優(yōu)先級受益權(quán)認(rèn)購協(xié)議及認(rèn)購風(fēng)險申明書

1、信托公司司管理信信托財產(chǎn)產(chǎn)應(yīng)恪盡盡職守，履行誠誠實、信信用、謹(jǐn)謹(jǐn)慎、有有效管理理的義務(wù)務(wù)。信托托公司依依據(jù)信托托合同約約定管理理信托財財產(chǎn)所產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險，由由信托財財產(chǎn)承擔(dān)擔(dān)。信托托公司因因違背信信托合同同、處理理信托事事務(wù)不當(dāng)當(dāng)而造成成信托財財產(chǎn)損失失的，由由信托公公司以固固有財產(chǎn)產(chǎn)賠償；不足賠賠償時，由投資資者自擔(dān)擔(dān)。本信信托項目目具有一一定的投投資風(fēng)險險，受托托人不承承諾保證證本金兌兌付和最最低收益益。中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議合同編號號：P220155R255ADTTCT0001TT-022中信信托托有限責(zé)責(zé)任公司司C

2、ITIIC TTRUSST CCO.,LTDD.20155年【99】月中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)（申）購購風(fēng)險申申明書尊敬的認(rèn)認(rèn)購人：受托人中信信信托有有限責(zé)任任公司是是經(jīng)中國國人民銀銀行批準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)立的的合法信信托機構(gòu)構(gòu)，為了了維護您您的利益益，特別別提示您您在簽署署信托文文件前，仔細(xì)閱閱讀本風(fēng)風(fēng)險申明明書、中信民民悅355號江蘇蘇東臺城城投應(yīng)收收賬款流流動化信信托項目目信托說說明書、中中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議等信托托文件，獨立做做出是否否簽署信信托文件件的決定定。中信

3、信托托有限責(zé)責(zé)任公司司鄭重申申明：根根據(jù)中中華人民民共和國國信托法法、信托公公司管理理辦法及信信托公司司集合資資金信托托計劃管管理辦法法的有有關(guān)規(guī)定定：（1）信信托項目目不承諾諾保本和和最低收收益，具具有一定定的投資資風(fēng)險，適合風(fēng)風(fēng)險識別別、評估估、承受受能力較較強，且且符合信托公公司集合合資金信信托計劃劃管理辦辦法第第六條要要求的合合格投資資者；（2）認(rèn)認(rèn)購人應(yīng)應(yīng)當(dāng)以自自己合法法所有的的資金認(rèn)認(rèn)購信托托單位，不得違違規(guī)匯集集他人資資金購買買信托產(chǎn)品品，違規(guī)規(guī)者要承承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)責(zé)任和和法律后后果；（3）本本信托項項目面臨臨的主要要風(fēng)險如如下： 信用用風(fēng)險：本信托托項目的的資金來來源依賴賴于BTT

4、協(xié)議的的債務(wù)人人即東臺臺市人民民政府、東臺市市財政局局、承擔(dān)回回購義務(wù)務(wù)的委托托人（同同時作為為保證人人）的信用用以及抵抵押物的的價值，如果其其均不承承擔(dān)付款款或擔(dān)保義務(wù)務(wù)或者抵抵押物價價值貶損損，則會會造成本本信托項項目的信信用風(fēng)險險。受托托人將密密切關(guān)注注債務(wù)人人、保證人人的經(jīng)營營狀況、履約能能力以及及抵押物物的價值值變動情情況；如發(fā)生生上述風(fēng)風(fēng)險情況況，受托托人將采采取要求求委托人人回購基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)、處置置抵押物物、要求求保證人人承擔(dān)連連帶保證證責(zé)任、向第三三方轉(zhuǎn)讓讓債權(quán)等等方式變變現(xiàn)信托托財產(chǎn)，保護受受益人利利益。 市場場風(fēng)險：在信托托項目存存續(xù)期間間，東臺臺市經(jīng)濟濟下滑或或者承擔(dān)擔(dān)債

5、權(quán)回購購義務(wù)的的委托人人所處行行業(yè)因為為宏觀經(jīng)經(jīng)濟下滑滑等不利利變動可可能會影影響信托托項目的的收益。受托人人將對東東臺市人人民政府府、東臺市市財政局局及委托托人進行行不間斷斷的管理理監(jiān)控，了解東東臺市的的財政預(yù)預(yù)算，持持續(xù)監(jiān)控控財政支支出情況況、隱性性負(fù)債增增長、稅稅收及其其他收入入與支出出的平衡衡情況，評價東東臺市人人民政府府、東臺市市財政局局財政履履約能力力，并特特別關(guān)注注國家宏宏觀經(jīng)濟濟政策變變化可能能導(dǎo)致的的對債務(wù)務(wù)人東臺臺市人民民政府、東臺市市財政局局履約能能力的影影響，避避免政策策風(fēng)險。操作風(fēng)風(fēng)險：在在信托財財產(chǎn)的管管理運用用過程中中，雖然然受托人人已勤勉勉盡職，但可能能因獲得得

6、的信息息不全或或存在誤誤差等導(dǎo)導(dǎo)致的管管理風(fēng)險險，而影影響信托托財產(chǎn)的的收益。受托人人將在嚴(yán)嚴(yán)格按照照合同要要求管理理信托事事務(wù)管理理，包括括信托財財產(chǎn)管理理、對投投資者收收益分配配、信息息披露等等具體工工作，以以保證本本信托的的順利進進展。應(yīng)收賬賬款的轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)節(jié)存在第第三人對對抗風(fēng)險險：標(biāo)的的債權(quán)為為對東臺臺市人民民政府、東臺市市財政局局的債權(quán)權(quán)，如果果債務(wù)人人的其他他債權(quán)人人或其他他第三方方主張其其權(quán)利，則會減減弱債務(wù)務(wù)人償付付本信托托項下債債務(wù)的能能力。如如發(fā)生上上述風(fēng)險險情況，受托人人將采取取收取違違約金、提前終終止本信信托項目目、處置置信托財財產(chǎn)等方方式，最最大限度度內(nèi)追償償并變現(xiàn)

7、現(xiàn)信托財財產(chǎn)，保保護受益益人利益益。標(biāo)的債債權(quán)處置置風(fēng)險：本信托托項目進進入處置置期后，出于信信托財產(chǎn)產(chǎn)變現(xiàn)的的需要，受托人人可能折折價處置置標(biāo)的債債權(quán)。若若受托人人折價處處置標(biāo)的的債權(quán)，可能在在不同程程度上損損害次級級受益人人以及優(yōu)優(yōu)先級受受益人的的信托利利益，極極端情況況下，受受益人信信托利益益可能遭遭受全損損。抵押物物處置風(fēng)風(fēng)險：本本信托項項目項下下的抵押押物為出出讓土地地使用權(quán)權(quán)且屬于于國有資資產(chǎn)。根根據(jù)相關(guān)關(guān)法律法法規(guī)，處處置抵押押物的流流程較為為復(fù)雜、存在時時間上的的不確定定性，同同時可能能存在流流拍的風(fēng)風(fēng)險。次級信信托受益益權(quán)特別別風(fēng)險：次級信信托單位位的存續(xù)續(xù)期限自自信托成成立

