企業(yè)研究策劃部工作流程

1、研究策劃劃部工作作流程目錄：A：研究究策劃部部主要任任務(wù)B：崗位位設(shè)置和和職責(zé)C：工作作流程D、研究究報(bào)告質(zhì)質(zhì)量控制制E、會(huì)議議制度F、外部部專家系系統(tǒng)G、研究究員績效效考核：A：研究究策劃部部主要任任務(wù) 一、組組織對(duì)投投資策略略、宏觀觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、投資品品種等進(jìn)進(jìn)行分析析研究； 二、為為投資組組合的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制、Beenchhmarrk的提提出建立立科學(xué)的的數(shù)理分分析模型型； 三、配配合客戶戶部的市市場營銷銷，進(jìn)行行新投資資品種開開發(fā)；B：崗位位設(shè)置和和職責(zé)從資產(chǎn)管管理業(yè)務(wù)務(wù)的目前前情況來來看，研研究策劃劃部的崗崗位設(shè)置置由研究究部主管管與行業(yè)業(yè)及公司司研究員員組成，策略研研究與宏宏觀研究究

2、主要依依靠外部部研究機(jī)機(jī)構(gòu)，而而金融工工程研究究的工作作目前基基本沒有有開展，但從未未來的發(fā)發(fā)展來看看，策略略研究員員、宏觀觀經(jīng)濟(jì)研研究員、金融工工程研究究員的崗崗位設(shè)立立，對(duì)建建立起一一個(gè)完備備和科學(xué)學(xué)的投資資體系很很有必要要，建議議崗位設(shè)設(shè)置如下下： 一、研研究部策策劃部主主管 1、組織擬擬定部門門管理工工作、工工作程序序、方法法； 2、組織擬擬定部門門工作計(jì)計(jì)劃、審審核部門門員工的的工作計(jì)計(jì)劃； 3、對(duì)研究究工作中中的問題題進(jìn)行協(xié)協(xié)調(diào)、監(jiān)監(jiān)察、反反饋、調(diào)調(diào)整、評(píng)評(píng)估； 4、組織向向各級(jí)投投資決策策委員會(huì)會(huì)提交資資產(chǎn)配置置的研究究報(bào)告； 5、對(duì)研究究員的工工作進(jìn)行行績效考考核； 6、組織研

3、研究部與與基金、交易、客戶等等其他部部門的溝溝通、協(xié)協(xié)調(diào)，對(duì)對(duì)其他部部門的業(yè)業(yè)務(wù)提供供支持和和評(píng)估； 7、組織研研究部與與外部研研究機(jī)構(gòu)構(gòu)及其他他對(duì)外交交流； 8、遇重大大突發(fā)性性事件時(shí)時(shí)，及時(shí)時(shí)組織研研究討論論，為投投資決策策提供依依據(jù)，控控制風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。 二、策策略研究究員 1、根據(jù)不不同的宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)態(tài)勢及及不同的的證券市市場發(fā)展展階段，結(jié)合公公司實(shí)際際情況，在對(duì)市市場面和和基本面面結(jié)合分分析的前前題下，提出相相應(yīng)的投投資策略略，主要要包括： （11）通過過分析上上一年和和本年證證券市場場各方面面的情況況，在年年初對(duì)當(dāng)當(dāng)年行情情特點(diǎn)和和走市提提出分析析報(bào)告； （22）觀察察市場走走勢，對(duì)對(duì)市

4、場中中可能出出現(xiàn)或已已經(jīng)出現(xiàn)現(xiàn)的階段段性投資資熱點(diǎn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換出具具投資分分析建儀儀； （33）對(duì)市市場投資資手法和和投資理理念的變變化進(jìn)行行分析研研究，并并提出對(duì)對(duì)策和相相應(yīng)的投投資策略略； （44）對(duì)重重大突發(fā)發(fā)事件提提出市場場總體分分析報(bào)告告，說明明對(duì)市場場整體和和具體投投資目標(biāo)標(biāo)的影響響，并提提出策略略性的投投資建議議； 三、宏宏觀研究究員宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)研究： 根據(jù)據(jù)對(duì)宏觀觀經(jīng)濟(jì)政政策、增增長周期期、經(jīng)濟(jì)濟(jì)景氣指指標(biāo)和利利率走勢勢等宏觀觀經(jīng)濟(jì)因因素進(jìn)行行研究和和分析，及時(shí)提提出宏觀觀經(jīng)濟(jì)發(fā)發(fā)展預(yù)測測及分析析報(bào)告，為投資資決策提提供宏觀觀支持；行業(yè)投資資分析： 根據(jù)據(jù)對(duì)宏觀觀經(jīng)濟(jì)的的預(yù)測研研究及分

