會(huì)計(jì)動(dòng)態(tài)研究

1、會(huì)計(jì)研究動(dòng)態(tài)2009年第2期（總第36期）中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)主辦東北財(cái)經(jīng)大學(xué)內(nèi)部操縱與風(fēng)險(xiǎn)治理研究中心協(xié)辦 2009年4月13日目 錄 TOC o 1-3 h z u 會(huì)計(jì)差不多理論 TOC o 1-3 h z u 股權(quán)制衡如何阻礙經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)的可靠性關(guān)聯(lián)交易視角3運(yùn)用公允價(jià)值應(yīng)關(guān)注的問題3共同知識(shí)視角下公允價(jià)值應(yīng)用范圍擴(kuò)展4逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷：成因探析及應(yīng)對(duì)策略選擇4會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與制度我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)減值及其信息報(bào)告6財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征研究的實(shí)證發(fā)覺：文獻(xiàn)綜述與評(píng)論6新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理探討7企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施情況分析與研究7由*ST寶龍案例探析同意捐贈(zèng)會(huì)計(jì)處理8財(cái)務(wù)治理我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)展進(jìn)程與上市公司盈余

2、治理研究8公司財(cái)務(wù)目標(biāo)函數(shù)：批判與修正12金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的阻礙及啟發(fā)13治理者過度自信、企業(yè)擴(kuò)張與財(cái)務(wù)困境10我國(guó)上市公司基于EVA的并購(gòu)績(jī)效研究10治理者背景特征與企業(yè)的過度投資行為11金字塔操縱結(jié)構(gòu)與股權(quán)制衡效應(yīng)11金融危機(jī)下財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的對(duì)策12審計(jì)符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計(jì)概念構(gòu)建14資源環(huán)境審計(jì)：?jiǎn)栴}與對(duì)策14注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)責(zé)任鑒定人五個(gè)問題分析15淺析價(jià)值治理在建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)中的應(yīng)用15公司治理股票期權(quán)與限制性股票股權(quán)激勵(lì)方式的比較研究17董事會(huì)規(guī)模的治理效應(yīng)研究基于業(yè)績(jī)波動(dòng)的新解釋17公司治理與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行機(jī)制18外部治理環(huán)境與公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)效應(yīng)比較18公司治

3、理與股權(quán)融資成本19公司治理結(jié)構(gòu)與盈余治理來(lái)自中國(guó)上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)19內(nèi)部操縱與風(fēng)險(xiǎn)治理公司治理視角的內(nèi)部操縱基于審計(jì)委員會(huì)的分析21美國(guó)內(nèi)部操縱審計(jì)制度的理論分析及啟發(fā)21SOX后美國(guó)公眾公司內(nèi)部操縱規(guī)范體系演進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)借鑒22廣西聯(lián)通建立預(yù)算趨準(zhǔn)機(jī)制22文獻(xiàn)索引 TOC o 1-3 h z u TOC o 1-3 h z u 會(huì)計(jì)研究動(dòng)態(tài)編委會(huì)主 任：劉玉廷 劉永澤 委 員：（按姓氏筆畫為序）王化成 湯谷良 劉永澤 劉明輝 劉玉廷許玉紅 楊雄勝 張先治 周守華 夏冬林 魏明海主 編：周守華 張先治編輯部主任：許玉紅 孫光國(guó)責(zé)任編輯： 耿云江編 輯： 孫光國(guó) 池國(guó)華 耿 瑋 崔 剛 常 麗

4、陳 梅 袁克利鄔 娟 王政力 張振強(qiáng) 公言磊 喬運(yùn)鋒 王 莉 于 芳周 鑫 張 晗 張 瑩中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)網(wǎng)址：http:/www. 電子信箱：asc 股權(quán)制衡如何阻礙經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)的可靠性關(guān)聯(lián)交易視角股票上市規(guī)則對(duì)關(guān)聯(lián)方交易設(shè)置了“表決回避制度”。由于制度要求當(dāng)事第一大股東的董事不參與表決，因此該制度給予了非第一股東的其他股東監(jiān)督大股東與上市公司關(guān)聯(lián)交易的一條直接途徑?；谶@種“表決回避制度”，本文從關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)督視角揭示股權(quán)結(jié)構(gòu)阻礙會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)具體途徑。在進(jìn)行文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上作者發(fā)覺，關(guān)聯(lián)交易極有可能是“掏空”動(dòng)機(jī)所驅(qū)動(dòng)的，也有可能是基于交易效率的安排。由此，作者進(jìn)行了研究假設(shè)推演，提出了兩

5、個(gè)假設(shè)。假設(shè)一：相對(duì)非關(guān)聯(lián)應(yīng)計(jì)的可靠性而言，關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)的可靠性比較低；假設(shè)二：股權(quán)制衡能提高關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)的可靠性。接著，作者針對(duì)兩個(gè)研究假設(shè)進(jìn)行了回歸分析，以研究關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)的可靠性以及股權(quán)制衡對(duì)關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)可靠性的阻礙。結(jié)果發(fā)覺：1.相關(guān)于非關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)而言，關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)的可靠性比較低。2.關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)可靠性較低的現(xiàn)象僅僅是由于與第一大股東陣營(yíng)之間的會(huì)計(jì)應(yīng)計(jì)具有更低的可靠性所導(dǎo)致的，與其他關(guān)聯(lián)方應(yīng)計(jì)無(wú)關(guān)。3.來(lái)自第二大股東的股權(quán)制衡能夠顯著提高與第一大股東陣營(yíng)之間關(guān)聯(lián)應(yīng)計(jì)的可靠性。最后，作者得出以下結(jié)論：關(guān)聯(lián)交易的表決回避制度提供了其他股東監(jiān)督上市公司第一大股東安排關(guān)聯(lián)交易的一個(gè)機(jī)制安排。此結(jié)論也支持了

6、有效的公司治理在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面有著積極的作用，但更為重要的是，它揭示了股權(quán)制衡改進(jìn)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的一個(gè)具體途徑。 （于祥民整理自治理世界2009年第1期，作者：洪劍峭 薛皓）運(yùn)用公允價(jià)值應(yīng)關(guān)注的問題我國(guó)2006年公布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值這一計(jì)量屬性，這對(duì)提高財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)決策的有用性起到了一定的積極作用。但其運(yùn)用條件并不成熟，在實(shí)務(wù)運(yùn)用中容易產(chǎn)生一些問題。作者對(duì)此進(jìn)行了簡(jiǎn)要分析，并提出了幾點(diǎn)對(duì)策。首先，作者分析了現(xiàn)時(shí)期我國(guó)在運(yùn)用公允價(jià)值應(yīng)關(guān)注的問題。公允價(jià)值準(zhǔn)確獵取的條件尚不具備，仍難公允；公允價(jià)值使企業(yè)盈余治理彈性增強(qiáng)，可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的手段。接著，作者提出了運(yùn)用好公允價(jià)值的幾點(diǎn)對(duì)

7、策。1. 完善金融工具重分類規(guī)則，強(qiáng)化公允價(jià)值在準(zhǔn)則執(zhí)行中的硬約束。2.注重成本效益原則。3.完善公允價(jià)值運(yùn)用的市場(chǎng)條件。培育各級(jí)市場(chǎng)從而使公允價(jià)值的獵取更為客觀和直接；加快金融價(jià)格市場(chǎng)化為金融衍生產(chǎn)品的公允價(jià)值的應(yīng)用提供條件。4.培養(yǎng)公允價(jià)值觀，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)推斷能力。對(duì)公允價(jià)值的會(huì)計(jì)職業(yè)推斷更多體現(xiàn)在會(huì)計(jì)可能上。因此，要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，并定期檢查新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的執(zhí)行情況，確保為投資者提供更有用的決策信息。5.制定公允價(jià)值的具體操作規(guī)范。最后，作者指出我國(guó)應(yīng)盡快制定公允價(jià)值的具體操作規(guī)范，盡可能詳盡地規(guī)定有關(guān)公允價(jià)值的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告，增強(qiáng)操作性。在報(bào)告和批露方面，應(yīng)積極引入全面收

8、益的概念并按公允價(jià)值的原則編制全面收益表。以便為報(bào)表使用者提供更全面的信息，同時(shí)也幸免了利潤(rùn)表中收益波動(dòng)的問題。（張曉強(qiáng)整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第2期，作者：章振東）共同知識(shí)視角下公允價(jià)值應(yīng)用范圍擴(kuò)展本文從共同知識(shí)角度入手，將各方關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的爭(zhēng)論視為一種博弈。在此基礎(chǔ)上，作者假設(shè)參與博弈的各方缺乏關(guān)于公允價(jià)值的共同知識(shí)，進(jìn)而分析了公允價(jià)值的相關(guān)爭(zhēng)論焦點(diǎn)，并提出了建議。作者首先對(duì)共同知識(shí)和公允價(jià)值的概念進(jìn)行了辨析。共同知識(shí)是博弈論中與信息有關(guān)的一個(gè)重要概念，指博弈中所有參與者都明白的知識(shí)。共同知識(shí)能夠使個(gè)人或組織理解或預(yù)期其他組織和個(gè)人的行為，降低信息的生成成本和理解偏差這兩類交易

