中國(guó)通信行業(yè)季度分析報(bào)告(2011年01季度)

1、1 2021年1季度通信行業(yè)開展環(huán)境分析 宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析2021年1季度，全球經(jīng)濟(jì)繼續(xù)擴(kuò)張，仍呈現(xiàn)“南高北低雙速開展的局面。從全球形勢(shì)來看，2021年1季度，世界經(jīng)濟(jì)繼續(xù)緩慢復(fù)蘇，其中興旺經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)較慢，開展中經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)較快。美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩。2021年4月28日，美國(guó)商務(wù)部公布2021年1季度實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP首次預(yù)估值。2021年1季度，美國(guó)實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值經(jīng)季節(jié)調(diào)整、按年率計(jì)算環(huán)比增長(zhǎng)1.8%，低于上季度3.1%的增速，環(huán)比增速已經(jīng)連續(xù)7個(gè)季度為正，但增長(zhǎng)總體來看緩慢乏力。歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)繼續(xù)溫和復(fù)蘇。由于德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，2021年4月14日公布的路透調(diào)查顯示，歐元區(qū)2021年1季度經(jīng)

2、濟(jì)復(fù)蘇提速，估計(jì)環(huán)比增速到達(dá)0.5%，而之前兩個(gè)季度環(huán)比增速均為0.3%。2021年4月11日，德國(guó)國(guó)家經(jīng)濟(jì)研究所、意大利國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和法國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局三家機(jī)構(gòu)共同宣布，將歐元區(qū)2021年第一季度GDP增速由1月份預(yù)測(cè)的0.3%上調(diào)至0.5%；第二、第三季度均為0.4%。日本經(jīng)濟(jì)短期內(nèi)下行壓力較大。受2021年3月11日發(fā)生的大地震影響，短期內(nèi)日本經(jīng)濟(jì)可能處于下行通道。2021年4季度日本GDP環(huán)比增速為負(fù)0.3%，考慮到大地震造成的零部件供給鏈斷裂和電力短缺等影響，日本2021年1季度經(jīng)濟(jì)的環(huán)比增速可能繼續(xù)為負(fù)。新興經(jīng)濟(jì)體已成為引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要力量。從2021年1季度情況來看，新興經(jīng)濟(jì)體經(jīng)

3、濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，但面臨經(jīng)濟(jì)過熱、通脹壓力加大等挑戰(zhàn)。如印度，印度央行2021年5月3日宣布加息0.5個(gè)百分點(diǎn)，以遏制持續(xù)高漲的通貨膨脹勢(shì)頭。自2021年3月以來，印度央行已9次上調(diào)利率。圖 SEQ 圖表 * ARABIC 1 2021年1季度-2021年1季度美國(guó)、歐元區(qū)、日本季度GDP環(huán)比增長(zhǎng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)來源：美國(guó)商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局、歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)庫(kù)、日本內(nèi)閣府?dāng)?shù)據(jù)庫(kù)，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從國(guó)內(nèi)形勢(shì)來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局初步測(cè)算，2021年1季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值96311億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)9.7%，與上季度增速根本持平，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)比擬平穩(wěn)。世界經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，尤其是國(guó)內(nèi)

4、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，對(duì)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度產(chǎn)生了積極的影響。2021年1季度，全國(guó)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較上年同期增長(zhǎng)9.4%，增速同比提高4.1個(gè)百分點(diǎn)，雖然繼續(xù)低于宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，但兩者之間的差距顯著縮小。圖 2 2021年1季度-2021年1季度電信業(yè)務(wù)收入和GDP季度累計(jì)增速走勢(shì)比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 主要產(chǎn)業(yè)政策與監(jiān)管動(dòng)向解讀2021年1季度，為保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，工信部和國(guó)家工商總局進(jìn)一步整治 “吸費(fèi)問題；為標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)信息效勞市場(chǎng)秩序促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)開展，工信部公布?互聯(lián)網(wǎng)信息效勞市場(chǎng)秩序監(jiān)督管理暫行方法征求意見稿?；為進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村通信根底設(shè)施建設(shè)

5、，工信部提出2021年村村通 工程實(shí)施意見；為有效懲治和預(yù)防電信詐騙犯罪活動(dòng)，最高人民法院、最高人民檢察院首次明確電信詐騙的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)。1.2.1 工信部和國(guó)家工商總局進(jìn)一步整治 “吸費(fèi)問題2021年以來， “吸費(fèi)問題突出，不法分子通過 中的內(nèi)置軟件，在用戶不知情的情況下，或是 自動(dòng)點(diǎn)播或訂制效勞；或是在用戶正常操作其他業(yè)務(wù)時(shí)， 觸發(fā)點(diǎn)播或訂制效勞；或是用戶點(diǎn)擊訂制類效勞后，未經(jīng)二次確認(rèn)，即被扣除相關(guān)費(fèi)用，嚴(yán)重?fù)p害消費(fèi)者合法權(quán)益。針對(duì) “吸費(fèi)問題，工業(yè)和信息化部簡(jiǎn)稱工信部、國(guó)家工商行政管理總局簡(jiǎn)稱國(guó)家工商總局通過開展撥測(cè)檢查、滾動(dòng)抽查、專項(xiàng)整治行動(dòng)以及強(qiáng)化證后監(jiān)督等舉措，標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)置業(yè)務(wù)，打擊

6、不法行為。經(jīng)過努力， “吸費(fèi)問題整體上得到一定程度遏制，但未獲得進(jìn)網(wǎng)許可證的非法 “吸費(fèi)現(xiàn)象仍然比擬嚴(yán)重。為穩(wěn)固已有成果、維護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，工信部、國(guó)家工商總局決定，進(jìn)一步加大工作力度，繼續(xù)推進(jìn) “吸費(fèi)問題治理相關(guān)工作。2021年1月12日，工信部網(wǎng)站公布了兩部門?關(guān)于進(jìn)一步整治 “吸費(fèi)問題的通知?簡(jiǎn)稱?通知?。?通知?要求各地通信管理局及三大根底電信運(yùn)營(yíng)商要加強(qiáng)對(duì)相關(guān)增值電信業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，各級(jí)工商行政管理部門要加大流通領(lǐng)域 商品質(zhì)量監(jiān)督檢查力度， 生產(chǎn)企業(yè)、方案及芯片制造企業(yè)要嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn) 內(nèi)置軟件。值得關(guān)注的是，?通知?還明確要求， 生產(chǎn)企業(yè)在申請(qǐng)進(jìn)網(wǎng)許可時(shí)，要提交芯片供給商、軟件開發(fā)商及