8、之日日起，至至全部優(yōu)優(yōu)先級及及中間級級信托單單位到期期之日止止，其信信托期限限到期日日在優(yōu)先先級和中中間級信信托單位位信托期期限到期期日之后后，并且且次級信信托受益益權(quán)的信信托利益益分配順順序劣后后于優(yōu)先先級和中中間級信信托受益益權(quán)。次次級信托托受益權(quán)權(quán)的風(fēng)險險高于優(yōu)優(yōu)先級和和中間級級信托受受益權(quán)。其他風(fēng)風(fēng)險：主主要指公公司信托托業(yè)務(wù)的的區(qū)域集集中度風(fēng)風(fēng)險、公公司聲譽譽風(fēng)險和和產(chǎn)品推推介風(fēng)險險。如發(fā)發(fā)生上述述風(fēng)險情情況，受受托人將將采取收收取違約約金、提提前終止止本信托托項目、處置信信托財產(chǎn)產(chǎn)等方式式，最大大限度內(nèi)內(nèi)追償并并變現(xiàn)信信托財產(chǎn)產(chǎn)，保護護受益人人利益。根據(jù)國國發(fā)220144433號以

9、及及財預(yù)201143351號號等法律律、法規(guī)規(guī)及其他他規(guī)范性性文件的的規(guī)定，標(biāo)的債債權(quán)在債債務(wù)人經(jīng)經(jīng)法定程程序通過過置換納納入債務(wù)務(wù)甄別系系統(tǒng)后方方可被最最終確認(rèn)認(rèn)為地方方政府存存量債務(wù)務(wù)；如果果債務(wù)人人未按其其承諾履履行前述述程序，或者雖雖然置換換但未獲獲確認(rèn)，標(biāo)的債債權(quán)仍存存在未被被納入未未政府存存量債務(wù)務(wù)的可能能性。在在此情形形下，債債務(wù)人的的償債能能力風(fēng)險險和信用用風(fēng)險可可能相應(yīng)應(yīng)增加，受托人人的職責(zé)責(zé)僅限于于按照法法律文件件的約定定采取包包括但不不限于以以下解決決措施：與債務(wù)務(wù)人協(xié)商商債務(wù)清清償替代代方案、采取補補救措施施，或要要求債務(wù)務(wù)人立即即償付全全部未償償債務(wù)、保證人人承擔(dān)保保

10、證責(zé)任任、委托托人承擔(dān)擔(dān)回購責(zé)責(zé)任、處處置抵押押物，或或以任何何方式變變現(xiàn)信托托財產(chǎn)，受托人人并不對對采取上上述解決決措施的的效果作作出任何何形式的的保證。（4）受受托人依依據(jù)信托托文件管管理信托托財產(chǎn)所所產(chǎn)生的的風(fēng)險，由信托托財產(chǎn)承承擔(dān)。受受托人因因違背信信托文件件、處理理信托事事務(wù)不當(dāng)當(dāng)而造成成信托財財產(chǎn)損失失的，由由受托人人以固有有財產(chǎn)賠賠償；不不足賠償償時，由由投資者者自擔(dān)。本信托托項目具具有一定定的投資資風(fēng)險，受托人人不承諾諾保證本本金兌付付和最低低收益。且優(yōu)先先級B類類信托受受益權(quán)晚晚于優(yōu)先先級A類類信托受受益權(quán)到到期。因此即即使優(yōu)先先級A類類信托受受益人按按期獲得得足額信信托利益

11、益分配的的情形下下，如果果債務(wù)人人此后發(fā)發(fā)生違約約，則優(yōu)優(yōu)先級BB類信托托受益人人存在可可能無法法獲得足足額受償償?shù)娘L(fēng)險險; 且優(yōu)優(yōu)先級CC類信托托受益權(quán)權(quán)晚于優(yōu)優(yōu)先級AA類和BB類信托托受益權(quán)權(quán)到期。因此即即使優(yōu)先先級A和和B類信信托受益益人按期期獲得足足額信托托利益分分配的情情形下，如果債債務(wù)人此此后發(fā)生生違約，則優(yōu)先先級C類信托托受益人人存在可可能無法法獲得足足額受償償?shù)娘L(fēng)險險。（5）中中間級信信托受益益權(quán)晚于于優(yōu)先級級信托受受益權(quán)到到期，因因此即使使優(yōu)先級級信托受受益人按按期獲得得足額信信托利益益分配的的情形下下，如果果債務(wù)人人此后發(fā)發(fā)生違約約，則中中間級信信托受益益人存在在可能無無法

12、獲得得足額受受償?shù)娘L(fēng)風(fēng)險。（6）本本信托提提前或延延期終止止的，受受托人于于本信托托終止之之日起110個工工作日內(nèi)內(nèi)根據(jù)信托合合同規(guī)規(guī)定的范范圍向受受益人分分配該等等情形下下的信托托利益。如果屆屆時信托托財產(chǎn)專專戶中的的貨幣資資金不足足分配屆屆時存續(xù)續(xù)的各信信托單位位項下的的全部信信托利益益，則先先行同時時分配優(yōu)優(yōu)先級AA類信托托單位、優(yōu)先級級B類信信托單位位和優(yōu)先先級C類類信托單單位的本本金，再再同時分分配優(yōu)先先級A類類信托單單位、優(yōu)先級級B類信信托單位位和優(yōu)先先級C類信托單單位的收收益，再再分配各各類中間間級信托托單位的的本金和和收益,最后再分分配次級信托單單位的本本金和收收益。（7）監(jiān)監(jiān)

13、管法規(guī)規(guī)明確規(guī)規(guī)定，信信托公司司開展信信托業(yè)務(wù)務(wù)，不得得承諾信信托財產(chǎn)產(chǎn)不受損損失或者者保證最最低收益益。依據(jù)據(jù)本信托托有關(guān)信信托利益益的計算算方式，本信托托在運營營正常的的情況下下，優(yōu)先先級信托托單位的的收益率率按本協(xié)協(xié)議第 REF _Ref362124866 r h * MERRGEFFORMMAT 11.1.11條計算算；若本本信托運運營過程程中出現(xiàn)現(xiàn)風(fēng)險、不能實實現(xiàn)預(yù)期期目標(biāo)時時，則受受托人僅僅負(fù)有以以屆時本本信托項項下全部部信托財財產(chǎn)為限限向受益益人承擔(dān)擔(dān)支付信信托利益益的義務(wù)務(wù)，對于于受益人人的信托托收益和和/或本本金發(fā)生生損失的的部分，受托人人不負(fù)有有對受益益人進行行任何形形式的

14、補補償、兌兌付義務(wù)務(wù)，該投投資損失失風(fēng)險由由受益人人自行承承擔(dān)。（8）保保管人對對本信托托項目財財產(chǎn)的保保管并非非對本信信托項目目本金或或收益的的保證或或承諾，保管人人對信托托項目不不作實質(zhì)質(zhì)性審查查，也不不參與后后期管理理。保管管人不承承擔(dān)信托托項目的的風(fēng)險，保管人人的具體體職責(zé)以以受托人人與保管管人簽訂訂的保管管協(xié)議內(nèi)內(nèi)容為限限。（9）認(rèn)認(rèn)購資金金代理收收付方僅僅承擔(dān)代代理資金金收付義義務(wù)，不不承擔(dān)本本信托項項目的投投資風(fēng)險險，不承承擔(dān)償付付、保證證義務(wù)及及本信托托項目發(fā)發(fā)行、兌兌付爭議議解決義義務(wù)。資資金代理理收付方方的具體體職責(zé)以以受托人人與代理理資金收收付方簽簽訂的資資金收付付業(yè)務(wù)協(xié)