9、費(fèi)用，提高社會(huì)個(gè)體參與特定博弈的積極性。其價(jià)值在于，能夠使人們彼此之間博弈結(jié)果邁向較高的均衡。公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性，有更強(qiáng)的相關(guān)性。但作為一種可能價(jià)格，其可靠性也遭到了懷疑：公允價(jià)值的現(xiàn)實(shí)需求還不強(qiáng)烈，其現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ)也沒有解決，難以獲得。此外，公允價(jià)值的可靠性不能得到保證，因此可能產(chǎn)生不良的經(jīng)濟(jì)后果。針對(duì)質(zhì)疑，作者從共同知識(shí)的角度進(jìn)行了分析。公允價(jià)值得不到廣泛應(yīng)用的緣故是，參與博弈各方在關(guān)于公允價(jià)值方面沒有達(dá)成共同知識(shí)，導(dǎo)致公允價(jià)值應(yīng)用的博弈只在較低的層次上達(dá)成了均衡。公允價(jià)值能夠和其他計(jì)量屬性長(zhǎng)期共存。但也應(yīng)看到，經(jīng)濟(jì)的進(jìn)展對(duì)公允價(jià)值的廣泛應(yīng)用提出了需求。公允價(jià)值難以獲得的講法不確切。公允價(jià)

10、值不但能從活躍市場(chǎng)上獲得，還能夠利用現(xiàn)值技術(shù)等估價(jià)技術(shù)進(jìn)行可能。關(guān)于現(xiàn)值技術(shù)，F(xiàn)ASB和IASB的研究成果值得我國(guó)借鑒。公允價(jià)值是一種可能價(jià)格不能成為對(duì)其質(zhì)疑的理由。經(jīng)FASB和IASB的研究證明，利用現(xiàn)值技術(shù)可能出來(lái)的公允價(jià)值，能夠滿足會(huì)計(jì)信息的可靠性要求。公允價(jià)值計(jì)量本身不是利潤(rùn)操縱的誘導(dǎo)。作為一項(xiàng)技術(shù)，其使用效果的好壞取決于社會(huì)進(jìn)展水平和企業(yè)治理層的素養(yǎng)。假如相關(guān)各方能在公允價(jià)值上取得上述的共同知識(shí)，達(dá)到高層次的平衡，會(huì)使會(huì)計(jì)信息更適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)展。最后，作者提出建議：1. 能夠考慮制定專門的公允價(jià)值準(zhǔn)則。2.完善現(xiàn)值技術(shù)，建立適用面廣的現(xiàn)值估價(jià)模型，并將其設(shè)計(jì)成軟件。3.建立監(jiān)管部門

11、定期檢查制度，擴(kuò)大稽查人員隊(duì)伍，完善與公允價(jià)值相關(guān)的法律。4.加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師行業(yè)自律，為公允價(jià)值的實(shí)施提供良好環(huán)境。（徐嘉整理自財(cái)會(huì)通訊綜合2009年第1期，作者：沈田華 彭玨）逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷：成因探析及應(yīng)對(duì)策略選擇新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要緊變化之一是會(huì)計(jì)自由裁量權(quán)加大，更加依靠會(huì)計(jì)職業(yè)推斷。會(huì)計(jì)職業(yè)推斷涉及公司的契約成本，阻礙經(jīng)理人員的決策行為，改變公司投資與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，最終對(duì)公司的價(jià)值產(chǎn)生阻礙。恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)職業(yè)推斷能夠公允地反映客觀發(fā)生的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的實(shí)質(zhì)，為利益相關(guān)者提供“真實(shí)”的會(huì)計(jì)信息，從而對(duì)有限的經(jīng)濟(jì)資源進(jìn)行合理配置。但因?yàn)闀?huì)計(jì)契約的不完全性等多種因素阻礙，企業(yè)治理者往往會(huì)權(quán)衡背離標(biāo)準(zhǔn)帶來(lái)的收

12、益，而選擇“合 法”背離會(huì)計(jì)規(guī)則的逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷行為，以實(shí)現(xiàn)某些特定目標(biāo)。本文作者首先通過對(duì)會(huì)計(jì)契約機(jī)制和會(huì)計(jì)不確定性的分析，界定了逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷：企業(yè)治理層面臨不確定會(huì)計(jì)事項(xiàng)時(shí)，在會(huì)計(jì)法規(guī)和相關(guān)法律同意的范圍內(nèi)，通過會(huì)計(jì)可能、會(huì)計(jì)政策選擇等手段，為達(dá)到公司效用或市場(chǎng)價(jià)值最大化目標(biāo)，對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)處理和財(cái)務(wù)報(bào)表的編制等進(jìn)行推斷選擇的過程。接著，作者探討了逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷的成因，認(rèn)為要緊在以下的層面：1.會(huì)計(jì)層面提供了可能或機(jī)會(huì)。2.制度層面提供了直接推力。3.執(zhí)行層面提供了間接激勵(lì)。最后作者提出了逆向會(huì)計(jì)職業(yè)推斷的應(yīng)對(duì)策略：會(huì)計(jì)層面上完善會(huì)計(jì)契約的內(nèi)在機(jī)制；制度層面上建立有效的公司治理保障機(jī)制

13、；執(zhí)行層面架構(gòu)有效會(huì)計(jì)契約履行機(jī)制。（劉劍敏整理自經(jīng)濟(jì)治理2008年第2324期，作者：王素玲）我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)減值及其信息報(bào)告基于問卷調(diào)查的實(shí)證研究基于我國(guó)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)踐的進(jìn)展以及相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的變革，本文以不同地區(qū)企業(yè)的高層治理人員、總會(huì)計(jì)師、財(cái)務(wù)總監(jiān)以及中介機(jī)構(gòu)從業(yè)人員的195份調(diào)查問卷為基礎(chǔ)，調(diào)查分析了當(dāng)前我國(guó)企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)認(rèn)識(shí)、報(bào)告、以及減值計(jì)量涉及的相關(guān)問題。調(diào)查具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：1.企業(yè)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)范圍的理解逐漸超出了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)的約束2.關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)信息報(bào)告的評(píng)價(jià)：無(wú)形資產(chǎn)信息披露具體內(nèi)容對(duì)不同信息使用者決策有用程度，增加無(wú)形資產(chǎn)信息披露的阻礙后果；3.關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的

14、評(píng)價(jià)：（1）無(wú)形資產(chǎn)減值減提不得轉(zhuǎn)回這一新規(guī)定對(duì)企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)減值實(shí)踐所帶來(lái)的阻礙是降低了企業(yè)操縱利潤(rùn)的空間。（2）當(dāng)前無(wú)形資產(chǎn)減值計(jì)提方法中“聘請(qǐng)?jiān)u估中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估確定”的計(jì)提方法所占比例最高，其次是“由公司治理層確定”。（3）“建立業(yè)務(wù)指導(dǎo)計(jì)準(zhǔn)則指南”、“聘請(qǐng)外部專業(yè)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估”和“建立業(yè)務(wù)各種無(wú)形資含分類計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)”被認(rèn)為是最需要和可行的改進(jìn)措施。4）關(guān)于8號(hào)準(zhǔn)則列式的資產(chǎn)發(fā)生減值跡象4.不同類型無(wú)形資產(chǎn)價(jià)值的阻礙因素。通過調(diào)查，作者得到以下結(jié)論：一是我國(guó)商業(yè)實(shí)踐中對(duì)無(wú)形資產(chǎn)內(nèi)涵及范圍的認(rèn)識(shí)不再局限于會(huì)計(jì)所確認(rèn)的傳統(tǒng)無(wú)形資產(chǎn)范圍；二是關(guān)于第8號(hào)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則列示的資產(chǎn)發(fā)生減值的7種可能

15、跡象，對(duì)推斷無(wú)形資產(chǎn)減值的指示作用并不是專門強(qiáng)，專門難合理分析這一受多變量阻礙的復(fù)雜問題，以及缺少減值計(jì)提的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；三是對(duì)不同資產(chǎn)而言，其價(jià)值的阻礙因素存在顯著的差異；四是當(dāng)前無(wú)形資產(chǎn)減值信息披露的有用性較低。最后作者提出，首先應(yīng)當(dāng)重新考慮無(wú)形資產(chǎn)的跨級(jí)核算體系，逐漸將一些不能被傳統(tǒng)會(huì)計(jì)認(rèn)可的無(wú)形資產(chǎn)納入無(wú)形資產(chǎn)會(huì)計(jì)核算中。其次應(yīng)對(duì)無(wú)形資產(chǎn)減值推斷跡象進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，對(duì)不同類型無(wú)形資產(chǎn)可能發(fā)生減值的因素分層因素歸類，然后從每個(gè)層面中列出一些要緊因素或指標(biāo)。第三，建議盡快著手構(gòu)建要緊無(wú)形資產(chǎn)類型的減值測(cè)度模型和方法。第四，建議對(duì)無(wú)形資產(chǎn)減值信息的披露做出強(qiáng)制性披露。（馬妍整理自治理世界 2009

