完善公司治理是國(guó)有商業(yè)銀行改革的核心

1、完善公司司治理是是國(guó)有商商業(yè)銀行行改革的的核心編者按：目前，中國(guó)銀銀行、中中國(guó)建設(shè)設(shè)銀行的的股份制制改革已已經(jīng)取得得階段性性成果，但我們們也要清清醒地看看到，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行股股份制改改革真正正要取得得成功，僅有注注資是不不夠的，完善公公司治理理才是國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行股股份制改改革的核核心。中國(guó)國(guó)銀監(jiān)會(huì)會(huì)對(duì)國(guó)有有商業(yè)銀銀行的改改革工作作非常重重視，于于20004年初初專(zhuān)門(mén)發(fā)發(fā)布了關(guān)于中中國(guó)銀行行、中國(guó)國(guó)建設(shè)銀銀行公司司治理改改革與監(jiān)監(jiān)管指引引，并并組織專(zhuān)專(zhuān)司國(guó)有有商業(yè)銀銀行監(jiān)管管的有關(guān)關(guān)部門(mén)成成立了中國(guó)銀銀監(jiān)會(huì)公司治治理改革革課題題組，在認(rèn)真真總結(jié)國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改革實(shí)踐踐并充分分借鑒國(guó)國(guó)際先

2、進(jìn)進(jìn)銀行治治理經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)的基礎(chǔ)礎(chǔ)上，形形成了本本期刊發(fā)發(fā)的這篇篇研究報(bào)報(bào)告。 我國(guó)國(guó)國(guó)有商商業(yè)銀行行正處于于一個(gè)重重要的改改革發(fā)展展時(shí)期：中國(guó)銀銀行、中中國(guó)建設(shè)設(shè)銀行股股份制改改革已經(jīng)經(jīng)取得顯顯著進(jìn)展展，中國(guó)國(guó)工商銀銀行、中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)銀行改改革也在在積極準(zhǔn)準(zhǔn)備之中中。如何何明確股股份制改改革的任任務(wù)和實(shí)實(shí)現(xiàn)手段段，下一一步如何何深化改改革，已已成為世世人關(guān)注注的金融融焦點(diǎn)。 當(dāng)前前進(jìn)行的的國(guó)有商商業(yè)銀行行股份制制改革具具有深刻刻的歷史史背景，它既是是國(guó)有商商業(yè)銀行行前一階階段改革革的深化化，也是是我國(guó)經(jīng)經(jīng)濟(jì)金融融市場(chǎng)化化和國(guó)際際化發(fā)展展的客觀觀要求。國(guó)有商商業(yè)銀行行與經(jīng)濟(jì)濟(jì)體制變變革特別別是國(guó)有有

3、企業(yè)改改革聯(lián)系系密切，一方面面，國(guó)有有商業(yè)銀銀行本身身是國(guó)有有金融企企業(yè)，國(guó)國(guó)有企業(yè)業(yè)所特有有的體制制弊端，它也具具有；另另一方面面，國(guó)有有企業(yè)破破產(chǎn)、兼兼并、重重組以后后，多年年積累的的財(cái)務(wù)包包袱大部部分通過(guò)過(guò)銀行信信用表現(xiàn)現(xiàn)為銀行行不良貸貸款?！敖?jīng)濟(jì)決決定金融融、金融融反作用用于經(jīng)濟(jì)濟(jì)”的基基本原理理，決定定著國(guó)有有商業(yè)銀銀行的改改革進(jìn)程程。 因此此，在經(jīng)經(jīng)濟(jì)體制制改革的的框架下下審視國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改革的歷歷史演進(jìn)進(jìn)，順應(yīng)應(yīng)經(jīng)濟(jì)體體制發(fā)展展趨勢(shì)，深刻認(rèn)認(rèn)識(shí)國(guó)有有商業(yè)銀銀行股份份制改革革的必要要性和迫迫切性，緊緊圍圍繞完善善公司治治理這一一核心，徹底改改造銀行行經(jīng)營(yíng)管管理體制制，對(duì)于于正

4、在推推進(jìn)的國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行股股份制改改革具有有重要的的現(xiàn)實(shí)意意義。 一、國(guó)有商商業(yè)銀行行改革的的歷史回回顧 根據(jù)據(jù)改革方方案，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行此此次改革革遵循標(biāo)標(biāo)本兼治治、綜合合治理的的原則，總體上上分以下下三個(gè)步步驟： 第一一步：財(cái)財(cái)務(wù)重組組，這是是國(guó)有商商業(yè)銀行行股份制制改革的的前提和和基礎(chǔ)。 第二二步：公公司治理理改革，這是國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行股股份制改改革的核核心和關(guān)關(guān)鍵。 第三三步：資資本市場(chǎng)場(chǎng)上市，這是國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行股股份制改改革的深深化和升升華。 把握握當(dāng)前國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行進(jìn)進(jìn)行的股股份制改改革，需需要對(duì)國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改革的歷歷史脈絡(luò)絡(luò)進(jìn)行梳梳理。作作為經(jīng)濟(jì)濟(jì)整體改改革的重重要

5、內(nèi)容容，國(guó)有有商業(yè)銀銀行經(jīng)歷歷了長(zhǎng)期期、漸進(jìn)進(jìn)的改革革過(guò)程。 早在在19779年110月，鄧小平平同志就就指出：“銀行行要成為為發(fā)展經(jīng)經(jīng)濟(jì)革新新技術(shù)的的杠桿，要把銀銀行真正正辦成銀銀行?！痹谶@一一思想的的指導(dǎo)下下，國(guó)有有商業(yè)銀銀行拉開(kāi)開(kāi)了改革革的序幕幕?；仡欘檱?guó)有銀銀行改革革的歷史史，可分分為如下下幾個(gè)階階段： （一一）國(guó)家家專(zhuān)業(yè)銀銀行分設(shè)設(shè)（1997919993） 19979年年，國(guó)家家恢復(fù)建建立了中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)銀行。隨后，中國(guó)銀銀行從中中國(guó)人民民銀行分分離出來(lái)來(lái)，中國(guó)國(guó)建設(shè)銀銀行從財(cái)財(cái)政部分分離出來(lái)來(lái)。19984年年，國(guó)務(wù)務(wù)院決定定成立中中國(guó)工商商銀行，同時(shí)中中國(guó)人民民銀行專(zhuān)專(zhuān)門(mén)行使使中央銀

