中級(jí)公式總結(jié)集錦

1、中級(jí)財(cái)管主要公式總結(jié)中級(jí)財(cái)管主要公式總結(jié)第一章利率=純利率+通貨膨脹補(bǔ)償率+風(fēng)險(xiǎn)收益率第二章1.gif (5.83 KB)2008-3-5 10:56.風(fēng)險(xiǎn)收益率=風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值系數(shù)(b)標(biāo)準(zhǔn)離差率(V).必要收益率二無風(fēng)險(xiǎn)收益率+bW二無風(fēng)險(xiǎn)收益率+B x市場組合平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)第三章.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與終值系數(shù)F ZP/F,i,n)=(1+i)A(-n)P NF/P,i,n)=(1+i)An.普通年金現(xiàn)值系數(shù)與資本回收系數(shù)(P/A ,i n)=1-(P/F,i,n)/i(A/P ,i n)=1/(P/A ,i n).普通年金終值系數(shù)與償債基金系數(shù)(F/A, i n)=(F/P,i,n)-1

2、/i(A/F， i n)=1/(F/A, i n).即付年金現(xiàn)值系數(shù)和終值系數(shù)即付年金現(xiàn)值系數(shù)=(1+i)普通年金現(xiàn)值系數(shù)即付年金終值系數(shù)=(1+i)普通年金終值系數(shù).gif (13.74 KB)2008-3-5 10:56第四章.項(xiàng)目計(jì)算期= 建設(shè)期+運(yùn)營期.固定資產(chǎn)原值=固定資產(chǎn)投資+建設(shè)期資本化借款利息.本年流動(dòng)資金投資額(墊支數(shù) )=本年流動(dòng)資金需用數(shù)-截止上年的流動(dòng)資金投資額本年流動(dòng)資金需用數(shù)=該年流動(dòng)資金需用數(shù)-該年流動(dòng)負(fù)債可用數(shù).某年經(jīng)營成本=該年外購原材料、燃料和動(dòng)力費(fèi)十該年工資及福利費(fèi)+該年修理費(fèi)+該年其他費(fèi)用5.運(yùn)營期所得稅后凈現(xiàn)金流量二息稅前利潤N1-所得稅稅率)+折舊+

3、攤銷+回收額=營業(yè)收入-經(jīng)營成本-營業(yè)稅金及附加-所得稅.包括建設(shè)期的投資回收期=最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的年數(shù)+最后一項(xiàng)為負(fù)值的累計(jì)凈現(xiàn)金流量絕對(duì)值/下年凈現(xiàn)金流量.投資利潤率=年息稅前利潤或年均息稅前利潤/投資總額M00%.凈現(xiàn)值二求和符號(hào)(第t年的凈現(xiàn)金流量 沖年的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)).凈現(xiàn)值率=項(xiàng)目的凈現(xiàn)值/原始投資的現(xiàn)值合計(jì) M00%.獲利指數(shù)=投產(chǎn)后各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)/原始投資的現(xiàn)值合計(jì)=1+凈現(xiàn)值率.內(nèi)部收益率IRR:求和符號(hào)第t年的凈現(xiàn)金流量XP/F,IRR,t)=0第五章.基金單位凈值=基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額/基金單位總份額基金凈資產(chǎn)價(jià)值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額

4、.基金認(rèn)購價(jià)=基金單位凈值+首次認(rèn)購費(fèi)基金贖回價(jià)=基金單位凈值-基金贖回費(fèi).基金收益率二（年末持有份數(shù)-基金單位凈值年末數(shù)-年初持有份數(shù)次金單位凈 值年初數(shù)）/（年初持有份數(shù)5金單位凈值年初數(shù)）.認(rèn)股權(quán)證的理論價(jià)值 =max（P-E） N,O.附權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：Ml-（R XN+S尸R除權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的價(jià)值：M2-（RX N+S）=0.轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=股票數(shù)/可轉(zhuǎn)換債券數(shù)第六章.gif （15.49 KB）2008-3-5 10:56.普通股資金成本的計(jì)算（留存收益僅是不考慮籌資費(fèi)用）每年股利固定：普通股籌資成本 =每年固定股利/普通股籌資金額X1-普通股籌 資費(fèi)率）*00%股

