通信行業(yè)：5G智造系列一云上互聯(lián)、別開生面

1、投資建議：伴隨工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+5G 網(wǎng)絡(luò)的加速商用，繼續(xù)重點(diǎn)推薦通信主設(shè)備商中興通訊。建議重點(diǎn)關(guān)注全球電子設(shè)備智能制造巨頭工業(yè)富聯(lián)，工業(yè)云平臺(tái)龍頭企業(yè)東方國(guó)信，以及專注于工業(yè)能效的能科股份和無線傳感器龍頭必創(chuàng)科技。此外建議關(guān)注云平臺(tái)公司用友網(wǎng)絡(luò)、海爾智家、美的集團(tuán)、三一重工、徐工機(jī)械；工業(yè)通信設(shè)備制造商?hào)|土科技、映翰通；工業(yè)通信其他傳感器相關(guān)公司耐威科技、康斯特、蘇州固锝、華工科技；通信模塊制造商移遠(yuǎn)通信、廣和通、日海智能、高新興、美格智能等；以及云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈公司浪潮信息、紫光股份、星網(wǎng)銳捷。風(fēng)險(xiǎn)提示：智能制造政策力度不及預(yù)期，商用推廣不及預(yù)期。內(nèi)容目錄 HYPERLINK l _TOC_2500

2、29 5G 構(gòu)造萬物互聯(lián)和全面云時(shí)代，智能制造煥發(fā)新生 6 HYPERLINK l _TOC_250028 智能制造：始于德國(guó)，全球共識(shí) 6 HYPERLINK l _TOC_250027 智能制造的本質(zhì)：需要數(shù)據(jù)、算力、算法和網(wǎng)絡(luò)四大核心技術(shù)體系支撐 8 HYPERLINK l _TOC_250026 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是智能制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施 9 HYPERLINK l _TOC_250025 我國(guó)制造業(yè)面臨被動(dòng)升級(jí)，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是我國(guó)的必由之路 10 HYPERLINK l _TOC_250024 5G 網(wǎng)絡(luò)，為智能制造而生 12 HYPERLINK l _TOC_250023 5G 網(wǎng)絡(luò)契合

3、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需求，解決行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn) 12 HYPERLINK l _TOC_250022 發(fā)展需求：智能制造對(duì)網(wǎng)絡(luò)性能要求更高 12 HYPERLINK l _TOC_250021 發(fā)展痛點(diǎn)：現(xiàn)網(wǎng)性能無法滿足未來智能制造的網(wǎng)絡(luò)需求 13 HYPERLINK l _TOC_250020 賦能智能制造發(fā)展痛點(diǎn)突破，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是 5G 潛在的最大殺手級(jí)應(yīng)用 15 HYPERLINK l _TOC_250019 5G 三大場(chǎng)景高速率、大容量、低時(shí)延高可靠，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需求清晰可見 15 HYPERLINK l _TOC_250018 工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是 5G 潛在的最大殺手級(jí)應(yīng)用 17 HYPERLINK l

4、_TOC_250017 5G 賦能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，全球市場(chǎng)空間巨大 20 HYPERLINK l _TOC_250016 政策支持+產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟推動(dòng) 5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)加速落地 21 HYPERLINK l _TOC_250015 5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)全面升級(jí)，產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會(huì)龐大 23 HYPERLINK l _TOC_250014 數(shù)據(jù)收集：MEMS 傳感器持續(xù)升級(jí)，市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)增長(zhǎng) 24 HYPERLINK l _TOC_250013 數(shù)據(jù)傳輸：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的基石，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和通信模組需求大 27 HYPERLINK l _TOC_250012 通信模組：在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中具有不可替代的關(guān)鍵地位，國(guó)內(nèi)廠商彎道超車

5、 27 HYPERLINK l _TOC_250011 通信設(shè)備：與 5G 蜂窩網(wǎng)同廠商 30 HYPERLINK l _TOC_250010 數(shù)據(jù)處理：網(wǎng)絡(luò)切片、邊緣計(jì)算和云計(jì)算升級(jí) 31 HYPERLINK l _TOC_250009 網(wǎng)絡(luò)切片：實(shí)現(xiàn)資源按需分配、按需隔離，端到端 SLA 保障 31 HYPERLINK l _TOC_250008 邊緣計(jì)算：真正實(shí)現(xiàn)低時(shí)延和高安全性 32 HYPERLINK l _TOC_250007 5G 將促進(jìn)全面云時(shí)代的到來，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)一步受益 36 HYPERLINK l _TOC_250006 工業(yè)云平臺(tái)：中國(guó)后來居上，大量的成熟工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用

6、平臺(tái)涌現(xiàn) 37 HYPERLINK l _TOC_250005 投資建議及相關(guān)受益標(biāo)的 38 HYPERLINK l _TOC_250004 中興通訊：緊抓歷史機(jī)遇、5G“中興”可期 38 HYPERLINK l _TOC_250003 工業(yè)富聯(lián)：中國(guó)智能制造“燈塔”，聚焦 5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)外賦能模式 39 HYPERLINK l _TOC_250002 東方國(guó)信：大數(shù)據(jù)賦能經(jīng)驗(yàn)豐富，擁有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)多行業(yè)解決方案 39 HYPERLINK l _TOC_250001 能科股份：擁有工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)多行業(yè)解決方案 40 HYPERLINK l _TOC_250000 必創(chuàng)科技：傳感器龍頭，受益工業(yè)互

7、聯(lián)網(wǎng)建設(shè) 40圖表目錄圖 1：工業(yè)制造業(yè)發(fā)展路徑 6圖 2：互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與新工業(yè)革命的歷史性交匯催生工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 10圖 3：美國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展 10圖 4：中國(guó)制造業(yè)所處位臵 11圖 5：與美國(guó)比較的單位勞動(dòng)力成本（美國(guó)為 100） 11圖 6：中國(guó)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展情況 11圖 7：行業(yè)痛點(diǎn)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上的分布 11圖 8：行業(yè)痛點(diǎn)在業(yè)務(wù)方向上的分布 12圖 9：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下的全新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)范式 12圖 10：現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用痛點(diǎn) 13圖 11：智能制造技術(shù)體系 16圖 12：5G 三大應(yīng)用場(chǎng)景在智能制造中的應(yīng)用 17圖 13：汽車焊接柔性生產(chǎn)線 17圖 14：柔性生產(chǎn)線優(yōu)點(diǎn) 1

8、7圖 15：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu) 18圖 16：個(gè)性化柔性生產(chǎn) 19圖 17：5G 網(wǎng)絡(luò)提供客戶設(shè)計(jì)功能 19圖 18：智能制造打造新價(jià)值網(wǎng)絡(luò) 19圖 19：富士康煙臺(tái)園區(qū)智能機(jī)器人示例 19圖 20：工業(yè) AR 應(yīng)用場(chǎng)景 20圖 21：華龍訊達(dá)工業(yè) VR 應(yīng)用實(shí)例 20圖 22：全球 20192024 年智能制造產(chǎn)值規(guī)模預(yù)測(cè)（萬億美元） 21圖 23：2035 年全球智能制造業(yè)規(guī)模即將達(dá)到 20 萬億美元 21圖 24：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)影響 21圖 25：智能制造產(chǎn)業(yè)鏈 24圖 26：MEMS 的主要分類，可分為溫度傳感器、聲學(xué)傳感器、光學(xué)傳感器、壓力傳感器等 25圖 27：MEMS 下游各行

9、業(yè)應(yīng)用占比 26圖 28：2017 年 MEMS 傳感器市場(chǎng)格局 26圖 29：無線通信模塊分類 27圖 30：我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)連接數(shù)的預(yù)測(cè)（億個(gè)） 28圖 31：我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)空間的預(yù)測(cè)（億元） 28圖 32：2015 年主要通信模組廠商出貨量份額 29圖 33：2017 年主要通信模組廠商出貨量份額 29圖 34：2018 年主要通信模組廠商出貨量份額 29圖 35：移遠(yuǎn)通信 2016-2018 通信模組出貨量（萬） 29圖 36：廣和通近三年通信模組出貨量 29圖 37：有方科技近三年通信模組出貨量 29圖 38：網(wǎng)絡(luò)切片：面向特定需求，滿足差異化，構(gòu)建相互隔離網(wǎng)絡(luò) 30圖 39：網(wǎng)絡(luò)切片：面

