2021年秋季基金從業(yè)考試考試鞏固階段整理與復(fù)習(xí)卷(附答案及解析)

1、2021 年秋季基金從業(yè)考試考試鞏固階段整理與復(fù)習(xí) 卷（附答案及解析）一、單項選擇題（共 50題，每題 1 分）。1、資本資產(chǎn)定價模型的提出者是（）。A、哈里馬科維茲B、威廉夏普C斯蒂芬羅斯D尤金法瑪【參考答案】： B【解析】1964年，威廉夏普最先提出了資本資產(chǎn)定價模型。2、基金將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同 投資，表現(xiàn)出證券投資基金的（）特點(diǎn)。A、集合理財B、組合投資C獨(dú)立托管D專業(yè)管理【參考答案】： A【解析】集合理財就是將眾多投資者的資金集中起來，委托基金管 理人進(jìn)行共同投資。3、關(guān)于預(yù)期理論敘述不正確的有（）。A、有偏預(yù)期理論與市場分割理論的理論基礎(chǔ)相同B、流動性

2、偏好理論認(rèn)為流動溢價的存在使收益率曲線向右上方傾斜C預(yù)期理論可以劃分為完全預(yù)期理論與有偏預(yù)期理論兩類D集中偏好理論認(rèn)為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風(fēng)險補(bǔ) 貼，但并不承認(rèn)風(fēng)險補(bǔ)貼也一定隨期限增長而增加，而是取決于不同期 限范圍內(nèi)資金的供求平衡【參考答案】： A【解析】有偏預(yù)期理論與市場分割理論的理論基礎(chǔ)是不相同的。4、當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或者基金價格產(chǎn)生重大影響的事 件時，應(yīng)在（）日內(nèi)編制并披露臨時報告書。A、2B、3C、1D、4【參考答案】： A【解析】臨時報告書應(yīng)在 2 日內(nèi)編制。5、目前，我國證券投資基金管理費(fèi)按日計提，按（）支付。A、日B、周C月D年【參考答案】： C【解析】基

3、金會計需要逐日對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值。6、封閉式基金份額凈值由（）進(jìn)行公告。A、上市的證券交易所B、基金管理人協(xié)同基金托管人C基金托管人D基金管理人【參考答案】： D 【解析】基金份額凈值均由基金管理人公告。, 即構(gòu)成7、在同一風(fēng)險水平上能夠取得（）收益的投資組合的集合 有效市場價值。A、平均B、最低C預(yù)期D最高【參考答案】： D 【解析】完全負(fù)相關(guān)時也不是曲線，而是折線。8、基金會計的計量屬性屬于（）。A、歷史成本B、公允價值C重置成本D直接成本【參考答案】： B 【解析】基金會計的計量屬性屬于公允價值。9、以下關(guān)于封閉式基金的表述，不正確的是（）。A、封閉式基金的規(guī)模是固定的B、由基金公司直銷

4、、商業(yè)銀行代銷C在證券交易所上市交易D通過證券公司進(jìn)行委托買賣參考答案】： B【解析】封閉式基金是場內(nèi)交易的。10、套利定價模型的提出者是（）。A、哈里？馬柯威茨B、威廉？夏普C史蒂夫？羅斯D尤金？法瑪【參考答案】： C【解析】分散投資可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險。11、以下不屬于基金管理公司治理的基本原則是（）。A、基金份額持有人利益優(yōu)先B、公司股東利益優(yōu)先C公司獨(dú)立運(yùn)作D業(yè)務(wù)與信息隔離原則【參考答案】： B【解析】基金管理公司必須以基金份額持有人利益為先。12、基金所募集的資金在法律上具有獨(dú)立性，由選定的基金托管人 保管，并委托（）進(jìn)行股票、債券分散化的組合投資。A、基金管理人B、基金托管人C投資