5、分析系統(tǒng)統(tǒng)的要求求，對(duì)不不同行業(yè)業(yè)在不同同經(jīng)濟(jì)周周期的表表現(xiàn)進(jìn)行行分級(jí)、調(diào)整，保證行行業(yè)投資資分級(jí)數(shù)數(shù)據(jù)的有有效性；宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)專家評(píng)評(píng)估： 根據(jù)據(jù)對(duì)宏觀觀經(jīng)濟(jì)專專家評(píng)估估結(jié)果，聯(lián)系、引入其其研究，保證公公司外部部宏觀專專家支持持系統(tǒng)的的有效性性； 4、對(duì)突發(fā)發(fā)性宏觀觀事件進(jìn)進(jìn)行及時(shí)時(shí)的分析析評(píng)估，提出可可能的應(yīng)應(yīng)對(duì)策略略供投資資參考； 四、行行業(yè)與公公司研究究員 1、對(duì)分管管的行業(yè)業(yè)發(fā)展變變化進(jìn)行行研究，為行業(yè)業(yè)組合的的調(diào)整提提供依據(jù)據(jù)； 2、對(duì)指定定的公司司進(jìn)行價(jià)價(jià)值研究究，寫出出公司價(jià)價(jià)值評(píng)估估報(bào)告，為個(gè)股股投資提提供支持持，并對(duì)對(duì)公司進(jìn)進(jìn)行長期期跟蹤； 3、組織建建立所屬屬行業(yè)的的行業(yè)研

6、研究專家家評(píng)估體體系，并并負(fù)責(zé)聯(lián)聯(lián)系、評(píng)評(píng)估、調(diào)調(diào)整，保保證公司司外部行行業(yè)專家家支持系系統(tǒng)的權(quán)權(quán)威性； 4、對(duì)已投投資的行行業(yè)和品品種出現(xiàn)現(xiàn)的重大大變化及及時(shí)進(jìn)行行分析研研究，并并提出投投資調(diào)整整建儀供供參考； 五、金金融工程程研究員員 1、建立強(qiáng)強(qiáng)大完備備的基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫庫； 2、根據(jù)業(yè)業(yè)務(wù)需求求，設(shè)立立數(shù)理模模型，進(jìn)進(jìn)行定量量分析，主要包包括： （11）設(shè)計(jì)計(jì)資金流流向分析析模型，每月提提出分析析報(bào)告，指出本本月資金金流向的的主要趨趨向； （22）根據(jù)據(jù)行業(yè)和和板塊特特點(diǎn)，設(shè)設(shè)立科學(xué)學(xué)的投資資品種篩篩選模型型； （33）對(duì)市市場出現(xiàn)現(xiàn)的特征征提出數(shù)數(shù)學(xué)分析析模型，提出科科學(xué)的分分析方法法；

7、 （44）提出出新股定定價(jià)模型型，為公公司新股股投資作作出科學(xué)學(xué)的量化化依據(jù)； 3、對(duì)市場場上可能能發(fā)生的的重大突突變事件件進(jìn)行量量化的分分析研究究，提出出可行的的應(yīng)對(duì)策策略；六、業(yè)務(wù)務(wù)秘書 1、信息管管理： 根據(jù)據(jù)研究策策化部的的信息管管理規(guī)定定，負(fù)責(zé)責(zé)部門內(nèi)內(nèi)外各類類信息的的匯總、整理、傳遞、存儲(chǔ)以以及維護(hù)護(hù)、統(tǒng)計(jì)計(jì)、匯報(bào)報(bào)，提高高信息資資源使用用效率； 2、研究報(bào)報(bào)告與建建議的收收發(fā)、分分類、存存擋、保保密，負(fù)負(fù)責(zé)會(huì)議議管理等等行政事事務(wù)； 3、系統(tǒng)維維護(hù)： 根據(jù)據(jù)管理投投資制度度及研究究范圍的的變化，維護(hù)研研究策化化部的內(nèi)內(nèi)部交流流平臺(tái)，保證信信息保密密與披露露的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)；C：工作作流程

