C及PE的稅務(wù)問題解讀

1、VC及PEE的中國稅稅務(wù)解讀本文見金金融實務(wù)20099年第5期期 出版日日期20009年055月11日日 HYPERLINK /comment/list/article_id/110163710/page/1/ 共有有1條點評評目前在中國國進(jìn)行投資資的VC/PE，主主要采取離離岸基金、中國公司司制創(chuàng)投企企業(yè)、中國國非法人制制（中外合合作）創(chuàng)投投企業(yè)，以以及中國有有限合伙制制創(chuàng)投企業(yè)業(yè)四種組織織形式。不不同組織形形式所面臨臨的中國稅稅務(wù)問題亦亦有所不同同隨著中中國經(jīng)濟(jì)持持續(xù)穩(wěn)定地地高速增長長和資本市市場的逐步步完善，中中國的資本本市場在最最近幾年呈呈現(xiàn)出強(qiáng)勁勁的增長態(tài)態(tài)勢，從而而帶動了中中國風(fēng)險

2、投投資基金和和私募基金金（下稱VVC/PEE）產(chǎn)業(yè)的的迅猛發(fā)展展。在中國國VC/PPE產(chǎn)業(yè)迅迅速發(fā)展的的背景下，該該領(lǐng)域的法法律和稅收收政策也在在逐步完善善。中國政政府近幾年年陸續(xù)出臺臺了一系列列針對VCC/PE產(chǎn)產(chǎn)業(yè)的稅收收政策規(guī)定定，對不同同組織形式式的VC/PE適用用的稅收政政策進(jìn)行了了明確。從組織織形式來看看，目前世世界各國VVC/PEE普遍采取取的組織形形式主要有有兩種，即即有限合伙伙制和公司司制。有限合合伙制是目目前國際上上比較流行行的VC/PE的組組織形式，由由有限合伙伙人和普通通合伙人共共同設(shè)立而而成，并不不具有法人人資格；公公司制VCC/PE則則依據(jù)公公司法而而設(shè)立，是是具有

3、法人人資格的經(jīng)經(jīng)濟(jì)實體。目前在在中國進(jìn)行行投資的VVC/PEE，主要采采取離岸基基金、中國國公司制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)、中國非法法人制（中中外合作）創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)，以以及中國有有限合伙制制創(chuàng)投企業(yè)業(yè)四種組織織形式。而而上述四種種組織形式式所面臨的的中國稅務(wù)務(wù)問題亦有有所不同。對這些些稅務(wù)問題題的梳理，將將有助于對對VC/PPE產(chǎn)業(yè)現(xiàn)現(xiàn)狀的理解解，亦可為為VC/PPE法律環(huán)環(huán)境完善呼呼吁，促進(jìn)進(jìn)內(nèi)外資VVC/PEE在中國的的成長。離岸基基金在離岸岸基金形式式下，VCC通常在開開曼群島等等地設(shè)立離離岸基金（通通常為有限限合伙制），投投資于中國國境內(nèi)企業(yè)業(yè)的原始股股東在境外外設(shè)立的擬擬上市主體體，然后該該擬上市主

4、主體通過中中間持股公公司間接持持有境內(nèi)公公司的股權(quán)權(quán)。另一種種方式，則則是離岸基基金直接設(shè)設(shè)立境外中中間持股公公司，持有有境內(nèi)公司司的股權(quán)。若被投資資企業(yè)所從從事的行業(yè)業(yè)存在外資資準(zhǔn)入限制制，則往往往可以通過過在外商獨獨資企業(yè)與與從事實質(zhì)質(zhì)業(yè)務(wù)的內(nèi)內(nèi)資企業(yè)之之間，安排排協(xié)議控制制與關(guān)聯(lián)交交易（例如如提供服務(wù)務(wù)）的方式式，實現(xiàn)對對內(nèi)資企業(yè)業(yè)的實質(zhì)控控制，即所所謂的新浪浪模式（控控制性協(xié)議議模式）。在這種種形式下，VVC通常需需要在中國國境內(nèi)設(shè)立立基金管理理公司，對對其在境內(nèi)內(nèi)的投資業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行管管理，以盡盡可能降低低其委派人人員到中國國境內(nèi)履行行管理事務(wù)務(wù)而在中國國構(gòu)成常設(shè)設(shè)機(jī)構(gòu)，從從而產(chǎn)生中中國