5、咨詢公司D證券公司參考答案】： A解析】基金的投資由管理人負(fù)責(zé)13、利率風(fēng)險是由于利率水平變化而引起的債券報酬的變化。A、小于B、等于C大于D無關(guān)于【參考答案】： C【解析】在利率水平變化時，長期債券價格的變化幅度大于短期債 券價格的變化幅度。14、我國對證券投資基金的監(jiān)管模式是（）。A、基金行業(yè)自律模式B、法律約束下的公司自律管理模式C政府嚴(yán)格管理模式D以上都不對【參考答案】： D【解析】我國對證券投資基金實(shí)行法律、行政和自律監(jiān)管并重。15、在我國，封閉式基金收益分配每年至少分配（）。A、一次B、二次C三次D四次【參考答案】： A【解析】強(qiáng)制性的信息披露是保護(hù)投資者利益的基礎(chǔ)。16、一般投資

6、者都是風(fēng)險厭惡者，他們的無差異曲線簇表現(xiàn)為（） 的曲線。A、向右上凸B、向右下凸C向左下凸D向左上凸【參考答案】： B【解析】無差異曲線簇表現(xiàn)為自左下方向右上方傾斜的曲線，即向 右下凸。17、封閉式基金份額的交易原則是（）。A、先來先服務(wù)B、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先C時間優(yōu)先，價格優(yōu)先D大宗交易優(yōu)先【參考答案】： B【解析】和股票一樣。18、風(fēng)險愛好者的無差異曲線表現(xiàn)為一條（）的曲線。A、水平B、垂直C向右下凸D向右上凸【參考答案】： A解析】風(fēng)險愛好者的無差異曲線是一條水平的曲線19、不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、 債券資產(chǎn)配置的期限為（）。A、半年B、3年C、1 個月D、

7、 5 年【參考答案】： A【解析】一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。20、成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變（）的百分比 來對基金擇時能力所進(jìn)行的一種衡量方法。A、現(xiàn)金比例B、資產(chǎn)比率C債券比例D股票比例【參考答案】： A【解析】成功概率法是根據(jù)對市場走勢的預(yù)測而正確改變現(xiàn)金比例 的百分比來對基金擇時能力所進(jìn)行衡量的方法。21、在描述基金產(chǎn)品線類型時，如果基金管理公司專注于股票型基 金，并開發(fā)出各類股票型基金子類產(chǎn)品，這種基金產(chǎn)品線類型通常稱為 （）。A、垂直式B、綜合式C水平式D其它三項都不對參考答案】： A【解析】在描述基金產(chǎn)品線類型時，如果基金管理公司專注于股票 型基金，

8、并開發(fā)出各類股票型基金子類產(chǎn)品，這種基金產(chǎn)品線類型通常 稱為垂直式。22、我國第一只上市交易的投資基金是（）。A、武漢證券投資基金B(yǎng)、深圳南山風(fēng)險投資基金C淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)基金D建業(yè)基金【參考答案】： C【解析】我國第一只上市交易的投資基金是淄博基金。23、一投資者在 2007年 8月 3日（周五，法定節(jié)假日前最后一個 工作日）贖回了貨幣市場基金份額，那么投資者享有收益的期限至（）。A 8月3日B、8 月 4 日C、8 月 5 日D、8 月 6 日【參考答案】： C【解析】通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分地 公開，從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險等問題帶來的低效無序狀況，提高 證券市場的

9、有效性。24、在強(qiáng)式有效市場上，投資組合管理的目標(biāo)是（）。A、獲得超出市場平均的收益水平B、獲得與大盤同樣的收益水平C買入價值低估的股票獲取收益D賣出價值高估的股票獲取收益【參考答案】： B【解析】強(qiáng)式有效市場所有積極操作都是無效的。25、投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于（）轉(zhuǎn)托管。A、場外到場內(nèi)B、場內(nèi)到場外C場外到場外D場內(nèi)到場內(nèi)【參考答案】： D【解析】投資者將登記在證券登記系統(tǒng)中、托管在某證券經(jīng)營機(jī)構(gòu) 的LOF份額轉(zhuǎn)托管到其他證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)，屬于場內(nèi)到場內(nèi)轉(zhuǎn)托管。26、二十世紀(jì)七十年代中期，史蒂夫 . 羅斯突破性地發(fā)展了資本資

