發(fā)行非公開(kāi)定向項(xiàng)目收益票據(jù)（PRN）的發(fā)行協(xié)議模版

1、XX市XXxx有限公司XX年度非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具(項(xiàng)目收益票據(jù)）發(fā)行協(xié)議主承銷(xiāo)商：XX銀行股份有限公司20XX 年 目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc526969217 第一條 定向工具的發(fā)行與認(rèn)購(gòu) PAGEREF _Toc526969217 h 4 HYPERLINK l _Toc526969218 第二條 募集資金用途 PAGEREF _Toc526969218 h 4 HYPERLINK l _Toc526969219 第三條 信息披露 PAGEREF _Toc526969219 h 7 HYPERLINK l _Toc526969220 第四條

2、投資人保護(hù) PAGEREF _Toc526969220 h 8 HYPERLINK l _Toc526969221 第五條 發(fā)行人的權(quán)利及義務(wù) PAGEREF _Toc526969221 h 11 HYPERLINK l _Toc526969222 第六條 投資人的權(quán)利及義務(wù) PAGEREF _Toc526969222 h 11 HYPERLINK l _Toc526969223 第七條 保密義務(wù) PAGEREF _Toc526969223 h 12 HYPERLINK l _Toc526969224 第八條 變更 PAGEREF _Toc526969224 h 13 HYPERLINK l

3、_Toc526969225 第九條 定向工具發(fā)行的終止 PAGEREF _Toc526969225 h 13 HYPERLINK l _Toc526969226 第十條 信用增進(jìn)的安排 PAGEREF _Toc526969226 h 14 HYPERLINK l _Toc526969227 第十一條 爭(zhēng)議的解決 PAGEREF _Toc526969227 h 14 HYPERLINK l _Toc526969228 第十二條 協(xié)議的生效與終止 PAGEREF _Toc526969228 h 15本協(xié)議于xx年xx月9_日由下列各方訂立：一、XX市XXxx有限公司，作為發(fā)行人法定代表人：XX住所

4、地：XX 辦公辦公地址：XX市淮聯(lián)系人： 聯(lián)系方式：二、本協(xié)議附件三投資人名單及基本情況所列明的機(jī)構(gòu)，作為有意向愿購(gòu)買(mǎi)定 向工具的定向投資人(以下筒稱(chēng)“投資人”)。鑒于：XX市XXxx有限公司（以下筒稱(chēng)“發(fā)行人”或“XX金融”）保證 項(xiàng)目資產(chǎn)真實(shí)、有效、合法合規(guī)，不存在任何權(quán)利瑕疵，未設(shè)定任何權(quán)利限制。 發(fā)行人關(guān)于以項(xiàng)目建成運(yùn)營(yíng)后形成的現(xiàn)金流償還項(xiàng)目收益票據(jù)本息，不會(huì)損債權(quán) 人的權(quán)益。發(fā)行人是依法設(shè)立并有效存續(xù)的非金融企業(yè)法人，擬采用非公開(kāi)定向方式發(fā) 行項(xiàng)目收益票據(jù)（PRN )。發(fā)行人已聘請(qǐng)XX銀行股份有限公司（以下筒稱(chēng)“XX銀行”或“主承銷(xiāo)商”） 擔(dān)任主承銷(xiāo)商，聘請(qǐng)XX銀行股份有限公司（以下

5、筒稱(chēng)“XX銀行”或“聯(lián)席主承銷(xiāo) 商”）擔(dān)任主承銷(xiāo)商聘請(qǐng)XX銀行擔(dān)任簿記管理人。投資人具有投資項(xiàng)目收益票據(jù)（PRN )的實(shí)力和意愿，完全了解發(fā)行人定向 發(fā)行的項(xiàng)目收益票據(jù)（PRN)的性質(zhì)及認(rèn)購(gòu)或受讓所面臨的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，自愿接受 交易商協(xié)會(huì)自律管理。經(jīng)友好協(xié)商，本協(xié)議各方本著誠(chéng)實(shí)守信、平等互利、表意真實(shí)的原則，就項(xiàng) 目收益票據(jù)（PRN)發(fā)行及申購(gòu)的關(guān)于事宜達(dá)成如下協(xié)議： 第一條 定向工具的發(fā)行與認(rèn)購(gòu)1.1發(fā)行人決定向交易商協(xié)會(huì)提交注冊(cè)金額為人民幣10億元的定向工具。1.2發(fā)行人將在每次發(fā)行前確定定向工具名稱(chēng)、發(fā)行金額、期限、發(fā)行價(jià)格或 利率確定方式等發(fā)行條款和條件，并告知定向投資人。1.3投資人自愿