15、協(xié)議內(nèi)容容為準(zhǔn)。（10）認(rèn)購人人同意并并認(rèn)可，若其通過過代理發(fā)發(fā)行機構(gòu)構(gòu)網(wǎng)上銀銀行系統(tǒng)統(tǒng)簽署電電子合同同或通過過代理發(fā)發(fā)行機構(gòu)構(gòu)網(wǎng)點柜柜面簽署署代銷銷/推介介產(chǎn)品購購買信息息傳遞委委托書的方式式確認(rèn)簽簽署信托托法律文文件，與與簽署紙紙質(zhì)版本本的中中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議具備同同等的法法律效力力，視為為受托人人已向本本人當(dāng)面面披露相相關(guān)風(fēng)險險。認(rèn)購人在在本認(rèn)（申）購購風(fēng)險申申明書上上簽字，即表明明其已認(rèn)真真閱讀并并理解所所有的信信托文件件，同意意并接受受信托文文件約定定的權(quán)利義義務(wù)，接接受信托托文件約約束，同同時愿意意依法承承

16、擔(dān)相應(yīng)應(yīng)的信托托投資風(fēng)風(fēng)險。申明人/受托人人：中信信信托有有限責(zé)任任公司本人本本機構(gòu)作作為認(rèn)購購人簽署署本認(rèn)（申）購購風(fēng)險申申明書，表示已已認(rèn)真閱閱讀并理理解所有有的信托托文件，并愿意意依法承承擔(dān)相應(yīng)應(yīng)的信托托投資風(fēng)風(fēng)險；并并表示其其同意以以其合法法所有的的資金認(rèn)認(rèn)購中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目優(yōu)先先級 AA/BB /C類信托單單位（大大寫）份份，認(rèn)購購金額為為人民幣幣（大寫寫元整）元。認(rèn)購人簽簽字（機機構(gòu)認(rèn)購購人蓋章章）： 日期：年年月日優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議受托人：中信信信托有限限責(zé)任公公司住所：北北京市朝朝陽區(qū)新新源南路路6號京京城大廈廈法定代

17、表表人：陳陳一松郵政編碼碼：10000004優(yōu)先級信信托單位位認(rèn)購人人：認(rèn)購購（含增增發(fā)）本本信托項項目優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)份額的的在中華華人民共共和國境境內(nèi)居住住的具有有完全民民事行為為能力的的自然人人或根據(jù)據(jù)中國法法律合法法成立的的法人或或者依法法成立的的其他組組織。中間級信信托單位位認(rèn)購人人：通過過認(rèn)購（含增發(fā)發(fā)）或其其他合法法方式取取得受托托人發(fā)行行的中間間級信托托單位的的東臺市市城市建建設(shè)投資資發(fā)展有有限公司司指定關(guān)關(guān)聯(lián)方及及關(guān)聯(lián)人人士。委托人：東臺市市城市建建設(shè)投資資發(fā)展有有限公司司注冊地址址：東臺臺市金海海東路11號法定代表表人：楊楊秀華郵政編碼碼：次級受益益人：東東臺市城城市

18、建設(shè)設(shè)投資發(fā)發(fā)展有限限公司保管人：交通銀銀行股份份有限公公司江蘇蘇省分行行地址：南南京市建建鄴區(qū)廬廬山路2218號號負(fù)責(zé)人：顧生郵政編碼碼：21100000 受托人、認(rèn)購人人本著平平等、互互利的原原則，根根據(jù)中中華人民民共和國國信托法法、信托公公司管理理辦法、信信托公司司集合資資金信托托計劃管管理辦法法、中華人人民共和和國合同同法及及其他相相關(guān)法律律、行政政法規(guī)和和行業(yè)規(guī)規(guī)章制度度，簽訂訂本協(xié)議議，共同同遵照執(zhí)執(zhí)行。釋義委托人或或保證人人或東臺城城投：指東臺市市城市建建設(shè)投資資發(fā)展有有限公司司。東臺保障障房投資資公司：指東臺臺市保障障性住房房建設(shè)投投資有限限公司。受托人或或中信信信托：指指按照

19、本本協(xié)議擔(dān)擔(dān)任受托托人的中中信信托托有限責(zé)責(zé)任公司司。本協(xié)議：系指受受托人、認(rèn)購人人簽署的的中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)認(rèn)購協(xié)協(xié)議、其附件件及對該該協(xié)議的的任何修修訂和補補充（如如有）。本信托或或本項目目或信托項項目：指受托托人根據(jù)據(jù)信托合合同設(shè)立立的“中中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目”。信托文件件：系指指規(guī)定本本信托項項下信托托當(dāng)事人人之間權(quán)權(quán)利義務(wù)務(wù)關(guān)系的的文件，包括但但不限于于本協(xié)議議、信信托合同同、中間級級信托受受益權(quán)認(rèn)認(rèn)購協(xié)議議、信托說說明書、認(rèn)認(rèn)（申）購風(fēng)險險申明書書、保保管協(xié)議議及對對其的任

20、任何修訂訂和補充充（如有有）。信托合合同：系指中信民民悅355號江蘇蘇東臺城城投應(yīng)收收賬款流流動化信信托項目目信托合合同、其附件件及對該該合同的的任何修修訂和補補充（如如有）。中間級級信托受受益權(quán)認(rèn)認(rèn)購協(xié)議議：系系指中中信民悅悅35號號江蘇東東臺城投投應(yīng)收賬賬款流動動化信托托項目中中間級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議、其附附件及對對該協(xié)議議的任何何有效修修訂和補補充（如如有）。信托說說明書：系指指中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目信托托說明書書。認(rèn)（申申）購風(fēng)風(fēng)險申明明書：系指指中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)認(rèn)（申

21、申）購風(fēng)風(fēng)險申明明書及中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目中間間級信托托受益權(quán)權(quán)認(rèn)（申申）購風(fēng)風(fēng)險申明明書的的合稱。信托受益益權(quán)：系系指信托托項目項項下的受受益人根根據(jù)信托托文件所所享有的的權(quán)利，包括但但不限于于取得信信托利益益的權(quán)利利。本信信托項下下的信托托受益權(quán)權(quán)區(qū)分為為優(yōu)先級級信托受受益權(quán)、中間級級信托受受益權(quán)和和次級信信托受益益權(quán)；次次級信托托受益權(quán)權(quán)劣后于于中間級級信托受受益權(quán)和和優(yōu)先級級信托受受益權(quán)，中間級級信托受受益權(quán)劣劣后于優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)，次次級信托托受益權(quán)權(quán)風(fēng)險高高于中間間級信托托受益權(quán)權(quán)和優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)，中間間級信托托受益權(quán)權(quán)風(fēng)險

22、高高于優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)。優(yōu)先級信信托受益益權(quán)：系系指信托托項目下下信托受受益權(quán)的的一種，該類信信托受益益權(quán)根據(jù)據(jù)信托文文件的規(guī)規(guī)定優(yōu)先先于中間間級信托托受益權(quán)權(quán)和次級級信托受受益權(quán)分分配信托托項目的的資產(chǎn)。中間級信信托受益益權(quán)：系系指信托托項目下下信托受受益權(quán)的的一種，該類信信托受益益權(quán)根據(jù)據(jù)信托文文件的規(guī)規(guī)定劣后后于優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)、優(yōu)先先于次級級信托受受益權(quán)分分配信托托項目的的資產(chǎn)。次級信托托受益權(quán)權(quán)：系指指信托項項目下信信托受益益權(quán)的一一種，該該類信托托受益權(quán)權(quán)根據(jù)信信托文件件的規(guī)定定劣后于于中間級級信托受受益權(quán)和和優(yōu)先級級信托受受益權(quán)分分配信托托項目的的資產(chǎn)。信托單位位：系