10、產(chǎn)定價模型，提出了（）。A、風(fēng)險定價模型B、單因素模型C市場有效性模型D套利定價模型【參考答案】： D【解析】史蒂夫 . 羅斯提出了套利定價模型。27、基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu)是（）。A、總經(jīng)理B、董事會C風(fēng)險控制委員會D投資決策委員會【參考答案】： D【解析】投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策 機(jī)構(gòu)。28、為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告應(yīng)當(dāng) 經(jīng)（）獨(dú)立董事簽字同意。A、 2/3 以上B、 1/2 以上C、 1/3 以上D全部【參考答案】： A【解析】為了進(jìn)一步保障基金信息質(zhì)量，法規(guī)規(guī)定，基金年度報告 應(yīng)當(dāng)經(jīng) 2/3 以上獨(dú)立董事簽字同意。29

11、、兩者份額計算的方式是一樣的。A、510B、515C、1015D、1020【參考答案】： B【解析】我國封閉式基金的存續(xù)期一般為 5-15 年。30、基金宣傳推介材料必須向（）報送報告材料。A、中國證監(jiān)會B、中國證券業(yè)協(xié)會C基金管理人D基金托管人參考答案】： A參考答案】： A【解析】基金宣傳推介材料必須向中國證監(jiān)會報送。31、在美國，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C證券投資信托基金D私募基金【參考答案】： A【解析】美國稱證券投資基金為共同基金。32、在美國，證券投資基金一般被稱為（）。A、共同基金B(yǎng)、單位信托基金C證券投資信托基金D私募基金【參考答案】： A【解析

12、】在美國，證券投資基金一般被稱為共同基金。33、發(fā)行總額不固定，基金單位總數(shù)隨時增減，沒有固定的存續(xù)期 限，投資者可以按基金的報價在規(guī)定的營業(yè)場所申購或贖回基金單位的 基金是（）。A、開放式基金B(yǎng)、封閉式基金C對沖基金D契約型基金參考答案】： A解析】參見開放式基金的概念34、基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)不正確的是（）。A、基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)B、開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值C要滿足來自監(jiān)管部門的各種要求，運(yùn)作成本很高D基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險很高【參考答案】： D【解析】基金管理公司的運(yùn)作資金是受托資金，并不承擔(dān)市場風(fēng)險， 運(yùn)作風(fēng)險相當(dāng)較小。35、（）是指

13、公司運(yùn)用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運(yùn)作成本，提高 經(jīng)濟(jì)效益，以合理的控制成本達(dá)到最佳的內(nèi)部控制效果。A、成本效益原則B、有效性原則C獨(dú)立性原則D相互制約原則【參考答案】： A【解析】教材原話。36、以下關(guān)于我國證券投資基金投資限制的說法，錯誤的是（）。A、基金托管人可以將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或者貸 款B、基金財產(chǎn)不得買賣其他基金份額C基金財產(chǎn)不得從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D不得買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券【解析】基金托管人不可將基金資產(chǎn)用于抵押、擔(dān)保、資金拆借或 者貸款。37、根據(jù)行為金融學(xué)理論，投資者所具有的“重視當(dāng)前和熟悉的事 物”的心理特征會導(dǎo)致（）。A、低估證券

14、的實(shí)際風(fēng)險，進(jìn)行過度交易B、對不熟悉的股票、資產(chǎn)敬而遠(yuǎn)之C選擇過快地賣出有浮盈的股票，而將具有浮虧的股票保留下來D追漲殺跌【參考答案】： B【解析】行為金融理論認(rèn)為，建立在理性投資者假設(shè)和有效競爭市 場假設(shè)的基礎(chǔ)之上現(xiàn)代投資理論不能對證券市場的實(shí)際情況作出合理的 解釋。38、基金管理公司必須以（）為會計核算主體。A、所管理的全部基金總體B、所管理的每只基金C所管理的不同基金類別D基金管理公司【參考答案】： B【解析】基金管理公司必須以所管理的每只基金為會計核算主體。39、某證券投資基金的資產(chǎn) 80%投資于可流通的國債、地方政府債 券和公司債券， 20%投資于金融債券，該基金屬于 （） 基金。A