16、年第1期，作者：汪海栗 梅良勇 文豪 王娟娟）財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征研究的實(shí)證發(fā)覺：文獻(xiàn)綜述與評(píng)論本文旨在對(duì)國(guó)內(nèi)外財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征實(shí)證研究的文獻(xiàn)進(jìn)行梳理與回憶，重點(diǎn)從舞弊公司財(cái)務(wù)報(bào)告特征指標(biāo)和財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)不模型兩方面進(jìn)行總結(jié)，系統(tǒng)地評(píng)述有關(guān)該領(lǐng)域的研究成果，進(jìn)而探討相關(guān)問題的不足及以后的研究方向。首先，作者介紹了西方國(guó)家財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征問題的研究情況。從目前國(guó)外研究狀況看，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司特征指標(biāo)的研究文獻(xiàn)能夠分為財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司預(yù)警信號(hào)研究、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司在財(cái)務(wù)指標(biāo)方面的特征和在非財(cái)務(wù)指標(biāo)方面（內(nèi)部公司治理）的特征三類。財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊公司識(shí)不指標(biāo)的研究重點(diǎn)是利用一些關(guān)鍵性財(cái)務(wù)指標(biāo)識(shí)不公司是否存

17、在著財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊嫌疑，而鑒于財(cái)務(wù)舞弊行為日益復(fù)雜，學(xué)者們開始求助于統(tǒng)計(jì)識(shí)不模型。接著，作者闡述了我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征問題的研究情況。我國(guó)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的研究要緊起因于資本市場(chǎng)一系列舞弊案件的發(fā)生而逐步展開。要緊研究文獻(xiàn)的分類跟西方國(guó)家相同，但我國(guó)學(xué)者多采納靜態(tài)界面指標(biāo)作為舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告的特征指標(biāo)。最后，作者對(duì)國(guó)內(nèi)外的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊文獻(xiàn)進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并指出了借鑒意義和啟發(fā)。通過對(duì)經(jīng)典研究文獻(xiàn)的回憶和評(píng)述，使我們對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征研究的視野有了極大拓展，便于在借鑒前人的思路和方法的基礎(chǔ)上進(jìn)行更深入的研究。鑒于理論滯后的狀況難以對(duì)不斷進(jìn)展變化的我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊識(shí)不提供強(qiáng)有力的指導(dǎo)，因而迫切需要對(duì)我國(guó)財(cái)

18、務(wù)報(bào)告舞弊理論與特征識(shí)不問題進(jìn)行創(chuàng)新性探究。同時(shí)，基于我國(guó)資本市場(chǎng)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征分析的理論框架，結(jié)合特定的制度背景、專門的監(jiān)管與治理環(huán)境的細(xì)致分析，在已有研究的基礎(chǔ)上提出更加有效的舞弊識(shí)不指標(biāo)和建立更加有效的舞弊識(shí)不模型，可能會(huì)成為以后的學(xué)術(shù)貢獻(xiàn)。今后，如何以整體的視角對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊特征進(jìn)行綜合性的研究設(shè)計(jì)將特不值得嘗試和期待。（王凌飛整理自財(cái)會(huì)通訊綜合（下）2009年第1期，作者：吳革） 新準(zhǔn)則下?lián)Ｆ髽I(yè)的會(huì)計(jì)處理探討本文以新準(zhǔn)則規(guī)范的“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”為切入點(diǎn)，并結(jié)合CAS NO.22有關(guān)規(guī)定，對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了探討。首先，作者借鑒IAS NO.39的規(guī)定介紹了財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的定義：

19、當(dāng)借款人到期不履行還款義務(wù)時(shí)，由合同簽發(fā)人按照約定向貸款人歸還欠款的協(xié)議。其次，作者闡述了CAS NO.22準(zhǔn)則對(duì)“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”的差不多要求。財(cái)務(wù)擔(dān)保合同中的公允價(jià)值即保費(fèi)，以此進(jìn)行初始確認(rèn)；不屬于指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融負(fù)債的財(cái)務(wù)擔(dān)保合同要以以下兩種金額之中的較高者進(jìn)行后續(xù)計(jì)量：按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)或有事項(xiàng)確定的金額；初始確認(rèn)金額扣除按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)收入確定的累計(jì)攤銷后的余額。這與IAS NO.39的規(guī)定趨于一致。最后，作者著重講解了“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”的會(huì)計(jì)處理并舉例講明。1.在擔(dān)保合同生效時(shí)，應(yīng)將保費(fèi)在“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”予以確認(rèn)，同時(shí)，將其金額計(jì)入或有負(fù)債輔

20、助賬中。2.在擔(dān)保期間內(nèi)，要分期攤銷并確認(rèn)擔(dān)保費(fèi)收入，同時(shí)要依照前述兩者金額較高者接著進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。3.在被擔(dān)保人提早清償被擔(dān)保的主債務(wù)而解除擔(dān)保企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任或者被擔(dān)保人如期償還貸款，未發(fā)生違約的情況下，應(yīng)將“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”金額全部沖銷，并在或有負(fù)債輔助賬中注銷該擔(dān)保事項(xiàng)。而在被擔(dān)保人發(fā)生違約的情況下，假如發(fā)生在實(shí)施代償之前，按照前述方法調(diào)整“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”金額；若在擔(dān)保期間歸還全部或部分貸款，則應(yīng)將“財(cái)務(wù)擔(dān)保合同”金額全部或部分沖銷，并在或有負(fù)債輔助帳中注銷該擔(dān)保事項(xiàng)。4.按照反擔(dān)保措施的履行情況，確定與該項(xiàng)擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的損失。（王玲玲整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年 第1期，作者：段治翔

21、）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施情況分析與研究財(cái)政部于2006年2月15日公布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，要求上市公司自2007年1月1日起施行。我國(guó)上市公司與2008年4月30日前公布了2007年的年度報(bào)告，本研究以此為契機(jī)，對(duì)1570家上市公司2007年執(zhí)行新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則情況進(jìn)行了全面分析。首先，本研究從投資者的角度動(dòng)身，從四個(gè)方面對(duì)新準(zhǔn)則2007年的執(zhí)行情況來(lái)進(jìn)行了分析：第一，上市公司2007年初執(zhí)行新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換情況分析。第二，各項(xiàng)具體準(zhǔn)則的施行。選取其中新準(zhǔn)則會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)可能變動(dòng)較大的20項(xiàng)具體準(zhǔn)則，特不關(guān)注了年報(bào)中附注的披露，對(duì)其執(zhí)行情況進(jìn)行深度分析。第三，新準(zhǔn)則執(zhí)行情況平穩(wěn)性分析，課題組選取所有上市公司

22、使用的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)新準(zhǔn)則執(zhí)行后帶來(lái)的總體變化對(duì)上市公司的阻礙進(jìn)行了分析。第四，對(duì)既有A股又有H股的雙重上市公司執(zhí)行新準(zhǔn)則的情況進(jìn)行了差異分析。通過分析，作者得出結(jié)論。上市公司2007年年初實(shí)現(xiàn)了新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換的平穩(wěn)過渡；各項(xiàng)具體準(zhǔn)則得到了有效的實(shí)施；新準(zhǔn)則實(shí)施一年來(lái)總體運(yùn)行平穩(wěn)，新準(zhǔn)則的實(shí)施未引起我國(guó)上市公司整體的盈利情況和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)大的波動(dòng)；A+H股上市公司年報(bào)差異差不多消除。此研究為上市公司以后執(zhí)行新準(zhǔn)則提供參考，也可為上市公司的信息使用者和監(jiān)管部門提供信息。最后本研究認(rèn)為，新準(zhǔn)則的實(shí)施在總體上情況良好，但在準(zhǔn)則本身、相關(guān)法規(guī)、理解執(zhí)行以及職業(yè)推斷等方面還存在一定問題。因此，應(yīng)接著完善準(zhǔn)則體

23、系與配套措施，進(jìn)一步制定專家工作組意見或解釋公告，加強(qiáng)準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)管以及后續(xù)培訓(xùn)等。應(yīng)不斷加強(qiáng)新準(zhǔn)則深度、廣度培訓(xùn)，從而提升職業(yè)推斷能力。（李云婷整理自會(huì)計(jì)論壇2008年卷第2輯，作者：劉永澤 孫翯 孫光國(guó)）由*ST寶龍案例探析同意捐贈(zèng)會(huì)計(jì)處理捐贈(zèng)，是某個(gè)主體自愿無(wú)償給予另一主體現(xiàn)金或其他資產(chǎn)的行為。新準(zhǔn)則規(guī)定將同意資產(chǎn)的捐贈(zèng)作為企業(yè)的“營(yíng)業(yè)外收入”處理，如此為上市公司控股股東通過向上市公司捐贈(zèng)資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈從而幸免退市或是股票被特不處理制造了條件。關(guān)于投資者依照會(huì)計(jì)信息做決策的負(fù)面阻礙更大，因此本文重點(diǎn)在于研究關(guān)于捐贈(zèng)會(huì)計(jì)的處理應(yīng)該如何重新加以規(guī)范，以更好的體現(xiàn)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。本文首先引

