化學(xué)原料藥產(chǎn)品項目項目可行性研究

1、泓域/化學(xué)原料藥產(chǎn)品項目項目可行性研究化學(xué)原料藥產(chǎn)品項目項目可行性研究xx（集團(tuán)）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112105511 一、 價值工程應(yīng)用程序及方法 PAGEREF _Toc112105511 h 3 HYPERLINK l _Toc112105512 二、 價值工程基本原理 PAGEREF _Toc112105512 h 6 HYPERLINK l _Toc112105513 三、 盈虧平衡分析 PAGEREF _Toc112105513 h 8 HYPERLINK l _Toc112105514 四、 風(fēng)險分析 PAGEREF _

2、Toc112105514 h 10 HYPERLINK l _Toc112105515 五、 工程項目環(huán)境影響評價和社會評價 PAGEREF _Toc112105515 h 12 HYPERLINK l _Toc112105516 六、 可行性研究的階段和內(nèi)容 PAGEREF _Toc112105516 h 19 HYPERLINK l _Toc112105517 七、 項目基本情況 PAGEREF _Toc112105517 h 23 HYPERLINK l _Toc112105518 八、 公司概況 PAGEREF _Toc112105518 h 25 HYPERLINK l _Toc11

3、2105519 公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112105519 h 26 HYPERLINK l _Toc112105520 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112105520 h 26 HYPERLINK l _Toc112105521 九、 項目經(jīng)濟(jì)效益分析 PAGEREF _Toc112105521 h 27 HYPERLINK l _Toc112105522 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc112105522 h 27 HYPERLINK l _Toc112105523 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc1

4、12105523 h 29 HYPERLINK l _Toc112105524 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc112105524 h 30 HYPERLINK l _Toc112105525 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc112105525 h 33 HYPERLINK l _Toc112105526 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc112105526 h 35 HYPERLINK l _Toc112105527 十、 項目投資計劃 PAGEREF _Toc112105527 h 36 HYPERLINK l _Toc112105528 建設(shè)投資估算表 P

5、AGEREF _Toc112105528 h 38 HYPERLINK l _Toc112105529 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc112105529 h 39 HYPERLINK l _Toc112105530 流動資金估算表 PAGEREF _Toc112105530 h 40 HYPERLINK l _Toc112105531 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc112105531 h 41 HYPERLINK l _Toc112105532 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc112105532 h 43價值工程應(yīng)用程序及方法（一）價值工程應(yīng)用程

6、序價值工程的應(yīng)用程序見，其中，工作對象選擇、功能分析、功能評價等是關(guān)鍵內(nèi)容（二）價值工程研究對象選擇1、研究對象選擇原則在對價值工程的研究對象進(jìn)行選擇時，應(yīng)抓住主要矛盾。其原則是：優(yōu)先考慮對國計民生影響較大或?qū)ζ髽I(yè)生產(chǎn)經(jīng)營有重要影響的產(chǎn)品或項目；優(yōu)先考慮在改善價值上有較大潛力，可取得較大經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)品或項目。具體可從以下四個方面優(yōu)先考慮。（1）設(shè)計方面。結(jié)構(gòu)復(fù)雜、技術(shù)落后、零部件多、工藝性差的產(chǎn)品，體積大、質(zhì)量大、材料貴、性能差的產(chǎn)品。（2）生產(chǎn)方面。產(chǎn)量多、批量大的產(chǎn)品，原材料消耗大的產(chǎn)品，次品率高、廢品率高的產(chǎn)品。（3）成本方面。成本高、利潤低、經(jīng)濟(jì)效益差的產(chǎn)品。（4）銷售方面。市場競爭激

7、烈、處于衰退期的產(chǎn)品總之，選擇價值工程研究的對象，要根據(jù)企業(yè)的具體情況全面、周密地考慮社會環(huán)境因素，以便正確地選擇價值分析對象，取得顯著的分析效果。2、研究對象選擇方法常用選擇方法有百分比法、價值指數(shù)法和ABC分析法。（1）百分比法。通過分析產(chǎn)品的兩個或兩個以上經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（百分比）來確定價值工程研究對象。優(yōu)點是當(dāng)可選擇的對象數(shù)目不多時，具有較強(qiáng)的針對性和有效性；缺點是不夠系統(tǒng)和全面。有時為了更全面、更綜合地選擇對象，百分比法可與經(jīng)驗分析法結(jié)合使用。（三）功能分析與評價1、功能分類為了明確功能定義，根據(jù)功能的不同特性，可將功能分為以下幾類。（1）按重要程度不同，產(chǎn)品功能可分為基本功能和輔助功能。基