6、參加發(fā)行人在前述注冊(cè)額度內(nèi)的任意一期的定向工具發(fā)行，并有權(quán)根據(jù)當(dāng)期定向工具的發(fā)行條款和條件決定是否提交認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。第二條 募集資金用途2.1發(fā)行人承諾定向工具募集資金用途符合法律法規(guī)和國(guó)家政策要求，并按約 定用途使用。發(fā)行前將向定向投資人披露募集資金的具體用途。2.2在定向工具存續(xù)期間，發(fā)行人不得變更募集資金的具體用途。2.1.1項(xiàng)目基本情況：1、項(xiàng)目概況XX市金融中心中央商務(wù)區(qū)西地塊項(xiàng)目的項(xiàng)目工程可研報(bào)告已經(jīng)履行。xx年，根據(jù)XX市第六次黨代會(huì)第二次會(huì)議和XX市七屆人大二次會(huì)議的 總體部署，XX市政府啟動(dòng)了XX金融中心規(guī)劃xx工作，經(jīng)綜合比較分析，規(guī) 劃結(jié)合水渡口中央商務(wù)區(qū)，xxXX市金融中心

7、項(xiàng)目，并將此作為今年重點(diǎn)推進(jìn) 的“十項(xiàng)重點(diǎn)工程”之一。XX市金融中心項(xiàng)目劃分為中央商務(wù)辦公區(qū)、中區(qū)2號(hào)、 東區(qū)2號(hào)以及西地塊等四大板塊，由金融辦公、商業(yè)配套、高端住所、服務(wù)性公 寓及會(huì)議酒店等業(yè)態(tài)組建。本次項(xiàng)目收益票據(jù)所對(duì)應(yīng)項(xiàng)目為西地塊項(xiàng)目。XX市金融中心中央商務(wù)區(qū)西 地塊項(xiàng)目是XX市金融中心項(xiàng)目四大板塊中最先啟動(dòng)的子項(xiàng)目，項(xiàng)目總用地面積 43013.92nf (合計(jì)64.52畝），xx內(nèi)容包括金融辦公、商業(yè)配套，項(xiàng)目將于xx 年xx月啟動(dòng)，擬利用3年時(shí)間履行項(xiàng)目xx工作。本項(xiàng)目建成運(yùn)行后，將形成一座 充滿(mǎn)活力的城市綜合體和金融集聚區(qū)，將會(huì)在更廣范圍內(nèi)集聚優(yōu)質(zhì)金融、總部、 商業(yè)資源，為XXxx

8、蘇北重要中心城市提供有力的金融保障。本項(xiàng)目選址水渡口中心商務(wù)區(qū)核心區(qū)域，西臨X廣場(chǎng)，坐落于XX市中心位 置，公共設(shè)備配套優(yōu)越。項(xiàng)目擬xx5棟辦公大樓（包括2棟金融辦公樓、3棟高 級(jí)辦公樓），建筑面積212823.Inf,并配套xx商業(yè)區(qū)、人防工程及地下停車(chē)庫(kù)， 其中商業(yè)區(qū)建筑面積13000nf,人防工程xx0nf,地下停車(chē)庫(kù)57006nf。2、投資估算本項(xiàng)目xx期3年。項(xiàng)目總投資259,682.99萬(wàn)元，其中xx投資237,203.45萬(wàn) 元，xx期利息16,000萬(wàn)元，流動(dòng)資金6,479.55萬(wàn)元。項(xiàng)目總投資中，項(xiàng)目資本金為159,682.99萬(wàn)元，占總投資的61.5%;資本金以 外的資金擬

9、發(fā)行債務(wù)融資工具X萬(wàn)元。3、xx計(jì)劃本項(xiàng)目xx內(nèi)容主要包括5棟塔樓，其中2棟金融辦公樓、3棟高級(jí)辦公樓，總建筑面積為302,829.1 nf，地上總建筑面積約225,823.Inf，地下總建筑面積約 77,006nf,容積率5.2。項(xiàng)目工程內(nèi)容見(jiàn)表1-1。表1項(xiàng)目工程內(nèi)容（略）4、還款來(lái)源(1 )第一還款來(lái)源為項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)收入本期項(xiàng)目收益票據(jù)的第一還款來(lái)源為XX市金融中心中央商務(wù)區(qū)西地塊項(xiàng) 目的經(jīng)營(yíng)收入。本項(xiàng)目的收入由三部分構(gòu)成，第一部分為商業(yè)地產(chǎn)的營(yíng)業(yè)收入， 第二部分為商業(yè)地產(chǎn)的租金收入，第三部分為車(chē)位的出租收入。本項(xiàng)目由金融辦 公樓、高級(jí)辦公樓、配套商業(yè)樓及地下停車(chē)場(chǎng)組建。其中：金融辦公樓B

10、1樓用于 銷(xiāo)售、B2樓用于租賃；高級(jí)辦公樓B3樓用于銷(xiāo)售、B4及B5樓用于租賃；配套商 業(yè)樓B1-B5全部用于銷(xiāo)售；地下停車(chē)位全部出租。用于銷(xiāo)售的辦公樓共計(jì)面積 91,024.30nf，用于出租的辦公樓共計(jì)面積134,798.80nf，地下停車(chē)場(chǎng)共有停車(chē)位 2,770.00個(gè)。項(xiàng)目未來(lái)營(yíng)收及盈利狀況，詳見(jiàn)附件六：XXXX會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的關(guān) 于XX市金融中心中央商務(wù)區(qū)西地塊工程項(xiàng)目盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告（XX華核字 xxJS0006號(hào)）。從項(xiàng)目需求角度來(lái)看，未來(lái)銀行等金融機(jī)構(gòu)的延續(xù)導(dǎo)入、現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的辦公改善 及聚集以及政府提供的政策支持都為項(xiàng)目未來(lái)營(yíng)收及盈利提供了強(qiáng)有力的保障。首先，關(guān)于銀行

