（肥料行業(yè)分析）我國尿素價格走勢及未來影響因素

1、肥料行業(yè)分析肥料行業(yè)分析我國尿素價格走勢及未來影響因素 尿素是世界上最重要的氮肥，是氮肥制造業(yè)的主要產(chǎn)品，尿素生產(chǎn)具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟特征。在目前的技術(shù)經(jīng)濟條件下，尿素的生產(chǎn)有三種方法：氣頭以天然氣為原料、煤頭以煤炭為原料、油頭以石油為原料。尿素企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)能分別為100萬噸和60萬噸，分別對應(yīng)60萬噸和36萬噸的合成氨規(guī)模。我國氮肥產(chǎn)量已居世界第一，尿素產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的1/3。 尿素產(chǎn)銷情況及價格趨勢 2021年尿素市場走勢雖然略遜于2021年，但仍根本上承襲了2021年以來的良好走勢，產(chǎn)銷量繼續(xù)增加，市場交投活潑，價格也在相對高位運行，呈現(xiàn)出一定的牛市特征。2021年是尿素產(chǎn)能釋放的高

2、速期，繼2021年新增尿素產(chǎn)能229萬噸/年后，2021年有約400萬噸/年的新增產(chǎn)能投產(chǎn)。2021年全國尿素總產(chǎn)能達5000萬噸/年以上，產(chǎn)量達4600噸以上。 2021年年初，出廠價格由2021年年底的1600元1630元/噸下降到1560元1580元/噸。1月下旬，尿素價格開始上調(diào)，出廠價又恢復(fù)到2021年年底價格。3月份，小麥返青進入用肥旺季，尿素價格開始全面上調(diào)，比年初上調(diào)200元/噸，主流出廠價格在1730元1760元/噸，市場銷售價格1760元1800元/噸。小麥返青過后，全國尿素價格繼續(xù)上漲，6月上旬山東地區(qū)尿素出廠最高價格達1930元/噸，尿素價格封頂。然而，6月中旬以后，全

3、國尿素價格開始下調(diào)，起初每噸下調(diào)幅度在20元30元，到用肥旺季到來時全國尿素價格出現(xiàn)頻繁降價，甚至連續(xù)幾天都出現(xiàn)價格下調(diào)。7月下旬尿素價格下跌至1500元/噸，相比6月上旬價格每噸下調(diào)了400多元。8月份尿素價格還在繼續(xù)下調(diào)，山東尿素最低出廠價格竟到達了1400元/噸，而山西尿素價格最低時到了1320元1350元/噸，尿素市場變得撲朔迷離。從10月下旬開始，尿素價格才又開始上調(diào)。2021年，是有史以來尿素價格下調(diào)最多的年份。 由于這幾年尿素市場行情比擬好，新上的尿素工程比擬多，2021年是尿素產(chǎn)能的高速釋放期。由于中國石化多套大型尿素裝置的煤代油改造相繼完工，2021年全國新增的尿素產(chǎn)能起碼在

4、400萬噸以上。2021年全國的尿素總產(chǎn)量預(yù)計將突破5000萬噸大關(guān)，年增長率預(yù)計將超過5%。 尿素企業(yè)開展的有利因素 1化肥價格放開 化肥流通體制改革是化肥行業(yè)近兩年面臨的最大機遇與挑戰(zhàn)，其中放開化肥出廠限價，進行價格機制改革是整個化肥流通體制改革的重中之重。國家發(fā)改委表示，即將出臺的化肥價格機制改革將表達直補農(nóng)民、市場調(diào)控化肥價格、為化肥企業(yè)創(chuàng)造公平競爭環(huán)境三個政策取向，而這一方案最核心的問題就是要通過政府財政對農(nóng)民直接補貼。這一改革遲遲沒有真正開展起來，其主要原因就是沒有財政部門的措施相匹配。2021年1月26日，國家發(fā)改委與財政部下發(fā)了?關(guān)于做好2021年化肥生產(chǎn)供給和價風格控工作的通