8、本功能對實現(xiàn)產(chǎn)品使用目的起著必不可少的作用，輔助功能是為實現(xiàn)基本功能而附加的功能。（2）按功能性質(zhì)不同，產(chǎn)品功能可分為使用功能和品位功能。使用功能是指產(chǎn)品所具有的與技術(shù)經(jīng)濟(jì)用途直接有關(guān)的功能；品位功能是指與產(chǎn)品使用者的精神感覺、主觀意識有關(guān)的功能，如貴重功能、美學(xué)功能、外觀功能、欣賞功能等。（3）按用戶需求不同，產(chǎn)品功能可分為必要功能和非必要功能。必要功能是指為滿足使用者需求而必須具備的功能，非必要功能是產(chǎn)品所具有的、與滿足使用者需求無關(guān)的功能。產(chǎn)品功能定義要抓住問題的本質(zhì)，主要從產(chǎn)品名稱、物理特征、功能名稱、功能特性四個維度來定位產(chǎn)品功能。2、功能整理一般來說，在產(chǎn)品及其零部件的功能之間，存

9、在著上下關(guān)系或并列關(guān)系。上下關(guān)系是指一個功能系統(tǒng)中某些功能之間存在目的與手段的關(guān)系，即上位功能與下位功能的關(guān)系；并列關(guān)系是指在較復(fù)雜的功能系統(tǒng)中，為了實現(xiàn)同一目的功能，需要同時具備兩個及以上的手段功能。3、功能評價功能評價是指對組成對象的零部件在功能系統(tǒng)中的重要程度進(jìn)行定量估計。功能評價方法有強(qiáng)制確定法、04評分法、直接評分法、倍比法等。4、方案創(chuàng)造及評價（1）方案創(chuàng)造。方案創(chuàng)造是指從提高對象功能價值的角度出發(fā)，在正確的功能分析和評價的基礎(chǔ)上，針對應(yīng)改進(jìn)的具體目標(biāo)，通過創(chuàng)造性的思維活動，提出能夠可靠地實現(xiàn)必要功能的新方案。從價值工程實踐的角度來看，方案創(chuàng)造是決定價值工程成敗的關(guān)鍵。方案創(chuàng)造可采

10、用的方法有頭腦風(fēng)暴（brainStOrming，BS）法、哥頓（GOrden）法、德爾菲（Delphi）法、專家檢查法等。（2）方案評價。在方案創(chuàng)造階段提出的設(shè)想和方案是多種多樣的，能否付諸實施，就必須對各個方案的優(yōu)缺點和可行性進(jìn)行分析、比較、論證和評價，并在評價過程中進(jìn)一步完善有希望的方案。方案評價包括概略評價和詳細(xì)評價兩個階段。其評價內(nèi)容都包括技術(shù)評價、經(jīng)濟(jì)評價、社會評價以及在三者基礎(chǔ)上進(jìn)行的綜合評價。價值工程基本原理價值工程（valueengineering，Ve）是以提高產(chǎn)品或作業(yè)價值為目的，通過有組織的創(chuàng)造性工作，尋求用最低壽命期成本可靠地實現(xiàn)使用者所需功能的一種管理技術(shù)。（一）價值

11、工程三要素1、價值價值工程中所述的“價值”，是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值。它不是研究對象的使用價值，也不是研究對象的經(jīng)濟(jì)價值和交換價值，而是研究對象的比較價值。2、功能價值工程中的功能是指研究對象能夠滿足某種要求的一種屬性。具體地講，產(chǎn)品的功能實質(zhì)上就是產(chǎn)品的使用價值。如住宅的功能是提供居住空間，建筑物的基礎(chǔ)功能是承受荷載等。（二）價值工程的特征（1）價值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命期成本來實現(xiàn)產(chǎn)品的必要功能，使用戶和企業(yè)獲得理想的經(jīng)濟(jì)效益。（2）價值工程的核心，是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。（3）價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體來考慮。（4）價值工程是以

12、集體智慧開展的有領(lǐng)導(dǎo)、有組織、有計劃的管理活動。（三）提高產(chǎn)品價值的途徑價值工程的基本原理是深刻地反映出產(chǎn)品價值與產(chǎn)品功能和實現(xiàn)此功能所耗成本之間的關(guān)系，而且也為如何提高價值提供了有效途徑。提高產(chǎn)品價值的途徑有以下五種。（1）在提高產(chǎn)品功能的同時，降低產(chǎn)品成本，可大大提高產(chǎn)品價值。這是提高產(chǎn)品價值最理想的途徑。（2）在產(chǎn)品成本不變的條件下，通過提高產(chǎn)品的功能，達(dá)到提高產(chǎn)品價值的目的（3）在保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低產(chǎn)品壽命期成本，達(dá)到提高產(chǎn)品價值的目的。（4）產(chǎn)品功能有較大幅度提高，產(chǎn)品成本有較小幅度提高。（5）在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可以達(dá)到提高產(chǎn)品價值的目

13、的。盈虧平衡分析通過計算項目的盈虧平衡點（break-evenpOint，BEP）分析項目成本與收入的平衡關(guān)系，判斷項目對產(chǎn)出品數(shù)量、銷售價格、成本等變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險能力，為投資決策提供科學(xué)依據(jù)，這樣的分析方式被稱為盈虧平衡分析。（一）基本損益關(guān)系根據(jù)成本總額對產(chǎn)出品數(shù)量的依存關(guān)系，成本可分為固定成本和變動成本。銷售收入由銷售價格和產(chǎn)出品數(shù)量決定。利潤為零，則表示盈虧平衡。盈虧平衡分析可分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。這里僅討論線性盈虧平衡分析。（二）線性盈虧平衡分析在線性盈虧平衡分析中，假設(shè)產(chǎn)出品數(shù)量等于銷售量，且銷售收入與總成本均是銷量的線性函數(shù)。（三）敏感性分析的一般程序