10、向特定需求，滿足差異化，構(gòu)建相互隔離網(wǎng)絡(luò) 31圖 40：在時(shí)域和頻域資源分配中靈活切片的原理 32圖 41：5G 三大應(yīng)用場(chǎng)景要求中，超低時(shí)延、大帶寬和 loT 大連接均需要邊緣計(jì)算 33圖 42：5G 通信網(wǎng)絡(luò)云化架構(gòu)基本成型（邊緣 DC 與本地 DC、區(qū)域 DC） 33圖 43：5G 邊緣計(jì)算促進(jìn)采集、控制類業(yè)務(wù)將會(huì)帶來運(yùn)營(yíng)新的 2B 業(yè)務(wù)增量 34圖 44：中國(guó)聯(lián)通的邊緣云實(shí)施時(shí)間表 35圖 45：中國(guó)移動(dòng)要將 MEC 從標(biāo)準(zhǔn)、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)等方面發(fā)力 35圖 46：5G 全面云時(shí)代的三大特征 36圖 47：中國(guó)企業(yè)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品已經(jīng)占據(jù)重要地位 38圖 48：我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要參

11、與者 38表 1：各國(guó)智能制造政策，均提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與智能制造的深度融合 7表 2：國(guó)家智能制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策 7表 3：工信部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）提出的產(chǎn)業(yè)鏈支撐 8表 4：智能制造與傳統(tǒng)制造異同 9表 5：智能制造給企業(yè)帶來的直觀效應(yīng) 9表 6：現(xiàn)存各類物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)對(duì)比 14表 7：部分工業(yè)場(chǎng)景對(duì)容量、時(shí)延的需求 15表 8：ITU 提出的 5G 核心性能 16表 9：各國(guó)政府關(guān)于 5G 賦能智能制造的產(chǎn)業(yè)政策 22表 10：三大運(yùn)營(yíng)商制定推進(jìn) 5G 應(yīng)用發(fā)展的計(jì)劃 23表 11：國(guó)內(nèi)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)感知層的主要參與者 24表 12：感知層關(guān)鍵技術(shù)簡(jiǎn)介 24表 13：MEM

12、S 傳感器與傳統(tǒng)傳感器比較 25表 14：國(guó)內(nèi)部分智能傳感器廠商 26表 15：通信模組典型的行業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景 27表 16：國(guó)內(nèi)主要廠商的產(chǎn)品 30表 17：5G 的網(wǎng)絡(luò)切片關(guān)鍵特征 31表 18：我國(guó) 2015 年以來企業(yè)上云相關(guān)政策 37表 19：中國(guó)企業(yè) 2016 年后逐步推出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)產(chǎn)品 385G 構(gòu)造萬物互聯(lián)和全面云時(shí)代，智能制造煥發(fā)新生智能制造：始于德國(guó)，全球共識(shí)德國(guó)于 2013 年 4 月提出“工業(yè) 4.0”的概念，其核心是以智能制造為主導(dǎo)的第四次工業(yè)革命。之所以被稱為“工業(yè) 4.0”，主要相對(duì)于前三次工業(yè)革命而言：“工業(yè) 1.0”是 18 世紀(jì)開始的第一次工業(yè)革命，實(shí)現(xiàn)了機(jī)

13、械生產(chǎn)代替手工勞動(dòng)；第二次工業(yè)革命“工業(yè) 2.0”始于 20 世紀(jì)初，依靠生產(chǎn)線實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)；“工業(yè) 3.0”是 20 世紀(jì) 70 年代后，依靠電子系統(tǒng)和信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化。為了與“工業(yè) 3.0”時(shí)代的集大成者美國(guó)競(jìng)爭(zhēng)，德國(guó)迫切希望引領(lǐng)新一輪工業(yè)革命，因而提出發(fā)展“工業(yè) 4.0”。圖 1：工業(yè)制造業(yè)發(fā)展路徑資料來源：安信證券研究中心整理除德國(guó)外，各國(guó)也都針對(duì)下一次工業(yè)革命提出了相應(yīng)政策。2011 年 6 月，美國(guó)正式啟動(dòng)“先進(jìn)制造伙伴計(jì)劃”，基本確立了以工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為核心的智能制造發(fā)展思路。2013 年 1 月，發(fā)布國(guó)家制造業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)初步設(shè)計(jì)，組建美國(guó)制造業(yè)創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)（NNMI），集中力量推動(dòng)

14、數(shù)字化制造、新能源以及新材料應(yīng)用等先進(jìn)制造業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。在美國(guó)、德國(guó)的影響下，包括日本、英國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)、印度等發(fā)達(dá)國(guó)家以及發(fā)展中國(guó)家紛紛制定智能制造政策，推動(dòng)智能制造的深度發(fā)展。表 1：各國(guó)智能制造政策，均提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)與智能制造的深度融合政策國(guó)家時(shí)間政策目標(biāo)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)美國(guó)2012 年全球工業(yè)系統(tǒng)與高級(jí)計(jì)算、分析、感應(yīng)技術(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)連接融合的結(jié)果。通過智能機(jī)器間的連接并最終將人機(jī)連接，結(jié)合軟件和大數(shù)據(jù)分析，重構(gòu)全球工業(yè)。工業(yè) 4.0 計(jì)劃德國(guó)2013 年建立個(gè)性化和數(shù)字化的產(chǎn)品與服務(wù)的生產(chǎn)模式。由分布式、組合式的工業(yè)制造單元模塊，通過組件多組合、智能化的工業(yè)制造系統(tǒng)應(yīng)對(duì)以制造為主導(dǎo)的第四次工

15、業(yè)革命新機(jī)器人戰(zhàn)略計(jì)劃日本2015 年將機(jī)器人與 IT 技術(shù)、大數(shù)據(jù)、網(wǎng)絡(luò)、人工智能等深度融合，以機(jī)器人技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)制造業(yè)結(jié)構(gòu)變革，繼續(xù)保持日本機(jī)器人大國(guó)的領(lǐng)先地位，促進(jìn)日本經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)工業(yè) 2050 戰(zhàn)略英國(guó)2013 年傳統(tǒng)制造向“服務(wù)-再制造”轉(zhuǎn)型，通過應(yīng)用智能化技術(shù)和專業(yè)知識(shí)，使機(jī)器人參與研究，更重要的是有仿真的環(huán)境，可以更好地處理大規(guī)模數(shù)據(jù)應(yīng)用，達(dá)到重振英國(guó)制造業(yè)的目標(biāo)新增長(zhǎng)動(dòng)力規(guī)劃韓國(guó)2009 年確定三大領(lǐng)域 17 各產(chǎn)業(yè)為發(fā)展重點(diǎn)推進(jìn)數(shù)字化工業(yè)設(shè)計(jì)和制造業(yè)數(shù)字化協(xié)作建設(shè)，加強(qiáng)對(duì)智能制造基礎(chǔ)開發(fā)的正在支持。印度制造計(jì)劃印度2014 年以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、制造業(yè)和智慧城市為經(jīng)濟(jì)改革戰(zhàn)略的

16、三根支柱，通過智能制造技術(shù)的廣泛應(yīng)用將印度打造成新的 “全球制造中心”新工業(yè)法國(guó)法國(guó)2013 年通過“一個(gè)核心，九個(gè)支點(diǎn)” 實(shí)現(xiàn)工業(yè)生產(chǎn)向數(shù)字制造、智能制造轉(zhuǎn)型，以生產(chǎn)工具的轉(zhuǎn)型升級(jí)帶動(dòng)商業(yè)模式變革，為“未來工業(yè)”提供支撐中國(guó)制造 2025中國(guó)2015 年加快推出新一代信息技術(shù)與制造技術(shù)融合發(fā)展，強(qiáng)化工業(yè)基礎(chǔ)能力，通過“三步走”實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略目標(biāo)資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心繼德國(guó)“工業(yè) 4.0”和美國(guó)“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略”后，我國(guó)在 4G 商用次年（2015 年）提出了 “中國(guó)制造 2025”計(jì)劃，旨在加快中國(guó)工業(yè)化進(jìn)程的指導(dǎo)，其中提出了創(chuàng)新、綠色和智能的主要思想，是中國(guó)版的“工

17、業(yè) 4.0”。表 2：國(guó)家智能制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策時(shí)間發(fā)文單位文件名稱主要內(nèi)容到 2020 年，制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域智能化水平顯著提升，試點(diǎn)示范項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本降低 30%，產(chǎn)品2015 年 5 月國(guó)務(wù)院中國(guó)制造 2025網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見關(guān)于深化制造業(yè)與互2016 年 5 月國(guó)務(wù)院聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展的指導(dǎo)意2016 年 8 月質(zhì)檢總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委、工信部見裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化和質(zhì)量提升規(guī)劃2016 年 9 月工信部智能制造工程實(shí)施指南（2016-2020）2016 年 9 月工信部、財(cái)政部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）2016 年 12 月工信部、財(cái)政部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020）2017

