小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義與方法

1、小企業(yè)財(cái)務(wù)分析 不管發(fā)達(dá)國家依舊進(jìn)展中國家，小企業(yè)差不多上經(jīng)濟(jì)進(jìn)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。在我國，小企業(yè)的重要性要緊體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是激活市場競爭、增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。小企業(yè)不具有壟斷性，處在完全競爭市場中，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的小企業(yè)參與市場競爭，市場競爭優(yōu)勝劣汰的機(jī)制能提高市場效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。從我國情況來看，正是中小企業(yè)的進(jìn)展才保證了國民經(jīng)濟(jì)整體結(jié)構(gòu)的正常運(yùn)行和充滿活力。二是維持國民經(jīng)濟(jì)的合理布局。在市場經(jīng)濟(jì)中，隨著工業(yè)化的進(jìn)展，大企業(yè)更多使用自動(dòng)化機(jī)械代替勞動(dòng)力，要緊分布在新型原材料、大型設(shè)備制造和高端消費(fèi)品上，在國民經(jīng)濟(jì)中處于主導(dǎo)地位，而小企業(yè)

2、大多從事勞動(dòng)密集性產(chǎn)業(yè)，要緊生產(chǎn)經(jīng)營日用消費(fèi)品，滿足人民日常生活需求，在國民經(jīng)濟(jì)中處于基礎(chǔ)地位，二者不可或缺。三是制造更多就業(yè)機(jī)會，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力?，F(xiàn)時(shí)期我國小企業(yè)成為新增勞動(dòng)力的要緊吸納者，在制造就業(yè)機(jī)會方面的作用越來越重要。農(nóng)村人多地少，農(nóng)民收入增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個(gè)突出問題。農(nóng)民收入上不去，農(nóng)村市場就難以啟動(dòng)，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)展就受到制約。農(nóng)民在中小企業(yè)打工是轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力的主渠道，是增加農(nóng)民工資性收入的要緊途徑。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與完善，財(cái)務(wù)分析作為一項(xiàng)財(cái)務(wù)治理活動(dòng)在企業(yè)生存和進(jìn)展中起著十分重要的作用。然而，目前我國仍有專門多小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)人，不夠重

3、視財(cái)務(wù)治理或者不能領(lǐng)會財(cái)務(wù)治理的重要性，未能開展真正意義上的財(cái)務(wù)分析，尤其是忽視了財(cái)務(wù)分析方法的具體應(yīng)用，使財(cái)務(wù)治理作用未能充分發(fā)揮。由于缺乏對市場形勢與財(cái)務(wù)運(yùn)作的掌控，導(dǎo)致企業(yè)在籌資、投資、成本費(fèi)用操縱、盈利模式等相關(guān)決策上難免陷入誤區(qū)，使企業(yè)處于進(jìn)退兩難的境地。關(guān)于小企業(yè)來講，科學(xué)地進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，對其經(jīng)濟(jì)決策來講顯得特不必要。為此，我們講解適合小企業(yè)的財(cái)務(wù)分析課程，旨在為財(cái)會人員提高財(cái)務(wù)分析能力提供指導(dǎo)，以提高小企業(yè)的財(cái)務(wù)治理水平。一、小企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義 財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告反映的財(cái)務(wù)指標(biāo)為要緊依據(jù)，對企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果和其他財(cái)務(wù)情況進(jìn)行評價(jià)和剖析，以反映企業(yè)在運(yùn)營過程中的利弊

4、得失，預(yù)測財(cái)務(wù)狀況的進(jìn)展趨勢，為改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)治理工作，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要依據(jù)。小企業(yè)定期進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的意義在于： （一）是全面反映小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績的綜合體現(xiàn) 財(cái)務(wù)分析既是已完成的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，又是財(cái)務(wù)決策的前提，在財(cái)務(wù)治理的循環(huán)中起著承上啟下的作用，是評價(jià)單位財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營業(yè)績的重要依據(jù)。通過對企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表等核算資料進(jìn)行分析，能夠了解企業(yè)償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力，便于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)及其他報(bào)表使用人了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。會計(jì)報(bào)表是格式化的文件，使用是專業(yè)化語言和數(shù)字，能便于不同企業(yè)進(jìn)行對比和各行業(yè)進(jìn)行數(shù)字匯總，但不能反映企業(yè)具體經(jīng)營情況。只有通過財(cái)務(wù)分析，將阻礙財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營