23、指信托托受益權(quán)權(quán)的份額額化表現(xiàn)現(xiàn)形式。本信托托項下的的信托單單位區(qū)分分為優(yōu)先先級信托托單位、中間級級信托單單位和次次級信托托單位。優(yōu)先級級信托單單位進一一步區(qū)分分為優(yōu)先先級A類類信托單單位、優(yōu)先級級B類信信托單位位和優(yōu)先先級C類類信托單單位（或或有）；中間級級信托單單位進一一步區(qū)分分為中間間級A11類信托托單位和和中間級級A2類類信托單單位。本信托托項下每每份優(yōu)先先級信托托單位的的面值均均為人民民幣1元元，每份份中間級級信托單單位的面面值均為為人民幣幣1元。優(yōu)先級信信托受益益權(quán)份額額：系指指用以表表征信托托項目項項下優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)的均等等份額，即以每每1元人人民幣認(rèn)認(rèn)購資金金所對應(yīng)應(yīng)的

24、優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)為1份份優(yōu)先級級信托受受益權(quán)份份額，優(yōu)優(yōu)先級受受益人根根據(jù)其所所持有的的信托項項目的優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)份額額享有信信托項目目的資產(chǎn)產(chǎn)收益、承擔(dān)信信托項目目的資產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)險。中間級信信托受益益權(quán)份額額：系指指用以表表征信托托項目項項下中間間級信托托受益權(quán)權(quán)的均等等份額，即以每每1元人人民幣認(rèn)認(rèn)購資金金所對應(yīng)應(yīng)的中間間級信托托受益權(quán)權(quán)為1份份中間級級信托受受益權(quán)份份額，由由委托人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)方及及關(guān)聯(lián)人人士作為為中間級級受益人人根據(jù)信信托文件件的規(guī)定定享有信信托項目目的資產(chǎn)產(chǎn)收益、承擔(dān)信信托項目目的資產(chǎn)產(chǎn)風(fēng)險。次級信托托受益權(quán)權(quán)份額：系指用用以表征征信托項項目項下下次級信信托

25、受益益權(quán)的份份額，即即本信托托項下的的次級信信托受益益權(quán)為11份次級級信托受受益權(quán)，由委托托人作為為次級受受益人根根據(jù)信托托文件的的規(guī)定享享有信托托項目的的資產(chǎn)收收益、承承擔(dān)信托托項目的的資產(chǎn)風(fēng)風(fēng)險。受益人：指在本本信托中中享有各各類別信信托受益益權(quán)的人人。信托托成立或或增發(fā)成成功時，為委托托人、認(rèn)購中中間級信信托受益益權(quán)份額額的認(rèn)購購人和認(rèn)認(rèn)購（含含增發(fā)）優(yōu)先級級信托受受益權(quán)份份額的認(rèn)認(rèn)購人；信托項項目的優(yōu)優(yōu)先級受受益權(quán)份份額轉(zhuǎn)讓讓后，為為受讓或或以其他他合法方方式取得得受益權(quán)權(quán)份額的的人。優(yōu)先級受受益人：系指優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)份額額的持有有人，優(yōu)優(yōu)先級受受益人進進一步分分為優(yōu)先先級A類

26、類受益人人、優(yōu)先級級B類受受益人和和優(yōu)先級級C類（或有）受益人人，優(yōu)先先級A類類受益人人進一步步分為優(yōu)優(yōu)先級AA1類受受益人、優(yōu)先級級A2類類受益人人和和優(yōu)先級級An類類受益人人,優(yōu)先先級B類類受益人人進一步步分為優(yōu)優(yōu)先級BB1類受受益人、優(yōu)先級級B2類類受益人人和和優(yōu)先級級Bn類類受益人人；優(yōu)先級級C類受益益人進一一步分為為優(yōu)先級級C1類受受益人、優(yōu)先級級C2類受受益人和優(yōu)優(yōu)先級CCn類受受益人。中間級受受益人：系指中中間級受受益權(quán)份份額的持持有人，中間級級受益人人進一步步分為中中間級AA1類受受益人和和中間級級A2類類受益人人。次級受益益人：系系指次級級受益權(quán)權(quán)份額的的持有人人。信托當(dāng)事事

27、人：指指受信托托合同約約束，根根據(jù)信托托合同及及本協(xié)議議享有權(quán)權(quán)利并承承擔(dān)義務(wù)務(wù)的法律律主體，包括委委托人、受托人人和受益益人。核算日：指受托托人核算算受益人人當(dāng)期信信托利益益之日。核算期：指自信信托項目目成立日日起，一一個核算算日（包包含該日日）至下下一個核核算日（不含該該日）之之間的期期間。其其中：就就信托項項目成立立時的信信托受益益權(quán)份額額而言，首個核核算期為為信托項項目成立立日（包包含該日日）起至至自信托托項目成成立日后后第一個個核算日日（不含含該日）之間的的期間；就信托托項目成成立后增增發(fā)的信信托受益益權(quán)份額額（如有有）而言言，首個個核算期期為對應(yīng)應(yīng)的增發(fā)發(fā)成功日日（包含含該日）起至

28、該該增發(fā)成成功日后后第一個個核算日日（不含含該日）之間的的期間。信托利益益支付日日：指每每個核算算日后110個工工作日內(nèi)內(nèi)受托人人實際向向受益人人支付信信托利益益之日。認(rèn)購人：指認(rèn)購購（含增增發(fā)）本本信托項項目優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)份額的的在中華華人民共共和國境境內(nèi)居住住的具有有完全民民事行為為能力的的自然人人或根據(jù)據(jù)中國法法律合法法成立的的法人或或者依法法成立的的其他組組織以及及認(rèn)購本本信托項項目中間間級信托托受益權(quán)權(quán)份額的的委托人人及其關(guān)關(guān)聯(lián)方及及關(guān)聯(lián)人人士，認(rèn)認(rèn)購人需需具備信托公公司集合合資金信信托計劃劃管理辦辦法規(guī)規(guī)定的合合格投資資者條件件。認(rèn)購資金金：系指指信托項項目項下下認(rèn)購人人于

29、推介介期或增增發(fā)推介介期內(nèi)向向受托人人支付的的，用于于購買優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)份額額及中間間級信托托受益權(quán)權(quán)份額的的資金。保管人或或保管銀銀行：指指。保管協(xié)協(xié)議：指受受托人與與保管人人簽署的的中信信民悅335號江江蘇東臺臺城投應(yīng)應(yīng)收賬款款流動化化信托項項目保管管協(xié)議及對該該協(xié)議的的任何有有效修訂訂和補充充（如有有）。信托專戶戶或信托托財產(chǎn)專專戶：系系指受托托人在保保管人開開立，并并按照信信托合同同約定存存管現(xiàn)金金形態(tài)的的信托財財產(chǎn)、支支付應(yīng)由由信托財財產(chǎn)所承承擔(dān)費用用等的專專用賬戶戶。標(biāo)的債權(quán)權(quán)或基礎(chǔ)礎(chǔ)資產(chǎn)：指委托托人交付付給中信信信托設(shè)設(shè)立本信信托的其其根據(jù)基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)文件對對東臺市市人民

30、政政府、東臺市市財政局局享有的的總計為為人民幣幣71,3200萬元應(yīng)應(yīng)收賬款款債權(quán)?；A(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)文件或或BT協(xié)協(xié)議：指指與標(biāo)的的債權(quán)有有關(guān)的任任何協(xié)議議、合同同、確認(rèn)認(rèn)函等文文件，包包括但不不限于東東臺市財財政局與與東臺城城投于20112年2月月簽署項目投投資建設(shè)設(shè)委托（BT）協(xié)議書書等法法律文件件的合稱稱。債務(wù)確確認(rèn)及資資金安排排函：指東臺臺市人民民政府、東臺市市財政局局于20115年【9】月出出具的債務(wù)確確認(rèn)及資資金安排排函。信托財產(chǎn)產(chǎn)：系指指委托人人轉(zhuǎn)讓給給信托項項目的基基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)及因?qū)ζ涔芾砝?、運用用、處分分或者其其他情形形而取得得的財產(chǎn)產(chǎn)。處置期：指優(yōu)先先級信托托單位期期限到期期時，

