中國通信行業(yè)季度分析報告(2011年01季度)

1、1 2021年1季度通信行業(yè)開展環(huán)境分析 宏觀經濟環(huán)境分析2021年1季度，全球經濟繼續(xù)擴張，仍呈現(xiàn)“南高北低雙速開展的局面。從全球形勢來看，2021年1季度，世界經濟繼續(xù)緩慢復蘇，其中興旺經濟體增長較慢，開展中經濟體增長較快。美國經濟增長放緩。2021年4月28日，美國商務部公布2021年1季度實際國內生產總值GDP首次預估值。2021年1季度，美國實際國內生產總值經季節(jié)調整、按年率計算環(huán)比增長1.8%，低于上季度3.1%的增速，環(huán)比增速已經連續(xù)7個季度為正，但增長總體來看緩慢乏力。歐元區(qū)經濟繼續(xù)溫和復蘇。由于德國經濟增長強勁，2021年4月14日公布的路透調查顯示，歐元區(qū)2021年1季度經

2、濟復蘇提速，估計環(huán)比增速到達0.5%，而之前兩個季度環(huán)比增速均為0.3%。2021年4月11日，德國國家經濟研究所、意大利國家統(tǒng)計局和法國國家統(tǒng)計局三家機構共同宣布，將歐元區(qū)2021年第一季度GDP增速由1月份預測的0.3%上調至0.5%；第二、第三季度均為0.4%。日本經濟短期內下行壓力較大。受2021年3月11日發(fā)生的大地震影響，短期內日本經濟可能處于下行通道。2021年4季度日本GDP環(huán)比增速為負0.3%，考慮到大地震造成的零部件供給鏈斷裂和電力短缺等影響，日本2021年1季度經濟的環(huán)比增速可能繼續(xù)為負。新興經濟體已成為引領全球經濟復蘇的重要力量。從2021年1季度情況來看，新興經濟體經

3、濟增長強勁，但面臨經濟過熱、通脹壓力加大等挑戰(zhàn)。如印度，印度央行2021年5月3日宣布加息0.5個百分點，以遏制持續(xù)高漲的通貨膨脹勢頭。自2021年3月以來，印度央行已9次上調利率。圖 SEQ 圖表 * ARABIC 1 2021年1季度-2021年1季度美國、歐元區(qū)、日本季度GDP環(huán)比增長趨勢數據來源：美國商務部經濟分析局、歐盟統(tǒng)計局數據庫、日本內閣府數據庫，國研網行業(yè)研究部加工整理從國內形勢來看，中國經濟保持平穩(wěn)較快增長。據國家統(tǒng)計局初步測算，2021年1季度國內生產總值96311億元，按可比價格計算，比上年增長9.7%，與上季度增速根本持平，經濟增長比擬平穩(wěn)。世界經濟持續(xù)復蘇，尤其是國內

4、經濟平穩(wěn)較快增長，對電信業(yè)務收入增長速度產生了積極的影響。2021年1季度，全國電信主營業(yè)務收入較上年同期增長9.4%，增速同比提高4.1個百分點，雖然繼續(xù)低于宏觀經濟增長速度，但兩者之間的差距顯著縮小。圖 2 2021年1季度-2021年1季度電信業(yè)務收入和GDP季度累計增速走勢比擬數據來源：工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計局，國研網行業(yè)研究部加工整理 主要產業(yè)政策與監(jiān)管動向解讀2021年1季度，為保護消費者合法權益，工信部和國家工商總局進一步整治 “吸費問題；為標準互聯(lián)網信息效勞市場秩序促進互聯(lián)網開展，工信部公布?互聯(lián)網信息效勞市場秩序監(jiān)督管理暫行方法征求意見稿?；為進一步加強農村通信根底設施建設

5、，工信部提出2021年村村通 工程實施意見；為有效懲治和預防電信詐騙犯罪活動，最高人民法院、最高人民檢察院首次明確電信詐騙的定罪量刑標準。1.2.1 工信部和國家工商總局進一步整治 “吸費問題2021年以來， “吸費問題突出，不法分子通過 中的內置軟件，在用戶不知情的情況下，或是 自動點播或訂制效勞；或是在用戶正常操作其他業(yè)務時， 觸發(fā)點播或訂制效勞；或是用戶點擊訂制類效勞后，未經二次確認，即被扣除相關費用，嚴重損害消費者合法權益。針對 “吸費問題，工業(yè)和信息化部簡稱工信部、國家工商行政管理總局簡稱國家工商總局通過開展撥測檢查、滾動抽查、專項整治行動以及強化證后監(jiān)督等舉措，標準 內置業(yè)務，打擊

6、不法行為。經過努力， “吸費問題整體上得到一定程度遏制，但未獲得進網許可證的非法 “吸費現(xiàn)象仍然比擬嚴重。為穩(wěn)固已有成果、維護消費者合法權益，工信部、國家工商總局決定，進一步加大工作力度，繼續(xù)推進 “吸費問題治理相關工作。2021年1月12日，工信部網站公布了兩部門?關于進一步整治 “吸費問題的通知?簡稱?通知?。?通知?要求各地通信管理局及三大根底電信運營商要加強對相關增值電信業(yè)務的監(jiān)督管理，各級工商行政管理部門要加大流通領域 商品質量監(jiān)督檢查力度， 生產企業(yè)、方案及芯片制造企業(yè)要嚴格標準 內置軟件。值得關注的是，?通知?還明確要求， 生產企業(yè)在申請進網許可時，要提交芯片供給商、軟件開發(fā)商及

