（家電行業(yè)分析）白電：增長(zhǎng)與考驗(yàn)并存 競(jìng)爭(zhēng)和融合同在

1、家電行業(yè)分析家電行業(yè)分析白電：增長(zhǎng)與考驗(yàn)并存 競(jìng)爭(zhēng)和融合同在 據(jù)最新數(shù)據(jù)看，整個(gè)白色家電行業(yè)的增長(zhǎng)依然凌厲，主要子行業(yè)銷(xiāo)量增幅都在20%附近，冰箱更是取得近30%的增長(zhǎng)。而且，在今年初出現(xiàn)了加速的跡象。 在最近的這個(gè)季度里，白電行業(yè)并沒(méi)有出現(xiàn)趨勢(shì)性的變化，我們?cè)谏蟼€(gè)季度所歸納的趨勢(shì)正在展開(kāi)和延續(xù)，市場(chǎng)上出現(xiàn)了一些事件，我們介紹如下：空調(diào)-變頻空調(diào)面臨機(jī)遇、空調(diào)提價(jià)聯(lián)手行動(dòng)、海外市場(chǎng)被寄予厚望、海外建廠謀求自主品牌；冰箱-市場(chǎng)格局已悄然改變，海爾、海信容聲、新飛、美的榮事達(dá)華菱、長(zhǎng)虹美凌等新的冰箱家族成型。新興冰箱企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力日漸加大，能效水平大幅提高導(dǎo)致冰箱企業(yè)本錢(qián)上升；洗衣機(jī)-貼標(biāo)上崗，品牌

2、集中度提高，洗衣機(jī)技術(shù)和消費(fèi)出現(xiàn)變化。 綜上所述，在過(guò)去的這個(gè)季度里，白電主要行業(yè)依然表現(xiàn)出良好的開(kāi)展勢(shì)頭，我們重申上個(gè)季度所總結(jié)的觀點(diǎn)：我國(guó)白電行業(yè)正處于良性的增長(zhǎng)之中，可以說(shuō)，07年是白電行業(yè)進(jìn)入新的階段之第一年，但不能由此對(duì)該行業(yè)盲目樂(lè)觀，我們更應(yīng)該看到，在新的開(kāi)展階段，競(jìng)爭(zhēng)將以新的形式展開(kāi)、將和融合同在。 一、白色家電行業(yè)的數(shù)據(jù)回憶 根據(jù)中華商務(wù)網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)看(截止07年底和一月份的局部數(shù)據(jù))，整個(gè)白色家電行業(yè)的增長(zhǎng)勢(shì)頭依然凌厲，空調(diào)、冰箱和洗衣機(jī)等主要子行業(yè)都在20%附近，冰箱更是取得近30%的增長(zhǎng)。 就家用空調(diào)行業(yè)來(lái)看，07年1-12月空調(diào)銷(xiāo)量增長(zhǎng)了25.45%,到達(dá)6878.63

3、萬(wàn)臺(tái),其中外銷(xiāo)空調(diào)較去年同期增長(zhǎng)了26.43%,而內(nèi)銷(xiāo)那么較去年同期上漲了24.34%，內(nèi)、外銷(xiāo)量的增長(zhǎng)25左右，就數(shù)量來(lái)看，外銷(xiāo)量和內(nèi)銷(xiāo)量是53：47的比例關(guān)系，詳細(xì)的總量指標(biāo)見(jiàn)表1。不僅如此，今年一月份空調(diào)行業(yè)還出現(xiàn)了一個(gè)加速上漲的態(tài)勢(shì)，內(nèi)外銷(xiāo)都出現(xiàn)了40%的增長(zhǎng)，這確實(shí)是個(gè)值得關(guān)注的增速。 冰箱行業(yè)累計(jì)112月銷(xiāo)量為4319.2萬(wàn)臺(tái)(見(jiàn)表2)，與去年同期相比，增長(zhǎng)幅度高達(dá)29.14%，是白電行業(yè)中增速最大的子行業(yè)，其中內(nèi)銷(xiāo)市場(chǎng)同比增長(zhǎng)35.63%，出口同比增長(zhǎng)19.57%。內(nèi)外銷(xiāo)量的比例依然呈65：35的關(guān)系。 而洗衣機(jī)行業(yè)1-12月的銷(xiāo)量到達(dá)了3457.1萬(wàn)臺(tái)(見(jiàn)表3)，與去年同期相比