7、軟件版本等信息備查。工信部將依據(jù)證后監(jiān)督機(jī)制，對(duì) 內(nèi)置信息進(jìn)行抽查，并結(jié)合市場(chǎng)情況調(diào)整抽查重點(diǎn)。這是工信部首次提出芯片和軟件信息的備查制度。?通知?顯示了監(jiān)管部門治理 “吸費(fèi)問題的決心。但是，目前國(guó)內(nèi)對(duì)非法移動(dòng)增值效勞提供商SP的懲治存在相關(guān)立法缺失、欺詐認(rèn)定過程復(fù)雜，同時(shí)效勞商違規(guī)本錢過低等一系列問題，形成用戶不易發(fā)覺、維權(quán)流程復(fù)雜、相關(guān)效勞提供商違規(guī)后利益所得遠(yuǎn)大于受損等現(xiàn)象，這是頑疾難以根治的主要原因之一。兩部門的整治新政，是否能使 “吸費(fèi)問題得到徹底改觀，還有待觀察。1.2.2 工信部就互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)秩序監(jiān)督管理方法征求意見我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)由于開展速度很快，而法治建設(shè)相對(duì)落后，網(wǎng)絡(luò)用戶的合法

8、權(quán)益已往往難以得到保證。在2021年爆發(fā)的滕訊QQ和360的不兼容大戰(zhàn)中，互聯(lián)網(wǎng)信息效勞提供者一些不為人知的潛規(guī)那么得到了曝光，網(wǎng)民的權(quán)利那么遭到了侵害。為促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)開展，標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)信息效勞市場(chǎng)秩序，維護(hù)用戶合法權(quán)益，工信部組織擬定了?互聯(lián)網(wǎng)信息效勞市場(chǎng)秩序監(jiān)督管理暫行方法征求意見稿?簡(jiǎn)稱?征求意見稿?。2021年1月14日，工信部網(wǎng)站公布了?征求意見稿?全文，公開向社會(huì)各界征求意見，截止日期為2021年2月14日。?征求意見稿?明確界定了互聯(lián)網(wǎng)信息效勞提供者不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為和侵犯用戶合法權(quán)益行為，并提出了爭(zhēng)議處理機(jī)制和處分措施。根據(jù)?征求意見稿?，互聯(lián)網(wǎng)信息效勞提供者不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為包括：捏

9、造、散布虛假事實(shí)，或者惡意詆毀競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手提供的合法產(chǎn)品或效勞，損害競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的商業(yè)信譽(yù)或商品聲譽(yù)；無正當(dāng)理由，擅自對(duì)其他經(jīng)營(yíng)者提供的合法產(chǎn)品或效勞實(shí)施不兼容；干擾用戶終端上其他經(jīng)營(yíng)者提供的合法產(chǎn)品或效勞的運(yùn)行；通過任何方式誤導(dǎo)、欺騙、強(qiáng)迫用戶卸載或關(guān)閉其他合法產(chǎn)品或效勞等?；ヂ?lián)網(wǎng)信息效勞提供者對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)信息效勞提供者產(chǎn)品或效勞的平安、隱私保護(hù)、質(zhì)量等存在異議的，應(yīng)提交第三方權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)，不得自行組織測(cè)評(píng)并發(fā)布測(cè)評(píng)結(jié)果。另外，?征求意見稿?還對(duì)互聯(lián)網(wǎng)用戶隱私和個(gè)人信息平安的維護(hù)做出相關(guān)規(guī)定。除法律另有規(guī)定外，任何組織或個(gè)人不得以任何理由向第三方提供用戶個(gè)人信息，也不得以任何理由對(duì)用戶信息內(nèi)容進(jìn)

10、行檢查。?征求意見稿?引起了社會(huì)廣泛的關(guān)注。雖然一些人質(zhì)疑主管部門制定的標(biāo)準(zhǔn)互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)秩序的規(guī)那么太細(xì)、擔(dān)憂執(zhí)行與落實(shí)等問題，但主流的意見認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)以后將有法可依。電信運(yùn)營(yíng)商作為重要的互聯(lián)網(wǎng)信息效勞提供者，建議密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)法治變化，研究互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)秩序管理方法，依法經(jīng)營(yíng)。1.2.3 工信部提出2021年村村通 工程實(shí)施意見為貫徹落實(shí)?中共中央關(guān)于制定“十二五規(guī)劃的建議?精神，進(jìn)一步加強(qiáng)農(nóng)村通信根底設(shè)施建設(shè)，提升農(nóng)村信息效勞能力，推進(jìn)通信根本公共效勞均等化，在全面實(shí)現(xiàn)農(nóng)村通信“十一五規(guī)劃“村村通 ，鄉(xiāng)鄉(xiāng)能上網(wǎng)目標(biāo)的根底上，工信部提出2021年村村通 工程實(shí)施意見。2021年2月12日，工信部電

11、信管理局公布了?工業(yè)和信息化部關(guān)于實(shí)施2021年通信村村通工程的意見?簡(jiǎn)稱?意見?全文。?意見?提出，村村通 工程2021年主要目標(biāo)和任務(wù)包括：行政村通寬帶比例到達(dá)83%；自然村通 比例到達(dá)94.5%；全國(guó)70%以上鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展信息下鄉(xiāng)活動(dòng)。?意見?還把具體任務(wù)分配到了相關(guān)省份和運(yùn)營(yíng)商。?意見?要求，各省區(qū)、市通信管理局要高度重視，制定具體實(shí)施方案，認(rèn)真組織落實(shí)，確保完成年度的目標(biāo)任務(wù)。?意見?將有力地指導(dǎo)全國(guó)各地區(qū)、各相關(guān)運(yùn)營(yíng)商村村通 工程的推進(jìn)，進(jìn)一步提高農(nóng)村信息化水平。1.2.4 兩高明確電信詐騙的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)2021年3月1日，?最高人民法院、最高人民檢察院關(guān)于辦理詐騙刑事案件具體應(yīng)用法律

