三月上旬證券從業(yè)資格資格考試《證券投資分析》沖刺檢測(cè)卷（附答案及解析）

1、三月上旬證券從業(yè)資格資格考試證券投資分析沖刺檢測(cè)卷（附答案及解析）一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每題1分）。1、企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快。但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高的時(shí)期是企業(yè)的（）。A、幼稚期B、成長(zhǎng)期C、成熟期D、衰退期【參考答案】：B2、基本分析的理論基礎(chǔ)建立在下列哪個(gè)前提條件之上（）A、市場(chǎng)的行為包含一切信息、價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)、歷史會(huì)重復(fù)B、金融資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值等于預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值C、經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)D、搏弈論【參考答案】：B3、下列關(guān)于行業(yè)生命周期分析的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A、在幼稚期，由于新行業(yè)剛剛誕生或初建不久，只有為數(shù)不多的投資公司投資于這個(gè)新興的行業(yè)B

2、、成長(zhǎng)期的企業(yè)的利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)很快，但所面臨的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)也非常大，破產(chǎn)率與被兼并率相當(dāng)高C、一般而言，技術(shù)含量高的行業(yè)成熟期歷時(shí)相對(duì)較長(zhǎng)，而公用事業(yè)行業(yè)成熟期持續(xù)的時(shí)間較短D、行業(yè)的衰退期往往比行業(yè)生命周期的其他三個(gè)階段的總和還要長(zhǎng)，大量的行業(yè)都是衰而不亡【參考答案】：C4、（）全面反映了企業(yè)的股東權(quán)益在年度內(nèi)的變化情況。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C、現(xiàn)金流量表D、所有者權(quán)益變動(dòng)表【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)分配表、現(xiàn)金流量表和股東權(quán)益變動(dòng)表的含義、內(nèi)容、格式、編制方式以及資產(chǎn)、負(fù)債和股東權(quán)益的關(guān)系。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P198。5、大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個(gè)股，又可以應(yīng)用到大盤

3、指數(shù)，但（）只能用于大盤指數(shù)。A、ADRB、BIASC、PSYD、WMS【參考答案】：A【解析】ADR屬于大勢(shì)型指標(biāo)，大勢(shì)型指標(biāo)主要對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)的多空狀況進(jìn)行描述，它只能用于研判證券市場(chǎng)整體形勢(shì)，而不能應(yīng)用于個(gè)股。6、中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)，要求上市公司在（）之前建立獨(dú)立董事制度。A、2001年6月30日B、2001年12月31日C、2002年6月30日D、2002年12月31日【參考答案】：C7、從長(zhǎng)期看，在上市公司的行業(yè)結(jié)構(gòu)與該國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)基本一致的情況下，股票平均價(jià)格的變動(dòng)與GDP的變化趨勢(shì)是（）。A、相吻合的B、相背離的C、不相關(guān)的D、關(guān)系不確定的【參

4、考答案】：A8、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的一項(xiàng)是：（）。A、具有較高提前贖回可能性的債券具有較高的票面利率，其內(nèi)在價(jià)值較低B、低利附息債券比高利附息債券的內(nèi)在價(jià)值要高C、流通性好的債券比流通性差的債券具有較高的內(nèi)在價(jià)值D、信用越低的債券，投資者要求的收益率越高，債券的內(nèi)在價(jià)值就越高【參考答案】：D9、下列不屬于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的表現(xiàn)形態(tài)的是（）。A、產(chǎn)品形態(tài)B、收入形態(tài)C、價(jià)值形態(tài)D、支出形態(tài)【參考答案】：D國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值有三種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)、收入形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)。10、關(guān)于圓弧底形態(tài)理論的說(shuō)法正確的是（）。A、圓弧底是一種持續(xù)整理形態(tài)B、一般來(lái)說(shuō)圓弧底形成的時(shí)間越短，反轉(zhuǎn)的力度越強(qiáng)C、圓弧底成交量一般中間

5、多，兩頭少D、圓弧底又稱為碟形形態(tài)【參考答案】：D圓弧形又稱為“碟形”、“圓形”或“碗形”等，屬于反轉(zhuǎn)形態(tài)。圓弧形態(tài)具有如下特征：(1)形態(tài)完成、股價(jià)反轉(zhuǎn)后，行情多屬爆發(fā)性，漲跌急速，持續(xù)時(shí)間也不長(zhǎng)，一般是一口氣走完，中間極少出現(xiàn)回檔或反彈。因此，形態(tài)確信后應(yīng)立即順勢(shì)而為，以免踏空、套牢；(2)在圓弧頂或圓弧底形態(tài)的形成過(guò)程中，成交量的變化都是兩頭多，中間少。越靠近頂或底成交量越少，到達(dá)頂或底時(shí)成交量達(dá)到最少。在突破后的一段，都有相當(dāng)大的成交量；(3)圓弧形態(tài)形成所花的時(shí)間越長(zhǎng)，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強(qiáng)，越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形。一般來(lái)說(shuō)，應(yīng)該與一個(gè)頭肩形態(tài)形成的時(shí)間相當(dāng)。11、久期的概念最早來(lái)

6、自（）對(duì)債券平均到期期限的研究。A、麥考萊B、特雷諾C、夏普D、羅斯【參考答案】：A12、下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、居民購(gòu)買的人壽保險(xiǎn)不計(jì)人“金融資產(chǎn)總量”B、居民購(gòu)買的投資基金計(jì)入“金融資產(chǎn)總量”C、居民購(gòu)買的股票計(jì)人“金融資產(chǎn)總量”D、居民購(gòu)買的債券計(jì)入“金融資產(chǎn)總量”【參考答案】：A13、基本分析的重點(diǎn)是（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、公司分析C、區(qū)域分析D、行業(yè)分析【參考答案】：B14、下列反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：掌握公司變現(xiàn)能力、營(yíng)運(yùn)能力、長(zhǎng)期償債能力、盈利能力、投資收益和現(xiàn)金流量的計(jì)