6、銀行職能能。 回顧顧來(lái)看，這一階階段改革革的最大大成就是是實(shí)現(xiàn)了了國(guó)家專(zhuān)專(zhuān)業(yè)銀行行與中央央銀行的的分立，打破了了一家國(guó)國(guó)有銀行行一統(tǒng)天天下的局局面，開(kāi)開(kāi)創(chuàng)了國(guó)國(guó)有銀行行的商業(yè)業(yè)化改革革局面。但另一一方面，國(guó)家專(zhuān)專(zhuān)業(yè)銀行行仍然實(shí)實(shí)行行政政性的管管理體制制。盡管管銀行一一定程度度上擁有有了自行行融通和和運(yùn)作信信貸資金金的權(quán)力力，但這這一“權(quán)權(quán)力”的的行使只只能在國(guó)國(guó)家下達(dá)達(dá)的信貸貸計(jì)劃這這一“籠籠子”里里行使，是否遵遵守和完完成國(guó)家家下達(dá)的的信貸計(jì)計(jì)劃，仍仍然是考考察評(píng)價(jià)價(jià)銀行和和銀行管管理者的的關(guān)鍵。 （二二）國(guó)有有獨(dú)資商商業(yè)銀行行改革（19994220022） 19994年年，我國(guó)國(guó)正式頒頒布

7、中中華人民民共和國(guó)國(guó)商業(yè)銀銀行法，從法法律上明明確了四四家銀行行是實(shí)行行自主經(jīng)經(jīng)營(yíng)、自自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、自負(fù)負(fù)盈虧、自我約約束的國(guó)國(guó)有獨(dú)資資商業(yè)銀銀行。與與此同時(shí)時(shí)，我國(guó)國(guó)新成立立了國(guó)家家開(kāi)發(fā)銀銀行、中中國(guó)農(nóng)業(yè)業(yè)發(fā)展銀銀行和中中國(guó)進(jìn)出出口銀行行三家政政策性銀銀行，專(zhuān)專(zhuān)門(mén)接受受四家銀銀行的政政策性業(yè)業(yè)務(wù)，實(shí)實(shí)現(xiàn)政策策性金融融與商業(yè)業(yè)性金融融相分離離。四家家銀行過(guò)過(guò)去的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)分工工也更加加淡化，業(yè)務(wù)交交叉和市市場(chǎng)化競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一一步發(fā)展展。 19997年年，亞洲洲國(guó)家發(fā)發(fā)生金融融危機(jī)，使我國(guó)國(guó)政府和和社會(huì)各各界對(duì)金金融風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)嚴(yán)重性性的認(rèn)識(shí)識(shí)空前一一致：金金融安全全是維護(hù)護(hù)國(guó)家安安全、經(jīng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定定的基礎(chǔ)礎(chǔ)。1

8、9997年年11月月，黨中中央、國(guó)國(guó)務(wù)院召召開(kāi)了全全國(guó)金融融工作會(huì)會(huì)議，隨隨后推出出了一系系列國(guó)有有商業(yè)銀銀行改革革措施：一是補(bǔ)充充資本金金和剝離離不良資資產(chǎn)。119988年，財(cái)財(cái)政部定定向發(fā)行行27000億元元特別國(guó)國(guó)債，所所籌資金金專(zhuān)門(mén)用用于補(bǔ)充充四家銀銀行資本本金。119999年，四四家國(guó)有有商業(yè)銀銀行將11.4萬(wàn)萬(wàn)億元資資產(chǎn)剝離離給新成成立的華華融、東東方、信信達(dá)、長(zhǎng)長(zhǎng)城四家家資產(chǎn)管管理公司司。二是是加強(qiáng)內(nèi)內(nèi)部管理理和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)控制建建設(shè)。正正式取消消國(guó)有商商業(yè)銀行行的貸款款規(guī)模管管理，實(shí)實(shí)行資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債比比例管理理；國(guó)有有商業(yè)銀銀行進(jìn)一一步強(qiáng)化化統(tǒng)一法法人管理理，改革革內(nèi)部稽稽核體制制，建

9、立立權(quán)責(zé)明明確、激激勵(lì)和約約束相結(jié)結(jié)合的內(nèi)內(nèi)部管理理體制；引入國(guó)國(guó)際先進(jìn)進(jìn)的貸款款風(fēng)險(xiǎn)識(shí)識(shí)別和管管理理念念，推行行貸款五五級(jí)分類(lèi)類(lèi)試點(diǎn)。 三是是根據(jù)市市場(chǎng)化原原則積極極推進(jìn)機(jī)機(jī)構(gòu)管理理改革。針對(duì)分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)重疊、管理層層次多、運(yùn)行低低效的狀狀況，國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行從從19998年開(kāi)開(kāi)始進(jìn)行行機(jī)構(gòu)改改革和人人員精簡(jiǎn)簡(jiǎn)。1999820002年間間共精簡(jiǎn)簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)約約4.55萬(wàn)個(gè)（其中縣縣支行約約18000個(gè)），凈減減少人員員約255萬(wàn)人。 上述述改革雖雖然在一一定程度度上推進(jìn)進(jìn)了國(guó)有有商業(yè)銀銀行的市市場(chǎng)化進(jìn)進(jìn)程，但但總體上上看，銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理還還帶有濃濃厚的行行政色彩彩，特別別是銀行行的財(cái)務(wù)務(wù)狀況仍仍

10、然不佳佳，歷史史包袱沉沉重、資資本金嚴(yán)嚴(yán)重缺乏乏，自我我發(fā)展能能力嚴(yán)重重不足。國(guó)有商商業(yè)銀行行的經(jīng)營(yíng)營(yíng)管理現(xiàn)現(xiàn)狀，已已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不不能適應(yīng)應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展展的要求求。 20003年年底，黨黨中央、國(guó)務(wù)院院決定，選擇中中國(guó)銀行行、中國(guó)國(guó)建設(shè)銀銀行（簡(jiǎn)簡(jiǎn)稱(chēng)兩家家試點(diǎn)銀銀行）進(jìn)進(jìn)行股份份制改革革試點(diǎn)，并動(dòng)用用4500億美元元國(guó)際儲(chǔ)儲(chǔ)備注資資。此次次股份制制改革，將從根根本上改改善國(guó)有有商業(yè)銀銀行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況況，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)國(guó)有商商業(yè)銀行行從傳統(tǒng)統(tǒng)體制向向現(xiàn)代企企業(yè)制度度的歷史史性轉(zhuǎn)變變。 國(guó)有有商業(yè)銀銀行股份份制改革革的總目目標(biāo)是：緊緊抓抓住改革革管理體體制、完完善治理理結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換經(jīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)制制、促進(jìn)進(jìn)績(jī)效進(jìn)進(jìn)步