14、（1）確定分析指標(biāo)。分析指標(biāo)是指投資方案經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)，如凈現(xiàn)值、凈年值、內(nèi)部收益率、投資回收期等，可根據(jù)情況選擇一種或兩種指標(biāo)作為分析指標(biāo)。（2）選擇不確定因素，設(shè)定其變化幅度。影響投資方案經(jīng)濟(jì)效果的不確定因素包括投資額、建設(shè)工期、產(chǎn)品價格、生產(chǎn)成本、貸款利率、銷售量等。應(yīng)結(jié)合實際情況來設(shè)定不確定因素變化幅度，如5%、10%，15%等。（3）計算影響程度。分別按照一定變化幅度改變各不確定性因素的數(shù)值，然后計算這種變化對經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)（如NPV，IRR等）的影響數(shù)值，并將其與相應(yīng)原始值進(jìn)行比較，進(jìn)而得出該指標(biāo)變化率。（4）尋找敏感因素。敏感因素是指其數(shù)值變動能顯著影響分析指標(biāo)的因素。判別敏感因素的

15、方法有以下兩種。1）相對測定法。假設(shè)各不確定因素有一個相同變動幅度，比較在同一變動幅度下各不確定因素的變動對分析指標(biāo)的影響程度，影響程度大者為敏感因素。2）絕對測定法。假設(shè)各不確定因素均向?qū)ν顿Y方案不利的方向變動，并取其可能出現(xiàn)的最不利數(shù)值，據(jù)此計算投資方案經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)，如果某一不確定因素可能出現(xiàn)的最不利數(shù)值使投資方案變得不可接受，則表明該不確定因素為投資方案的敏感因素。（5）綜合評價，優(yōu)選方案。根據(jù)敏感性分析的結(jié)果，綜合評價方案，并選擇最優(yōu)方案。（四）單因素敏感性分析單因素敏感性分析是指每次只考慮一個因素變動進(jìn)行敏感性分析，將不確定因素變化率。綜上所述，敏感性分析可在一定程度上定量描述不確定

16、因素的變動對項目投資效果的影響，有助于理清項目對不確定因素的不利變動所能容許的風(fēng)險程度，有助于鑒別敏感因素，將進(jìn)一步深入調(diào)查研究的重點集中在那些敏感因素上，或者針對敏感因素制定出應(yīng)對策略，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險、增加決策可靠性的目的。但敏感性分析也有其局限性，它不能說明不確定因素發(fā)生變動的可能性大小，也就是沒有考慮不確定因素在未來發(fā)生變動的概率，而這種概率是與項目風(fēng)險大小密切相關(guān)的。風(fēng)險分析（一）風(fēng)險因素影響項目實現(xiàn)預(yù)期經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的風(fēng)險來源于法律、法規(guī)及政策，市場供需，資源開發(fā)與利用，技術(shù)可靠性，工程方案，融資方案，組織管理，環(huán)境與社會，外部配套條件等多個方面。而影響項目效益的風(fēng)險因素可歸納為以下六

17、個方面。（1）項目收益風(fēng)險：產(chǎn)出品的數(shù)量（服務(wù)量）與預(yù)測（財務(wù)與經(jīng)濟(jì)）價格。（2）建設(shè)風(fēng)險：建筑安裝工程量，設(shè)備選型與數(shù)量，土地征用和拆遷安置費，人工、材料價格，機(jī)械使用費及取費標(biāo)準(zhǔn)等。（3）融資風(fēng)險：資金來源、供應(yīng)量與供應(yīng)時間等。（4）建設(shè)工期風(fēng)險：工期延長。（5）運營成本費用風(fēng)險：投入的各種原料、材料、燃料、動力的需求量與預(yù)測價格，勞動力工資，各種管理費取費標(biāo)準(zhǔn)等。（6）政策風(fēng)險：稅率、利率、匯率及通貨膨脹率等。（二）風(fēng)險管理過程（1）風(fēng)險識別和估計。1）風(fēng)險識別。應(yīng)對項目進(jìn)行全面考察和綜合分析，找出潛在的各種風(fēng)險因素，并對各種風(fēng)險進(jìn)行分類，確定各因素間的相關(guān)性，構(gòu)建風(fēng)險清單。敏感性分析是