7、算、影響因素以及計(jì)算指標(biāo)的含義。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P209。15、行業(yè)成熟的標(biāo)志是（）。A、技術(shù)上的成熟B、產(chǎn)品的成熟C、生產(chǎn)工藝的成熟D、產(chǎn)業(yè)組織上的成熟【參考答案】：B【解析】產(chǎn)品的成熟是行業(yè)成熟的標(biāo)志，產(chǎn)品的基本性能、式樣、功能、規(guī)格、結(jié)構(gòu)都將趨向成熟，且已經(jīng)被消費(fèi)者習(xí)慣使用。16、MACD指標(biāo)出現(xiàn)頂背離時(shí)應(yīng)（）。A、買入B、賣出C、觀望D、無(wú)參考價(jià)值【參考答案】：B【解析】此題考查MACD的運(yùn)用法則中的指標(biāo)背離原則。當(dāng)MACD出現(xiàn)頂背離時(shí)，此為超買狀態(tài)，此時(shí)應(yīng)該賣出。17、關(guān)于套利，以下說(shuō)法正確的是（）。A、套利最終盈虧取決于兩個(gè)不同時(shí)點(diǎn)的價(jià)格變化B、套利獲得利潤(rùn)的關(guān)鍵是價(jià)差的變動(dòng)C

8、、套利和期貨投機(jī)是截然不同的交易方式D、套利屬于單向投機(jī)【參考答案】：B18、下列何種因素是影響證券定價(jià)的內(nèi)部因素?（）。A、銀行利率B、市場(chǎng)利率C、息票利率D、匯率變化【參考答案】：C19、下列不屬于持續(xù)形態(tài)的是（）。A、喇叭形B、矩形C、旗形D、三角形【參考答案】：A20、公司償債能力分析包括（）。A、短期償債能力分析B、中期償債能力分析C、長(zhǎng)期償債能力分析D、A和C【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉公司償債能力分析的內(nèi)容。見(jiàn)教材第五章第一節(jié)，P189。21、計(jì)算CPI是確定一個(gè)固定的代表平均水平的一籃子商品和服務(wù)，并根據(jù)其（）除以基準(zhǔn)年份的價(jià)值。A、當(dāng)前凈值B、當(dāng)前價(jià)值C、當(dāng)前市值D、歷史價(jià)值【

9、參考答案】：B【解析】計(jì)算CPI是確定一個(gè)固定的代表平均水平的一籃子商品和服務(wù)，并根據(jù)其當(dāng)前價(jià)值除以基準(zhǔn)年份的價(jià)值。22、下列處于成熟期的行業(yè)有（）。A、電子商務(wù)B、個(gè)人電腦C、電力D、紡織【參考答案】：C23、VaR方法是（）開發(fā)的。A、聯(lián)合投資管理公司B、美國(guó)摩根C、費(fèi)納蒂D、米勒【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：了解風(fēng)險(xiǎn)度量方法的歷史演變。見(jiàn)教材第八章第三節(jié)，P399。24、某一年付息一次的債券票面額為1000元，票面利率10%，必要收益率為12%，期限為5年，如果按復(fù)利貼現(xiàn)，其內(nèi)在價(jià)值為（）元。A、926.40B、993.47C、927.90D、998.52【參考答案】：C25、在雙重頂反

10、轉(zhuǎn)突破形態(tài)中，頸線是（）。A、上升趨勢(shì)線B、下降趨勢(shì)線C、支撐線D、壓力線【參考答案】：C26、在公司財(cái)務(wù)比率分析中變現(xiàn)能力分析的（）可以反映短期償債能力。A、流動(dòng)比率B、流動(dòng)資產(chǎn)C、速動(dòng)資產(chǎn)D、流動(dòng)負(fù)債【參考答案】：A【解析】在公司財(cái)務(wù)比率分析中變現(xiàn)能力分析的流動(dòng)比率可以反映短期償債能力。公司能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)越多，短期債務(wù)越少，則償債能力越強(qiáng)。27、V形是一種典型的價(jià)格形態(tài)，（）。A、便于普通投資者掌握B、一般沒(méi)有明顯的征兆C、與其他反轉(zhuǎn)形態(tài)相似D、它的頂和底出現(xiàn)兩次【參考答案】：B28、心理分析流派所使用的數(shù)據(jù)具有（）的性質(zhì)。A、只使用

11、市場(chǎng)外數(shù)據(jù)B、只使用市場(chǎng)內(nèi)數(shù)據(jù)C、兼用市場(chǎng)內(nèi)外數(shù)據(jù)D、只使用現(xiàn)場(chǎng)訪查數(shù)據(jù)【參考答案】：C29、任一股東所持公司（）以上股份被質(zhì)押、凍結(jié)、司法拍賣、托管、設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán)的，屬于重大事件。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：A【解析】考點(diǎn)：熟悉公司重大事件的基本含義及相關(guān)內(nèi)容。見(jiàn)教材第五章第四節(jié)，P238。30、關(guān)于投資者和投機(jī)者的說(shuō)法，下列錯(cuò)誤的是（）。A、投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而投機(jī)者的目的是為了獲得短期資本差價(jià)B、投資者投資主要集中在市場(chǎng)上比較熱點(diǎn)的行業(yè)和板塊，投機(jī)者投資的領(lǐng)域相當(dāng)廣泛C、投資者的行為風(fēng)險(xiǎn)小、收益相對(duì)小，投機(jī)者的行為往往追求高風(fēng)險(xiǎn)、高