8、資產(chǎn)分配配建議的的提出 以研究究部門為為主，并并在與基基金經(jīng)理理充分交交流的基基礎(chǔ)上，通過對(duì)對(duì)國內(nèi)外外宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢勢、各行行業(yè)發(fā)展展?fàn)顩r及及結(jié)構(gòu)變變遷的深深入分析析，向公公司投資資決策委委員會(huì)和和基金經(jīng)經(jīng)理提出出資產(chǎn)分分配建議議，其主主要內(nèi)容容包括以以下幾個(gè)個(gè)方面： 1、配配置所管管理資金金在股票票及衍生生品種、債券、現(xiàn)金之之間的比比例，以以求在市市場整體體被高估估時(shí)，增增加現(xiàn)金金和債券券的比例例，降低低股票的的比例，減少組組合的BBetaa值；在在市場整整體被低低估時(shí)，減少現(xiàn)現(xiàn)金和債債券的比比例，增增加股票票的比例例，增加加組合的的Betta值。 2、根根據(jù)不同同基金（經(jīng)理）不同的的投資理

9、理念和投投資風(fēng)格格（價(jià)值值型和成成長性），配置置股票投投資在各各個(gè)行業(yè)業(yè)之間的的比例。 3、在在個(gè)股選選擇方面面，采用用自上而而下與自自下而上上相結(jié)合合的研究究方法，提出初初選股票票庫，該該初選股股票庫也也是研究究部門上上市公司司調(diào)研的的基礎(chǔ)。 4、形形成的分分析報(bào)告告除上報(bào)報(bào)投資決決策委員員會(huì)以外外，還應(yīng)應(yīng)反饋至至所有相相關(guān)業(yè)務(wù)務(wù)部門。 5、資資產(chǎn)分配配建議的的提出以以季度為為單位。 二、對(duì)對(duì)研究部部門提出出的資產(chǎn)產(chǎn)配置建建議，投投資決策策委員會(huì)會(huì)和基金金經(jīng)理部部應(yīng)在規(guī)規(guī)定期限限內(nèi)提出出反饋意意見，研研究部在在此基礎(chǔ)礎(chǔ)之上開開展工作作。 三、上上市公司司調(diào)研流流程及備備選股票票庫的維維護(hù) 1

10、、為為了把握握研究重重點(diǎn)，協(xié)協(xié)調(diào)研究究員之間間的分工工，以便便有效地地開展研研究工作作，每個(gè)個(gè)研究員員在每個(gè)個(gè)月規(guī)定定期限內(nèi)內(nèi)應(yīng)向研研究部策策劃部總總監(jiān)上報(bào)報(bào)研究員員工作計(jì)計(jì)劃（具具體格式式見附件件一），并由業(yè)業(yè)務(wù)秘書書據(jù)此制制成研究究部調(diào)研研計(jì)劃匯匯總表（見附件件二）。 2、匯匯總的重重點(diǎn)項(xiàng)目目與基金金經(jīng)理（部）溝溝通，基基金經(jīng)理理（部）對(duì)需要要補(bǔ)充的的重點(diǎn)項(xiàng)項(xiàng)目在規(guī)規(guī)定期限限內(nèi)采用用書面方方式加以以補(bǔ)充，反饋至至研究部部策劃部部總監(jiān)。 3、如如遇有突突發(fā)事件件，基金金經(jīng)理（部）、研究策策劃部應(yīng)應(yīng)及時(shí)溝溝通，可可隨時(shí)補(bǔ)補(bǔ)充或取取消工作作項(xiàng)目，并由研研究部業(yè)業(yè)務(wù)秘書書備案。 4、研研究部策策劃

11、部總總監(jiān)根據(jù)據(jù)研究員員的工作作計(jì)劃和和基金部部的補(bǔ)充充項(xiàng)目進(jìn)進(jìn)行統(tǒng)籌籌安排，研究員員根據(jù)分分配的工工作計(jì)劃劃做好案案頭分析析工作，并在調(diào)調(diào)研之前前應(yīng)做好好調(diào)研的的其他前前期準(zhǔn)備備工作，在出差差前兩天天填寫調(diào)調(diào)研申請(qǐng)請(qǐng)表（見見附件三三）報(bào)研研究總監(jiān)監(jiān)批準(zhǔn)并并交業(yè)務(wù)務(wù)秘書備備案，研研究總監(jiān)監(jiān)應(yīng)在兩兩天以內(nèi)內(nèi)對(duì)申請(qǐng)請(qǐng)給于答答復(fù)。 5、實(shí)實(shí)地調(diào)研研后完成成研究報(bào)報(bào)告（投投資簡報(bào)報(bào)、調(diào)研研報(bào)告），經(jīng)研研究策劃劃部總監(jiān)監(jiān)同意后后在研究究員及基基金經(jīng)理理聯(lián)席會(huì)會(huì)議上加加以討論論（可采采用答辯辯制度），經(jīng)基基金經(jīng)理理認(rèn)可后后可進(jìn)入入備選股股票庫，或從備備選股票票庫中加加以剔除除6、對(duì)備備選股票票庫要進(jìn)進(jìn)行定期