24、入了ST寶龍公司關(guān)于2007年利潤(rùn)要緊來(lái)源情況講明。該講明指出，2007年來(lái)源于關(guān)聯(lián)方捐贈(zèng)利得和債務(wù)重組收益共計(jì)92100156元。凈利潤(rùn)90213434元，扣除非經(jīng)常性損益凈利潤(rùn)為-20453833元。審計(jì)師認(rèn)為這種重大的關(guān)聯(lián)方捐贈(zèng)利得的確認(rèn)違背了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。這也引發(fā)了作者的考慮這種特不規(guī)事項(xiàng)的利得確認(rèn)為當(dāng)期收入的處理是否恰當(dāng)，應(yīng)該如何進(jìn)行捐贈(zèng)會(huì)計(jì)的處理。接著，作者列舉了國(guó)際通行的關(guān)于捐贈(zèng)的兩種處理方法：一種是收益法，立即捐贈(zèng)所得作為收入計(jì)入損益表；另一種是資本法，立即捐贈(zèng)所得作為所有者權(quán)益。顯然我國(guó)目前應(yīng)用的是第一種處理方法。最后，作者提出了自己的兩種意見。第一種為：按照股東及

25、非股東捐贈(zèng)分不處理，即對(duì)股東以及關(guān)聯(lián)方的捐贈(zèng)采納資本法處理，關(guān)于其他主體的捐贈(zèng)作為直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得。然而也存在問題，即股東通過“關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化”來(lái)規(guī)避規(guī)定。第二種為：采納折中的方法。即采納收益法，但將捐贈(zèng)收入作為遞延收益處理，加大控股股東利用捐贈(zèng)進(jìn)行利潤(rùn)操縱的成本。作者同時(shí)也指出，關(guān)于捐贈(zèng)這種專門業(yè)務(wù)，其所涉及的非貨幣性資產(chǎn)的計(jì)量以及披露，捐贈(zèng)勞務(wù)和承諾等都沒有在準(zhǔn)則中明確提出處理方法，因此建議有關(guān)部門盡快明確規(guī)范同意捐贈(zèng)會(huì)計(jì)的核算。（王宇整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第2期，作者：胡可果）我國(guó)市場(chǎng)化進(jìn)展進(jìn)程與上市公司盈余治理研究盈余治理是指上市公司治理層在公認(rèn)會(huì)計(jì)原則的約束下選擇最有

26、利的會(huì)計(jì)政策或操縱應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，以使報(bào)告盈利達(dá)到期望水平。近年來(lái)我國(guó)資本市場(chǎng)盈余治理的濫用成為投資者和監(jiān)管者日益關(guān)注的問題，也引起了會(huì)理論界對(duì)盈余治理研究的重視。我國(guó)的盈余治理研究借鑒了較多的國(guó)外的研究成果，然而忽略了關(guān)于我國(guó)專門國(guó)情的考慮。因此，本文將重點(diǎn)關(guān)注我國(guó)的國(guó)情和制度背景，進(jìn)行具有中國(guó)特色的盈余治理研究，進(jìn)而提出建設(shè)的意見，從全然上解決我國(guó)盈余治理的問題。首先，作者分析了我國(guó)的制度背景，梳理了市場(chǎng)化進(jìn)展的進(jìn)程。我國(guó)市場(chǎng)化改革總體上取得了巨大的成功，但仍存在問題：地區(qū)化市場(chǎng)化進(jìn)程差異較大；轉(zhuǎn)型中的國(guó)有企業(yè)承擔(dān)了太多的政府的多重目標(biāo)，負(fù)擔(dān)過重；目前市場(chǎng)化進(jìn)程相對(duì)滯后，要緊緣故在于，我國(guó)企業(yè)上

27、市制度行政色彩比較濃重，行政官員的權(quán)力過大，同時(shí)企業(yè)中的國(guó)有股份比重大，阻礙了其他股東的話語(yǔ)權(quán)。接著，作者分析了我國(guó)上市公司出現(xiàn)盈余治理的動(dòng)機(jī)。由于我國(guó)金融市場(chǎng)體系還不夠完善，債券融資難，加之資本市場(chǎng)不夠成熟，股權(quán)融資的成本偏低，使得上市公司偏好股權(quán)融資，因此我國(guó)盈余治理的動(dòng)機(jī)要緊體現(xiàn)為資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)。同時(shí)我國(guó)的盈余治理手段也體現(xiàn)了一定的特色，要緊有以下幾種形式：關(guān)聯(lián)交易盈余治理，即關(guān)聯(lián)方從上市公司轉(zhuǎn)移利益，資產(chǎn)規(guī)模越大利益轉(zhuǎn)移的程度越高；長(zhǎng)期資產(chǎn)的減值轉(zhuǎn)回，造成了扭虧為盈的假象；非經(jīng)常性損益，資本市場(chǎng)建立之初，監(jiān)管部門沒有專門好的區(qū)分核心收益與非經(jīng)常性收益，盡管之后有所修正然而仍然給企業(yè)遺留了

28、盈余治理的空間；地點(diǎn)政府的財(cái)政扶持，要緊形式有稅收優(yōu)惠、稅收返還、直接政府補(bǔ)貼等。最后作者認(rèn)為，接著推進(jìn)資本市場(chǎng)化進(jìn)程并同時(shí)輔之以相應(yīng)的監(jiān)管政策才是遏制我國(guó)上市公司盈余治理的全然出路。作者進(jìn)而提出了兩個(gè)時(shí)期的設(shè)想：現(xiàn)時(shí)期應(yīng)該通過大力推進(jìn)國(guó)有企業(yè)整體上市、提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的鑒證作用、嚴(yán)格財(cái)經(jīng)法規(guī)，規(guī)范地點(diǎn)政府與上市公司的關(guān)系。然而從長(zhǎng)期來(lái)看還要從三個(gè)方面來(lái)加強(qiáng)治理。首先將企業(yè)上市制度改為注冊(cè)制，其次發(fā)揮資本市場(chǎng)的治理作用，最后關(guān)于獨(dú)立董事制造良好的環(huán)境，獎(jiǎng)懲制度明確，從全然上解決盈余治理的問題。（王宇整理自國(guó)有資產(chǎn)治理2009年第1期，作者：張軍 陳潔）治理者過度自信、企業(yè)擴(kuò)張與財(cái)務(wù)困境本文首先以

29、財(cái)務(wù)理論和企業(yè)理論為基礎(chǔ)，從行為金融理論角度入手進(jìn)行了分析。作者提出現(xiàn)代企業(yè)治理者存在著過度自信的現(xiàn)象，同時(shí)治理者的過度自信可能會(huì)促使其對(duì)企業(yè)進(jìn)行擴(kuò)張，并有可能導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)困境的發(fā)生。接著，本文以深滬兩市2002-2005年間的上市公司為研究對(duì)象，實(shí)證檢驗(yàn)治理者過度自信對(duì)企業(yè)擴(kuò)張速度、擴(kuò)張方式選擇以及擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)后果的阻礙。研究結(jié)果表明：治理者過度自信顯著阻礙了企業(yè)的擴(kuò)張速度，具體表現(xiàn)在治理者過度自信和企業(yè)的擴(kuò)張規(guī)模之間存在顯著地正相關(guān)關(guān)系；同時(shí)，治理者過度自信對(duì)企業(yè)擴(kuò)張方式也產(chǎn)生了一定的阻礙，表現(xiàn)在它與內(nèi)部擴(kuò)張之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)企業(yè)擁有充裕的現(xiàn)金流時(shí)，正相關(guān)程度更大；但治理者過度自信

30、與并購(gòu)之間的關(guān)系并不顯著。最后，本文通過聯(lián)立方程模型研究了治理者過度自信、企業(yè)擴(kuò)張與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)三者之間的相互關(guān)系。實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果表明，過度自信的治理者所實(shí)施的擴(kuò)張戰(zhàn)略會(huì)加大企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境的可能性；上期投資規(guī)模會(huì)顯著阻礙治理者的過度自信心理，而上期企業(yè)的財(cái)務(wù)困境狀況對(duì)治理者的過度自信心理阻礙甚微，講明對(duì)中國(guó)企業(yè)治理者而言，更關(guān)懷的是企業(yè)的規(guī)模，而非企業(yè)的財(cái)務(wù)困境狀況。本文的要緊貢獻(xiàn)在于：1.從行為金融學(xué)角度研究了企業(yè)擴(kuò)張問題，探討了治理者過度自信對(duì)企業(yè)擴(kuò)張方式選擇的阻礙；2.與已有文獻(xiàn)不同的是，本文更加關(guān)注企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，研究了治理者過度自信和企業(yè)擴(kuò)張對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)困境的阻礙。（李坤榕整理自經(jīng)濟(jì)研究2009