18、年 7 月國(guó)務(wù)院新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃2017 年 10 月工信部高端智能再制造行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020 年）關(guān)于深化“互聯(lián)網(wǎng)+2017 年 11 月國(guó)務(wù)院先進(jìn)制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指導(dǎo)意見2017 年 12 月工信部促進(jìn)新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃2018 年 1 月工信部、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)委（2018-2020）國(guó)家智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南（2018 年2015 年 7 月國(guó)務(wù)院關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)生產(chǎn)周期縮短 30%，不良品率降低 30%。到 2025 年，制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域全面實(shí)現(xiàn)智能化，試點(diǎn)示范項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)成本降低 50%，產(chǎn)品生產(chǎn)周期縮短 50%，不良品率降低 50%。以智能工廠為發(fā)展方

19、向，開展智能制造試點(diǎn)示范，加快推動(dòng)云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、智能工業(yè)機(jī)器人、增材制造等技術(shù)在生產(chǎn)過程中的應(yīng)用，推進(jìn)生產(chǎn)裝備智能化升級(jí)、工藝流程改造和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)共享。到 2025 年，制造業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融合發(fā)展邁上新臺(tái)階，融合“雙創(chuàng)”體系基本完備，融合發(fā)展新模式廣泛普及，新型制造體系基本形成，制造業(yè)綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力大幅提升。到 2020 年，工業(yè)基礎(chǔ)、智能制造、綠色制造等重點(diǎn)領(lǐng)域標(biāo)準(zhǔn)體系基本完善，質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)加快接軌，重點(diǎn)領(lǐng)域國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)化率力爭(zhēng)達(dá)到 90%以上，裝備制造業(yè)標(biāo)準(zhǔn)整體大幅提升，質(zhì)量品牌建設(shè)機(jī)制基本形成?！笆濉逼骷ㄟ^數(shù)字化制造的普及，智能化制造的試點(diǎn)示范，推動(dòng)傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字

20、化制造。到 2020 年，智能制造發(fā)展基礎(chǔ)和支撐能力明顯增強(qiáng)，傳統(tǒng)制造業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域基本實(shí)現(xiàn)數(shù)字化制造，有條件、有基礎(chǔ)的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)智能轉(zhuǎn)型取得明顯進(jìn)展；到 2025 年，智能制造支撐體系基本建立，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)初步實(shí)現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型。到 2020 年，智能制造發(fā)展基礎(chǔ)和支撐能力明顯增強(qiáng)，到 2025 年，智能制造支撐體系基本建立，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)初步實(shí)現(xiàn)智能轉(zhuǎn)型。到 2020 年，人工智能總體技術(shù)和應(yīng)用于世界先進(jìn)水平同步；到 2025 年，人工智能基礎(chǔ)理論實(shí)現(xiàn)重大突破，部分技術(shù)與應(yīng)用達(dá)到世界領(lǐng)先水平；到 2030 年，人工智能理論、技術(shù)與應(yīng)用總體達(dá)到世界領(lǐng)先水平，成為世界主要人工智能創(chuàng)新中心。到 2020 年，推動(dòng)建立

21、 100 家高端智能再制造示范企業(yè)、技術(shù)研發(fā)中心、服務(wù)企業(yè)、信息服務(wù)平臺(tái)、產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)等，帶動(dòng)我國(guó)再制造產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到 2000 億元。到 2025 年，基本形成具備國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系；到 2035 年，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)全面深度應(yīng)用并在優(yōu)勢(shì)行業(yè)形成創(chuàng)新引導(dǎo)能力，重點(diǎn)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國(guó)際領(lǐng)先。力爭(zhēng)到 2020 年，實(shí)現(xiàn)“人工智能重點(diǎn)產(chǎn)品規(guī)模壞發(fā)展、人工智能整體核心基礎(chǔ)能力顯著增強(qiáng)、智能制造深化發(fā)展、人工智能產(chǎn)業(yè)支撐體系基本建立”的目標(biāo)到 2019 年，累計(jì)制修訂 300 項(xiàng)以上智能制造標(biāo)準(zhǔn)，全面覆蓋基礎(chǔ)共性標(biāo)準(zhǔn)和關(guān)鍵技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，逐步建立起較為完善的智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系。2018 年 4 月工信部版）（征求意

22、見稿）關(guān)于開展 2018 年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目推薦的通知提出，工信部將開展 2018 年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目推薦工作，項(xiàng)目推薦條件包括項(xiàng)目技術(shù)應(yīng)處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先或國(guó)際先進(jìn)水平，項(xiàng)目使用的關(guān)鍵技術(shù)裝備、工業(yè)軟件需安全可控。2018 年 6 月工信部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2018-2020）關(guān)于公布 2018 年智到 2020 年底，初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)體系，包括表示解析體系、安全保障體系等2018 年 9 月工信部2018 年 12 月工信部能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目名單的通告關(guān)于加快推進(jìn)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見公布了 2018 年智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目 99 個(gè)。到 2020 年，我國(guó)虛擬

23、現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)鏈條基本健全；到 2025 年，我國(guó)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)整體實(shí)力進(jìn)入全球前列，掌握虛擬現(xiàn)實(shí)關(guān)鍵核心專利和標(biāo)準(zhǔn)。2019 年 1 月工信部工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及推廣指南關(guān)于印發(fā)加強(qiáng)工業(yè)互到 2020 年，形成相對(duì)完善的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)頂層設(shè)計(jì)，初步建成工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)產(chǎn)業(yè)體系。到 2020 年底，產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面，在汽車、電子信息、航空航天、能源等重點(diǎn)領(lǐng)域，形成至少2019 年 7 月工信部聯(lián)網(wǎng)安全工作的指導(dǎo)意見的通知20 個(gè)創(chuàng)新實(shí)用的安全產(chǎn)品、解決方案的試點(diǎn)示范。到 2025 年，制度機(jī)制健全完善，技術(shù)手段能力顯著提升，安全產(chǎn)業(yè)形成規(guī)模，基本建立起較為完備可靠的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全保障體系。到 20

24、22 年，突破一批面向工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)特定需求的 5G 關(guān)鍵技術(shù)，“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的產(chǎn)業(yè)2019 年 11 月工信部“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”512 工程推進(jìn)方案開展 2019 年工業(yè)互支撐能力顯著提升；打造 5 個(gè)產(chǎn)業(yè)公共服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建創(chuàng)新載體和公共服務(wù)能力；加快垂直領(lǐng)域“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”的先導(dǎo)應(yīng)用，內(nèi)網(wǎng)建設(shè)改造覆蓋 10 個(gè)重點(diǎn)行業(yè)；打造一批“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”內(nèi)網(wǎng)建設(shè)改造標(biāo)桿、樣板工程，形成至少 20 大典型工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景。擬將“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”試點(diǎn)示范項(xiàng)目（賦能民用飛機(jī)制造綜合解決方案）等 81 個(gè)項(xiàng)目核定2020 年 1 月工信部聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)示范項(xiàng)目推薦工作的通知為 2019 年工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)試點(diǎn)

25、示范項(xiàng)目資料來源：政府官網(wǎng)，安信證券研究中心表 3：工信部智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）提出的產(chǎn)業(yè)鏈支撐產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)具體設(shè)備目標(biāo)智能制造裝備支撐軟件工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)高檔數(shù)控機(jī)床與工業(yè)機(jī)器人、增材制造裝備、智能傳感與控制裝備、智能檢測(cè)與裝配裝備、智能物流與倉(cāng)儲(chǔ)裝備五類關(guān)鍵技術(shù)裝備。重點(diǎn)突破高性能光纖傳感器、微機(jī)電系統(tǒng)（MEMS）傳感器、視覺傳感器、分散式控制系統(tǒng)（DCS）、可編程邏輯控制器（PLC）、數(shù)據(jù)采集系統(tǒng)（SCADA）、高性能高可靠嵌入式控制系統(tǒng)等核心產(chǎn)品計(jì)算機(jī)輔助類（CAX）軟件、基于數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的三維設(shè)計(jì)與建模軟件、數(shù)值分析與可視化仿真軟件等設(shè)計(jì)、工藝仿真軟件，高安全高可信的嵌入式實(shí)