7、軟件版本等信息備查。工信部將依據證后監(jiān)督機制，對 內置信息進行抽查，并結合市場情況調整抽查重點。這是工信部首次提出芯片和軟件信息的備查制度。?通知?顯示了監(jiān)管部門治理 “吸費問題的決心。但是，目前國內對非法移動增值效勞提供商SP的懲治存在相關立法缺失、欺詐認定過程復雜，同時效勞商違規(guī)本錢過低等一系列問題，形成用戶不易發(fā)覺、維權流程復雜、相關效勞提供商違規(guī)后利益所得遠大于受損等現(xiàn)象，這是頑疾難以根治的主要原因之一。兩部門的整治新政，是否能使 “吸費問題得到徹底改觀，還有待觀察。1.2.2 工信部就互聯(lián)網市場秩序監(jiān)督管理方法征求意見我國互聯(lián)網行業(yè)由于開展速度很快，而法治建設相對落后，網絡用戶的合法

8、權益已往往難以得到保證。在2021年爆發(fā)的滕訊QQ和360的不兼容大戰(zhàn)中，互聯(lián)網信息效勞提供者一些不為人知的潛規(guī)那么得到了曝光，網民的權利那么遭到了侵害。為促進我國互聯(lián)網開展，標準互聯(lián)網信息效勞市場秩序，維護用戶合法權益，工信部組織擬定了?互聯(lián)網信息效勞市場秩序監(jiān)督管理暫行方法征求意見稿?簡稱?征求意見稿?。2021年1月14日，工信部網站公布了?征求意見稿?全文，公開向社會各界征求意見，截止日期為2021年2月14日。?征求意見稿?明確界定了互聯(lián)網信息效勞提供者不正當競爭行為和侵犯用戶合法權益行為，并提出了爭議處理機制和處分措施。根據?征求意見稿?，互聯(lián)網信息效勞提供者不正當競爭行為包括：捏

9、造、散布虛假事實，或者惡意詆毀競爭對手提供的合法產品或效勞，損害競爭對手的商業(yè)信譽或商品聲譽；無正當理由，擅自對其他經營者提供的合法產品或效勞實施不兼容；干擾用戶終端上其他經營者提供的合法產品或效勞的運行；通過任何方式誤導、欺騙、強迫用戶卸載或關閉其他合法產品或效勞等?；ヂ?lián)網信息效勞提供者對其他互聯(lián)網信息效勞提供者產品或效勞的平安、隱私保護、質量等存在異議的，應提交第三方權威機構進行檢測，不得自行組織測評并發(fā)布測評結果。另外，?征求意見稿?還對互聯(lián)網用戶隱私和個人信息平安的維護做出相關規(guī)定。除法律另有規(guī)定外，任何組織或個人不得以任何理由向第三方提供用戶個人信息，也不得以任何理由對用戶信息內容進

10、行檢查。?征求意見稿?引起了社會廣泛的關注。雖然一些人質疑主管部門制定的標準互聯(lián)網市場秩序的規(guī)那么太細、擔憂執(zhí)行與落實等問題，但主流的意見認為，互聯(lián)網以后將有法可依。電信運營商作為重要的互聯(lián)網信息效勞提供者，建議密切關注互聯(lián)網法治變化，研究互聯(lián)網市場秩序管理方法，依法經營。1.2.3 工信部提出2021年村村通 工程實施意見為貫徹落實?中共中央關于制定“十二五規(guī)劃的建議?精神，進一步加強農村通信根底設施建設，提升農村信息效勞能力，推進通信根本公共效勞均等化，在全面實現(xiàn)農村通信“十一五規(guī)劃“村村通 ，鄉(xiāng)鄉(xiāng)能上網目標的根底上，工信部提出2021年村村通 工程實施意見。2021年2月12日，工信部電

11、信管理局公布了?工業(yè)和信息化部關于實施2021年通信村村通工程的意見?簡稱?意見?全文。?意見?提出，村村通 工程2021年主要目標和任務包括：行政村通寬帶比例到達83%；自然村通 比例到達94.5%；全國70%以上鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展信息下鄉(xiāng)活動。?意見?還把具體任務分配到了相關省份和運營商。?意見?要求，各省區(qū)、市通信管理局要高度重視，制定具體實施方案，認真組織落實，確保完成年度的目標任務。?意見?將有力地指導全國各地區(qū)、各相關運營商村村通 工程的推進，進一步提高農村信息化水平。1.2.4 兩高明確電信詐騙的定罪量刑標準2021年3月1日，?最高人民法院、最高人民檢察院關于辦理詐騙刑事案件具體應用法律