31、信信托財產(chǎn)產(chǎn)專戶的的現(xiàn)金財財產(chǎn)不足足以支付付優(yōu)先級級信托利利益的情情況下，自信托托財產(chǎn)變變現(xiàn)之起起始日起起至信托托終止之之日止的的期間。個人投資資者：指指具有完完全民事事行為能能力的自自然人。機構(gòu)投資資者：指指依法成成立的法法人或其其他組織織。投資者：指個人人投資者者和機構(gòu)構(gòu)投資者者的總稱稱。合格投資資者：指指符合法法律法規(guī)規(guī)規(guī)定的的投資本本信托資資格的投投資者。債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議議：指東臺臺城投、東臺市市人民政政府、東臺市市財政局局就標(biāo)的的債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓事宜宜與受托人人簽署的編編號為PP20115R225ADDTCTT0011T-TTR022的債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議議以及對對該協(xié)議議的任何何修訂或或補充。債

32、權(quán)回回購協(xié)議議：指指受托人人和委托托人簽署署的編號號為P220155R255ADTTCT0001TT-TRR03的債債權(quán)回購購協(xié)議以及對對該協(xié)議議的任何何有效修修訂或補補充。保證合合同：指受托托人和東東臺城投投簽署的的編號為為P20015RR25AADTCCT0001T-TR007的保保證合同同以及及對該合合同的任任何有效效修訂或或補充。抵押合合同：指受受托人和和東臺城城投簽署署的編號號為P220155R255ADTTCT0001TT-TRR05的抵抵押合同同以及及對該合合同的任任何有效效修訂或或補充。抵押合合同：指受受托人和和東臺保保障房投投資公司司簽署的的編號為為P20015RR25AAD

33、TCCT0001T-TR006的抵抵押合同同以及及對該合合同的任任何有效效修訂或或補充。資金監(jiān)監(jiān)管協(xié)議議：指指受托人人和東臺臺城投及及受托人人指定的的監(jiān)管銀銀行簽署署的編號號為P220155R255ADTTCT0001TT-TRR04的資資金監(jiān)管管協(xié)議以及對對該協(xié)議議的任何何有效修修訂或補補充。交易文件件：指信信托合同同、債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議議、債債權(quán)回購購協(xié)議、保保證合同同、抵押合合同、抵抵押合同同、資金金監(jiān)管協(xié)協(xié)議等等與本信信托相關(guān)關(guān)的所有有協(xié)議或或文件的的統(tǒng)稱。信托年度度：指自自本信托托成立日日起每滿滿12個個月的期期間。增發(fā)成功功日：具具有本協(xié)協(xié)議第66條約定定之含義義。信托成立立日：具具有

34、本協(xié)協(xié)議第55條約定定之含義義。信托利益益賬戶：指受益益人指定定的用于于接收受受托人分分配的信信托利益益的銀行行賬戶。信托業(yè)保保障基金金：受托托人根據(jù)據(jù)信托托業(yè)保障障基金管管理辦法法、關(guān)于做做好信托托業(yè)保障障基金籌籌集和管管理等有有關(guān)具體體事項的的通知要求，向中國國信托業(yè)業(yè)保障基基金有限限責(zé)任公公司認(rèn)購購的基金金。工作日：指中華華人民共共和國國國務(wù)院規(guī)規(guī)定的金金融機構(gòu)構(gòu)正常營營業(yè)日，不含休休息日和和法定節(jié)節(jié)假日。法定節(jié)假假日：指指中華人人民共和和國國務(wù)務(wù)院不時時公布的的法定節(jié)節(jié)假日(不包括括香港特特別行政政區(qū)、澳澳門特別別行政區(qū)區(qū)和臺灣灣省的法法定節(jié)假假日)。法律法規(guī)規(guī)：系指指中國現(xiàn)現(xiàn)行有效效

35、并公布布實施的的法律、行政法法規(guī)、規(guī)規(guī)章、司司法解釋釋以及其其他對信信托當(dāng)事事人有約約束力的的決定、決議、通知等等。元：指人人民幣元元。信托目的的本信托的的信托目目的為，委托人人為實現(xiàn)現(xiàn)基礎(chǔ)資資產(chǎn)財產(chǎn)產(chǎn)價值的的流動化化，基于于對受托托人的信信任，同同意將其其合法擁擁有的對對東臺市市人民政政府、東臺市市財政局局的應(yīng)收收賬款設(shè)設(shè)立信托托，委托托受托人人將其優(yōu)優(yōu)先級受受益權(quán)與與中間級級受益權(quán)權(quán)份額化化發(fā)行給給合格投投資者，并由受受托人依依據(jù)信托托合同的的約定以以自己的的名義，為受益益人的利利益管理理、運用用和處分分信托財財產(chǎn)。本本信托的的信托目目的合法法。初始信托托財產(chǎn)本信托的的初始信信托財產(chǎn)產(chǎn)為委

36、托托人信托托給受托托人的標(biāo)標(biāo)的債權(quán)權(quán)及相關(guān)關(guān)的一切切附屬權(quán)權(quán)利，包包括但不不限于請請求標(biāo)的的債權(quán)項項下債務(wù)務(wù)人按照照基礎(chǔ)資資產(chǎn)文件件規(guī)定的的期限或或經(jīng)受托托人對該該債權(quán)支支付時間間節(jié)點調(diào)調(diào)整后的的付款時時間（如如有）支支付BTT協(xié)議項項下回購購款項的權(quán)權(quán)利以及及與該請請求權(quán)有有關(guān)的其其他附屬屬權(quán)利和和權(quán)益（包括但但不限于于請求支支付違約約金、損損害賠償償金等權(quán)權(quán)利）。東臺市財財政局與與委托人人于20112年2月月簽署項目投投資建設(shè)設(shè)委托（BT）協(xié)議書書，約約定東臺臺市財政政局將東東臺市濱濱河花園園保障性性住房（三期）、通新新花園保保障性住住房（一一期）和和站前花花園保障障性住房房（一期期）項目

37、目等三個個委托代代建項目目（以下下合并簡簡稱“委委托代建建項目”）以BBT方式式委托東東臺城投投投資建建設(shè)，確定委委托代建建項目代代建投資資額為77.5億億元（人人民幣，下同），工程程項目總總價款為為7.88億元，項目回回購價款款由東臺臺市財政政局進行行支付。截至目前前，根據(jù)據(jù)BT協(xié)協(xié)議的約約定（扣扣除已支支付的66,6880萬元元，下同同），東東臺城投投因建設(shè)設(shè)委托代代建項目目，對東東臺市財財政局享享有的、可轉(zhuǎn)讓讓的、已已滿足東東臺市財財政局向向東臺城城投進行行支付的的各項條條件但尚尚未向東東臺城投投支付的的委托代代建項目目回購款款共計為為71,3200萬元。東臺市人人民政府府、東臺市市財政

38、局局和委托托人與受受托人簽簽署債債權(quán)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議，約定定委托人人將其因因建設(shè)委托托建設(shè)項項目對東臺市市人民政政府、東臺市市財政局局享有的的總計為為人民幣幣71,3200萬元應(yīng)收收賬款債債權(quán)（即即“標(biāo)的的債權(quán)”）按照照折現(xiàn)至至20115年77月30日日金額為為63,4166.099萬元（大寫：人民幣幣陸億叁叁仟肆佰佰壹拾陸陸萬零玖玖佰元）的現(xiàn)現(xiàn)值轉(zhuǎn)讓讓給受托托人作為為基礎(chǔ)資資產(chǎn)設(shè)立立信托項項目，東東臺市人人民政府府、東臺市市財政局局同意并并確認(rèn)就就履行付付款義務(wù)務(wù)而言除除未到付付款時間間外，不不存在任任何尚待待滿足的的前提條條件，不不存在任任何可能能影響或或延遲付付款的情情況，放放棄因東東臺城投投