12、假設(shè)干問題的解釋?簡(jiǎn)稱?解釋?公布，自2021年4月8日起施行。其中值得關(guān)注的是，?解釋?明確了電信詐騙的定罪量刑標(biāo)準(zhǔn)。一方面，?解釋?將電信詐騙行為規(guī)定為可予酌情從嚴(yán)懲辦的情節(jié)之一；另一方面，針對(duì)電信詐騙行為查處難、取證難，詐騙數(shù)額往往難以查清的實(shí)際，根據(jù)刑法總那么有關(guān)犯罪未遂的規(guī)定，?解釋?專門明確規(guī)定：對(duì)電信詐騙數(shù)額難以查證，但發(fā)送詐騙信息五千條以上的，撥打詐騙 五百人次以上的，或者詐騙手段惡劣、危害嚴(yán)重的，即可以詐騙罪未遂追究刑事責(zé)任。此外，?解釋?還規(guī)定，明知他人實(shí)施詐騙犯罪，為其提供信用卡、 卡、通訊工具、通訊傳輸通道、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持、費(fèi)用結(jié)算等幫助的，以共同犯罪論處。近年來，電信詐

13、騙犯罪活動(dòng)日趨猖獗，對(duì)人民群眾的財(cái)產(chǎn)平安構(gòu)成嚴(yán)重威脅。從嚴(yán)懲辦電信詐騙行為，有助于威懾和預(yù)防電信詐騙行為，有效遏制電信詐騙高發(fā)的勢(shì)頭。明確電信詐騙罪量刑標(biāo)準(zhǔn)，將為各級(jí)司法機(jī)關(guān)有效打擊和懲治電信詐騙犯罪活動(dòng)提供有力的法律武器，有利于更好地維護(hù)電信市場(chǎng)秩序和電信用戶的權(quán)益。2 2021年1季度通信行業(yè)運(yùn)行情況分析 企業(yè)景氣情況2021年1季度，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)到達(dá)154.8點(diǎn)，比上季度回落13.7點(diǎn)，比上年同期回落2.9點(diǎn)，但繼續(xù)處于較強(qiáng)景氣區(qū)間。與此同時(shí)，全國(guó)總體企業(yè)景氣指數(shù)到達(dá)133.8點(diǎn)，比上季度回落4.2點(diǎn)，比上年同期提高0.9點(diǎn)，繼續(xù)處于較為景氣狀態(tài)。從長(zhǎng)期開展趨勢(shì)來

14、看，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)和全國(guó)企業(yè)總體景氣指數(shù)走勢(shì)大體相同。這說明，該行業(yè)和其他行業(yè)一樣都受到了宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響。但從景氣水平上來看，電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣程度一直遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期全國(guó)企業(yè)總體景氣水平。這說明，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)開展根底性、先導(dǎo)性行業(yè)的電信和其他信息傳輸效勞業(yè)，受技術(shù)驅(qū)動(dòng)和需求拉動(dòng)雙重開展動(dòng)力的影響，開展活力一直比擬高。圖 3 2007年1季度-2021年1季度全國(guó)企業(yè)景氣指數(shù)、電信和其他信息傳輸效勞業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)走勢(shì)注：企業(yè)景氣指數(shù)指國(guó)家統(tǒng)計(jì)局1998年以來通過調(diào)查，根據(jù)企業(yè)家對(duì)本企業(yè)外部市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與宏觀政策認(rèn)識(shí)、看法、判斷與預(yù)期通常為對(duì)“好、“一般、“不

15、佳的選擇而編制的季度指數(shù)，用以反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況。企業(yè)景氣指數(shù)的數(shù)值介于0-200之間，100為景氣指數(shù)的臨界值。當(dāng)景氣指數(shù)大于100，說明經(jīng)濟(jì)狀況趨于上升或改善，處于景氣狀態(tài)，越接近200狀態(tài)越好；當(dāng)景氣指數(shù)小于100時(shí)，說明經(jīng)濟(jì)狀況趨于下降或惡化，處于不景氣狀態(tài)，越接近0狀態(tài)越差。為更好地分析和理解企業(yè)景氣指數(shù)，我們將景氣區(qū)間作如下劃分：180以上為“非常景氣區(qū)間，180-150為“較強(qiáng)景氣區(qū)間，150-120為“較為景氣區(qū)間，120-110為“相對(duì)景氣區(qū)間，110-100為“微景氣區(qū)間，100為景氣臨界點(diǎn)，100-90為“微弱不景氣區(qū)間，90-80為“相對(duì)不景氣區(qū)間，80-50為“較

16、為不景氣區(qū)間，50-20為“較重不景氣區(qū)間，20以下為“嚴(yán)重不景氣區(qū)間。數(shù)據(jù)來源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 行業(yè)經(jīng)濟(jì)效益實(shí)現(xiàn)情況2.2.1 電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度加快2021年1季度，按照2021年電信業(yè)務(wù)不變單價(jià)測(cè)算，全國(guó)電信業(yè)務(wù)總量累計(jì)完成2654.4億元，比上年同期增長(zhǎng)14.7%，比上年同期增速回落7個(gè)百分點(diǎn)；電信營(yíng)業(yè)收入累計(jì)完成2466.5億元，比上年同期增長(zhǎng)11.5%，比上年同期增速提高5.3個(gè)百分點(diǎn)，其中電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成2272.3億元，比上年同期增長(zhǎng)9.4%，比上年同期增速提高4.1個(gè)百分點(diǎn)。表 1 2021年3月-2021年3月電信行業(yè)收入實(shí)現(xiàn)情況單位：億元，

17、% 時(shí)間電信營(yíng)業(yè)收入其中：電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)收入累計(jì)增長(zhǎng)當(dāng)月收入累計(jì)收入累計(jì)增長(zhǎng)當(dāng)月收入2021年3月6.2 805.3 2096.6 5.3 764.5 2021年4月6.5 786.1 2845.5 5.7 748.8 2021年5月6.6 785.9 3595.1 5.9 749.6 2021年6月45756.5 791.5 4345.5 5.9 750.4 2021年7月6.7 816.3 5076.4 6.7 730.8 2021年8月6.8 850.2 5882.9 6.8 806.6 2021年9月6.7 840.3 6675.1 6.8 792.2 2021年10月6.8 8

18、30.6 7448.0 6.6 772.8 2021年11月7.0 801.2 8190.3 6.6 742.3 2021年12月7.6 866.7 8988.3 6.4 798.0 2021年1月13.1 803.4 727.1 9.7 727.1 2021年2月11.6 766.3 1443.7 9.3 716.6 2021年3月11.5 896.8 2272.3 9.4 828.6 注：收入增長(zhǎng)率按可比口徑計(jì)算。數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 4 2021年3月-2021年3月電信業(yè)務(wù)總量和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入月度增長(zhǎng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2

