我國銀行業(yè)的國際化發(fā)展戰(zhàn)略研究

1、 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟全球化與 HYPERLINK /finance/ 金融一體化已成為不可逆轉(zhuǎn)的時代潮流,銀行的國際化也成為銀行業(yè) HYPERLINK /fazhan/ 進展的必定趨勢。隨著 HYPERLINK /china/ 中國經(jīng)濟的進一步對外開放和金融體制改革的深入,中國銀行業(yè)面臨參與國際競爭的外在壓力和實現(xiàn)全球化的內(nèi)在要求。但中國的銀行業(yè)在制度環(huán)境、人員素養(yǎng)、資金技術實力等方面與發(fā)達國家的聞名銀行相比差距甚遠,實現(xiàn)國際化不可能一蹴而就,而是一個漸進式的過程。本文指出了我國的銀行在海外機構設置、內(nèi)部組織結構、國際業(yè)務內(nèi)容以及宏觀監(jiān)控方面存在的不足,從戰(zhàn)略高度論

2、述了進行地域擴展、內(nèi)部組織調(diào)整、業(yè)務拓展以及改善宏觀監(jiān)控的必要性,并分不提出了有打算、有步驟的進展戰(zhàn)略。一、中國銀行業(yè)國際化的漸進式特征分析國際化戰(zhàn)略要緊包括地域擴展戰(zhàn)略、組織調(diào)整戰(zhàn)略、業(yè)務拓展戰(zhàn)略以及宏觀監(jiān)控戰(zhàn)略。本文首先論述銀行國際化進展的漸進性特征,然后從四個方面論述銀行國際化戰(zhàn)略。許多學者對銀行國際化進展的時期及其特征進行了描述。蓋迪()將銀行國際化分為三個時期:母國國際銀行業(yè)務時期、離岸金融業(yè)務時期和東道國跨國銀行業(yè)務時期。伍海華博士(1996)將銀行的國際化成長分為四個時期:部分國際化、走向國際化、實現(xiàn)國際化、實現(xiàn)全球化,并陳述了四個時期的特征。范洵博士(1997)認為,服務銀行業(yè)

3、導向的成長形式是以銀行國內(nèi)客戶的海外擴張為先決條件,追隨母國 HYPERLINK /company/ 企業(yè)的對外貿(mào)易和國外直接投資而逐漸進展起來的。銀行國際化成長過程分為以下幾個時期:前起步時期、起步時期、國際化經(jīng)營時期、跨國經(jīng)營時期和全球一體化時期。對我國銀行國際化的時期特征進行研究,其本源在于銀行國際化進程中固有的時期性。任何事物的成長都不是一蹴而就的,我國銀行的國際化進展也不能超越那個邏輯。銀行國際化表現(xiàn)為銀行走向世界的過程,這一過程具有漸進性的特征。這種漸進性表現(xiàn)在以下四個方面:銀行市場范圍擴大的漸進性,通常是先熟悉后陌生,先相似后相異,逐步擴大;跨國經(jīng)營方式的漸進性,先易后難,逐漸升

4、級;組織結構的漸進性,往往是按照代理行、代表處,后分支機構、附屬機構的順序逐漸完善;經(jīng)營戰(zhàn)略的漸進性,由國際化戰(zhàn)略、跨國化戰(zhàn)略,直至全球化戰(zhàn)略。銀行國際化過程的漸進性使得銀行國際化進展表現(xiàn)出時期性的特征。銀行的國際化之因此需要漸進式進展,要緊緣故如下:(1)銀行國際化是一個學習過程,學習過程必須是漸進的。銀行是一個信息處理系統(tǒng),經(jīng)營規(guī)模越大,需要處理的信息越多。與此相適應,要求治理者不斷學習,提高處理各種信息的能力。銀行從國內(nèi)經(jīng)營轉(zhuǎn)向國際化經(jīng)營,需要面對各種各樣的新問題,銀行治理者只能在探究中前進,逐步提高銀行國際化經(jīng)營的素養(yǎng)和能力,并以此作為進一步提高國際化水平的基礎。因此,銀行國際化表現(xiàn)為