26、時(shí)工業(yè)操作系統(tǒng)、嵌入式組態(tài)軟件等工業(yè)控制軟件，制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）、企業(yè)資源管理軟件（ERP）、供應(yīng)鏈管理軟件（SCM）等業(yè)務(wù)管理軟件，嵌入式數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)與實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)智能處理系統(tǒng)等數(shù)據(jù)管理軟件。IPv6、4G/5G、短距離無線、WiFi 技術(shù)的工業(yè)網(wǎng)絡(luò)設(shè)備與系統(tǒng)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心信息通信設(shè)備。支持工業(yè)企業(yè)利用光通信、工業(yè)無線、工業(yè)以太網(wǎng)、SDN、OPC-UA、IPv6 等技術(shù)改造工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)，在工廠內(nèi)形成網(wǎng)絡(luò)聯(lián)通、數(shù)據(jù)互通、業(yè)務(wù)打通的局面。利用 SDN、網(wǎng)絡(luò)虛擬化、4G/5G、IPv6 等技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)現(xiàn)有公用電信網(wǎng)的升級(jí)改造2020 年，研制 60 種以上智能制造關(guān)鍵技術(shù)裝備，達(dá)到國(guó)際同類產(chǎn)品水平，

27、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿足率超過 50%。到 2020 年，建成較為完善的智能制造技術(shù)創(chuàng)新體系，一批關(guān)鍵共性技術(shù)實(shí)現(xiàn)突破，部分技術(shù)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平；核心支撐軟件市場(chǎng)滿足率超過 30%。到 2020 年，在重點(diǎn)領(lǐng)域制造企業(yè)建設(shè)新技術(shù)實(shí)驗(yàn)網(wǎng)絡(luò)并開展應(yīng)用創(chuàng)新。資料來源：工信部，安信證券研究中心自 2015 年以來，中國(guó)在移動(dòng)消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域創(chuàng)造了輝煌，基于在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的成功經(jīng)驗(yàn)，疊加我國(guó)已發(fā)布的多項(xiàng)政策，我國(guó)希望實(shí)現(xiàn)在工業(yè)領(lǐng)域的 “彎道超車”。智能制造的本質(zhì)：需要數(shù)據(jù)、算力、算法和網(wǎng)絡(luò)四大核心技術(shù)體系支撐智能制造融合了通信、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)制造過程中的分析、推理、判斷、構(gòu)思和決策等智能活動(dòng)。

28、通過人與 AI 的合作共事，去擴(kuò)大、延伸和部分地取代人類專家在制造過程中的腦力勞動(dòng)。數(shù)據(jù)、算力、算法和網(wǎng)絡(luò)，是構(gòu)成智能制造的四大核心技術(shù)基礎(chǔ)。按照中國(guó)通信院定義，智能制造的本質(zhì)，是運(yùn)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)等新一代信息技術(shù)及智能裝備對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)進(jìn)行深入廣泛地改造提升，實(shí)現(xiàn)人、設(shè)備、產(chǎn)品和服務(wù)等制造要素和資源的相互識(shí)別、實(shí)時(shí)交互和信息集成，推動(dòng)產(chǎn)品的智能化、裝備的智能化、生產(chǎn)方式的智能化、管理的智能化和服務(wù)的智能化發(fā)展。工信部的智能制造發(fā)展規(guī)劃（2016-2020 年）定義智能制造是基于新一代信息通信技術(shù)與先進(jìn)制造技術(shù)深度融合，貫穿于設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、管理、服務(wù)等制造活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，具有自感

29、知、自學(xué)習(xí)、自決策、自執(zhí)行、自適應(yīng)等功能的新型生產(chǎn)方式。與傳統(tǒng)制造相比，智能制造在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、加工、制造管理以及服務(wù)等方面均有較大革新。制造過程，各個(gè)環(huán)節(jié)幾乎都廣泛應(yīng)用人工智能技術(shù)，系統(tǒng)技術(shù)可以用于工程設(shè)計(jì)，工藝過程設(shè)計(jì)，改變傳統(tǒng)的設(shè)計(jì)方式，使產(chǎn)品更能貼近客戶的實(shí)際需求；加工過程，更加柔性化，智能化加工可實(shí)現(xiàn)在線實(shí)時(shí)監(jiān)控和調(diào)整，跟蹤生產(chǎn)過程，優(yōu)化生產(chǎn)調(diào)度，提高制造效率，加強(qiáng)故障判斷能力，降低制造風(fēng)險(xiǎn)；管理方面，實(shí)現(xiàn)智能化技術(shù)管理，擴(kuò)大管理范圍，優(yōu)化管理方式，節(jié)省管理成本；服務(wù)方面，從僅僅服務(wù)產(chǎn)品本身擴(kuò)展到服務(wù)整個(gè)產(chǎn)品生產(chǎn)周期過程中去，擴(kuò)大管理范圍，優(yōu)化管理手段，增強(qiáng)管理效果。表 4：智能制造與傳

30、統(tǒng)制造異同分類傳統(tǒng)制造智能制造智能制造的影響常規(guī)產(chǎn)品設(shè)計(jì) 面向功能需求設(shè)計(jì)新產(chǎn)品周期長(zhǎng)加工過程按計(jì)劃進(jìn)行半智能化加工和人工檢測(cè)加工 生產(chǎn)高度集中組織人機(jī)分離減材加工成型方式管理 人工管理為主企業(yè)內(nèi)管理虛實(shí)結(jié)合的個(gè)性化設(shè)計(jì)面向客戶需求設(shè)計(jì)數(shù)值化設(shè)計(jì)，周期短，可實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)改變加工過程高柔性化，可實(shí)時(shí)調(diào)整全過程智能化加工與在線實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)網(wǎng)絡(luò)化過程實(shí)時(shí)跟蹤網(wǎng)絡(luò)化人機(jī)交互與智能控制減材、增材多種加工成型方式計(jì)算機(jī)信息管理技術(shù)機(jī)器與人交互指令管理延伸到上下游企業(yè)設(shè)計(jì)理念與使用價(jià)值觀改變；設(shè)計(jì)方式和手段改變；產(chǎn)品功能改變勞動(dòng)對(duì)象、生產(chǎn)方式、生產(chǎn)組織方式、生產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)控方式改變；加工方法多樣化；新材料、新工藝不斷出

31、現(xiàn)管理對(duì)象、管理方式、管理手段變化、管理范圍擴(kuò)大服務(wù) 產(chǎn)品本身 產(chǎn)品全生命周期服務(wù)對(duì)象范圍擴(kuò)大；服務(wù)方式變化；服務(wù)責(zé)任增大資料來源：智能制造之路：數(shù)字化工廠，安信證券研究中心表 5：智能制造給企業(yè)帶來的直觀效應(yīng)提升整體效率提升運(yùn)營(yíng)實(shí)績(jī)優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資本提高作業(yè)安全性研發(fā)成本降低 4%產(chǎn)品上市周期降低 10%質(zhì)量不佳造成的研發(fā)成本降低 4%提升決策效率 提升運(yùn)營(yíng)靈活性維護(hù)效率提高 10%資產(chǎn)生命周期提升 20%MRO 庫(kù)存降低 10%產(chǎn)量提升 10%作業(yè)事故成本降低 10%環(huán)線時(shí)間浪費(fèi)降低運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用降低人工成本降低運(yùn)用支出效率提升 10%產(chǎn)線的生產(chǎn)效率提高設(shè)備綜合效率(OEE)提高優(yōu)化設(shè)備和數(shù)據(jù)運(yùn)用

32、不良成本降低 2%能耗成本降低 10%資料來源：2018 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，安信證券研究中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是智能制造的關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施始于 90 年代末 21 世紀(jì)初的互聯(lián)網(wǎng)革命在改變?nèi)祟愊M(fèi)習(xí)性的同時(shí)，也不斷滲透于實(shí)體工業(yè)中，推動(dòng)新一輪產(chǎn)業(yè)變革。伴隨 2010 年后云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)與制造技術(shù)、工業(yè)知識(shí)的集成創(chuàng)新進(jìn)入了新拐點(diǎn)。在信息化與工業(yè)化的發(fā)展與融合下，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念應(yīng)運(yùn)而生。圖 2：互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與新工業(yè)革命的歷史性交匯催生工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)資料來源：安信證券研究中心整理2011 年，通用電器公司（GE）總裁 Jeffrey R. Immelt 首次提出工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的概念。2014