12、假設干問題的解釋?簡稱?解釋?公布，自2021年4月8日起施行。其中值得關注的是，?解釋?明確了電信詐騙的定罪量刑標準。一方面，?解釋?將電信詐騙行為規(guī)定為可予酌情從嚴懲辦的情節(jié)之一；另一方面，針對電信詐騙行為查處難、取證難，詐騙數額往往難以查清的實際，根據刑法總那么有關犯罪未遂的規(guī)定，?解釋?專門明確規(guī)定：對電信詐騙數額難以查證，但發(fā)送詐騙信息五千條以上的，撥打詐騙 五百人次以上的，或者詐騙手段惡劣、危害嚴重的，即可以詐騙罪未遂追究刑事責任。此外，?解釋?還規(guī)定，明知他人實施詐騙犯罪，為其提供信用卡、 卡、通訊工具、通訊傳輸通道、網絡技術支持、費用結算等幫助的，以共同犯罪論處。近年來，電信詐

13、騙犯罪活動日趨猖獗，對人民群眾的財產平安構成嚴重威脅。從嚴懲辦電信詐騙行為，有助于威懾和預防電信詐騙行為，有效遏制電信詐騙高發(fā)的勢頭。明確電信詐騙罪量刑標準，將為各級司法機關有效打擊和懲治電信詐騙犯罪活動提供有力的法律武器，有利于更好地維護電信市場秩序和電信用戶的權益。2 2021年1季度通信行業(yè)運行情況分析 企業(yè)景氣情況2021年1季度，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數到達154.8點，比上季度回落13.7點，比上年同期回落2.9點，但繼續(xù)處于較強景氣區(qū)間。與此同時，全國總體企業(yè)景氣指數到達133.8點，比上季度回落4.2點，比上年同期提高0.9點，繼續(xù)處于較為景氣狀態(tài)。從長期開展趨勢來

14、看，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數和全國企業(yè)總體景氣指數走勢大體相同。這說明，該行業(yè)和其他行業(yè)一樣都受到了宏觀經濟形勢的影響。但從景氣水平上來看，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣程度一直遠遠高于同期全國企業(yè)總體景氣水平。這說明，作為國民經濟開展根底性、先導性行業(yè)的電信和其他信息傳輸效勞業(yè)，受技術驅動和需求拉動雙重開展動力的影響，開展活力一直比擬高。圖 3 2007年1季度-2021年1季度全國企業(yè)景氣指數、電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數走勢注：企業(yè)景氣指數指國家統(tǒng)計局1998年以來通過調查，根據企業(yè)家對本企業(yè)外部市場經濟環(huán)境與宏觀政策認識、看法、判斷與預期通常為對“好、“一般、“不

15、佳的選擇而編制的季度指數，用以反映企業(yè)的生產經營狀況。企業(yè)景氣指數的數值介于0-200之間，100為景氣指數的臨界值。當景氣指數大于100，說明經濟狀況趨于上升或改善，處于景氣狀態(tài)，越接近200狀態(tài)越好；當景氣指數小于100時，說明經濟狀況趨于下降或惡化，處于不景氣狀態(tài)，越接近0狀態(tài)越差。為更好地分析和理解企業(yè)景氣指數，我們將景氣區(qū)間作如下劃分：180以上為“非常景氣區(qū)間，180-150為“較強景氣區(qū)間，150-120為“較為景氣區(qū)間，120-110為“相對景氣區(qū)間，110-100為“微景氣區(qū)間，100為景氣臨界點，100-90為“微弱不景氣區(qū)間，90-80為“相對不景氣區(qū)間，80-50為“較

16、為不景氣區(qū)間，50-20為“較重不景氣區(qū)間，20以下為“嚴重不景氣區(qū)間。數據來源：國家統(tǒng)計局，國研網行業(yè)研究部加工整理 行業(yè)經濟效益實現(xiàn)情況2.2.1 電信業(yè)務收入增長速度加快2021年1季度，按照2021年電信業(yè)務不變單價測算，全國電信業(yè)務總量累計完成2654.4億元，比上年同期增長14.7%，比上年同期增速回落7個百分點；電信營業(yè)收入累計完成2466.5億元，比上年同期增長11.5%，比上年同期增速提高5.3個百分點，其中電信主營業(yè)務收入累計完成2272.3億元，比上年同期增長9.4%，比上年同期增速提高4.1個百分點。表 1 2021年3月-2021年3月電信行業(yè)收入實現(xiàn)情況單位：億元，

17、% 時間電信營業(yè)收入其中：電信主營業(yè)務收入累計收入累計增長當月收入累計收入累計增長當月收入2021年3月6.2 805.3 2096.6 5.3 764.5 2021年4月6.5 786.1 2845.5 5.7 748.8 2021年5月6.6 785.9 3595.1 5.9 749.6 2021年6月45756.5 791.5 4345.5 5.9 750.4 2021年7月6.7 816.3 5076.4 6.7 730.8 2021年8月6.8 850.2 5882.9 6.8 806.6 2021年9月6.7 840.3 6675.1 6.8 792.2 2021年10月6.8 8

18、30.6 7448.0 6.6 772.8 2021年11月7.0 801.2 8190.3 6.6 742.3 2021年12月7.6 866.7 8988.3 6.4 798.0 2021年1月13.1 803.4 727.1 9.7 727.1 2021年2月11.6 766.3 1443.7 9.3 716.6 2021年3月11.5 896.8 2272.3 9.4 828.6 注：收入增長率按可比口徑計算。數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 4 2021年3月-2021年3月電信業(yè)務總量和主營業(yè)務收入月度增長趨勢數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2