11、這幾幾個(gè)中心心環(huán)節(jié)，在加入入世界貿(mào)貿(mào)易組織織過(guò)渡期期內(nèi)將大大多數(shù)國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改造成資資本充足足、內(nèi)控控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安安全、服服務(wù)和效效益良好好、具有有國(guó)際競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)力的的現(xiàn)代化化股份制制商業(yè)銀銀行。兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行經(jīng)經(jīng)過(guò)股份份制改革革，要在在公司治治理水平平以及經(jīng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效效、資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量、審慎經(jīng)經(jīng)營(yíng)等指指標(biāo)方面面達(dá)到并并保持國(guó)國(guó)際排名名前1000家大大銀行中中等以上上的水平平。 根據(jù)據(jù)改革方方案，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行此此次改革革遵循標(biāo)標(biāo)本兼治治、綜合合治理的的原則，總體上上分以下下三個(gè)步步驟： 第一一步：財(cái)財(cái)務(wù)重組組，即在在國(guó)家政政策的扶扶持下消消化銀行行的歷史史包袱，提高資資本充足足率水平平，徹底

12、底改善銀銀行的財(cái)財(cái)務(wù)狀況況。財(cái)務(wù)務(wù)重組是是國(guó)有商商業(yè)銀行行股份制制改革的的前提和和基礎(chǔ)。 第二二步：公公司治理理改革，即根據(jù)據(jù)現(xiàn)代企企業(yè)制度度的要求求和國(guó)際際先進(jìn)銀銀行的實(shí)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)，對(duì)銀銀行的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理體制和和內(nèi)部運(yùn)運(yùn)行機(jī)制制進(jìn)行改改造。公公司治理理改革是是國(guó)有商商業(yè)銀行行股份制制改革的的核心和和關(guān)鍵。 第三三步：資資本市場(chǎng)場(chǎng)上市，即通過(guò)過(guò)使銀行行在境內(nèi)內(nèi)外資本本市場(chǎng)上上市使其其成為公公眾化的的銀行。資本市市場(chǎng)上市市是國(guó)有有商業(yè)銀銀行股份份制改革革的深化化和升華華。 總的的來(lái)看，改革以以來(lái)我國(guó)國(guó)國(guó)有商商業(yè)銀行行圍繞著著提高市市場(chǎng)綜合合競(jìng)爭(zhēng)力力、增強(qiáng)強(qiáng)抗御風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)能力力這一中中心，經(jīng)經(jīng)歷了從從

13、計(jì)劃經(jīng)經(jīng)濟(jì)到市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)的改革革漸進(jìn)過(guò)過(guò)程。每每一個(gè)階階段，國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改革的中中心任務(wù)務(wù)都不同同，但都都是在前前一階段段改革的的延續(xù)和和發(fā)展，都體現(xiàn)現(xiàn)了市場(chǎng)場(chǎng)化改革革的不斷斷深化。 二、公司治治理是國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行改改革的核核心 公司司治理問(wèn)問(wèn)題正是是導(dǎo)致國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)機(jī)制制落后、經(jīng)營(yíng)風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)積聚聚、約束束機(jī)制弱弱化以及及經(jīng)營(yíng)績(jī)績(jī)效差的的根本原原因。這這一深層層次的問(wèn)問(wèn)題不解解決，就就無(wú)法在在銀行內(nèi)內(nèi)部建立立起完善善的經(jīng)營(yíng)營(yíng)機(jī)制，政銀關(guān)關(guān)系、銀銀企關(guān)系系和銀行行內(nèi)部關(guān)關(guān)系也就就不可能能真正理理順。 黨的的十一屆屆三中全全會(huì)以來(lái)來(lái)，我們們?cè)趪?guó)有有商業(yè)銀銀行改革革方面作作了長(zhǎng)期期、艱

14、苦苦的探索索，但應(yīng)應(yīng)當(dāng)看到到，前一一階段改改革主要要是在梳梳理內(nèi)外外部關(guān)系系、引進(jìn)進(jìn)先進(jìn)管管理技術(shù)術(shù)以及處處置不良良資產(chǎn)的的層面上上進(jìn)行的的，并沒(méi)沒(méi)有觸及及銀行管管理體制制這一深深層次問(wèn)問(wèn)題?，F(xiàn)現(xiàn)代市場(chǎng)場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條條件下，銀行（及其他他公司組組織）科科學(xué)管理理、高效效運(yùn)作的的原動(dòng)力力在于內(nèi)內(nèi)部建立立有效的的權(quán)力制制衡和激激勵(lì)約束束機(jī)制，而良好好的公司司治理正正是確保保銀行利利益相關(guān)關(guān)者（sstakkehooldeers，具體包包括股東東、高管管層、存存款人、員工、社會(huì)公公眾等）利益均均衡的制制度安排排，它是是銀行良良好運(yùn)作作和科學(xué)學(xué)管理的的根源和和基礎(chǔ)，是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)銀行價(jià)價(jià)值最大大化目標(biāo)標(biāo)的制度度保障

15、。 傳統(tǒng)統(tǒng)上，國(guó)國(guó)家是國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行的的唯一所所有者，政府代代表國(guó)家家對(duì)銀行行行使所所有權(quán)和和控制權(quán)權(quán)。由于于實(shí)踐中中沒(méi)有對(duì)對(duì)政府行行使所有有權(quán)的方方式、內(nèi)內(nèi)容、界界限進(jìn)行行有效規(guī)規(guī)范和制制約，長(zhǎng)長(zhǎng)期以來(lái)來(lái)國(guó)有商商業(yè)銀行行與國(guó)有有企業(yè)一一樣，存存在產(chǎn)權(quán)權(quán)邊界模模糊、產(chǎn)產(chǎn)權(quán)界定定不清、產(chǎn)權(quán)約約束弱化化的現(xiàn)象象，并直直接導(dǎo)致致了所有有權(quán)與經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)不不分、監(jiān)監(jiān)督約束束機(jī)制弱弱化的銀銀行治理理狀況。在公司司治理不不健全的的情況下下，銀行行經(jīng)營(yíng)和和運(yùn)行具具有明顯顯的“超超經(jīng)濟(jì)”特征，具體表表現(xiàn)在：一是“所有者者缺位”，政府府常常以以行政性性目標(biāo)直直接干預(yù)預(yù)銀行的的正常經(jīng)經(jīng)營(yíng)，銀銀行也常常常將滿(mǎn)滿(mǎn)足政府

16、府的政策策偏好作作為其經(jīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)標(biāo)，銀行行真正所所有權(quán)的的行使實(shí)實(shí)際處于于虛置；二是“內(nèi)部人人控制”，銀行行管理者者擁有許許多重大大事項(xiàng)的的決策權(quán)權(quán)，利潤(rùn)潤(rùn)最大化化的動(dòng)力力機(jī)制和和激勵(lì)機(jī)機(jī)制嚴(yán)重重缺失。尤其是是在國(guó)家家?guī)缀醭谐袚?dān)無(wú)限限責(zé)任的的情況下下，銀行行無(wú)倒閉閉之虞，經(jīng)營(yíng)過(guò)過(guò)程中風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)識(shí)淡化也也就在所所難免。近年來(lái)來(lái)，國(guó)有有商業(yè)銀銀行也借借鑒國(guó)際際先進(jìn)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，在在風(fēng)險(xiǎn)控控制、財(cái)財(cái)務(wù)管理理、人事事激勵(lì)、業(yè)務(wù)流流程、信信息科技技等方面面進(jìn)行了了一些改改革，但但由于沒(méi)沒(méi)有建立立科學(xué)的的公司治治理機(jī)制制，沒(méi)有有真正從從責(zé)、權(quán)權(quán)、利明明晰的角角度去約約束銀行行所有者者和經(jīng)營(yíng)營(yíng)者，改改革的效效果也