5、企業(yè)所所得稅納稅稅義務(wù)的風(fēng)風(fēng)險。此外，將將來VC退退出時，也也可通過在在境外轉(zhuǎn)讓讓擬上市公公司股權(quán)或或中間控股股公司的方方式予以實實現(xiàn)。由于于該轉(zhuǎn)讓行行為在一定定程度上有有可能規(guī)避避高額的中中國資本利利得稅負(fù)擔(dān)擔(dān)，并可避避免繁瑣的的境內(nèi)審批批手續(xù)，因因此本形式式為VC提提供了靈活活的退出機(jī)機(jī)制。然而，國國家外匯管管理局在22005年年發(fā)布了一一系列文件件（包括99號文、111號文以以及75號號文），商商務(wù)部等六六部委于22006年年8月8日日頒布了關(guān)于外國國投資者并并購境內(nèi)企企業(yè)的規(guī)定定，都對對離岸基金金對中國企企業(yè)的投資資和退出產(chǎn)產(chǎn)生了一定定的影響。因此，目目前越來越越多的境外外VC/PPE

6、開始在在中國境內(nèi)內(nèi)設(shè)立公司司制或有限限合伙制的的人民幣基基金。對于離離岸基金而而言，根據(jù)據(jù)20088年開始實實施的中國國新企業(yè)所所得稅法的的規(guī)定，如如果境外設(shè)設(shè)立的離岸岸基金的實實際管理控控制地位于于中國境內(nèi)內(nèi)，則該離離岸基金屬屬于中國居居民企業(yè)，需需就其全球球所得繳納納25的的中國企業(yè)業(yè)所得稅。同時，如如果離岸基基金被認(rèn)定定為在中國國境內(nèi)設(shè)立立了機(jī)構(gòu)、場所（如如委派人員員到境內(nèi)管管理投資業(yè)業(yè)務(wù)，達(dá)到到稅法所規(guī)規(guī)定的機(jī)構(gòu)構(gòu)、場所認(rèn)認(rèn)定條件），則則該機(jī)構(gòu)、場所取得得的來源于于中國境內(nèi)內(nèi)的所得，以以及發(fā)生在在中國境外外但與其機(jī)機(jī)構(gòu)、場所所有實際聯(lián)聯(lián)系的所得得，都需要要繳納255的中國國企業(yè)所得得稅

7、。離岸基基金一般會會通過境外外中間持股股公司間接接投資于境境內(nèi)企業(yè)，在在退出時則則可以通過過轉(zhuǎn)讓中間間持股公司司股權(quán)的方方式得以實實現(xiàn)。由于該該轉(zhuǎn)讓行為為發(fā)生在中中國境外，導(dǎo)導(dǎo)致中國資資本利得稅稅負(fù)擔(dān)的可可能性較小小，但近期期中國某些些省市的稅稅務(wù)局開始始關(guān)注上述述境外股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為為，認(rèn)為境境外母公司司轉(zhuǎn)讓境外外中間持股股公司獲得得的資本利利得，屬于于來源于中中國的所得得，需要繳繳納中國預(yù)預(yù)提所得稅稅。若離岸岸基金直接接轉(zhuǎn)讓中國國境內(nèi)企業(yè)業(yè)的股權(quán)時時，則其資資本利得需需按照100的法定定稅率（或或按照其所所在國家或或地區(qū)與中中國的稅收收協(xié)定或安安排的規(guī)定定）繳納中中國預(yù)提所所得稅。另外，根根