12、收益D、投資者主要進(jìn)行的是長(zhǎng)期行為，如不發(fā)生基本面的變化，不會(huì)輕易賣出證券【參考答案】：B【解析】投資者和投機(jī)者沒(méi)有投資領(lǐng)域的區(qū)分，B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。31、所謂“吉爾德定律”，是指在未來(lái)25年，主干網(wǎng)的帶寬將（）增加1倍。A、每6個(gè)月B、每12個(gè)月C、每18個(gè)月D、每24個(gè)月【參考答案】：A32、適合入選收入型組合的證券有（）。A、高收益的普通股B、優(yōu)先股C、高派息風(fēng)險(xiǎn)的普通股D、低派息、股價(jià)漲幅較大的普通股【參考答案】：B33、（）是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。A、技術(shù)優(yōu)勢(shì)B、產(chǎn)品質(zhì)量C、規(guī)模效益D、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)【參考答案】：C34、證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來(lái)衡量，如果相關(guān)系數(shù)的取值總是介于一l和

13、1之間，且其值為正，表明（）A、兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向C、兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系D、兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向【參考答案】：B35、金融工程的核心內(nèi)容之一是（）。A、公司理財(cái)B、融資與投資管理C、風(fēng)險(xiǎn)管理D、金融工具交易【參考答案】：C【解析】金融工程主要應(yīng)用于四大領(lǐng)域：公司理財(cái)、金融工具交易、投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理。其中風(fēng)險(xiǎn)管理是金融工程的核心內(nèi)容之一，甚至有些專家將“金融工程”視為“風(fēng)險(xiǎn)管理”的同義詞。本題的最佳答案是C選項(xiàng)。36、在計(jì)算NOPAT時(shí)，應(yīng)該將當(dāng)期發(fā)生的（）從凈利潤(rùn)中剔除。A、財(cái)務(wù)費(fèi)用B、營(yíng)業(yè)費(fèi)用C、其他業(yè)務(wù)收支D、營(yíng)業(yè)外收

14、支【參考答案】：D考點(diǎn)：熟悉EVA的含義及其應(yīng)用。見(jiàn)教材第五章第三節(jié)，P235。37、有效邊界FT上的切點(diǎn)證券組合T具有三個(gè)重要的特征，下列不屬于其特征的是（）。A、T是有效組合中唯一一個(gè)不含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券而僅由風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)成的組合B、有效邊界FT上的任意證券組合，即有效組合，均可視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券F與T的再組合C、切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定，與投資者的偏好無(wú)關(guān)D、切點(diǎn)完全由市場(chǎng)確定，同時(shí)也與投資者的偏好有關(guān)【參考答案】：D38、會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按（）的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。A、3%B、5%C、8%D、10%【參考答案】：D39、所謂（），即微處理器的速度會(huì)每1

15、8個(gè)月翻一番，同等價(jià)位的微處理器的計(jì)算速度會(huì)越來(lái)越快，同等速度的微處理器會(huì)越來(lái)越便宜。A、“亨得利定律”B、“摩爾定律”C、“吉爾德定律”D、“艾爾文定律”【參考答案】：B40、流動(dòng)性偏好理論將遠(yuǎn)期利率與未來(lái)的預(yù)期即期利率之間的差額稱為（）。A、期貨升水B、轉(zhuǎn)換溢價(jià)C、流動(dòng)性溢價(jià)D、評(píng)估增值【參考答案】：C41、個(gè)體心理分析基于（）心理分析理論進(jìn)行分析。A、人的生存欲望B、人的權(quán)力欲望C、人的存在價(jià)值欲望D、以上都是【參考答案】：D42、某投資者有資金l0萬(wàn)元，準(zhǔn)備投資于為期3年的金融工具，若投資年利率為8%，請(qǐng)分別用單利和復(fù)利的方法計(jì)算其投資的未來(lái)值。（）A、單利：l6.5萬(wàn)元；復(fù)利：l7.

16、8萬(wàn)元B、單利：l4萬(wàn)元；復(fù)利：l3.2萬(wàn)元C、單利：l2.4萬(wàn)元；復(fù)利：l2.6萬(wàn)元D、單利：l4.1萬(wàn)元；復(fù)利：l5.2萬(wàn)元【參考答案】：C43、按照上市公司行業(yè)分類指引的編碼規(guī)則，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A、類別編碼采用順序編碼法B、總體編碼采用層次編碼法C、門類編碼采用順序編碼法D、門類編碼采用單字母升序編碼法【參考答案】：C【解析】C選項(xiàng)應(yīng)該是門類編碼采用單字母升序編碼法。44、認(rèn)股權(quán)證價(jià)格比其可選購(gòu)股票價(jià)格的漲跌速度要（）。A、快B、慢C、同步D、不確定【參考答案】：A【解析】這反映了認(rèn)股權(quán)證的杠桿作用。杠桿作用指認(rèn)股權(quán)證市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌幅度是可認(rèn)購(gòu)股票市場(chǎng)價(jià)格上漲或者下跌幅度的倍