12、期或不定定期的維維護(hù)，除除研究員員在日常常研究中中對(duì)備選選股票庫庫進(jìn)行跟跟蹤研究究以外，在每季季度、半半年、全全年的財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表表公布以以后，根根據(jù)其產(chǎn)產(chǎn)業(yè)、競競爭能力力、未來來成長性性以及公公司財(cái)務(wù)務(wù)狀況的的變化，對(duì)備選選股票進(jìn)進(jìn)行定期期再篩選選，并提提出書面面報(bào)告意意見。 四、由由于資產(chǎn)產(chǎn)管理業(yè)業(yè)務(wù)對(duì)機(jī)機(jī)構(gòu)客戶戶采取一一對(duì)一的的專戶管管理，不不同的機(jī)機(jī)構(gòu)客戶戶有不同同的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)偏好，因此針針對(duì)不同同風(fēng)險(xiǎn)偏偏好的機(jī)機(jī)構(gòu)，應(yīng)應(yīng)有不同同的備選選股票庫庫相對(duì)應(yīng)應(yīng)。五、其他他有關(guān)專專題研究究由基金金經(jīng)理部部、客戶戶部分別別或和研研究部門門共同提提出，由由研究負(fù)負(fù)責(zé)人部部置有關(guān)關(guān)研究員員限期完完成（委委托

13、課題題表見附附件四）。六、由于于各基金金經(jīng)理投投資理念念的不同同，研究究員除通通過投資資聯(lián)席會(huì)會(huì)推薦自自己的研研究報(bào)告告以外，還應(yīng)將將自己的的研究報(bào)報(bào)告單獨(dú)獨(dú)推薦給給基金經(jīng)經(jīng)理。 七、根根據(jù)基金金部的要要求，研研究策劃劃部總監(jiān)監(jiān)組織研研究員定定期對(duì)投投資組合合和Beenchhmarrk進(jìn)行行評(píng)估。D、研究究報(bào)告質(zhì)質(zhì)量控制制1、研究究報(bào)告提提交時(shí)間間，其中中投資簡簡報(bào)在調(diào)調(diào)研后33天，完完整投資資報(bào)告在在調(diào)研后后10天天完成。 2、調(diào)調(diào)研報(bào)告告的基本本組成部部份（附附件五）； 3、對(duì)對(duì)于跟蹤蹤報(bào)告，可以不不要求如如調(diào)研報(bào)報(bào)告全面面，而主主要突出出與上次次調(diào)研相相比，其其基本面面的變化化部份； 4

14、、對(duì)對(duì)于重點(diǎn)點(diǎn)投資的的股票，調(diào)研的的次數(shù)應(yīng)應(yīng)不低于于兩次，所訪問問公司內(nèi)內(nèi)部人應(yīng)應(yīng)為公司司的高級(jí)級(jí)管理人人員或主主要負(fù)責(zé)責(zé)人。5、基金金經(jīng)理對(duì)對(duì)研究報(bào)報(bào)告應(yīng)及及時(shí)進(jìn)行行反饋（格式見見附件六六）E、會(huì)議議制度 1、研研究策劃劃部、基基金管理理部、客客戶部應(yīng)應(yīng)定期或或不定期期的召開開投資研研究會(huì)議議，解決決投資業(yè)業(yè)務(wù)的有有關(guān)問題題；2、關(guān)于于資產(chǎn)配配置，研研究部門門和基金金部門的的交流應(yīng)應(yīng)保證每每個(gè)季度度至少一一次； 3、研研究員及及基金經(jīng)經(jīng)理研討討會(huì)可采采用每月月例會(huì)和和每周例例會(huì)的形形式，其其中，對(duì)對(duì)于近期期研究成成果和調(diào)調(diào)研成果果，可采采用每周周例會(huì)的的形式進(jìn)進(jìn)行討論論，對(duì)于于研究計(jì)計(jì)劃、投

15、投資策略略等問題題可在每每月例會(huì)會(huì)上加以以討論。 4、與與外部研研究機(jī)構(gòu)構(gòu)的交流流可采取取不定期期的形式式。F、外部部專家系系統(tǒng)：資產(chǎn)管理理中的研研究策劃劃部不同同于研究究所，大大量的研研究工作作是在外外部研究究基礎(chǔ)上上所做的的更有針針對(duì)性的的深加工工，因此此如何有有效的提提取外部部研究非非常重要要，對(duì)不不同領(lǐng)域域的外部部研究，由各分分管研究究員提出出方案，并定期期評(píng)估。G、研究究員績效效考核：研究員的的工作存存在較大大的主觀觀性，難難以完全全量化地地加以考考核，應(yīng)應(yīng)在盡可可能量化化的基礎(chǔ)礎(chǔ)上結(jié)合合主觀評(píng)評(píng)價(jià)。行業(yè)研究究員：（一）完完成以下下基本工工作量為為合格，達(dá)不到到則為不不合格。每月至少