18、初步識別風(fēng)險因素的重要手段。2）風(fēng)險估計。應(yīng)判斷風(fēng)險因素發(fā)生的可能性，采用主觀概率和客觀概率的統(tǒng)計方法，確定風(fēng)險因素的概率分布；還要分析風(fēng)險事件發(fā)生后對項目的影響程度，運用數(shù)理統(tǒng)計分析方法，計算項目評價指標(biāo)相應(yīng)的期望值、標(biāo)準(zhǔn)差。（2）風(fēng)險評價。應(yīng)根據(jù)風(fēng)險識別和估計結(jié)果，依據(jù)項目風(fēng)險判別標(biāo)準(zhǔn)，找出影響項目成敗的關(guān)鍵風(fēng)險因素。項目風(fēng)險大小的評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險因素發(fā)生的可能性以及風(fēng)險造成的損失來確定，一般采用評價指標(biāo)的概率分布或累計概率、期望值、標(biāo)準(zhǔn)差作為判別標(biāo)準(zhǔn)，也可以采用綜合風(fēng)險等級作為判別標(biāo)準(zhǔn)。具體操作應(yīng)符合下列要求。1）以評價指標(biāo)作判別標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)（經(jīng)濟(jì)）內(nèi)部收益率大于等于基準(zhǔn)收益率的累計概率

19、值越大，風(fēng)險越??；標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險越小。財務(wù)（經(jīng)濟(jì)）凈現(xiàn)值大于等于零的累計概率值越大，風(fēng)險越小；標(biāo)準(zhǔn)差越小，風(fēng)險越小。工程項目環(huán)境影響評價和社會評價（一）環(huán)境影響評價根據(jù)中華人民共和國環(huán)境影響評價法，環(huán)境影響評價是指對規(guī)劃和建設(shè)項目實施后可能造成的環(huán)境影響進(jìn)行分析、預(yù)測和評估，提出預(yù)防或減輕不良環(huán)境影響的對策和措施，進(jìn)行跟蹤監(jiān)測的方法與制度。國家鼓勵有關(guān)單位、專家和公眾以適當(dāng)方式參與環(huán)境影響評價。1、環(huán)境影響評價的分類管理中華人民共和國環(huán)境影響評價法規(guī)定，國家根據(jù)建設(shè)項目對環(huán)境的影響程度，對建設(shè)項目的環(huán)境影響評價實行分類管理。（1）對于可能造成重大環(huán)境影響的項目，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報告書，對產(chǎn)生

20、的環(huán)境影響進(jìn)行全面評價。（2）對于可能造成輕度環(huán)境影響的項目，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報告表，對產(chǎn)生的環(huán)境影響進(jìn)行分析或者專項評價。（3）對于環(huán)境影響很小、不需要進(jìn)行環(huán)境影響評價的項目，應(yīng)當(dāng)填報環(huán)境影響登記表。2、環(huán)境影響報告書的內(nèi)容建設(shè)項目環(huán)境影響報告書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：建設(shè)項目概況；建設(shè)項目周圍環(huán)境現(xiàn)狀；建設(shè)項目對環(huán)境可能造成影響的分析、預(yù)測和評估；建設(shè)項目環(huán)境保護(hù)措施及其技術(shù).經(jīng)濟(jì)論證；建設(shè)項目對環(huán)境影響的經(jīng)濟(jì)損益分析；對建設(shè)項目實施環(huán)境監(jiān)測的建議；環(huán)境影響評價結(jié)論。3、環(huán)境影響評價的相關(guān)要求環(huán)境影響評價文件中的環(huán)境影響報告書或者環(huán)境影響報告表，應(yīng)當(dāng)由具有相應(yīng)環(huán)境影響評價資質(zhì)的機(jī)構(gòu)編制。除國家規(guī)

21、定需要保密的情形外，對環(huán)境可能造成重大影響、應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報告書的建設(shè)項目，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)在報批建設(shè)項目環(huán)境影響報告書前，舉行論證會、聽證會，或者采取其他形式，征求有關(guān)單位、專家和公眾意見。建設(shè)單位報批的環(huán)境影響報告書應(yīng)當(dāng)附有有關(guān)單位、專家和公眾的意見采納或者不采納的說明。建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表經(jīng)過批準(zhǔn)后，建設(shè)項目的性質(zhì)、規(guī)模、地點，采用的生產(chǎn)工藝或者防治污染、防止生態(tài)破壞的措施發(fā)生重大變動的，建設(shè)單位應(yīng)當(dāng)重新報批建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表。建設(shè)項目環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表自批準(zhǔn)之日起已滿5年，建設(shè)項目方開工建設(shè)的，其環(huán)境影響報告書、環(huán)境影響報告表應(yīng)當(dāng)報原審批

22、部門重新審核。4、房地產(chǎn)投資項目的環(huán)境影響評價房地產(chǎn)開發(fā)、賓館、酒店、辦公用房、標(biāo)準(zhǔn)廠房等房地產(chǎn)項目，涉及環(huán)境敏感區(qū)及需自建配套污水處理設(shè)施的，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響報告表。環(huán)境敏感區(qū)是指依法設(shè)立的各級各類保護(hù)區(qū)域和對建設(shè)項目產(chǎn)生的環(huán)境影響特別敏感的區(qū)域。環(huán)境敏感區(qū)主要包括自然保護(hù)區(qū)、風(fēng)景名勝區(qū)、世界文化和自然遺產(chǎn)地、海洋特別保護(hù)區(qū)、飲用水水源保護(hù)區(qū)?；巨r(nóng)田保護(hù)區(qū)、基本草原、森林公園、地質(zhì)公園、重要濕地、天然林區(qū)、野生動物重要棲息地、重點保護(hù)野生植物生長繁殖地。文物保護(hù)單位。針對標(biāo)準(zhǔn)廠房類房地產(chǎn)項目，環(huán)境敏感區(qū)還包括以居住、醫(yī)療衛(wèi)生、文化教育、科研、行政辦公等為主要功能的區(qū)域。對于其他房地產(chǎn)投資項

