企業(yè)管理第九章項目貸款與BOT

1、PAGE PAGE 7第九章 課程教案授課時間間第 周 周 第第 節(jié)課次22授課方式式（請打）理論課 實實驗課 習習題課 實實踐課 其其他課時安排2授課題目目（教學學章、節(jié)節(jié)或主題題）：第九章 項目貸貸款與BBOT第第一節(jié)，第二節(jié)節(jié)、第三三節(jié)；教學目的的、要求求（分掌掌握、熟熟悉、了了解三個個層次）：掌握項目目貸款的的概念；熟悉項項目貸款款的類型型和項目目貸款的的特點；了解項項目貸款款的參加加人，了了解項目目貸款的的擔保。教學內(nèi)容容（注明明：重點點、難點點及疑點點）：第一節(jié) 項目貸貸款的產(chǎn)產(chǎn)生、概概念及參參與人第二節(jié)項項目貸款款的類型型與工程程規(guī)劃第三節(jié) 項目貸貸款的擔擔保教學基本本內(nèi)容：（一

2、）項項目貸款款的概念念也稱項目目融資，指項目承承辦人為為該項目目籌資和和經(jīng)營成成立的一一家公司司，以該該項目公公司向銀銀行貸款款，并以以項目公公司的現(xiàn)現(xiàn)金流量量和收益益作為還還款來源源，項目目公司的的資產(chǎn)作作為貸款款安全的的保障。簡單而言言：項目融融資是以以項目的的資產(chǎn)、預(yù)期收收益或權(quán)權(quán)益作為為抵押取取得的一一種融資資或貸款款。項目貸款款參加人人：主辦辦單位、承辦單單位、合合伙人、貸款人人、供應(yīng)應(yīng)人、項項目用戶戶、承包包公司等等。（二）項項目融資資的類型型1無追追索權(quán)的的項目融融資：貸貸款人對對項目發(fā)發(fā)起人無無任何追追索權(quán)，只能依依靠項目目所產(chǎn)生生的收益益作為還還本付息息的唯一一來源。2有追追

3、索權(quán)的的項目融融資：除除了以貸貸款項目目的經(jīng)營營收益作作為還款款來源和和取得物物權(quán)擔保保外，貸貸款銀行行還要求求有項目目實體以以外的第第三方提提供擔保保。貸款款行有權(quán)權(quán)向第三三方擔保保人追索索，但擔擔保人承承擔債務(wù)務(wù)的責任任，以他他們各自自提供的的擔保金金額為限限，所以以稱為有有限追索索權(quán)的項項目融資資。（三）項項目融資資的特點點1項目目導向：貸款銀銀行主要要是依賴賴于項目目的現(xiàn)金金流量和和資產(chǎn)而而不是依依賴于項項目的投投資者或或發(fā)起人人的資信信來安排排融資。2有限限追索：貸款人人可以在在貸款的的某個特特定階段段對項目目借款人人實行追追索，或或者在一一個規(guī)定定的范圍圍內(nèi)對項項目借款款人實行行追

4、索。3信用用結(jié)構(gòu)多多樣化：在項目目融資中中,用于支支持貸款款的信用用結(jié)構(gòu)的的安排是是靈活的的和多樣樣化的。4風險險分擔：為了實實現(xiàn)項目目融資的的有限追追索，對對于與項項目有關(guān)關(guān)的各種種風險要要素,需要以以某種形形式在項項目投資資者（借借款人）、與項項目開發(fā)發(fā)有直接接或間接接利益關(guān)關(guān)系的其其他參與與者和貸貸款人之之間進行行分擔。5融資資成本較較高：項項目發(fā)起起人需要要對項目目進行嚴嚴格的論論證，貸貸款銀行行需要做做大量的的風險分分析、稅稅收結(jié)構(gòu)構(gòu)、資產(chǎn)產(chǎn)抵押等等一系列列技術(shù)性性工作，使得融融資成本本較高。（四）項項目貸款款的擔保保項目單位位向貸款款人提供供的擔保保類型有有：直接接擔保、間接擔擔保

5、、有有限擔保保、抵押押擔保和和默示擔擔保教學方法法及手段段：教學方法法：1課堂堂講授；2課堂堂提問；3課堂堂討論；教學手段段：1電子子課件；2適當當板書；討論、作作業(yè)和思思考題：1什么么是項目目貸款？項目貸貸款一般般有哪些些參加人人？2項目目貸款主主要有哪哪些類型型？3項目目貸款有有哪些特點點？4什么么是項目目貸款的的擔保？主要有有哪幾種種擔保類類型？參考資料料：1國國際金融融，劉劉舒年，對外經(jīng)經(jīng)濟貿(mào)易易大學出出版社2國國際金融融新編，姜波波克編著著，復(fù)旦旦大學出出版社出出版。3國國際金融融，錢錢榮堃編編著，四四川人民民出版社社出版。4國國際金融融案例，莫菲菲特，中中國人民民大學出出版社雜志：