16、少走訪兩兩家上市市公司，并完成成三篇調(diào)調(diào)研報(bào)告告，其中中兩篇公公司調(diào)研研報(bào)告，一篇產(chǎn)產(chǎn)業(yè)趨勢勢研究報(bào)報(bào)告。每月按時(shí)時(shí)遞交月月度述職職報(bào)告。調(diào)研報(bào)告告和月度度述職報(bào)報(bào)告按照照有關(guān)規(guī)規(guī)定格式式的要求求認(rèn)真撰撰寫。完成部門門分配的的其他任任務(wù)。（二）在在完成基基本工作作量的基基礎(chǔ)上，達(dá)到以以下條件件之一則則為良。推薦股票票進(jìn)入備備選股票票入選率率在500%以上上；推薦股票票經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)調(diào)整后后的月漲漲幅在110%以以上。3、其他他業(yè)務(wù)部部門的評(píng)評(píng)價(jià)全部部為良（附件七七）。 （三三）在完完成基本本工作量量的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，達(dá)達(dá)到以下下條件之之一則為為優(yōu)。推薦股票票進(jìn)入備備選股票票入選率率在800%以上上。推薦股

17、票票經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)調(diào)整后后的月漲漲幅在220%以以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為優(yōu)優(yōu)。宏觀研究究員：（一）完完成以下下基本工工作量為為合格，達(dá)不到到則為不不合格。每月對(duì)國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)濟(jì)形勢和和國際經(jīng)經(jīng)濟(jì)形勢勢走向各各發(fā)表一一篇研究究報(bào)告。對(duì)突發(fā)性性宏觀事事件及時(shí)時(shí)作出評(píng)評(píng)論。對(duì)于影響響國內(nèi)外外經(jīng)濟(jì)形形勢的重重大事件件每月作作出一篇篇定期評(píng)評(píng)論完成部門門分配的的其他任任務(wù)。（二）在在完成基基本工作作量的基基礎(chǔ)上，達(dá)到以以下條件件之一則則為良對(duì)經(jīng)濟(jì)形形勢判斷斷的正確確率達(dá)550%以以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為良良 （三三）在完完成基本本工作量量的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，達(dá)達(dá)到以下下條件之之一則為為優(yōu)。對(duì)經(jīng)濟(jì)形

18、形勢判斷斷的正確確率達(dá)880%以以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為優(yōu)優(yōu)。策略研究究員：（一）完完成以下下基本工工作量為為合格，達(dá)不到到則為不不合格。每年按時(shí)時(shí)完成一一篇對(duì)去去年行情情回顧和和本年度度行情展展望報(bào)告告。每季度提提出一篇篇市場投投資策略略研究報(bào)報(bào)告。每星期提提出一篇篇市場熱熱點(diǎn)研究究報(bào)告。完成部門門分配的的其他任任務(wù)。（二）在在完成基基本工作作量的基基礎(chǔ)上，達(dá)到以以下條件件之一則則為良。對(duì)行情展展望、市市場投資資策略、市場熱熱點(diǎn)預(yù)測測的正確確率達(dá)550%以以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為良良。（三）在在完成基基本工作作量的基基礎(chǔ)上，達(dá)到以以下條件件之一則則為優(yōu)。對(duì)行情展展望、

19、市市場投資資策略、市場熱熱點(diǎn)預(yù)測測的正確確率達(dá)880%以以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為優(yōu)優(yōu)。金融工程程研究員員：（一）完完成以下下基本工工作量為為合格，達(dá)不到到則為不不合格。對(duì)新上市市品種提提前給出出定價(jià)。對(duì)細(xì)分行行業(yè)的BBencchmaark每每月給出出一篇修修正意見見。每月給出出一篇資資金流向向分析報(bào)報(bào)告完成部門門分配的的其他任任務(wù)。 （二二）在完完成基本本工作量量的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，達(dá)達(dá)到以下下條件之之一則為為良。定價(jià)的誤誤差率在在10%以上。分析資金金流向的的正確率率50%以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為良良。（三）在在完成基基本工作作量的基基礎(chǔ)上，達(dá)到以以下條件件之一則則為優(yōu)。定價(jià)

