中國金融發(fā)展對居民收入分配的影響

1、中國金融發(fā)展對居民收入分配的影響摘 要中國在當代經(jīng)濟發(fā)展中，金融發(fā)展對社會經(jīng)濟生活的影響是多種多樣的，不僅影響著財富之間的分配，而且對經(jīng)濟增長的影響也不可忽視。三十年來改革發(fā)展過程中，中國的金融業(yè)有了很大的突破，經(jīng)濟發(fā)展突飛猛進，人民的生活水平相比較之前明顯有了很大程度上的提升。盡管這樣，但也同時導致了城鎮(zhèn)居民間收入差距出現(xiàn)了越來越明顯的上升趨勢，形成了嚴重的“兩級分化”現(xiàn)象，這對經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展造成了空前的威脅。當前居民收入差距呈現(xiàn)出的不斷擴大的趨勢已成為我國社會經(jīng)濟的焦點問題，縮小收入差距已經(jīng)越來越成為我國人民的共鳴。本文采用文獻分析法、數(shù)據(jù)比較分析法對金融發(fā)展過程中如何縮小收入差距的途

2、徑進行剖析，根據(jù)出現(xiàn)的問題進行有效的決策制定，實現(xiàn)增長和公平的雙贏。關鍵字：金融發(fā)展；收入分配；基尼系數(shù)IAbstractChinese in contemporary economic development, the impact of financial development on social and economic life is varied, not only affects the distribution of wealth, but the impact on economic growth can not be ignored. The process of deve

3、lopment and Reform in thirty years, Chinese financial industry has made great breakthrough, rapid economic development, before the people the standard of living compared to a large extent increase. though, but also lead to the income gap between urban residents has become more and more obvious upwar

4、d trend, the formation of a serious two stage differentiation phenomenon, caused an unprecedented threat to the economy healthy and stable development. The current residents income The gap shows a widening trend has become the focus of the problem of Chinas economy, narrowing the income gap has beco

5、me more and more of our peoples sympathy. This paper adopts the method of literature analysis, comparative analysis of the financial data in the development process of how to narrow the income gap between the way, according to the problems effectively. Decision making to achieve growth and fair win-

6、win.Keywords：Financial development; income distribution; Gini coefficient中國金融發(fā)展對居民收入分配的影響III一、中國金融發(fā)展與城鄉(xiāng)居民收入差距現(xiàn)狀（一）中國金融發(fā)展現(xiàn)狀金融業(yè)在國民經(jīng)濟中處于牽一發(fā)而動全身的地位，關系到經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定，并調整優(yōu)化資金配置，體現(xiàn)經(jīng)濟監(jiān)控作用2。金融業(yè)的獨特地位和內在特點，使得政府高度重視國內金融業(yè)的發(fā)展。以政府政策為導向，深化市場經(jīng)濟體制改革。目前，我國已形成了現(xiàn)代金融體系以適應市場經(jīng)濟。這一制度是中央銀行的核心，銀行與非銀行金融機構作為輔助機構相互競爭，相輔相成。最近幾年以來，中國金

7、融市場在隨著經(jīng)濟的增長的同時也發(fā)展的越來越長，實現(xiàn)了穩(wěn)定、長期、良好的發(fā)展，其規(guī)模和質量都發(fā)生了很大程度上的變化。目前中國的金融市場發(fā)展比較平穩(wěn)，各種類型的金融機構的發(fā)展也相對完整。銀行類金融機構主要包括國有商業(yè)銀行、政策性銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村信用社等，各種金融機構齊全，且資產(chǎn)規(guī)模也不斷擴張3。1.中國金融各指標總量改革開放以后，中國的貨幣化進程加快，各項金融指標迅速增長：由表 1.1 可知，M0、M1、M2、M2-M1都有了很大的增長。2015 年，中國流通中現(xiàn)金（M0）為63216.58 億元，達到了 1978 年 212 億元的298 倍，增加了63004.58 億元；狹義貨幣供應量

8、（M1）為 400953.44 億元，是 1978 年 948.5 億元的 423 倍，增加了 400004.94 億元；廣義貨幣供應量（M2）為1392278.11 億元，是 1978 年 1159.1 億元的1201 倍，增加了 1391119.01億元；準貨幣供應量（M2-M1）為991324.67 億元，是 1978 年 210.6 億 元的 4707 倍，增加了991114.07億元。從其發(fā)展規(guī)模和增長速度上來說，M0、M1不及M2-M1的發(fā)展，中國自改革開放以來，特別是進入90年代，隨著金融市場的深化，金融創(chuàng)新程度增大，非現(xiàn)金交易和增長率 TE是遠遠超過現(xiàn)金交易總量和增長率。表1.