19、.2.2 移動(dòng)通信是拉動(dòng)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)的主要力量2021年1季度，移動(dòng)通信收入累計(jì)完成1591.7億元，比上年同期增長(zhǎng)13.3%，在電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的比重從上年同期的67.61%上升到70.05%，其中移動(dòng)話音業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)10.1%；固定通信收入累計(jì)完成680.6億元，比上年同期增長(zhǎng)1.2%，在電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中所占的比重從上年同期的32.39%下降到29.95%，其中固定話音業(yè)務(wù)收入下降18.0%。圖 5 2021年1季度電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 6 2021年1季度電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入構(gòu)成情況數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研

20、究部加工整理2.2.3 西部電信收入增長(zhǎng)最快 廣東電信收入最高分地區(qū)來看，西部地區(qū)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)速度最高。2021年1季度，東部、中部、西部地區(qū)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別到達(dá)1390億元、555億元、514億元，分別比上年同期增長(zhǎng)7.4%、9.6%、11.9%。分省份來看，廣東省電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入最高。2021年1季度，廣東省電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入累計(jì)到達(dá)337億元。圖 7 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 8 2021年1季度電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入排名前十的省份數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 固定資產(chǎn)投資完

21、成情況2.3.1 電信固定資產(chǎn)投資完成額明顯高于上年同期2021年1季度，全國(guó)電信固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成457.6億元，比上年同期增長(zhǎng)27.6%，而上年月度累計(jì)投資同比增速一直為負(fù)。圖 9 2021年3月-2021年3月電信固定資產(chǎn)投資完成額增長(zhǎng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.3.2 電信能力建設(shè)反映了市場(chǎng)需求開展趨勢(shì)市場(chǎng)需求最終引導(dǎo)了電信能力建設(shè)的方向。隨著固定 用戶規(guī)模萎縮，固定長(zhǎng)途 交換機(jī)容量、局用交換機(jī)容量持續(xù)負(fù)增長(zhǎng)，而隨著移動(dòng)用戶、寬帶用戶強(qiáng)勁增長(zhǎng)，光纜線路長(zhǎng)度、移動(dòng) 交換機(jī)容量、互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口持續(xù)增加。2021年1季度通信業(yè)主要通信能力建設(shè)情況見下表。表

22、 2 2021年第1季度通信業(yè)主要通信能力指 標(biāo) 名 稱單位本季末到達(dá)比上年末新增比上年末增長(zhǎng)光纜線路長(zhǎng)度公里104166154653374.68% 其中：長(zhǎng)途光纜線路長(zhǎng)度公里838169200082.45%固定長(zhǎng)途 交換機(jī)容量萬路端-3-0.18%局用交換機(jī)容量萬門-0.39% 其中：接入網(wǎng)設(shè)備容量萬門-0.15%移動(dòng) 交換機(jī)容量萬戶3.65%互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入端口萬個(gè)6.55%數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 電信用戶開展情況2.4.1 用戶規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張 移動(dòng)化趨勢(shì)明顯 用戶增長(zhǎng)加快。2021年1季度，比上年同期增長(zhǎng)9.0%，增速同比加快1.0個(gè)百分點(diǎn)。 用戶移動(dòng)化趨勢(shì)明顯。

23、2021年3月，固定 用戶到達(dá)2.93億戶，比上年同期下降5.2%，降幅同比縮小2.8個(gè)百分點(diǎn)，占 用戶總數(shù)比重僅為24.74%；移動(dòng) 用戶到達(dá)8.90億戶，比上年同期增長(zhǎng)14.6%，增速同比回落1.3個(gè)百分點(diǎn)，占 用戶總數(shù)的比重到達(dá)75.26%。圖 10 2021年3月-2021年3月固定 、移動(dòng) 和 用戶總數(shù)各月新增數(shù)量比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 11 2021年3月全國(guó) 用戶總數(shù)構(gòu)成情況數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.4.2 固定 用戶減少固定 用戶減少趨勢(shì)不變。2021年1季度，全國(guó)固定 用戶減少165.3萬戶，到達(dá)29273.0萬戶

24、。雖然2021年1月固定 用戶曾出現(xiàn)2.1萬戶微幅增長(zhǎng)的情況，但這不會(huì)改變固定 持續(xù)減少的趨勢(shì)。截至2021年12月，固定 用戶曾連續(xù)41個(gè)月減少。無線市話用戶在固定 用戶總數(shù)中的比重持續(xù)下降。2021年1季度，全國(guó)無線市話用戶減少281.3萬戶，到達(dá)2581.9萬戶，在固定 用戶中所占的比重從上年底的9.7%下降到8.8%。根據(jù)工信部此前文件，無線市話小靈通用戶將在2021年底徹底退網(wǎng)。分地區(qū)看，2021年1季度與上年同期相比，東部地區(qū)固定 用戶減少數(shù)量大幅下降，西部地區(qū)固定 用戶規(guī)模根本保持穩(wěn)定。分省比擬，截至2021年3月，固定 用戶數(shù)排名前十的省份依次為廣東、江蘇、浙江、山東、四川、河

25、南、遼寧、河北、安徽、湖南。表 3 2021年3月各類固定 用戶增長(zhǎng)情況比擬指標(biāo)名稱單位本月末到達(dá)比上年末凈增本月凈增固定 用戶合計(jì)萬戶29273 無線市話用戶萬戶 公用 用戶萬部 城市 用戶萬戶 住宅 用戶萬戶 農(nóng)村 用戶萬戶 住宅 用戶萬戶數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 12 2021年3月-2021年3月固定 和無線市話用戶各月凈增數(shù)量比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 13 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)凈增固定 用戶數(shù)比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 14 2021年3月固定 用戶排名前十的省份數(shù)據(jù)來源：工

26、業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.4.3 移動(dòng) 用戶增長(zhǎng)速度放緩 3G用戶滲透率持續(xù)提高移動(dòng)用戶增長(zhǎng)速度放緩。2021年1季度，全國(guó)移動(dòng) 用戶累計(jì)凈增3126.7萬戶，3月末移動(dòng) 用戶總數(shù)到達(dá)89027.0萬戶，比上年同期增長(zhǎng)14.6%，增速同比回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。分地區(qū)看，2021年1季度與上年同期相比，東、中部地區(qū)凈增移動(dòng) 用戶進(jìn)一步上升，西部地區(qū)有所下降。分省比擬，截至2021年3月，移動(dòng) 用戶數(shù)排名前十的省區(qū)依次是廣東、江蘇、山東、浙江、河南、河北、四川、湖北、湖南、遼寧。3G用戶滲透率持續(xù)提高。2021年1季度， 3G用戶累計(jì)增加1485.1萬戶，其中3月份凈增加591.3萬

