連鎖經(jīng)營企業(yè)財務(wù)管理淺析

1、連鎖經(jīng)營企業(yè)財務(wù)治理淺析連鎖經(jīng)營企業(yè)是隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展而產(chǎn)生的一種企業(yè)形式，其連鎖體系是由總部和連鎖店組成的有機(jī)體系。總部是連鎖體系的治理機(jī)構(gòu)、配送中心和信息溝通中心，是整個連鎖體系的核心，連鎖企業(yè)通過集中采購、集中治理、統(tǒng)一配送、統(tǒng)一核算形成集團(tuán)優(yōu)勢，達(dá)到降低經(jīng)營成本，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的。連鎖經(jīng)營企業(yè)財務(wù)治理應(yīng)圍繞實現(xiàn)連鎖經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)展開。連鎖經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)是生存、獲利和進(jìn)展，財務(wù)治理應(yīng)圍繞此目標(biāo)完成對有關(guān)資金的籌集、投放、運營、操縱和分配工作。連鎖經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營方式連鎖經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營方式，目前差不多上分為子公司經(jīng)營方式、分公司經(jīng)營方式和加盟店經(jīng)營方式。在中國加入WTO后，為與進(jìn)入中

2、國市場的國際上一些知名連鎖企業(yè)抗衡，又產(chǎn)生了自由連鎖經(jīng)營方式。子公司經(jīng)營方式 子公司經(jīng)營方式是指總部通過投資關(guān)系，對子公司的資產(chǎn)進(jìn)行操縱和人員治理，總部對子公司的經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行考核，確定各子公司的經(jīng)營業(yè)績，總部集中對商品進(jìn)行采購，依照子公司需要進(jìn)行統(tǒng)一配送，按照內(nèi)部價格進(jìn)行商品結(jié)算，總部集中對子公司的經(jīng)營成果進(jìn)行匯總核算，編制合并會計報表，按投資比例全部或部分享有子公司的凈利潤。子公司依照經(jīng)營需要取得法人營業(yè)執(zhí)照，開展相對獨立的經(jīng)營活動，獨立進(jìn)行會計核算，在經(jīng)營所在地納稅、編制個不會計報表。分公司經(jīng)營方式分公司經(jīng)營方式是指總部通過投資關(guān)系，對分公司的資產(chǎn)進(jìn)行操縱和人員治理，總部對分公司進(jìn)行內(nèi)部會

3、計核算，并對確定的經(jīng)營指標(biāo)進(jìn)行考核，以確定各分公司應(yīng)當(dāng)獲得的勞動酬勞，總部集中對商品進(jìn)行采購，并依照分公司經(jīng)營需要進(jìn)行統(tǒng)一配送，總部統(tǒng)一對分公司的經(jīng)營過程和經(jīng)營成果進(jìn)行會計核算，統(tǒng)一納稅、編制個不會計報表，全部享有凈利潤。分公司依照總公司的安排開展經(jīng)營活動，不獨立進(jìn)行會計核算，取得的銷售收入全部上繳總部，勞動酬勞由總部依照經(jīng)營指標(biāo)考核情況直接發(fā)放。加盟店經(jīng)營方式加盟店經(jīng)營方式是指總部以商譽(yù)做投資，以收取加盟費的形式汲取加盟店，以達(dá)到擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的一種經(jīng)營方式。總部集中對商品進(jìn)行采購，依照加盟店經(jīng)營需要進(jìn)行統(tǒng)一配送，對加盟店按照統(tǒng)一制定的配送價格進(jìn)行結(jié)算，總部和各加盟店各自實行獨立的會計核算。自