19、.2.2 移動通信是拉動電信主營業(yè)務收入增長的主要力量2021年1季度，移動通信收入累計完成1591.7億元，比上年同期增長13.3%，在電信主營業(yè)務收入中所占的比重從上年同期的67.61%上升到70.05%，其中移動話音業(yè)務收入增長10.1%；固定通信收入累計完成680.6億元，比上年同期增長1.2%，在電信主營業(yè)務收入中所占的比重從上年同期的32.39%下降到29.95%，其中固定話音業(yè)務收入下降18.0%。圖 5 2021年1季度電信主營業(yè)務收入構成情況數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 6 2021年1季度電信主營業(yè)務收入構成情況數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研

20、究部加工整理2.2.3 西部電信收入增長最快 廣東電信收入最高分地區(qū)來看，西部地區(qū)電信主營業(yè)務收入增長速度最高。2021年1季度，東部、中部、西部地區(qū)電信主營業(yè)務收入分別到達1390億元、555億元、514億元，分別比上年同期增長7.4%、9.6%、11.9%。分省份來看，廣東省電信主營業(yè)務收入最高。2021年1季度，廣東省電信主營業(yè)務收入累計到達337億元。圖 7 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)電信主營業(yè)務收入比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 8 2021年1季度電信主營業(yè)務收入排名前十的省份數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理 固定資產投資完

21、成情況2.3.1 電信固定資產投資完成額明顯高于上年同期2021年1季度，全國電信固定資產投資累計完成457.6億元，比上年同期增長27.6%，而上年月度累計投資同比增速一直為負。圖 9 2021年3月-2021年3月電信固定資產投資完成額增長趨勢數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2.3.2 電信能力建設反映了市場需求開展趨勢市場需求最終引導了電信能力建設的方向。隨著固定 用戶規(guī)模萎縮，固定長途 交換機容量、局用交換機容量持續(xù)負增長，而隨著移動用戶、寬帶用戶強勁增長，光纜線路長度、移動 交換機容量、互聯(lián)網寬帶接入端口持續(xù)增加。2021年1季度通信業(yè)主要通信能力建設情況見下表。表

22、 2 2021年第1季度通信業(yè)主要通信能力指 標 名 稱單位本季末到達比上年末新增比上年末增長光纜線路長度公里104166154653374.68% 其中：長途光纜線路長度公里838169200082.45%固定長途 交換機容量萬路端-3-0.18%局用交換機容量萬門-0.39% 其中：接入網設備容量萬門-0.15%移動 交換機容量萬戶3.65%互聯(lián)網寬帶接入端口萬個6.55%數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理 電信用戶開展情況2.4.1 用戶規(guī)模持續(xù)擴張 移動化趨勢明顯 用戶增長加快。2021年1季度，比上年同期增長9.0%，增速同比加快1.0個百分點。 用戶移動化趨勢明顯。

23、2021年3月，固定 用戶到達2.93億戶，比上年同期下降5.2%，降幅同比縮小2.8個百分點，占 用戶總數比重僅為24.74%；移動 用戶到達8.90億戶，比上年同期增長14.6%，增速同比回落1.3個百分點，占 用戶總數的比重到達75.26%。圖 10 2021年3月-2021年3月固定 、移動 和 用戶總數各月新增數量比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 11 2021年3月全國 用戶總數構成情況數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2.4.2 固定 用戶減少固定 用戶減少趨勢不變。2021年1季度，全國固定 用戶減少165.3萬戶，到達29273.0萬戶

24、。雖然2021年1月固定 用戶曾出現(xiàn)2.1萬戶微幅增長的情況，但這不會改變固定 持續(xù)減少的趨勢。截至2021年12月，固定 用戶曾連續(xù)41個月減少。無線市話用戶在固定 用戶總數中的比重持續(xù)下降。2021年1季度，全國無線市話用戶減少281.3萬戶，到達2581.9萬戶，在固定 用戶中所占的比重從上年底的9.7%下降到8.8%。根據工信部此前文件，無線市話小靈通用戶將在2021年底徹底退網。分地區(qū)看，2021年1季度與上年同期相比，東部地區(qū)固定 用戶減少數量大幅下降，西部地區(qū)固定 用戶規(guī)模根本保持穩(wěn)定。分省比擬，截至2021年3月，固定 用戶數排名前十的省份依次為廣東、江蘇、浙江、山東、四川、河

25、南、遼寧、河北、安徽、湖南。表 3 2021年3月各類固定 用戶增長情況比擬指標名稱單位本月末到達比上年末凈增本月凈增固定 用戶合計萬戶29273 無線市話用戶萬戶 公用 用戶萬部 城市 用戶萬戶 住宅 用戶萬戶 農村 用戶萬戶 住宅 用戶萬戶數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 12 2021年3月-2021年3月固定 和無線市話用戶各月凈增數量比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 13 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)凈增固定 用戶數比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 14 2021年3月固定 用戶排名前十的省份數據來源：工