8、據(jù)國稅函函發(fā)19997第第207號號文，如果果離岸基金金將所持被被投資企業(yè)業(yè)的股份轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給集團(tuán)團(tuán)內(nèi)成員企企業(yè)，可按按股權(quán)成本本價轉(zhuǎn)讓，由由于不產(chǎn)生生股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓收益或損損失，不計計征企業(yè)所所得稅。但但是新稅法法實施后，國國稅函發(fā)19977第2007號文是是否繼續(xù)有有效仍不確確定，正在在醞釀出臺臺的企業(yè)業(yè)重組與清清算的所得得稅處理辦辦法中對對股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓區(qū)分了特特殊重組和和普通重組組，規(guī)定境境內(nèi)特殊重重組可以享享受一定的的所得稅優(yōu)優(yōu)惠，但跨跨境股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓很可能能需要按照照公允價值值計算股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益益，繳納中中國所得稅稅。需要指指出的是，當(dāng)當(dāng)被投資公公司向離岸岸基金分配配股息時，離離岸基金需需要承擔(dān)

9、中中國預(yù)提所所得稅稅負(fù)負(fù)。根據(jù)企企業(yè)所得稅稅法及其實實施條例，境境內(nèi)公司向向境外分配配股息紅利利，應(yīng)當(dāng)按按照10（或根據(jù)據(jù)所在國家家或地區(qū)與與中國的稅稅收協(xié)定或或安排所規(guī)規(guī)定的預(yù)提提稅稅率）繳繳納中國預(yù)預(yù)提所得稅稅。中國公司制制創(chuàng)投企業(yè)業(yè)第二種種形式，是是中國公司司制創(chuàng)投企企業(yè)。在該該形式下，VVC/PEE將以公司司制作為中中國境內(nèi)創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資企企業(yè)（下稱稱創(chuàng)投企業(yè)業(yè)）的組織織形式，通通過該創(chuàng)投投企業(yè)投資資于中國境境內(nèi)企業(yè)。通常境境外投資人人直接在中中國境內(nèi)設(shè)設(shè)立外商投投資創(chuàng)投企企業(yè)，或與與境內(nèi)其他他投資者共共同在境內(nèi)內(nèi)設(shè)立法人人制中外合合資創(chuàng)投企企業(yè)。內(nèi)資資投資人則則單獨或與與境內(nèi)其他他投資者

10、共共同在中國國境內(nèi)設(shè)立立純內(nèi)資創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)。在公司司制的組織織形式下，VVC/PEE可以其在在創(chuàng)投企業(yè)業(yè)中的全部部出資為限限，對創(chuàng)投投企業(yè)的債債務(wù)承擔(dān)有有限責(zé)任，并并按照其在在創(chuàng)業(yè)投資資企業(yè)中的的投資比例例取得紅利利。將來退退出投資項項目時，一一般可以通通過在中國國境內(nèi)轉(zhuǎn)讓讓其所持被被投資企業(yè)業(yè)股權(quán)的方方式實現(xiàn)，但但是需承擔(dān)擔(dān)相應(yīng)的中中國企業(yè)所所得稅負(fù)擔(dān)擔(dān)。在中國國境內(nèi)設(shè)立立的公司制制創(chuàng)投企業(yè)業(yè)，其中國國稅務(wù)居民民企業(yè)的地地位是毫無無爭議的，需需就其全球球所得繳納納中國企業(yè)業(yè)所得稅，但但是其從投投資于中國國境內(nèi)企業(yè)業(yè)取得的股股息收入可可以免征企企業(yè)所得稅稅。同時，境境內(nèi)成立的的公司制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)還

11、還可以享受受一定的稅稅收優(yōu)惠。根據(jù)企企業(yè)所得稅稅法第331條以及及企業(yè)所得得稅法實施施條例第997條的規(guī)規(guī)定，采取取股權(quán)投資資方式投資資于未上市市中小高新新技術(shù)企業(yè)業(yè)，可按該該創(chuàng)投企業(yè)業(yè)對中小高高新技術(shù)企企業(yè)投資額額的70，在股權(quán)權(quán)持有滿兩兩年的當(dāng)年年抵扣其應(yīng)應(yīng)納稅所得得額；當(dāng)年年不足抵扣扣的，可以以在以后納納稅年度結(jié)結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。比較離離岸基金和和境內(nèi)公司司制創(chuàng)投企企業(yè)而言，離離岸基金如如果是直接接從境外對對中國企業(yè)業(yè)進(jìn)行投資資，雖然無無法享受投投資額700抵免應(yīng)應(yīng)納稅所得得額的優(yōu)惠惠，而且取取得股息收收入需要承承擔(dān)10（或者其其所在國家家或地區(qū)與與中國的稅稅收協(xié)定所所規(guī)定的稅稅率，例如如香港是