11、等金融機(jī)構(gòu)的延續(xù)導(dǎo)入。截至xx年末，XX市市區(qū)共有銀行等金融機(jī)構(gòu) 81家，其中銀行機(jī)構(gòu)共有13家，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)共36家、證券機(jī)構(gòu)7家、擔(dān)保機(jī)構(gòu)25家。 XX市金融企業(yè)數(shù)量偏少，尤其是銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)，辦公條件是制約各企業(yè)發(fā)展 以及金融企業(yè)導(dǎo)入的主要瓶頸。xx年XX市政府出臺(tái)的關(guān)于加快推進(jìn)全市金 融改革發(fā)展的建議或意見(jiàn)，對(duì)未來(lái)六年金融改革作出全面部署，其中到“十三五”末， 力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全市銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)分別達(dá)45家、40家、50家。其次，關(guān)于現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)的辦公改善及聚集。目前XX市金融服務(wù)機(jī)構(gòu)分布 較為分散，大多為租賃辦公公用房，存在辦公條件差的客觀情況，結(jié)合XX老城 區(qū)較為擁堵的xx情況，現(xiàn)

12、有銀行等金融機(jī)構(gòu)有很強(qiáng)的辦公設(shè)備改善及聚集的訴求。第三，關(guān)于政府政策的大力支持。為加快金融企業(yè)入駐XX市金融中心中央 商務(wù)區(qū)西地塊項(xiàng)目，讓金融中心更具活力，xx年xx月17日，XX市政府出臺(tái)了 銀行等金融機(jī)構(gòu)入駐XX金融中心扶持政策建議或意見(jiàn)，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)的適用范圍、購(gòu)買(mǎi)或 租賃辦公用房獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行了具體規(guī)定。目前已簽訂或有意向向入駐XX市金融中心中央商務(wù)區(qū)西地塊項(xiàng)目的金融機(jī) 構(gòu)情況統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1。綜上來(lái)看，XX金融中心項(xiàng)目得到XX市政府和XX市金融辦的大力支持， 導(dǎo)入的銀行等金融機(jī)構(gòu)及現(xiàn)有銀行等金融機(jī)構(gòu)有較強(qiáng)的改善辦公條件并入駐金融中心的訴求， 結(jié)合目前的入駐意向情況，XX金融中心現(xiàn)金流預(yù)

13、計(jì)充足且較為穩(wěn)定，第一還款 來(lái)源有很強(qiáng)的保障。(2)第二還款來(lái)源為XX市城市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司對(duì)償債資金提供差額補(bǔ) 足XX市城市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司（筒稱(chēng)“XX城資”）設(shè)立于xx年1xx月12 日設(shè)立的國(guó)有獨(dú)資有限責(zé)任公司，注冊(cè)資本15,000.00萬(wàn)元人民幣。截至非公開(kāi) 定向發(fā)行協(xié)議簽署日，XX市城市資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司注冊(cè)資本為人民幣 1,056,797.16萬(wàn)元，實(shí)收資本人民幣1,056,797.16萬(wàn)元，全部為國(guó)有資本，發(fā)行人 股東為XX市X投資發(fā)展集團(tuán)有限公司（以下筒稱(chēng)“XX國(guó)聯(lián)集團(tuán)”），持 股比例100%,對(duì)公司實(shí)行國(guó)有資產(chǎn)授權(quán)經(jīng)營(yíng)。發(fā)行人實(shí)際監(jiān)控人為XX市人民 政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（

14、以下筒稱(chēng)“XX市國(guó)資委”）。截至xx年末，該公司總資產(chǎn)5,291,493.63萬(wàn)元，總負(fù)債2,184,210.05萬(wàn)元， 凈資產(chǎn)3,107,283.58萬(wàn)元，xx年度，該公司營(yíng)業(yè)收入123,002.93萬(wàn)元，凈利潤(rùn) 29,696.92 萬(wàn)元。截至xx年xx月31日，該公司總資產(chǎn)5,296,785.12萬(wàn)元，總負(fù)債2,176,394.26 萬(wàn)元，凈資產(chǎn)3,120,390.86萬(wàn)元；xx年1-xx月，該公司營(yíng)業(yè)收入36,473.76萬(wàn)元， 凈利潤(rùn)11,735.36萬(wàn)元。XX城資為本期項(xiàng)目收益票據(jù)的還本付息資金提供差額補(bǔ)足，將有效地保證 本期資產(chǎn)支持票據(jù)的到期還本付息。在項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)性收入和政府補(bǔ)貼不足