26、業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2.4.3 移動 用戶增長速度放緩 3G用戶滲透率持續(xù)提高移動用戶增長速度放緩。2021年1季度，全國移動 用戶累計凈增3126.7萬戶，3月末移動 用戶總數到達89027.0萬戶，比上年同期增長14.6%，增速同比回落1.3個百分點。分地區(qū)看，2021年1季度與上年同期相比，東、中部地區(qū)凈增移動 用戶進一步上升，西部地區(qū)有所下降。分省比擬，截至2021年3月，移動 用戶數排名前十的省區(qū)依次是廣東、江蘇、山東、浙江、河南、河北、四川、湖北、湖南、遼寧。3G用戶滲透率持續(xù)提高。2021年1季度， 3G用戶累計增加1485.1萬戶，其中3月份凈增加591.3萬

27、戶，明顯高于上月425.0萬戶的增幅，新增3G用戶占新增移動用戶的比重由上月46.67%提高到51.68%；3月末3G用戶總數到達6190.2萬戶，占移動 用戶總數的比重到達6.95%，比上月末提高0.58個百分點。圖 15 2021-2021年移動 用戶各月凈增數量比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 16 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)凈增移動 用戶數比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 17 2021年3月移動 用戶排名前十的省份數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 18 2021年4月-2021年3月3G用戶增長趨勢數據

28、來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2.4.4 互聯(lián)網用戶進一步趨向寬帶化根底電信企業(yè)互聯(lián)網撥號接入用戶降幅縮小，寬帶用戶保持較快增長，互聯(lián)網用戶進一步趨向寬帶化。2021年1季度，互聯(lián)網撥號用戶減少10.7萬戶，用戶總數降至579.5萬戶，同比下降19.4%，比上年同期降幅縮小13.8個百分點；互聯(lián)網寬帶接入用戶增加735萬戶，用戶總數增至13368.7萬戶，同比增長22.3%，比上年同期增速回落1.8個百分點。xDSL用戶占寬帶用戶的比重總體呈下降趨勢。2021年1季度xDSL用戶累計新增510.2萬戶，占同期新增寬帶用戶的69.4%；3月末xDSL用戶總數到達10545.2萬戶

29、，占寬帶用戶總數的比重為78.9%，比上月末比重下降0.8個百分點。從同比增速比擬來看，自2021年5月開始，xDSL用戶增速開始低于寬帶用戶增速，而且兩者之間的差距呈持續(xù)明顯擴大的趨勢。2021年3月，xDSL用戶同比增速為18.1%，比同期寬帶用戶增長速度低了4.2個百分點。出現(xiàn)這種趨勢的主要原因是，xDSL帶寬難以滿足三網融合等新業(yè)務開展的需要，電信運營商從2021年開始明顯加大了光纖寬帶建設力度和光纖到戶業(yè)務的推廣力度，光纖接入在寬帶接入方式中的比重呈持續(xù)擴大的趨勢。表 4 2021年3月互聯(lián)網接入用戶增長情況指標名稱單位本月末到達比上年末凈增本月凈增互聯(lián)網撥號用戶萬戶互聯(lián)網寬帶接入用

30、戶萬戶735 其中：xDSL用戶萬戶數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 19 2007年3月-2021年3月互聯(lián)網撥號、寬帶、xDSL用戶同比增長趨勢比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理 電信業(yè)務使用情況2.5.1 話音業(yè)務移動化趨勢繼續(xù)話音業(yè)務移動化趨勢在繼續(xù)。2021年1季度，固定本地 通話量累計到達912.8億次，比上年同期下降18.6%，比上年同期降幅縮小0.8個百分點；固定長途 通話時長累計到達215.4億分鐘，比上年同期下降21.2%，比上年同期降幅擴大9.4個百分點；移動 通話時長累計到達5647.2億分鐘，比上年同期增長18.0%，比上年同期

31、增速放緩5.5個百分點，其中移動本地 通話時長比上年同期增長14.9%，移動長途 通話時長比上年同期增長32.1%；IP 通話時長為219.8億分鐘，比上年同期下降13.7%，其中固定 端發(fā)起的IP 通話市場同比下降28.0%，移動 端發(fā)起的IP 通話市場同比下降5.7%。表 5 2021年1季度固定本地與移動本地通話量比擬指標名稱單位2021年1-3月2021年1-3月增長率%固定本地 通話量億次其中：傳統(tǒng)固定 億次 無線市話億次移動本地 通話時長億分鐘數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理表 6 2021年1季度固定長途與移動長途通話量比擬指標名稱單位2021年1-3月2021

32、年1-3月增長率%固定長途 通話時長億分鐘其中：IP通話時長億分鐘移動長途 通話時長億分鐘其中：IP通話時長億分鐘數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理圖 20 2021年3月-2021年3月固定 、移動 、IP 通話量同比增長趨勢比擬數據來源：工業(yè)和信息化部，國研網行業(yè)研究部加工整理2.5.2 移動短信發(fā)送量緩慢增長2021年1季度，移動短信息發(fā)送量到達2161.1億條，比上年同期增長5.1%，增速同比回落0.4個百分點。主要受移動通話資費不斷下調的影響，移動短信出現(xiàn)了被話音業(yè)務替代的勢頭。圖 21 2021年3月-2021年3月移動短信月均發(fā)送量變化趨勢 主要根底電信上市公司運