17、難難免不盡盡如人意意。由此此可見(jiàn)，公司治治理問(wèn)題題正是導(dǎo)導(dǎo)致國(guó)有有商業(yè)銀銀行經(jīng)營(yíng)營(yíng)機(jī)制落落后、經(jīng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)積聚、約束機(jī)機(jī)制弱化化以及經(jīng)經(jīng)營(yíng)績(jī)效效差的根根本原因因。這一一深層次次的問(wèn)題題不解決決，就無(wú)無(wú)法在銀銀行內(nèi)部部建立起起完善的的經(jīng)營(yíng)機(jī)機(jī)制，政政銀關(guān)系系、銀企企關(guān)系和和銀行內(nèi)內(nèi)部關(guān)系系也就不不可能真真正理順順。 從世界范范圍看，以股權(quán)權(quán)多元化化為基礎(chǔ)礎(chǔ)的股份份公司已已成為現(xiàn)現(xiàn)代商業(yè)業(yè)銀行主主要的組組織形式式。根據(jù)據(jù)英國(guó)銀行家家的排排名，全全球10000家家大銀行行基本上上都是股股份制銀銀行，排排名前550位的的銀行中中，除我我國(guó)國(guó)有有商業(yè)銀銀行外，其余全全部都是是股份制制銀行和和上市公公司。

18、商商業(yè)銀行行采用股股份公司司形式，關(guān)鍵在在于它為為銀行建建立所有有權(quán)、經(jīng)經(jīng)營(yíng)權(quán)和和監(jiān)督權(quán)權(quán)獨(dú)立運(yùn)運(yùn)作、有有效制衡衡這一科科學(xué)公司司治理機(jī)機(jī)制奠定定了良好好的組織織框架。在實(shí)行行股份制制治理和和資本市市場(chǎng)運(yùn)作作的條件件下，大大多數(shù)國(guó)國(guó)際先進(jìn)進(jìn)銀行借借助自我我約束、外部監(jiān)監(jiān)管和市市場(chǎng)監(jiān)督督不斷完完善公司司治理機(jī)機(jī)制，提提高內(nèi)部部管理和和風(fēng)險(xiǎn)控控制水平平，從而而實(shí)現(xiàn)銀銀行價(jià)值值最大化化?！八街?，可可以攻玉玉”。根據(jù)據(jù)國(guó)際實(shí)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)大力推推進(jìn)股份份制改革革，建立立和完善善公司治治理機(jī)制制，已成成為國(guó)有有商業(yè)銀銀行從根根本上擺擺脫經(jīng)營(yíng)營(yíng)困境、提高綜綜合競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力，從從而更好好應(yīng)對(duì)加加入世界界貿(mào)易組

19、組織挑戰(zhàn)戰(zhàn)的關(guān)鍵鍵。我國(guó)國(guó)國(guó)有企企業(yè)股份份制改造造也為國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行起起到了良良好的示示范作用用。近年年來(lái)，國(guó)國(guó)有企業(yè)業(yè)特別是是國(guó)有大大中型企企業(yè)通過(guò)過(guò)股份制制改革、中外合合資以及及規(guī)范上上市等形形式積極極進(jìn)行重重組改制制，不僅僅籌集了了大量發(fā)發(fā)展資金金，而且且實(shí)現(xiàn)了了企業(yè)內(nèi)內(nèi)部組織織結(jié)構(gòu)的的整合和和優(yōu)化，改善了了企業(yè)公公司治理理狀況。目前，絕大部部分國(guó)家家重點(diǎn)企企業(yè)及國(guó)國(guó)有大中中型骨干干企業(yè)均均實(shí)行了了公司制制改革，實(shí)現(xiàn)了了投資主主體多元元化。改改制企業(yè)業(yè)通過(guò)建建立科學(xué)學(xué)的公司司治理機(jī)機(jī)制，在在實(shí)現(xiàn)政政企分開(kāi)開(kāi)、轉(zhuǎn)換換經(jīng)營(yíng)機(jī)機(jī)制、加加強(qiáng)企業(yè)業(yè)管理以以及機(jī)構(gòu)構(gòu)人員改改革等方方面邁出出了重要要

20、步伐。根據(jù)國(guó)國(guó)資委等等部門(mén)的的有關(guān)精精神，下下一步國(guó)國(guó)有企業(yè)業(yè)要進(jìn)一一步加快快股份制制改造步步伐，除除軍工生生產(chǎn)等少少數(shù)企業(yè)業(yè)外，其其他國(guó)有有大型企企業(yè)包括括特大型型國(guó)有企企業(yè)，均均要以調(diào)調(diào)整和優(yōu)優(yōu)化產(chǎn)權(quán)權(quán)結(jié)構(gòu)為為重點(diǎn)，通過(guò)規(guī)規(guī)范上市市、中外外合資、相互參參股、兼兼并收購(gòu)購(gòu)等途徑徑進(jìn)行股股份制改改造。所所有這些些，都為為國(guó)有商商業(yè)銀行行改革提提供了可可以參照照的模式式和經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)。 三、國(guó)有商商業(yè)銀行行股份制制改革試試點(diǎn)進(jìn)展展情況 為加加強(qiáng)對(duì)改改革的指指導(dǎo)和監(jiān)監(jiān)管，中中國(guó)銀監(jiān)監(jiān)會(huì)發(fā)布布了關(guān)關(guān)于中國(guó)國(guó)銀行、中國(guó)建建設(shè)銀行行公司治治理改革革與監(jiān)管管指引，專(zhuān)門(mén)門(mén)就兩家家試點(diǎn)銀銀行股份份制改造造的總體體目