15、、貨幣市場B、債券C期貨D股票參考答案】： B【解析】某證券投資基金的資產(chǎn) 80%投資于債券的，屬于債券基金40、基金帳務(wù)的復(fù)核指基金托管人以（）等法律為依據(jù)，對管理人 的帳務(wù)處理過程與結(jié)果進(jìn)行核對的過程。A、證券投資基金法證券投資基金托管資格管理辦法B、證券投資基金法證券投資基金會計管理辦法C證券投資基金托管資格管理辦法證券投資基金會計管理辦法D證券投資基金托管資格管理辦法【參考答案】： B【解析】是有效性原則。41、封閉式基金份額上市交易的條件不包括（）。A、基金合同期限5年以上B、基金募集金額不低于2億元人民幣C基金募集份額總額達(dá)到核準(zhǔn)規(guī)模的 80%以上D基金份額的持有人數(shù)不少于1000

16、0人【參考答案】： D【解析】封閉式基金上市的條件之一是基金份額的持有人數(shù)不少于 1000 人。42、風(fēng)險調(diào)整收益衡量的其他方法A、誤差項系數(shù)B、跟蹤誤差C絕對誤差D相對誤差【解析】跟蹤誤差是指基金收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異收益率 的標(biāo)準(zhǔn)差。43、基金管理公司內(nèi)部控制（）要求內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括公司的各項 業(yè)務(wù)、各部門或機(jī)構(gòu)和各級人員，并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等 各環(huán)節(jié)。A、有效性原則B、健全性原則C相互制約原則D獨(dú)立性原則【參考答案】： B【解析】還包括了有安全高效的清算、交割系統(tǒng)等。44、基金信息披露的主要監(jiān)管者是（）。A、證券業(yè)協(xié)會B、基金業(yè)協(xié)會C證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)D基金托管人【參考

17、答案】： C【解析】基金信息披露的主要監(jiān)管者是證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)。45、我國目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于（）。 TOC o 1-5 h z A、0.5 B、1C、1.5 D、 2【參考答案】： B【解析】我國目前債券基金的管理費(fèi)費(fèi)率通常都低于 1%.46、通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分地公開， 從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險等問題帶來的低效無序狀況，提高證券市 場的（）。A、公平性B、全面性C客觀性D有效性【參考答案】： D【解析】不同的資產(chǎn)都要分開管理和核算。47、既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的證券投資基金是（）。A、指數(shù)基金B(yǎng)、成長型基金C收入型基金D平衡型基金【參考答

18、案】： D【解析】平衡型基金既注重資本增值又注重當(dāng)期收入。48、情景分析法的預(yù)測期間在（）左右，這樣既可以超越季節(jié)因素 和周期因素的影響，更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格 和利率的影響。A 15年B、35年C、 5 10 年D 310年【參考答案】： B 【解析】情景分析法的預(yù)測期間在 35 年左右。49、某一面值為 100 元的 5 年期債券，初始價格 99.8847 元，應(yīng)計 收益率增加一個基點(diǎn)后的價格為 99.8623 元，則基點(diǎn)價格值為（）。A、 0.0224 元B、-0.1153 元C、0.1153 元D、0.1377 元 【參考答案】： A【解析】 99.8847-99