5、知?。出臺這個通知實際上喻示化肥的價格體制將會逐步放開。從目前的情況預(yù)測，政府放開價格后，化肥企業(yè)將不再享受優(yōu)惠政策，化肥價格將由市場決定。 化肥企業(yè)普遍贊成放開化肥價格。因為國家原有的限價措施并未起到真正保護農(nóng)民利益的效果，反而卻在一定程度上侵害了化肥企業(yè)的利益。 為保護農(nóng)民的切身利益，我國從2021年12月起，對30萬噸以上大型尿素企業(yè)尿素出廠價實施最高限價1650元噸，2021年我國又擬將限價企業(yè)范圍擴大到15萬噸以上的中小型尿素企業(yè)?？梢哉f，在開展市場經(jīng)濟的今天，這種限價在某種程度上還存在著不合理性，比方國家規(guī)定大氮肥企業(yè)尿素出廠最高限價不能突破1650元噸水平，而不對小氮肥企業(yè)實行限

6、價，其中有的小企業(yè)的出廠價甚至已經(jīng)到了1800元噸以上，這并不符合市場公平競爭的原那么，而在不公平的競爭中，大型化肥企業(yè)的利潤空間被極大地壓縮。 中央制定“三農(nóng)政策的初衷是好的，但在終端零售環(huán)節(jié)，最終到農(nóng)民手里的價格仍然是完全市場化的畸高價格。農(nóng)民并沒有得到實惠，差價都讓中間流通環(huán)節(jié)的經(jīng)銷商吃掉了。國家實際上只限住了出廠價，而沒有管住零售價。限價后農(nóng)民并沒有得到好處，企業(yè)想拿也拿不到，與其這樣，倒不如直接補給農(nóng)民，而且在實施糧食直補、農(nóng)機補貼、良種補貼等一系列農(nóng)業(yè)支持政策中，國內(nèi)已經(jīng)探索出了行之有效的方法，只有這樣才能徹底理順體制，讓農(nóng)民直接受益。 隨著化肥價格的放開，我國的大型化肥企業(yè)有望憑

7、借規(guī)模優(yōu)勢進一步搶占未來的市場，而它們也將憑借質(zhì)量優(yōu)勢在競爭中占領(lǐng)越來越大的市場。 2農(nóng)民種糧積極性提高 近年來，隨著國家一系列惠農(nóng)政策的實施，農(nóng)民種糧積極性明顯提高，尿素需求量將繼續(xù)增加。為保護農(nóng)民的種糧積極性及國家糧食平安，2021年國家仍將對小麥、稻谷等主要糧食品種實行最低保護價收購；而且自2021年11月以來，小麥、玉米、稻谷等糧食價格出現(xiàn)了比擬明顯的上漲，2021年糧食價格上漲的可能性遠大于下跌可能性，這將對尿素價格形成一定的支撐。 2021年我國農(nóng)用尿素的增長量預(yù)計在3%左右。工業(yè)尿素方面，2021年我國三聚氰胺行業(yè)預(yù)計將保持較快速度增長，目前我國有三聚氰胺企業(yè)100多家，總產(chǎn)能到

8、達了75萬噸/年，年增長率20%以上。2021年對尿素的需求量預(yù)計將超過140萬噸。同時板材行業(yè)目前的開展勢頭也很好，對尿素的需求量也將保持10%以上的增長。 3國際需求的拉動 由于天氣等原因?qū)е轮饕a(chǎn)糧國和糧食出口國不同程度歉收，本年度全球糧食供求關(guān)系趨緊，糧食價格上揚。據(jù)統(tǒng)計，2021年全球糧食產(chǎn)量為19.94億噸，比上一年度減產(chǎn)2.7%。此外，預(yù)計世界糧食庫存量將連續(xù)第3年出現(xiàn)下降，其中小麥庫存量降至1981年以來的最低水平。庫存緊張導(dǎo)致了糧價的全面上揚。再看美國國內(nèi)農(nóng)業(yè)情況。這一輪漲價行情中美國一直處于領(lǐng)漲地位。究其原因，是美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的良好形勢大大拉動了對化肥的需求。美國政府大力鼓勵

9、生物燃料業(yè)以減少對進口石油的依賴。2021年以來，美國以玉米為原料的乙醇產(chǎn)業(yè)迅猛開展，在建的年產(chǎn)1億加侖的乙醇工廠到達10個，成為全球最大的乙醇生產(chǎn)國。該政策大大刺激了玉米等農(nóng)作物的種植，糧食價格全面上漲。目前，用于制作生物燃料的玉米的播種面積已占玉米種植總面積的20%，而五年前，這一比例僅為5%。預(yù)計再過3至4年，這一比例將增至35%。農(nóng)產(chǎn)品價格方面，大豆的價格由每蒲式耳5美元漲至8美元，漲幅60%。玉米的價格從每蒲式耳2美元漲至4美元，漲幅100%。美國農(nóng)業(yè)部2021年1月將2021/2021年玉米庫存由上年12月份的935百萬蒲式耳調(diào)減到752百萬蒲式耳，調(diào)減幅度為19.5%，如此之大的