4、由連鎖經(jīng)營方式自由連鎖經(jīng)營方式是指由若干個完全獨立的零售企業(yè)為增加其知名度，增強(qiáng)資源優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，在經(jīng)營完全獨立的情況下，結(jié)成連鎖體系，統(tǒng)一使用企業(yè)品牌、統(tǒng)一進(jìn)貨渠道的一種經(jīng)營方式。二、連鎖經(jīng)營企業(yè)會計核算的方式由于連鎖經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營方式不同，其核算方式也不相同。依照連鎖經(jīng)營企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和經(jīng)營范圍的不同，分獨立核算和非獨立核算兩種方式。獨立核算方式總部實行獨立的會計核算，基層店實行相對獨立的會計核算。在這種核算方式下，總部和基層店都應(yīng)設(shè)立獨立的會計機(jī)構(gòu)?？偛繐碛斜酒髽I(yè)全部經(jīng)濟(jì)資源或操縱權(quán)，通過投資活動與基層店形成各自的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，總部的投資額計入“長期股權(quán)投資”科目，基層店收到投資增加“實收資

5、本”科目?？偛繉?jīng)營所需商品實行集中統(tǒng)一采購，按需要為下屬基層店統(tǒng)一配送商品。按內(nèi)部商品價格進(jìn)行結(jié)算，并按配送額開具增值稅專用發(fā)票（一般納稅人）或一般發(fā)票?；鶎拥陸{發(fā)票增加庫存，按獨立會計進(jìn)行核算，月未計算并結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期經(jīng)營成果，編制財務(wù)會計報告，將當(dāng)期實現(xiàn)的利潤上繳總部?？偛渴盏交鶎拥晟蠄蟮睦麧櫤拓攧?wù)會計報告后，編制合并會計報表。非獨立核算方式非獨立核算方式是指總部實行獨立的、統(tǒng)一的會計核算，基層店不單獨進(jìn)行會計核算，經(jīng)營中發(fā)生的各項經(jīng)營費用，均向總部報賬核銷。在這種會計核算方式下，總部會計機(jī)構(gòu)應(yīng)對各基層店的經(jīng)營過程實行內(nèi)部會計核算，以考核其經(jīng)營成果，確定其勞動酬勞，依照經(jīng)營需要為各基層店建立定

6、額備用金制度，基層店實行報賬制，不設(shè)會計機(jī)構(gòu)只設(shè)一核算員，能夠設(shè)置部分輔助會計賬薄，負(fù)責(zé)上繳經(jīng)營收入，核算本部門的經(jīng)營費用，發(fā)放人職員資，保管本部門使用的備用金等?？偛繐碛斜酒髽I(yè)的全部經(jīng)濟(jì)資源或操縱權(quán)，總部對經(jīng)營所需商品實行集中統(tǒng)一采購，按下屬基層店經(jīng)營需要統(tǒng)一配送，庫存商品的實物轉(zhuǎn)移時，只對其明細(xì)科目進(jìn)行調(diào)整?；鶎拥觊_展經(jīng)營活動取得收入，全部上繳總部。總部編制個不會計報表。在實際操作中，各連鎖店經(jīng)營企業(yè)往往依照自身情況，綜合采取以上兩種核算方式。連鎖經(jīng)營企業(yè)貨幣資金的治理貨幣資金關(guān)于連鎖零售企業(yè)至關(guān)重要，貨幣資金是連鎖企業(yè)資產(chǎn)流淌性最強(qiáng)的資產(chǎn)，企業(yè)從事經(jīng)營活動離不開貨幣資金的支持，如購買商品

7、、支付工資、償還債務(wù)等，沒有貨幣資金的儲備，就無法保證企業(yè)經(jīng)營活動的正常運行。貨幣資金是企業(yè)資產(chǎn)治理的重要組成部分。崗位分工操縱（1）、建立貨幣資金業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門和崗位的職責(zé)權(quán)限。（2）、出納不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)、債務(wù)賬目的登記工作。授權(quán)批準(zhǔn)操縱（1）、明確審批人對貨幣資金業(yè)務(wù)的授權(quán)批準(zhǔn)方式、權(quán)限、程序、責(zé)任和相關(guān)操縱措施。（2）、明確經(jīng)辦人辦理貨幣資金業(yè)務(wù)的職責(zé)范圍和工作要求。（3）、嚴(yán)格按照申請、審批、復(fù)核、支付的程序辦理貨幣資金的支付業(yè)務(wù)。現(xiàn)金操縱（1）、實行現(xiàn)金庫存限額治理制度。（2）、明確現(xiàn)金開支范圍并嚴(yán)格執(zhí)行。（3）、現(xiàn)金收入及時存入銀