5、一個漸進式的進展進程。(2)銀行業(yè)是一個技術性專門強的部門,具有高度的專業(yè)化要求。國內(nèi)業(yè)務相對比較簡單,國際業(yè)務的技術性要高得多,要求更高的操作能力和治理能力,這些能力的獲得需要一個長期的過程。(3)經(jīng)營環(huán)境的適應也需要一個長期過程。銀行國際化將使經(jīng)營環(huán)境有一個質(zhì)的飛躍,錯綜復雜的國際金融市場充滿了未知數(shù)和不可預見的風險。適應了國內(nèi)經(jīng)營的治理者面對如此的環(huán)境,有一種“劉姥姥進大觀園”的感受。如何適應瞬息萬變的國際金融環(huán)境需要一個漸進的過程。(4)高度競爭的國際銀行業(yè)需要銀行采取漸進式的進展思路。隨著金融市場國際化和一體化的深入進展,國際化銀行差不多在全球范圍內(nèi)爭奪市場,激烈的競爭要求銀行也必須

6、不斷進行戰(zhàn)略和戰(zhàn)術調(diào)整并進行資源重組。目前國際銀行業(yè)市場向著大型化和全能化方向進展,超大規(guī)模銀行時代立即到來。這種競爭激烈、大銀行壟斷的市場環(huán)境關于中小銀行以及初涉國際市場的銀行來講,盲目參與無異于“雞蛋碰石頭”;只有采取漸進方式逐步積存經(jīng)驗,才能穩(wěn)健地走向國際市場。總之,銀行國際化后所面臨的經(jīng)營環(huán)境更加陌生、復雜,經(jīng)營成本和風險也更大,難度也是可想而知的,因此,銀行國際化的成長過程必定是漸進的。這種漸進性差不多為大多數(shù)銀行走向世界的 HYPERLINK /lishi/ 歷史所證明。二、我國銀行國際化的地域擴展戰(zhàn)略銀行的國際化首先表現(xiàn)為其機構在全球范圍內(nèi)的擴展,因而我們的分析從地域國際化開始。

7、(一)銀行業(yè)國際化地域擴展的必要性我國銀行業(yè)的海外分支機構進展時刻比較短,除了中國銀行在海外的分支機構比較分散以外,其他幾家銀行的海外分支機構要緊集中在國際金融中心。從金融國際化進展的步驟來講,優(yōu)先在金融業(yè)集中和發(fā)達的國際金融中心布點是對的,然而,銀行業(yè)國際化進展不應該僅僅停留在那個時期。我國銀行業(yè)必須通過在全球范圍的廣泛布點來追逐利潤最大化。因為適當?shù)囊?guī)模擴展依舊有利于取得規(guī)模優(yōu)勢和范圍優(yōu)勢,從而取得規(guī)模經(jīng)濟效益和范圍經(jīng)濟效益的,特不是對中國資產(chǎn)規(guī)模和資本實力龐大的四大國有商業(yè)銀行來講更是如此。目前中國銀行的全球業(yè)務進展地域比較寬敞,是不是就沒有必要推進國際化戰(zhàn)略了呢?答案是否定的。中國銀行

8、要實施更深層次的國際化即全球化進展戰(zhàn)略,那個戰(zhàn)略的推進同樣存在地域擴展的問題。(二)銀行國際化地域擴展的整體部署1、在國內(nèi)外匯業(yè)務量比較大的都市設立國際業(yè)務部。按照行政區(qū)劃設立分支機構是中國四大國有商業(yè)銀行的重要特征之一,在80年代以來的國際業(yè)務部的設置中,同樣是不管該地區(qū)有沒有外匯業(yè)務,有沒有設立國際業(yè)務部的必要性,所有的分行或者支行都設立了國際業(yè)務部。有的業(yè)務部只設立部門沒有開展國際業(yè)務,差不多的營運成本都不能從業(yè)務中得到補償。因此,從銀行效益角度考慮,銀行國際化地域擴展的第一步,應該是選擇業(yè)務量大的開放性都市設立國際業(yè)務部,要緊從事外匯存貸款、外匯結算業(yè)務,為該地區(qū)的外向型經(jīng)濟進展服務。

9、因此,國際業(yè)務部的設立也要隨著經(jīng)濟逐步開放而逐級設立。2、實施合理的區(qū)位進展戰(zhàn)略,在全球范圍內(nèi)實施重點布局。所謂區(qū)位進展戰(zhàn)略,是指國際化銀行依照區(qū)位優(yōu)勢理論選擇海外機構的地區(qū)戰(zhàn)略分布。區(qū)位優(yōu)勢要緊包括東道國的 HYPERLINK /Law/ 法律環(huán)境、金融管制程度、經(jīng)濟進展程度、人均收入水平、與母國之間的經(jīng)濟貿(mào)易依存度、社會 HYPERLINK /Politics/ 政治穩(wěn)定性、進出口便利程度等等。發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢,一是有利于銀行獲得一定規(guī)模的零售業(yè)務、批發(fā)業(yè)務、風險資產(chǎn)治理和其他中間業(yè)務,形成規(guī)模和范圍經(jīng)濟,降低經(jīng)營成本,提高競爭能力;二是較低程度的金融管制能夠提高銀行經(jīng)營業(yè)務的自由度,降低市場