31、年第1期，作者：姜付秀 張敏 陸正飛 陳才東）我國(guó)上市公司基于EVA的并購(gòu)績(jī)效研究本文作者首先就并購(gòu)績(jī)效評(píng)價(jià)的市場(chǎng)研究法、會(huì)計(jì)研究法及案例研究法等方法進(jìn)行了剖析，認(rèn)為這些方法具有不可忽視的不合理性，并認(rèn)為EVA（經(jīng)濟(jì)增加值）模型能夠準(zhǔn)確地反映企業(yè)的真實(shí)價(jià)值。作者引入EVA率（即EVA/投入資本100%）表示企業(yè)的績(jī)效水平，進(jìn)而選取1132個(gè)有效樣本，使用SPSS10.00軟件對(duì)EVA率評(píng)價(jià)方法的有效性進(jìn)行實(shí)證研究。其結(jié)論表明EVA率比EVA有更好的顯著性，能消除企業(yè)規(guī)模對(duì)績(jī)效的阻礙。接著，作者在對(duì)我國(guó)上市公司并購(gòu)績(jī)效實(shí)證研究中，選取2002年我國(guó)上市公司并購(gòu)重組的40家公司作為樣本，計(jì)算其EV

32、A和EVA率，2002年的EVA均值有了大幅度提高，短期并購(gòu)績(jī)效顯著，2003年大多數(shù)企業(yè)的績(jī)效發(fā)生了下滑，2004年EVA和EVA率均值都呈大幅下降，2006年公司的業(yè)績(jī)產(chǎn)生大的反彈，公司開始朝著良性方向進(jìn)展。為了加強(qiáng)實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性，作者還對(duì)40家公司的EVA和EVA率進(jìn)行了配對(duì)樣本T檢驗(yàn)，并將配對(duì)樣本的檢驗(yàn)時(shí)刻最長(zhǎng)延長(zhǎng)至1999年。統(tǒng)計(jì)結(jié)果表明：2002年并購(gòu)當(dāng)年及并購(gòu)后兩年內(nèi)、三年內(nèi)平均績(jī)效相對(duì)2001年績(jī)效有明顯的顯著性，講明并購(gòu)的短期績(jī)效是明顯的。然而EVA率也表明并購(gòu)的長(zhǎng)期績(jī)效并不顯著。最后作者認(rèn)為，并購(gòu)在短期內(nèi)對(duì)企業(yè)效率的提高是合理的，而在并購(gòu)后的第一年或第二年開始并購(gòu)，多數(shù)企

33、業(yè)業(yè)績(jī)呈下降的趨勢(shì)，然而在長(zhǎng)期來(lái)講并購(gòu)活動(dòng)依舊從總體上提升了上市公司的經(jīng)營(yíng)能力，講明并購(gòu)會(huì)經(jīng)歷一定的調(diào)整、整合時(shí)期，企業(yè)對(duì)此應(yīng)加強(qiáng)并購(gòu)后的后續(xù)整理和整合，不僅要關(guān)注并購(gòu)的短期利益，更重要的是企業(yè)的長(zhǎng)期利益。（李改選整理自統(tǒng)計(jì)研究2009年第1期，作者：肖翔 王娟）治理者背景特征與企業(yè)的過度投資行為 首先，本文選用滬深A(yù)股上市公司2003-2005年的數(shù)據(jù)作為研究樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了治理層和董事長(zhǎng)的背景特征對(duì)企業(yè)過度投資的阻礙。在考慮了數(shù)據(jù)取得的可行性和以往定義的范疇，結(jié)合各公司年報(bào)中披露的高層治理者信息，界定了企業(yè)的治理層。為計(jì)量過度投資，作者首先計(jì)量了企業(yè)的總投資。然后選取公司規(guī)模、資產(chǎn)負(fù)債表、

34、公司的投資機(jī)會(huì)等作為操縱變量，建立了兩個(gè)模型，先將各特征變量單獨(dú)進(jìn)行回歸，最后再將全部變量放在一個(gè)模型中進(jìn)行回歸。其次，在治理層特征問題上，本文不但考慮了整個(gè)治理層的背景特征，還將董事長(zhǎng)個(gè)人的背景特征從治理層中剝離出來(lái)進(jìn)行研究，從中能夠比較董事長(zhǎng)個(gè)人特征和治理層背景特征對(duì)過度投資的阻礙。從具體回歸結(jié)果能夠看出，治理層的平均學(xué)歷水平越高、平均年齡越大，越可不能做出過度投資的決策。董事長(zhǎng)學(xué)歷越高、年齡越大，企業(yè)的投資行為越慎重，越不可能發(fā)生過度投資行為。由此能夠看出，治理層的背景特征和董事長(zhǎng)的背景特征對(duì)企業(yè)投資的阻礙存在較大的相似性。最后，考慮我國(guó)當(dāng)前的制度背景，依照企業(yè)的實(shí)際操縱人是否國(guó)有，作者

35、對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了劃分，研究了不同股權(quán)屬性下，治理者的背景特征對(duì)企業(yè)過度投資的阻礙，這為我國(guó)當(dāng)前的企業(yè)產(chǎn)權(quán)優(yōu)化改革進(jìn)程具有一定的借鑒意義。（徐靜整理自治理世界2009年 第1期，作者：姜付秀等）金字塔操縱結(jié)構(gòu)與股權(quán)制衡效應(yīng)基于中國(guó)上市公司的實(shí)證研究本文首先提出金字塔操縱結(jié)構(gòu)是終極操縱人對(duì)上市公司實(shí)施操縱最為要緊和最為常用的方式。在理論上，股權(quán)制衡結(jié)構(gòu)能夠產(chǎn)生正面的治理效應(yīng)，然而股權(quán)制衡在中國(guó)上市公司并不總是有效的。本文以2004-2006年A股上市公司為樣本，采納非平衡面板數(shù)據(jù)分析方法建立固定效應(yīng)計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型，以上市公司終極操縱人為研究主體，研究了金字塔操縱結(jié)構(gòu)下的股權(quán)制衡產(chǎn)生的治理效應(yīng)。研究發(fā)

36、覺，金字塔操縱結(jié)構(gòu)下的股權(quán)制衡效應(yīng)在中國(guó)上市公司并沒有得到完全發(fā)揮，股權(quán)制衡正面治理效應(yīng)的發(fā)揮是有其條件限制的。在多個(gè)終極操縱人共同操縱上市公司的情況下，分離型金字塔操縱結(jié)構(gòu)和非分離型金字塔操縱結(jié)構(gòu)各自對(duì)上市公司產(chǎn)生的負(fù)面治理效應(yīng)和正面治理效應(yīng)發(fā)揮著主導(dǎo)作用。接著，本文得出研究結(jié)論，股權(quán)制衡能夠產(chǎn)生權(quán)益效應(yīng)，多個(gè)終極操縱人現(xiàn)金流所有權(quán)和操縱權(quán)的集中度越高，公司價(jià)值越大；現(xiàn)金流所有權(quán)集中度的治理效應(yīng)大于操縱權(quán)集中度的治理效應(yīng)；分離型金字塔操縱結(jié)構(gòu)下，多個(gè)終極操縱人現(xiàn)金流所有權(quán)和操縱權(quán)的制衡效應(yīng)降低了公司價(jià)值，而非分離型金字塔操縱結(jié)構(gòu)下，多個(gè)終極操縱人現(xiàn)金流所有權(quán)和操縱權(quán)的制衡效應(yīng)則提高了公司價(jià)值

37、。最后，作者提出，上市公司中形成持股比例相近的股權(quán)制衡結(jié)構(gòu)是多個(gè)終極操縱人所有權(quán)結(jié)構(gòu)的理想選擇，能夠從增量和存量這兩方面著手，調(diào)整當(dāng)前中國(guó)上市公司形成的“一股獨(dú)大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)。（李坤榕整理自 治理世界2009年第1期，作者：毛世平）金融危機(jī)下財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的對(duì)策作者首先指出了當(dāng)前形勢(shì)下財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的必要性和緊迫性。其中必要性要緊體現(xiàn)在數(shù)量眾多的中小企業(yè)是財(cái)政收入的重要貢獻(xiàn)者，而且單純依靠金融支持難以支持中小企業(yè)的進(jìn)展，必須依靠財(cái)政政策；緊迫性要緊表現(xiàn)在兩方面：一是金融危機(jī)下的中小企業(yè)生死攸關(guān)；二是擴(kuò)大內(nèi)需下的中小企業(yè)責(zé)任重大。接著，作者分析了目前我國(guó)財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的現(xiàn)狀及存

38、在的問題。我國(guó)政府一直重視和支持中小企業(yè)的進(jìn)展，出臺(tái)了專門多措施實(shí)施對(duì)中小企業(yè)的財(cái)政支持，如：設(shè)立六項(xiàng)專項(xiàng)資金支持中小企業(yè)進(jìn)展，實(shí)行為中小企業(yè)進(jìn)展減負(fù)的稅收政策，減少中小企業(yè)融資負(fù)擔(dān)，以及對(duì)下崗失業(yè)人員實(shí)施了小額擔(dān)保貸款政策。然而，到目前為止，我國(guó)仍然沒有解決中小企業(yè)融資難的問題，要緊緣故表現(xiàn)在四個(gè)方面：一是還沒有形成系統(tǒng)的支持中小企業(yè)進(jìn)展的政策理念；二是財(cái)政項(xiàng)目資金數(shù)額少且使用分散；三是中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)力弱、數(shù)量少且規(guī)模較小；四是財(cái)政金融政策不配套且互助性不強(qiáng)。最后，針對(duì)財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展，作者提出了幾點(diǎn)建議：一是確定財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的目標(biāo)定位和長(zhǎng)效機(jī)制；二是加大財(cái)政支持中小企業(yè)的資