33、年 3 月，GE 與 IBM 和 SAP 兩家公司一起成立了美國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)盟（IIC）。根據(jù) GE 在 2012 年發(fā)布的報(bào)告，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)被定義為整合了工業(yè)革命和互聯(lián)網(wǎng)革命迄今成果的新一輪創(chuàng)新技術(shù)革命，延續(xù)了互聯(lián)網(wǎng)革命開放靈活的網(wǎng)絡(luò)和統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)及協(xié)議的特點(diǎn)，并與現(xiàn)代工業(yè)技術(shù)深度交匯融合。圖 3：美國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展資料來源：安信證券研究中心整理在傳統(tǒng)制造業(yè)領(lǐng)域，我國(guó)相比于美德日等發(fā)達(dá)國(guó)家，智能化、自動(dòng)化程度都普遍較低，在高端設(shè)備、工業(yè)軟件、工業(yè)自動(dòng)化等也都存在短板。企業(yè)級(jí)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用程度不高，制造業(yè)網(wǎng)絡(luò)互聯(lián)、數(shù)據(jù)與互操作存在一定困難。而在互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)尤其是消費(fèi)端領(lǐng)域發(fā)展迅猛，應(yīng)用創(chuàng)新層

34、出不窮，甚至在某些領(lǐng)域趕超美德日。如何將工業(yè)化、信息化兩化融合，實(shí)現(xiàn)中國(guó)制造業(yè)核心技術(shù)取得突破、互聯(lián)網(wǎng)惠及全領(lǐng)域發(fā)展的愿景，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是關(guān)鍵。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)不僅僅提供給我國(guó)一個(gè)借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)彎道超車的機(jī)會(huì)，也是我國(guó)制造業(yè)未來發(fā)展的必經(jīng)之路。我國(guó)制造業(yè)面臨被動(dòng)升級(jí)，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是我國(guó)的必由之路隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新拐點(diǎn)，我國(guó)制造業(yè)的低人力成本優(yōu)勢(shì)逐漸喪失。2014 年，全國(guó)勞動(dòng)力成本是十年前的 2.7 倍。優(yōu)衣庫(kù)、耐克、富士康等世界知名企業(yè)紛紛選擇在東南亞和印度開設(shè)新廠。2014 年全年，東莞倒閉了 428 家企業(yè)；曾經(jīng)被稱為制造之都的溫州，也在經(jīng)歷制造產(chǎn)業(yè)空心化。200 32012201 622

35、0195140 14013010095608043圖 4：中國(guó)制造業(yè)所處位臵圖 5：與美國(guó)比較的單位勞動(dòng)力成本（美國(guó)為 100）350300250200150100500美國(guó) 澳大利亞 巴西 加拿大 德國(guó)日本 墨西哥 英國(guó)印度中國(guó)資料來源：2018 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，安信證券研究中心資料來源：Oxford Economics，安信證券研究中心我國(guó)的高端制造業(yè)尚未建立，低端制造業(yè)面臨向東南亞和印度等地區(qū)轉(zhuǎn)移。國(guó)內(nèi)制造業(yè)成本躍升，效率尚未跟上，經(jīng)歷成長(zhǎng)陣痛，根據(jù)2018 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，綜合來看，超過 50%以上的行業(yè)痛點(diǎn)分布在信息系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)、智能工廠與智能制造領(lǐng)域，而整個(gè)制造

36、業(yè)的痛點(diǎn)主要集中終端設(shè)備連接性、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一性以及數(shù)據(jù)信息安全性三個(gè)方面。中國(guó)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力要素分布不均衡，其中信息系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)的指標(biāo)評(píng)價(jià)值遠(yuǎn)低于其它要素，成為影響到企業(yè)其他各要素效能的短板。圖 6：中國(guó)制造業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展情況圖 7：行業(yè)痛點(diǎn)在業(yè)務(wù)領(lǐng)域上的分布市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力銷售競(jìng)爭(zhēng)力戰(zhàn)略創(chuàng)新人才戰(zhàn)略創(chuàng)新人才, 10%信息系統(tǒng)與大數(shù)據(jù), 28%銷售競(jìng)爭(zhēng)力, 12%產(chǎn)品與研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)力信息系統(tǒng)與大數(shù)據(jù)采購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)物流, 9%目標(biāo)智能工廠與智能制造采購(gòu)倉(cāng)儲(chǔ)物流實(shí)際設(shè)備、控制與維護(hù)產(chǎn)品與研發(fā)競(jìng)爭(zhēng)力, 12%智能工廠與智能制造, 29%資料來源：2018 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，安信證券研究中心資料來源：201

37、8 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，安信證券研究中心中國(guó)工業(yè)場(chǎng)景基礎(chǔ)設(shè)施的數(shù)字化水平低，智能制造發(fā)展收到嚴(yán)重制。根據(jù)兩化融合服務(wù)聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，截止到 2019 年第二季度，調(diào)查的 15 萬家工業(yè)企業(yè)在生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化率、關(guān)鍵工序數(shù)控化率分別為 47%和 49.2%，而工業(yè)企業(yè)智能制造就緒率僅為 7.6%，這其中絕大多數(shù)為規(guī)模以上企業(yè)。設(shè)備設(shè)施數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化基礎(chǔ)薄弱，尤其反映在中小企業(yè)設(shè)備改造資金投入不足和數(shù)據(jù)采集不完整。數(shù)字化、聯(lián)網(wǎng)化率不足，也局限了工業(yè)軟件普及率，使重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)加應(yīng)用計(jì)算機(jī)輔助設(shè)計(jì)（CAD）、制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）、產(chǎn)品生命周期管理系統(tǒng)（PLM）等工業(yè)軟件配臵率較低。 2017 年中國(guó)

38、企業(yè)的 94.4%的企業(yè)未能做好部署智能制造的準(zhǔn)備，生產(chǎn)設(shè)備數(shù)字化率只有44.8%，而數(shù)字化設(shè)備聯(lián)網(wǎng)率僅為 39.0%。制造執(zhí)行系統(tǒng)（MES）普及率只有 18.1%，數(shù)據(jù)采集與監(jiān)控系統(tǒng)（SCADA）只有 4.7%，中國(guó)亟需大幅提升工業(yè)設(shè)備設(shè)施網(wǎng)絡(luò)化水平，突破企業(yè)數(shù)字化發(fā)展瓶頸，大力推動(dòng)以 5G 為支撐的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。圖 8：行業(yè)痛點(diǎn)在業(yè)務(wù)方向上的分布0%10%20%30%40%50%60%工業(yè)設(shè)備終端的連接率低、數(shù)字化程度低缺乏互聯(lián)互通的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)信息安全與設(shè)備數(shù)據(jù)安全缺少相關(guān)技術(shù)人才數(shù)據(jù)分析與大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力不足信息系統(tǒng)不能對(duì)業(yè)務(wù)過程全覆蓋、數(shù)據(jù)質(zhì)量低跨業(yè)務(wù)部門協(xié)調(diào)與協(xié)同企業(yè)上云業(yè)務(wù)生產(chǎn)云

39、端化管理數(shù)字化投資預(yù)算不足缺乏信息系統(tǒng)與智能制造完整規(guī)劃14%11%10%26%38%35%43%49%56%54%資料來源：2018 年中國(guó)制造業(yè)痛點(diǎn)分析報(bào)告，安信證券研究中心隨著 5G 的商用，有望帶動(dòng)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的大規(guī)模落地，形成全新的制造業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展范式。從短期效益來看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)極大地降低生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)成本，提升公司資本效率。同時(shí)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)依托集聚共享的資源平臺(tái)，打破“信息孤島”，實(shí)現(xiàn)上下游商業(yè)伙伴的互聯(lián)互通。從長(zhǎng)期效益來看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將構(gòu)建新的商業(yè)模式，按產(chǎn)出付費(fèi)、按需定產(chǎn)，改變?cè)信c用戶的連接方式，創(chuàng)造萬物基于平臺(tái)的市場(chǎng)。最終工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將構(gòu)建供需自治的經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)品持續(xù)需求感知，設(shè)備從端到端