4、，增長(zhǎng)幅度達(dá)19.45%，其中，外銷(xiāo)增長(zhǎng)為11.42%，而內(nèi)銷(xiāo)增長(zhǎng)為25.13，內(nèi)外銷(xiāo)量的比例關(guān)系依然是60：40的比例。 總之，正如我們上季度報(bào)告所言，白電行業(yè)的高增長(zhǎng)勢(shì)頭一直保持到年底，而且，在今年初出現(xiàn)了加速的跡象，我們對(duì)今年一月份出現(xiàn)的40%的增速持謹(jǐn)慎看法，認(rèn)為全年很難保持這么高的增長(zhǎng)速度。當(dāng)然，全球氣候變暖和國(guó)內(nèi)的白電更新需求仍能使得本行業(yè)保持高增長(zhǎng)，應(yīng)該沒(méi)什么問(wèn)題。 二、白色家電行業(yè)的最新特征及趨勢(shì)分析 本季度家用空調(diào)行業(yè)趨勢(shì)是：1、品牌競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，技術(shù)創(chuàng)新成關(guān)鍵；2、智能復(fù)合漸成空調(diào)潮流；3、消費(fèi)者對(duì)空調(diào)價(jià)格不再敏感，并逐步接受中高檔產(chǎn)品；4、空調(diào)零售市場(chǎng)容量將持續(xù)增長(zhǎng)；

5、5、環(huán)保壓力加大。至于最近這個(gè)季度，我們關(guān)注到的行業(yè)事件有： 1、變頻空調(diào)可能有時(shí)機(jī) 變頻空調(diào)面臨為難境地的時(shí)間似乎不會(huì)太長(zhǎng)。據(jù)有關(guān)人士透露，國(guó)家在2021年3月將能效標(biāo)準(zhǔn)提升到2級(jí)已成定論，那將對(duì)推廣變頻空調(diào)十分有利。因?yàn)槿绻麌?guó)家實(shí)行2級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)，變頻空調(diào)的優(yōu)勢(shì)就將凸現(xiàn)出來(lái)，變頻產(chǎn)品將成為廠家的首選。這是因?yàn)樵?級(jí)能效標(biāo)準(zhǔn)下，生產(chǎn)定速空調(diào)的本錢(qián)要大于同類(lèi)型號(hào)的變頻產(chǎn)品。以往制約變頻最大的障礙-本錢(qián)將從相對(duì)的高轉(zhuǎn)變成相對(duì)的低，劣勢(shì)將變成優(yōu)勢(shì)。 2、漲聲響起，空調(diào)提價(jià)聯(lián)手行動(dòng) 3月10日，蘇寧電器召集15家空調(diào)廠家在京舉行“08空調(diào)行業(yè)開(kāi)展趨勢(shì)論壇，在會(huì)上，海爾、美的、海信、科龍、奧克斯、三星、

6、LG、松下、大金、東芝等15大空調(diào)巨頭都表示，今年空調(diào)至少漲幅在10%左右。今年冷軋鋼板預(yù)計(jì)漲20%導(dǎo)致家電產(chǎn)品本錢(qián)陡增、人員工資上升、零部件企業(yè)提價(jià)等因素使得空調(diào)漲價(jià)問(wèn)題再度被提起。 3、海外市場(chǎng)被寄予厚望 當(dāng)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量無(wú)法負(fù)擔(dān)龐大產(chǎn)量時(shí)，空調(diào)企業(yè)的利潤(rùn)也在備受考驗(yàn)，因此“出走海外市場(chǎng)成為一種必然。美的電器成為繼海爾之后第二個(gè)提出“全球化戰(zhàn)略的白電企業(yè)，其在2021年年報(bào)上重點(diǎn)提到“2021年將積極穩(wěn)妥地推進(jìn)美的自主品牌拓展，格力和海爾在接受記者采訪時(shí)也表示，2021年對(duì)于海外市場(chǎng)寄予厚望，格力預(yù)計(jì)出口將增長(zhǎng)30%、海爾那么增長(zhǎng)100%。其他主流空調(diào)廠家在三巨頭的政策感染及龐大產(chǎn)量壓力下，對(duì)海