21、標(biāo)、公司治治理、考考核指標(biāo)標(biāo)等方面面進(jìn)行了了規(guī)定。20004年，兩家試試點(diǎn)銀行行緊緊圍圍繞指指引，以建立立具有國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)力的現(xiàn)現(xiàn)代化股股份制商商業(yè)銀行行為改革革目標(biāo)，抓緊進(jìn)進(jìn)行財(cái)務(wù)務(wù)重組，大力推推進(jìn)公司司治理改改革，加加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理與與內(nèi)部控控制，各各項(xiàng)改革革工作均均在穩(wěn)步步推進(jìn)。 （一一）財(cái)務(wù)務(wù)重組 兩家家試點(diǎn)銀銀行通過(guò)過(guò)財(cái)務(wù)重重組降低低不良資資產(chǎn)比率率、提高高資本充充足率，不僅是是為了滿(mǎn)滿(mǎn)足境內(nèi)內(nèi)外有關(guān)關(guān)法律法法規(guī)對(duì)于于股份制制商業(yè)銀銀行財(cái)務(wù)務(wù)狀況的的基本要要求，更更是兩家家試點(diǎn)銀銀行順利利實(shí)施引引入戰(zhàn)略略投資者者、公開(kāi)開(kāi)上市等等改革措措施的必必要保障障。 此次次改革的的財(cái)務(wù)重重組措施施

22、，一是是兩家試試點(diǎn)銀行行接受中中央?yún)R金金公司注注入的4450億億美元外外匯資金金，同時(shí)時(shí)對(duì)外匯匯注資進(jìn)進(jìn)行封閉閉式、專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化管管理；二二是兩家家試點(diǎn)銀銀行用準(zhǔn)準(zhǔn)備金、未分配配利潤(rùn)、當(dāng)年凈凈收入以以及原有有資本金金等財(cái)務(wù)務(wù)資源核核銷(xiāo)損失失類(lèi)貸款款，累計(jì)計(jì)核銷(xiāo)119933億元；三是將將可疑類(lèi)類(lèi)貸款向向四家資資產(chǎn)管理理公司招招標(biāo)拍賣(mài)賣(mài)，信達(dá)達(dá)資產(chǎn)管管理公司司中標(biāo)，累計(jì)劃劃轉(zhuǎn)27787億億元；四四是啟動(dòng)動(dòng)次級(jí)債債的發(fā)行行，中、建兩行行分別發(fā)發(fā)行2660億元元和2333億元元。目前前兩家試試點(diǎn)銀行行主要財(cái)財(cái)務(wù)重組組工作已已基本結(jié)結(jié)束，并并已取得得顯著成成效。截截至20004年年末，中中、建兩兩行不良良貸

23、款比比率分別別為5.09和3.70，不良良貸款撥撥備覆蓋蓋率分別別為711.700和669.990，資本充充足率分分別為88.622和111.995。上述指指標(biāo)均已已達(dá)到接接近國(guó)際際先進(jìn)銀銀行的平平均水平平。 （二二）機(jī)構(gòu)構(gòu)改組 兩家家試點(diǎn)銀銀行股份份制改革革真正要要取得成成功，僅僅有財(cái)務(wù)務(wù)重組是是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不不夠的，關(guān)鍵還還在于實(shí)實(shí)行股份份制改造造。兩家家試點(diǎn)銀銀行財(cái)務(wù)務(wù)重組工工作結(jié)束束后，股股份公司司的成立立即提上上日程。根據(jù)國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行股股份制改改革“一一行一策策”的原原則，中中、建兩兩行圍繞繞自身的的實(shí)際情情況和未未來(lái)的發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略略采取了了不同的的機(jī)構(gòu)改改組模式式。 目前前，兩家家試點(diǎn)銀

24、銀行均完完成了機(jī)機(jī)構(gòu)改組組和股份份公司設(shè)設(shè)立工作作，中國(guó)國(guó)銀行整整體改造造成中國(guó)國(guó)銀行股股份有限限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)中中銀股份份），并并采取中中央?yún)R金金公司獨(dú)獨(dú)家發(fā)起起的方式式設(shè)立。中國(guó)建建設(shè)銀行行在依法法完成33個(gè)月的的分立質(zhì)質(zhì)詢(xún)答疑疑期后，以分立立重組的的方式設(shè)設(shè)立“中中國(guó)建銀銀投資有有限責(zé)任任公司”（簡(jiǎn)稱(chēng)稱(chēng)建銀投投資）和和“中國(guó)國(guó)建設(shè)銀銀行股份份有限公公司”（簡(jiǎn)稱(chēng)建建銀股份份），其其中建銀銀股份承承繼原建建設(shè)銀行行經(jīng)營(yíng)的的商業(yè)銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)，建銀銀投資的的職能則則定位于于管理和和處置原原建設(shè)銀銀行中不不滿(mǎn)足商業(yè)銀銀行法規(guī)定的的資產(chǎn)和和業(yè)務(wù)。 （三三）公司司治理及及內(nèi)部管管理制度度改革 目前前，兩家

25、家試點(diǎn)銀銀行均根根據(jù)國(guó)際際通行慣慣例完成成了公司司治理法法律文件件的制定定和“三三會(huì)”等等組織機(jī)機(jī)構(gòu)的設(shè)設(shè)立工作作，股份份公司框框架下的的銀行治治理開(kāi)始始發(fā)揮效效用。目目前兩家家股份制制銀行大大多數(shù)董董事、監(jiān)監(jiān)事及高高級(jí)管理理人員均均已到位位，特別別是引入入一些國(guó)國(guó)內(nèi)外知知名的專(zhuān)專(zhuān)家學(xué)者者和銀行行家作為為外部獨(dú)獨(dú)立董事事和高級(jí)級(jí)管理人人員，大大大提高高了銀行行公司治治理和經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理的專(zhuān)業(yè)業(yè)化水平平。另外外，兩家家股份銀銀行還積積極通過(guò)過(guò)引入戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者和公公開(kāi)上市市推進(jìn)股股權(quán)多元元化工作作。建銀銀股份已已于公司司成立時(shí)時(shí)引入了了中央?yún)R匯金公司司、建銀銀投資、寶鋼集集團(tuán)、長(zhǎng)長(zhǎng)江電力力和國(guó)家家

26、電網(wǎng)55位發(fā)起起人股東東，率先先實(shí)現(xiàn)了了股權(quán)多多元化。 20004年年，兩家家試點(diǎn)銀銀行還加加快推進(jìn)進(jìn)內(nèi)部管管理及風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控控制度改改革。兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行均均聘請(qǐng)了了國(guó)際知知名的財(cái)財(cái)務(wù)顧問(wèn)問(wèn)、管理理咨詢(xún)公公司以及及法律顧顧問(wèn)等中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)，協(xié)助助其根據(jù)據(jù)國(guó)際化化標(biāo)準(zhǔn)設(shè)設(shè)計(jì)公司司治理和和內(nèi)部控控制的制制度框架架，規(guī)范范推進(jìn)股股份制改改造。在在外聘中中介機(jī)構(gòu)構(gòu)的協(xié)助助下，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行已已分別借借鑒國(guó)際際先進(jìn)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)就擬擬定發(fā)展展戰(zhàn)略和和規(guī)劃、改革風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控控體系、實(shí)行機(jī)機(jī)構(gòu)扁平平化和業(yè)業(yè)務(wù)垂直直化、推推進(jìn)人事事激勵(lì)改改革、完完善財(cái)務(wù)務(wù)會(huì)計(jì)制制度、加加強(qiáng)信息息科技建建設(shè)以及及做好改改革培訓(xùn)訓(xùn)宣傳工