15、以?xún)敻兜?期本息時(shí)，發(fā)行人股東承擔(dān)差額補(bǔ)足義務(wù)。該承諾詳見(jiàn)附件七一XX市城市 資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司關(guān)于XX市XXxx有限公司中央商務(wù)區(qū)西地塊項(xiàng) 目的外部融資本息差額補(bǔ)足的承諾函。(3 )發(fā)行人通過(guò)引入第三方擔(dān)保機(jī)制來(lái)保障投資人的權(quán)益，由XX信用增 進(jìn)投資股份有限公司對(duì)本債券提供全額不可撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證。本期發(fā)行人應(yīng)償還的不超過(guò)人民幣10億元本金、相應(yīng)票面利息、違約金、 損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用由XX信用增進(jìn)投資股份有限公司提供全額不可 撤銷(xiāo)的連帶責(zé)任保證。XX信用增進(jìn)投資股份有限公司設(shè)立于xx年xx月，注 冊(cè)資本60億元人民幣。公司具備人民銀行核發(fā)的銀行間市場(chǎng)同業(yè)拆借資格/資質(zhì)、國(guó) 家外匯管理

16、局核定的10億美元境外擔(dān)保資格/資質(zhì)。公司長(zhǎng)期主體信用等級(jí)連續(xù)四年 保持在AAA級(jí)水平。截至xx年底，XX信用增進(jìn)投資股份有限公司總資產(chǎn) 862,160.63萬(wàn)元，總負(fù)債159,588.00萬(wàn)元，所有者權(quán)益702,572.63萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)營(yíng) 業(yè)務(wù)收入157,929.83萬(wàn)元，利潤(rùn)總額93,859.99萬(wàn)元，凈利潤(rùn)71,901.96萬(wàn)元。2.3發(fā)行人擅自變更募集資金用途的，任一當(dāng)期投資人有權(quán)要求發(fā)行人作出 合理說(shuō)明，該等投資人對(duì)發(fā)行人說(shuō)明不認(rèn)可的，有權(quán)依照本協(xié)議4.1、4.2的商定， 提請(qǐng)相應(yīng)的保護(hù)措施。第三條 信息披露3.1信息披露方式：發(fā)行人通過(guò)中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)綜合業(yè)務(wù)和信息 服務(wù)平臺(tái)

17、依照向投資人進(jìn)行定向信息披露或在xx清算所網(wǎng)站、中國(guó)貨幣網(wǎng)公告 的方式向投資人進(jìn)行信息披露。3.2發(fā)行情況的披露：發(fā)行人在定向工具履行債權(quán)債務(wù)登記的次一工作日， 向投資人披露當(dāng)期定向工具實(shí)際發(fā)行規(guī)模、期限、利率等相關(guān)信息。3.3存續(xù)期內(nèi)定時(shí)信息披露：在定向工具存續(xù)期限內(nèi)，發(fā)行人將于每年xx月30 日以前，披露上一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告、母公司會(huì)計(jì)報(bào)表，募投項(xiàng)目xx或運(yùn) 營(yíng)情況，以及資金使用、現(xiàn)金流歸集和管理情況。3.4重大事項(xiàng)披露：在定向工具存續(xù)期限內(nèi)，如發(fā)行人出現(xiàn)如下重大事項(xiàng)：(1)發(fā)行人名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)方針和經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生重大變化；(2 )發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的外部條件發(fā)生重大變化；(3)發(fā)行人涉及可能對(duì)

18、其資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和經(jīng)營(yíng)成果造成或產(chǎn)生重要影響的重 大協(xié)議；(4)發(fā)行人發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)抵押、質(zhì)押、出售、轉(zhuǎn)讓、劃 轉(zhuǎn)或報(bào)廢；(5 )發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況；(6 )發(fā)行人發(fā)生大額賠償責(zé)任或因賠償責(zé)任影響正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)且難以消除 的；(7 )發(fā)行人發(fā)生超過(guò)凈資產(chǎn)10%以上的重大虧損或重大損失；(8)發(fā)行人一次免除他人債務(wù)超過(guò)一定金額，可能影響其償債能力的；(9)發(fā)行人三分之一以上董事、三分之二以上監(jiān)事、董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理發(fā) 生變更；董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理無(wú)法履行職責(zé)；(10)發(fā)行人做出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)的決定，或者依法進(jìn) 入破產(chǎn)程序、被責(zé)令關(guān)閉；(11 )發(fā)行

19、人涉及需要說(shuō)明的市場(chǎng)傳聞；(12)發(fā)行人涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)；(13)發(fā)行人涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查，或者受到刑事處罰、重大行政 處罰；發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員涉嫌違法違紀(jì)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查或者采取 強(qiáng)制措施； (14)發(fā)行人發(fā)生可能影響其償債能力的資產(chǎn)被查封、扣押或凍結(jié)的情況； 發(fā)行人主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓，可能影響其償債能力的；(15 )發(fā)行人對(duì)外提供重大擔(dān)保。發(fā)行人應(yīng)在披露事項(xiàng)發(fā)生后的乏個(gè)工作日內(nèi)依照如下商定的方式向投資人披 露：本協(xié)議第3.1條商定的方式或在xx清算所網(wǎng)站、中國(guó)貨幣網(wǎng)公告的方式。3.5付息兌付披露：發(fā)行人于定向工具本息兌付日前5個(gè)工作日披露本金兌付 及付息事項(xiàng)。