39、履行義義務(wù)瑕疵疵而產(chǎn)生生的一切切抗辯權(quán)權(quán)利。東東臺市人人民政府府、東臺市市財政局局進一步步承諾，將不以以任何因因素為由由拒絕履履行付款款義務(wù)，放棄因因東臺城城投履行行義務(wù)瑕瑕疵而產(chǎn)產(chǎn)生的一一切抗辯辯權(quán)利；并承諾諾按照債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議議中確確認(rèn)的付付款安排排，安排排財政資資金按期期足額向向受托人人付款；自債債權(quán)轉(zhuǎn)讓讓協(xié)議簽署之之日起，東臺市市人民政政府、東臺市市財政局局即有義義務(wù)按照照以下金金額和進進度足額額且按時時向受托托人付款款：資金性質(zhì)質(zhì)資金撥付付時間撥付金額額（萬元元）濱江花園園三期/通新花花園一期期/站前前花園一一期20155年122月100日10500優(yōu)先級AA類成立立滿1年年1065

40、50優(yōu)先級BB類成立立滿1年年596220合計713220信托項目目成立后后，受托托人有權(quán)權(quán)根據(jù)優(yōu)優(yōu)先級信信托單位位和中間間級信托托單位的的募集時時點以及及最終募募集數(shù)額額或債務(wù)務(wù)人提前前還款申申請，通通過向債債務(wù)人發(fā)發(fā)送書面面通知的的方式對對上述付付款金額額和時間間進行調(diào)調(diào)整。東臺市人人民政府府、東臺市市財政局局于20115年【9】月出出具債債務(wù)確認(rèn)認(rèn)及資金金安排函函，確認(rèn)標(biāo)標(biāo)的債權(quán)權(quán)的金額額，并承承諾按照照債權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)協(xié)議中中確認(rèn)的的付款安安排，安安排財政政資金按按期足額額向受托托人付款款。本信托設(shè)設(shè)立后，標(biāo)的債債權(quán)即成成為本信信托項下下的信托托財產(chǎn)，本信托托項下的的信托財財產(chǎn)還包包括受托

41、托人因?qū)A(chǔ)資資產(chǎn)管理理、運用用、處分分或者其其他情形形而取得得的財產(chǎn)產(chǎn)。委托人聲聲明和承承諾，在在標(biāo)的債債權(quán)之上上不存在在任何其其他的第第三方權(quán)權(quán)利或權(quán)權(quán)利限制制；認(rèn)購購資金交交付至委委托人后后，將僅僅用于置置換20012年年東臺市市城市建建設(shè)投資資發(fā)展有有限公司司公司債債券到期期存量債債務(wù)（已已列入政政府負(fù)有有償還責(zé)責(zé)任的存存量債務(wù)務(wù)）及東東臺市文文化藝術(shù)術(shù)中心大大劇院及及娛樂中中心項目目及經(jīng)受受托人同同意的其其他用途途。委托托人承諾諾，前述述用款用用途合法法合規(guī)，并自行行承擔(dān)前前述用款款用途瑕瑕疵而產(chǎn)產(chǎn)生的相相應(yīng)責(zé)任任。未經(jīng)經(jīng)受托人人同意，委托人人不得改改變資金金用途，包括但但不限于于

42、不得用用于土地地一級開開發(fā)、商商業(yè)房地地產(chǎn)、股股票、期期貨、金金融衍生生品等投投資，不不得用于于任何法法律、法法規(guī)、監(jiān)監(jiān)管規(guī)定定、國家家政策禁禁止準(zhǔn)入入的項目目或未經(jīng)經(jīng)依法批批準(zhǔn)的項項目，以以及禁止止以信托托貸款投投入的項項目、用用途。委委托人承承諾不擅擅自改變變資金用用途，并并自行承承擔(dān)因擅擅自改變變資金用用途而產(chǎn)產(chǎn)生的全全部責(zé)任任。在受托人人向委托托人劃付付認(rèn)購資資金前，委托人人應(yīng)與受受托人、監(jiān)管銀銀行簽署署資金金監(jiān)管協(xié)協(xié)議，約定：委托人人在監(jiān)管管銀行處處開立銀銀行賬戶戶作為監(jiān)監(jiān)管賬戶戶，用于于接收受受托人向向委托人人劃付的的認(rèn)購資資金；并并由受托托人、監(jiān)監(jiān)管銀行行對監(jiān)管管賬戶內(nèi)內(nèi)資金使使

43、用進行行共同監(jiān)監(jiān)管。信托受益益權(quán)規(guī)模模本信托項項下信托托受益權(quán)權(quán)分為優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)、中中間級信信托受益益權(quán)和次次級信托托受益權(quán)權(quán)，信托托規(guī)模為為63,4166.099萬元。優(yōu)先級信信托受益益權(quán)優(yōu)先級信信托單位位總額不不超過335,0000萬萬份，由由受托人人分類分分期發(fā)行行。其中中，優(yōu)先先級A類類信托單單位不超超過155,0000萬份份；優(yōu)先先級B類類信托單單位不超超過優(yōu)先先級信托托單位總總額與優(yōu)優(yōu)先級AA類信托托單位的的差額；優(yōu)先級級C類信信托單位位（或有有）不超超過優(yōu)先先級信托托單位總總額與已已發(fā)行的的優(yōu)先級級A類、B類信信托單位位的差額額。各類各各期優(yōu)先先級受益益權(quán)的發(fā)發(fā)行規(guī)模模

44、與發(fā)行行時間由由受托人人決定。優(yōu)先級信信托受益益權(quán)進一一步區(qū)分分為優(yōu)先先級A類類信托受受益權(quán)、優(yōu)先級級B類受受益權(quán)和和優(yōu)先級級C類受受益權(quán)（或有），優(yōu)先先級受益益人相應(yīng)應(yīng)區(qū)分為為優(yōu)先級級A類受受益人、優(yōu)先級級B類受受益人和和優(yōu)先級級C類受受益人（或有）。本信托優(yōu)優(yōu)先級信信托單位位推介期期內(nèi)發(fā)行行的優(yōu)先先級信托托單位為為優(yōu)先級級A類信信托單位位。優(yōu)先先級A類類信托受受益權(quán)可可分期發(fā)發(fā)行，首首先發(fā)行行A1類類優(yōu)先級級信托受受益權(quán)，后續(xù)發(fā)發(fā)行A22AAn類等等優(yōu)先級級信托受受益權(quán)；A2類類等后續(xù)續(xù)A類各各期優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)的發(fā)行行規(guī)模與與發(fā)行時時間由以以受托人人公告為為準(zhǔn)；各各期優(yōu)先先級A類類

45、信托受受益權(quán)終終止日相相同，享享有同等等的權(quán)益益，并承承擔(dān)相同同的風(fēng)險險，按照照相同的的順序獲獲得信托托利益。增發(fā)期期內(nèi)發(fā)行行的優(yōu)先先級信托托單位為為優(yōu)先級級B類信信托單位位和優(yōu)先先級C類類信托單單位（或或有），優(yōu)先級級B類（及C類類，下同同）可分分期發(fā)行行，首先先發(fā)行 B1類類優(yōu)先級級信托受受益權(quán)，后續(xù)發(fā)發(fā)行B22BBn類等等優(yōu)先級級信托受受益權(quán)；B2類類等后續(xù)續(xù)B類各各期優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)的發(fā)行行規(guī)模與與發(fā)行時時間由以以受托人人公告為為準(zhǔn)；各各期優(yōu)先先級B類類信托受受益權(quán)終終止日相相同，享享有同等等的權(quán)益益，并承承擔(dān)相同同的風(fēng)險險，按照照相同的的順序獲獲得信托托利益。在推介期期內(nèi)認(rèn)購購