19、.8623=0.022450、可以擔(dān)任基金托管人的機(jī)構(gòu)是（）。A、基金管理公司B、證券公司C證券交易所D商業(yè)銀行【參考答案】： D 【解析】取得基金托管資格的商業(yè)銀行為基金托管人。二、多項選擇題（共 20題，每題 1 分）。1 、在基金管理公司持股目的方面，符合法規(guī)規(guī)定的有（）。A、可以為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)B、不得為其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)C可以委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股份D不得委托其他機(jī)構(gòu)代持基金管理公司的股權(quán)【參考答案】： B,D【解析】交易所制定的上市規(guī)則是自律性文件。2、市場營銷控制包括估計市場營銷戰(zhàn)略和計劃的成果，并采取正 確的行動以保證實(shí)現(xiàn)目標(biāo)?？刂七^程包括

20、（）。A、管理部門設(shè)定具體的市場營銷目標(biāo)B、衡量企業(yè)在市場中的業(yè)績C分析目標(biāo)業(yè)績和實(shí)際業(yè)績之間存在差異的原因D管理部門采取正確的行動【參考答案】： A,B,C,D【解析】教材原話。3、債券基金與單一債券的區(qū)別表現(xiàn)為（）。A、債券基金收益不如債券的利息穩(wěn)定B、債券基金可以確定一個準(zhǔn)確的到期日C債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難預(yù)測D所承擔(dān)的投資風(fēng)險不同【參考答案】： A,C,D【解析】基金沒有到期日。4、積極的股票風(fēng)格管理采取的策略包括（）。A、不論市場發(fā)生何種變化，投資組合長期不變B、預(yù)測某一類股票前景良好，就增加它在投資組合中的權(quán)重C預(yù)測某一類股票前景不妙，就減少它在投資

21、組合中的權(quán)重D長期保持與市場組合一致的投資組合【參考答案】： B,C【解析】積極的股票風(fēng)格管理會根據(jù)市場情況進(jìn)行組合的調(diào)整。5、基金托管人的作用主要體現(xiàn)在（）。A、防止基金資產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全B、促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運(yùn)作基金財產(chǎn)C有利于保護(hù)基金份額持有人的權(quán)益D有利于防范、減少基金會計核算中的差錯【參考答案】： A,B,C,D【解析】交易所證券賬戶包括上海和深圳兩個交易所的證券賬戶。6、關(guān)于基金托管人和基金管理人的稅收，說法正確的是（）。A、對基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動取得的收入， 目前暫不征收所得稅B、對基金管理人、托管人從事基金管理

22、或托管活動取得的收入， 依照稅法的規(guī)定征收所得稅C對基對基金會管理人、托管人從事基金管理或托管活動取得的收入，目前暫不征收營業(yè)稅D對基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅【參考答案】： B,D【解析】對基金管理人、托管人從事基金管理或托管活動取得的收 入，依照稅法的規(guī)定征收所得稅；對基金管理人、托管人從事基金管理 或托管活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅。7、基金管理公司應(yīng)該建立（）的公司治理結(jié)構(gòu)。A、制衡監(jiān)督有效B、職責(zé)劃分清晰C激勵約束合理D組織機(jī)構(gòu)健全【參考答案】： A,B,C,D8、市場間利差互換有兩種操作思路，為（）。A、買入一種收益相對較

23、高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券B、買入一種利率相對較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券C買入一種收益相對較低的債券而賣出當(dāng)前持有的債券D買入一種利率相對較低的債券而賣出當(dāng)前持有的債券【參考答案】： A,C【解析】市場間利差互換有兩種操作思路，其一是買入一種收益相 對較高的債券，賣出當(dāng)前持有的債券；其二是買入一種收益相對較低的 債券而賣出當(dāng)前持有的債券。9、對基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定 征收（）。A、消費(fèi)稅B、營業(yè)稅C增值稅D所得稅【參考答案】： B,D【解析】通過強(qiáng)制性信息披露，迫使隱藏的信息得以及時和充分地 公開，從而消除逆向選擇和道德風(fēng)險問題帶來的低效無序狀況，提高證 券