17、數(shù)。45、現(xiàn)代投資理論興起之后，學(xué)術(shù)分析流派投資分析的哲學(xué)基礎(chǔ)是（）。A、效率市場(chǎng)理論B、股票價(jià)值決定其價(jià)格C、按照投資風(fēng)險(xiǎn)水平選擇投資對(duì)象D、股票的價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)【參考答案】：A46、擴(kuò)張性財(cái)政政策對(duì)證券市場(chǎng)的影響有（）。A、增發(fā)國(guó)債導(dǎo)致流向股票市場(chǎng)的資金增加B、減少稅收可導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格的下跌C、擴(kuò)大財(cái)政支出可造成證券市場(chǎng)價(jià)格上漲D、增加財(cái)政補(bǔ)貼可使整個(gè)證券市場(chǎng)價(jià)格上漲【參考答案】：D47、用以衡量公司償付借款利息能力的指標(biāo)是（）。A、速動(dòng)比率B、流動(dòng)比率C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率D、利息支付倍數(shù)【參考答案】：D48、（）是衡量上市公司盈利能力最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，它反映普通股的獲利水平。A、每股凈

18、資產(chǎn)B、股利支付率C、市盈率D、每股收益【參考答案】：D略49、某投資者以100元的價(jià)格平價(jià)購(gòu)買了年息為8%，每年付息一次的債券，持有2年以后，以106元的價(jià)格賣出，那么該投資者持有期收益率（）。A、11%B、10.85%C、13.33%D、10%【參考答案】：B【解析】考點(diǎn)：掌握債券當(dāng)期收益率、到期收益率、即期利率、持有期收益率、贖回收益率的計(jì)算。見(jiàn)教材第二章第二節(jié)，P38。50、中國(guó)人民銀行從1998年開始建立公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商制度，選擇了一批能夠承擔(dān)大額債券交易的（）作為公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的交易對(duì)象。A、商業(yè)銀行B、政策性銀行C、外匯銀行D、證券公司【參考答案】：A【解析】掌握貨幣政策和貨

19、幣政策工具。見(jiàn)教材第三章第二節(jié)，P102。51、下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的說(shuō)法正確的是（）。A、從理論上說(shuō)，實(shí)值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為正，虛值期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為負(fù)，平價(jià)期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零B、對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖C、對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖D、實(shí)際上，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值可能大于零，可能等于零，也可能為負(fù)值【參考答案】：A【解析】B選項(xiàng)應(yīng)該是對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖；C選項(xiàng)應(yīng)該是對(duì)看跌期權(quán)而言，若市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可圖；D選項(xiàng)應(yīng)該是實(shí)際上期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值

20、可能大于零，可能等于零，不可能為負(fù)值。52、某投資者的一項(xiàng)投資預(yù)計(jì)兩年后價(jià)值100000元，假設(shè)必要收益率是20%，下述最接近按復(fù)利計(jì)算的該投資現(xiàn)值的是（）。A、60000元B、65000元C、70000元D、75000元【參考答案】：C53、在內(nèi)部模型投入使用的初期，國(guó)際清算銀行允許銀行在（）天持有期的vaR值乘以大約3.6來(lái)近似得出（）天持有期的VaR值。A、1，10B、10，10C、1，30D、10，30【參考答案】：A【解析】根據(jù)1995年美國(guó)證券交易委員會(huì)發(fā)布的加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)披露建議的要求，VaR計(jì)算采用99%的置信度和10天持有期，在內(nèi)部模型使用初期，國(guó)際清算銀行允許銀行在1天持有期

21、的VaR值乘以10的平方根(大約3.6)來(lái)近似得出10天持有期的VaR值。54、頭肩頂形態(tài)的形態(tài)高度是指（）。A、頭的高度B、左、右肩連線的高度C、頭到頸線的距離D、頸線的高度【參考答案】：C55、居民儲(chǔ)蓄存款是居民（）扣除消費(fèi)支出以后形成的。A、總收入B、工資收入C、可支配收入D、稅前收入【參考答案】：C56、進(jìn)行證券投資分析涉及（）。A、對(duì)個(gè)別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析B、決定投資目標(biāo)和可投資資金的數(shù)量C、確定具體的投資資產(chǎn)和投資者的資金對(duì)各種資產(chǎn)的投資比例D、預(yù)測(cè)證券價(jià)格漲跌的趨勢(shì)【參考答案】：B57、我國(guó)新國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)共有行業(yè)門類（）個(gè)，行業(yè)大類95個(gè)。A、6B、

22、10C、13D、20【參考答案】：D58、下列對(duì)股票市盈率的簡(jiǎn)單估計(jì)方法中，不屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法是（）。A、回歸調(diào)整法B、趨勢(shì)調(diào)整法C、市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法D、算術(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法【參考答案】：C【解析】簡(jiǎn)單估計(jì)法是股票市盈率估計(jì)的主要方法之一，又分為利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)和市場(chǎng)決定法。其中，算數(shù)平均數(shù)法或中間數(shù)法、趨勢(shì)調(diào)整法以及回歸調(diào)整法都屬于利用歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)的方法，而市場(chǎng)預(yù)期回報(bào)率倒數(shù)法屬于市場(chǎng)決定法。59、在過(guò)去的40多年中，美國(guó)制造業(yè)PM1的峰值可（）商業(yè)高潮618個(gè)月左右，（）商業(yè)低潮216個(gè)月左右。A、領(lǐng)先領(lǐng)先B、領(lǐng)先滯后C、滯后領(lǐng)先D、滯后滯后【參考答案】：A【解

23、析】考點(diǎn)：熟悉PM1概念及其應(yīng)用。見(jiàn)教材第三章第一節(jié)，P77。60、美國(guó)全美證券商協(xié)會(huì)(2711規(guī)則規(guī)定，券商擔(dān)任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時(shí)，其分析師自發(fā)行日起（）天內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報(bào)告。A、20B、30C、40D、50【參考答案】：C【解析】考點(diǎn)：熟悉發(fā)布證券研究報(bào)告的業(yè)務(wù)模式、流程管理與合規(guī)管理及證券投資顧問(wèn)的業(yè)務(wù)模式與流程管理。見(jiàn)教材第九章第一節(jié)，P410。二、多項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、證券組合管理的意義在于（）。A、達(dá)到在保證預(yù)定收益的前提下使投資風(fēng)險(xiǎn)最小B、達(dá)到在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下使投資收益最大化的目標(biāo)C、避免投資過(guò)程的隨意性D、采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄟx擇多