46、優(yōu)先級級A類信信托單位位的合格格投資者者自本信信托成立立日起成成為優(yōu)先先級A類類受益人人，享有有優(yōu)先級級A類信信托受益益權(quán)；在在分期發(fā)發(fā)行的情情況下，在首期期推介期期內(nèi)認(rèn)購購優(yōu)先級級A1類類信托單單位的合合格投資資者自本本信托成成立日起起成為優(yōu)優(yōu)先級AA1類受受益人，享有優(yōu)優(yōu)先級AA1類信信托受益益權(quán)；在在后續(xù)推推介期內(nèi)內(nèi)認(rèn)購優(yōu)優(yōu)先級AA2An類類信托單單位的合合格投資資者自后后續(xù)發(fā)行行成功日日起成為為優(yōu)先級級A2Ann類受益益人，分分別享有有優(yōu)先級級A2Ann類信托托受益權(quán)權(quán)。受托托人根據(jù)據(jù)信托合合同第66條的規(guī)規(guī)定在增增發(fā)期內(nèi)內(nèi)發(fā)行優(yōu)優(yōu)先級BB類信托托單位和和優(yōu)先級級C類信信托單位位，申購

47、購優(yōu)先級級B類信信托單位位的合格格投資者者自增發(fā)發(fā)成功日日起成為為優(yōu)先級級B類受受益人，享有優(yōu)優(yōu)先級BB類信托托受益權(quán)權(quán)；在分分期發(fā)行行的情況況下，在在首期增增發(fā)期內(nèi)內(nèi)申購優(yōu)優(yōu)先級BB1類信信托單位位的合格格投資者者自首期期增發(fā)成成功日起起成為優(yōu)優(yōu)先級BB1類受受益人，享有優(yōu)優(yōu)先級BB1類信信托受益益權(quán)；在在后續(xù)增增發(fā)期內(nèi)內(nèi)申購優(yōu)優(yōu)先級BB2Bn類類信托單單位的合合格投資資者自后后續(xù)增發(fā)發(fā)成功日日起成為為優(yōu)先級級B2Bnn類受益益人，分分別享有有優(yōu)先級級B2Bnn類信托托受益權(quán)權(quán)；申購優(yōu)優(yōu)先級CC類信托托單位的的合格投投資者自自增發(fā)成成功日起起成為優(yōu)優(yōu)先級CC類受益益人，享享有優(yōu)先先級C類類信

48、托受受益權(quán)；在分期期發(fā)行的的情況下下，在首首期增發(fā)發(fā)期內(nèi)申申購優(yōu)先先級C11類信托托單位的的合格投投資者自自首期增增發(fā)成功功日起成成為優(yōu)先先級C11類受益益人，享享有優(yōu)先先級C11類信托托受益權(quán)權(quán)；在后后續(xù)增發(fā)發(fā)期內(nèi)申申購優(yōu)先先級C22CCn類信信托單位位的合格格投資者者自后續(xù)續(xù)增發(fā)成成功日起起成為優(yōu)優(yōu)先級CC2Cn類類受益人人，分別別享有優(yōu)優(yōu)先級CC2Cn類類信托受受益權(quán)。優(yōu)先級AA類信托托單位的的存續(xù)期期限為自自各期優(yōu)優(yōu)先級AA類信托托單位的的發(fā)行成成功之日日起算，至信托托成立滿滿12個月月之日止止。優(yōu)先先級B類類信托單單位的存存續(xù)期限限為自各各期優(yōu)先先級B類類信托單單位增發(fā)發(fā)成功日日起，

49、至至優(yōu)先級級B1類信托托單位增增發(fā)成功功滿122個月之之日止；優(yōu)先級級C類信托托單位的的存續(xù)期期限為自自各期優(yōu)優(yōu)先級CC類信托托單位增增發(fā)成功功日起，至優(yōu)先先級C1類信信托單位位增發(fā)成成功滿112個月月之日止止。每份優(yōu)先先級信托托單位的的發(fā)行價價格為人人民幣11元，具具體優(yōu)先先級信托單位位規(guī)模由由受托人人在上述述范圍內(nèi)內(nèi)根據(jù)實實際認(rèn)（申）購購情況確確定。中間級信信托受益益權(quán)本信托項項下的中中間級信信托單位位為100,0000萬份份，由受受托人分分類分期期發(fā)行。其中，中間級級A1類類信托單單位、中中間級AA2類信信托單位位均為55,0000萬份份；每份份中間級級信托單單位的認(rèn)認(rèn)購價格格為人民民幣

50、1元元，中間間級信托托單位由由委托人人指定關(guān)關(guān)聯(lián)方及及關(guān)聯(lián)人人士以現(xiàn)現(xiàn)金形式式認(rèn)購持持有。中間級信信托受益益權(quán)進一一步分為為中間級級A1類類信托受受益權(quán)和和中間級級A2類類信托受受益權(quán)；推介期期內(nèi)發(fā)行行的中間間級信托托單位為為中間級級A1類類信托單單位，在在推介期期內(nèi)認(rèn)購購中間級級A1類類信托單單位的委委托人指指定關(guān)聯(lián)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)人人士自本本信托成成立日起起成為中中間級AA1類受受益人，享有中中間級AA1類信信托受益益權(quán)；增增發(fā)期內(nèi)內(nèi)發(fā)行的的中間級級信托單單位為中中間級AA2類信信托單位位，在增增發(fā)期內(nèi)內(nèi)申購中中間級AA2類信信托單位位的委托托人指定定關(guān)聯(lián)方方及關(guān)聯(lián)人人士自增增發(fā)成功功日起成成為

51、中間間級A22類受益益人，享享有中間間級A22類信托托受益權(quán)權(quán)。中間級AA1類信信托單位位存續(xù)期期限為自自信托成成立之日日起至全全部優(yōu)先先級信托托單位注注銷之日日止；中中間級AA2類信信托單位位存續(xù)期期限為自自中間級級A2類類信托單單位發(fā)行行成功日日起算，至全部部優(yōu)先級級信托單單位注銷銷之日止止。本信托中中間級信信托受益益權(quán)劣后后于優(yōu)先先級信托托受益權(quán)權(quán)享有權(quán)權(quán)益，按按照劣后后于優(yōu)先先級、優(yōu)優(yōu)先于次次級的順順序獲得得信托利利益。本信托項項下的次次級信托托單位為為1份，次級信信托單位位規(guī)模為為信托規(guī)規(guī)模與優(yōu)優(yōu)先級信托單位位規(guī)模和中中間級信信托單位位規(guī)模之之和的差差額，次次級信托托單位由由委托人人

52、以債權(quán)權(quán)形式認(rèn)認(rèn)購持有有。次級信信托單位位的存續(xù)續(xù)期限自自信托成成立之日日起，至至全部優(yōu)優(yōu)先級及及中間級級信托單單位注銷銷之日止止。流動性安安排本信托項項下所有有受益權(quán)權(quán)均不得得提前贖贖回、不不得質(zhì)押押。優(yōu)先級信信托單位位可向合合格投資資者轉(zhuǎn)讓讓，但轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓需經(jīng)經(jīng)受托人人審核同同意，由由受托人人辦理過過戶手續(xù)續(xù)；信托托受益權(quán)權(quán)進行拆拆分轉(zhuǎn)讓讓的，受受讓人不不得為自自然人，機構(gòu)投投資者所所持有的的信托受受益權(quán)，不得向向自然人人轉(zhuǎn)讓或或拆分轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓方或或受讓方方應(yīng)按所所轉(zhuǎn)讓信信托單位位對應(yīng)的的認(rèn)購資資金金額額的0.1%向向受托人人交納過過戶登記記手續(xù)費費。未經(jīng)受托托人同意意，中間間級受益益人和