23、目，應(yīng)當(dāng)編制環(huán)境影響登記表。（二）社會評價社會評價旨在分析擬建項目對當(dāng)?shù)厣鐣挠绊懞彤?dāng)?shù)厣鐣l件對項目的適應(yīng)性和可接受程度，評價項目的社會可行性。進(jìn)行工程項目社會評價，有利于國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)與社會發(fā)展目標(biāo)協(xié)調(diào)一致，有利于項目與所在地區(qū)利益協(xié)調(diào)一致。1、社會評價適用范圍社會評價適用于社會因素較為復(fù)雜、社會影響較為久遠(yuǎn)、社會效益較為顯著、社會矛盾較為突出、社會風(fēng)險較大的投資項目。主要包括需要大量移民搬遷或者占用農(nóng)田較多的水利權(quán)紐項目、交通運輸項目、礦產(chǎn)和油氣田開發(fā)項目，扶貧項目、農(nóng)村區(qū)域開發(fā)項目，以及文化教育、衛(wèi)生等公益性項目。2、社會評價主要內(nèi)容（1）社會影響分析。社會影響分析旨在分析預(yù)測項目可

24、能產(chǎn)生的正面影響（通常稱為社會效益）和負(fù)面影響。包括項目對所在地區(qū)居民收入、生活水平和生活質(zhì)量、就業(yè)等產(chǎn)生的影響，項目對所在地區(qū)不同利益群體的影響，項目對所在地區(qū)文化、教育、衛(wèi)生等方面的影響，項目對當(dāng)?shù)鼗A(chǔ)設(shè)施、社會服務(wù)容量和城鎮(zhèn)化進(jìn)程等的影響，項目對所在地區(qū)少數(shù)民族風(fēng)俗習(xí)慣和宗教的影響等。（2）互適性分析?；ミm性分析主要是分析預(yù)測項目能否為當(dāng)?shù)氐纳鐣h(huán)境、人文條件所接納，以及當(dāng)?shù)卣⒕用裰С猪椖看嬖谂c發(fā)展的程度，考察項目與當(dāng)?shù)厣鐣h(huán)境的相互適應(yīng)關(guān)系。具體包括分析預(yù)測不同利益攸關(guān)群體、項目所在地區(qū)各類組織對項目建設(shè)和運營的態(tài)度及參與程度，分析預(yù)測項目所在地區(qū)現(xiàn)有技術(shù)、文化狀況能否適應(yīng)項目建設(shè)

25、和發(fā)展。（3）社會風(fēng)險分析。項目的社會風(fēng)險分析是對可能影響項目的各種社會因素進(jìn)行識別和排序，選擇影響面大、持續(xù)時間長，并容易導(dǎo)致較大矛盾的社會因素進(jìn)行預(yù)測，分析可能出現(xiàn)這種風(fēng)險的社會環(huán)境和條件?？赡軙T發(fā)民族矛盾、宗教矛盾的項目應(yīng)特別注重這方面的分析。3、社會評價方法項目涉及的社會因素、社會影響和社會風(fēng)險不可能用統(tǒng)一的指標(biāo)、量綱和判據(jù)進(jìn)行評價，因此，社會評價應(yīng)根據(jù)項目的具體情況采用靈活的評價方法。在項目前期準(zhǔn)備階段，采用的社會評價方法主要有快速社會評價法和詳細(xì)社會評價法?？焖偕鐣u價法主要是分析現(xiàn)有資料和現(xiàn)有狀況，著眼于負(fù)面社會因素的分析判斷，一般以定性描述為主。它是在項目前期階段進(jìn)行社會評價

26、常用的一種簡捷方法，通過這一方法可大致了解擬建項目所在地區(qū)社會環(huán)境的基本狀況，識別主要社會影響因素，粗略地預(yù)測可能出現(xiàn)的情況及其對項目的影響程度。詳細(xì)社會評價法是在可行性研究階段廣泛應(yīng)用的一種評價方法，是指在快速社會評價的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究與項目相關(guān)的社會因素和社會影響，進(jìn)行詳細(xì)論證，并預(yù)測風(fēng)險度，結(jié)合項目備選的技術(shù)方案、工程方案等，從社會分析角度進(jìn)行優(yōu)化。詳細(xì)社會評價法采用定量與定性分析相結(jié)合的方法，進(jìn)行過程分析。4、社會穩(wěn)定風(fēng)險分析重大項目在可行性研究階段應(yīng)當(dāng)進(jìn)行社會穩(wěn)定風(fēng)險分析。社會穩(wěn)定風(fēng)險分析應(yīng)當(dāng)作為項目可行性研究報告、項目申請報告的重要內(nèi)容并設(shè)獨立篇章。項目單位在組織開展重大項目前期

