廣東開放大學(xué)證券投資學(xué)（本2022春）-第3章 債券答案

1、試卷總分:100 得分:100關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）可轉(zhuǎn)換債券是指?jìng)l(fā)行單位在發(fā)行債券時(shí)規(guī)定，在特定條件下，可請(qǐng)求將其兌換成某種股票或其他債券，或可以繼續(xù)持有，在到期日償還本息可轉(zhuǎn)換債券具有二重性，它既是固定利率債券 , 又是潛在的股本可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般較高可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換權(quán)行使以后，債券就變成了股票，債券本身就消失了答案:C2.關(guān)于憑證式債券和記賬式債券，下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）我國 1994 年開始通過財(cái)政部國債服務(wù)部和銀行系統(tǒng)發(fā)行憑證式國債 , 券面上不印制票面金額 , 而是根據(jù)認(rèn)購者的認(rèn)購額填寫實(shí)際的繳款金額 , 是一種國家儲(chǔ)蓄債券 , 可記名、掛失記賬式

2、國債是指沒有實(shí)物形態(tài)的票券 , 它是利用證券賬戶通過電腦系統(tǒng)完成債券發(fā)行、交易及兌付的全過程我國財(cái)政部發(fā)行的憑證式債券，在持有期內(nèi)持券人如果遇到特殊情況需要提取現(xiàn)金 , 可以到購買網(wǎng)點(diǎn)提前兌取。提前兌取時(shí)，除償還本金外 , 利息按實(shí)際持有天數(shù)及相應(yīng)的利率檔次計(jì)算憑證式債券和記賬式債券都可以在 滬、深交易所的交易系統(tǒng)發(fā)行和交易答案:D3.在美國發(fā)行的外國債券被稱為 （ ? ）熊貓債券美國債券? 揚(yáng)基債券武士債券答案:C4.關(guān)于 債券的票面價(jià)值 ，下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）投資者持有某債券時(shí)間越長(zhǎng)，面值也就越大債券的面值大小不定，債券的面值代表投資者購買債券的本金數(shù)額 , 它是到期償還本金和計(jì)算利

3、息的基本依據(jù)面值的幣種主要取決于發(fā)行者的需要和債券的種類債券的面值包括面值的幣種和面值的大小兩個(gè)基本內(nèi)容答案:A5.債券與股票 的相同點(diǎn)不包括（ ? ）? 發(fā)行主體? 都屬于有價(jià)證券它們本身都無價(jià)值，但又都是真實(shí)資本的代表。? 都是虛擬資本答案:A6.擔(dān)保債券 是指由第三者擔(dān)保償還本息的債券。發(fā)行這種債券的擔(dān)保人可以是銀行、其他企業(yè)等 ，但不能是政府答案:錯(cuò)誤7.發(fā)行股票是股份公司籌集資本的需要 ， 發(fā)行債券則是追加資金的需要答案:正確8.息票累積債券也稱到期一次性還本付息債券 ， 是指?jìng)雌泵胬视?jì)算 , 債券到期后一次還本付息的債券答案:正確9.國際債券是一種跨越國界發(fā)行的債券 ，

4、涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國家。 同國內(nèi)債券相比具有以下特點(diǎn) （ ? ）國際債券資金來源更廣 , 發(fā)行規(guī)模更大發(fā)行國際債券籌集到的資金是外國貨幣，匯率一旦發(fā)生波動(dòng) , 發(fā)行人和投資者都有可能蒙受意外損失或獲取意外收益，所以，匯率風(fēng)險(xiǎn)是國際債券的重要風(fēng)險(xiǎn)在國際上發(fā)行債券 , 有時(shí)可以得到一個(gè)主權(quán)國家政府最終償債的承諾保證 , 這也使得國際債券市場(chǎng)具有較高的安全性以自由兌換的貨幣作為計(jì)量貨幣 , 主要是美元 , 其次為英鎊、歐元、日元和瑞士法郎等 , 這樣 , 發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的自由兌換的外匯資金答案:ABCD10.股票的風(fēng)險(xiǎn)大于債券。下列解釋錯(cuò)誤的是（ ? ）從報(bào)酬支付順序上看，債券獲得

