信貸資產(chǎn)證券化中信托資產(chǎn)的初始確認時點和相關會計處理

1、信貸資產(chǎn)證券化中信托資產(chǎn)的初始確認時點和相關會計處理為標準我國信貸資產(chǎn)證券化試點工作，2022年4月，中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會發(fā)布了?信貸資產(chǎn)證券化試點管理方法?；2022年6月，財政部發(fā)布了?信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定?。?信貸資產(chǎn)證券化試點管理方法?對信貸資產(chǎn)證券化進展了界定，即“在中國境內，銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機構發(fā)行受益證券，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的構造性融資活動。所以，在我國信貸資產(chǎn)證券化是以信托形式開展的。因此對其會計處理應考慮?信托法?對信托業(yè)務的規(guī)定，并遵循?信托業(yè)務會計核

2、算方法?和?信貸資產(chǎn)證券化試點會計處理規(guī)定?。然而，信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務構造復雜，其會計核算在細節(jié)上仍存在許多難點和模糊之處，其中一個問題就是在信托工程下，信托資產(chǎn)何時初始確認。一、信托資產(chǎn)的初始確認時點由于信托的特殊性，要確定信托資產(chǎn)的初始確認時點需要先明確關于信托的四個概念，即信托合同成立、信托成立、信托合同生效和信托生效。一信托合同成立。是指當事人經(jīng)過要約、承諾過程，就合同的主要條款達成意向，因承諾生效而合同成立，并使得訂立過程結束。二信托成立。?信托法?規(guī)定：“采取信托合同形式成立信托的，信托合同簽訂時，信托成立。采取其他書面形式成立信托的，受托人承諾信托時，信托成立。所以，采用書面合同

3、的形式設立信托時，信托的成立與信托合同的成立在時間上是一致的。信托合同不成立，信托也不成立。三信托合同生效。是指針對已經(jīng)成立的信托合同，如何產(chǎn)生法律效力的過程。有的合同是自成立時即產(chǎn)生效力，有的合同成立以后并不是自然有效，其可能是無效的、附條件生效的、可撤銷的或者是效力待定的。對于信托合同生效的構成條件；法律上并沒有十清楚確的規(guī)定。根據(jù)合同法，存在兩種情形：一種是合同依法成立時即生效，以及當事人對合同的效力約定附生效條件、生效期限，在條件成就、期限屆至時合同生效。另一類是合同成立后，還應當辦理批準、登記等手續(xù)才生效。四信托生效，指信托行為具有法律上的效力，一般在信托成立根底上還要有以下要件：1

4、、交付信托的財產(chǎn)權轉移，并辦理相關手續(xù)；2、當事人的意思表示真實；3、信托合法性，包括信托目的合法、信托財產(chǎn)合法等內容。即在合法的條件下，根據(jù)合同設立的信托自財產(chǎn)權轉移至受托人并辦理了相關手續(xù)之日起生效。也就是說，信托合同是委托人和受托人之間設立信托關系的行為，信托合同的成立與生效首先約束合同當事人。信托生效的結果主要發(fā)生在受托人和受益人之間，將受益人納入信托關系之中。受益人是信托關系中不可缺少的一方，沒有受益人的信托是無效的。只有信托生效，委托人、受托人和受益人之間的信托關系才真正形成，當事人才能根據(jù)?信托法?和信托合同的規(guī)定享有權利，履行義務。此時，承諾信托的財產(chǎn)轉移到受托方，信托財產(chǎn)才真

5、正形成并具有獨立性。因此，信托工程成為一個獨立的會計核算主體是在信托生效時，此時應在信托工程下確認信托資產(chǎn)，開場對信托工程根據(jù)?信托業(yè)務會計核算方法?進展會計核算。二、信貸資產(chǎn)證券化的兩種不同的形式就信貸資產(chǎn)證券化而言，采用的信托形式不同，信托生效時點就不同，相應的信托資產(chǎn)確認的時點也就不同。信貸資產(chǎn)證券化可以通過以下兩種信托形式開展：一形式一1.銀行與受托機構簽訂合同，承諾將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，信托成立。同時將信托資產(chǎn)轉移至受托人，信托生效，并規(guī)定受益人為該銀行。2.受托人以受托資產(chǎn)為支持發(fā)行資產(chǎn)支持證券，投資者購置資產(chǎn)支持證券。3.假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，受托人將收到認購資金退還投資

6、人，那么銀行仍為受益人。假如發(fā)行成功，受托人將投資者支付的認購資金劃付給銀行，銀行將受益權轉讓給投資人。此時，資產(chǎn)支持證券持有人成為受益人。二形式二1.銀行與受托機構簽訂合同，承諾將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，信托成立。2.受托人以受托資產(chǎn)為支持發(fā)行資產(chǎn)支持證券，投資者購置資產(chǎn)支持證券。3.假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，受托人將收到的認購資金退還投資者。假如發(fā)行成功，受托人將投資者支付的認購資金劃付給銀行，銀行審核后，將信貸資產(chǎn)轉移給受托人，信托生效。三兩種形式的比擬兩種形式的區(qū)別在于，在形式一下，在信托成立的同時，委托人將信貸資產(chǎn)轉移至受托人，信托生效，委托人先作為信托資產(chǎn)的受益人，該信托是自益信托