53、次次級受益益人不得得轉(zhuǎn)讓中中間級信信托受益益權(quán)或次次級信托托受益權(quán)權(quán)，不得得用中間間級信托托受益權(quán)權(quán)或次級級信托受受益權(quán)償償還債務(wù)務(wù)。發(fā)行要素素每位認(rèn)購購人可認(rèn)認(rèn)購的優(yōu)優(yōu)先級信信托單位位不得低低于1000萬份份，優(yōu)先先級信托托單位的的發(fā)行價價格為每每份人民民幣1元元。本次發(fā)行行分推介介期、增增發(fā)期。有關(guān)增增發(fā)具體體條款見見本協(xié)議議第6條。推介期內(nèi)內(nèi)，認(rèn)購購人應(yīng)向向受托人人繳付認(rèn)認(rèn)購資金金；推介介期內(nèi)或或?qū)脻M時時，如果果本協(xié)議議第 REF _Ref352231707 r h * MERGEFORMAT 5.11.1條條至第 REF _Ref425871567 r h * MERRGEFFORMM

54、AT 5.11.7條條所規(guī)定定的條件件已獲滿滿足，則則由受托托人將該該等認(rèn)購購資金一一次性支支付給委委托人，并同時時宣布本本信托成成立；如如推介期期屆滿時時本協(xié)議議第 REF _Ref352231707 r h * MERGEFORMAT 5.11.1條條至第 REF _Ref425871567 r h * MERRGEFFORMMAT 5.11.7條條所規(guī)定定的條件件未獲滿滿足，則則受托人人宣布本本信托不不成立。后續(xù)推介介期內(nèi)或或?qū)脻M時時，如果果本協(xié)議議第 REF _Ref393318837 r h * MERGEFORMAT 5.4.11條至第第 REF _Ref393318846 r h

55、 * MERGEFORMAT 5.44.2條條所約定定的條件件已獲滿滿足，則則受托人人將該等等認(rèn)購資資金一次次性支付付給委托托人，并并同時宣宣布信托托該期優(yōu)優(yōu)先級AA類信托托受益權(quán)權(quán)發(fā)行成成功；如如后續(xù)推推介期屆屆滿時本本協(xié)議第第 REF _Ref393318837 r h * MERGEFORMAT 5.44.1條條至第 REF _Ref393318846 r h * MERGEFORMAT 55.4.2條所所約定的的條件未未獲滿足足，則受受托人宣宣布本信信托該期期優(yōu)先級級A類信信托受益益權(quán)募集集不成功功。委托人指指定關(guān)聯(lián)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)人人士應(yīng)當(dāng)當(dāng)于推介介期開始始日前簽簽署中中間級信信托受益益權(quán)

56、認(rèn)購購協(xié)議，并在在簽署中間級級信托受受益權(quán)認(rèn)認(rèn)購協(xié)議議之日日起的33個工作作日內(nèi)將將全部中中間級AA1類信信托受益益權(quán)認(rèn)購購資金付付至信托托認(rèn)購資資金歸集集賬戶，并向受受托人出出示匯款款證明。推介期本次發(fā)行行的推介介期不超超過300個工作作日，受受托人有有權(quán)依據(jù)據(jù)實際募募集情況況進行調(diào)調(diào)整，以以受托人人公布的的推介期期開始日日為準(zhǔn)。在推介期期內(nèi)，在在本協(xié)議議第 REF _Ref352231707 r h * MERGEFORMAT 5.1.11條至第第 REF _Ref425871567 r h * MEERGEEFORRMATT 5.1.77條所規(guī)規(guī)定的條條件或者者本協(xié)議議第 REF _Re

57、f393318837 r h * MMERGGEFOORMAAT 55.4.1條至至第 REF _Ref393318846 r h * MMERGGEFOORMAAT 55.4.2條所所規(guī)定的的條件獲獲得滿足足時，受受托人有有權(quán)提前前終止推推介期。受托人可可根據(jù)屆屆時的實實際資金金募集情情況適當(dāng)當(dāng)延長推推介期。認(rèn)購程序序優(yōu)先級AA1類信托托受益權(quán)權(quán)：在首首個推介介期內(nèi)，認(rèn)購人人應(yīng)于簽簽署優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議前將認(rèn)認(rèn)購資金金付至信信托認(rèn)購購資金歸歸集賬戶戶，認(rèn)購購人應(yīng)向向受托人人出示認(rèn)認(rèn)購資金金的匯款款證明。認(rèn)購人人在交付付認(rèn)購資資金并簽簽訂優(yōu)優(yōu)先級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議后加入入本

58、信托托項目。中間級AA1類信信托受益益權(quán)：中中間級AA1類信信托單位位由受托托人與委委托人指指定關(guān)聯(lián)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)人人士簽署署中間間級信托托受益權(quán)權(quán)認(rèn)購協(xié)協(xié)議確確認(rèn)，并并由委托托人指定定關(guān)聯(lián)方方及關(guān)聯(lián)人人士在簽簽署中中間級信信托受益益權(quán)認(rèn)購購協(xié)議之日起起的3個個工作日日內(nèi)將資資金付至至信托認(rèn)認(rèn)購資金金歸集賬賬戶。次級信托托受益權(quán)權(quán)：次級級信托單單位則由由受托人人與委托托人簽署署信托合同同確認(rèn)。在首個推推介期屆屆滿之日日，如果果本協(xié)議議第 REF _Ref352231707 r h * MERGEFORMAT 5.11.1條條至第 REF _Ref425871567 r h * MERRGEFFOR

59、MMAT 5.11.7條條所規(guī)定定的條件件未獲滿滿足，或或推介期期內(nèi)發(fā)生生使信托托無法設(shè)設(shè)立的不不可抗力力事件，則受托托人宣布布信托不不成立，受托人人于推介介期屆滿滿后5個個工作日日內(nèi)將認(rèn)認(rèn)購人交交付的認(rèn)認(rèn)購資金金加算同同期銀行行活期存存款利息息返還認(rèn)認(rèn)購人，將標(biāo)的的債權(quán)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給委委托人，并應(yīng)及及時通知知東臺市市人民政政府、東臺市市財政局局。在后續(xù)推推介期屆屆滿之日日，如果果本協(xié)議議第 REF _Ref393318837 r h * MEERGEEFORRMATT 5.4.11條至第第 REF _Ref393318846 r h * MEERGEEFORRMATT 5.4.22條所規(guī)規(guī)定的條條

60、件未獲獲滿足，或后續(xù)續(xù)推介期期內(nèi)發(fā)生生使優(yōu)先先級A22AAn類信信托受益益權(quán)無法法發(fā)行成成功的不不可抗力力事件，則受托托人宣布布優(yōu)先級級A2Ann類信托托受益權(quán)權(quán)募集不不成功，受托人人于后續(xù)續(xù)推介期期屆滿后后5個工工作日內(nèi)內(nèi)將認(rèn)購購人交付付的認(rèn)購購資金加加算同期期銀行活活期存款款利息返返還認(rèn)購購人。在推介期期內(nèi)或在在推介期期屆滿時時，如果果本協(xié)議議第 REF _Ref352231707 r h * MERGEFORMAT 5.11.1條條至第 REF _Ref425871567 r h * MERRGEFFORMMAT 5.11.7條條所規(guī)定定的條件件已獲滿滿足，則則受托人人應(yīng)于條條件滿足足之