20、第四條 投資人保護(hù)4.1在定向工具存續(xù)期間，出現(xiàn)以下情形之一時(shí)，投資人有權(quán)召集定向工具持 有人會(huì)議；或依照_/_的商定采取相應(yīng)措施若采取其他解決方式，可在此說(shuō)明。(1 )債務(wù)融資工具本金或利息未能依照商定足額兌付；(2 )發(fā)行人轉(zhuǎn)移債務(wù)融資工具全部或部分清償義務(wù)；(3 )發(fā)行人變更信用增進(jìn)安排或信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)，或者發(fā)行人債項(xiàng)評(píng)級(jí)下調(diào)， 對(duì)債務(wù)融資工具持有人權(quán)益造成或產(chǎn)生重大不利影響；(4)發(fā)行人或者信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)減資、合并、分立、解散、申請(qǐng)破產(chǎn)、被接 管、被責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、被暫扣或者吊銷(xiāo)許可證、暫扣或者吊銷(xiāo)執(zhí)照；(5)發(fā)行人或者信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)因資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)減免、股 權(quán)交易、股權(quán)托管等原

21、因致使發(fā)行人或者信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)減少單次超過(guò)最近 經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的百分之十或者兩年內(nèi)累計(jì)超過(guò)凈資產(chǎn)（以第一次減資行為發(fā)生時(shí)對(duì) 應(yīng)的最近經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)為準(zhǔn)）的百分之十，或者雖未達(dá)到上述指標(biāo)，但對(duì)發(fā)行人 或者信用增進(jìn)機(jī)構(gòu)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)影響重大；(6 )單獨(dú)或合計(jì)持有百分之三十以上同期債務(wù)融資工具余額的持有人提議召開(kāi)；(7 )發(fā)行人擅自變更募集資金用途的，任一當(dāng)期投資人有權(quán)要求發(fā)行人作 出合理說(shuō)明，該等投資人對(duì)發(fā)行人說(shuō)明不認(rèn)可的，有權(quán)召集定向工具持有人會(huì)議；(8 )定向發(fā)行協(xié)議中商定的其他應(yīng)當(dāng)召開(kāi)持有人會(huì)議的情形；(9)法律、法規(guī)規(guī)定的其他應(yīng)由持有人會(huì)議做出決議的情形。持有人會(huì)議 的召集、召開(kāi)、表決程序

22、和決議，可按交易商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)范資料文件的規(guī)定執(zhí)行。 4.2違約事件及違約責(zé)任：除發(fā)生不可抗力因素外，違約責(zé)任按以下所有執(zhí)行：4.2.1發(fā)行人的違約事件及違約責(zé)任：(1 )發(fā)行人未依照本協(xié)議商定向投資人支付定向工具應(yīng)付利息和本金等應(yīng) 付費(fèi)用，或違反在本協(xié)議項(xiàng)下的陳述、保證或承諾，或未履行本協(xié)議項(xiàng)下或持有 人會(huì)議決議項(xiàng)下任何其他義務(wù)的；(2)發(fā)行人任何其他債務(wù)在到期（包括被宣布提前到期）后未能清償，或 者不履行或違反在其他協(xié)議項(xiàng)下的義務(wù)，已經(jīng)或可能影響到其在定向工具項(xiàng)下義 務(wù)履行的；(3)募投項(xiàng)目現(xiàn)金流惡化，發(fā)行人的盈利能力、償債能力、營(yíng)運(yùn)能力和現(xiàn) 金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生重大不利變化，已經(jīng)或可能

23、影響到其在定向工具項(xiàng)下義務(wù) 履行的；(4)發(fā)行人股權(quán)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資等發(fā)生重大不利變化，已經(jīng)或 可能影響到其在定向工具項(xiàng)下義務(wù)履行的；(5)發(fā)行人涉及或可能涉及重大經(jīng)濟(jì)糾紛、訴訟、仲裁，或資產(chǎn)被查封、 扣押或被強(qiáng)制執(zhí)行，或被司法機(jī)關(guān)或行政機(jī)關(guān)依法立案查處或依法采取處罰措 施，或因違反國(guó)家關(guān)于規(guī)定或政策被媒體曝光，已經(jīng)或可能影響到其在定向工具 項(xiàng)下義務(wù)履行的；(6)發(fā)行人主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員異常變更、失蹤或被司法機(jī)關(guān) 依法調(diào)查或限制人身自由，已經(jīng)或可能影響到其在定向工具項(xiàng)下義務(wù)履行的；(7)發(fā)行人已經(jīng)或可能歇業(yè)、解散、清算、停業(yè)整頓、被吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、 被撤銷(xiāo)或申請(qǐng)（被申請(qǐng)）破產(chǎn)；