24、種證券作為投資對(duì)象【參考答案】：A,B,C,D2、基本分析的內(nèi)容主要包括（）。A、宏觀經(jīng)濟(jì)分析B、行業(yè)分析C、公司分析D、行情數(shù)據(jù)分析E、區(qū)域分析【參考答案】：A,B,C,E3、投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是（）。A、流動(dòng)性強(qiáng)弱B、投資的回報(bào)率C、投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D、基準(zhǔn)【參考答案】：B,C,D4、在股指期貨套利的類型中，在不同期貨合約之間進(jìn)行價(jià)差交易的套利包括（）。A、市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利B、市場(chǎng)間價(jià)差套利C、同品種價(jià)差套利D、跨品種價(jià)差套利【參考答案】：A,B,D【解析】本題考核的是股指期貨在不同期貨合約間進(jìn)行價(jià)差交易套利的類型。股指期貨的套利有兩種類型：一是在期貨和現(xiàn)貨之間套利，稱之為期現(xiàn)套利；二

25、是在不同的期貨合約之間進(jìn)行價(jià)差交易套利，其包括市場(chǎng)內(nèi)價(jià)差套利、市場(chǎng)間價(jià)差套利和跨品種價(jià)差套利。5、關(guān)于趨勢(shì)線和支撐線，下列論述正確的是（）。A、在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線B、上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用C、上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種D、趨勢(shì)線還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的【參考答案】：A,B,C,D6、會(huì)計(jì)政策是指（）。A、是指企業(yè)對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所做的判斷B、企業(yè)在會(huì)計(jì)核算時(shí)所遵循的具體原則以及企業(yè)所采納的具體會(huì)計(jì)處理方法，也是指導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)C、可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損

26、益的不確定狀態(tài)或情形D、自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出口之間發(fā)生的需要告訴或說(shuō)明的事項(xiàng)【參考答案】：B7、技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意（）。A、技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用B、多種技術(shù)分析方法綜合研判C、理論與實(shí)踐相結(jié)合D、充分發(fā)揮單項(xiàng)技術(shù)分析方法的作用【參考答案】：A,B,C【解析】技術(shù)分析作為一種證券投資分析工具，在應(yīng)用時(shí)應(yīng)該注意：技術(shù)分析必須與基本分析結(jié)合起來(lái)使用；多種技術(shù)分析方法綜合研判；理論與實(shí)踐相結(jié)合。8、如果以Evt表示期權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值，X表示期權(quán)合約的協(xié)定價(jià)格，St表示該期權(quán)標(biāo)的物在t時(shí)點(diǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，m表示期權(quán)合約的交易單位，則每一看跌期

27、權(quán)在t時(shí)點(diǎn)的內(nèi)在價(jià)值可表示為（）。A、當(dāng)StX時(shí)，EVt=0B、當(dāng)StX時(shí)，EVt=(St-X)m【參考答案】：A,B9、分析公司所屬產(chǎn)業(yè)包括分析（）。A、上下游產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)前景和供需狀況B、影響產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)和盈利能力的關(guān)鍵因素C、公司的主要產(chǎn)品和利潤(rùn)的主要來(lái)源D、政府對(duì)產(chǎn)業(yè)的支持和管制【參考答案】：A,B,D10、道?瓊斯分類法把股票分為（）A、農(nóng)業(yè)B、工業(yè)C、運(yùn)輸業(yè)D、公用事業(yè)【參考答案】：B,C,D【解析】掌握行業(yè)分類方法。見(jiàn)教材第四章第一節(jié)，P13311、市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)是（）。A、成交價(jià)B、成交量C、成交時(shí)間D、成交地點(diǎn)【參考答案】：A,B12、不屬于流動(dòng)性偏好理論基本觀點(diǎn)的是（）。A

28、、利率期限結(jié)構(gòu)取決于短期資金市場(chǎng)供求狀況與長(zhǎng)期資金市場(chǎng)供求狀況的比較B、市場(chǎng)效率低下導(dǎo)致資金從長(zhǎng)期(或短期)市場(chǎng)向短期(或長(zhǎng)期)市場(chǎng)流動(dòng)可能存在障礙C、投資者在接受長(zhǎng)期債券時(shí)會(huì)要求對(duì)他承受的與債券較長(zhǎng)償還期限相聯(lián)系的風(fēng)險(xiǎn)給予補(bǔ)償D、利率期限結(jié)構(gòu)完全取決于對(duì)未來(lái)利率的市場(chǎng)預(yù)測(cè)【參考答案】：A,B,D13、關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問(wèn)題的通知包括的基本原則有（）。A、資格原則B、回避原則C、披露（備案）原則D、“防火墻”（隔離）原則【參考答案】：A,B,C,D14、投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的依據(jù)是（）。A、流動(dòng)性減弱B、投資的回報(bào)率C、投資者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)D、基準(zhǔn)利率E、以上都不對(duì)【參考