9、1 中國貨幣化進程（億元）年份流通中的現(xiàn)金（M0）狹義貨幣供應量（M1）廣義貨幣供應量（M2）準貨幣供應量（M2-M1）GDP(M2-M1)/GDP M2/GDP1978年212948.51159.1210.63645.220.057770.317981996年8802.0028514.8076094.9047580.171813.60.662551.059621997年10177.6034826.3090995.305616979715.00.704621.141511998年11204.2038953.70104498.5065544.885195.50.769351.226571999年

10、13455.5045837.30119897.9074060.690564.40.817771.323892000年14652.7053147.20134610.3081463.1100280.10.812361.342342001年15688.8059871.59158301.9098430.31110863.10.887851.427902002年17278.0370881.79185006.97114125.18121717.40.937621.519972003年19745.9084118.57221222.80137104.23137422.00.997691.609812004年2

11、1468.3095969.70254107.00158137.3161840.20.977121.570112005年24031.70107278.80298755.70191476.9187318.91.022201.594902006年27072.62126028.10345577.90219549.8219438.51.000511.574832007年30375.23152560.08403442.21250882.13270232.30.928401.492952008年34218.96166217.13475166.60308949.47319515.50.966931.48715

12、2009年38247.00221445.80610224.50388778.7349081.41.113721.748092010年44628.20266621.50725851.80459230.3413030.31.111861.757382011年50748.46289847.70851590.90561743.2489300.61.148051.7404252012年54659.81308664.20974148.80665484.6540367.41.132541.802752013年58574.44337291.051106524.98769233.93595244.41.2923

13、01.858942014年60259.53348056.411228374.81880318.4643974.01.367011.907492015年63216.58400953.441392278.11991324.67689052.11.438682.02057資料來源：中國統(tǒng)計局官網(wǎng)（2016）存貸款快速發(fā)展，貸款差拉大。2015年，金融機構各項存款余額為 1357022億元，是 1978 年 1155.01 億元的 1174.9 倍，增加了 1355866.99億元；2015 年，金融機構各項貸款余額為939540 億元，是 1978 年 1890.42億元的 497倍，由此可以看出，

14、金融機構平均年增長率增速比存貸快。2.中國金融結構（1）對中國的金融結構的形成與發(fā)展。中國的金融資產(chǎn)包括M0，金融機構的存貸款，保險費，1991年，中國金融資產(chǎn)只包括M0，存款，貸款，1992年，新增加的各個子公司有了公司債券的發(fā)行，1993年還有一些國債的發(fā)行，新增股票市值也增加，1997年，加上保險這個指標，保險公司的保費也大幅度增加， 可以看出中國目前的金融市場不僅為現(xiàn)有貸款的國債、企業(yè)債券一樣簡單，股票市場價值，保險費有了長足的進展。（2）我國金融市場的融資結構。中國的金融資產(chǎn)，金融機構存貸款占比較落后，但在直接融資方面，不管哪種都有值得重視的價值，資本市場和貨幣市場有較快地發(fā)展，股票

15、市場的比例迅速上升，雖然對中國的金融資產(chǎn)流動性水平不強，但也要看到改進的一面。（二）中國城鄉(xiāng)居民收入差距現(xiàn)狀1992年代以來，社會主義市場經(jīng)濟制度的正式確立，伴隨著中國經(jīng)濟地快速增長，中國的收入分配狀況也發(fā)生了變化，城鄉(xiāng)居民的差距在擴大。1.中國城鄉(xiāng)居民收入差距測度指標用城鄉(xiāng)居民人均可支配收入和基尼系數(shù)測算城鄉(xiāng)居民收入差距。 基尼系數(shù)是用來判斷收入分配公平性指標，具體指居民的總收入中不平等的一部分收入。 基尼系數(shù)越大，則表示收入分配越不公平。國際警戒線是0.4，如果超過這個值可能會對和社會和諧造成很大的威脅。2.中國城鄉(xiāng)居民收入差距變動圖2.1 2010-2016年中國城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民人均可支配