5、成果的主觀因素與客觀因素、微觀因素與宏觀因素區(qū)分開來，以劃清經(jīng)濟(jì)責(zé)任，合理評價(jià)經(jīng)營者的工作業(yè)績，才能據(jù)此獎(jiǎng)優(yōu)罰劣，促進(jìn)企業(yè)不斷改進(jìn)財(cái)務(wù)治理工作。 俗話講：“船小好掉頭”。在瞬息萬變的市場中，小企業(yè)必須及時(shí)擺脫不利局面。小企業(yè)治理層次比較簡單，不需要通過層層反映和逐級匯總基層的情況，假如能及時(shí)提供財(cái)務(wù)分析資料，更有利于領(lǐng)導(dǎo)做好決策工作。（二）是明確小企業(yè)籌資渠道、投資方向和盈利模式的重要步驟財(cái)務(wù)分析是查找最佳盈利模式，合理實(shí)施投資決策的重要步驟。小企業(yè)增加投資，擴(kuò)大原有的產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，增加新產(chǎn)品生產(chǎn)或經(jīng)營項(xiàng)目，均應(yīng)查找最佳盈利模式。通過財(cái)務(wù)狀況的變動(dòng)分析，掌握企業(yè)利潤的增長點(diǎn)，了解企業(yè)經(jīng)營活

6、動(dòng)現(xiàn)金凈流量的變動(dòng)情況，為預(yù)測以后經(jīng)營進(jìn)展提供依據(jù)。小企業(yè)要增加投資，必須籌措資金。其籌資來源要緊是三個(gè)方面：一靠企業(yè)內(nèi)部資金積存，二靠投資者投入，三靠銀行等金融機(jī)構(gòu)借款。只有通過三類資金合理搭配，才能確保投資項(xiàng)目的實(shí)施。銀行等金融機(jī)構(gòu)需要借助財(cái)務(wù)分析評價(jià)來決定資金投向和投資數(shù)額。他們通過企業(yè)提供的財(cái)務(wù)報(bào)表分析的結(jié)果，來了解企業(yè)的獲利能力的高低、償債能力的強(qiáng)弱及營運(yùn)能力的大小，分析投資后的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)程度，據(jù)此決定其授信額度、利率水準(zhǔn)和付款條件等融資決策。中小企業(yè)注冊資本較少，資本實(shí)力有限，土地、房屋等銀行認(rèn)可的不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量不多，同時(shí)專門多小企業(yè)都處于成長進(jìn)展時(shí)期，這一時(shí)期的資金需要量是企業(yè)生

7、產(chǎn)周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其進(jìn)展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計(jì),中小企業(yè)通過銀行貸款渠道獲得的資金，占中小企業(yè)融資總量的90%以上,而通過其他渠道獲得的資金不足10%。盡管我國中小企業(yè)已初步建立了較為獨(dú)立、渠道多元化的融資體系，但由于種種緣故，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通。據(jù)“2009經(jīng)濟(jì)半小時(shí)”報(bào)道，2009年，隨著金融危機(jī)波及的面越來越廣，在我國宏觀經(jīng)濟(jì)政策緊縮過程中，中小企業(yè)貸款難問題更加凸顯，金融危機(jī)的到來讓一些中小企業(yè)的經(jīng)營更為不利，出現(xiàn)嚴(yán)峻的資金周轉(zhuǎn)問題。關(guān)于一些具有進(jìn)展前景的小企業(yè)，假如能給銀行等金融機(jī)構(gòu)提供切實(shí)可行的財(cái)務(wù)分析資料，更容易成功地獵取信貸資金，解決企業(yè)進(jìn)展

8、中的困難。（三）是挖掘內(nèi)部潛力、操縱成本費(fèi)用、實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)的重要手段企業(yè)理財(cái)?shù)娜荒繕?biāo)是努力實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。通過財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算和分析，能了解企業(yè)的盈利能力和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況，不斷挖掘內(nèi)部潛力，充分認(rèn)識未被利用的人力資源和物質(zhì)資源，查找不足之處及其緣故，進(jìn)一步提高資產(chǎn)利用效率的可能性，以便從各方面揭露矛盾、找出差距、尋求措施，促使企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)按照企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)行。一是分析企業(yè)有無剩余生產(chǎn)經(jīng)營能力，有無資產(chǎn)閑置和物資積壓，二是分析成本費(fèi)用升降情況和緣故，物資損失白費(fèi)現(xiàn)象是否嚴(yán)峻，生產(chǎn)效率如何，薪酬方式是否對職員有激勵(lì)作用，治理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用是否得到有效操縱。三是分析銷售實(shí)現(xiàn)情況，以