33、營情況2.6.1 電信市場競爭格局總體向均衡方向開展從移動用戶存量市場來看，國內電信市場競爭結構仍然嚴重失衡。截至2021年3月，中國移動以下簡稱中國移動、中國聯(lián)合網絡通信香港股份以下簡稱中國聯(lián)通和中國電信股份以下簡稱中國電信移動用戶數占三大運營商移動用戶總數的比重分別為68.62%、19.93%、11.45%。圖 22 2021年3月三家上市電信公司移動用戶市場份額比擬注：某公司市場份額=某公司用戶數量/各公司用戶數量之和*100%。數據來源：各上市公司網站，國研網行業(yè)研究部加工整理從移動用戶增量市場來看，新增移動用戶向中國移動集中的趨勢2021年初以來總體呈減緩勢頭。2021年3月，在新增

34、用戶市場上，中國移動市場份額為46.72%，比上月下降9.83個百分點；中國電信市場份額為30.04%，比上月提高了6.02個百分點，新增用戶市場份額再次升到30%以上；中國聯(lián)通在增量市場份額由上月的19.43%上升到23.24%。圖 23 2021年3月-2021年3月三家上市電信公司新增移動用戶市場份額走勢比擬注：某公司新增用戶市場份額=某公司新增用戶數量/各公司新增用戶數量之和*100%。數據來源：各上市公司網站，國研網行業(yè)研究部加工整理3G時代的到來，為國內電信市場向均衡方向開展提供了良好的契機。截至2021年3月，中國移動、中國聯(lián)通、中國電信3G用戶數量分別到達2699.2萬戶、18

35、53.5萬戶、1637萬戶，市場份額分別為43.61%、29.94%、26.45%，市場份額差距較2G市場明顯縮小。主要由于WCDMA產業(yè)鏈優(yōu)勢，中國聯(lián)通在3G 用戶市場暫居領先地位。2021年3月，新增移動用戶中，中國聯(lián)通有63.12%的新用戶是3G用戶，中國移動和中國電信新增移動用戶中3G用戶占比分別為41.37%、42.37%。圖 24 2021年3月三家根底電信上市公司3G用戶市場份額比擬數據來源：各公司網站，國研網行業(yè)研究部加工整理2.6.2 中國移動用戶數突破六億 業(yè)績增長穩(wěn)定2021年3月份，中國移動用戶新增591.0萬戶，高于上月565.1萬戶的增幅，總用戶突破六億，到達600

36、84.1萬戶。2021年3月，中國移動使用3G網絡效勞的G3用戶數到達2699.2萬戶，當月新增244.5萬戶，高于上月191.4萬戶的增幅。圖 25 2021年3月-2021年3月中國移動各月新增用戶及其中G3用戶數量注：2021年3月因調整統(tǒng)計口徑，造成G3用戶月度新增數量異常，到達341萬戶。數據來源：中國移動網站，國研網行業(yè)研究部加工整理2021年4月20日，中國移動還公布了2021年1季度主要營運數據。數據顯示， 2021年1季度，中國移動財務業(yè)績繼續(xù)保持平穩(wěn)增長。營運收入到達1181.7億元，比上年同期增長8.3%；EBITDA 為580.8億元，比上年同期增長5.3%，EBITD

37、A利潤率繼續(xù)保持在49.1%的同業(yè)領先水平；股東應占利潤包含按持股比例應占上海浦東開展銀行本期間的綜合收益為268.6億元，比上年同期增長5.4%，股東應占利潤率仍保持在22.7%的較高水平。從主要業(yè)務數據來看，2021年1季度，中國移動客戶增長比前期有所上升，平均每月凈增客戶超過560萬戶，繼續(xù)保持行業(yè)領先地位；由于新增客戶主要為低使用量客戶以及“一人多卡現(xiàn)象的增多，并且中國移動繼續(xù)穩(wěn)步推進資費結構調整，期內ARPU及平均每分鐘收入繼續(xù)下降，但降幅均有所趨緩；總通話分鐘數比上年同期增長13.8%，短信業(yè)務使用量比上年同期增長3.3%，數據流量業(yè)務以及其他數據業(yè)務繼續(xù)保持較快增長?？蛻舾桌^續(xù)

38、穩(wěn)固、話務量的穩(wěn)定增長、增值業(yè)務的較快增長，拉動了公司營運收入持續(xù)穩(wěn)定增長。表 7 2021年1季度中國移動未經審計的主要財務數據指標名稱2021年第1季度2021年第1季度同比增長營運收入億元1181.72 1090.87 8.3%EBITDA億元580.79 551.54 5.3%EBITDA 利潤率49.1%50.6%股東應占利潤億元268.63 254.77 5.4%股東應占利潤率22.7%23.4%數據來源：中國移動網站，國研網行業(yè)研究部加工整理表 8 2021年1季度中國移動未經審計的主要業(yè)務數據2021年第1季度2021年第4季度客戶總數億戶客戶凈增數萬戶16821426平均每月