7、外市場(chǎng)自然亦是趨之假設(shè)鶩。2021年中國(guó)空調(diào)企業(yè)大規(guī)模“出走海外市場(chǎng)將是一種必然，而這種“出走的背后那么是中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的大幅升級(jí)。 4、海外建廠，謀求自主品牌 在海外建設(shè)生產(chǎn)基地的空調(diào)企業(yè)開(kāi)始增多，比方美的在越南投資4000萬(wàn)美元建設(shè)空調(diào)組裝廠工程已獲核準(zhǔn)，現(xiàn)已進(jìn)入設(shè)備安裝和生產(chǎn)線試生產(chǎn)階段;海爾在擁有阿爾及利亞等七大海外工業(yè)園的根底上，2021年還將在印度、泰國(guó)、巴基斯坦等國(guó)再建海外生產(chǎn)基地;即使先前沒(méi)有一家海外基地的奧克斯，2021年也有了海外建廠的方案，奧克斯空調(diào)海外市場(chǎng)部總經(jīng)理王穩(wěn)根向記者透露了具體方案：成立兩個(gè)海外公司、一個(gè)組裝廠，建兩個(gè)保稅倉(cāng)庫(kù)。 生產(chǎn)基地、品牌繼產(chǎn)品之后的“

8、出走，令中國(guó)空調(diào)有了即將整體“出走海外市場(chǎng)的跡象。人民幣升值、勞動(dòng)力本錢(qián)增加是空調(diào)企業(yè)走出國(guó)門(mén)開(kāi)始到海外建廠的根本原因。如果中國(guó)企業(yè)去那些低本錢(qián)開(kāi)展中國(guó)家投資，會(huì)獲得很多優(yōu)惠政策，以再度降低本錢(qián)。除此之外還有來(lái)自各國(guó)的各種壁壘。對(duì)于那些高關(guān)稅壁壘的國(guó)家，如果空調(diào)企業(yè)去當(dāng)?shù)亟◤S，顯然會(huì)降低很多本錢(qián)。 至于冰箱市場(chǎng)，我們那么注意到如下的變化和趨勢(shì)： 1、冰箱市場(chǎng)格局已悄然改變。 海信科龍、美的榮事達(dá)華凌、長(zhǎng)虹美凌的出現(xiàn)，已使業(yè)界的目光從單一品牌轉(zhuǎn)移到整合效應(yīng)上來(lái)，市場(chǎng)份額正向整合后的白電集團(tuán)集中，其中尤為明顯的是海信科龍。海信、容聲兩個(gè)品牌的冰箱的市場(chǎng)份額，緊隨海爾之后，高于第三名；美的榮事達(dá)華凌

9、三個(gè)品牌的市場(chǎng)份額總和也到達(dá)了871%。 從單一品牌格局來(lái)看，2021年海爾、容聲、新飛、美菱老“四大家族繼續(xù)牢牢把控著市場(chǎng)，西門(mén)子依舊在城市市場(chǎng)上保持著相應(yīng)的增長(zhǎng)，而業(yè)界習(xí)慣將“四大家族的穩(wěn)定與否作為衡量中國(guó)冰箱市場(chǎng)格局現(xiàn)狀的標(biāo)尺。 海爾、海信容聲、新飛、美的榮事達(dá)華菱、美菱合計(jì)占據(jù)65%的份額，中國(guó)冰箱市場(chǎng)格局因?yàn)槠放普狭α康尼尫乓呀?jīng)開(kāi)始嬗變，國(guó)產(chǎn)冰箱的“四大家族實(shí)已解體。 冰箱市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)海爾、海信兩強(qiáng)爭(zhēng)霸的局面，即“新兩極。海信與容聲的聯(lián)手已經(jīng)不只是在市場(chǎng)份額上的強(qiáng)勢(shì)反響。據(jù)報(bào)道，海信科龍白色家電系統(tǒng)生產(chǎn)基地目前已分布于青島、順德、北京、南京、成都、湖州、揚(yáng)州、營(yíng)口等10余個(gè)省市，具