9、便形成合理定價(jià)政策，增加市場份額。四是分析利潤實(shí)現(xiàn)情況，營業(yè)外收支對利潤的阻礙。五是要分析稅收的繳納情況，合理做好稅收籌劃。小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的自動(dòng)化程度不是專門高，企業(yè)治理也無法達(dá)到現(xiàn)代化水平，要緊靠領(lǐng)導(dǎo)直接指揮和職員努力，上下層之間能夠直接交流。作為財(cái)會人員要深入生產(chǎn)經(jīng)營第一線，不斷掌握一些活情況，查找挖掘內(nèi)部潛力、操縱成本費(fèi)用的途徑，真正成為企業(yè)的“內(nèi)當(dāng)家”。二、小企業(yè)財(cái)務(wù)分析方法 小企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，一般只需要運(yùn)用一些傳統(tǒng)的簡單的分析方法，不需要運(yùn)用一些比較復(fù)雜且?guī)в泻暧^性的分析方法。（一）比較分析法 是將同一財(cái)務(wù)指標(biāo)在同一主體的不同時(shí)期或者不同的主體的同一時(shí)期，或者與擬定目標(biāo)打算比較，分

10、析其差異的方法。1、絕對數(shù)比較：內(nèi)容包括與企業(yè)的歷史相比（上期、最好時(shí)期、特定時(shí)期）比較，與同類、同行企業(yè)相比，企業(yè)內(nèi)部單位之間比較，與打算或預(yù)算比較等。計(jì)算公式：本期實(shí)際數(shù) 用來進(jìn)行比較數(shù)例：某小企業(yè)2009年末凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）2000000元，2010年末凈資產(chǎn)（所有者權(quán)益）2300000元。則：凈資產(chǎn)增加額為300000元（絕對數(shù)）2、相對數(shù)比較：內(nèi)容與上述相同計(jì)算公式：（本期實(shí)際數(shù) 用來進(jìn)行比較數(shù)）用來進(jìn)行比較數(shù)100%接上例：則：2010年比2009年凈資產(chǎn)增長15%（相對數(shù)）。3、在進(jìn)行多期比較分析時(shí)，又稱趨勢分析法或水平分析法。它是通過對中各類相關(guān)數(shù)字資料，將兩期或多期連續(xù)的

11、相同指標(biāo)進(jìn)行定基對比和環(huán)比對比，得出其增減變動(dòng)方向、數(shù)額和幅度，以揭示、經(jīng)營情況和現(xiàn)金流量變化趨勢的一種分析方法。采納趨勢分析法通常要編制比較會計(jì)報(bào)表。此外，趨勢分析還可運(yùn)用回歸分析法、指數(shù)平滑法等方法來對財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析預(yù)測，分析其進(jìn)展趨勢，并預(yù)測出可能的進(jìn)展結(jié)果。（1）定基動(dòng)態(tài)比例計(jì)算：即用某一時(shí)期的數(shù)值作為固定的基期指標(biāo)數(shù)值，將其他的各期數(shù)值與其對比來分析。其計(jì)算公式為：定基動(dòng)態(tài)增長比例=（分析期數(shù)值固定基期數(shù)值-1）100%。例：以2000年為固定基期，分析2001年、2002年利潤增長比例，假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2001年的凈利潤為120萬元，2002年的凈

12、利潤為150萬元。 則： 2001年的定基動(dòng)態(tài)增長比例=（120100-1）100%=20% 2002年的定基動(dòng)態(tài)增長比例=（150100-1）100%=50% （2）環(huán)比動(dòng)態(tài)比例計(jì)算：它是以每一分析期的前期數(shù)值為基期數(shù)值而計(jì)算出來的動(dòng)態(tài)比例，其計(jì)算公式為：環(huán)比動(dòng)態(tài)增長比例=（分析期數(shù)值前期數(shù)值-1）100%。接前例： 則： 2001年的環(huán)比動(dòng)態(tài)增長比例=（120100-1）100%=20% 2002年的環(huán)比動(dòng)態(tài)增長比例=（150120-1）100%=25%（3）分析列表和圖示 為了更直觀反映各期動(dòng)態(tài)變化，在財(cái)務(wù)分析中往往使用列表分析和繪制圖形。在對比分析中，一般使用柱形圖和坐標(biāo)圖。例1：某小