27、工作時，應(yīng)當(dāng)對社會穩(wěn)定風(fēng)險進(jìn)行調(diào)查分析，征詢相關(guān)群眾意見，查找并列出風(fēng)險點、風(fēng)險發(fā)生的可能性及影響程度，提出防范和化解風(fēng)險的方案措施，以及采取相關(guān)措施后的社會穩(wěn)定風(fēng)險等級建議。（1）社會穩(wěn)定風(fēng)險等級劃分。重大項目社會穩(wěn)定風(fēng)險等級分為三級。1）高風(fēng)險。大部分群眾對項目有意見、反應(yīng)特別強(qiáng)烈，可能引發(fā)大規(guī)模群體性事件。2）中風(fēng)險。部分群眾對項目有意見、反應(yīng)強(qiáng)烈，可能引發(fā)矛盾沖突。3）低風(fēng)險。多數(shù)群眾理解、支持，少數(shù)群眾對項目有意見，但通過有效工作可防范和化解矛盾。（2）社會穩(wěn)定風(fēng)險分析相關(guān)要求。社會穩(wěn)定風(fēng)險分析由項目所在地人民政府或其有關(guān)部門指定的評估主體組織開展評估論證，根據(jù)實際情況可以采取公示、

28、問卷調(diào)查、實地走訪和召開座談會、聽證會等多種方式聽取各方面意見，分析判斷并確定風(fēng)險等級，提出社會穩(wěn)定風(fēng)險評估報告。評估報告的主要內(nèi)容包括項目建設(shè)實施的合法性、合理性、可行性、可控性，可能引發(fā)的社會穩(wěn)定風(fēng)險，各方面意見及其采納情況，風(fēng)險評估結(jié)論和對策建議，風(fēng)險防范和化解措施及應(yīng)急處置預(yù)案等。對于由國家發(fā)展改革委審批、核準(zhǔn)或者核報國務(wù)院審批、核準(zhǔn)的在我國境內(nèi)實施的固定資產(chǎn)投資項目，國務(wù)院有關(guān)部門、省級發(fā)展改革部門、中央管理企業(yè)向國家發(fā)展改革委報送項目可行性研究報告、項目申請報告的申報文件中，應(yīng)當(dāng)包含對該項目社會穩(wěn)定風(fēng)險評估報告的意見，并附具社會穩(wěn)定風(fēng)險評估報告。評估主體作出的社會穩(wěn)定風(fēng)險評估報告是

29、項目審批、核準(zhǔn)機(jī)關(guān)審批、核準(zhǔn)項目的重要依據(jù)。評估報告認(rèn)為項目存在高風(fēng)險或者中風(fēng)險的，應(yīng)不予審批、核準(zhǔn)和核報；存在低風(fēng)險但有可靠防控措施的，可以審批、核準(zhǔn)或者核報，并應(yīng)在批復(fù)文件中對有關(guān)方面提出切實落實防范.化解風(fēng)險措施的要求?？尚行匝芯康碾A段和內(nèi)容（一）可行性研究的階段工程項目可行性研究可分為四個階段，即投資機(jī)會研究、初步可行性研究、詳細(xì)可行性研究和項目評估決策。1、投資機(jī)會研究投資機(jī)會研究是指提出項目投資方向建議，即通過對某地區(qū)政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、資源條件、市場趨勢和盈利可能性進(jìn)行分析，尋找出最有利的投資機(jī)會。投資機(jī)會研究分為一般投資機(jī)會研究和具體項目投資機(jī)會研究。前者包括地區(qū)研究

30、、分部門研究、以資源為基礎(chǔ)的研究等；后者則是要鑒別和確定擬建項目的投資機(jī)會，目的是將項目初期設(shè)想轉(zhuǎn)變?yōu)楦怕酝顿Y建議。通過投資機(jī)會研究，形成項目建議書，作為進(jìn)一步開展可行性研究的依據(jù)。投資機(jī)會研究的目的在于明確投資方向，相對比較粗略，能夠初步反映投資建設(shè)效果即可。該階段投資估算誤差為30%。2、初步可行性研究初步可行性研究也被稱為預(yù)可行性研究或前可行性研究，是指在投資機(jī)會研究的基礎(chǔ)上，對項目建設(shè)的可能性和可行性進(jìn)行更深入的分析論證。初步可行性研究的重點工作是：分析投資機(jī)會研究結(jié)論，判斷項目是否值得投資；確定的項目要領(lǐng)是否準(zhǔn)確，是否需進(jìn)行詳細(xì)可行性研究；對于影響項目建設(shè)實施的一些關(guān)鍵問題進(jìn)行專題研

31、究；初選和審定項目實施方案等。初步可行性研究是介于投資機(jī)會研究和詳細(xì)可行性研究之間的工作，研究結(jié)果要形成初步可行性研究報告。該階段投資估算誤差為20%。由于大型項目可行性研究需耗費較多的人力和財力，如果通過初步可行性研究即否定了擬建項目，則可及時終止可行性研究工作，避免人力和財力的浪費。3、詳細(xì)可行性研究詳細(xì)可行性研究即通常所說的可行性研究，也被稱為最終可行性研究。它是投資項目前期研究和評價的重要階段，是投資項目決策的基礎(chǔ)。這一階段的主要工作是從技術(shù)、財務(wù)和社會經(jīng)濟(jì)等方面深入詳細(xì)地分析項目建設(shè)的必要性、可能性和經(jīng)濟(jì)合理性，對擬建項目提出“可行”或者“不可行”的結(jié)論性意見，并最終形成可行性研究報