8、行，嚴(yán)格操縱現(xiàn)金坐支，嚴(yán)禁擅自挪用、借出貨幣資金。（4）、實行收支兩條線治理制度。（5）、定期盤點現(xiàn)金做到賬實相符。銀行存款操縱（1）、加強(qiáng)銀行賬戶治理，分不設(shè)立差不多戶和一般存款戶，并按規(guī)定辦理存款、取款結(jié)算。（2）、定期獵取銀行對賬單，查實銀行存款余額，編制銀行存款余額調(diào)節(jié)表。票據(jù)操縱明確各種票據(jù)的購買、保管、領(lǐng)用、背書、注銷等環(huán)節(jié)的職責(zé)權(quán)限和程序，防止空白票據(jù)遺失和被盜用。印章操縱（1）、財務(wù)專用章應(yīng)由專人保管，個人名章應(yīng)由本人或其授權(quán)人員保管。嚴(yán)禁一人保管支付款項所需的全部印章。（2）、嚴(yán)格履行簽字蓋章手續(xù)。（3）、同印章保管人簽定“印章保管責(zé)任狀”。監(jiān)督檢查（1）、定期檢查貨幣資金業(yè)

9、務(wù)相關(guān)崗位及人員的設(shè)置情況。（2）、定期檢查貨幣資金授權(quán)批準(zhǔn)制度的執(zhí)行情況。（3）、定期檢查印章保管情況。（4）、定期檢查票據(jù)保管情況。 8、信息反饋建立暢通無阻的信息反饋機(jī)制和反饋渠道，對資金的操縱、治理起著至關(guān)重要的作用。譬如在日本松下總部，每天晚上6點到8點，都能夠看到中國區(qū)的產(chǎn)品銷售報表 。通過資金日報、銷售日報等信息的及時、速化傳遞而及時掌握貨幣資金的運行動態(tài)，從而實現(xiàn)了資金的掌控。 連鎖經(jīng)營企業(yè)存貨治理連鎖經(jīng)營企業(yè)存貨的治理包括采購、入庫儲存、發(fā)貨等環(huán)節(jié)。為了愛護(hù)存貨的安全、完整，確保會計信息的準(zhǔn)確可靠，貫徹治理方針，提高經(jīng)營效率，必須以職責(zé)分工為基礎(chǔ)制定對存貨治理進(jìn)行制約和協(xié)調(diào)的

10、一種內(nèi)部治理制度。采購業(yè)務(wù)的治理（1）、職能分工操縱連鎖經(jīng)營企業(yè)的存貨采購業(yè)務(wù)由專門部門負(fù)責(zé)，建立采購業(yè)務(wù)崗位責(zé)任制，明確采購工作任務(wù)和工作程序，以及工作責(zé)任。要防止因職責(zé)不清，出現(xiàn)錯弊不易查找的情況發(fā)生。（2）、授權(quán)批準(zhǔn)操縱銷售部門提出要貨打算，包括需貨的品名、規(guī)格、數(shù)量、需貨時刻經(jīng)部門負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)后，交由采購部門（配送中心）編制采購打算，經(jīng)主管領(lǐng)導(dǎo)人批準(zhǔn)采購打算書后，由采購部門落實進(jìn)行采購。采購人員必須按經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)的采購清單采購，不管從數(shù)量和品種、規(guī)格和單價都無權(quán)擅自決定。若因市場緣故需要修改采購清單時，必須經(jīng)主管領(lǐng)導(dǎo)人員批準(zhǔn)或授權(quán)。（3）、采購合同操縱存貨采購要與供應(yīng)商簽訂訂購合同，以保證