10、進入成本,獲得成本優(yōu)勢;三是穩(wěn)定的社會政治經(jīng)濟法律環(huán)境能夠減少銀行的非市場風險。我國銀行應結合區(qū)位優(yōu)勢,在海外機構的地域擴展上有所傾斜。(1)向國際金融中心傾斜。在倫敦、紐約、法蘭克福、東京、香港、新加坡、巴林、巴哈馬等全球聞名的國際金融中心設置分支機構,能夠更為廣泛地同其他國家的金融機構進行業(yè)務往來,擴大業(yè)務進展的范圍;另外還能夠獲得更多關于國際金融業(yè)務和治理方面的信息。(2)向業(yè)務量大的國家或地區(qū)傾斜。例如,美國是中國的最大的貿(mào)易和投資伙伴之一,而且中國的外匯資產(chǎn)多以美元為主,因此,在美國設立分支機構關于中國國際貿(mào)易、國際投資和外匯資產(chǎn)的治理來講差不多上明智的選擇。香港與內(nèi)地的經(jīng)貿(mào)聯(lián)系專門

11、廣泛,而且中國同美國等其他國家的許多貿(mào)易差不多上通過香港進行轉(zhuǎn)口貿(mào)易,因此,在香港設立分行比在其他地點設立更有必要。(3)向華僑集居地傾斜。美國紐約、舊金山,加拿大的溫哥華、多倫多等地差不多上中國華僑聚攏的地點,在這些地區(qū)設立分支機構更容易打開市場?？傊?依照區(qū)位優(yōu)勢進展的要求和中國的具體實際,北美、亞太新興市場經(jīng)濟國家、歐元區(qū)、拉美國家的自由港以及中東的巴林等,都能夠作為我國銀行國際化進展的重點。而關于尚處于轉(zhuǎn)軌中的獨聯(lián)體國家和東歐大多數(shù)國家,以及其他一些政局不穩(wěn)的國家,如中東大部分地區(qū)、巴爾干半島,盡管可能有時其金融管制并不太嚴格,然而政治風險較大,進入這些國家應該較為慎重。中國目前經(jīng)貿(mào)合

12、作伙伴要緊是美國、日本和歐洲國家,而比較高層次的國際化機構,如分行和代表處要緊集中在香港、新加坡、韓國等亞洲國家和地區(qū),這講明中國金融的國際化與實質(zhì)經(jīng)濟的國際化是脫節(jié)的。在以后銀行國際化的區(qū)位選擇和地域擴展中應該注意逐步調(diào)整。3、實施全球化進展戰(zhàn)略,在全球范圍內(nèi)使資源得到最為優(yōu)化的配置。全球化是最終目標,在銀行實施的重點進展戰(zhàn)略實施到一定的時期后,銀行自身的人力資源和治理素養(yǎng)都達到了全球化的水平,銀行就能夠在全球范圍內(nèi)擴展業(yè)務地域。因此,全球化目標是遠景,可能要到2050年以后中國才能進展到那個時期。(三) HYPERLINK /china/ 中國目前實施地域擴展的戰(zhàn)略步驟依照區(qū)位優(yōu)勢和當前的

13、實際,我國銀行國際化進而實現(xiàn)全球化能夠分三步進行區(qū)位拓展:第一步是在世界要緊的國際 HYPERLINK /finance/ 金融中心設立分支機構。這些地區(qū)不僅金融管制寬松,而且具有較大的市場規(guī)模,進入成本和運營成本都較低,同時能夠及時把握國際金融市場 HYPERLINK /fazhan/ 進展的脈搏。第二步是在與中國具有緊密經(jīng)貿(mào)關系的國家的要緊 HYPERLINK /Economic/ 經(jīng)濟中心和經(jīng)濟進展快的國家和地區(qū)設立分支機構。關于具有成熟的市場經(jīng)濟框架的國家能夠設立分行,在市場進展框架正在建設中的國家能夠設立代表處。亞太地區(qū)盡管經(jīng)歷了19971998年的金融危機,然而可能在不久的今后,通