12、55）的預(yù)預(yù)提所得稅稅，但境外外間接轉(zhuǎn)讓讓股權(quán)有可可能免征中中國預(yù)提所所得稅。而境內(nèi)內(nèi)公司制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)雖雖然股息收收入可以免免稅，并且且能夠按投投資額的770在股股權(quán)持有滿滿兩年的當(dāng)當(dāng)年抵扣其其應(yīng)納稅所所得額，但但是所取得得的股權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收益在在上述抵扣扣完之后的的差額，仍仍然需要繳繳納25所得稅。舉例如下下：從上表表可以看出出，除非預(yù)預(yù)計未來股股息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓所得得，否則境境內(nèi)公司制制創(chuàng)投企業(yè)業(yè)的整體稅稅負(fù)將高于于離岸基金金。但是，由由于上述投投資抵免的的稅收優(yōu)惠惠的存在，如如果境內(nèi)公公司制創(chuàng)投投企業(yè)的投投資額足夠夠大，可能能在很長一一段時間內(nèi)內(nèi)都無需繳繳納企業(yè)所所得稅。而而且境內(nèi)公

13、公司制創(chuàng)投投企業(yè)可以以在境內(nèi)利利用免稅的的股息收入入進(jìn)行再投投資，避免免離岸基金金從中國境境內(nèi)取得股股息的預(yù)提提稅稅負(fù)。因此，VVC/PEE需要根據(jù)據(jù)未來的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略和和贏利預(yù)測測，綜合考考慮各方面面因素，確確定其組織織形式和投投資架構(gòu)。中國非法人人制創(chuàng)投企企業(yè)第三種種形式，是是中國非法法人制（中中外合作）創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)。這是一種種相對較為為特殊的契契約型企業(yè)業(yè)形式，其其存在的法法律依據(jù)主主要是中中華人民共共和國中外外合作經(jīng)營營企業(yè)法實實施細(xì)則的第九章章“關(guān)于不不具有法人人資格的合合作企業(yè)的的規(guī)定”，以以及外商商投資創(chuàng)業(yè)業(yè)投資企業(yè)業(yè)管理規(guī)定定（征求意意見稿）（下稱外外資創(chuàng)投意意見稿）中中關(guān)于采取取

14、“非法人人制”形式式的創(chuàng)投企企業(yè)的規(guī)定定。同時，外外資創(chuàng)投意意見稿規(guī)定定，“可以以在創(chuàng)投企企業(yè)合同中中約定在非非法人制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)資資產(chǎn)不足以以清償該債債務(wù)時，由由第七條所所述的必備備投資者承承擔(dān)連帶責(zé)責(zé)任，其他他投資者以以其認(rèn)繳的的出資額為為限承擔(dān)責(zé)責(zé)任”。因因此，與公公司制外商商投資創(chuàng)投投企業(yè)相比比，非法人人制（中外外合作）外外商投資創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)的的必備投資資者，需要要對該企業(yè)業(yè)的債務(wù)承承擔(dān)無限連連帶責(zé)任。在非法法人制的中中外合作創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)退退出境內(nèi)投投資項目時時，可以通通過轉(zhuǎn)讓其其所持被投投資企業(yè)股股權(quán)的方式式實現(xiàn)。其其股權(quán)轉(zhuǎn)讓讓收益的中中國企業(yè)所所得稅影響響，則取決決于非法人人制創(chuàng)投企企業(yè)