5、報(bào)酬優(yōu)先于股票。因?yàn)閭⑹枪镜墓潭ㄖС觯瑢儆谫M(fèi)用范圍，在上繳所得稅之前支付；股票的股息紅利要看公司經(jīng)營的盈虧而定 , 多盈可以多分、虧損可以不分 , 股利要在稅后盈利中支付 , 而且支付順序列在債券利息支付和上繳所得稅之后在二級(jí)市場(chǎng)上 , 債券因其利率固定 , 期限固定 , 因此 , 市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定 , 投機(jī)性很小。而股票無固定的期限和利率，受各種宏觀因素和微觀因素的影響 , 市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁 , 有時(shí)猛漲 , 有時(shí)暴跌 , 投機(jī)性很強(qiáng)倘若公司破產(chǎn)，清算資產(chǎn)有余額償還時(shí)，債券償付在前 , 股票償付在后股票投資者不能參與公司重大事項(xiàng)的決策答案:D11.債券通常有規(guī)定的利率 ， 可獲得固定

6、的利息。股票的股息紅利不固定 , 一般視公司的經(jīng)營情況而定答案:正確12.債券的基本特性 包括（ ? ）? 流通性? 有期性? 收益性? 風(fēng)險(xiǎn) 性答案:ABC13.債券投資也具有 一定的 風(fēng)險(xiǎn)性 ， 這種風(fēng)險(xiǎn)主要來 （ ? ）因債務(wù)人破產(chǎn)不能全部收回債券本息所遭受的損失因市場(chǎng)利率下降導(dǎo)致債券價(jià)格下降所遭受的損失因市場(chǎng)利率上升導(dǎo)致債券價(jià)格下降所遭受的損失由于債券利率固定 , 在出現(xiàn)通貨膨脹時(shí) , 實(shí)際利息收入將下降 , 即面臨通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。 但債券投資與股票投資相比 , 風(fēng)險(xiǎn)仍然較低答案:ACD14.關(guān)于債券下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）。債券 (Bond) 是社會(huì)各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資

7、者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證債券是一種 有價(jià)證券與股票 相同， 債券 也 是一種所有權(quán)憑 證世界幾乎所有國家特別是工業(yè)發(fā)達(dá)的國家政府、許多地方政府及絕大部分公司都發(fā)行債券 ， 債券已成為籌措資金的重要手段答案:C15.通常 , 要使一張書面?zhèn)鶆?wù)憑證成為債券 , 必須具備哪些條件？（ ?）它必須在一定期限內(nèi)償還本金 , 并定期支付利息在國家金融政策允許的條件下 , 它必須能夠按照持券人的需要自由轉(zhuǎn)讓必須將書面?zhèn)鶆?wù)憑證做成紙質(zhì)的憑證它必須可以按照同一權(quán)益和同一票面記載事項(xiàng) , 同時(shí)向眾多的投資者發(fā)行答案:ABD16.與其他有價(jià)證券相比 , 債券的安全系數(shù)較大

8、 , 投資者遭受損失的可能性小答案:正確17.? 與其他有價(jià)證券相比 , 債券的安全系數(shù)較大 , 投資者遭受損失的可能性小。 這是因?yàn)?（ ? ）債券本息的償還和支付有法律上的保障 , 有的還有相應(yīng)的資產(chǎn)抵押或公司擔(dān)保除浮動(dòng)利率債券以外 , 債券在發(fā)行時(shí)利率就已基本確定 , 從而幾乎不受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響 , 可見債券收益與企業(yè)績(jī)效沒有直接聯(lián)系 , 收益比較穩(wěn)定債券的發(fā)行必須具備一定的條件 , 而且要經(jīng)過嚴(yán)格的審查 , 對(duì)發(fā)行量也有嚴(yán)格的限制與股票相比 , 在企業(yè)破產(chǎn)時(shí) , 債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者的對(duì)企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)答案:ABCD18.保證公司債券是指?jìng)鶆?wù)的償還由第三者作擔(dān)保而發(fā)行