39、每戶收入ARPU元戶月6776總使用量億分鐘90619149平均每月每戶使用量MOU分鐘戶月517524每分鐘使用量平均收入元增值業(yè)務使用客戶數億戶彩信使用客戶數億戶無線音樂使用客戶數億戶短信業(yè)務使用量億條18411764員工人數人167010164336勞動生產率客戶員工35983554數據來源：中國移動網站，國研網行業(yè)研究部加工整理2.6.3 中國電信移動用戶快速增長 成為全球最大的CDMA移動網絡運營商2021年3月份，中國電信移動用戶凈增加380萬戶，與上月240萬戶的增幅相比明顯提高，總用戶到達10025萬戶。其中，3G用戶總數達1637萬戶，當月新增3G用戶達161萬戶，高于上月1

40、12萬戶的增幅。2021年3月份，中國電信固定 用戶流失41萬戶，明顯小于上月86萬戶的降幅，總用戶降至17336萬戶。寬帶用戶2021年3月份凈增145萬戶，明顯高于上月89萬戶的增幅，總用戶到達6685萬戶。圖 26 2021年3月-2021年3月中國電信各月新增移動用戶和3G用戶數量數據來源：中國電信股份網站，國研網行業(yè)研究部加工整理2021年4月28日，中國電信還公布了2021年1季度主要營運數據。1季度，中國電信移動業(yè)務繼續(xù)保持快速開展態(tài)勢，移動用戶規(guī)模和收入快速增長，移動用戶數突破億戶，成為全球最大的CDMA移動網絡運營商；受移動替代加劇和無線市話用戶離網等影響，固定 用戶數繼續(xù)負

41、增長，但下降速度趨緩；固網寬帶用戶增長非常強勁，互聯(lián)網及數據業(yè)務繼續(xù)顯示出良好的增長勢頭；經營收入增長加快，但經營費用尤其是移動終端銷售本錢大幅增加，導致中國電信經營費用增速比經營收入增速高1.3個百分點，抑制了電信盈利能力的恢復。 表 9 2021年1季度中國電信未經審計的主要財務數據2021年1季度2021年1季度同比變化經營收入億元11.3%EBITDA億元4.2%EBITDA 利潤率40.50%43.25%下降個百分點股東應占利潤億元8.1%股東應占利潤率7.87%8.10%下降個百分點注：經營收入和利潤不含一次性初裝費收入的攤銷額億元，EBITDA為扣除CDMA網絡容量租賃費前口徑。

42、數據來源：中國電信股份網站，國研網行業(yè)研究部加工整理表 10 2021年1季度-2021年1季度中國電信未經審計的主要業(yè)務數據2021Q12021Q22021Q32021Q42021Q1固網本地 用戶數百萬戶其中：家庭客戶政企客戶公用 無線市話固網本地 用戶凈增 /減用戶數百萬戶固網寬帶用戶數百萬戶固網寬帶用戶凈增用戶數百萬戶“我的e家客戶數百萬戶固網本地語音通話總次數億次固網國內長途總分鐘數億分鐘固網國際長途含港澳臺總分鐘數億分鐘移動用戶數百萬戶移動用戶凈增用戶數百萬戶3G移動用戶數百萬戶移動彩鈴用戶數百萬戶移動語音通話總分鐘數億分鐘數據來源：中國電信股份網站，國研網行業(yè)研究部加工整理2.6

43、.4 中國聯(lián)通3G新增用戶創(chuàng)新高 盈利同比仍然大幅下滑2021年3月份，中國聯(lián)通移動通信2G業(yè)務用戶凈增108.4萬戶，明顯高于上月72.8萬戶的增幅，總用戶到達15600.3萬戶；3G業(yè)務用戶凈增185.5萬戶，顯著高于上月121.3萬戶增幅，為公司開始發(fā)布3G用戶數據以來月度新增用戶最高記錄，3G用戶總數到達1853.5萬戶，3G用戶增長呈明顯加速的趨勢；固定 用戶減少33.9萬戶，明顯大于上月3.7萬戶的降幅，總用戶數到達9655.1萬戶；寬帶用戶凈增加94.6萬戶，高于上月65.9萬戶的增幅，總用戶到達4980.2萬戶，寬帶用戶增長強勁。圖 27 2021年3月-2021年3月中國聯(lián)通

44、2G與3G用戶各月凈增數量比擬數據來源：中國聯(lián)合網絡通信香港股份網站，國研網行業(yè)研究部加工整理盡管3G和寬帶用戶增長強勁，相應的收入持續(xù)快速增加，但由于折舊及攤銷、網絡、營運及支撐本錢和銷售費用，特別是3G終端補貼支出增長較快，導致中國聯(lián)通2021年1季度本錢費用支出增速仍高于營業(yè)收入增速，公司盈利較上年同期相比仍然大幅下降。2021年4月26日中國聯(lián)通公布的季度業(yè)績報告顯示，2021年1季度，中國聯(lián)通營業(yè)收入到達490.3億元，其中通信效勞收入為432.2億元，剔除固話初裝費遞延收入因素影響后簡稱調整后，營業(yè)收入、通信效勞收入分別比上年同期增長21.2%和11.9%。通信效勞收入中，3G業(yè)務