40、的全自動(dòng)化，實(shí)現(xiàn)商品流程中資源利用最優(yōu)化，污染、排放最小化。圖 9：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)下的全新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)范式資料來源：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，安信證券研究中心5G 網(wǎng)絡(luò)，為智能制造而生5G 網(wǎng)絡(luò)契合工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需求，解決行業(yè)發(fā)展痛點(diǎn)發(fā)展需求：智能制造對(duì)網(wǎng)絡(luò)性能要求更高智能制造是以人工智能、機(jī)理模型、流程模型、數(shù)字孿生等為代表的算法技術(shù)幫助下，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)過程中發(fā)現(xiàn)規(guī)律、智能決策。其中數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)，通過工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)的收集產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，借助高容量的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的集中處理。有了海量數(shù)據(jù)后，云端需要強(qiáng)有力的算力進(jìn)行處理，需要以云計(jì)算、邊緣計(jì)算等為代表的計(jì)算技術(shù)，為高效、準(zhǔn)確地分析大量數(shù)據(jù)提供了有力支撐。在這

41、里數(shù)據(jù)采集是基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)處理是核心，而數(shù)據(jù)傳輸則是重要支撐。不同于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)對(duì)數(shù)據(jù)傳輸過程中的錯(cuò)誤丟包、時(shí)延、容量性能非常敏感： 1、傳輸誤差可能產(chǎn)生極其嚴(yán)重的后果，通信事故發(fā)生后需要快速故障恢復(fù)。同時(shí)，2、對(duì)工業(yè)控制現(xiàn)場(chǎng)環(huán)境（溫度、濕度、高電磁干擾等）遠(yuǎn)比消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)復(fù)雜。3、在保證系統(tǒng)穩(wěn)定性的同時(shí)，又需要增強(qiáng)了系統(tǒng)的開放性和互操作性，適應(yīng)柔性生產(chǎn)，適應(yīng)企業(yè)新品快速迭代，需要運(yùn)營(yíng)方提供完善的解決方案。4、滿足上面的要求后，智能制造聯(lián)網(wǎng)后需要快速降低生 產(chǎn)成本（降低數(shù)據(jù)傳輸?shù)某杀荆?。發(fā)展痛點(diǎn)：現(xiàn)網(wǎng)性能無法滿足未來智能制造的網(wǎng)絡(luò)需求現(xiàn)網(wǎng)容量、可靠性、時(shí)延尚無法滿足智能制造絕大部分場(chǎng)景需求

42、傳統(tǒng)無線技術(shù)現(xiàn)網(wǎng)容量、可靠性、時(shí)延等性能指標(biāo)無法滿足智能制造絕大部分場(chǎng)景需求，只有 5G 網(wǎng)絡(luò)才能實(shí)現(xiàn)智能制造。智能制造對(duì)于數(shù)據(jù)采集、分析、處理的訴求強(qiáng)，所以對(duì)數(shù)據(jù)傳輸有極高的需求，目前工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)主要采用有線網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳輸，但采用同軸線纜或光纖的有線網(wǎng)絡(luò)建設(shè)成本和擴(kuò)容成本高，部署方案復(fù)雜，無法實(shí)現(xiàn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的規(guī)模落地。而傳統(tǒng)的無線網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)如 3G/4G、Wi-Fi、Zigbee、藍(lán)牙等，在網(wǎng)絡(luò)速率、通信可靠性、連接數(shù)量、覆蓋范圍、傳輸容量、時(shí)延及穩(wěn)定性等性能指標(biāo)上無法全面兼顧，因而無法滿足大部分工業(yè)場(chǎng)景的需求。圖 10：現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用痛點(diǎn)資料來源：安信證券研究中心整理表 6：現(xiàn)

43、存各類物聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)對(duì)比類別制式適用范圍缺點(diǎn)頻段/帶寬下行速率上行速率NB-IoTLPWALoRa低功耗廣域強(qiáng)覆私有技術(shù)，尚未標(biāo)準(zhǔn)化3.7kHz，15kHz，授權(quán)頻段寬頻，未標(biāo)準(zhǔn)化100bps70kbps0.35kbpsSigFox蓋低成本應(yīng)用不適配國(guó)內(nèi)無執(zhí)照波段，未標(biāo)準(zhǔn)化2GGSM數(shù)字化語(yǔ)音通信，CDMA2000 CDMA20003GTD-SCDMAWCDMA低速數(shù)據(jù)傳輸相對(duì)高速數(shù)據(jù)傳成本相對(duì)較高功耗較高傳輸速率逐步提升4GTDD-LTE輸FDD-LTEBluetooth便攜的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)短距離傳輸最適用兩節(jié)點(diǎn)間短距離（1030m）、可連接的節(jié)點(diǎn)有限短距離（50m）、高功耗、協(xié)議開WiFiZigB

44、eeRFID數(shù)據(jù)高速傳輸僅用于滿足低功耗無線傳感器節(jié)點(diǎn)的特殊需求無需機(jī)械/光學(xué)接觸的短距離識(shí)別通信銷大、需要接入點(diǎn)、節(jié)點(diǎn)數(shù)相對(duì)較少，約 32、互相干擾幾率略高短距離（1075m）、缺少安全性規(guī)范和完善的標(biāo)準(zhǔn)短距離（10cm10m），需要完整的系統(tǒng)，包括閱讀器，電子標(biāo)簽和軟件系統(tǒng)868， 915， 470（中國(guó)），未標(biāo)準(zhǔn)化100bps帶寬 200kHz236kbps153kbps118kbps3.1Mbps1.8Mbps帶寬 5MHz2.8Mbps2.2Mbps14.4Mbps5.76Mbps帶寬 20MHz100Mbps50Mbps頻段 2.4GHz1Mbps頻段 2.4GHz54Mbps頻段

45、 2.4GHz、868/928MHz250kbps1-100GHz幾 kbps幾 Mbps資料來源：互聯(lián)網(wǎng)資料整理，安信證券研究中心以下述三個(gè)工業(yè)應(yīng)用場(chǎng)景為例：遠(yuǎn)程控制：某些工業(yè)環(huán)境不適宜人工作業(yè)，也無法通過光纜鏈接，比如高溫、高空等。受控裝備需要在遠(yuǎn)程感知（足夠高清晰度視頻、狀態(tài)感知等）的基礎(chǔ)之上，通過無線網(wǎng)絡(luò)向控制者發(fā)送狀態(tài)信息，同時(shí)根據(jù)收到的動(dòng)作指令執(zhí)行相應(yīng)的動(dòng)作。此時(shí)，容量、網(wǎng)絡(luò)時(shí)延和可靠性非常重要（如圖像/視頻流上傳需要上行50Mbps（8K）容量，時(shí)延50Mbps（8K）50kbps50Mbps（8K）1Mbps100ms所有數(shù)據(jù)反饋應(yīng)用場(chǎng)合初步沉浸25Mpbs40ms虛擬展示等靜

46、態(tài)展示VR 虛部分沉浸100Mbps30ms虛擬培訓(xùn)等交互場(chǎng)景擬應(yīng)用深度沉浸400Mbps20ms虛擬裝配等強(qiáng)交互場(chǎng)景完全沉浸1Gpbs20ms強(qiáng)交互，全沉浸場(chǎng)景資料來源：安信證券研究中心整理現(xiàn)網(wǎng)無線網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)無法滿足多樣化的業(yè)務(wù)需求結(jié)合工信部、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等的預(yù)測(cè)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造的融合應(yīng)用出現(xiàn)了多種新型場(chǎng)景，分別為超高清視頻、AR/VR、無人機(jī)、云端機(jī)器人、遠(yuǎn)程控制、機(jī)器視覺以及云化 AGV 等等。綜合國(guó)際牽頭產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)（ICT&OT）在標(biāo)準(zhǔn)組織、聯(lián)盟、項(xiàng)目、技術(shù)合作等平臺(tái)所提供的信息或觀點(diǎn)，目前，傳統(tǒng)基于消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的 4G 網(wǎng)絡(luò)只能服務(wù)于單一的移動(dòng)終端，無法適用于多樣化的物與

47、物之間的連接。不同于傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)用戶特性較為單一的特點(diǎn)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)將有有數(shù)以萬億計(jì)的人和設(shè)備接入網(wǎng)絡(luò)，不同類型業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)要求千差萬別，要求運(yùn)營(yíng)商提供不同功能和 QoS 的通信連接服務(wù)。基于 5G 核心網(wǎng)架構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)切片能夠解決在一張物理網(wǎng)絡(luò)設(shè)施上，滿足不同業(yè)務(wù)對(duì)網(wǎng)絡(luò)的 QoS 要求。網(wǎng)絡(luò)切片采用虛擬化和軟件定義網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，可以讓運(yùn)營(yíng)商在一個(gè)物理網(wǎng)絡(luò)上切分出多個(gè)虛擬的、專用的、隔離的、按需定制的端到端網(wǎng)絡(luò)，每個(gè)網(wǎng)絡(luò)切片從接入網(wǎng)、傳輸網(wǎng)到核心網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)邏輯上的隔離，從而靈活適配各種類型的業(yè)務(wù)要求，實(shí)現(xiàn)一網(wǎng)多用，不需要為每一個(gè)服務(wù)重復(fù)建設(shè)一個(gè)專用網(wǎng)絡(luò)，極大降低成本。賦能智能制造發(fā)展痛點(diǎn)突破，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是 5