20、的誤誤差率在在5%以以上。分析資金金流向的的正確率率80%以上。其他業(yè)務(wù)務(wù)部門的的評(píng)價(jià)全全部為優(yōu)優(yōu)。業(yè)務(wù)秘書書： 參參照業(yè)務(wù)務(wù)秘書的的職責(zé)，只分為為合格與與不合格格兩種。附件一：研究員員工作計(jì)計(jì)劃表附件二：調(diào)研計(jì)計(jì)劃匯總總表附件三：調(diào)研申申請(qǐng)表附件四：專題委委托表附件五：調(diào)研報(bào)報(bào)告基本本要求附件六：研究報(bào)報(bào)告反饋饋表附件七：研究員員評(píng)價(jià)表表附件一年月研究究員工作作計(jì)劃表表姓名填寫日期期上月計(jì)劃劃完成情情況本月擬重重點(diǎn)研究究項(xiàng)目課題一課題二課題三序號(hào)公司名稱稱公司代碼碼行業(yè)立項(xiàng)背景景1234項(xiàng)目儲(chǔ)備備所需支持持與配合合研究策劃劃部總監(jiān)監(jiān)意見附件二年月研究究部調(diào)研研計(jì)劃匯匯總表填報(bào)人日期研究部擬擬

21、重點(diǎn)調(diào)調(diào)研公司司序號(hào)公司簡稱稱公司代碼碼行業(yè)研究重點(diǎn)點(diǎn)立項(xiàng)背景景基金經(jīng)理理意見123456789101112131415基金經(jīng)理理補(bǔ)充項(xiàng)項(xiàng)目序號(hào)公司簡稱稱公司代碼碼行業(yè)理由和調(diào)調(diào)研要求求12345678說明：此此表由研研究部業(yè)業(yè)務(wù)秘書書匯總交交基金經(jīng)經(jīng)理部。附件三調(diào)研申請(qǐng)請(qǐng)表姓名填報(bào)日期期：調(diào)研目標(biāo)標(biāo)調(diào)研主要要內(nèi)容調(diào)研安排排調(diào)研時(shí)間間調(diào)研地點(diǎn)點(diǎn)擬走訪人人員需要的協(xié)協(xié)助需說明事事項(xiàng)研究策劃劃部總監(jiān)監(jiān)意見附件四委托課題題表委托課題題名稱：研究目的的：研究要點(diǎn)點(diǎn)提示：委托課題題下達(dá)時(shí)時(shí)間課題承擔(dān)擔(dān)人員要求研究究報(bào)告完完成時(shí)間間研究策劃劃部總監(jiān)監(jiān)簽字：委托人（基金經(jīng)經(jīng)理）簽簽字：備注：附件五上市公司司

22、研究報(bào)報(bào)告格式式公司情況況概述（以簡練練的文字字概述） 1、公公司所屬屬行業(yè)。 2、公公司的主主營業(yè)務(wù)務(wù)。 3、公公司的股股本結(jié)構(gòu)構(gòu)。 4、公公司主要要股東。 5、公公司近三三年的財(cái)財(cái)務(wù)狀況況。行業(yè)分析析 1、國國內(nèi)外該該行業(yè)的的基本情情況，包包括但不不限于：行業(yè)管管理體制制、行業(yè)業(yè)競爭狀狀況、市市場容量量、投入入與產(chǎn)出出、技術(shù)術(shù)水平以以及以上上因素的的發(fā)展趨趨勢。 2、影影響行業(yè)業(yè)發(fā)展的的因素，如：產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策、產(chǎn)品品特性、技術(shù)替替代、消消費(fèi)趨向向、購買買力與國國際市場場沖擊等等。 3、進(jìn)進(jìn)入該行行業(yè)的主主要障礙礙。公司基本本分析 （一）公公司行業(yè)業(yè)地位，包括主主要產(chǎn)品品的市場場占有率率和行

23、業(yè)業(yè)綜合排排序。 （二）產(chǎn)產(chǎn)品分析析 11、產(chǎn)品品競爭能能力分析析，包括括但不限限于：成本優(yōu)優(yōu)勢：公公司生產(chǎn)產(chǎn)達(dá)到的的規(guī)模、專有技技術(shù)，主主要原材材料和能能源供應(yīng)應(yīng)的成本本優(yōu)勢。技術(shù)優(yōu)優(yōu)勢：公公司主要要產(chǎn)品的的生產(chǎn)技技術(shù)水平平、產(chǎn)品品的技術(shù)術(shù)含量、研發(fā)費(fèi)費(fèi)用占銷銷售額的的比例、技術(shù)創(chuàng)創(chuàng)新的能能力。質(zhì)量優(yōu)優(yōu)勢。 22、產(chǎn)品品銷售市市場分析析主要產(chǎn)產(chǎn)品銷售售情況，產(chǎn)銷率率，主要要消費(fèi)群群體。主要產(chǎn)產(chǎn)品銷售售市場的的地域（地區(qū)型型、全國國型、世世界型）。公司產(chǎn)產(chǎn)品在同同類產(chǎn)品品市場上上的占有有率。 33、品牌牌戰(zhàn)略 （三）公公司經(jīng)營營管理能能力分析析 11、董事事長或總總經(jīng)理的的個(gè)人品品質(zhì)、性性格、