11、按期、按量、按質(zhì)購入存貨，以滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)的需要。采購合同應(yīng)經(jīng)企業(yè)法人或法人授權(quán)簽發(fā)生效。存貨入庫、儲存的治理企業(yè)訂購的存貨送達(dá)后，要經(jīng)質(zhì)檢部門和有關(guān)業(yè)務(wù)部門依照存貨的商品運單、發(fā)票、采購合同以及產(chǎn)品生產(chǎn)廠家提供的質(zhì)檢單、出庫單、講明書加以審查驗收，若發(fā)覺其他問題，則按所簽訂的合同，由企業(yè)有關(guān)部門和人員去處理和解決。所購商品等存貨經(jīng)質(zhì)檢部門審查后驗收入庫，倉庫保管員應(yīng)依據(jù)入庫單核對實物，查明其規(guī)格、數(shù)量，是否與入庫單相一致，并簽字認(rèn)可，以建立保管責(zé)任制，防止丟失、毀損、變質(zhì)，以保證存貨的安全。存放商品的倉庫要做到：（1）、制造安全條件 倉庫應(yīng)具有防盜、防火、防潮等具體措施。（2）、規(guī)范存

12、放秩序與位置 如分區(qū)保管、定位存放、五五成行、快速記數(shù)等。存貨發(fā)出業(yè)務(wù)的治理存貨發(fā)出要有授權(quán)批準(zhǔn)制度，倉庫保管員憑手續(xù)齊全并有主管領(lǐng)導(dǎo)、送貨人簽字認(rèn)可的發(fā)貨單發(fā)貨。存貨治理建議使用ERP系統(tǒng)。ERP系統(tǒng)對每種商品實時購銷存狀態(tài)隨時記錄，治理者可通過該系統(tǒng)及時正確地監(jiān)控業(yè)務(wù)經(jīng)營，并做出各種采購及庫存決策。進(jìn)行存貨治理的部門是商品配送中心。連鎖經(jīng)營企業(yè)銷售收入的治理由于連鎖經(jīng)營企業(yè)是由若干個門店組成，其銷售收入分散在各個門店內(nèi)，銷售收入應(yīng)通過電腦結(jié)算系統(tǒng)進(jìn)行操縱。每日銀行下班前，各門店收銀員應(yīng)整理當(dāng)日所收款項或客人已簽信用卡單，核對相符后，填制現(xiàn)金繳款單，將款項存入公司開立的銷售收入專戶，并負(fù)責(zé)將

13、整理好的客人已簽付的信用卡單送銀行將款項劃轉(zhuǎn)公司銷售收入專戶。并編制“銷售日報表”于銷售結(jié)束后發(fā)送Email至公司財務(wù)部，財務(wù)部可通過在銀行開設(shè)的“網(wǎng)上銀行”隨時掌握銷售收入情況。并于次日十點前將日報表連同現(xiàn)金繳款單送至公司總收款處， 關(guān)于和總部不在同一都市的基層店銷售收入，由基層店核算員每日將銷售款存入總部開設(shè)的信用卡內(nèi)，并通過傳真或電子郵件形式將“銷售日報表”和“現(xiàn)金繳款單”等資料發(fā)往公司財務(wù)部。總收款于每日下班前通過銀行或自動取款機(jī)查看各基層店繳納銷售款情況并與基層店傳來銷售日報表核對，如有不符，及時進(jìn)行調(diào)查?？偸湛钣诖稳丈衔?2：00點前將所有異地基層店收入款存入公司銷售專戶。關(guān)于調(diào)撥

14、公司異地銷售收入的信用卡應(yīng)選擇不收取省內(nèi)手續(xù)費的金融機(jī)構(gòu)辦理?？偸湛钬?fù)責(zé)信用卡的保管工作，出納負(fù)責(zé)信用卡的密碼輸入工作，每次查詢、取款均需兩人同時進(jìn)行。銷售收入應(yīng)分門店進(jìn)行核算以便于公司對各門店銷售情況同歷史數(shù)據(jù)、預(yù)算數(shù)據(jù)及各門店之間比較分析，關(guān)于銷貨退回，應(yīng)建立相應(yīng)治理制度并經(jīng)銷售主管審批。連鎖經(jīng)營企業(yè)成本費用操縱的治理連鎖經(jīng)營企業(yè)成本費用是指企業(yè)為銷售商品或提供勞務(wù)等日常經(jīng)營活動所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益的流出。按用途分為銷售成本和期間費用，銷售成本是銷售商品的進(jìn)貨價格，期間費用指在一定會計期間發(fā)生的治理費用、營業(yè)費用、財務(wù)費用。連鎖經(jīng)營企業(yè)成本費用分部門、門店進(jìn)行明細(xì)核算，各部門、門店各為獨立的成