14、過一定時期的調(diào)整,會重新走上快速進展的軌道。這些國家的金融自由化道路可能延緩,然而大多數(shù)國家可不能走回頭路,因而中國應該抓住這些國家和地區(qū)推行金融自由化的有利時機領先進入這些國家的金融服務市場,通過先動優(yōu)勢獲得競爭優(yōu)勢。第三步是獨聯(lián)體、中東、非洲、南美、東歐等 HYPERLINK /Politics/ 政治經(jīng)濟尚不穩(wěn)定或者進展程度較低的國家或地區(qū)。這些地區(qū)正處在調(diào)整和改革中,短期內(nèi)中國不可能在這些地區(qū)廣泛擴展銀行分支機構,然而,應該選擇有利的時機,選擇政治相對穩(wěn)定、同中國經(jīng)貿(mào)關系緊密、轉(zhuǎn)軌過程差不多差不多完成、能夠形成一定的規(guī)模和范圍經(jīng)濟的國家或地區(qū)的一些經(jīng)濟中心都市設立代表處或分行。三、銀行

15、國際化的組織戰(zhàn)略調(diào)整銀行國際化的組織戰(zhàn)略調(diào)整包括兩個方面的內(nèi)容:其一是銀行內(nèi)部組織結構的調(diào)整,這是市場化的內(nèi)容,也是國際化的內(nèi)容;其二是銀行國際化組織形式的選擇。(一)我國銀行業(yè)國際化組織結構調(diào)整的必要性我國銀行要參與國際金融服務市場的競爭,必須首先調(diào)整自己的內(nèi)部組織結構,因為一個高效的內(nèi)部組織是保證銀行運營效率的前提。銀行的內(nèi)部組織體系包括決策體系、治理與操縱體系和監(jiān)督體系等。銀行國際化競爭要求銀行做出高效決策。決策是前提。一個組織假如沒有一個高效的決策機制,將一事無成。銀行參與市場競爭,面臨外界發(fā)生的重大事件,面臨外界環(huán)境的變化,必定不斷面臨著各種各樣的決策。因此,必須有一個好的決策程序。

16、銀行國際化 HYPERLINK /network/ 網(wǎng)絡體系的規(guī)模和復雜性要求銀行實施高效的治理和操縱。國際化銀行有全球分支機構,其規(guī)模龐大,組織體系復雜。必須對整個體系進行全面系統(tǒng)地治理,才能保證系統(tǒng)有序運轉(zhuǎn),提供令顧客中意的金融服務。銀行金融資本流淌性和衍生性要求銀行必須建立高效的內(nèi)部監(jiān)控體系。銀行經(jīng)營金融資本或者衍生證券,金融資本和衍生證券具有高度的流淌性,衍生證券具有杠桿效應。一旦內(nèi)部監(jiān)督體系出現(xiàn)小的漏洞,就可能導致銀行體系的崩潰。銀行國際化組織形式選擇專門重要,要考慮各種組織形式的優(yōu)缺點及其適應性,考慮各個東道國的金融環(huán)境特不是監(jiān)管環(huán)境。組織形式的選擇決定了國際化的成本,進而阻礙收益

17、和利潤。(二)銀行國際化組織調(diào)整的要求1、外部環(huán)境的不確定性要求銀行組織適應這種不確定的世界,強化風險治理和操縱。金融自由化給銀行國際化帶來了機遇,同時也使國際化銀行面臨巨大的挑戰(zhàn)。利率自由化和金融服務市場的開放使得國際化銀行的經(jīng)營環(huán)境的不確定性大大增強。同國內(nèi)銀行相比,國際化銀行必須考慮全球的經(jīng)營環(huán)境而不僅僅是國內(nèi)的經(jīng)營環(huán)境,此其一;由于本國金融市場的對外開放,本國原有市場面臨著外國同行的競爭,此其二。亞洲金融危機后,浮動匯率制度將會在一段時期內(nèi)“走紅”,浮動利率本身就意味著不確定性,盡管金融衍生工具市場一定程度上能夠規(guī)避匯率浮動的風險,然而,衍生金融市場的不確定性可能比匯率的不確定性更大。

18、面對不確定的世界,國際化銀行必須強化風險治理和內(nèi)部監(jiān)控機制,以規(guī)避外部環(huán)境不確定性給銀行帶來的沖擊。2、外部信息量的無限擴大要求銀行組織提高處理信息的能力。國際化銀行的經(jīng)營治理是在給定信息基礎上的決策,信息是前提。銀行的競爭關鍵是信息的競爭。在外部信息給定的情況下,競爭的對象實際上是信息處理能力。信息時代的到來首先意味著全球信息量的迅速膨脹, HYPERLINK /pc/ 計算機的應用使得人類搜集和處理信息的能力大大提高,然而,信息量的擴展比人類的信息處理能力的提高還要快,銀行必須適應信息時代對經(jīng)營治理的要求。國際化銀行必須建立屬于自己的高效的信息中心。信息中心的職能是搜集、整理和傳輸對銀行決