29、答案】：B,C【解析】投資組合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)要將收益率與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合衡量。15、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)成立的意義在于（）。A、有利于證券分析師的繼續(xù)教育B、促進(jìn)證券分析的深入C、促進(jìn)證券分析師業(yè)務(wù)能力的提高D、為證券分析師職業(yè)的智能化提供組織保障【參考答案】：A,B,C【解析】中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師委員會(huì)的成立有利于證券分析師的繼續(xù)教育，促進(jìn)證券分析的深入，促進(jìn)證券分析師業(yè)務(wù)能力的提高，為證券分析師職業(yè)的專家化提供組織保障。16、盤局的末端出現(xiàn)光頭大陽(yáng)線，說(shuō)明（）。A、多空雙方爭(zhēng)斗很激烈B、這是一種漲勢(shì)的信號(hào)C、窄幅盤整，交易清淡D、多方已經(jīng)取得決定性勝利【參考答案】：B,D【解析

30、】光頭大陽(yáng)線是大幅低開高收的陽(yáng)線，收盤價(jià)正好與當(dāng)日最高價(jià)相等。這種K線說(shuō)明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢(shì)的信號(hào)。如果這條長(zhǎng)陽(yáng)線出現(xiàn)在一段盤局的末端，它所包含的內(nèi)容將更有說(shuō)服力。本題的最佳答案是BD選項(xiàng)。17、關(guān)于處在成熟期的行業(yè)，下列說(shuō)法正確的有（）。A、企業(yè)規(guī)?？涨?，地位顯赫，產(chǎn)品普及程度高B、行業(yè)生產(chǎn)能力和市場(chǎng)需求接近飽和，出現(xiàn)買方市場(chǎng)C、構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位D、行業(yè)已被少數(shù)大廠商所控制E、行業(yè)利潤(rùn)豐厚，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)比較穩(wěn)定【參考答案】：A,B,C,D,E18、證券投資的兩大具體目標(biāo)是（）。A、在風(fēng)險(xiǎn)既定的條件下投資收益率最大化B、在收益率既定的條件下流動(dòng)性最小C、在流動(dòng)性既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)

31、最小化D、在收益率既定的條件下風(fēng)險(xiǎn)最小化【參考答案】：A,D19、獲取現(xiàn)金能力是指企業(yè)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是（）。A、總資產(chǎn)B、普通股股數(shù)C、營(yíng)運(yùn)資金D、銷售成本【參考答案】：A,B,C20、能夠用來(lái)反映公司營(yíng)運(yùn)能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（）。A、銷售凈利率B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)C、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率【參考答案】：B,C,D三、不定項(xiàng)選擇題（共20題，每題1分）。1、經(jīng)濟(jì)全球化對(duì)各國(guó)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大影響有（）。A、制造業(yè)結(jié)構(gòu)正在向技術(shù)密集型和高新技術(shù)行業(yè)加速轉(zhuǎn)移B、使生產(chǎn)要素與商品、服務(wù)跨國(guó)界流動(dòng)的障礙與成本大大降低C、將越來(lái)越多的國(guó)家納入跨國(guó)公司的全球生產(chǎn)與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)之中

32、D、導(dǎo)致貿(mào)易理論與國(guó)際直接投資理論一體化【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉產(chǎn)業(yè)全球性轉(zhuǎn)移、國(guó)際分工基礎(chǔ)與模式變化的主要內(nèi)容。見(jiàn)教材第四章第三節(jié)，Pl64165。2、影響債券投資價(jià)值的外部因素有（）。A、收益率B、流動(dòng)性C、基礎(chǔ)利率D、市場(chǎng)利率【參考答案】：C,D3、下列說(shuō)法正確的是（）。A、證券市場(chǎng)里的人分為多頭和空頭兩種B、壓力線只存在于上升行情中C、反映價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)線不可能一成不變，而是要隨著價(jià)格波動(dòng)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整D、支撐線和壓力線可以相互轉(zhuǎn)換【參考答案】：C,D4、不允許賣空時(shí)證券A、B和C的證券組合可行域形狀依賴于（）。A、可供選擇的單個(gè)證券的收益率和方差B、證券收益

33、率之間的相互關(guān)系C、投資組合中權(quán)數(shù)的約束D、市場(chǎng)的總體狀態(tài)【參考答案】：A,B,C【解析】考點(diǎn)：熟悉證券組合可行域和有效邊界的一般圖形。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P333。5、關(guān)于證券投資基本分析與技術(shù)分析，下列說(shuō)法正確的有（）。A、技術(shù)分析法和基本分析法分析股價(jià)趨勢(shì)的基本點(diǎn)是不同的B、基本分析劣于技術(shù)分析C、基本分析法很大程度上依賴于經(jīng)驗(yàn)判斷D、技術(shù)分析法的基點(diǎn)是事后析【參考答案】：A,C,D6、證券投資政策是投資者為實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)應(yīng)遵循的基本方針和基本準(zhǔn)則，包括（）。A、確定投資目標(biāo)B、確定投資規(guī)模C、確定投資對(duì)象D、應(yīng)采取的投資策略和措施等【參考答案】：A,B,C,D7、在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的時(shí)

34、候，下列結(jié)論正確的是（）。A、WMS在盤整過(guò)程中具有較高的準(zhǔn)確性B、WMS連續(xù)幾次撞頂，局部形成雙重或多重頂，則是賣出的信號(hào)C、WMS進(jìn)入低數(shù)值區(qū)位，一般要回頭，如果股價(jià)還在繼續(xù)上升，則是賣出信號(hào)D、使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS的數(shù)值以及WMS曲線的形狀兩方面考慮【參考答案】：A,B,C,D8、下列屬于單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)度量特性的是（）。A、單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小由未來(lái)可能收益率與期望收益率的偏離程度來(lái)反映B、單個(gè)證券可能的收益率越分散，投資者承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大C、實(shí)際中我們也可使用歷史數(shù)據(jù)來(lái)估計(jì)方差D、單個(gè)證券的風(fēng)險(xiǎn)大小在數(shù)學(xué)上由收益率的方差來(lái)度量【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握單個(gè)證券和