15、本操縱中心。公司年未將下年的責(zé)任預(yù)算和其他操縱標(biāo)準(zhǔn)下達(dá)給各部門，使之以此操縱自己的活動，并對各成本中心實施考核，以分析評價及執(zhí)行情況。關(guān)于進(jìn)貨成本，對各門店要緊采納先進(jìn)先出法核算，按品種計算毛利率，建立毛利率預(yù)算打算治理，對門店實行打算操縱，總部對門店綜合毛利率定期考核，對骨干商品毛利率重點考核。關(guān)于期間費用，規(guī)定各部門及門店費用項目范圍及開支標(biāo)準(zhǔn)，原則上不同意隨意擴(kuò)大超標(biāo)，關(guān)于一些費用（水電費、商品運費等）進(jìn)行分解，盡量劃細(xì)到各門店和商品種類?？偛考笆袃?nèi)各門店費用由總部統(tǒng)一核定支付，關(guān)于異地各門店費用采取備用金形式，依照各店實際情況，分不核準(zhǔn)每月備用金定額，為各店在經(jīng)營地開設(shè)一備用金支出戶，

16、在此范圍內(nèi)，所發(fā)生費用、支出工資由核算員審核、店長簽字審批后支付，店長有節(jié)約開支的責(zé)任。公司財務(wù)部定期、不定期的去各異地店審查費用使用情況?？傊?，各項成本費用的操縱，公司要建立成本費用操縱體系，實行成本費用分級歸口治理責(zé)任制，依照成本費用分解為各項指標(biāo)層層下達(dá)，調(diào)動公司各部門和門店全體職員的積極性，使成本費用預(yù)算落到實處，并與工效掛鉤。連鎖經(jīng)營企業(yè)財務(wù)預(yù)算治理古人云：“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢?！逼髽I(yè)要進(jìn)展，要取得好的經(jīng)濟(jì)效益，實現(xiàn)預(yù)定的目標(biāo)，就必須重視財務(wù)預(yù)算工作，只有搞好財務(wù)預(yù)算工作，才能專門好的籌劃以后，明確奮斗目標(biāo)，實行目標(biāo)治理，有效的操縱企業(yè)的經(jīng)營活動。財務(wù)預(yù)算確實是對企業(yè)以后的財務(wù)活動

17、進(jìn)展?fàn)顩r，按照事物進(jìn)展趨勢，進(jìn)行合乎客觀規(guī)律的預(yù)算與估量，據(jù)以提出以后一定時期內(nèi)目標(biāo)和措施，是依照財務(wù)預(yù)測以貨幣形式表示財務(wù)方面的經(jīng)營打算。（一）、編制財務(wù)預(yù)算能夠起到如下作用明確奮斗目標(biāo)科學(xué)的財務(wù)預(yù)算能夠指導(dǎo)更好地開展經(jīng)營活動。財務(wù)預(yù)算作為具體的財務(wù)目標(biāo)，為公司各部門規(guī)定了具體的目標(biāo)，有助于各部門、門店職員了解本公司、本部門甚至于本人在公司財務(wù)目標(biāo)中的地位、作用和責(zé)任，也有助于財務(wù)人員經(jīng)濟(jì)合理地使用和籌措資金，保證公司經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)。相互協(xié)調(diào)財務(wù)預(yù)算圍繞公司的財務(wù)目標(biāo)，把公司經(jīng)營過程的各個環(huán)節(jié)各個方面的工作嚴(yán)密地組織起來，消除各部門之間的隔閡和本位主義，使公司內(nèi)部各部門各方面相互協(xié)調(diào)，行動緊