27、工作等方方面制定定了專(zhuān)項(xiàng)項(xiàng)改革方方案，多多項(xiàng)改革革已進(jìn)入入實(shí)施階階段。 四、公司司治理改改革是一一項(xiàng)長(zhǎng)期期而艱巨巨的任務(wù)務(wù)如果果國(guó)有商商業(yè)銀行行不是抱抱著通過(guò)過(guò)上市來(lái)來(lái)改善公公司治理理的話(huà)，僅僅為為上市而而上市，則不僅僅不能充充分利用用資本市市場(chǎng)的監(jiān)監(jiān)督和約約束機(jī)制制督促銀銀行改善善內(nèi)部治治理和管管理，反反而可能能因內(nèi)部部管理不不規(guī)范而而適得其其反，影影響到國(guó)國(guó)有銀行行改革和和發(fā)展的的大局。 目前前，中、建兩行行財(cái)務(wù)重重組、機(jī)機(jī)構(gòu)改組組工作基基本完成成，財(cái)務(wù)務(wù)狀況明明顯改善善，股份份制框架架初步建建立，股股份制改改革已經(jīng)經(jīng)取得顯顯著進(jìn)展展。但是是，與規(guī)規(guī)范化的的股份公公司特別別是國(guó)際際先進(jìn)銀銀

28、行相比比，兩家家試點(diǎn)銀銀行的公公司治理理改革還還處于起起步階段段，與現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)制度所所要求的的公司治治理機(jī)制制沒(méi)有完完全建立立起來(lái)，多數(shù)內(nèi)內(nèi)部管理理和風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)內(nèi)控制制度改革革也還沒(méi)沒(méi)有到位位，銀行行內(nèi)部真真正的自自我“造造血機(jī)制制”還未未形成。因此，在改革革過(guò)程中中，一些些銀行分分支機(jī)構(gòu)構(gòu)還可能能發(fā)生一一些經(jīng)濟(jì)濟(jì)犯罪案案件，社社會(huì)信用用環(huán)境還還沒(méi)有根根本改善善，不良良資產(chǎn)反反彈問(wèn)題題以及操操作風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)、市場(chǎng)場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)仍仍會(huì)發(fā)生生。所有有這些，都會(huì)增增大國(guó)有有商業(yè)銀銀行改革革的難度度。下一一步，股股份制改改革的重重心將轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移至完完善公司司治理機(jī)機(jī)制上來(lái)來(lái)，改革革已進(jìn)入入攻堅(jiān)階階段。 （一一）進(jìn)一一步完

29、善善公司治治理機(jī)制制 從狹狹義上看看，公司司治理是是指為解解決因所所有權(quán)和和經(jīng)營(yíng)權(quán)權(quán)相分離離而產(chǎn)生生的委托托代理理問(wèn)題而而設(shè)定的的制度安安排，具具體主要要指公司司“三會(huì)會(huì)”及高高級(jí)管理理層等組組織機(jī)構(gòu)構(gòu)設(shè)立和和運(yùn)作的的機(jī)制制制度。目目前中銀銀股份和和建銀股股份均已已初步建建立了公公司治理理的組織織框架，下一步步應(yīng)著重重從以下下幾方面面完善公公司治理理機(jī)制： 首先先，要嚴(yán)嚴(yán)格設(shè)定定內(nèi)設(shè)組組織機(jī)構(gòu)構(gòu)的職責(zé)責(zé)邊界和和議決事事議程。國(guó)有商商業(yè)銀行行實(shí)行股股份制改改革既是是遵循市市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)濟(jì)客觀發(fā)發(fā)展規(guī)律律的必然然結(jié)果，同時(shí)也也是我國(guó)國(guó)具體國(guó)國(guó)情的特特殊要求求。西方方國(guó)家商商業(yè)銀行行實(shí)行股股份制，一個(gè)重重

30、要目的的是確保保在投資資主體分分散化的的條件下下實(shí)現(xiàn)銀銀行的專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化管管理。我我國(guó)國(guó)有有商業(yè)銀銀行實(shí)行行股份制制改造，可以通通過(guò)制度度約束和和監(jiān)督機(jī)機(jī)制將政政府的權(quán)權(quán)力限制制在“規(guī)規(guī)范行使使所有權(quán)權(quán)”的范范圍內(nèi)，以很好好地解決決在國(guó)有有控股條條件下銀銀行專(zhuān)業(yè)業(yè)化管理理的問(wèn)題題。從這這個(gè)角度度講，國(guó)國(guó)有商業(yè)業(yè)銀行公公司治理理的關(guān)鍵鍵在于對(duì)對(duì)股東大大會(huì)、董董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)會(huì)及高級(jí)級(jí)管理層層等組織織機(jī)構(gòu)制制定明確確的職責(zé)責(zé)分工和和議決事事議程，建立良良好的權(quán)權(quán)力制衡衡機(jī)制。特別是是要規(guī)范范股東所所有權(quán)的的行使。股東只只能通過(guò)過(guò)對(duì)銀行行重大事事項(xiàng)的表表決權(quán)和和一定程程度的建建議和質(zhì)質(zhì)詢(xún)權(quán)來(lái)來(lái)體現(xiàn)自自身意

31、圖圖，不能能直接干干預(yù)銀行行的正常常經(jīng)營(yíng)，更不能能與銀行行進(jìn)行于于己有利利的關(guān)聯(lián)聯(lián)交易。 其次次，要建建立規(guī)范范的董事事會(huì)制度度。董事事會(huì)在銀銀行的治治理結(jié)構(gòu)構(gòu)中處于于核心地地位。公公司治理理實(shí)踐表表明，一一個(gè)全面面且相對(duì)對(duì)獨(dú)立并并為銀行行有效運(yùn)運(yùn)行負(fù)責(zé)責(zé)的董事事會(huì)能夠夠給銀行行帶來(lái)長(zhǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的效效益。下下一步，兩家股股份銀行行董事會(huì)會(huì)要重點(diǎn)點(diǎn)做好制制定銀行行發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略、確確保銀行行依法審審慎經(jīng)營(yíng)營(yíng)、提高高銀行的的透明度度、監(jiān)督督銀行高高管誠(chéng)信信經(jīng)營(yíng)等等方面的的工作。董事會(huì)會(huì)內(nèi)部要要建立起起效率評(píng)評(píng)價(jià)和責(zé)責(zé)任追究究制度，董事要要重點(diǎn)履履行好受受托職責(zé)責(zé)（Fiiducciarry ddutyy）和看