24、(8)發(fā)行人因違反安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)等相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定或行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn)而造成責(zé)任事故，已經(jīng)或可能影響到其在定向工具項(xiàng)下義務(wù)履行的；(9 )本協(xié)議商定的或發(fā)行人發(fā)生的可能致使投資人在本協(xié)議項(xiàng)下債權(quán)的實(shí) 現(xiàn)受到重大不利影響的其他情形。4.2.2發(fā)行人違約責(zé)任(1)如發(fā)行人未能根據(jù)本協(xié)議商定向投資人支付應(yīng)付費(fèi)用，發(fā)行人應(yīng)就 應(yīng)付未付費(fèi)用向投資人支付違約金；違約金自違約之日起，按應(yīng)付未付款金額的 日利率萬(wàn)分之五的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，直至實(shí)際付清之日止。(2)除上述違約救濟(jì)措施外，發(fā)行人發(fā)生本協(xié)議項(xiàng)下違約事件時(shí)，投資人 還有權(quán)采取以下一項(xiàng)或多項(xiàng)措施：要求發(fā)行人限期糾正違約行為并另行追加令投資人滿(mǎn)意的擔(dān)保；宣布定

25、向工具項(xiàng)下未償還費(fèi)用立即到期，立即收回未償還費(fèi)用；要求發(fā)行人賠償因其違約給投資人造成的全部損失和由此造成或產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi) 用（包括相關(guān)律師費(fèi)和仲裁費(fèi)用）；法律法規(guī)規(guī)定、本協(xié)議商定或持有人會(huì)議決議規(guī)定的其他措施。4.2.3發(fā)行人違約后的清償資金安排，首先來(lái)自募投項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)收入；其次來(lái) 自發(fā)行人股東xx禹亳鐵路發(fā)展有限公司的差額補(bǔ)足部分；最后來(lái)自XX信用增 進(jìn)投資股份有限公司對(duì)本債券進(jìn)行增信擔(dān)保的代償資金。4.2.4對(duì)持有人會(huì)議的決議有效性及執(zhí)行或按4.2商定的保護(hù)措施發(fā)生爭(zhēng)議的， 按本協(xié)議第十一條的商定解決。4.3違約應(yīng)對(duì)機(jī)制：發(fā)行人未經(jīng)本協(xié)議商定的必要許可而發(fā)生違約事件，任一 當(dāng)期定向工具持有人

26、有權(quán)要求發(fā)行人作出合理說(shuō)明，該等定向工具持有人對(duì)發(fā)行 人說(shuō)明不認(rèn)可的，有權(quán)提出召開(kāi)當(dāng)期定向工具持有人會(huì)議，由持有人會(huì)議作出應(yīng) 對(duì)決定。持有人會(huì)議可以決定委托主承銷(xiāo)商或其他機(jī)構(gòu)代理投資人開(kāi)展相關(guān)違約 的司法程序。4.4.1受托機(jī)構(gòu)權(quán)利義務(wù)(1 )有權(quán)以投資人的名義代為開(kāi)展本協(xié)議項(xiàng)下司法救濟(jì)程序；(2)有權(quán)向發(fā)行人、投資人了解相關(guān)情況，并要求其配合提供相關(guān)資料文件資料；(3)應(yīng)勤勉盡責(zé)地履行職責(zé)，公平維護(hù)各投資人的權(quán)益；(4 )應(yīng)及時(shí)向投資人通告司法救濟(jì)進(jìn)展情況并在取得發(fā)行人提交的抗辯、 請(qǐng)求等書(shū)面資料文件資料后及時(shí)告知投資人；(5)在代為放棄、變更司法請(qǐng)求或與發(fā)行人達(dá)成和解協(xié)議前,應(yīng)經(jīng)定向工具

27、持有人會(huì)議決議通過(guò)。4.4.2發(fā)行人權(quán)利義務(wù)(1)投資人啟動(dòng)司法救濟(jì)程序后，發(fā)行人向受托人提交的抗辯、請(qǐng)求等書(shū) 面資料文件資料即視為向所有投資人提交；(2)發(fā)行人發(fā)生上述4.1款商定的事件之日起5個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)以書(shū)面形式告 知投資人及受托人；(3)發(fā)行人應(yīng)配合受托人依據(jù)投資人的委托而開(kāi)展的調(diào)查、問(wèn)詢(xún)工作。 第五條 發(fā)行人的權(quán)利及義務(wù)5.1發(fā)行人權(quán)利：5.1.1依法享有依照商定方式使用募集資金的權(quán)利。5.2發(fā)行人義務(wù)：5.2.1按本協(xié)議商定，以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和使用募集資金； 發(fā)行人不得擅自改變募集資金用途；5.2.2發(fā)行人與資金監(jiān)管銀行簽訂資金監(jiān)管協(xié)議，在資金監(jiān)管行開(kāi)設(shè)債 券資金專(zhuān)