24、學(xué)學(xué)識(shí)、能能力、體體質(zhì)等素素質(zhì)及其其專業(yè)技技術(shù)能力力、道德德品質(zhì)修修養(yǎng)、人人際關(guān)系系協(xié)調(diào)能能力。 22、公司司管理風(fēng)風(fēng)格，即即公司在在管理過過程中所所一貫堅(jiān)堅(jiān)持的原原則、目目標(biāo)及管管理方式式。 33、公司司經(jīng)營理理念，即即公司發(fā)發(fā)展一貫貫堅(jiān)持的的一種核核心思想想。 44、公司司的創(chuàng)新新能力，包括知知識(shí)創(chuàng)新新、技術(shù)術(shù)創(chuàng)新和和高技術(shù)術(shù)產(chǎn)業(yè)化化。 （四）公公司成長長性的分分析 11、公司司經(jīng)營戰(zhàn)戰(zhàn)略公司是否否有明確確、統(tǒng)一一的經(jīng)營營戰(zhàn)略。高級(jí)管理理層的穩(wěn)穩(wěn)定性及及其對(duì)公公司經(jīng)營營戰(zhàn)略的的影響。投資項(xiàng)目目、財(cái)力力資源、研究創(chuàng)創(chuàng)新、人人力資源源等是否否適應(yīng)公公司經(jīng)營營戰(zhàn)略的的要求。公司的行行業(yè)競爭爭地位

25、是是行業(yè)領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)者、挑戰(zhàn)者者還是追追隨者，公司與與之相對(duì)對(duì)應(yīng)的經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)略略是否適適當(dāng)。結(jié)合公司司產(chǎn)品所所處的生生命周期期，分析析、評(píng)估估公司的的產(chǎn)品策策略是專專業(yè)化還還是多元元化。公司競爭爭策略是是成本領(lǐng)領(lǐng)先，或或是其他他策略。 22、公司司規(guī)模變變動(dòng)及擴(kuò)擴(kuò)張潛力力公司發(fā)展展的內(nèi)在在規(guī)律，如：是是供給推推動(dòng)還是是市場需需求拉動(dòng)動(dòng)。是公公司產(chǎn)品品創(chuàng)造市市場需求求還是生生產(chǎn)產(chǎn)品品去滿足足市場需需求，是是依靠技技術(shù)進(jìn)步步還是依依靠其他他生產(chǎn)要要素。比較公司司近幾年年銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)規(guī)模等，公司呈呈何種發(fā)發(fā)展趨勢勢：加速速發(fā)展、穩(wěn)步擴(kuò)擴(kuò)張。行業(yè)地位位變化。將公司司銷售、利潤、資產(chǎn)規(guī)規(guī)模等數(shù)數(shù)據(jù)及其其增

26、長率率與行業(yè)業(yè)平均水水平及主主要競爭爭對(duì)手的的數(shù)據(jù)進(jìn)進(jìn)行比較較。預(yù)測公司司主要產(chǎn)產(chǎn)品的市市場前景景及公司司未來的的市場份份額。公司的投投資和籌籌資能力力。公司財(cái)務(wù)務(wù)分析 （一）財(cái)財(cái)務(wù)比率率指標(biāo)數(shù)值償債能力力流動(dòng)比率率速動(dòng)比率率應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率及周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)資本結(jié)構(gòu)構(gòu)股東權(quán)益益資產(chǎn)負(fù)債債率長期負(fù)債債率經(jīng)營效率率存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率總資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率股東權(quán)益益周轉(zhuǎn)率率主營業(yè)務(wù)務(wù)收入增增長率盈利能力力銷售毛利利率銷售凈利利率凈資產(chǎn)收收益率主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤率率投資收益益投資收益益率每股凈資資產(chǎn)凈資產(chǎn)倍倍率市盈率 （二）主主要財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)分分析近三年主主要財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)持續(xù)續(xù)經(jīng)營能能力、財(cái)財(cái)務(wù)狀況況變