5、利增長率固定：普通股籌資成本=第一年預(yù)期股利/普通股籌資金額N1-普通股籌資費(fèi)率）100%+股利固定增長率資本資產(chǎn)定價(jià)模型：Kc=Rf+ 0 X （RmRf）無風(fēng)險(xiǎn)利率加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)法：Kc=Rf+Rp.債務(wù)籌資成本二年利息X1-所得稅稅率）/負(fù)債籌資總額N1-籌資費(fèi)率）*0。.短期借款實(shí)際利率（1）補(bǔ)償性余額：實(shí)際利率 =名義借款金額 4義利率/名義借款金額X1-補(bǔ)償性余額比例）=名義利率/（1-補(bǔ)償性余額比例）（2）貼現(xiàn)法付息：實(shí)際利率=利息/（貸款金額-利息）M00%.放棄現(xiàn)金折扣的成本二折扣百分比/（1-折扣百分比）360/（信用期-折扣期）第八章.加權(quán)平均資金成本=k榮種資金占總資金的比

6、重 M亥種資金的成本）.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動(dòng)成本=（銷售單價(jià)一單位變動(dòng)成本）/銷量二單位邊際貢獻(xiàn)曠銷量.息稅前利潤=銷售收入總額-變動(dòng)成本總額-固定成本=（銷售單價(jià)-單位變動(dòng)成本）產(chǎn)銷量-固定成本=邊際貢獻(xiàn)總額-固定成本.經(jīng)營杠桿經(jīng)營杠桿系數(shù)=息稅前利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤.財(cái)務(wù)杠桿 TOC o 1-5 h z 經(jīng)營杠桿系數(shù)=普通股每股利潤變動(dòng)率/息稅前利潤變動(dòng)率=基期息稅前利潤/（基期息稅前利潤-基期利息）.復(fù)合杠桿復(fù)合杠桿系數(shù)二普通股每股利潤變動(dòng)率/產(chǎn)銷量變動(dòng)率=經(jīng)營杠桿系數(shù)項(xiàng)才務(wù)杠桿系數(shù) =基期邊際貢獻(xiàn)/（基期息稅前利潤-基期利息-基期融資租賃租金）.每

7、股利潤無差別點(diǎn)處的息稅前利潤解方程：（EBIT-I1） M-T）/N1=（EBIT-I2）（禁T）/N2.公司價(jià)值分析法股票市場價(jià)值二（息稅前利潤-利息）X1-所得稅稅率）/普通股籌資成本第十章.銷售預(yù)算某期經(jīng)營現(xiàn)金收入=該期現(xiàn)銷含稅收入+該期回收以前期應(yīng)收賬款=本期銷售收入（含銷項(xiàng)稅）+期初應(yīng)收賬款-期末應(yīng)收賬款.生產(chǎn)預(yù)算某種產(chǎn)品預(yù)計(jì)生產(chǎn)量=預(yù)計(jì)銷售量+預(yù)計(jì)期末存貨量-預(yù)計(jì)期初存貨量.直接材料預(yù)算本期采購付現(xiàn)金額=本期采購金額（含進(jìn)項(xiàng)稅）+期初應(yīng)付賬款-期末應(yīng)付賬款=該期現(xiàn)購材料現(xiàn)金之處+該期支付以前期的應(yīng)付賬款.應(yīng)交稅金及附加預(yù)算應(yīng)交稅金及附加=銷售稅金及附加+應(yīng)交增值稅銷售稅金及附加=應(yīng)