32、告。4、項目評估決策嚴(yán)格地講，對于擬建項目進(jìn)行評估和決策屬于可行性研究的后續(xù)工作，是指在詳細(xì)可行性研究的基礎(chǔ)上，由決策機(jī)構(gòu)對工程項目組織評審，評估通過的可行性研究報告可作為項目投資和建設(shè)實施（工程設(shè)計、施工）的依據(jù)。根據(jù)國家發(fā)展改革委投資咨詢評估管理辦法（發(fā)改投資規(guī)2018）1604號）對于國家發(fā)展改革委審批或核報國務(wù)院審批的政府投資項目，應(yīng)當(dāng)堅持“先評估、后決策”的原則，可行性研究報告經(jīng)相關(guān)工程咨詢單位咨詢評估后，在充分考慮咨詢評估意見的基礎(chǔ)上才能作出決策決定。項目評估的主要任務(wù)是對項目可行性研究報告提出評價意見，主要包括：全面審核可行性研究報告中反映的各種情況是否真實；分析可行性報告中各項

33、指標(biāo)的計算是否正確，包括各種參數(shù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的選擇；從企業(yè)、國家和社會等方面綜合分析和判斷項目的經(jīng)濟(jì)效益、社會效益和環(huán)境效益；分析和判斷可行性研究報告的可靠性、真實性和客觀性，并撰寫項目評估報告。（二）可行性研究報告的內(nèi)容工程項目種類繁多，可行性研究的要求和條件各不相同，各有側(cè)重點，但通常應(yīng)包括以下內(nèi)容。（1）項目總說明及項目概況（2）市場需求情況和擬建規(guī)模（3）資源、原材料、燃料及公用設(shè)施（4）場址選擇和建場條件。（5）技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案。（6）環(huán)境保護(hù)及防震、防洪等措施。（7）企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn)。（8）建設(shè)進(jìn)度計劃。（9）投資估算與資金籌措。（10）財務(wù)分析和國民經(jīng)濟(jì)分析

34、。（11）綜合評價。項目基本情況（一）項目投資人xx（集團(tuán)）有限公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xx（待定）。（三）項目選址本期項目選址位于xx（待定），占地面積約79.00畝。（四）項目實施進(jìn)度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)估算，項目總投資33389.72萬元，其中：建設(shè)投資26131.91萬元，占項目總投資的78.26%；建設(shè)期利息599.96萬元，占項目總投資的1.80%；流動資金6657.85萬元，占項目總投資的19.94%。（六）資金籌措項目總投資33389.72萬元，根據(jù)資金籌措方案，xx（集團(tuán)）有限公司

35、計劃自籌資金（資本金）21145.71萬元。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額12244.01萬元。（七）經(jīng)濟(jì)評價1、項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：74100.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：62840.34萬元。3、項目達(dá)產(chǎn)年凈利潤（NP）：8213.95萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：17.17%。5、全部投資回收期（Pt）：6.41年（含建設(shè)期24個月）。6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：31951.70萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積52667.00約79.00畝1.1總建筑面積91057.10容積率1.73

36、1.2基底面積32126.87建筑系數(shù)61.00%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝320.112總投資萬元33389.722.1建設(shè)投資萬元26131.912.1.1工程費用萬元22865.292.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2627.682.1.3預(yù)備費萬元638.942.2建設(shè)期利息萬元599.962.3流動資金萬元6657.853資金籌措萬元33389.723.1自籌資金萬元21145.713.2銀行貸款萬元12244.014營業(yè)收入萬元74100.00正常運營年份5總成本費用萬元62840.346利潤總額萬元10951.947凈利潤萬元8213.958所得稅萬元2737.999增值稅萬元2564.

37、2810稅金及附加萬元307.7211納稅總額萬元5609.9912工業(yè)增加值萬元19689.9013盈虧平衡點萬元31951.70產(chǎn)值14回收期年6.41含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率17.17%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元6740.72所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團(tuán)）有限公司2、法定代表人：湯xx3、注冊資本：880萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2013-5-87、營業(yè)期限：2013-5-8至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負(fù)債表主要數(shù)據(jù)項目2020

38、年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額14514.8811611.9010886.16負(fù)債總額4545.733636.583409.30股東權(quán)益合計9969.157975.327476.86公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入33585.5326868.4225189.15營業(yè)利潤7055.845644.675291.88利潤總額6480.645184.514860.48凈利潤4860.483791.173499.55歸屬于母公司所有者的凈利潤4860.483791.173499.55項目經(jīng)濟(jì)效益分析（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近

39、期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達(dá)產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入74100.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0051870.0062985.007

