新宙邦：關于開展衍生品投資的可行性分析報告

1、1深圳新宙邦科技股份有限公司關于開展衍生品投資的可行性分析報告一、開展衍生品投資的必要性以及概述深圳新宙邦科技股份有限公司及控股子公司(以下合稱“公司”) 為防范匯 率、利率波動對公司資產(chǎn)、負債以及盈利水平造成不利影響， 擬進行保值性衍生 品投資，降低不確定風險。公司保值性衍生品投資主要是指公司以正常的進出口業(yè)務以及借款等為背 景與銀行等金融機構(gòu)合作開展的以外匯、利率為衍生品的以保值目的的衍生品投 資業(yè)務。該類業(yè)務主要包括外匯遠期、 外匯掉期、外匯期權(quán)、結(jié)構(gòu)性遠期、利率 互換、利率掉期、利率期權(quán)、貨幣互換合約。公司禁止從事任何衍生品投機套利 行為。二、衍生品投資基本情況1、合約期限：匹配實際業(yè)

2、務需求。2、交易對手：經(jīng)國家外匯管理總局和中國人民銀行批準、具有衍生品交易 資質(zhì)的金融機構(gòu)。3、流動性安排：外匯保值型衍生品投資以正常的外匯業(yè)務收支為基礎，利 率保值性衍生品投資以實際的借款為基礎， 投資金額和投資期限與實際業(yè)務需求 進行匹配。4、其他說明：衍生品投資主要使用公司在金融機構(gòu)的綜合授信額度，到期 以本金互換或凈額交割。公司不涉及使用募集資金進行衍生品投資。三、 衍生品投資的風險分析1、市場風險保值性衍生品投資合約標的利率或者匯率與到期日實際利率或匯率的差異 將產(chǎn)生投資損益， 在衍生品合約有效期影響每一個會計期間直至衍生品合約投資 到期。2公司開展保值性衍生品投資的主要目的是降低匯

3、率或利率波動對經(jīng)營業(yè)績 帶來的不確定性， 公司工作小組會跟蹤市場情況及保值標的的變化， 針對公司所 面臨的市場風險進行敏感性分析， 評估風險發(fā)生導致對公司經(jīng)營業(yè)績的不利影響； 同時公司內(nèi)部有相應的風險預警控制機制和止損審批流程， 因此市場風險變化對 公司的經(jīng)營業(yè)績影響較小。2、流動性風險保值性衍生品投資以公司外匯業(yè)務收支和具體借款為依據(jù)， 與實際業(yè)務相匹 配， 以保證交割期擁有足夠的資金進行清算， 或者選擇凈額交割衍生品， 減少到 期日的現(xiàn)金流需求，降低流動性風險。3、履約風險指與公司合作的金融機構(gòu)到期無法履行合約對公司造成的風險。公司保值性 衍生品投資的交易對手都是經(jīng)國家有關部門批準、具有相

4、關業(yè)務經(jīng)營資質(zhì)的銀行 等金融機構(gòu)，對方信用良好且與公司建立長期業(yè)務往來，基本不存在履約風險。4、其他風險公司負責保值性衍生品投資的工作人員金融衍生品投資經(jīng)驗不足帶來的操 作風險以及在與交易對手訂立衍生品投資合約時未完全理解合同條款造成的法 律風險。四、 公司衍生品投資風險管理策略1、公司開展保值性衍生品投資的主要目的是以減少利率、匯率波動對公司 經(jīng)營業(yè)績影響， 禁止從事任何風險投機行為， 公司不得進行帶有杠桿的衍生品投 資；2、公司已制定金融衍生品交易管理制度，對公司進行衍生品投資的風險 控制、審議程序、組織機構(gòu)與職責、跟蹤管理等方面進行了明確的規(guī)定， 以有效 規(guī)范衍生品投資行為，控制衍生品投

5、資風險。3 、公司成立金融衍生品交易領導小組和金融衍生品交易管理辦公室，配備 專業(yè)的投資決策、 業(yè)務操作、風險控制等人員。參與投資的人員充分理解衍生品3投資的風險，嚴格執(zhí)行衍生品投資的業(yè)務操作和風險管理制度。金融衍生品交易領導小組在公司董事會或股東大會具體授權(quán)范圍內(nèi)對衍生 品保值方案進行風險評估及投票決策， 分析衍生品投資的可行性與必要性， 并根 據(jù)重大市場變化和衍生品實際操作情況及時重新進行風險評估及決策。針對跟蹤 衍生品投資發(fā)現(xiàn)的異常情況， 及時上報公司董事會審計委員會， 并提示金融衍生 品交易管理辦公室進行投資止損及執(zhí)行應急措施。每年度向公司董事會審計委員 會報告衍生品公允價值的變化及投

6、資衍生品的風險敞口變化情況。金融衍生品交易管理辦公室負責金融衍生品投資詢價、方案設計、合同辦理、 交易跟蹤等， 提交公司金融衍生品交易領導小組予以風險審核， 最終經(jīng)財務總監(jiān) 審批。4 、公司與金融機構(gòu)簽訂條款清晰的合約，嚴格執(zhí)行風險管理制度，以防范 法律風險。公司按照要求在衍生品合作金融機構(gòu)開立結(jié)算賬戶， 在衍生品合約結(jié) 算日依據(jù)交易指令進行資金交割。5 、公司審計監(jiān)察部負責每季度對金融衍生品交易業(yè)務的實際操作情況、資 金使用情況及盈虧情況進行審查。五、公司開展衍生品投資可行性分析結(jié)論公司已制定了金融衍生品投資管理制度， 建立了衍生品投資分析、決策、審 批、操作及績效評估等流程和組織， 并以實際業(yè)務為基礎開展衍生品投資， 旨在