9、的一種債券。 下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）保證公司債券 發(fā)行人如果 不能償還債務(wù) ， 擔(dān)保人將負(fù) 一部分 清償 責(zé)任發(fā)行這種債券的擔(dān)保人可以是政府、銀行、母公司、其他企業(yè)等擔(dān)保人在其背面 “背書” ， 或擔(dān)保全部本息 ， 或僅擔(dān)保利息 。 它可以提高債券信譽(yù) ， 擴(kuò)大銷路 ， 減輕發(fā)行單位的利息負(fù)擔(dān)實(shí)踐中 ， 保證行為常見于母子公司之間答案:A19.貼現(xiàn)債券是指以面額為基礎(chǔ) ， 將債券利息用貼現(xiàn)的方式先行扣除 , 采用低于面額的價(jià)格發(fā)行 , 到期后按面額償還的債券。這種債券發(fā)行價(jià)格與其面額的差額即為利息 。 這種利息支付方式主要適用 長(zhǎng)期 期債券答案:錯(cuò)誤20.關(guān)于歐洲債券，下列說法正確的是（

10、? ）歐洲債券是指某一國借款人在本國以外的某個(gè)國家發(fā)行，以發(fā)行所在地國家貨幣為面值并還本付息的債券歐洲債券是發(fā)行人在歐洲發(fā)行的債券歐洲債券一般不記名 , 可以通過國際債券市場(chǎng)上的經(jīng)紀(jì)人或包銷商來出售 , 而不必在任何特定的國內(nèi)資金市場(chǎng)上注冊(cè)或者銷售歐洲債券是歐洲國家的發(fā)行人在歐洲以外的國家發(fā)行的債券答案:C21.長(zhǎng)期 國庫券 , 作為貨幣市場(chǎng)的重要融資工具 ， 具有 “準(zhǔn)貨幣”之稱 ， 成為國家實(shí)施宏觀經(jīng)濟(jì)政策、進(jìn)行宏觀調(diào)控的工具 , 也是最受投資者歡迎的金融資產(chǎn)之一答案:錯(cuò)誤22.債券與股票的 不同點(diǎn)包括（ ? ）? 流通性不同? 期限不同? 風(fēng)險(xiǎn)不同權(quán)利不同答案:ABCD23.債券的償還期

11、限通常是固定的 ， 但不同的債券償還期限長(zhǎng)短不一 ， 有的只有幾個(gè)月 ， 有的卻長(zhǎng)達(dá)幾十年。它的確定主要受發(fā)行者資金使用方向、對(duì)未來利率的預(yù)期、證券市場(chǎng)的發(fā)達(dá)程度 , 以及投資者的購買意向、心理狀態(tài)和行為偏好等因素的影響。答案:正確24.關(guān)于我國目前發(fā)行的國債，下列說法錯(cuò)誤的是（ ? ）除了個(gè)人投資者之外， 企事業(yè)單位、行政機(jī)關(guān)等機(jī)構(gòu)投資者 也能 購買儲(chǔ)蓄國債 （ 電子式 ）記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場(chǎng)發(fā)行、銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場(chǎng)和證券交易所市場(chǎng)發(fā)行 ( 又稱為跨市場(chǎng)發(fā)行 ) 三種情況目前 , 我國發(fā)行的國債在實(shí)物形態(tài)上有記賬式國債、憑證式國債和儲(chǔ)蓄國債 ( 電子式 )儲(chǔ)蓄國債 （ 電子式 ） 是指財(cái)政部面向中國境內(nèi)公民的儲(chǔ)蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券答案:A25.關(guān)于