27、戶，明顯高于上月425.0萬戶的增幅，新增3G用戶占新增移動(dòng)用戶的比重由上月46.67%提高到51.68%；3月末3G用戶總數(shù)到達(dá)6190.2萬戶，占移動(dòng) 用戶總數(shù)的比重到達(dá)6.95%，比上月末提高0.58個(gè)百分點(diǎn)。圖 15 2021-2021年移動(dòng) 用戶各月凈增數(shù)量比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 16 2021-2021年同期東、中、西部地區(qū)凈增移動(dòng) 用戶數(shù)比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 17 2021年3月移動(dòng) 用戶排名前十的省份數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 18 2021年4月-2021年3月3G用戶增長(zhǎng)趨勢(shì)數(shù)據(jù)

28、來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.4.4 互聯(lián)網(wǎng)用戶進(jìn)一步趨向?qū)拵Щ纂娦牌髽I(yè)互聯(lián)網(wǎng)撥號(hào)接入用戶降幅縮小，寬帶用戶保持較快增長(zhǎng)，互聯(lián)網(wǎng)用戶進(jìn)一步趨向?qū)拵Щ?021年1季度，互聯(lián)網(wǎng)撥號(hào)用戶減少10.7萬戶，用戶總數(shù)降至579.5萬戶，同比下降19.4%，比上年同期降幅縮小13.8個(gè)百分點(diǎn)；互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用戶增加735萬戶，用戶總數(shù)增至13368.7萬戶，同比增長(zhǎng)22.3%，比上年同期增速回落1.8個(gè)百分點(diǎn)。xDSL用戶占寬帶用戶的比重總體呈下降趨勢(shì)。2021年1季度xDSL用戶累計(jì)新增510.2萬戶，占同期新增寬帶用戶的69.4%；3月末xDSL用戶總數(shù)到達(dá)10545.2萬戶

29、，占寬帶用戶總數(shù)的比重為78.9%，比上月末比重下降0.8個(gè)百分點(diǎn)。從同比增速比擬來看，自2021年5月開始，xDSL用戶增速開始低于寬帶用戶增速，而且兩者之間的差距呈持續(xù)明顯擴(kuò)大的趨勢(shì)。2021年3月，xDSL用戶同比增速為18.1%，比同期寬帶用戶增長(zhǎng)速度低了4.2個(gè)百分點(diǎn)。出現(xiàn)這種趨勢(shì)的主要原因是，xDSL帶寬難以滿足三網(wǎng)融合等新業(yè)務(wù)開展的需要，電信運(yùn)營(yíng)商從2021年開始明顯加大了光纖寬帶建設(shè)力度和光纖到戶業(yè)務(wù)的推廣力度，光纖接入在寬帶接入方式中的比重呈持續(xù)擴(kuò)大的趨勢(shì)。表 4 2021年3月互聯(lián)網(wǎng)接入用戶增長(zhǎng)情況指標(biāo)名稱單位本月末到達(dá)比上年末凈增本月凈增互聯(lián)網(wǎng)撥號(hào)用戶萬戶互聯(lián)網(wǎng)寬帶接入用

30、戶萬戶735 其中：xDSL用戶萬戶數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 19 2007年3月-2021年3月互聯(lián)網(wǎng)撥號(hào)、寬帶、xDSL用戶同比增長(zhǎng)趨勢(shì)比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理 電信業(yè)務(wù)使用情況2.5.1 話音業(yè)務(wù)移動(dòng)化趨勢(shì)繼續(xù)話音業(yè)務(wù)移動(dòng)化趨勢(shì)在繼續(xù)。2021年1季度，固定本地 通話量累計(jì)到達(dá)912.8億次，比上年同期下降18.6%，比上年同期降幅縮小0.8個(gè)百分點(diǎn)；固定長(zhǎng)途 通話時(shí)長(zhǎng)累計(jì)到達(dá)215.4億分鐘，比上年同期下降21.2%，比上年同期降幅擴(kuò)大9.4個(gè)百分點(diǎn)；移動(dòng) 通話時(shí)長(zhǎng)累計(jì)到達(dá)5647.2億分鐘，比上年同期增長(zhǎng)18.0%，比上年同期

31、增速放緩5.5個(gè)百分點(diǎn)，其中移動(dòng)本地 通話時(shí)長(zhǎng)比上年同期增長(zhǎng)14.9%，移動(dòng)長(zhǎng)途 通話時(shí)長(zhǎng)比上年同期增長(zhǎng)32.1%；IP 通話時(shí)長(zhǎng)為219.8億分鐘，比上年同期下降13.7%，其中固定 端發(fā)起的IP 通話市場(chǎng)同比下降28.0%，移動(dòng) 端發(fā)起的IP 通話市場(chǎng)同比下降5.7%。表 5 2021年1季度固定本地與移動(dòng)本地通話量比擬指標(biāo)名稱單位2021年1-3月2021年1-3月增長(zhǎng)率%固定本地 通話量?jī)|次其中：傳統(tǒng)固定 億次 無線市話億次移動(dòng)本地 通話時(shí)長(zhǎng)億分鐘數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理表 6 2021年1季度固定長(zhǎng)途與移動(dòng)長(zhǎng)途通話量比擬指標(biāo)名稱單位2021年1-3月2021

32、年1-3月增長(zhǎng)率%固定長(zhǎng)途 通話時(shí)長(zhǎng)億分鐘其中：IP通話時(shí)長(zhǎng)億分鐘移動(dòng)長(zhǎng)途 通話時(shí)長(zhǎng)億分鐘其中：IP通話時(shí)長(zhǎng)億分鐘數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理圖 20 2021年3月-2021年3月固定 、移動(dòng) 、IP 通話量同比增長(zhǎng)趨勢(shì)比擬數(shù)據(jù)來源：工業(yè)和信息化部，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.5.2 移動(dòng)短信發(fā)送量緩慢增長(zhǎng)2021年1季度，移動(dòng)短信息發(fā)送量到達(dá)2161.1億條，比上年同期增長(zhǎng)5.1%，增速同比回落0.4個(gè)百分點(diǎn)。主要受移動(dòng)通話資費(fèi)不斷下調(diào)的影響，移動(dòng)短信出現(xiàn)了被話音業(yè)務(wù)替代的勢(shì)頭。圖 21 2021年3月-2021年3月移動(dòng)短信月均發(fā)送量變化趨勢(shì) 主要根底電信上市公司運(yùn)