45、完成通信效勞收入為56.8億元，所占移動業(yè)務通信效勞收入的比重由上年同期的8.5%上升到24.4%，ARPU到達117.2元；固網寬帶業(yè)務通信效勞收入到達84.4億元，比上年同期增長18.4%，拉動固網業(yè)務收入增長由負轉正，寬帶ARPU到達58.0元。2021年1季度，中國聯(lián)通本錢費用及其他為487.9億元，同比增長25.3%，比同期營業(yè)收入增速高4.3個百分點，其中3G終端銷售虧損為19.0億元，同比增加18.0億元；調整后凈利潤為1.5億元，同比下降86.5%；調整后EBITDA為146.9億元，同比下降2.6%，EBITDA利潤率為30.0%。表 11 2021年1季度中國聯(lián)通未經審計的

46、主要財務數據2021年1季度同比增長營業(yè)收入億元21.2%其中：通信效勞收入億元11.9% 其中：移動通信效勞收入億元25.0% 固網通信效勞收入億元0.1%本錢費用及其他億元25.3%EBITDA億元-2.6%EBITDA 利潤率30.0%股東應占利潤億元-86.5%股東應占利潤率0.3%注：上表中，為保持收入和盈利數據可比性，對本期及上年同期數據中所包含的不可比因素固話初裝費遞延收入加以剔除調整。2021年1季度和上年同期固話初裝費遞延收入分別為億元和億元。3 2021年2季度及全年通信行業(yè)開展趨勢展望 經濟持續(xù)復蘇 通信業(yè)開展面臨良好的宏觀經濟環(huán)境作為國民經濟的根底產業(yè)和重要組成局部，電

47、信業(yè)的開展與宏觀經濟開展息息相關。展望未來，世界經濟將穩(wěn)步復蘇，國內經濟有望保持較快增長，這將有利于促進電信業(yè)投資和消費，我國電信行業(yè)總體將保持在較強景氣狀態(tài)。對于中短期經濟增長預測，我們觀點與2021年4季度通信行業(yè)分析報告中根本相同。從全球經濟形勢來看，世界經濟將繼續(xù)復蘇，2021年世界經濟增長將有所放緩，繼續(xù)呈現(xiàn)“雙速復蘇的特征，2021年經濟增速將有所上升。2021年4月，國際貨幣基金組織IMF發(fā)布最新?世界經濟展望?報告，預測今明兩年世界經濟增速將分別到達4.4%和4.5%，這兩個數據與IMF今年1月份的預測數據持平，低于2021年5%的增速。其中，新興和開展中經濟體經濟仍將強勁增長

48、，今明兩年經濟增速均將到達6.5%，略低于2021年7.3%的增速；興旺經濟體今明兩年經濟增速將分別到達2.4%和2.6%，也低于2021年3%的增速。威脅世界經濟復蘇的風險仍然存在。興旺國家的債務問題仍是經濟開展的隱患，而新興市場經濟過熱、通脹壓力快速攀升導致這些國家經濟硬著陸的風險正在增加。IMF認為，今明兩年，經濟下行風險繼續(xù)大于上行風險。圖 28 2021、2021年世界經濟增長趨勢預測數據來源：國際貨幣基金組織2021年4月?世界經濟展望?，國研網行業(yè)研究部加工整理從國內經濟形勢來看，受全球經濟增長放緩、國內貨幣政策由適度寬松轉為穩(wěn)健的影響，2021年中國經濟增長速度將有所放緩，但總

49、體仍將保持在一個較高水平，我國經濟由政府刺激政策下的恢復性增長向常態(tài)增長的根本態(tài)勢已經初步形成。IMF在2021年4月份預測，今明兩年，中國國內生產總值GDP將分別增長9.6%和9.5%，雖然低于2021年10.3%的增速，但在二十國集團G20成員中仍然是最快的。我們認為，2021年是中國“十二五規(guī)劃的開局之年，中國具備保持經濟平穩(wěn)較快開展的根本環(huán)境，雖然面臨較大的通脹壓力，但物價上漲態(tài)勢仍是可控的，不會形成惡性通脹，預計全年經濟增速可能會接近10%。 電信主營業(yè)務收入增長加快在經濟持續(xù)復蘇但增長趨緩的大環(huán)境下，我國通信業(yè)總體上將保持平穩(wěn)增長態(tài)勢，電信收入增長速度將有所加快。工信部2021年底在全國工業(yè)和信息化工作上公布的2021年通信業(yè)的主要開展目標是，力爭實現(xiàn)電信業(yè)務收入增長5%。我們認為，工信部確定的這個目標是比擬保守的。2021年，全國電信主營業(yè)務收入增長6.4%，我們認為2021年電信主營業(yè)務收入增速將高于2021年。 通信移動化、寬帶化、非話音化趨勢將繼續(xù)從電信用戶和業(yè)務開展趨勢來看，未來通信移動化、寬帶化、非話音化趨勢仍將繼續(xù)，固定 用戶繼續(xù)減少，移動和寬帶用戶有望繼續(xù)強勁增長，移動通信業(yè)務和寬帶業(yè)務收入快速增長，繼續(xù)是拉動行業(yè)增長的主要力量。隨著越來越多的無線市話用戶轉為移動用戶，未來固定 用戶下降速度將趨緩。隨著運營商光纖寬帶建設加快和新業(yè)務推廣