35、證券組合期望收益率、方差的計(jì)算以及相關(guān)系數(shù)的意義。見(jiàn)教材第七章第二節(jié)，P327。9、道瓊斯指數(shù)中，運(yùn)輸業(yè)類股票取自20家交通運(yùn)輸業(yè)公司，包括（）。A、航空B、鐵路C、汽車運(yùn)輸D、航運(yùn)業(yè)【參考答案】：A,B,C,D10、套期保值的形式有（）。A、買進(jìn)套期保值B、多頭套期保值C、賣出套期保值D、空頭套期保值【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：掌握股指期貨套期保值交易實(shí)務(wù)。見(jiàn)教材第八章第二節(jié)，P376。11、下列屬于詹森指數(shù)特性的是（）。A、詹森指數(shù)是1969年由詹森提出的B、指數(shù)值實(shí)際上就是證券組合的實(shí)際平均收益率與由證券市場(chǎng)線所給出的該證券組合的期望收益率之間的差C、詹森指數(shù)就是證券組合所

36、獲得的高于市場(chǎng)的那部分風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)D、詹森指數(shù)值代表證券組合與證券市場(chǎng)線之間的落差【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉詹森指數(shù)、特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)的定義、作用以及應(yīng)用。見(jiàn)教材第七章第五節(jié)，P357。12、套利定價(jià)理論認(rèn)為（）。A、市場(chǎng)均衡狀態(tài)下，證券或組合的期望收益率完全由它所承擔(dān)的因素風(fēng)險(xiǎn)決定B、承擔(dān)相同因素風(fēng)險(xiǎn)的證券或證券組合都應(yīng)該具有相同期望收益率C、期望收益率跟因素風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，可由期望收益率的因素敏感性的線性函數(shù)所反映D、當(dāng)市場(chǎng)上存在套利機(jī)會(huì)時(shí)，投資者會(huì)不斷進(jìn)行套利交易，直到套利機(jī)會(huì)消失為止【參考答案】：A,B,C,D13、下列關(guān)于回歸模型的說(shuō)法，正確的是（）。A、一元線性回歸

37、模型是用于分析一個(gè)自變量X與一個(gè)因變量Y之間線性關(guān)系的數(shù)學(xué)方程B、判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大，表明依存度越大C、在一元線性回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)二者取其一即可D、在多元回歸分析中，b的t檢驗(yàn)和模型整體的F檢驗(yàn)是不等價(jià)的【參考答案】：A,B,C,D14、下列關(guān)于通貨膨脹對(duì)證券市場(chǎng)影響的看法中，錯(cuò)誤的是（）。A、嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險(xiǎn)的B、通貨膨脹時(shí)期，所有價(jià)格和工資都按同一比率變動(dòng)C、通貨膨脹有時(shí)能夠刺激股價(jià)上升D、通貨膨脹使得各種商品價(jià)格具有更大的不確定性【參考答案】：B15、財(cái)政支出的項(xiàng)目主要包括（）。A、企業(yè)挖潛改造資金B(yǎng)、科技三項(xiàng)費(fèi)用C、行政管理費(fèi)

38、D、價(jià)格補(bǔ)貼支出【參考答案】：A,B,C,D16、分析公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)能力，需要分析的內(nèi)容有（）。A、成本優(yōu)勢(shì)B、技術(shù)優(yōu)勢(shì)C、質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)D、區(qū)位優(yōu)勢(shì)【參考答案】：A,B,C17、關(guān)于凸性，下列說(shuō)法正確的有（）。A、凸性描述了價(jià)格和利率的二階導(dǎo)數(shù)關(guān)系。B、與久期一起可以更加準(zhǔn)確的把握利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響C、當(dāng)收益率變化很小時(shí)，凸性可以忽略不計(jì)D、久期與凸性一起描述的價(jià)格波動(dòng)是一個(gè)精確的結(jié)果【參考答案】：A,B,C18、一個(gè)行業(yè)內(nèi)存在的基本競(jìng)爭(zhēng)力量包括（）。A、潛在入侵者B、替代品C、供給方、需求方D、行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：熟悉行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)的五因素及其靜動(dòng)態(tài)影響

39、。見(jiàn)教材第四章第二節(jié)，P146。19、用行為金融學(xué)理論可以解釋下列哪些問(wèn)題（）。A、羊群行為B、過(guò)度反應(yīng)C、過(guò)度自信D、投資者非理性【參考答案】：A,B,C,D【解析】考點(diǎn)：了解證券投資分析理論發(fā)展的三個(gè)階段和主要的代表性理論。見(jiàn)教材第一章第二節(jié)，Pl2。20、可以反映投資收益的指標(biāo)是（）。A、資本化率B、每股收益C、市盈率D、存貨周轉(zhuǎn)率【參考答案】：B,C四、判斷題（共40題，每題1分）。1、一般而言，投資者的偏好無(wú)差異曲線隨風(fēng)險(xiǎn)水平的增加越來(lái)越陡。【參考答案】：錯(cuò)誤2、國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值等總量指標(biāo)的情況只能對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有一個(gè)大致的判斷，要深入掌握經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在規(guī)律，還必須對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的變動(dòng)特點(diǎn)進(jìn)