39、金投入，增加財(cái)政扶持中小企業(yè)的范圍；三是完善信用擔(dān)保體系，實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)保的可持續(xù)進(jìn)展；四是實(shí)行產(chǎn)業(yè)、地區(qū)、企業(yè)進(jìn)展時(shí)期的差異化財(cái)政支持政策；五是實(shí)行政府采購(gòu)扶持中小企業(yè)進(jìn)展的政策機(jī)制；六是進(jìn)一步理順財(cái)政金融支持中小企業(yè)進(jìn)展機(jī)制；七是用好各種財(cái)政支持中小企業(yè)進(jìn)展的工具和手段；八是加大監(jiān)督和執(zhí)行的力度，確保財(cái)政支持的資金落到實(shí)處，確保財(cái)政支持資金發(fā)揮更大的引導(dǎo)作用。（徐靜整理自國(guó)有資產(chǎn)治理2009年第1期，作者：龔曉菊）公司財(cái)務(wù)目標(biāo)函數(shù)：批判與修正本文首先從兩種常見的主流財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)際情況入手，介紹了當(dāng)前利潤(rùn)最大化目標(biāo)在公司實(shí)踐中被廣泛采納，但卻被財(cái)務(wù)專家們廣泛批判，這要緊是因?yàn)樨?cái)務(wù)專家們往往忽視了

40、會(huì)計(jì)利潤(rùn)與財(cái)務(wù)利潤(rùn)的差不。然而不管從事實(shí)角度，依舊從產(chǎn)權(quán)角度分析，公司價(jià)值最大化的內(nèi)在邏輯差不多包含了利潤(rùn)最大化，利潤(rùn)最大化的結(jié)果也必定導(dǎo)致公司價(jià)值最大化，因此本文提出利潤(rùn)最大化與公司價(jià)值最大化均屬于股東財(cái)寶最大化的范疇。其次，本文認(rèn)為股東財(cái)寶最大化的目標(biāo)函數(shù)專門難實(shí)現(xiàn)股東財(cái)寶與社會(huì)福利、股東利益與其他相關(guān)者利益的平衡，這是因?yàn)椋旱谝?，以?quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)計(jì)算的會(huì)計(jì)學(xué)收益與以現(xiàn)金流淌制為基礎(chǔ)計(jì)算的財(cái)務(wù)學(xué)收益相背離；第二，其他利益相關(guān)者有關(guān)的工資、利息和稅金等是對(duì)利潤(rùn)的扣除，與利潤(rùn)是“此消彼長(zhǎng)”的關(guān)系；第三，現(xiàn)實(shí)中，公司行為所“額外附加的社會(huì)成本”是客觀存在的，卻沒有被納入公司利潤(rùn)計(jì)算體系。再次，

41、本文介紹了主導(dǎo)理論和多變理論以及契約論對(duì)現(xiàn)代公司的定義。這三種理論盡管沒有否認(rèn)公司目標(biāo)函數(shù)的多元化特征，然而受功利主義哲學(xué)的阻礙，而將多元化的東西簡(jiǎn)約成一元，基于此，本文認(rèn)為公司的定義需要在契約論的基礎(chǔ)上擴(kuò)展，其應(yīng)具有經(jīng)濟(jì)的、法律的、道德的、文化的和社會(huì)的多種屬性和人格，而不僅僅是單純的經(jīng)濟(jì)人，即公司是一個(gè)具有多元效用函數(shù)的實(shí)體。最后，本文認(rèn)為公司實(shí)際上是利己與利他的結(jié)合體，這就需要將社會(huì)責(zé)任嵌入公司財(cái)務(wù)目標(biāo)函數(shù)中。為了實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)，應(yīng)將增加值作為公司在設(shè)定財(cái)務(wù)目標(biāo)函數(shù)時(shí)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，并將非經(jīng)濟(jì)公共利益作為經(jīng)濟(jì)性目標(biāo)函數(shù)的約束條件，并在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行適當(dāng)?shù)男拚簩?quán)責(zé)發(fā)生制調(diào)整為現(xiàn)金流淌制、調(diào)整社

42、會(huì)成本、設(shè)定延伸目標(biāo)或輔助目標(biāo)函數(shù)、增加“價(jià)值鏈上的相關(guān)者價(jià)值分配和轉(zhuǎn)移的合理性”。（顧維維整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)理財(cái)版2009年第1期，作者：李心合）金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行的阻礙及啟發(fā) 本文首先論述了企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行總體情況，運(yùn)用大量的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從利潤(rùn)總額和凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、庫(kù)存和應(yīng)收賬款、資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)交稅金和已交稅金等方面分析了全國(guó)國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，講明了受國(guó)際需求萎縮、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的阻礙，企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)行總體情況不容樂觀，面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)的狀況。接著，作者分析了金融危機(jī)對(duì)我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)機(jī)制，要緊體現(xiàn)以下三方面：一是外貿(mào)出口依存度較高的行業(yè)首當(dāng)其沖地受到了沖擊。由于這些

43、行業(yè)因市場(chǎng)需求萎縮，出口增幅急劇下降，此前被高速增長(zhǎng)的出口銷售額所掩蓋的壞賬風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量風(fēng)險(xiǎn)都開始顯露出來(lái)。二是資本密集型的行業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用大漲，利潤(rùn)空間被擠壓，導(dǎo)致投資信心不足。三是汽車和房地產(chǎn)兩大行業(yè)面臨消費(fèi)信心下降的嚴(yán)峻考驗(yàn)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向上下游傳遞。最后，作者認(rèn)為，應(yīng)對(duì)此次金融危機(jī)，除了要積極研究和實(shí)施財(cái)稅政策外，還需要從以下方面加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)治理：一是加強(qiáng)以現(xiàn)金為核心的企業(yè)財(cái)務(wù)治理，增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)“免疫”能力。二是重視企業(yè)財(cái)務(wù)治理能力的建設(shè)，扭轉(zhuǎn)企業(yè)粗放治理的局面。加強(qiáng)財(cái)務(wù)治理能力的建設(shè)，可從三方面著手：1.制定實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略，及時(shí)調(diào)整進(jìn)展方向。2.完善內(nèi)部財(cái)務(wù)制度，健全

44、財(cái)務(wù)運(yùn)行機(jī)制。3.培養(yǎng)財(cái)務(wù)治理人才，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)治理的人才保障。三是建立財(cái)政對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管制度，推進(jìn)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)治理“關(guān)口”前移。（顧維維整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第1期，作者：賴永添等）符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計(jì)概念構(gòu)建構(gòu)建一個(gè)符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計(jì)概念，對(duì)提高企業(yè)戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)略執(zhí)行的效率，充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的作用，從而實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)的兼職增值，關(guān)心企業(yè)進(jìn)一步完善公司的治理的結(jié)構(gòu)具有重大意義。本文首先對(duì)戰(zhàn)略審計(jì)概念的研究狀況進(jìn)行了分析。作者提出戰(zhàn)略審計(jì)是由營(yíng)銷審計(jì)進(jìn)展過程逐漸演繹而來(lái)的一個(gè)衍生概念，是經(jīng)濟(jì)進(jìn)展到一定時(shí)期的必定產(chǎn)物，因此一直專門難形成一個(gè)公認(rèn)定義。作者介紹了了六類定義，并提出了各類定義

45、的缺陷。接著，作者從戰(zhàn)略審計(jì)定義構(gòu)建的六個(gè)層面，分析了構(gòu)建符合公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的戰(zhàn)略審計(jì)定義必須注意的內(nèi)容，具體包括戰(zhàn)略治理四要素、審計(jì)、審計(jì)差不多要素、審計(jì)本質(zhì)和審計(jì)準(zhǔn)則等。通過比較分析，作者認(rèn)為構(gòu)建公認(rèn)的戰(zhàn)略審計(jì)的概念，首先要建立公認(rèn)的戰(zhàn)略審計(jì)概念原則，那個(gè)原則要能系統(tǒng)地以現(xiàn)有公認(rèn)的概念要素為差不多依據(jù)，應(yīng)用必要的推導(dǎo)方式，揭示構(gòu)成概念的本質(zhì)要素，為最終形成公認(rèn)的戰(zhàn)略審計(jì)概念打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。最后，作者提出了符合公認(rèn)原則的戰(zhàn)略審計(jì)概念：戰(zhàn)略審計(jì)是在公司董事會(huì)授權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)下，戰(zhàn)略審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司的戰(zhàn)略治理全過程涉及的文件資料進(jìn)行搜集與分析，評(píng)估企業(yè)的戰(zhàn)略治理狀況，將公司的戰(zhàn)略治理現(xiàn)狀與公認(rèn)的戰(zhàn)略審計(jì)準(zhǔn)則之