10、調(diào)減幅度尚屬首次。全球玉米期貨合約價格快速上漲，到達10年來的高位。且美國的農(nóng)業(yè)耕作時間與中國類似，目前正是備肥頂峰期，處于需求旺季。這一季節(jié)性的強勁需求急速拉動了對化肥旺盛的需求。 化肥其他主要消費區(qū)域情況類似。生物燃料產(chǎn)業(yè)在其他區(qū)域亦勢頭強勁。在巴西，不光玉米，甘蔗、大豆也被用作原料來生產(chǎn)乙醇。在馬來西亞等東南亞國家，棕櫚成為原材料。而在歐洲，油菜籽亦被用來制作生物燃料。同時，中國、印度、加拿大的生物燃料產(chǎn)量也在迅速增加?？梢哉f，受生物能源業(yè)的帶動，排除氣候影響的不良因素，全球的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢均處于上升勢頭。有關(guān)部門預(yù)測，2021年全球?qū)市枨髮⒃鲩L4.5%。需求增長的地區(qū)將集中在北美、南

11、亞和東亞。 尿素企業(yè)開展的不利因素 2021年對于尿素行業(yè)來說將是重要一年，尿素行業(yè)將面臨較大壓力。 1農(nóng)田面積減少用量減少 據(jù)國土資源網(wǎng)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年來全國根本農(nóng)田因各種因素減少581056萬畝，同期補劃188655萬畝，減補相抵，凈減少392401萬畝。全國在冊的根本農(nóng)田面積1589億畝，其中耕地1536億畝，人均僅畝多一點。 隨著科學施肥技術(shù)逐步推廣，單位面積用肥數(shù)量有所減少。目前，農(nóng)民施肥方式比擬粗放，施肥過量現(xiàn)象比擬普遍。由于目前正在大力推廣實施的測土配方施肥工程，農(nóng)民科學施肥的意識會有所提高，大量盲目施肥行為將會有所減少，這對尿素的需求增長起到一定的抑制作用。 2生產(chǎn)本錢上漲的

12、壓力 價格開放給化肥企業(yè)帶來了一定不利影響。化肥企業(yè)必須消化原料本錢壓力。我國尿素主要以煤和天然氣為原料，目前我國煤炭價格已取消雙軌制完全市場化，初步估算，將使煤炭本錢每噸至少增加70元到80元；天然氣上漲的可能性更大。電價的上調(diào)，也使尿素生產(chǎn)本錢增加不少。據(jù)中國氮肥協(xié)會統(tǒng)計，電價約占尿素生產(chǎn)本錢的26%，河北、河南、湖南、浙江、江西、重慶等地因為電價上調(diào)將增加尿素本錢52元/噸左右，山東、山西、貴州等地將增加本錢71元/噸左右。 我國尿素產(chǎn)品的優(yōu)勢很大程度上是建立在國家對尿素企業(yè)的各種補貼上，隨著化肥市場化步伐的逐漸加快，國家已經(jīng)開始逐步削減化肥企業(yè)所享受的油、氣、煤、電、運等各種優(yōu)惠措施。

13、隨著優(yōu)惠措施的取消，我國化肥出口的本錢優(yōu)勢也逐步減弱。 3國外同行的沖擊 根據(jù)參加WTO的承諾，從2021年12月11日起，我國全面開放化肥業(yè)的批發(fā)、零售市場，并將在取消對化肥價格限制的同時，也取消對化肥生產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)惠政策。中國對國內(nèi)化肥市場全面開放，這對國內(nèi)尿素企業(yè)是一大沖擊。 目前，國外大型化肥企業(yè)，如美國嘉吉公司、俄羅斯阿康公司等，已開始向中國市場滲透，而外國企業(yè)生產(chǎn)化肥的本錢相對低于我國。在化肥生產(chǎn)業(yè)比擬興旺的俄羅斯，天然氣和石油資源豐富，本錢大大低于我國，國內(nèi)化肥業(yè)前景堪憂。2021年是外商進入我國化肥批發(fā)和零售業(yè)務(wù)的第一年，因處在“試水期，預(yù)計外商的態(tài)度會比擬謹慎，走一步看一步是其通行做法。 4尿素出口限制嚴格 由于化肥