10、備年產(chǎn)1000萬(wàn)臺(tái)冰箱的強(qiáng)大產(chǎn)能，海信科龍對(duì)于冰箱的期許是2021年要成為國(guó)內(nèi)冰箱業(yè)第一品牌。 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，海爾及海信科龍兩者相加已瓜分了冰箱市場(chǎng)39%的份額?！昂Ｊ蟽尚值苷谛纬蓪?duì)冰箱市場(chǎng)的壟斷。 2、新興冰箱企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力日漸加大。 作為新興冰箱企業(yè)最集中的浙江寧波慈溪地區(qū)，當(dāng)?shù)亟y(tǒng)計(jì)部門(mén)預(yù)測(cè)，2021年冰箱產(chǎn)量將超過(guò)350萬(wàn)臺(tái)?？傮w上看，新興冰箱企業(yè)的經(jīng)營(yíng)模式非常靈活，善于根據(jù)企業(yè)自身的特點(diǎn)和對(duì)市場(chǎng)的判斷，隨時(shí)調(diào)整生產(chǎn)和銷(xiāo)售策略。但競(jìng)爭(zhēng)壓力還是比擬大的，2021年，寧波地區(qū)的冰箱廠只有15個(gè)，2021年一下變成40多家，其中能做到50萬(wàn)60萬(wàn)臺(tái)的企業(yè)有五六家，能做到30萬(wàn)臺(tái)的企業(yè)可能有十一

11、二家，新建企業(yè)就有20家，還有一些工廠正在建線，可見(jiàn)壓力正在加大。 3、能效水平大幅提高，冰箱企業(yè)本錢(qián)上升。 來(lái)自中國(guó)標(biāo)準(zhǔn)化研究院的信息顯示，新能效標(biāo)準(zhǔn)有望于2021年上半年正式出臺(tái)，并于2021年正式實(shí)施。新修訂的冰箱能效標(biāo)準(zhǔn)主要有三點(diǎn)變化：第一，新能效標(biāo)準(zhǔn)覆蓋的產(chǎn)品面更廣，適用于所有容積的(此前的標(biāo)準(zhǔn)只針對(duì)500升及500升以下的冰箱產(chǎn)品)電機(jī)驅(qū)動(dòng)壓縮式、供家庭使用的電冰箱，但不適用于嵌入式、透明門(mén)展示或其他特殊用途的冰箱。第二，整體能效水平有所提升。冷藏冷凍箱(即家用兩門(mén)電冰箱)能效1級(jí)提高了27%，能效限定值提高了20%，與老標(biāo)準(zhǔn)相比，能效限定值提高了2個(gè)能效等級(jí)，即新能效標(biāo)準(zhǔn)中能效5

12、級(jí)的水平相當(dāng)于老標(biāo)準(zhǔn)中能效3級(jí)的水平；冷藏箱、冷凍箱(即冷柜、只有冷藏功能的小冰箱)能效限定值提高了1個(gè)等級(jí)，即新能效標(biāo)準(zhǔn)中能效5級(jí)的水平相當(dāng)于老標(biāo)準(zhǔn)中能效4級(jí)的水平。第三，針對(duì)不同的產(chǎn)品，參加不同的修正系數(shù)計(jì)算產(chǎn)品能耗，以盡量保證標(biāo)準(zhǔn)的客觀性。老標(biāo)準(zhǔn)中，冷柜、小冰箱(100L以下)是與普通家用冰箱放在一個(gè)測(cè)算方法下考察的，新能效標(biāo)準(zhǔn)那么對(duì)不同的產(chǎn)品在計(jì)算能效值時(shí)參加了不同的修正系數(shù)。根據(jù)這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，冰箱類(lèi)上市公司達(dá)標(biāo)不難，但本錢(qián)會(huì)有增加。 至于洗衣機(jī)行業(yè)，那么有如下事件和變化那么引起了我們的關(guān)注： 1、洗衣機(jī)貼標(biāo)上崗 3月1日起，洗衣機(jī)必須加貼能效標(biāo)識(shí)才能在市場(chǎng)銷(xiāo)售。能效標(biāo)識(shí)按照用電量和用水量