40、行分析。（）【參考答案】：正確3、以支出法計(jì)算國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值時(shí)，要將進(jìn)口計(jì)算在內(nèi)，但不計(jì)算出V1。（）【參考答案】：錯(cuò)誤4、道義勸告屬于直接信用控制。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】道義勸告屬于間接信用控制。5、從股東的立場(chǎng)看，負(fù)債比例越大越好。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】從股東的立場(chǎng)看，只有當(dāng)全部資本利潤(rùn)率高于借款利息率時(shí)，負(fù)債比率越大越好。6、如果NPV0，這種股票價(jià)格被高估，因此不可購(gòu)買這種股票。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】【考點(diǎn)】掌握計(jì)算股票內(nèi)在價(jià)值的不同股息增長(zhǎng)率下的現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型公式及應(yīng)用。見(jiàn)教材第二章第三節(jié)，P46。7、正態(tài)分布大大簡(jiǎn)化了計(jì)算量，并且有效的處理了實(shí)際數(shù)據(jù)中的后尾現(xiàn)

41、象。（）【參考答案】：錯(cuò)誤8、判定系數(shù)r2表明指標(biāo)變量之間的依存程度，r2越大表明依存度越小。（）【參考答案】：錯(cuò)誤9、市場(chǎng)利率的變化會(huì)影響到債券價(jià)格的變化，即利率上升，債券價(jià)格會(huì)下跌；反之，會(huì)上升。（）【參考答案】：正確【解析】市場(chǎng)利率的變化會(huì)影響到債券價(jià)格的變化，即利率上升，債券價(jià)格會(huì)下跌：反之，會(huì)上升。10、資本市場(chǎng)線揭示了有效組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)之間的均衡關(guān)系。（）【參考答案】：正確11、對(duì)已將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換為股票的投資者，當(dāng)初購(gòu)買的價(jià)格并不重要，重要的是將轉(zhuǎn)換平價(jià)與目前標(biāo)的股票市場(chǎng)價(jià)格比較，以判斷出售所持股票可否盈利。（）【參考答案】：正確【解析】熟悉可轉(zhuǎn)換證券的投資價(jià)值、轉(zhuǎn)換價(jià)值、理論

42、價(jià)值和市場(chǎng)價(jià)值的含義及計(jì)算方法，掌握可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換平價(jià)、轉(zhuǎn)換升水、轉(zhuǎn)換貼水的計(jì)算，熟悉可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)換升水比率、轉(zhuǎn)換貼水比率的計(jì)算。見(jiàn)教材第二章第四節(jié)，P62。12、在弱勢(shì)有效市場(chǎng)中，只有那些掌握專門分析工具和具有較高分析能力的專業(yè)人員才能對(duì)所披露的信息做出恰當(dāng)?shù)睦斫夂团袛?。（）?！緟⒖即鸢浮浚赫_13、基礎(chǔ)利率是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】市場(chǎng)總體利率水平是債券利率的替代物，是投資于債券的機(jī)會(huì)成本。14、實(shí)現(xiàn)國(guó)際收支平衡需要避免國(guó)際收支的過(guò)度逆差或順差，可以維持適當(dāng)?shù)膰?guó)際儲(chǔ)備水平和相對(duì)穩(wěn)定的匯率水平。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查國(guó)際收支平衡的內(nèi)

43、容。本題表述正確。15、證券組合理論認(rèn)為，投資收益是對(duì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。因此，組合管理強(qiáng)調(diào)投資的收益目標(biāo)應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)的承受能力相適應(yīng)。（）【參考答案】：正確【解析】本題考查證券組合管理的特點(diǎn)。本題表述正確。16、當(dāng)GDP持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長(zhǎng)時(shí)，證券價(jià)格也呈上升走勢(shì)。【參考答案】：正確17、在資本發(fā)達(dá)的國(guó)家里，證券分析師一般是指在較寬泛意義上參與證券投資決策過(guò)程的相關(guān)專業(yè)人員。而目前我國(guó)證券分析師只限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】我國(guó)的證券分析師的內(nèi)涵不僅限于二級(jí)市場(chǎng)上的投資分析和建議，同時(shí)也包括一級(jí)市場(chǎng)上涉及上市公司的收購(gòu)、兼并、重組等資本運(yùn)營(yíng)方面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)。18、

44、在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。（）【參考答案】：正確【解析】在產(chǎn)業(yè)周期的成長(zhǎng)階段，行業(yè)的增長(zhǎng)具有可測(cè)性。19、威廉指標(biāo)24次觸底應(yīng)當(dāng)賣出，24次觸頂應(yīng)當(dāng)觀望。（）【參考答案】：錯(cuò)誤20、評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)是基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益進(jìn)行考量，即既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的大小。（）【參考答案】：正確21、居民收入水平的提高會(huì)直接促進(jìn)證券市場(chǎng)投資需求。（）【參考答案】：正確22、一國(guó)經(jīng)濟(jì)越開放，證券市場(chǎng)的國(guó)際化程度越高，證券市場(chǎng)受匯率變化影響越小。（）【參考答案】：錯(cuò)誤23、公司有可能為他人向金融機(jī)構(gòu)借款提供擔(dān)保，這種擔(dān)保不會(huì)成為公司的負(fù)債，增加償債負(fù)擔(dān)。（）【參考答案】：錯(cuò)誤24、調(diào)查研究法是一項(xiàng)非常古老的研究技術(shù)，也是科學(xué)研究中一個(gè)常用的方法，在描述性、解釋性和探索性的研究中都可以運(yùn)用調(diào)查研究的方法，調(diào)查研究利用的是第一手資料，不能利用他人收集的調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，即所謂的二手資料。（）【參考答案】：錯(cuò)誤【解析】調(diào)查研究是暇集第一手資料用以描述一個(gè)難以直接觀察的群體的最佳方法，但也可以利用他人收集的調(diào)查故據(jù)進(jìn)行