48、G 潛在的最大殺手級(jí)應(yīng)用5G 三大場(chǎng)景高速率、大容量、低時(shí)延高可靠，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)需求清晰可見根據(jù) ITU（國(guó)際電信聯(lián)盟）的愿景，5G 的應(yīng)用場(chǎng)景應(yīng)劃分為增強(qiáng)型移動(dòng)寬帶（e MBB）、大連接物聯(lián)網(wǎng)（mMTC）和低時(shí)延高可靠通信（uRLLC）三類。同時(shí)，ITU 在帶寬、時(shí)延和覆蓋范圍等方面確立了 5G 的 8 項(xiàng)技術(shù)要求。簡(jiǎn)而言之，5G 與 4G 相比主要的優(yōu)勢(shì)在于： 超高 的數(shù)據(jù)傳輸速率，海量的通信連接，以及在關(guān)鍵可靠通信領(lǐng)域的優(yōu)秀性能。圖 11：智能制造技術(shù)體系資料來源：KPMG&Ali Research，安信證券研究中心表 8：ITU 提出的 5G 核心性能指標(biāo)峰值速率 Gbps體驗(yàn)速率Mbp

49、s頻譜效率空間容量Mb/s/m2移動(dòng)性能km/h網(wǎng)絡(luò)能效連接密度萬終端/km2時(shí)延 ms5G2010031050010010014G11010.135011010提升20 倍10 倍3 倍100 倍1.43 倍100 倍10 倍10 倍資料來源：ITU，安信證券研究中心相對(duì)于以消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)為核心應(yīng)用的 4G，5G 除了能夠大幅提升網(wǎng)絡(luò)速率外，更大的突破在于支持 mMTC 與 uRLLC 兩大場(chǎng)景。mMTC 與 uRLLC 可以實(shí)現(xiàn)工業(yè)場(chǎng)景下海量物與物之間的高可靠通信，將分布廣泛、零散的人、機(jī)器和設(shè)備全部連接起來，構(gòu)建統(tǒng)一的互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。目前，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)存在大量 eMBB、uRLLC、mMTC 等多種

50、業(yè)務(wù)并發(fā)的場(chǎng)景，5G 已經(jīng)成為支撐真正實(shí)現(xiàn)智能制造轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵使能技術(shù)：eMBB 為工廠生產(chǎn)環(huán)節(jié)海量數(shù)據(jù)傳輸提供支撐，eMBB 場(chǎng)景包括視頻監(jiān)控、遠(yuǎn)程控制和海量生產(chǎn)數(shù)據(jù)分析等，但不同于傳統(tǒng)移動(dòng)網(wǎng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的上行數(shù)據(jù)傳輸量更大。以 TDD模式為主的 5G 網(wǎng)絡(luò)將可自由調(diào)整上下行時(shí)隙配比，滿足工業(yè)場(chǎng)景需求。URLLC 可以滿足智能制造實(shí)時(shí)性和可靠性的需求，工業(yè)應(yīng)用對(duì)端到端可靠性要求極高，而 4G 在無線網(wǎng)絡(luò)在可靠性上的設(shè)計(jì)邏輯（如重傳機(jī)制）還無法滿足工業(yè)級(jí)硬實(shí)時(shí)控制的要求。uRLLC 場(chǎng)景包括遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)控制等。mMTC 支撐更多聯(lián)網(wǎng)單元，滿足海量模組/終端收集數(shù)據(jù)、并發(fā)控制的需求。mMTC 場(chǎng)景包括

51、狀態(tài)監(jiān)控、資產(chǎn)跟蹤、物流和庫(kù)存監(jiān)控等。圖 12：5G 三大應(yīng)用場(chǎng)景在智能制造中的應(yīng)用資料來源：華為5G 時(shí)代是大應(yīng)用場(chǎng)景白皮書，安信證券研究中心工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是 5G 潛在的最大殺手級(jí)應(yīng)用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)智能工廠作為 5G 技術(shù)的重要應(yīng)用場(chǎng)景之一， 利用 5G 網(wǎng)絡(luò)將生產(chǎn)設(shè)備無縫連接，打通設(shè)計(jì)、采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、生產(chǎn)、質(zhì)檢等多個(gè)環(huán)節(jié)，使生產(chǎn)更加扁平化、定制化、智能 化，從而構(gòu)造一個(gè)面向未來的智能制造網(wǎng)絡(luò)。5G 實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)無法應(yīng)對(duì)個(gè)性化要求我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，個(gè)性化、定制化成為潮流。為滿足需求，基于柔性技術(shù)的生產(chǎn)模式成為趨勢(shì)。柔性制造系統(tǒng)是一個(gè)自動(dòng)化的生產(chǎn)制造系統(tǒng)，在最少人的干預(yù)下，能夠生產(chǎn)更大范圍的產(chǎn)品

52、族，系統(tǒng)的柔性度通常受到系統(tǒng)設(shè)計(jì)時(shí)所考慮的產(chǎn)品族的限制。柔性生產(chǎn)催生了對(duì)全新技術(shù)的需求。圖 13：汽車焊接柔性生產(chǎn)線圖 14：柔性生產(chǎn)線優(yōu)點(diǎn)設(shè)備利用率高組合式柔性生產(chǎn)線產(chǎn)量比單個(gè)柔性工作臺(tái)分散作業(yè)的產(chǎn)量提高數(shù)倍應(yīng)變能力大系統(tǒng)平面布臵合理，且可以根據(jù)生產(chǎn)車間的大小自由組合，便于增減設(shè)備，滿足市場(chǎng)需要生產(chǎn)能力穩(wěn)定在使用過程中柔性生產(chǎn)線對(duì)物料傳送系統(tǒng)有自行繞過故障機(jī)床的能力，生產(chǎn)能力要穩(wěn)定許多結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，組裝靈活工作臺(tái)結(jié)構(gòu)相對(duì)較小，運(yùn)輸方便，可根據(jù)需求更換生產(chǎn)場(chǎng)地，生產(chǎn)安裝便利優(yōu)點(diǎn)具體表現(xiàn)資料來源：觀致公司官網(wǎng)，安信證券研究中心資料來源：安信證券研究中心整理5G 網(wǎng)絡(luò)為柔性制造賦能。在企業(yè)工廠內(nèi)，柔性

53、生產(chǎn)對(duì)工業(yè)機(jī)器人的靈活移動(dòng)性和差異化業(yè)務(wù)處理能力有很高要求，5G 網(wǎng)絡(luò)在減少機(jī)器與機(jī)器之間線纜成本的同時(shí)，利用高可靠性網(wǎng)絡(luò)的連續(xù)覆蓋，使機(jī)器人在移動(dòng)過程中活動(dòng)區(qū)域不受限，按需到達(dá)各個(gè)地點(diǎn)，在各種場(chǎng)景中進(jìn)行不間斷工作以及工作內(nèi)容的平滑切換。5G 網(wǎng)絡(luò)也可以使能各種具有差異化特征的業(yè)務(wù)需求。大型工廠中，不同生產(chǎn)場(chǎng)景對(duì)網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)質(zhì)量要求不同。精度要求高的工序環(huán)節(jié)關(guān)鍵在于時(shí)延，關(guān)鍵性任務(wù)需要保證網(wǎng)絡(luò)可靠性、大流量數(shù)據(jù)即時(shí)分析和處理的高速率。5G 網(wǎng)絡(luò)以其端到端的切片技術(shù)，同一個(gè)核心網(wǎng)中具有不同的服務(wù)質(zhì)量，按需靈活調(diào)整。如設(shè)備狀態(tài)信息的上報(bào)被設(shè)為最高的業(yè)務(wù)等級(jí)等。盡管 5G 能根據(jù)不同應(yīng)用情景進(jìn)行生產(chǎn)調(diào)