33、營(yíng)情況2.6.1 電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局總體向均衡方向開展從移動(dòng)用戶存量市場(chǎng)來看，國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)仍然嚴(yán)重失衡。截至2021年3月，中國(guó)移動(dòng)以下簡(jiǎn)稱中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信香港股份以下簡(jiǎn)稱中國(guó)聯(lián)通和中國(guó)電信股份以下簡(jiǎn)稱中國(guó)電信移動(dòng)用戶數(shù)占三大運(yùn)營(yíng)商移動(dòng)用戶總數(shù)的比重分別為68.62%、19.93%、11.45%。圖 22 2021年3月三家上市電信公司移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額比擬注：某公司市場(chǎng)份額=某公司用戶數(shù)量/各公司用戶數(shù)量之和*100%。數(shù)據(jù)來源：各上市公司網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從移動(dòng)用戶增量市場(chǎng)來看，新增移動(dòng)用戶向中國(guó)移動(dòng)集中的趨勢(shì)2021年初以來總體呈減緩勢(shì)頭。2021年3月，在新增

34、用戶市場(chǎng)上，中國(guó)移動(dòng)市場(chǎng)份額為46.72%，比上月下降9.83個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)電信市場(chǎng)份額為30.04%，比上月提高了6.02個(gè)百分點(diǎn)，新增用戶市場(chǎng)份額再次升到30%以上；中國(guó)聯(lián)通在增量市場(chǎng)份額由上月的19.43%上升到23.24%。圖 23 2021年3月-2021年3月三家上市電信公司新增移動(dòng)用戶市場(chǎng)份額走勢(shì)比擬注：某公司新增用戶市場(chǎng)份額=某公司新增用戶數(shù)量/各公司新增用戶數(shù)量之和*100%。數(shù)據(jù)來源：各上市公司網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理3G時(shí)代的到來，為國(guó)內(nèi)電信市場(chǎng)向均衡方向開展提供了良好的契機(jī)。截至2021年3月，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)聯(lián)通、中國(guó)電信3G用戶數(shù)量分別到達(dá)2699.2萬戶、18

35、53.5萬戶、1637萬戶，市場(chǎng)份額分別為43.61%、29.94%、26.45%，市場(chǎng)份額差距較2G市場(chǎng)明顯縮小。主要由于WCDMA產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，中國(guó)聯(lián)通在3G 用戶市場(chǎng)暫居領(lǐng)先地位。2021年3月，新增移動(dòng)用戶中，中國(guó)聯(lián)通有63.12%的新用戶是3G用戶，中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信新增移動(dòng)用戶中3G用戶占比分別為41.37%、42.37%。圖 24 2021年3月三家根底電信上市公司3G用戶市場(chǎng)份額比擬數(shù)據(jù)來源：各公司網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.6.2 中國(guó)移動(dòng)用戶數(shù)突破六億 業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)穩(wěn)定2021年3月份，中國(guó)移動(dòng)用戶新增591.0萬戶，高于上月565.1萬戶的增幅，總用戶突破六億，到達(dá)600

36、84.1萬戶。2021年3月，中國(guó)移動(dòng)使用3G網(wǎng)絡(luò)效勞的G3用戶數(shù)到達(dá)2699.2萬戶，當(dāng)月新增244.5萬戶，高于上月191.4萬戶的增幅。圖 25 2021年3月-2021年3月中國(guó)移動(dòng)各月新增用戶及其中G3用戶數(shù)量注：2021年3月因調(diào)整統(tǒng)計(jì)口徑，造成G3用戶月度新增數(shù)量異常，到達(dá)341萬戶。數(shù)據(jù)來源：中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2021年4月20日，中國(guó)移動(dòng)還公布了2021年1季度主要營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示， 2021年1季度，中國(guó)移動(dòng)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。營(yíng)運(yùn)收入到達(dá)1181.7億元，比上年同期增長(zhǎng)8.3%；EBITDA 為580.8億元，比上年同期增長(zhǎng)5.3%，EBITD

37、A利潤(rùn)率繼續(xù)保持在49.1%的同業(yè)領(lǐng)先水平；股東應(yīng)占利潤(rùn)包含按持股比例應(yīng)占上海浦東開展銀行本期間的綜合收益為268.6億元，比上年同期增長(zhǎng)5.4%，股東應(yīng)占利潤(rùn)率仍保持在22.7%的較高水平。從主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來看，2021年1季度，中國(guó)移動(dòng)客戶增長(zhǎng)比前期有所上升，平均每月凈增客戶超過560萬戶，繼續(xù)保持行業(yè)領(lǐng)先地位；由于新增客戶主要為低使用量客戶以及“一人多卡現(xiàn)象的增多，并且中國(guó)移動(dòng)繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)資費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，期內(nèi)ARPU及平均每分鐘收入繼續(xù)下降，但降幅均有所趨緩；總通話分鐘數(shù)比上年同期增長(zhǎng)13.8%，短信業(yè)務(wù)使用量比上年同期增長(zhǎng)3.3%，數(shù)據(jù)流量業(yè)務(wù)以及其他數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)?？蛻舾桌^續(xù)

38、穩(wěn)固、話務(wù)量的穩(wěn)定增長(zhǎng)、增值業(yè)務(wù)的較快增長(zhǎng)，拉動(dòng)了公司營(yíng)運(yùn)收入持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)。表 7 2021年1季度中國(guó)移動(dòng)未經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)名稱2021年第1季度2021年第1季度同比增長(zhǎng)營(yíng)運(yùn)收入億元1181.72 1090.87 8.3%EBITDA億元580.79 551.54 5.3%EBITDA 利潤(rùn)率49.1%50.6%股東應(yīng)占利潤(rùn)億元268.63 254.77 5.4%股東應(yīng)占利潤(rùn)率22.7%23.4%數(shù)據(jù)來源：中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理表 8 2021年1季度中國(guó)移動(dòng)未經(jīng)審計(jì)的主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)2021年第1季度2021年第4季度客戶總數(shù)億戶客戶凈增數(shù)萬戶16821426平均每月