16、收入對比圖1978年，中國城鄉(xiāng)人均可支配收入分別為343元、134元，城鎮(zhèn)居民人均可支配收入是農(nóng)村的2.56倍，絕對收入差距為209元；在2016，這一比例與絕對收入差距擴大到2.72倍和21253元。城鄉(xiāng)居民的收入差距倍數(shù)除了在少數(shù)幾年有出現(xiàn)縮小波動以外，其整體的趨勢還是在持續(xù)不斷地擴大當中。2016、在促進就業(yè)、加強社會保障體系建設、促進政策有效實施等有利因素下，城鎮(zhèn)居民收入 農(nóng)村居民繼續(xù)保持較快增長。人均可支配收入增長比城鎮(zhèn)居民增長速度較快，但收入差距的問題仍較為嚴重 ，我們認為，基尼系數(shù)的收入不平等也持續(xù)上升，中國2016年基尼系數(shù)已達0.465，而國際認為只要超過0.4 就認為存在貧

17、富差距，農(nóng)村居民收入比例已達到2.5，明顯高于其他中等收入國家的平均水平。3.中國城鄉(xiāng)居民基尼系數(shù)變化由下圖可知，造成農(nóng)村居民基尼系數(shù)高于城市基尼系數(shù)的原因是與中國的自然條件和歷史政策有關，主要表現(xiàn)為中國國土遼闊，各種地形齊全。上世紀80年代來，中國將改革的重點轉向城市，加大城鎮(zhèn)經(jīng)濟改革力度，城市的收入項目越來越多，在這個階段，農(nóng)村改革被忽視，導致農(nóng)村居民收入遠遠不及城市居民收入，受市場經(jīng)濟的影響，農(nóng)村居民內部開始分化，工人涌入，從戶籍限制居民，其身份依然是農(nóng)民，因此，農(nóng)村居民的基尼系數(shù)正在增加，因為農(nóng)村居民的基數(shù)本身較大，超過了城鎮(zhèn)居民的基尼系數(shù)就自然而然了。表3.1 1980-2011年中

18、國城鄉(xiāng)基尼系數(shù)資料來源：中國統(tǒng)計年鑒（2012）圖3.2 1980-2011年中國城鄉(xiāng)基尼系數(shù)然后探討全國居民基尼系數(shù)，整體呈上升趨勢，在這一時期有波動，大致分為4個階段，在1985年和1986年至1994年第二階段 這一年，呈現(xiàn)先下降后上升的趨勢；第3階段是1995-2001年，呈先下降后上升趨勢，由1995年的0.375上升到2001年的0.405，在第四階段的波動是2002-2011年，雖然基尼系數(shù)始終是國際警戒線以上，但相對穩(wěn)定，在過去的10年里，變化不大。二、中國金融發(fā)展對居民收入分配的影響及原因分析（一）金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長，提高居民收入改革開放后，金融快速發(fā)展，經(jīng)濟增長迅猛，居民

19、收入得到極大改善，保障了人民生活標準與質量。融資主要靠信貸市場，而中國股市、保險市場起步較晚，但發(fā)展很快， 股票市場的實現(xiàn)，隨著等級的提高，直接融資影響更明顯，為了減少居民的生產(chǎn)生活和財產(chǎn)損失，保險變得越來越重要，金融市場的發(fā)展能不能依然有效地促進居民收入的增長，依然有待觀察。（二）金融發(fā)展拉大城鄉(xiāng)居民收入差距有相關資料顯示，在20世紀80年代初，我國基尼系數(shù)為0.275，而2015年已達到0.462。而且在20世紀90年代以來，基尼系數(shù)平均以每年百分之零點一的速度在持續(xù)緩慢的增長，更有可能增長點會緩慢上升。研究表明，大約70%的在中國的收入不平等的80%可以用來解釋城鄉(xiāng)之間的差異，30%的城