18、密配合，幸免了互相沖突，互不銜接的現(xiàn)象，保持了資金運用的平衡，從而使公司成為一個完成其經(jīng)營目標(biāo)、財務(wù)目標(biāo)而順利運轉(zhuǎn)的有機(jī)整體。操縱資金財務(wù)預(yù)算操縱要緊體現(xiàn)在事前操縱、事中操縱、事后操縱。財務(wù)預(yù)算事前操縱要緊是操縱預(yù)算單位的業(yè)務(wù)范圍、規(guī)模、可用資金限額。由于公司資金總是有一定限度的，各部門不能為所欲為，應(yīng)分輕重緩急，在資金同意的情況下，合理安排工作和預(yù)算，從而激發(fā)各部門及職員的積極性，提出降低成本、增加收入的措施和方法，心確保財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。財務(wù)預(yù)算事中操縱要緊是按財務(wù)預(yù)算確定目標(biāo)，對預(yù)算的收入進(jìn)行督促，爭取實現(xiàn)預(yù)期的收益和現(xiàn)金流入；對現(xiàn)金流出進(jìn)行操縱防止超支，保證預(yù)算的執(zhí)行。財務(wù)預(yù)算事后要緊是

19、進(jìn)行和實際執(zhí)行結(jié)果的比較，分析差異形成的緣故，進(jìn)行業(yè)績評價。（二）、編制財務(wù)預(yù)算的原則和要求公司財務(wù)預(yù)算的編制是一項專業(yè)性和技術(shù)性較強(qiáng)的工作，必須結(jié)合公司實際情況，綜合考慮，全面籌劃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營活動，確保實現(xiàn)增收節(jié)支，提高經(jīng)濟(jì)效益。收入要充分考慮季節(jié)的波動，費用指標(biāo)要結(jié)合各部門、門店實際情況，充分考慮其營業(yè)額、營業(yè)面積、職員人數(shù)等客觀因素。（三）、編制財務(wù)預(yù)算的程序確定預(yù)測目標(biāo)進(jìn)行市場調(diào)查，收集有關(guān)資料，并進(jìn)行分類、歸集及評價。以部門為基礎(chǔ)，編制各部門預(yù)算草案。公司在第四季度由總經(jīng)理向各部門經(jīng)理下達(dá)編制下年度部門預(yù)算的通知，通知書應(yīng)明確提出對各部門預(yù)算的要求、要緊內(nèi)容和預(yù)算草案的上報時限。各部

20、門接到通知后，充分可能市場進(jìn)展趨勢，收集過去23年的歷史資料，依照調(diào)查研究的結(jié)果和分析，提出部門預(yù)算目標(biāo)，即預(yù)算年度的各項指標(biāo)。此期間，公司財務(wù)人員應(yīng)深入各部門協(xié)助搞好這一工作。關(guān)于新開業(yè)門店，銷售額可采取預(yù)測保本銷售額上浮一定比例的方法，費用可在參考其它門店的基礎(chǔ)上按零基預(yù)算方法編制。依照部門預(yù)算草案進(jìn)行全公司的綜合平衡，編制出整個公司的財務(wù)預(yù)算。召開預(yù)算會議，正式下達(dá)給各部門執(zhí)行。各部門將預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行分解，落實到班、組、個人。實行目標(biāo)治理、工效掛鉤，發(fā)揮財務(wù)操縱的職能。連鎖經(jīng)營企業(yè)財務(wù)分析體系公司的活動能力全系于財務(wù)的健全與否，只有健全的財務(wù)狀況才能提供給公司有彈性的調(diào)度空間。財務(wù)分析體系