28、戶(hù)，用于債券資金的劃轉(zhuǎn)和支付，確保募集資金專(zhuān)項(xiàng)用于募投項(xiàng)目xx 及營(yíng)運(yùn)；債券資金專(zhuān)戶(hù)，還用于發(fā)行人償債資金的歸集、劃轉(zhuǎn)及存放；募投項(xiàng)目 造成或產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)收入需指派存放于債券資金專(zhuān)戶(hù)，本期定向工具到期清償前，股東不 能千涉該項(xiàng)目債券資金專(zhuān)戶(hù)資金的使用。（詳見(jiàn)附件九資金監(jiān)管協(xié)議相關(guān)條 款）5.2.3當(dāng)發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)80%,發(fā)行人發(fā)生增加資產(chǎn)負(fù)債率的再融資 事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)提前十五個(gè)工作日（含該日）通知本期定向工具持有人。5.2.4將依照商定向持有定向工具的投資人還本付息和履行本協(xié)議商定的 其他義務(wù)；5.2.5接受投資人的監(jiān)督，并在出現(xiàn)本協(xié)議商定的發(fā)行人違約事件時(shí)，依照 投資人要求另行承擔(dān)本協(xié)議4.

29、2.2商定的違約責(zé)任；5.2.6將依照交易商協(xié)會(huì)的自律管理規(guī)則要求和本協(xié)議之商定，真實(shí)、準(zhǔn)確、 完整、及時(shí)、公平地履行信息披露義務(wù)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺 第六條 投資人的權(quán)利及義務(wù)6.1投資人的權(quán)利：6.1.1投資人依法享有依照商定收取本金和利息的權(quán)利；6.1.1投資人有權(quán)決定是否轉(zhuǎn)讓其認(rèn)購(gòu)的定向工具；6.1.3投資人發(fā)現(xiàn)發(fā)行人發(fā)生權(quán)益可能受到損害事項(xiàng)時(shí)，將依據(jù)法律、法規(guī)的 規(guī)定或本協(xié)議的商定及時(shí)行使定向工具投資人的權(quán)利。6.2投資人義務(wù)：6.2.1投資人具備購(gòu)買(mǎi)定向工具的資格/資質(zhì)和資質(zhì)；6.2.2投資人已經(jīng)取得了參加定向工具發(fā)行的全部授權(quán)和批準(zhǔn)；6.2.3投資人無(wú)條件同意發(fā)行

30、人在本協(xié)議簽署后繼續(xù)安排其他符合定向投資 人資格/資質(zhì)的機(jī)構(gòu)簽署本協(xié)議，賦予其認(rèn)購(gòu)定向工具的權(quán)利；6.2.4接受交易商協(xié)會(huì)對(duì)定向投資人的自律管理；6.2.5辦公地址、傳真號(hào)碼號(hào)碼等信息發(fā)生變更應(yīng)及時(shí)通知發(fā)行人和主承銷(xiāo)商。 第七條 保密義務(wù)7.1任何一方因本協(xié)議項(xiàng)下相關(guān)工作取得其他方關(guān)于業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)狀況及其他非 公開(kāi)信息的資料文件資料（包括書(shū)面資料文件資料和非書(shū)面資料文件資料，以下筒稱(chēng)“保密資料文件資料”），除本協(xié) 議另有商定外，接受上述保密資料文件資料的一方應(yīng)當(dāng)對(duì)該資料文件資料予以保密，不向任何人或 機(jī)構(gòu)透露上述保密資料文件資料。7.2上述第7.1款的規(guī)定不適用于下述保密資料文件資料：7.2.1

31、有書(shū)面記錄能夠證明發(fā)行工作之前已為接受方所知的資料文件資料；7.2.2非因接受方違反本協(xié)議而已公開(kāi)的資料文件資料；7.2.3接受方從對(duì)保密資料文件資料不承擔(dān)任何保密義務(wù)的第三方取得的資料文件資料；7.2.4經(jīng)保密資料文件資料提供方同意后披露的保密資料文件資料；7.2.5根據(jù)法律、法規(guī)、規(guī)章、交易商協(xié)會(huì)及其他有權(quán)機(jī)關(guān)的要求而披露的資料。7.3每一方均應(yīng)確保其自身及其與本協(xié)議項(xiàng)下工作關(guān)于的關(guān)聯(lián)方的董事、監(jiān) 事、高級(jí)管理人員和其他相關(guān)雇員同樣遵守本條所述的保密義務(wù)。7.4接受方有權(quán)為本協(xié)議項(xiàng)下相關(guān)工作的目的把保密資料文件資料披露給其關(guān)聯(lián)方、中 介機(jī)構(gòu)及各方的雇員和咨詢(xún)顧問(wèn)；但在這種情況下，只應(yīng)向有合