20、市和農(nóng)村之間差距的20%由于地區(qū)失衡造成的（萬光華，2006），比例基本維持在3.23.3，而國際最高水平普遍維持在2 倍。如何采取有效的 縮小收入差距問題的措施是當務之急。導致這種狀況的主要原因有：1.農(nóng)業(yè)科技生產(chǎn)力較低，具有“弱質性”由于我國的農(nóng)業(yè)科學技術和生產(chǎn)力較低，在一些地區(qū)仍然還處在“靠天吃飯”的發(fā)展階段，是很不穩(wěn)定的，因此，農(nóng)業(yè)具有先天的“軟肋”，投資收益率的決定因素很低，農(nóng)業(yè)技術和農(nóng)業(yè)企業(yè)長期處于弱勢地位， 恒定的風險高于非農(nóng)業(yè)企業(yè)，我國農(nóng)業(yè)企業(yè)資產(chǎn)收益率低的狀況并沒有消除，同時也是我國農(nóng)業(yè)短期內的薄弱環(huán)節(jié)，而且農(nóng)業(yè)企業(yè)個人家庭抵押信用能力不強，低于非農(nóng)業(yè)企業(yè)，但風險大于非農(nóng)業(yè)企

21、業(yè)。2.金融結構類型較為單一國有商業(yè)銀行的商業(yè)化改革，中國已經(jīng)開始建立一些非銀行金融機構股份，從上個世紀80年代末，引進外資金融機構的一部分。因此，我國金融機構的種類開始增加，金融服務要面向多元化方向發(fā)展，但要立足于豐富的農(nóng)村金融類型，促進經(jīng)濟的全面發(fā)展。3.信貸資源配置不平衡我國四大國有銀行長期處于壟斷地位，政府通過對銀行系統(tǒng)的控制來基本掌握整個信貸系統(tǒng)的供給。由于歷史因素，我國政府在經(jīng)濟政策和經(jīng)濟戰(zhàn)略方面存在信貸“城市化”傾向，銀行信貸受國家政策影響。一般農(nóng)業(yè)企業(yè)的貸款成本達到了國有企業(yè)的5-8倍。2015年末，我國農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)戶貸款的增長速度都有不同程度的下降。而由于缺乏與其相對應的政

22、策指導和扶持，導致那些在適應農(nóng)民需求的中小銀行在對農(nóng)村企業(yè)和居民的融資支持的能力也是非常不足夠的。4.中小企業(yè)的融資渠道窄，效益低雖然我國目前的經(jīng)濟呈現(xiàn)多元化的態(tài)勢，但金融體系大都是服務于國有企業(yè)，其他中小企業(yè)較少，不能給予更多有用的扶持，因而導致了中小企業(yè)和國有企業(yè)的差距在不知不覺中一步一步地被拉大，形成了一道阻礙中小企業(yè)實力的屏障。 農(nóng)業(yè)中小企業(yè)貸款困難，股權偏好高成本貸款，從而影響效率。對于中國金融發(fā)展對居民收入分配影響的對策建議目前我國為了完成在2020年全面建成小康社會的目標而不懈努力著，大力推動經(jīng)濟健康發(fā)展，宣傳社會和諧與金融改善。要正確看待金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民收入差距的負面影響，對

23、構建社會主義和諧社會具有重要的理論意義和現(xiàn)實意義。（一）構建多元化的金融體系，實現(xiàn)增長和公平的雙贏中國地域遼闊，在不同條件和自然經(jīng)濟大發(fā)展的形勢下，對金融服務需求的變化也越來越多。因此，我們必須根據(jù)我國的基本國情和發(fā)展狀況，構建適合中國經(jīng)濟發(fā)展的多類競爭形式的正規(guī)和非正規(guī)金融組織，共同發(fā)展。由于我國經(jīng)濟的多樣性和區(qū)域發(fā)展的不平衡性，總體上說，我國的金融體系應著眼于合作性金融7。（二）推進新型農(nóng)村機構的進一步發(fā)展近年來，在中國農(nóng)村信貸市場對金融機構的發(fā)展下，金融機構改革不斷深化。截至2015年，農(nóng)村銀行在全國共有539家，與去年相比增加254家，增長89.1%。與傳統(tǒng)的農(nóng)村金融機構相比，農(nóng)村組織