32、看管職責(zé)責(zé)（Duuty of carre），并應(yīng)以以個(gè)人身身份為銀銀行所承承擔(dān)的法法律后果果承擔(dān)責(zé)責(zé)任。 目前前，兩家家股份銀銀行董事事會(huì)均設(shè)設(shè)立了提提名與薪薪酬委員員會(huì)、風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)政策策委員會(huì)會(huì)、審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)、戰(zhàn)略略發(fā)展委委員會(huì)、關(guān)聯(lián)交交易控制制委員會(huì)會(huì)五個(gè)專(zhuān)專(zhuān)業(yè)委員員會(huì)（兩兩行在具具體名稱(chēng)稱(chēng)上有些些差異）。董事事會(huì)要充充分利用用各專(zhuān)業(yè)業(yè)委員會(huì)會(huì)對(duì)銀行行實(shí)現(xiàn)有有效治理理和科學(xué)學(xué)管理。比如，董事會(huì)會(huì)要根據(jù)據(jù)審計(jì)委委員會(huì)的的匯報(bào)對(duì)對(duì)銀行經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理的合規(guī)規(guī)性、合合法性、審慎性性進(jìn)行評(píng)評(píng)估，審審計(jì)委員員會(huì)則既既可以通通過(guò)外聘聘審計(jì)師師了解銀銀行的財(cái)財(cái)務(wù)及經(jīng)經(jīng)營(yíng)狀況況，也可可以直接接通過(guò)銀銀行內(nèi)部部的

33、稽核核部門(mén)獲獲取信息息。董事事會(huì)專(zhuān)業(yè)業(yè)委員會(huì)會(huì)在運(yùn)作作中要充充分發(fā)揮揮獨(dú)立董董事的作作用，充充分利用用獨(dú)立董董事體現(xiàn)現(xiàn)小股東東和存款款人的利利益。特特別是審審計(jì)委員員會(huì)，一一定要由由獨(dú)立董董事?lián)稳沃飨?再次次，提高高經(jīng)營(yíng)管管理層的的專(zhuān)業(yè)化化管理水水平。兩兩家股份份銀行董董事會(huì)的的決議以以及監(jiān)管管部門(mén)的的監(jiān)管意意圖均要要由銀行行經(jīng)營(yíng)管管理層付付諸實(shí)施施，因此此建立一一個(gè)精干干、專(zhuān)業(yè)業(yè)化的經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理層隊(duì)伍伍非常重重要。目目前兩行行均著手手從外部部特別是是從國(guó)際際上選聘聘一些專(zhuān)專(zhuān)業(yè)化的的銀行高高級(jí)管理理人才，這是一一個(gè)良好好的開(kāi)端端。今后后，必須須要將高高管人員員管理工工作制度度化，不不僅要建

34、建立符合合現(xiàn)代銀銀行管理理制度要要求的高高級(jí)管理理人員選選聘機(jī)制制，在選選拔工作作中要突突出道德德素質(zhì)、專(zhuān)業(yè)水水平以及及管理能能力等方方面要求求；還要要建立相相應(yīng)的問(wèn)問(wèn)責(zé)制、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)評(píng)估制度度和激勵(lì)勵(lì)約束機(jī)機(jī)制。在在建立激激勵(lì)約束束機(jī)制時(shí)時(shí)要充分分考慮我我國(guó)國(guó)情情。 最后后，要加加強(qiáng)監(jiān)事事會(huì)的職職能。從從國(guó)際上上看，圍圍繞銀行行監(jiān)督權(quán)權(quán)的實(shí)施施，銀行行治理有有兩種模模式，一一是英美美模式，主要通通過(guò)獨(dú)立立董事、審計(jì)委委員會(huì)和和外部審審計(jì)師對(duì)對(duì)銀行進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督督；二是是德日模模式，主主要通過(guò)過(guò)設(shè)立監(jiān)監(jiān)事會(huì)行行使銀行行監(jiān)督職職責(zé)。目目前兩家家股份銀銀行采用用的是雙雙重監(jiān)督督的治理理模式，這是在在充分借

35、借鑒國(guó)際際經(jīng)驗(yàn)的的基礎(chǔ)上上適合我我國(guó)國(guó)情情的監(jiān)督督治理模模式。鑒鑒于獨(dú)立立董事和和審計(jì)委委員會(huì)內(nèi)內(nèi)設(shè)在董董事會(huì)之之下，其其主要是是對(duì)銀行行經(jīng)營(yíng)狀狀況進(jìn)行行監(jiān)督；監(jiān)事會(huì)會(huì)是與董董事會(huì)并并列的監(jiān)監(jiān)督機(jī)構(gòu)構(gòu)，其監(jiān)監(jiān)督對(duì)象象不僅要要包括銀銀行的具具體管理理活動(dòng)，更重要要的是對(duì)對(duì)董事會(huì)會(huì)和高級(jí)級(jí)管理層層進(jìn)行監(jiān)監(jiān)督。因因此，在在充分發(fā)發(fā)揮獨(dú)立立董事以以及審計(jì)計(jì)委員會(huì)會(huì)監(jiān)督職職能的基基礎(chǔ)上，兩家股股份銀行行必須加加強(qiáng)監(jiān)事事會(huì)的職職能，具具體包括括：保障障監(jiān)事會(huì)會(huì)的獨(dú)立立性；賦賦予監(jiān)事事會(huì)一定定程度的的管理人人員罷免免權(quán)；建建立監(jiān)事事會(huì)的選選拔考核核和責(zé)任任追究制制度；建建立監(jiān)事事會(huì)與監(jiān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)構(gòu)的獨(dú)立立匯報(bào)

36、路路線(xiàn)等。 （二二）規(guī)范范引進(jìn)戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者 根據(jù)據(jù)證監(jiān)會(huì)會(huì)頒布的的關(guān)于于進(jìn)一步步完善股股票發(fā)行行方式的的通知，戰(zhàn)略略投資者者是指與與發(fā)行公公司業(yè)務(wù)務(wù)聯(lián)系緊緊密且欲欲長(zhǎng)期持持有發(fā)行行公司股股票的機(jī)機(jī)構(gòu)投資資者。與與普通的的財(cái)務(wù)投投資者不不同，戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者在公公司發(fā)展展初期進(jìn)進(jìn)入公司司，在公公司還比比較困難難的時(shí)期期與公司司大股東東共同努努力，協(xié)協(xié)助公司司改善治治理狀況況，提供供先進(jìn)的的管理技技術(shù)和經(jīng)經(jīng)驗(yàn)。它它謀求的的應(yīng)當(dāng)是是長(zhǎng)期戰(zhàn)戰(zhàn)略利益益，通過(guò)過(guò)公司長(zhǎng)長(zhǎng)期的發(fā)發(fā)展和成成長(zhǎng)獲取取直接或或間接收收益。 近年來(lái)，我國(guó)許許多國(guó)有有企業(yè)通通過(guò)引入入戰(zhàn)略投投資者成成功實(shí)現(xiàn)現(xiàn)了改制制和轉(zhuǎn)型型，一些些銀行