13、企業(yè)2001年至2005年治理費(fèi)用（單位：百元）分析列表和柱形圖如下：項(xiàng)目2001年2002年2003年2004年2005年治理費(fèi)用29203604560061887770比上年增加額68419965881582例2：2006年至2008年某小企業(yè)銷售收入增長情況項(xiàng)目2006年2007年2008年銷售收入（百元）580668553298809定比增長（%）47.370.2環(huán)比增長（%）47.315.5例3：市場趨勢定位分析坐標(biāo)圖如下：（二）比率分析法 是反映部分與總體、某一財(cái)務(wù)指標(biāo)與另一相關(guān)指標(biāo)比率關(guān)系及其變化的分析方法。1、結(jié)構(gòu)比率：反映部分與總體的關(guān)系，能夠考察總體的構(gòu)成是否合理。計(jì)算公式

14、：總體內(nèi)某項(xiàng)目數(shù)總體數(shù)100%特征：各個(gè)結(jié)構(gòu)比率相加之和等于100%。 例1：某小企業(yè)資產(chǎn)總額20000000元，其中：流淌資產(chǎn)3000000元，則流淌資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比率為15%。 結(jié)構(gòu)比率適合繪制餅形圖表示。例2：銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)比率圖示如下： 2、相關(guān)比率：反映兩個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的相關(guān)程度。計(jì)算公式：某一財(cái)務(wù)指標(biāo)另一相關(guān)指標(biāo)（有時(shí)也換算為百分?jǐn)?shù)表示）特征：相關(guān)比例能夠大于100%，也可小于100%。例：某企業(yè)資產(chǎn)總額20000000元，負(fù)債總額20200000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為101%。3、比率變動(dòng)：反映上述結(jié)構(gòu)比率或者相關(guān)比率變化。 計(jì)算公式： 本期比率 用來比較的比率例1：某企業(yè)本期資產(chǎn)負(fù)債率

15、為101%，上期資產(chǎn)負(fù)債率為92%，比上期提高9%，差不多資不抵債。例2：某企業(yè)固定資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比率上期為80%，本期為85%，則固定資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比率提高了5%。（三）因素分析法是分析不同時(shí)期某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的差異受哪些因素阻礙及其阻礙程度的一種方法。一般按照一定的順序，將各個(gè)阻礙因素依次看作可變量，其他因素不變，計(jì)算出該因素變化對分析指標(biāo)的阻礙程度。因素分析法有連環(huán)替代法和差量計(jì)算法。差量計(jì)算法的計(jì)算公式如下：公式一：分析指標(biāo)為N=abc （三因素乘積）假設(shè)基期各指標(biāo)為N0, a0, b0, c0，分析期為N1, a1, b1, c1 則各因素變化引起分析指標(biāo)變化的差額：Na=(a1 a0

16、 ) b0c0；Nb=a1(b1 b0 ) c0； Nc=a1b1 (c1 c0 ) 注意：計(jì)算乘積差量時(shí)，一次只變化一個(gè)因素，按順序不能顛倒，一般是先變數(shù)量指標(biāo)，后變質(zhì)量指標(biāo)?？偟淖璧K程度：N1N0 = Na Nb Nc公式二：分析指標(biāo)為N=a+b+c （三因素之和）假設(shè)基期各指標(biāo)為N0, a0, b0, c0，分析期為N1, a1, b1, c1則總的阻礙程度：N1N0 = （a1a0）+（b1b0）+c1 c0）例1：企業(yè)產(chǎn)品銷售成本受銷售量和單位銷售成本阻礙，其表達(dá)式為：產(chǎn)品銷售成本=銷售量單位銷售成本，即：N=ab（兩因素的乘積），在分析上年和本年的產(chǎn)品銷售成本變化時(shí)能夠分不計(jì)算出今

17、年產(chǎn)品銷售成本的變化受銷售量變動(dòng)的阻礙金額和單位銷售成本變動(dòng)的阻礙金額。 某企業(yè)上年銷售某產(chǎn)品800件，本年銷售1200件；上年每件平均單位成本12元，本年每件平均單位成本15元；該產(chǎn)品本年銷售總成本18000元，上年銷售總成本9600元，本年比上年增加銷售總成本8400元。則N1N0 =（1200-800）12+1200（15-12） 18000-9600=4800+3600結(jié)論：本年產(chǎn)品總成本上升8400元分不為：銷售量增加引起增加4800元，單位銷售成本提高引起增加3600元。 例2，企業(yè)利潤總額是由三個(gè)因素阻礙的，其表達(dá)式為：利潤總額=營業(yè)利潤+投資損益，在分析去年和今年的利潤變化時(shí)能夠分不計(jì)算出今年利潤總額的變化