46、間的相關(guān)度進(jìn)行比對(duì)，并對(duì)戰(zhàn)略治理全過程所涉及的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行分析和公正評(píng)價(jià)，給出相應(yīng)建議，出具審計(jì)報(bào)告，做出審計(jì)結(jié)論的動(dòng)態(tài)周期性的第三方行為和活動(dòng)。構(gòu)建戰(zhàn)略審計(jì)一般概念模型能夠表達(dá)為：戰(zhàn)略審計(jì)是在董事會(huì)授權(quán)和領(lǐng)導(dǎo)下，由獨(dú)立第三方戰(zhàn)略審計(jì)機(jī)構(gòu)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)者的戰(zhàn)略治理全過程進(jìn)行的、符合公認(rèn)戰(zhàn)略標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)態(tài)審計(jì)行為。 (石影整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第2期，作者：董建勝 陳媛)資源環(huán)境審計(jì)：?jiǎn)栴}與對(duì)策本文首先給出了資源環(huán)境審計(jì)提出的背景：我國(guó)審計(jì)機(jī)關(guān)將以落實(shí)節(jié)約資源和愛護(hù)環(huán)境差不多國(guó)策為目標(biāo)，維護(hù)資源環(huán)境安全，發(fā)揮審計(jì)在促進(jìn)節(jié)能減排措施落實(shí)以及在資源治理與環(huán)境愛護(hù)中的積極作用。盡管我國(guó)政府審計(jì)機(jī)關(guān)在

47、資源環(huán)境審計(jì)方面積存了一些經(jīng)驗(yàn)，但進(jìn)展中還存在諸多制約因素，當(dāng)前，我國(guó)政府審計(jì)機(jī)關(guān)開展資源環(huán)境審計(jì)遇到了專門多限制資源環(huán)境審計(jì)開展和完善的實(shí)務(wù)問題，這些問題直接制約了資源環(huán)境審計(jì)的開展，如何從現(xiàn)實(shí)動(dòng)身，提出富有建設(shè)性的具體解決對(duì)策，關(guān)于今后落實(shí)“規(guī)劃”關(guān)于資源環(huán)境審計(jì)的內(nèi)容更有現(xiàn)實(shí)意義。接著，作者從宏觀和微觀兩個(gè)視角分析了當(dāng)前我國(guó)資源環(huán)境審計(jì)中存在的突出問題。宏觀上，一是資源環(huán)境審計(jì)內(nèi)容繁多，但立法依據(jù)不足，導(dǎo)致政府審計(jì)權(quán)利存在越位現(xiàn)象；二是環(huán)境信息披露少，審計(jì)信息利用不足，環(huán)境問責(zé)落實(shí)不到位。微觀上，一是資源環(huán)境審計(jì)人員素養(yǎng)有待提高，不利于環(huán)境績(jī)效審計(jì)開展；二是環(huán)境評(píng)價(jià)的量化指標(biāo)不全，審計(jì)難

48、以進(jìn)行定量分析，審計(jì)評(píng)價(jià)的公信力、時(shí)效性容易受到質(zhì)疑；三是資源環(huán)境審計(jì)準(zhǔn)則落后于實(shí)務(wù)的進(jìn)展，制約審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)和傳播最后，作者又從四個(gè)方面闡述了解決我國(guó)資源環(huán)境審計(jì)問題的路徑。一是完善環(huán)境立法；二是推行環(huán)境信息披露制度，建立資源環(huán)境審計(jì)結(jié)果公告體系；三是加強(qiáng)審計(jì)人員環(huán)境治理知識(shí)的培訓(xùn)，審計(jì)中注意利用聯(lián)合審計(jì)模式，緩解審計(jì)人力資源與技術(shù)資源的不足；四是盡快制定資源環(huán)境審計(jì)指南，完善審計(jì)方法依據(jù)。（于思榮整理自中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)2009年第1期，作者：閆天池 張慶龍）注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)責(zé)任鑒定人五個(gè)問題分析本文要緊研究了關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師職業(yè)責(zé)任鑒定人的五個(gè)問題：注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定委員會(huì)的主體資格；注冊(cè)

49、會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的訴訟地位；注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人應(yīng)具備的資格和能力；注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的權(quán)利和義務(wù)；注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任。首先，關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定委員會(huì)的主體資格，作者認(rèn)為，合格的執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人必須同時(shí)具備權(quán)威性和中立性兩個(gè)差不多特征。 其次，關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的訴訟地位，作者認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的服務(wù)領(lǐng)域比較專門，發(fā)揮鑒證人的專家證人的作用對(duì)愛護(hù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的合法權(quán)益，維護(hù)公眾利益，意義更為重大。再次，關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人應(yīng)具備的資格和能力，作者認(rèn)為，我國(guó)對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師鑒定人的權(quán)利的專家資格的認(rèn)定，應(yīng)遵循“固定資格原則”，即以成文法

50、的形式明確規(guī)定鑒定人的資格條件。另外，鑒定人的權(quán)利包括了解案情的權(quán)利、拒絕鑒定的權(quán)利、保留不同意見的權(quán)利、獲得合法酬勞的權(quán)利、要求人身愛護(hù)的權(quán)利、知悉鑒定結(jié)論的采信情況和相關(guān)裁判結(jié)果的權(quán)利等；鑒定人的義務(wù)包括在規(guī)定期限內(nèi)如實(shí)履行鑒定的義務(wù)、回避義務(wù)、保密義務(wù)、同意監(jiān)督的義務(wù)、參加崗前培訓(xùn)和接著教育的義務(wù)等。 最后，關(guān)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任。作者認(rèn)為，注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)責(zé)任鑒定人的法律責(zé)任屬于一種專門的專家責(zé)任，歸責(zé)原則往往適用的是嚴(yán)格過錯(cuò)責(zé)任原則。也確實(shí)是講，只有在鑒定人所實(shí)施的侵害行為出于有意或重大過失時(shí)，鑒定人才承擔(dān)一定的法律責(zé)任。（于思榮整理自經(jīng)濟(jì)治理2008年第23-24期，

51、作者：吉偉莉） 淺析價(jià)值治理在建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)中的應(yīng)用價(jià)值治理與建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的進(jìn)展趨勢(shì)、實(shí)現(xiàn)途徑以及所表現(xiàn)的特點(diǎn)相互一致，使得價(jià)值治理應(yīng)用于建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)具備可行性。本文闡述如何按照價(jià)值治理的科學(xué)程序監(jiān)督建設(shè)項(xiàng)目的科學(xué)決策、引導(dǎo)建設(shè)項(xiàng)目?jī)?yōu)化設(shè)計(jì)、操縱建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)成本，以達(dá)到提高建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)工作的質(zhì)量和效率的目的。首先，作者介紹了價(jià)值治理在建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)工作中的程序，要緊包括組建價(jià)值治理團(tuán)隊(duì)、編制價(jià)值治理工作打算、進(jìn)行功能分析和方案實(shí)施，強(qiáng)調(diào)了價(jià)值治理貫穿于工程項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期，每一個(gè)時(shí)期都要按照價(jià)值治理的工作程序進(jìn)行科學(xué)治理，并綜合運(yùn)用價(jià)值規(guī)劃、價(jià)值工程和價(jià)值分析的多種技術(shù)手段

52、，來(lái)保證工程項(xiàng)目的建設(shè)物有所值。接著，作者分不從三個(gè)方面點(diǎn)明了價(jià)值治理在建設(shè)項(xiàng)目各時(shí)期審計(jì)中的應(yīng)用重點(diǎn)。一是如何運(yùn)用價(jià)值治理監(jiān)督建設(shè)項(xiàng)目的科學(xué)決策、科學(xué)決策的要緊任務(wù)以及所得出的要緊研究成果。科學(xué)決策是實(shí)現(xiàn)建設(shè)項(xiàng)目效率和目的的全然保障，也是建設(shè)項(xiàng)目績(jī)效審計(jì)的重點(diǎn)環(huán)節(jié)。在決策審計(jì)時(shí)期運(yùn)用價(jià)值治理的思想，解決了目前建設(shè)項(xiàng)目中存在的由于后續(xù)時(shí)期的專業(yè)人員缺乏足夠的機(jī)會(huì)參與項(xiàng)目前期時(shí)期的決策而造成前期的決策無(wú)法實(shí)現(xiàn)，甚至導(dǎo)致整個(gè)項(xiàng)目失敗的突出問題。二是如何運(yùn)用價(jià)值治理引導(dǎo)建設(shè)項(xiàng)目的優(yōu)化設(shè)計(jì)，在各種約束條件下，尋求設(shè)計(jì)最優(yōu)方案，從而引導(dǎo)設(shè)計(jì)人員正確處理技術(shù)與經(jīng)濟(jì)的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系，真正達(dá)到優(yōu)化設(shè)計(jì)效果。三是