19、策和治理有用的信息。同時,在銀行的組織構架上,也要建立適合于信息傳輸?shù)慕M織機制。3、銀行外部競爭強度的擴大要求必須采取市場(客戶)導向型組織。銀行作為服務性行業(yè),其競爭要緊是對客戶的競爭。誰贏得了客戶,誰就能夠在競爭中獲勝。過去銀行要緊靠存貸款獲得利差,客戶的重要性還不專門明顯,目前銀行要緊靠服務收費獲利,銀行的客戶顯得尤其重要。過去銀行組織是功能型的,現(xiàn)在需要建立客戶導向型的組織結構。同時,銀行要建立自己的營銷體系,重視客戶開發(fā)部門的作用。4、金融創(chuàng)新的進展要求銀行建立適應創(chuàng)新能力要求的組織體系。銀行的競爭是創(chuàng)新能力的競爭,知識經(jīng)濟時代銀行也要建立自己的創(chuàng)新體系。因此,銀行需要建立自己的金融

20、創(chuàng)新業(yè)務部門,以依照市場的變化制造出滿足客戶需要的各種新型的金融產(chǎn)品。(三)我國銀行業(yè)適應國際化的內(nèi)部組織調(diào)整建議銀行國際化組織戰(zhàn)略調(diào)整包括產(chǎn)權制度變革、信息與治理組織設計、營銷機構、產(chǎn)品機構以及決策體系等方面的內(nèi)容。1、加快銀行產(chǎn)權制度的變革,通過產(chǎn)權約束建立銀行的激勵機制和風險機制。中國的國有商業(yè)銀行同一般的國有 HYPERLINK /company/ 企業(yè)一樣,存在產(chǎn)權主體的缺位問題,目前的改革差不多上依舊要求一個產(chǎn)權主體缺位的經(jīng)濟實體去面對市場。產(chǎn)權是交易的前提,產(chǎn)權的界定有利于提高交易的效率。因此,假如講80年代以來中國四大銀行進行的改革要緊是讓其面對市場進行經(jīng)營,那么,現(xiàn)在我們要求

21、銀行進行商業(yè)化和國際化改革,必須解決產(chǎn)權問題。我們在國有企業(yè)改革中,比較重視產(chǎn)權改革的作用,而在銀行業(yè)的改革中只是改革治理體制,向西方的商業(yè)銀行學習其治理經(jīng)營等。然而,西方 HYPERLINK /dangdai/ 現(xiàn)代商業(yè)銀行的治理體制發(fā)揮作用的前提是規(guī)范的產(chǎn)權制度。不進行產(chǎn)權制度的變革,國有商業(yè)銀行的商業(yè)化不可能完全,如此殘缺的銀行制度確信不能適應銀行國際化進展的需要。不管是建立內(nèi)部激勵機制,依舊建立內(nèi)部操縱制度,都必須以產(chǎn)權制度的變革為前提。因此,產(chǎn)權制度的變革不能停留在口頭上,不能僅僅停留在空洞的“產(chǎn)權清晰”等口號上。建立與現(xiàn)代銀行制度相適應的現(xiàn)代銀行內(nèi)部治理結構,是銀行產(chǎn)權制度變革的重

22、要內(nèi)容,同時,合理的內(nèi)部組織體系、合理的用人機制等差不多上銀行競爭力的源泉。2、建立型組織結構,建立分工明確的治理體制。現(xiàn)代組織理論認為,型組織結構相關于型結構有專門多優(yōu)點,例如其適應現(xiàn)代大企業(yè)的經(jīng)營治理需要,其對資源的操縱能力和對信息的處理能力強。1現(xiàn)代西方銀行也差不多逐步實行了這種治理模式的轉(zhuǎn)變,而中國的幾家銀行仍然實行型的組織治理體制,這與中國四大國有商業(yè)銀行的規(guī)模不相匹配。為了提高銀行的治理功效,筆者建議中國的幾家大的銀行,包括四大國有商業(yè)銀行以及體制外的幾家大銀行,建立型的組織結構,以適應社會化大生產(chǎn)和信息時代要求。在銀行國際化業(yè)務的組織方面,在銀行國際網(wǎng)絡越來越寬敞的情況下,能夠通過建立地區(qū)總部的方式建立分層治理和決策機制。3、從功能型部門設置到以客戶為主導的部門設置,以適應外部環(huán)境的要求。1998年我國各大銀行進行了組織結構的調(diào)整,其核心內(nèi)容是將內(nèi)部業(yè)務部門的設置由過去的功能型結