15、的投資資各方是否否分別申報報繳納企業(yè)業(yè)所得稅。正如前前文所述，外外資創(chuàng)投意意見稿規(guī)定定境內(nèi)創(chuàng)投投企業(yè)可以以采用非法法人制企業(yè)業(yè)。從理論論上看，非非法人制企企業(yè)包括非非法人形式式的中外合合作企業(yè)以以及有限合合伙企業(yè)，但但在實踐中中，由于中中國外資有有限合伙立立法滯后，中中外方經(jīng)常常采用非法法人形式的的中外合作作企業(yè)在境境內(nèi)設(shè)立創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資基基金。根據(jù)原原內(nèi)外資企企業(yè)所得稅稅法發(fā)布的的國稅發(fā)2003361號號文件規(guī)定定，非法人人的外資創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)，可可由投資各各方分別申申報繳納企企業(yè)所得稅稅，也可以以由該創(chuàng)投投企業(yè)統(tǒng)一一申報繳納納企業(yè)所得得稅。對于分分別納稅模模式，國稅稅發(fā)20003661號文件件規(guī)定

16、：非非法人創(chuàng)投投企業(yè)投資資各方采取取分別申報報繳納企業(yè)業(yè)所得稅的的，對外方方投資者應(yīng)應(yīng)按在中國國境內(nèi)設(shè)立立機(jī)構(gòu)、場場所的外國國公司，計計算繳納企企業(yè)所得稅稅；如果外外國投資者者將經(jīng)營權(quán)權(quán)授予其他他創(chuàng)投企業(yè)業(yè)，則其不不直接從事事創(chuàng)業(yè)投資資管理、咨咨詢等業(yè)務(wù)務(wù)，對此類類創(chuàng)投企業(yè)業(yè)的外方，可可按在我國國境內(nèi)沒有有設(shè)立機(jī)構(gòu)構(gòu)、場所的的外國企業(yè)業(yè)，申報繳繳納企業(yè)所所得稅,即即按照100或稅收收協(xié)定規(guī)定定的稅率繳繳納預(yù)提所所得稅。從上述述規(guī)定可以以看出，外外國投資方方是否在境境內(nèi)設(shè)立機(jī)機(jī)構(gòu)、場所所，是按225所得得稅稅率還還是10預(yù)提稅稅稅率納稅，取取決于其是是否將其日日常投資經(jīng)經(jīng)營權(quán)，授授予一家創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投

17、資管管理企業(yè)或或另一家創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)進(jìn)進(jìn)行管理運(yùn)運(yùn)作。由于國國稅發(fā)2200361號文文件在舊稅稅法體系下下出臺，新新企業(yè)所得得稅法對此此并未作出出規(guī)定，因因而還存在在某種程度度上的不確確定性。但但根據(jù)我們們與國家稅稅務(wù)總局的的討論，上上述政策很很有可能會會繼續(xù)延續(xù)續(xù)下去。因因此，境外外機(jī)構(gòu)在中中國設(shè)立中中外合作創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)時時，需要綜綜合考慮投投資架構(gòu)和和經(jīng)營模式式的安排，盡盡可能在降降低稅負(fù)的的同時，避避免相應(yīng)的的稅務(wù)風(fēng)險險。在納稅稅申報和稅稅收優(yōu)惠上上，統(tǒng)一納納稅的中外外合作創(chuàng)投投企業(yè)經(jīng)當(dāng)當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后后，可以按按照居民企企業(yè)繳納企企業(yè)所得稅稅，與境內(nèi)內(nèi)公司制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)的的所得稅處處理相似

18、，但但是，投資資總額700抵免應(yīng)應(yīng)納稅所得得額的優(yōu)惠惠政策能否否適用，仍仍然尚未明明確，需要要與當(dāng)?shù)囟惗悇?wù)機(jī)關(guān)確確認(rèn)。而分分別納稅的的非法人制制（中外合合作）創(chuàng)投投企業(yè)，通通常難以適適用上述投投資抵免的的優(yōu)惠政策策。中國有限合合伙制創(chuàng)投投企業(yè)最后一一種形式，是是中國有限限合伙制創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)。根據(jù)20005年111月155日開始實實施的創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資企企業(yè)管理暫暫行辦法和20003年1月月30日開開始實施的的外商投投資創(chuàng)業(yè)投投資企業(yè)管管理規(guī)定，創(chuàng)投企企業(yè)可以采采取非法人人制的組織織形式設(shè)立立。但是，由由于外商作作為境內(nèi)合合伙企業(yè)合合伙人的立立法滯后，目目前中國尚尚未出現(xiàn)外外商投資的的有限合伙伙制創(chuàng)投企