53、如何運(yùn)用價(jià)值治理操縱建設(shè)項(xiàng)目的建筑成本。通過價(jià)值治理，不但能夠?qū)φ麄€(gè)建設(shè)系統(tǒng)進(jìn)行分析，減低成本，而且能夠?qū)唧w成本研究對(duì)象進(jìn)行深入的分析研究，結(jié)合一定的服務(wù)功能，能夠發(fā)覺哪些成本能夠減低的，哪些成本的產(chǎn)生能夠大幅度提高產(chǎn)品的功能和價(jià)值，哪些成本是能夠幸免的，從而使降低成本做到有的放矢。（李欣整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第2期，作者：任延艷 杜文軍）股票期權(quán)與限制性股票股權(quán)激勵(lì)方式的比較研究股票期權(quán)與限制性股票是我國(guó)上市公司股改完成后實(shí)施股權(quán)激勵(lì)的兩種方式。兩種激勵(lì)方式的各自特點(diǎn)、優(yōu)劣有哪些？采取股權(quán)激勵(lì)的不同方式有何趨勢(shì)？不同類型的公司是否存在傾向性選擇？不同的激勵(lì)方式證券市場(chǎng)的反應(yīng)如何？

54、有哪些地點(diǎn)需要從監(jiān)管政策上進(jìn)行改進(jìn)？針對(duì)上述問題，本文分不從稅收、財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)等多角度對(duì)2006年以來(lái)上市公司兩種激勵(lì)方式進(jìn)行剖析，運(yùn)用事件研究法比較了兩種激勵(lì)信號(hào)的證券市場(chǎng)反應(yīng)。研究發(fā)覺：1.作為股權(quán)激勵(lì)的主流方式，股票期權(quán)和限制性股票存在著一定差異；2.目前我國(guó)上市公司要緊選擇股票期權(quán)而非限制性股票，但要緊行業(yè)的選擇沒有差異；3.證券市場(chǎng)對(duì)股權(quán)激勵(lì)具有正面反應(yīng)，要緊是由于股票期權(quán)的公告效應(yīng)十分顯著，而限制性股票的股價(jià)公告效應(yīng)并不明顯。作者認(rèn)為：限制性股票優(yōu)于股票期權(quán)，應(yīng)該在政策上引導(dǎo)和鼓舞上市公司選擇限制性股票的激勵(lì)方式。作者進(jìn)而建議：1.在當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)情形下，稅收制度尚不完備、職員

55、股票期權(quán)的公允價(jià)值的確認(rèn)尚不具備一致的模型，需要對(duì)激勵(lì)對(duì)象的收益進(jìn)行適當(dāng)?shù)牟倏v，股權(quán)激勵(lì)需要兼具激勵(lì)和懲處，權(quán)利和義務(wù)需要對(duì)稱等；2.股權(quán)激勵(lì)的有關(guān)技術(shù)問題仍需進(jìn)一步澄清解決。（戴文濤整理自 經(jīng)濟(jì)治理2008年第455-456期，作者：李曜）董事會(huì)規(guī)模的治理效應(yīng)研究基于業(yè)績(jī)波動(dòng)的新解釋董事會(huì)治理效應(yīng)一直是公司治理領(lǐng)域研究的熱點(diǎn)之一。已有對(duì)兩者之間關(guān)系的研究要緊側(cè)重于董事會(huì)特征對(duì)公司績(jī)效水平高低的阻礙，而對(duì)績(jī)效波動(dòng)性的阻礙專門少涉及；同時(shí)，現(xiàn)有專門多研究均表明大型董事會(huì)與公司績(jī)效之間成負(fù)相關(guān)關(guān)系，但現(xiàn)實(shí)中卻存在大量的大型董事會(huì)公司，那么大型董事會(huì)存在的真正價(jià)值究竟是什么呢？本文利用我國(guó)上市公司在

56、20002007年間的數(shù)據(jù)，從董事會(huì)規(guī)模與公司業(yè)績(jī)波動(dòng)性關(guān)系這一新視角，對(duì)董事會(huì)規(guī)模的治理效應(yīng)進(jìn)行了探究性分析。研究發(fā)覺，首先，較大的董事會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)較小的波動(dòng)。研究結(jié)論解釋了大型董事會(huì)的重要價(jià)值，即盡管大型董事會(huì)可能導(dǎo)致較低的公司財(cái)務(wù)績(jī)效，但卻能夠保證財(cái)務(wù)績(jī)效的穩(wěn)定性；其次，董事會(huì)規(guī)模與公司績(jī)效波動(dòng)之間的負(fù)相關(guān)關(guān)系更可能是溝通協(xié)調(diào)問題導(dǎo)致大型董事會(huì)會(huì)較少做出極端決策，從而減小了公司績(jī)效的波動(dòng)；再者，較大的董事會(huì)的業(yè)績(jī)波動(dòng)較小，在一定程度上是由于擁有較大董事會(huì)的公司中其經(jīng)營(yíng)性應(yīng)計(jì)、非經(jīng)營(yíng)性損益和經(jīng)營(yíng)性操控應(yīng)計(jì)的變動(dòng)較小，從而帶來(lái)了公司業(yè)績(jī)的較小波動(dòng)。本文的創(chuàng)新之處在于：第一，不僅僅考察董

57、事會(huì)規(guī)模與公司績(jī)效絕對(duì)值之間的關(guān)系，而是進(jìn)一步拓展到研究我國(guó)董事會(huì)規(guī)模同績(jī)效波動(dòng)性之間的關(guān)系；第二，本文提供了一個(gè)較新的視角來(lái)理解大型董事會(huì)存在的合理性，即以犧牲一定績(jī)效保證績(jī)效的穩(wěn)定性；第三，探討了董事會(huì)規(guī)模阻礙績(jī)效波動(dòng)性的緣故，指出更可能源于大型董事會(huì)成員間的溝通問題，而非搭便車問題；第四，本文對(duì)董事會(huì)對(duì)公司績(jī)效波動(dòng)阻礙的中間過程和機(jī)理進(jìn)行了一定的探究，這關(guān)于解開公司治理與公司績(jī)效之間作用機(jī)理的黑箱有所助益。（劉佳整理自中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)2009年第1期，作者：牛建波）公司治理與會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行機(jī)制公司治理是一個(gè)多角度、多層次的概念，其核心內(nèi)容包括激勵(lì)機(jī)制、會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制和公司文化。公司治理與

58、會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行機(jī)制之間存在著緊密聯(lián)系。本文基于企業(yè)立場(chǎng)，從公司利益激勵(lì)機(jī)制、公司會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制和公司文化三個(gè)方面論述了它們對(duì)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的作用機(jī)理，并結(jié)合我國(guó)實(shí)際提出政策建議。首先，本文闡述了許多研究都表明薪酬契約設(shè)計(jì)缺陷是導(dǎo)致會(huì)計(jì)行為異化的內(nèi)在緣故。托付人要想使治理人員披露可靠相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，以實(shí)現(xiàn)托付人期望效應(yīng)最大化，就必須選擇對(duì)代理人既有約束又有激勵(lì)的合同。傳統(tǒng)“固定薪酬分紅獎(jiǎng)勵(lì)”模式往往促使企業(yè)行為短期化，治理層的盈余操縱行為也背離了可靠性原則的要求。通過融入股票期權(quán)激勵(lì)，改變利益階層歸屬，有效地協(xié)調(diào)經(jīng)營(yíng)者與所有者之間的利益關(guān)系，激勵(lì)高管人員制造優(yōu)異業(yè)績(jī)。但假如股票期權(quán)過高也會(huì)帶來(lái)一些不利

59、阻礙，降低會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的效率。其次，公司會(huì)計(jì)監(jiān)督作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)過程全方位的操縱與監(jiān)督機(jī)制，是公司組織制度中重要的一環(huán)，是外部強(qiáng)制機(jī)制的有力支持者，高效率的會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制能夠彌補(bǔ)外部執(zhí)行機(jī)制的不足，提高會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的遵從水平。再次，作者認(rèn)為公司文化要緊能夠通過三個(gè)途徑提升會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行效率：一是文化減少了成員預(yù)期的不確定性，有利于個(gè)體專用性知識(shí)和能力的積存；二是文化能夠補(bǔ)充正式操縱制度，減少監(jiān)督成本；三是文化能夠改善成員偏好，使成員目標(biāo)趨同，降低組織運(yùn)行中的談判和討價(jià)還價(jià)成本，從而提高會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的自我執(zhí)行效率，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。最后，針對(duì)公司利益激勵(lì)機(jī)制缺陷阻礙會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行有效性問題，作者提出能夠通過

60、將會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行結(jié)果納入考評(píng)指標(biāo)，進(jìn)一步完善經(jīng)理人競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)等方式得以改善；針對(duì)公司會(huì)計(jì)監(jiān)督機(jī)制低效率阻礙會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行質(zhì)量問題，作者認(rèn)為應(yīng)建立利益相關(guān)者會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，如監(jiān)事會(huì)與審計(jì)委員會(huì)并行模式；針對(duì)社會(huì)中介機(jī)構(gòu)不能有效制約公司治理層，會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行機(jī)制失靈問題，作者的建議是：實(shí)行上市公司審計(jì)輪換制、逐步以合伙制取代有限責(zé)任的事務(wù)所組織形式、強(qiáng)化注冊(cè)會(huì)計(jì)師民事責(zé)任的制度約束等。（劉佳整理自財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)綜合版2009年第1期，作者：陳繼初）外部治理環(huán)境與公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)效應(yīng)比較本文以449家深市上市公司和590家滬市上市公司為樣本，實(shí)證分析了外部治理環(huán)境的不同程度和公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的不同安排對(duì)公司價(jià)值的