40、4100.002增值稅0.002069.002512.352564.282.1銷項稅0.006743.108188.059633.002.2進(jìn)項稅0.004674.105675.707068.723稅金及附加0.00248.28301.48307.723.1城建稅0.00144.83175.86179.503.2教育費附加0.0062.0775.3776.933.3地方教育附加0.0041.3850.2551.29（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進(jìn)項

41、稅額=2564.28萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用62840.34萬元，其中：可變成本54304.64萬元，固定成本8535.70萬元。達(dá)產(chǎn)年項目經(jīng)營成本60828.53萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

42、1原材料、燃料費0.0035954.6343659.2051363.762工資及福利費0.002940.882940.882940.883修理費0.00913.27913.27913.274其他費用0.005610.625610.625610.624.1其他制造費用0.00347.93347.93347.934.2其他管理費用0.00550.28550.28550.284.3其他營業(yè)費用0.004712.414712.414712.415經(jīng)營成本0.0045419.4053123.9760828.536折舊費0.001382.981382.981382.987攤銷費0.0028.8728.87

43、28.878利息支出0.00599.96599.96599.969總成本費用0.0047431.2155135.7862840.349.1其中：固定成本0.008535.708535.708535.709.2可變成本0.0038895.5146600.0854304.64（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，本期項目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加307.72萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=10951.94（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25

44、.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=10951.9425.00%=2737.99（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達(dá)產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額10951.94萬元，繳納企業(yè)所得稅2737.99萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=10951.94-2737.99=8213.95（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0051870.0062985.0074100.002稅金及附加0.00248.28301.48307.723總成本費用0.0047431.21551

45、35.7862840.344利潤總額0.004190.517547.7410951.945應(yīng)納所得稅額0.004190.517547.7410951.946所得稅0.001047.631886.932737.997凈利潤0.003142.885660.818213.958期初未分配利潤0.000.002828.597640.469可供分配的利潤0.003142.888489.4015854.4110法定盈余公積金0.00314.29848.941585.4411可供分配的利潤0.002828.597640.4614268.9712未分配利潤0.002828.597640.4614268.971

46、3息稅前利潤0.005838.1010034.6314289.89（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=17.17%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率17.17%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=6740.72（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈

47、現(xiàn)值6740.72萬元（大于0），說明本期項目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.41年。本期項目全部投資回收期6.41年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強(qiáng)，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年

48、1現(xiàn)金流入0.000.0051870.0062985.0074100.001.1營業(yè)收入0.000.0051870.0062985.0074100.002現(xiàn)金流出13065.9513065.9550328.1754424.1366795.422.1建設(shè)投資13065.9513065.952.2流動資金0.004660.49998.685659.172.3經(jīng)營成本0.0045419.4053123.9760828.532.4稅金及附加0.00248.28301.48307.723所得稅前凈現(xiàn)金流量-13065.95-13065.951541.838560.877304.584累計所得稅前凈現(xiàn)金流

49、量-13065.95-26131.90-24590.07-16029.20-8724.625調(diào)整所得稅0.001459.532508.663572.476所得稅后凈現(xiàn)金流量-13065.95-13065.95494.206673.944566.597累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-13065.95-26131.90-25637.70-18963.76-14397.17計算指標(biāo)1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：24.04%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：17.17%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：16931.47萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：

50、6740.72萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.67年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.41年。（七）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達(dá)產(chǎn)年利息備付率（ICR）為23.82。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償

51、付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達(dá)產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為21.61。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額6122.00512244.0112244.0112244.011

52、.2當(dāng)期還本付息149.991049.93599.96599.96599.961.2.1還本1.2.2付息149.991049.93599.96599.96599.961.3期末借款余額6122.00512244.0112244.0112244.0112244.012利息備付率23.823償債備付率21.61（十）級標(biāo)題經(jīng)濟(jì)評價結(jié)論根據(jù)謹(jǐn)慎財務(wù)測算，項目達(dá)產(chǎn)后每年營業(yè)收入74100.00萬元，綜合總成本費用62840.34萬元，稅金及附加307.72萬元，凈利潤8213.95萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率17.17%，財務(wù)凈現(xiàn)值6740.72萬元，全部投資回收期6.41年。本期項目具有較強(qiáng)的財務(wù)盈利能力

53、，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)上評價是完全可行的。項目投資計劃（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴(yán)格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性

54、的原則。本期項目建設(shè)投資26131.91萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準(zhǔn)備費、其他前期工作費用，合計22865.29萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為11385.07萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機(jī)電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標(biāo)規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運雜費進(jìn)行估算。本期項目設(shè)備購置費為10847.27萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程

55、費為632.95萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為2627.68萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為638.94萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用11385.0710847.27632.9522865.291.1建筑工程費11385.0711385.071.2設(shè)備購置費10847.2710847.271.3安裝工程費632.95632.952其他費用2627.682627.682.1土地出讓金1443.291443.293預(yù)備費638.94638.943.1基本預(yù)備費275.61275.613.2漲價預(yù)備費363.33363.334投資合計26131.91（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款12244.01萬元，貸款利率按4.9%進(jìn)行測算,建設(shè)期利息599.9