39、每戶收入ARPU元戶月6776總使用量?jī)|分鐘90619149平均每月每戶使用量MOU分鐘戶月517524每分鐘使用量平均收入元增值業(yè)務(wù)使用客戶數(shù)億戶彩信使用客戶數(shù)億戶無線音樂使用客戶數(shù)億戶短信業(yè)務(wù)使用量?jī)|條18411764員工人數(shù)人167010164336勞動(dòng)生產(chǎn)率客戶員工35983554數(shù)據(jù)來源：中國(guó)移動(dòng)網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.6.3 中國(guó)電信移動(dòng)用戶快速增長(zhǎng) 成為全球最大的CDMA移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商2021年3月份，中國(guó)電信移動(dòng)用戶凈增加380萬戶，與上月240萬戶的增幅相比明顯提高，總用戶到達(dá)10025萬戶。其中，3G用戶總數(shù)達(dá)1637萬戶，當(dāng)月新增3G用戶達(dá)161萬戶，高于上月1

40、12萬戶的增幅。2021年3月份，中國(guó)電信固定 用戶流失41萬戶，明顯小于上月86萬戶的降幅，總用戶降至17336萬戶。寬帶用戶2021年3月份凈增145萬戶，明顯高于上月89萬戶的增幅，總用戶到達(dá)6685萬戶。圖 26 2021年3月-2021年3月中國(guó)電信各月新增移動(dòng)用戶和3G用戶數(shù)量數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電信股份網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2021年4月28日，中國(guó)電信還公布了2021年1季度主要營(yíng)運(yùn)數(shù)據(jù)。1季度，中國(guó)電信移動(dòng)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速開展態(tài)勢(shì)，移動(dòng)用戶規(guī)模和收入快速增長(zhǎng)，移動(dòng)用戶數(shù)突破億戶，成為全球最大的CDMA移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商；受移動(dòng)替代加劇和無線市話用戶離網(wǎng)等影響，固定 用戶數(shù)繼續(xù)負(fù)

41、增長(zhǎng)，但下降速度趨緩；固網(wǎng)寬帶用戶增長(zhǎng)非常強(qiáng)勁，互聯(lián)網(wǎng)及數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)繼續(xù)顯示出良好的增長(zhǎng)勢(shì)頭；經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)加快，但經(jīng)營(yíng)費(fèi)用尤其是移動(dòng)終端銷售本錢大幅增加，導(dǎo)致中國(guó)電信經(jīng)營(yíng)費(fèi)用增速比經(jīng)營(yíng)收入增速高1.3個(gè)百分點(diǎn)，抑制了電信盈利能力的恢復(fù)。 表 9 2021年1季度中國(guó)電信未經(jīng)審計(jì)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年1季度2021年1季度同比變化經(jīng)營(yíng)收入億元11.3%EBITDA億元4.2%EBITDA 利潤(rùn)率40.50%43.25%下降個(gè)百分點(diǎn)股東應(yīng)占利潤(rùn)億元8.1%股東應(yīng)占利潤(rùn)率7.87%8.10%下降個(gè)百分點(diǎn)注：經(jīng)營(yíng)收入和利潤(rùn)不含一次性初裝費(fèi)收入的攤銷額億元，EBITDA為扣除CDMA網(wǎng)絡(luò)容量租賃費(fèi)前口徑。

42、數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電信股份網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理表 10 2021年1季度-2021年1季度中國(guó)電信未經(jīng)審計(jì)的主要業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)2021Q12021Q22021Q32021Q42021Q1固網(wǎng)本地 用戶數(shù)百萬戶其中：家庭客戶政企客戶公用 無線市話固網(wǎng)本地 用戶凈增 /減用戶數(shù)百萬戶固網(wǎng)寬帶用戶數(shù)百萬戶固網(wǎng)寬帶用戶凈增用戶數(shù)百萬戶“我的e家客戶數(shù)百萬戶固網(wǎng)本地語(yǔ)音通話總次數(shù)億次固網(wǎng)國(guó)內(nèi)長(zhǎng)途總分鐘數(shù)億分鐘固網(wǎng)國(guó)際長(zhǎng)途含港澳臺(tái)總分鐘數(shù)億分鐘移動(dòng)用戶數(shù)百萬戶移動(dòng)用戶凈增用戶數(shù)百萬戶3G移動(dòng)用戶數(shù)百萬戶移動(dòng)彩鈴用戶數(shù)百萬戶移動(dòng)語(yǔ)音通話總分鐘數(shù)億分鐘數(shù)據(jù)來源：中國(guó)電信股份網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理2.6

43、.4 中國(guó)聯(lián)通3G新增用戶創(chuàng)新高 盈利同比仍然大幅下滑2021年3月份，中國(guó)聯(lián)通移動(dòng)通信2G業(yè)務(wù)用戶凈增108.4萬戶，明顯高于上月72.8萬戶的增幅，總用戶到達(dá)15600.3萬戶；3G業(yè)務(wù)用戶凈增185.5萬戶，顯著高于上月121.3萬戶增幅，為公司開始發(fā)布3G用戶數(shù)據(jù)以來月度新增用戶最高記錄，3G用戶總數(shù)到達(dá)1853.5萬戶，3G用戶增長(zhǎng)呈明顯加速的趨勢(shì)；固定 用戶減少33.9萬戶，明顯大于上月3.7萬戶的降幅，總用戶數(shù)到達(dá)9655.1萬戶；寬帶用戶凈增加94.6萬戶，高于上月65.9萬戶的增幅，總用戶到達(dá)4980.2萬戶，寬帶用戶增長(zhǎng)強(qiáng)勁。圖 27 2021年3月-2021年3月中國(guó)聯(lián)通

44、2G與3G用戶各月凈增數(shù)量比擬數(shù)據(jù)來源：中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信香港股份網(wǎng)站，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理盡管3G和寬帶用戶增長(zhǎng)強(qiáng)勁，相應(yīng)的收入持續(xù)快速增加，但由于折舊及攤銷、網(wǎng)絡(luò)、營(yíng)運(yùn)及支撐本錢和銷售費(fèi)用，特別是3G終端補(bǔ)貼支出增長(zhǎng)較快，導(dǎo)致中國(guó)聯(lián)通2021年1季度本錢費(fèi)用支出增速仍高于營(yíng)業(yè)收入增速，公司盈利較上年同期相比仍然大幅下降。2021年4月26日中國(guó)聯(lián)通公布的季度業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，2021年1季度，中國(guó)聯(lián)通營(yíng)業(yè)收入到達(dá)490.3億元，其中通信效勞收入為432.2億元，剔除固話初裝費(fèi)遞延收入因素影響后簡(jiǎn)稱調(diào)整后，營(yíng)業(yè)收入、通信效勞收入分別比上年同期增長(zhǎng)21.2%和11.9%。通信效勞收入中，3G業(yè)務(wù)