6、1國國際金融融研究；2金融融與保險險（人人大復(fù)印印資料）備注：授課時間間第 周 周周 第 節(jié)課次23授課方式式（請打）理論課 實實驗課 習習題課 實實踐課 其其他課時安排2授課題目目（教學學章、節(jié)節(jié)或主題題）：第九章 項目貸貸款與BBOT第第四節(jié)、第五五節(jié)、第第六節(jié)教學目的的、要求求（分掌掌握、熟熟悉、了了解三個個層次）：掌握BOOT的概概念及其其具體形形式；熟熟悉項目目貸款的的籌資來來源的種種類及其其優(yōu)缺點點；了解解項目貸貸款的作作用；教學內(nèi)容容（注明明：重點點、難點點及疑點點）：第四節(jié) 項目貸貸款的籌籌資來源源第五節(jié) 項目貸貸款的作作用第六節(jié)項項目貸款款與BOOT教學基本本內(nèi)容：（一）項項

7、目貸款款的籌資資來源一個大的的工程項項目的資資金來源源有二：股本投投資和舉舉借貸款款，而且且后者所所占比重重大大高高于前者者。其借借款來源源有如下下方面：1政府府間雙邊邊貸款；2出口口信貸；3世界界銀行集集團的貸貸款；44世行行與其他他信貸機機構(gòu)的混混合貸款款；5聯(lián)合合國有關(guān)關(guān)組織的的捐贈與與援助；6商業(yè)業(yè)銀行貸貸款；77發(fā)行行債券；8供應(yīng)應(yīng)商提供供的信貸貸；（二）項項目貸款款的作用用項目融資資尤其多多元融資資對一個個國家或或地區(qū)或或企業(yè)有有諸多好好處，但但同時也也應(yīng)該清清醒地認認識到其其中的不不利之處處及其風風險。（三）項項目貸款款與BOOTBOT項項目融資資是基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施建建設(shè)的一一種方式式

8、，又稱稱為“公共工工程特許許權(quán)”。根據(jù)據(jù)世界銀銀行的定定義，通通常所說說的BOOT至少少包括：1）BBOT“建設(shè)經(jīng)營移交”；2）BOOOT “建設(shè)擁有經(jīng)營轉(zhuǎn)讓”3）BOOO即“建設(shè)擁有經(jīng)營”。BOT 投融資資模式的的典型形形式是：項目所所在地政政府授予予一家或或幾家私私人企業(yè)業(yè)所組成成的項目目公司特特許權(quán)利利就就某項特特定基礎(chǔ)礎(chǔ)設(shè)施項項目進行行籌資建建設(shè)，在在約定的的期限內(nèi)內(nèi)經(jīng)營管管理，并并通過項項目經(jīng)營營收入償償還債務(wù)務(wù)和獲取取投資回回報；約約定期滿滿后，項項目設(shè)施施無償轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓給所所在地政政府。即即“權(quán)錢交交易”。BOT是是一種不不改變項項目所有有權(quán)的投投資方式式和融資資方式。項目貸款款與B

9、OOT的關(guān)關(guān)系密切切，其共共同點表表現(xiàn)在：1）項項目單位位是組建建、運營營項目的的實體；2）項項目擔保保是順利利實現(xiàn)籌籌資的保保證；33）項目目的潛在在收益是是償還貸貸款的主主要來源源；不同同點表現(xiàn)現(xiàn)為：11）前者者無特許許權(quán)，而而后者有有特許權(quán)權(quán)；2）二者適適用范圍圍不同；3）項項目標的的物是否否移交不不同；項目貸款款與BOOT的關(guān)關(guān)系：11）具有有特許權(quán)權(quán)協(xié)議的的項目貸貸款是實實現(xiàn)BOOT的前前提；22）BOOT的核核心就是是項目融融資。教學方法法及手段段：教學方法法：1課堂堂講授；2課堂堂提問；3課堂堂討論；教學手段段：1電子子課件；2適當當板書；討論、作作業(yè)和思思考題：1試解解釋BOOT、BOOOT和BOOO的含義義。2試分分析項目目貸款與與BOTT的異同同點。3在項項目貸款款的籌資資來源中中，使用用最多的的是什么么來源？4. 完完成本章章后的思思考題及及案例分分析。參考資料料：1