54、度及調(diào)整設(shè)備狀態(tài)，但在定制化柔性制造、多場(chǎng)景 生產(chǎn)的情景下，各類產(chǎn)品所需的制造方案不完全相同，通用性技術(shù)并不能滿足生產(chǎn)需求，為了滿足不同的定制化要求，需要針對(duì)每一個(gè)定制方案匹配一套生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備，將大幅度增加生產(chǎn)成本。此時(shí)，AI 賦能制造工業(yè)，就能較容易的解決這些需求。在大數(shù)據(jù)的積累下，企業(yè)能夠利用 AI 實(shí)現(xiàn)專業(yè)場(chǎng)景的快速轉(zhuǎn)變，真正做到制造向“智”造轉(zhuǎn)型。5G 真正實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)本地化部署智能制造網(wǎng)絡(luò)通信必須適應(yīng)惡劣的工業(yè)現(xiàn)場(chǎng)環(huán)境，具有較強(qiáng)的抗干擾能力、實(shí)時(shí)通信等特點(diǎn)，為緊要任務(wù)提供最低限度的性能保證服務(wù)，確保整個(gè)工業(yè)控制系統(tǒng)的性能。制造企業(yè)傳統(tǒng)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)部署模式為以太局域網(wǎng)+Wi-Fi 覆蓋。Wi-

55、Fi 網(wǎng)絡(luò)存在缺乏統(tǒng)一管理平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)覆蓋不全面、網(wǎng)絡(luò)信號(hào)不穩(wěn)定、安全性不能得到保障等不足。5G 網(wǎng)絡(luò)滿足智能制造網(wǎng)絡(luò)通信需求：（1）彈性疊加業(yè)務(wù)：快速業(yè)務(wù)多樣性，如視頻類、上網(wǎng)、專線等；（2）帶寬彈性擴(kuò)容：多種高帶寬接入能力，動(dòng)態(tài)調(diào)整； （3）多層次開放：靈活應(yīng)對(duì)接入方式、接入地點(diǎn)、接入終端多變性； （4）有線、無線一體化的調(diào)度通信功能：支持工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)的多種通信接口（如 RS232、RS485、CAN 總線等）；（5）具有良好的響應(yīng)實(shí) 時(shí)性：工業(yè)控制網(wǎng)絡(luò)不僅要求傳輸速度快，而且要求響應(yīng)快，即響應(yīng)實(shí)時(shí)性要好，一般為ms 至 0.1s 級(jí)別；（ 6）容錯(cuò)性要求：在網(wǎng)絡(luò)局部鏈路出現(xiàn)故障的情況下，能

56、在很短的時(shí)間內(nèi)重新建立新的網(wǎng)絡(luò)鏈路。圖 15：工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，安信證券研究中心5G 高速率海量連接構(gòu)造萬物互聯(lián)工廠內(nèi)，柔性生產(chǎn)對(duì)工業(yè)機(jī)器人的靈活移動(dòng)性和差異化業(yè)務(wù)處理能力有很高要求。5G 網(wǎng)絡(luò)在減少機(jī)器與機(jī)器之間線纜成本的同時(shí)，利用高可靠性網(wǎng)絡(luò)的連續(xù)覆蓋，使機(jī)器人在移動(dòng)過程中活動(dòng)區(qū)域不受限，按需到達(dá)各個(gè)地點(diǎn)，在各種場(chǎng)景不間斷工作。另一方面，5G 可構(gòu)建連接工廠內(nèi)外的人和機(jī)器為中心的全方位信息生態(tài)系統(tǒng)，使任何人和物在任何時(shí)間、地點(diǎn)都能實(shí)現(xiàn)彼此信息共享。圖 16：個(gè)性化柔性生產(chǎn)圖 17：5G 網(wǎng)絡(luò)提供客戶設(shè)計(jì)功能資料來源：海爾官網(wǎng)，安信證券研究中心資料來源：六色工業(yè)設(shè)計(jì)公司

57、官網(wǎng)，安信證券研究中心5G 低時(shí)延、大帶寬賦能遠(yuǎn)程控制，機(jī)器人與VR/AR 協(xié)同配套大型企業(yè)涉及到跨工廠、跨地域設(shè)備維護(hù)，遠(yuǎn)程問題定位等場(chǎng)景。未來工廠中每個(gè)生產(chǎn)要素都是一個(gè)有唯一 IP 的終端，人和工業(yè)機(jī)器人進(jìn)入整個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，和帶有唯一 IP 的原料、設(shè)備、產(chǎn)品等進(jìn)行信息交互。工業(yè)機(jī)器人在管理工廠的同時(shí)，人在遠(yuǎn)程可以通過 VR 和遠(yuǎn)程觸覺感知設(shè)備，接收到實(shí)時(shí)信息跟進(jìn)，并進(jìn)行交互操作。5G 網(wǎng)絡(luò)的大流量能夠滿足 VR 中高清圖像的海量數(shù)據(jù)交互要求，極低時(shí)延使得觸覺感知網(wǎng)絡(luò)中，人在遠(yuǎn)程也能將動(dòng)作無誤差地傳遞給工廠機(jī)器人，多人控制工廠中不同機(jī)器人進(jìn)行下一步修復(fù)動(dòng)作。同時(shí)，人和工業(yè)機(jī)器人、產(chǎn)品和原料全

58、都被直接連接到數(shù)據(jù)庫(kù)，故障診斷時(shí)，可參考海量的經(jīng)驗(yàn)和專業(yè)知識(shí)，提高問題定位精準(zhǔn)度。圖 18：智能制造打造新價(jià)值網(wǎng)絡(luò)圖 19：富士康煙臺(tái)園區(qū)智能機(jī)器人示例資料來源：2018 中國(guó)智能制造行業(yè)白皮書，安信證券研究中心資料來源：富士康官網(wǎng)，安信證券研究中心未來智能工廠生產(chǎn)中，人將發(fā)揮更重要的作用。然而由于未來工廠具有高度的靈活性和多功能性，對(duì)車間工作人員有更高的要求，增強(qiáng)現(xiàn)實(shí) AR 和虛擬現(xiàn)實(shí) VR 將發(fā)揮關(guān)鍵作用，如： 監(jiān)控流程和生產(chǎn)流程；生產(chǎn)任務(wù)分步指引；手動(dòng)裝配過程指導(dǎo)；專家遠(yuǎn)程維護(hù)等。資料來源：hololens，安信證券研究中心資料來源：華龍訊達(dá)官網(wǎng)，安信證券研究中心5G 賦能工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，全

59、球市場(chǎng)空間巨大工業(yè)互聯(lián)網(wǎng) 1%增值效益，開啟萬億市場(chǎng)空間。國(guó)務(wù)院物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)導(dǎo)小組長(zhǎng)鄔賀銓院士曾提出 1%的行業(yè)增值概念，如果預(yù)估早期工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠給這個(gè)行業(yè)帶來 1%的增值的話，對(duì)于航天產(chǎn)業(yè)就是 300 億美元，對(duì)于電力行業(yè)就是 600 億美元，對(duì)于鐵路就是 2700 億美元，對(duì)于醫(yī)療行業(yè)就是 6300 億美元。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步核算，我國(guó) 2019 年工業(yè)增加值總量達(dá)到 31.71 萬億元，約占 GDP 的比重的 1/3。按照 2019 工業(yè)增加值 5.7%的增速預(yù)測(cè)，我國(guó) 2020 年工業(yè)增加值總量將達(dá)到 33.52萬億元，1%的改善相當(dāng)于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)給我國(guó)帶來 3352 億元的工業(yè)增值。20

60、19 年末，鄔賀銓院士演講稱，人工智能將為全球 GDP 貢獻(xiàn) 13 萬億美元，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)能夠?yàn)槿蚪?jīng)濟(jì)帶來14.2 萬億美元的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，再加上 5G 帶來的 13 萬億美元增長(zhǎng)，2030 年三者合計(jì)的貢獻(xiàn)將達(dá)到 40 萬億美元。全球市場(chǎng)空間巨大，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占比兩成左右。據(jù)工信部統(tǒng)計(jì)，中國(guó) 2010 智能制造產(chǎn)值約占全球產(chǎn)值的 19%21%。2018 年，中國(guó)制造業(yè)增加值占全世界的份額達(dá) 28%以上，是全球工業(yè)增長(zhǎng)的重要引擎。按照工信部統(tǒng)計(jì)，中國(guó)擁有全球最“完整的工業(yè)體系”全世界唯一擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類當(dāng)中全部工業(yè)門類的國(guó)家，在世界 500 多種主要工業(yè)產(chǎn)品當(dāng)中，有 220 多種工業(yè)產(chǎn)品中國(guó)的產(chǎn)量占