21、是通過對公司收入、成本費用、存貨等各項業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，運用專門方法和技巧評價公司過去的經(jīng)營業(yè)績，衡量公司現(xiàn)在的財務(wù)狀況，預(yù)測公司以后進(jìn)展趨勢，即財務(wù)分析體系是專門評價公司財務(wù)狀況的體系。（一）、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括短期償債能力和長期償債能力。短期償債能力分析短期償債能力是指企業(yè)流淌資產(chǎn)對流淌負(fù)債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)流淌資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要指標(biāo)。（1）、流淌比率它是流淌資產(chǎn)與流淌負(fù)債的比率，表明企業(yè)每一元流淌負(fù)債有多少流淌資產(chǎn)作為償還的保障，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流淌資產(chǎn)償還流淌負(fù)債的能力。（2）、速動比率它是企業(yè)速動資產(chǎn)與流淌負(fù)債的比率。一般情況下

22、，該比率越高，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)，債權(quán)人的權(quán)益就越有保障，但從公司角度動身，此比率過高表明公司營運資金沒有完全充分利用，應(yīng)收賬款占用過多，現(xiàn)金回收速度慢。長期償債能力分析（1）、資產(chǎn)負(fù)債率又稱負(fù)債比率，是企業(yè)負(fù)債總額對資產(chǎn)總額的比率。表明企業(yè)資產(chǎn)總額中債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。一般情況下，該比率越小，表明企業(yè)的長期償債能力越強(qiáng)。（2）、產(chǎn)權(quán)比率它是指負(fù)債總額與所有得權(quán)益總額的比率。是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。反映企業(yè)所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。該比率越低，表明企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，長期償債能力越強(qiáng)。（3）、長期資產(chǎn)適合率它是企業(yè)所有者與長期負(fù)

23、債之和同固定資產(chǎn)與長期投資之和的比率。該比率從企業(yè)資源配置結(jié)構(gòu)方面反映了企業(yè)的償債能力，從維護(hù)企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定和長期安全性角度動身，該指標(biāo)數(shù)值稍高較好，但過高的比率會增加融資成本。（二）、營運能力分析營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境的約束，通過內(nèi)部人力資源和生產(chǎn)資料的配置組合而對財務(wù)目標(biāo)所產(chǎn)生作用的大小。流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析（1）、應(yīng)收賬款反映企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)指標(biāo)。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)銷售收入凈額同平均應(yīng)收賬款余額的比值，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高，表明收賬訊速，賬齡較短，資產(chǎn)流淌性強(qiáng)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天

24、數(shù)是用時刻來表示的周轉(zhuǎn)速度，該指標(biāo)越低越好。（2）、存貨反映存貨周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)的：存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)。存貨周轉(zhuǎn)率是一定時期銷售成本同平均存貨的比值，一般情況下，該比率高，表明存貨變現(xiàn)的速度快，周轉(zhuǎn)額較大，資金占用水平較低；存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是用時刻來表示存貨周轉(zhuǎn)速度，是反映企業(yè)銷售能力和流淌資產(chǎn)流淌性的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)經(jīng)營中各環(huán)節(jié)中存貨運營效率的綜合性指標(biāo)。一般情況下，該指標(biāo)數(shù)值越低越好。（3）、流淌資產(chǎn)反映企業(yè)流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)有流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)。前者是企業(yè)一定時期銷售收入凈額同平均流淌資產(chǎn)金額的比值，一般情況下，該比率越高越好，表明以相同的流淌資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，流

25、淌資產(chǎn)利用效果較好；流淌資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)是用時刻表示的周轉(zhuǎn)速度，該指標(biāo)越低越好。固定資產(chǎn)情況分析反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的要緊指標(biāo)是固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，它是企業(yè)一定時期銷售收入凈額同平均固定資產(chǎn)凈值的比值，是用以衡量企業(yè)固定資產(chǎn)利用效率的一項指標(biāo)，一般情況下，該指標(biāo)越高，表明以相同的固定資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額較多，固定資產(chǎn)利用效果較好?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率它是反映企業(yè)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況的要緊指標(biāo)，是企業(yè)一定時期銷售收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比值，是作為綜合評價全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和利用效率的重要指標(biāo)。一般情況下，該比率越高，表明以相同的資產(chǎn)總額完成的周轉(zhuǎn)額較多，總資產(chǎn)利用效果好。（三）、盈利能力分析盈利能力確實是企業(yè)賺取利潤的能力。反映企業(yè)盈利能