7、。投資者認購資產(chǎn)支持證券發(fā)生在信托生效后，是受益權轉讓過程。假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，那么委托人仍為受益人，該信托仍是自益信托。假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功，委托人將受益權轉讓給資產(chǎn)支持證券的持有人，自益信托轉變成為他益信托。在形式二下，投資者認購資產(chǎn)支持證券發(fā)生在信托生效前，并決定了信托是否可以生效。假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，銀行不會將信貸資產(chǎn)轉移至受托人，信貸資產(chǎn)仍歸屬于銀行，信托不能生效。假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功，銀行轉移信貸資產(chǎn)給受托人，信托生效，資產(chǎn)支持證券持有人作為受益人享有信托資產(chǎn)產(chǎn)生的利益，該信托為他益信托。三。不同形式下信托資產(chǎn)初始確認時點和相關會計處理一形式一下的信托資產(chǎn)初始確

8、認時點和相關會計處理在形式一下，完成步驟1時，信托成立并生效，信托工程成為獨立的會計核算主體。此時，受托人應在信托工程下確認信托資產(chǎn)，開場對信托業(yè)務進展會計核算，相應的會計處理為：借：客戶貸款貸：實收信托受益人銀行對于步驟2和步驟3，由于是受益權轉讓交易，屬于參與受益權轉讓雙方的核算范圍，并非是信托工程下交易，不屬于信托工程核算的范圍。受托人接收及劃轉資產(chǎn)支持證券認購資金應作為自營業(yè)務中的代收代付業(yè)務，相應的會計處理為：1.假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失?。菏盏酵顿Y人支付的認購資金時借：銀行存款貸：應付賬款銀行將認購資金歸還給投資人時借：應付賬款銀行貸：應付賬款投資人借：應付賬款投資人貸：銀行存款2.

9、假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功：收到投資人支付的認購資金時借：銀行存款貸：應付賬款銀行將認購資金劃付給委托人時借：應付賬款銀行貸：銀行存款在此情況下，由于受益人發(fā)生了變化，信托工程也應對其進展會計處理，變更“實收信托受益人明細科目：借：實收信托受益人銀行貸：實收信托受益人資產(chǎn)支持證券持有人二形式二下信托資產(chǎn)初始確認時點和相關會計處理在形式二下，完成步驟1時，只是信托成立，信貸資產(chǎn)尚未轉移，不存在受益人，因此信托沒有生效，信托工程沒有成立，不能確認信托財產(chǎn)。此后假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，信托不能生效，自然也就不存在信托工程，因此受托人承受及劃付資產(chǎn)支持證券認購資金應作為自營業(yè)務中的代收代付業(yè)務，相應的

10、會計處理為：收到投資人支付的認購資金時借：銀行存款貸：應付賬款銀行將認購資金歸還給投資人時借：應付賬款銀行貸：應付賬款投資人借：應付賬款投資人貸：銀行存款假如發(fā)行成功，受托人將投資者支付的認購資金劃付給銀行，銀行核對后，將信貸資產(chǎn)轉移至受托人。此時，信托生效，信托工程成為獨立的會計核算主體，受托人應在信托工程下確認信托資產(chǎn)，開場對信托業(yè)務進展會計核算，相應的會計處理為：借：客戶貸款貸：實收信托受益人資產(chǎn)支持證券持有人由于受托人受托接收及劃轉資產(chǎn)支持證券認購資金發(fā)生在信托生效之前，信托工程尚未設立，因此不屬于信托工程的核算范疇，應作為自營業(yè)務中的代收代付業(yè)務，相應的會計處理為：收到投資人支付的認

11、購資金時借：銀行存款貸：應付賬款銀行將認購資金劃付給委托人時借：應付賬款銀行貸：銀行存款三兩種形式下會計處理的比擬雖然兩種形式設計不同，但是對其會計處理原那么是一致的，即只有在信托生效時，才能確認信托資產(chǎn)，受托人承受和劃付資產(chǎn)支持證券認購資金的行為不屬于信托業(yè)務的核算范疇，應作為自營業(yè)務中的代收代付業(yè)務進展會計處理，這樣做可以反映經(jīng)濟業(yè)務的本質，符合?信托業(yè)務會計核算方法?要求，同樣也便于監(jiān)管部門對資產(chǎn)證券化資金予以監(jiān)管。兩種形式的區(qū)別在于信托生效的時點以及實收信托的明細科目不同。形式一下，信托合同成立時信托同時生效，此時確認信托資產(chǎn)和實收信托。由于是自益信托，實收信托的明細科目的受益人為委托

12、人。待資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功，轉為他益信托后，實收信托明細科目的受益人由委托人轉為資產(chǎn)支持證券的持有人。假設發(fā)行失敗，實收信托的明細科目的受益人仍為委托人。形式二下，資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功且銀行確認并將信貸資產(chǎn)轉移至受托人后，信托才生效，并在信托工程下確認信托資產(chǎn)和實收信托，實收信托明細科目的受益人為資產(chǎn)支持證券的持有人。四。兩種形式的風險比擬在資產(chǎn)支持證券發(fā)行成功的情況下，兩種形式都可以使銀行到達開展資產(chǎn)證券化業(yè)務的目的，即提早收回貸款，進步資產(chǎn)流動性。假如符合終止確認的條件，銀行還可將信貸資產(chǎn)從自身的資產(chǎn)負債表中剝離，收到的資產(chǎn)支持證券認購金額作為出售信貸資產(chǎn)獲得的收益。假如不符合終止確認條件，銀行也可將信貸資產(chǎn)作為抵押，籌集到資金，進步資產(chǎn)流動性。但是，在資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗的情況下，銀行采用形式一要比采用形式二承當更大的風險。采用形式一：假如資產(chǎn)支持證券發(fā)行失敗，信托仍然存續(xù)，委托人繼續(xù)作為受益人。此時，銀行作為信托受益人承當了信貸資產(chǎn)的所有風險