19、企業(yè)。不過過，從20006年的的外資創(chuàng)投投意見稿和和20077年1月的的外商投投資合伙企企業(yè)管理辦辦法（送審審稿）來來看，外商商投資有限限合伙企業(yè)業(yè)將有可能能成為法律律所允許的的企業(yè)形式式，這也就就為將來境境外VC/PE在中中國境內(nèi)設(shè)設(shè)立有限合合伙形式的的創(chuàng)投企業(yè)業(yè)提供了法法律依據(jù)。有限合合伙制形式式，允許有有限合伙人人以其在合合伙企業(yè)中中的全部出出資承擔(dān)有有限責(zé)任，從從而有利于于降低有限限合伙人的的風(fēng)險，進(jìn)進(jìn)一步激勵勵創(chuàng)投企業(yè)業(yè)在中國的的發(fā)展。在在將來合伙伙企業(yè)退出出投資項目目時，同樣樣可以通過過在中國境境內(nèi)轉(zhuǎn)讓其其所持被投投資企業(yè)股股權(quán)的方式式實現(xiàn)，但但相應(yīng)的中中國企業(yè)所所得稅可由由合伙人

20、分分別繳納。根據(jù)新新修訂的合伙企業(yè)業(yè)法規(guī)定定，有限合合伙制創(chuàng)投投企業(yè)所產(chǎn)產(chǎn)生的收益益，應(yīng)當(dāng)由由其自然人人投資方和和法人投資資方按照各各自所分得得的收益，分分別繳納個個人所得稅稅和企業(yè)所所得稅。最最近出臺的的財稅22008159號號通知則在在新企業(yè)所所得稅法的的體系下，明明確了合伙伙企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營所得得和其他所所得采取 “先分后后稅”原則則，規(guī)定合合伙企業(yè)應(yīng)應(yīng)當(dāng)以每一一個合伙人人為納稅義義務(wù)人；合合伙企業(yè)合合伙人是自自然人的，繳繳納個人所所得稅；合合伙人是法法人和其他他組織的，繳繳納企業(yè)所所得稅。其實，在在財稅22008159號號通知出臺臺以前，部部分省市的的稅務(wù)機(jī)關(guān)關(guān)對有限合合伙制創(chuàng)投投企業(yè)的

21、稅稅務(wù)問題，已已經(jīng)按照合合伙企業(yè)“先分后稅稅”的原則則出臺了一一些地方性性規(guī)定。比如，上上海市規(guī)定定，以有限限合伙形式式設(shè)立的股股權(quán)投資企企業(yè)和股權(quán)權(quán)投資管理理企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營所得和和其他所得得，應(yīng)當(dāng)由由合伙人分分別繳納所所得稅。這這些地方性性規(guī)定，與與財稅22008159號號通知的規(guī)規(guī)定一致。但是，對對于有限合合伙制的創(chuàng)創(chuàng)投企業(yè)或或其有限合合伙人能否否享受投資資抵免的優(yōu)優(yōu)惠政策，目目前稅法包包括財稅200881599號通知并并沒有具體體規(guī)定。此外，對對于有限合合伙制創(chuàng)投投企業(yè)取得得的股息或或資本利得得，各合伙伙人應(yīng)如何何計算繳納納所得稅，現(xiàn)現(xiàn)行稅法并并沒有特別別明確的規(guī)規(guī)定。按照照一般的理理解，若法法人合伙人人是中國居居民企業(yè)，則則應(yīng)根據(jù)其其應(yīng)享有的的收益（包包括合伙企企業(yè)分配給給合伙人的的所得和合合伙企業(yè)當(dāng)當(dāng)年留存的的所得），按按照適用稅稅率繳納企企業(yè)所得稅稅。而且，財財稅200081159號通通知對合伙伙企業(yè)合伙伙人納稅作作了一般規(guī)規(guī)定，即：合伙企業(yè)業(yè)的合伙人人是法人和和其他組織織的，合伙伙人在計算算繳納企業(yè)業(yè)所得稅時時，不得用用合伙企業(yè)業(yè)的虧損抵抵減其盈利利。這條規(guī)規(guī)定實