24、市場的有效性。10、場外認(rèn)購的LOF份額注冊登記在中國結(jié)算公司的開放式基金注 冊登記系統(tǒng)，場內(nèi)認(rèn)購的LOF份額登記在中國結(jié)算公司的證券登記系統(tǒng)。 （）A、正確B、錯誤C、D、【參考答案】： A【解析】教材原話。11、下列（）說法符合基金管理公司內(nèi)部控制制度適時性原則的要 求。A、內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況制定B、內(nèi)部控制制度應(yīng)體現(xiàn)公司主管的個人偏好C內(nèi)部控制制度應(yīng)根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)的變化而修訂D內(nèi)部控制制度應(yīng)首先服從公司經(jīng)營戰(zhàn)略的變化【參考答案】： C,D【解析】教材原話。12、開放式基金募集失敗時，基金管理人應(yīng)（）。A、按照規(guī)定召集基金份額持有人大會B、以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和

25、費(fèi)用C向中國證監(jiān)會提交新的募集發(fā)行方案D在募集期限屆滿后30天內(nèi)返還已繳納的款項，并加銀行同期活 期存款利息參考答案】： B,D解析】開放式基金募集失敗，基金管理人應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任13、界定基金會計的責(zé)任主體的意義在于（）。A、將基金的管理主體和基金持有人的經(jīng)營活動區(qū)別開來B、將基金的管理主體和基金的經(jīng)營活動區(qū)別開來C將基金托管人所管理的不同基金之間的經(jīng)營活動區(qū)分開來D將基金管理公司管理的不同基金之間的經(jīng)營活動區(qū)分開來【參考答案】： B,D【解析】界定基金會計的責(zé)任主體的意義在于將基金的管理主體和 基金的經(jīng)營活動區(qū)別開來，將基金管理公司管理的不同基金之間的經(jīng)營 活動區(qū)分開來。14、我國最早設(shè)立

26、的兩只封閉式證券投資基金是（）。A、基金金泰B、基金開元C中國置業(yè)基金D淄博基金【參考答案】： A,B【解析】我國最早設(shè)立的兩只封閉式證券投資基金是基金金泰和基 金開元。15、下列哪些特征是增長類股票通常所具有的（）。A、較高的現(xiàn)金派息率B、較高的盈余保留率C較高的凈資產(chǎn)收益率D較高的資產(chǎn)負(fù)債率參考答案】： B,C【解析】增長類股票通常具有較高的盈余保留率和較高的凈資產(chǎn)收 益率。16、基金招募說明書的主要披露事項包括：（）。A、基金份額的發(fā)售日期、價格、費(fèi)用和期限B、基金的投資目標(biāo)、投資方向、投資策略C、基金認(rèn)購費(fèi)、申購費(fèi)、贖回費(fèi)、轉(zhuǎn)換費(fèi)的費(fèi)率水平、計算公式、 收取方式D基金份額的發(fā)售方式、發(fā)

27、售機(jī)構(gòu)及登記機(jī)構(gòu)名稱【參考答案】： A,B,C,D17、風(fēng)險調(diào)整績效衡量方法中，三種風(fēng)險衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系包 括：（）。A、特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只對績效的深度加以了考慮，而夏普指 數(shù)則同時考慮了績效的深度與廣度B、詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計算C夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)盡管衡量的都是單位風(fēng)險的收益率，但 二者對風(fēng)險的計量不同D夏普指數(shù)與特雷諾指數(shù)在對基金績效的排序結(jié)論上有可能不一 致【參考答案】： A,B,C,D【解析】均為教材原話。18、在基金份額發(fā)售前，基金管理人需要披露的文件有（）。A、招募說明書B、基金合同C托管協(xié)議D基金份額發(fā)售公告參考答案】： A,B,C,D【解