24、可以更好地適應人口密度低、季節(jié)性收入，信息接收外來的困難，分散風險的特點，也可以較好地克服小貸貿易合作所造成的高成本，更有針對性地增加信貸支持農(nóng)民，幫助農(nóng)民增收。推動農(nóng)村金融的發(fā)展，繼續(xù)開放農(nóng)村金融市場，這有利于縮小城鄉(xiāng)收入差距。（三）制定適合農(nóng)村發(fā)展的政策制度，合理配置資源國家應從政策角度制定更多的更加優(yōu)惠的政策促進農(nóng)村金融發(fā)展：在經(jīng)濟發(fā)展的后期階段，隨著城市人口的不斷提高，城市的生活成本將繼續(xù)上升，一些居民開始向邊緣城市或農(nóng)村移民；此外，城市進入工業(yè)化的后期階段，勞動力成本上升。政府可以在農(nóng)村設立政策性金融機構，并給予一定的優(yōu)惠，然后把資金投入到農(nóng)村經(jīng)濟建設中，從而提高農(nóng)村的經(jīng)濟效益 ，改

25、善農(nóng)村資金外流的現(xiàn)狀。只有在農(nóng)村地區(qū)的政策上給予更多的讓步，提高農(nóng)民的信貸可用性，增加農(nóng)民貸款，只有這樣才能得到更多的機會發(fā)展農(nóng)村金融，進而使得我國城鄉(xiāng)收入差距慢慢縮小，也只有這樣，才能達到統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展和區(qū)域協(xié)調發(fā)展的目標10。中國相比發(fā)達國家，還有很大的差距。中國應抓住機遇，加快金融改革發(fā)展，進一步完善金融市場結構，加快拓寬融資渠道，降低企業(yè)的信貸約束，很好地改善我國居民收入分配差距。（四）拓寬中小企業(yè)的融資渠道，增加效益在中國的中小企業(yè)是市場經(jīng)濟的細胞，促進市場經(jīng)濟的發(fā)展，因此，提高中小企業(yè)融資體系的效率，擴大中小企業(yè)直接融資渠道，支持符合條件的中小企業(yè)上市融資，大力推進中小企業(yè)融資改革，

26、股份制改革，加快小額信貸市場的發(fā)展和完善，為中小企業(yè)的服務提供基礎；政策上能夠更傾斜于中小企業(yè)，為企業(yè)進入資本市場創(chuàng)造有利的條件，因此在股票市場上發(fā)行更多的股票和企業(yè)債券，增加中小企業(yè)的競爭實力，加快風險基金建立，利用低息貸款、風險投資，給中小企業(yè)提供金融資金支持，同時，在中小企業(yè)融資方式的選擇上，要大力推行融資租賃5。中小企業(yè)為城鄉(xiāng)居民提供大量的就業(yè)機會，也帶動了居民收入的增長。為了暢通中小企業(yè)的多種融資渠道，加大融資渠道，加快完善相關法律法規(guī)和政策，依法做好暢通融資渠道。只有這樣，才能使中小金融企業(yè)得到更健康、穩(wěn)定的發(fā)展，同時也最大限度地利用中小金融機構。同時擁有完備的政策法規(guī)，可以保護私人投資的安全合法性，也可以保證中小企業(yè)投資的正確方向，并且推動中小金融機構的平緩、良性發(fā)展。四、結論改革開放以來，中國經(jīng)濟的快速增長，金融改革和金融發(fā)展也有相當大的突破和進展，從數(shù)據(jù)分析和理論分析，雖然已經(jīng)非常接近中國的金融發(fā)展與收入差距之間的關系，但金融發(fā)展在改善收入分配方面是很有限的 。所以，我們不能一味的將改善收入分配問題的焦點聚集在金融發(fā)展這個方向上面，而應當根據(jù)我國的國情和經(jīng)濟發(fā)展的實際制定適合農(nóng)村發(fā)展的政策制度，加大對農(nóng)村地區(qū)的扶持，加快新型農(nóng)村機構的發(fā)展，構建多元化的金融體系，進而實現(xiàn)經(jīng)濟增長和社會公平的雙贏，促進人民物質生活美滿，社會的和諧穩(wěn)定。中國金融發(fā)展對居民收入分