32、理業(yè)務(wù)需要的人或機(jī) 構(gòu)披露該等資料文件資料，并要求上述各方遵守本保密條款。7.5方有權(quán)根據(jù)法律法規(guī)、交易商協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)范資料文件及有權(quán)機(jī)構(gòu)的要求 把資料文件資料披露給相關(guān)政府部門(mén)或關(guān)于機(jī)構(gòu)。但是，在不違反法律法規(guī)、交易商協(xié)會(huì) 相關(guān)自律規(guī)范資料文件的前提下，被要求做出上述披露的一方應(yīng)在上述披露前盡可能 把該要求通知其他方。7.6本條的任何規(guī)定不應(yīng)妨礙一方按其誠(chéng)信判斷做出符合法律法規(guī)及交易商 協(xié)會(huì)相關(guān)自律規(guī)范資料文件的公布或披露。7.7本條規(guī)定不適用于在本協(xié)議各方事先給予書(shū)面同意之情形下所做出的披 第八條 變更8.1協(xié)議簽訂方協(xié)商一致，可有效修改協(xié)議商定。協(xié)議變更程序如下：在不違 反中國(guó)法律的前

33、提下，協(xié)議各方可通過(guò)書(shū)面補(bǔ)充協(xié)議對(duì)本協(xié)議進(jìn)行補(bǔ)充商定或修 改，變更后的定向發(fā)行協(xié)議需向交易商協(xié)會(huì)報(bào)備。8.2本協(xié)議項(xiàng)下的定向工具擬增加定向投資人，應(yīng)通過(guò)主承銷(xiāo)商通知發(fā)行人， 在通知發(fā)出后的乏個(gè)工作日內(nèi)，除非發(fā)行人通過(guò)書(shū)面形式表示不同意，則擬新增 的投資人單方面簽署本協(xié)議后即視為發(fā)行人接納其加入本協(xié)議、并同意其成為與 已簽署本協(xié)議的投資人有同等權(quán)利義務(wù)的定向投資人。8.3關(guān)于本協(xié)議其他事項(xiàng)變更程序的商定：在募集資金用途符合變更的條件后，對(duì)募集資金用途變更仍持反對(duì)建議或意見(jiàn)的投 資人，有權(quán)在7個(gè)工作日內(nèi)將其所持定向工具轉(zhuǎn)讓給其他定向投資人；若7個(gè)工作 日內(nèi)未履行轉(zhuǎn)讓的，該投資人有權(quán)要求發(fā)行人以其所

34、持定向工具的面值加計(jì)持有 期間尚未取得償付的利息（按票面利率以持券投資人實(shí)際持有的未取得償付利息 的天數(shù)計(jì)算）回購(gòu)該投資人所持的定向工具，發(fā)行人應(yīng)在該等持券投資人發(fā)出書(shū) 面通知后10個(gè)工作日內(nèi)履行回購(gòu)和相應(yīng)的登記手續(xù)。 第九條 定向工具發(fā)行的終止9.1如發(fā)生下列情況，各方可首先友好協(xié)商，經(jīng)友好協(xié)商后仍未能達(dá)成一致的， 投資人有權(quán)向發(fā)行人發(fā)出書(shū)面通知要求發(fā)行人糾正，發(fā)行人收到書(shū)面糾正的通知 后11日內(nèi)仍不糾正的，投資人有權(quán)撤銷(xiāo)已經(jīng)向發(fā)行人提交的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)：9.1.1有證據(jù)表明定向工具發(fā)行前，發(fā)行人不符合中國(guó)人民銀行或其他監(jiān)管機(jī) 構(gòu)規(guī)定的發(fā)行條件或發(fā)行人基本經(jīng)營(yíng)等情況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，不再符合發(fā)行條件

35、 或相關(guān)規(guī)定；9.1.2發(fā)行人違反或不履行按本協(xié)議的商定；9.1.3發(fā)行人關(guān)于定向工具發(fā)行所作的任何聲明、保證和承諾失實(shí)，具有誤導(dǎo) 成分或未得到履行，足以影響本協(xié)議的履行；9.1.4發(fā)行人進(jìn)入破產(chǎn)程序或發(fā)生其他嚴(yán)重?fù)p害其履行定向工具償還能力的事件。9.2如發(fā)生下列情況，發(fā)行人有權(quán)向投資人發(fā)出書(shū)面通知，取消投資人的認(rèn)購(gòu)資格/資質(zhì):9.2.1投資人違反或不履行按本協(xié)議的商定；9.2.2投資人關(guān)于定向工具發(fā)行所作的任何聲明、保證和承諾失實(shí)，具有誤導(dǎo) 成分或未得到履行，足以影響本協(xié)議的履行。9.3本協(xié)議全部或部分條款因協(xié)議規(guī)定的事項(xiàng)發(fā)生而終止時(shí)，這種終止不影響 任何已形成的權(quán)利或主張，也不影響各方因本協(xié)議中作出的承諾及保證而應(yīng)承擔(dān) 的義務(wù)或責(zé)任。 第十條 信用增進(jìn)的安排本期定向工具由XX信用增進(jìn)投資股份有限公司（以下筒稱(chēng)“XX公司”）提