28、析】是 6 個月。19、我國投資者在認(rèn)購ETF份額時，可采取下列（）方式。A、場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購B、場外現(xiàn)金認(rèn)購C證券認(rèn)購D有償認(rèn)購和無償認(rèn)購【參考答案】： A,B,C【解析】我國投資者一般可選擇場內(nèi)現(xiàn)金認(rèn)購、場外現(xiàn)金認(rèn)購以及 證券認(rèn)購等方式認(rèn)購ETF份額。20、根據(jù)證券投資基金法的規(guī)定，當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理 人的投資指令違規(guī)時，應(yīng)當(dāng)（）。A、及時報告中國證監(jiān)會B、及時報告基金份額持有人C及時報告中國證券業(yè)協(xié)會D拒絕執(zhí)行【參考答案】： A,D【解析】當(dāng)基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違規(guī)時，應(yīng)當(dāng)拒 絕執(zhí)行并及時報告中國證監(jiān)會。三、判斷題（共 30 題，每題 1分）。1 、基金投資者教育是在投資

29、者購買基金產(chǎn)品時的一次性的活動。 （）【參考答案】：錯誤【解析】贖回的價格是贖回時的市場價格，即贖回時的基金份額凈 值。2、對個人投資者買賣基金單位的差價收入不征收營業(yè)稅，對個人 投資者買賣基金單位也暫免征收印花稅。（）【參考答案】：正確3、基金投資監(jiān)督環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險點(diǎn)是因為人為或系統(tǒng)原因?qū)?于基金管理人的投資違規(guī)行為未能及時發(fā)現(xiàn)、發(fā)現(xiàn)后未能有效制止。（）【參考答案】：正確【解析】通常從產(chǎn)品線的長度、寬度和深度三方面考察基金產(chǎn)品線 的內(nèi)涵。4、在我國，封閉式基金主要通過諸如商業(yè)銀行等證券營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)以 外的渠道進(jìn)行發(fā)售。（）【參考答案】：錯誤【解析】在我國，封閉式基金發(fā)售方式有網(wǎng)上和網(wǎng)下兩種。

30、5、存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每2個月披露一次更新的招募說明書。（）【參考答案】：錯誤【解析】開放式基金是每日、封閉式基金是每周 1 次。6、債券基金的收益率比買入并持有到期的單個債券的收益率更難 以預(yù)測（）。【參考答案】：正確7、LOF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目標(biāo)， 而ETF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是指數(shù) 型基金，也可以是主動管理型基金（）。【參考答案】：錯誤【解析】ETF通常采用完全被動式管理方法，以擬合某一指數(shù)為目 標(biāo)，而LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式，它可以是 指數(shù)型基金，也可以是主動管理型基金。8

31、 ETF本質(zhì)上是一種指數(shù)基金。（） 【參考答案】：正確【解析】ETF是跟蹤某一市場指數(shù)的被動投資基金。9、股票投資組合的積極型管理策略是有效市場的最佳選擇。（） 【參考答案】：錯誤【解析】股票投資組合的消極型管理策略是有效市場的最佳選擇。10、市凈率是股票價格與每股凈利潤的比值，而市盈率 （PE 比率） 則是股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。（）【參考答案】：錯誤【解析】市盈率是股票價格與每股凈利潤的比值，而市凈率則是股 票價格與每股凈資產(chǎn)的比值。11、ETF基金份額折算由基金管理人辦理，并由登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行基金份額的變更登記。（）【參考答案】：正確 【解析】教材原話。12、證券投資基金是一種實(shí)行組合投資、專業(yè)管理、利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。（）【參考答案】：正確13、基金托管人要為基金設(shè)立獨(dú)立的賬戶，單獨(dú)核算，分賬管理。（）【參考答案】：正確 【解析】不同基金的賬戶都需要獨(dú)立和分戶管理。14、證券風(fēng)險的大小可由它的未來可能收益率與期望收益率的偏離 程度來反映。（）參考答案】：正確解析】參見教材最優(yōu)風(fēng)險組合的概念15、流動性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率是預(yù)期的未來利率與流動性風(fēng)險 補(bǔ)償?shù)睦奂?。（）【參考答案】：正確【解析】流動性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率包括了預(yù)期的未來利率與流 動溢價。16、任何人都可以從事基金銷售活動，從事宣傳推介