37、在在境外戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者的協(xié)協(xié)助下也也取得了了良好的的改革效效果。但但是也應(yīng)應(yīng)當(dāng)看到到，有部部分海外外投資者者進(jìn)入中中國(guó)企業(yè)業(yè)缺乏長(zhǎng)長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略略目標(biāo)，短期趨趨利性較較強(qiáng)，有有的因競(jìng)競(jìng)爭(zhēng)利益益沖突漸漸行漸遠(yuǎn)遠(yuǎn)。綜合合考慮，兩家試試點(diǎn)銀行行在引入入戰(zhàn)略投投資者時(shí)時(shí)應(yīng)堅(jiān)持持：1）長(zhǎng)期期持股原原則，戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者持股股一般在在銀行上上市23年后才才可拋售售；2）優(yōu)化化治理原原則，戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者應(yīng)帶帶來(lái)先進(jìn)進(jìn)的公司司治理經(jīng)經(jīng)驗(yàn)，從從長(zhǎng)期看看有利于于改善銀銀行的公公司治理理機(jī)制；3）業(yè)務(wù)務(wù)合作原原則，戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者能夠夠促進(jìn)業(yè)業(yè)務(wù)的高高效合作作，引進(jìn)進(jìn)銀行急急需的管管理經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)和技術(shù)術(shù)，解決決銀行發(fā)發(fā)展的薄薄弱

38、環(huán)節(jié)節(jié)；4）競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)回避原原則，鑒鑒于業(yè)務(wù)務(wù)合作難難免會(huì)涉涉及部分分商業(yè)機(jī)機(jī)密，因因此戰(zhàn)略略投資者者在相關(guān)關(guān)領(lǐng)域與與銀行不不存在直直接競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)。（三三）加強(qiáng)強(qiáng)內(nèi)部管管理和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制建設(shè) 商業(yè)業(yè)銀行的的競(jìng)爭(zhēng)力力最終體體現(xiàn)在內(nèi)內(nèi)部管理理水平和和風(fēng)險(xiǎn)控控制建設(shè)設(shè)上，這這也是兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行改改革的根根本所在在。下一一步，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行要要根據(jù)已已制定的的改革方方案，扎扎扎實(shí)實(shí)實(shí)推進(jìn)內(nèi)內(nèi)部各項(xiàng)項(xiàng)制度改改革。 一是是建立科科學(xué)的決決策體系系、內(nèi)部部控制機(jī)機(jī)制和風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)管理理體制。兩家試試點(diǎn)銀行行要借鑒鑒現(xiàn)代銀銀行管理理經(jīng)驗(yàn)，建立和和完善風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)控制制管理體體系，在在規(guī)范進(jìn)進(jìn)行貸款款五級(jí)分分類(lèi)的基基礎(chǔ)上探探索

39、更嚴(yán)嚴(yán)格的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別別和撥備備提取制制度；實(shí)實(shí)行經(jīng)濟(jì)濟(jì)資本管管理，強(qiáng)強(qiáng)化資本本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)和效益益的約束束，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營(yíng)，防防止盲目目擴(kuò)張。 二是是加快推推進(jìn)機(jī)構(gòu)構(gòu)扁平化化和業(yè)務(wù)務(wù)垂直化化管理。兩家試試點(diǎn)銀行行要按照照集約化化經(jīng)營(yíng)原原則，優(yōu)優(yōu)化組織織結(jié)構(gòu)，逐步實(shí)實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)構(gòu)扁平化化和營(yíng)運(yùn)運(yùn)集中管管理，并并可通過(guò)過(guò)設(shè)立區(qū)區(qū)域性總總部，提提升局部部區(qū)域性性服務(wù)跟跟蹤和市市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)動(dòng)的整體體能力；以業(yè)務(wù)務(wù)垂直管管理為方方向進(jìn)行行業(yè)務(wù)流流程改造造，建立立戰(zhàn)略業(yè)業(yè)務(wù)單元元組織架架構(gòu)，實(shí)實(shí)現(xiàn)核心心業(yè)務(wù)的的垂直化化管理。 三是是建立市市場(chǎng)化人人力資源源管理體體制和有有效的激激勵(lì)約束束機(jī)制。兩家試試點(diǎn)銀行行要逐步

40、步建立市市場(chǎng)化的的人力資資源管理理體制，徹底取取消機(jī)關(guān)關(guān)化的行行政級(jí)別別和干部部管理制制度；建建立擇優(yōu)優(yōu)任用、優(yōu)勝劣劣汰、能能上能下下、能進(jìn)進(jìn)能出的的用人制制度，按按需設(shè)崗崗、以崗崗定薪、崗變薪薪變；按按照市場(chǎng)場(chǎng)化原則則引進(jìn)稀稀缺人才才，重視視關(guān)鍵崗崗位合格格人才的的選拔和和任用，解決人人員結(jié)構(gòu)構(gòu)性矛盾盾。 四是是實(shí)施審審慎的財(cái)財(cái)務(wù)和會(huì)會(huì)計(jì)政策策，嚴(yán)格格信息披披露制度度。兩家家試點(diǎn)銀銀行要按按照現(xiàn)代代金融企企業(yè)和上上市銀行行的標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)，實(shí)行行符合國(guó)國(guó)際準(zhǔn)則則的會(huì)計(jì)計(jì)制度。完善會(huì)會(huì)計(jì)核算算體系，加強(qiáng)各各部門(mén)、各機(jī)構(gòu)構(gòu)及個(gè)人人的業(yè)績(jī)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和和管理；加強(qiáng)財(cái)財(cái)務(wù)管理理，創(chuàng)建建以全面面預(yù)算管管理為手手段、以以全面成成本管理理為主要要內(nèi)容的的財(cái)務(wù)運(yùn)運(yùn)行機(jī)制制；加強(qiáng)強(qiáng)信息披披露工作作，提高高信息透透明度，發(fā)揮市市場(chǎng)對(duì)經(jīng)經(jīng)營(yíng)管理理的監(jiān)督督約束作作用。 （四四）穩(wěn)步步推進(jìn)上上市進(jìn)程程 根據(jù)據(jù)改革方方案，兩兩家試點(diǎn)點(diǎn)銀行在在完成股股份制改改造后，還要選選擇適當(dāng)當(dāng)時(shí)機(jī)上上市。兩兩家銀行行特別是是銀行高高級(jí)管理理層一定定要正確確看待銀