8、交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+應(yīng)交資源稅+應(yīng)交城市維護(hù)建設(shè)稅+應(yīng)交教育費(fèi)及附加第十一章.成本中心成本 （費(fèi)用 ）變動(dòng)額=實(shí)際責(zé)任成本（費(fèi)用）-預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用）成本（費(fèi)用）變動(dòng)率=成本（費(fèi)用）變動(dòng)額/預(yù)算責(zé)任成本（費(fèi)用）100%.利潤中心利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額=該利潤中心銷售收入總額-該利潤中心變動(dòng)成本總額利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額=該利潤中心邊際貢獻(xiàn)總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人可控固定成本利潤中心可控利潤總額=該利潤中心負(fù)責(zé)人可控制利潤總額-該利潤中心負(fù)責(zé)人不可控固定成本.投資中心投資收益率=利潤/投資額X100%剩余收益=利潤-投資額（或資產(chǎn)占用額）叔定的（或預(yù)期的）最低投資報(bào)酬率二息稅前利潤-總資產(chǎn)

9、占用額項(xiàng)期的總資產(chǎn)息稅前利潤率.標(biāo)準(zhǔn)工資率=標(biāo)準(zhǔn)工資總額市準(zhǔn)總工時(shí)制造費(fèi)用分配率標(biāo)準(zhǔn)=標(biāo)準(zhǔn)制造費(fèi)用總額市準(zhǔn)總工時(shí)用量差異二標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格X實(shí)際用量-標(biāo)準(zhǔn)用量）價(jià)格差異二（實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)彳fr格）雙際用量直接材料用量差異二（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際用量-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量）麻準(zhǔn)價(jià)格直接材料價(jià)格差異=（實(shí)際價(jià)格-標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）雙際用量直接人工效率差異=（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)人工工時(shí)）有準(zhǔn)工資率直接人工工資率差異二（實(shí)際工資率-標(biāo)準(zhǔn)工資率）凌際產(chǎn)量下實(shí)際人工工時(shí)變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=（實(shí)際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)-實(shí)際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）衣動(dòng)制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=（變動(dòng)制造費(fèi)用實(shí)際分配率-變動(dòng)制造

10、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率）凌際產(chǎn)量下實(shí)際工時(shí)固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異二實(shí)際固定制造費(fèi)用-預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)也準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用能量差異=（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用產(chǎn)量差異=（預(yù)算產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用效率差異=（實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)準(zhǔn)分配率第十二章-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）布-實(shí)際產(chǎn)量下的實(shí)際工時(shí)）有-實(shí)際產(chǎn)量下的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)）布.流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債M00%.速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債M00%.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率二年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/年末流動(dòng)負(fù)債X100%.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額X100%.產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額M00%.或有負(fù)債比率二或有負(fù)債總額/所有者

11、權(quán)益總額M00%.已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出息稅前利潤總額=利潤總額+利息支出.帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債總額/負(fù)債總額M00%.應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款（流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、總資產(chǎn)）周轉(zhuǎn)率其中：固定資產(chǎn)使用固定資產(chǎn)凈值計(jì)算。.存貨周轉(zhuǎn)率=營業(yè)成本 /平均存貨余額存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率.不良資產(chǎn)比率=（資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額+應(yīng)提未提和應(yīng)攤未攤的潛虧掛賬+未處理資產(chǎn)損失）/（資產(chǎn)總額+資產(chǎn)減值準(zhǔn)備余額）M00%.資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/平均資產(chǎn)總額M00%.營業(yè)利潤率=營業(yè)利潤/營業(yè)收入X100%銷售毛利率二（銷售收入-銷售成本）/銷售收入X100%銷售凈利率=凈利潤/銷售收入M00%.成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額M00%.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤.總資產(chǎn)報(bào)酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額X100%.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均資產(chǎn)X100%.資本收益率=凈利潤/平均資本X100%.基本每股收益=歸屬于普通股東的當(dāng)期凈利潤/當(dāng)期發(fā)行在外普通股的加權(quán)平均數(shù).每股股利=普通股現(xiàn)金股利總額/年末普通股總數(shù).市盈率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益.每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益/年末普通股總數(shù)