27、動(dòng)趨趨勢、盈盈利能力力作出分分析。與同行業(yè)業(yè)其他公公司之間間比較，評(píng)判公公司行業(yè)業(yè)地位、優(yōu)勢與與不足，正確確確定公司司價(jià)值。分析結(jié)論論：投資項(xiàng)目目分析新項(xiàng)目與與公司目目前產(chǎn)品品的關(guān)聯(lián)聯(lián)度。擴(kuò)大規(guī)模模、降低低成本，或技術(shù)創(chuàng)新新、提高高產(chǎn)品競競爭力，或延長產(chǎn)品品線，向向上游或或下游延延伸或進(jìn)行產(chǎn)業(yè)業(yè)轉(zhuǎn)移。 上述策策略與公公司的市市場地位位是否吻吻合。如是進(jìn)入入新產(chǎn)品品領(lǐng)域，應(yīng)分析析該產(chǎn)品品市場前前景，技技術(shù)含量量，進(jìn)入入壁壘及及競爭優(yōu)優(yōu)勢。新項(xiàng)目投投資效益益包括項(xiàng)項(xiàng)目投資資額、內(nèi)內(nèi)部收益益率、達(dá)達(dá)產(chǎn)期、回收期期、項(xiàng)目目產(chǎn)品的的生命周周期、盈盈利能力力、投資資收益對(duì)對(duì)公司未未來幾年年的凈利利潤、每每

28、股收益益的影響響。其他重要要事項(xiàng)如有，應(yīng)應(yīng)詳細(xì)分分析。 （一）資資產(chǎn)重組組重組方式式重組對(duì)公公司經(jīng)營營和業(yè)績績的影響響 （二）關(guān)關(guān)聯(lián)交易易關(guān)聯(lián)交易易的方式式關(guān)聯(lián)交易易對(duì)公司司經(jīng)營和和業(yè)績的的影響。 （三）會(huì)會(huì)計(jì)和稅稅收政策策的影響響 會(huì)計(jì)計(jì)制度、會(huì)計(jì)政政策及國國家稅收收政策的的變化對(duì)對(duì)公司經(jīng)經(jīng)營和業(yè)業(yè)績的影影響。風(fēng)險(xiǎn)因素素分析本部分主主要對(duì)公公司在業(yè)業(yè)務(wù)、市市場營銷銷、技術(shù)術(shù)、財(cái)務(wù)務(wù)、募股股資金投投向及發(fā)發(fā)展前景景等方面面存在的的困難、障礙或或有損失失進(jìn)行分分析，從從而把握握投資于于該公司司的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)因素。市場風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)重點(diǎn)說明明公司存存在市場場開放不不足或存存在銷售售障礙的的風(fēng)險(xiǎn)。受商業(yè)周周期或產(chǎn)

29、產(chǎn)品生命命周期負(fù)負(fù)面影響響的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。存在市場場飽和或或市場分分割的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。過度依賴賴單一市市場的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。公司產(chǎn)品品缺乏確確定市場場，或市市場占有有率存在在持續(xù)下下降趨勢勢的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)經(jīng)營營風(fēng)險(xiǎn)過度依賴賴某一重重要原材材料、產(chǎn)產(chǎn)品或服服務(wù)、自自然資源源、供貨貨渠道以以及客戶戶的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。主營業(yè)務(wù)務(wù)變更，在管理理、技術(shù)術(shù)和市場場等方向向的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。經(jīng)營場所所過度集集中或分分散的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。所從事行行業(yè)不景景氣的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。（如存在在）境外外經(jīng)營的的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)償還債務(wù)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。對(duì)外投資資收益不不確定性性風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。擔(dān)保等或或有負(fù)債債的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。債務(wù)結(jié)構(gòu)構(gòu)不合理理的風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)。應(yīng)收款項(xiàng)項(xiàng)發(fā)生壞壞帳的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。難以持續(xù)續(xù)融資的的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)內(nèi)部部控制以以及對(duì)外外投資的的財(cái)務(wù)失失控的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)出現(xiàn)重重大異常常，存在在金額異異常重大大的應(yīng)收收帳款項(xiàng)項(xiàng)或存貨貨，金額額重大的的非經(jīng)常常性收益益項(xiàng)目，重大或或有負(fù)債債、資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率接近770%等等風(fēng)險(xiǎn)。管理風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)組織模式式和管理理制度不不完善的的風(fēng)險(xiǎn)。與控股股股東及其其他重要要關(guān)聯(lián)方方存在同同業(yè)競爭爭及重大大關(guān)聯(lián)交交易的風(fēng)