45、完成通信效勞收入為56.8億元，所占移動(dòng)業(yè)務(wù)通信效勞收入的比重由上年同期的8.5%上升到24.4%，ARPU到達(dá)117.2元；固網(wǎng)寬帶業(yè)務(wù)通信效勞收入到達(dá)84.4億元，比上年同期增長(zhǎng)18.4%，拉動(dòng)固網(wǎng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)由負(fù)轉(zhuǎn)正，寬帶ARPU到達(dá)58.0元。2021年1季度，中國(guó)聯(lián)通本錢費(fèi)用及其他為487.9億元，同比增長(zhǎng)25.3%，比同期營(yíng)業(yè)收入增速高4.3個(gè)百分點(diǎn)，其中3G終端銷售虧損為19.0億元，同比增加18.0億元；調(diào)整后凈利潤(rùn)為1.5億元，同比下降86.5%；調(diào)整后EBITDA為146.9億元，同比下降2.6%，EBITDA利潤(rùn)率為30.0%。表 11 2021年1季度中國(guó)聯(lián)通未經(jīng)審計(jì)的

46、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)2021年1季度同比增長(zhǎng)營(yíng)業(yè)收入億元21.2%其中：通信效勞收入億元11.9% 其中：移動(dòng)通信效勞收入億元25.0% 固網(wǎng)通信效勞收入億元0.1%本錢費(fèi)用及其他億元25.3%EBITDA億元-2.6%EBITDA 利潤(rùn)率30.0%股東應(yīng)占利潤(rùn)億元-86.5%股東應(yīng)占利潤(rùn)率0.3%注：上表中，為保持收入和盈利數(shù)據(jù)可比性，對(duì)本期及上年同期數(shù)據(jù)中所包含的不可比因素固話初裝費(fèi)遞延收入加以剔除調(diào)整。2021年1季度和上年同期固話初裝費(fèi)遞延收入分別為億元和億元。3 2021年2季度及全年通信行業(yè)開展趨勢(shì)展望 經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇 通信業(yè)開展面臨良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的根底產(chǎn)業(yè)和重要組成局部，電

47、信業(yè)的開展與宏觀經(jīng)濟(jì)開展息息相關(guān)。展望未來，世界經(jīng)濟(jì)將穩(wěn)步復(fù)蘇，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望保持較快增長(zhǎng)，這將有利于促進(jìn)電信業(yè)投資和消費(fèi)，我國(guó)電信行業(yè)總體將保持在較強(qiáng)景氣狀態(tài)。對(duì)于中短期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)測(cè)，我們觀點(diǎn)與2021年4季度通信行業(yè)分析報(bào)告中根本相同。從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，世界經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)復(fù)蘇，2021年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將有所放緩，繼續(xù)呈現(xiàn)“雙速?gòu)?fù)蘇的特征，2021年經(jīng)濟(jì)增速將有所上升。2021年4月，國(guó)際貨幣基金組織IMF發(fā)布最新?世界經(jīng)濟(jì)展望?報(bào)告，預(yù)測(cè)今明兩年世界經(jīng)濟(jì)增速將分別到達(dá)4.4%和4.5%，這兩個(gè)數(shù)據(jù)與IMF今年1月份的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)持平，低于2021年5%的增速。其中，新興和開展中經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)仍將強(qiáng)勁增長(zhǎng)

48、，今明兩年經(jīng)濟(jì)增速均將到達(dá)6.5%，略低于2021年7.3%的增速；興旺經(jīng)濟(jì)體今明兩年經(jīng)濟(jì)增速將分別到達(dá)2.4%和2.6%，也低于2021年3%的增速。威脅世界經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的風(fēng)險(xiǎn)仍然存在。興旺國(guó)家的債務(wù)問題仍是經(jīng)濟(jì)開展的隱患，而新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過熱、通脹壓力快速攀升導(dǎo)致這些國(guó)家經(jīng)濟(jì)硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)正在增加。IMF認(rèn)為，今明兩年，經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)大于上行風(fēng)險(xiǎn)。圖 28 2021、2021年世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來源：國(guó)際貨幣基金組織2021年4月?世界經(jīng)濟(jì)展望?，國(guó)研網(wǎng)行業(yè)研究部加工整理從國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、國(guó)內(nèi)貨幣政策由適度寬松轉(zhuǎn)為穩(wěn)健的影響，2021年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度將有所放緩，但總

49、體仍將保持在一個(gè)較高水平，我國(guó)經(jīng)濟(jì)由政府刺激政策下的恢復(fù)性增長(zhǎng)向常態(tài)增長(zhǎng)的根本態(tài)勢(shì)已經(jīng)初步形成。IMF在2021年4月份預(yù)測(cè)，今明兩年，中國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值GDP將分別增長(zhǎng)9.6%和9.5%，雖然低于2021年10.3%的增速，但在二十國(guó)集團(tuán)G20成員中仍然是最快的。我們認(rèn)為，2021年是中國(guó)“十二五規(guī)劃的開局之年，中國(guó)具備保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快開展的根本環(huán)境，雖然面臨較大的通脹壓力，但物價(jià)上漲態(tài)勢(shì)仍是可控的，不會(huì)形成惡性通脹，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)接近10%。 電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)加快在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇但增長(zhǎng)趨緩的大環(huán)境下，我國(guó)通信業(yè)總體上將保持平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，電信收入增長(zhǎng)速度將有所加快。工信部2021年底在全國(guó)工業(yè)和信息化工作上公布的2021年通信業(yè)的主要開展目標(biāo)是，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)電信業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)5%。我們認(rèn)為，工信部確定的這個(gè)目標(biāo)是比擬保守的。2021年，全國(guó)電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)6.4%，我們認(rèn)為2021年電信主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速將高于2021年。 通信移動(dòng)化、寬帶化、非話音化趨勢(shì)將繼續(xù)從電信用戶和業(yè)務(wù)開展趨勢(shì)來看，未來通信移動(dòng)化、寬帶化、非話音化趨勢(shì)仍將繼續(xù)，固定 用戶繼續(xù)減少，移動(dòng)和寬帶用戶有望繼續(xù)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，移動(dòng)通信業(yè)務(wù)和寬帶業(yè)務(wù)收入快速增長(zhǎng)，繼續(xù)是拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要力量。隨著越來越多的無線市話用戶轉(zhuǎn)為移動(dòng)用戶，未來固定 用戶下降速度將趨緩。隨著運(yùn)營(yíng)商光纖寬帶建設(shè)加快和新業(yè)務(wù)推廣