13、的大小，將洗衣機(jī)分為5個(gè)等級(jí)。其中能效等級(jí)一級(jí)為最高級(jí)，表示該洗衣機(jī)用電量、用水量最少，洗凈率最高。 2、洗衣機(jī)品牌集中度提高 國(guó)家信息中心的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)還顯示，在包括三、四級(jí)城市在內(nèi)的375個(gè)城市中，2021年度洗衣機(jī)品牌集中度再創(chuàng)新高，前5名品牌市場(chǎng)占有率到達(dá)77.98%，前10名品牌市場(chǎng)占有率到達(dá)創(chuàng)歷史記錄的96.06%，前20名品牌市場(chǎng)占有率已經(jīng)到達(dá)99.42%。從產(chǎn)品比照角度分析，一直相對(duì)風(fēng)平浪靜的洗衣機(jī)市場(chǎng)品牌集中度開(kāi)始提高。 3、洗衣機(jī)技術(shù)和消費(fèi)新趨勢(shì) 首先表現(xiàn)在洗滌方式發(fā)生巨大變化。原先大多側(cè)重于水流的改變、動(dòng)力的加大。現(xiàn)在，超音波、電解水、臭氧和蒸汽洗滌的運(yùn)用，使洗衣機(jī)的去污能力

14、從單純依靠洗衣粉、洗滌劑的化學(xué)作用和強(qiáng)弱變化的水流機(jī)械作用，向更高層次的健康、環(huán)保洗滌方式轉(zhuǎn)變，特別是電解水、超音波技術(shù)在洗衣機(jī)行業(yè)的運(yùn)用幾乎改變了洗衣機(jī)的歷史-洗衣不用或少用洗衣粉、洗滌劑，減少化學(xué)品對(duì)皮膚的損害和對(duì)環(huán)境的污染。電解水、臭氧、蒸汽的殺菌除味及消毒功能倍受青睞，引發(fā)了洗衣機(jī)消費(fèi)健康潮。 另一變化就是高度自動(dòng)化、智能化、人性化。從半自動(dòng)、全自動(dòng)到現(xiàn)在流行的人工智能、模糊控制，只需按一下按鈕一切搞定！同時(shí)，用戶(hù)可以按照自己的洗衣習(xí)慣，自主選擇時(shí)間和方式，自編和記憶程序讓用戶(hù)真正做到隨心所欲。人性化還表現(xiàn)在使用的方便和舒適，如子母分洗洗衣機(jī)可以做到不同衣物分開(kāi)洗；斜桶和頂開(kāi)滾筒可以做

15、到取放衣物方便不需深彎腰；蒸汽烘干功能使得晾曬更加方便，DD直驅(qū)電機(jī)在節(jié)能降噪方面效果更加突出，等等。 另外，大容量成為不變的消費(fèi)趨勢(shì)。前幾年，洗衣機(jī)容量多為4-5公斤，6公斤的大容量尚很少見(jiàn)?，F(xiàn)在，7公斤的容量已經(jīng)很普遍，8公斤也正?！，F(xiàn)代人居家居空間不斷擴(kuò)大，對(duì)寬敞、舒適、方便要求更多，大能容小，大容量洗衣機(jī)一臺(tái)可頂一套。 三、08年二季度白色家電行業(yè)開(kāi)展 綜上所述，在過(guò)去的這個(gè)季度里，白電主要行業(yè)依然表現(xiàn)出良好的開(kāi)展勢(shì)頭，我國(guó)白電行業(yè)正處于良性的增長(zhǎng)之中，不僅行業(yè)本身的需求在增長(zhǎng)，而且，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境得到優(yōu)化，良性競(jìng)爭(zhēng)成為主流，可以說(shuō)，07年是白電行業(yè)進(jìn)入新的階段之第一年，但不能由此對(duì)該行業(yè)盲目樂(lè)觀，我們更應(yīng)該看到，在新的開(kāi)展階段，競(jìng)爭(zhēng)將以新的形式展開(kāi)、考驗(yàn)依然嚴(yán)峻，對(duì)于那些在過(guò)去的競(jìng)爭(zhēng)中勝出的公司來(lái)說(shuō)，是繼續(xù)走向下一次的勝利，還是像