應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)材料

1、315/316應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)材料（第二版）主編：戴根有 汪路副主編：牟嘯天 徐欣彥 賈海娜編稿人：（以姓氏筆畫為序）王晶晶、陳莫、周婷、楊基棟、姜春天、姜倩、曹光科目錄 TOC o 1-1 h z u HYPERLINK l _Toc212894405 材料一：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)PowerPoint PAGEREF _Toc212894405 h 2 HYPERLINK l _Toc212894406 材料二：培訓(xùn)專家講稿 PAGEREF _Toc212894406 h 90 HYPERLINK l _Toc212894407 材料三：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)操作手冊 PAGEREF

2、_Toc212894407 h 117 HYPERLINK l _Toc212894408 材料四：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記風(fēng)險提示 PAGEREF _Toc212894408 h 188 HYPERLINK l _Toc212894409 材料五：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)專題報告 PAGEREF _Toc212894409 h 193 HYPERLINK l _Toc212894410 材料六：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)運行一年部分統(tǒng)計指標（截至2008年9月30日） PAGEREF _Toc212894410 h 208 HYPERLINK l _Toc212894411 材料七：中華人民共和國物權(quán)

3、法釋義有關(guān)條文及釋義摘錄法 PAGEREF _Toc212894411 h 216 HYPERLINK l _Toc212894412 材料八：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法 PAGEREF _Toc212894412 h 220 HYPERLINK l _Toc212894413 材料九：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記操作規(guī)則 PAGEREF _Toc212894413 h 224材料一：應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)PowerPoint材料二：培訓(xùn)專家講稿擔保物權(quán)與銀行業(yè)務(wù)最高人民法院審判長金劍鋒在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)班上的講課（通過錄音整理，未經(jīng)本人審核）關(guān)于擔保物權(quán)和銀行業(yè)務(wù)，至少應(yīng)明確兩個差不多點。第一，擔保涉及銀行

4、核心業(yè)務(wù)。與銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的三部法律是：主體法、物權(quán)法和債權(quán)法。其中，最重要的是物權(quán)制度，而物權(quán)制度的核心是擔保物權(quán)制度。擔保物權(quán)制度跨越了債權(quán)法和物權(quán)法兩個法律，涉及金融規(guī)則以及民商法律制度的方方面面。涉及銀行業(yè)務(wù)的主體法、債權(quán)法和物權(quán)法的相關(guān)規(guī)則，在銀行擔保業(yè)務(wù)里是集中體現(xiàn)的，因此擔保法律是銀行業(yè)務(wù)人員必須要學(xué)習(xí)的；第二，銀行業(yè)務(wù)人員應(yīng)是擔保法的專家。衡量銀行業(yè)務(wù)人員從業(yè)能力的一個重要標準確實是對擔保法律的熟悉和掌握程度。銀行要緊是經(jīng)營貨幣的，必須要重視交易安全保障，從法律制度上來講確實是擔保物權(quán)制度要運用好。以下從兩個方面介紹擔保法律與銀行業(yè)務(wù)的關(guān)系。擔保物權(quán)的法律特征實踐中許多銀行擔

5、保業(yè)務(wù)遇到的問題歸根結(jié)底都能夠從擔保物權(quán)的法律特征的分析找到答案。擔保物權(quán)的法律特征要緊有七個方面：從屬性、特定性、價值性、優(yōu)先性、代位性、不可分性和追及性。從屬性擔保物權(quán)的從屬性，是指擔保物權(quán)的設(shè)立、移轉(zhuǎn)及消滅均應(yīng)從屬于被擔保的債權(quán)。以應(yīng)收賬款債權(quán)質(zhì)押為例，它是以質(zhì)押的債權(quán)擔保主債權(quán)的實現(xiàn)，質(zhì)權(quán)具有從屬性。從設(shè)立的角度，應(yīng)收賬款質(zhì)權(quán)的設(shè)立是以主債權(quán)存在為前提的。從轉(zhuǎn)讓的角度而言，擔保的主債權(quán)轉(zhuǎn)讓則應(yīng)收賬款債權(quán)隨之轉(zhuǎn)讓；從債權(quán)效力而言，主債權(quán)無效則擔保的應(yīng)收賬款債權(quán)也無效。主債權(quán)撤銷、解除、消滅，則應(yīng)收賬款債權(quán)也滅失。因此擔保物權(quán)的從屬性從它的設(shè)立、轉(zhuǎn)讓、效力和消滅這四個角度體現(xiàn)出來。特定性特

6、定性要求擔保的主債權(quán)必須特定，同時擔保物權(quán)的標的必須特定。因此，設(shè)立應(yīng)收賬款質(zhì)押時，對應(yīng)收賬款債權(quán)的描述必須要達到特定的效果，權(quán)利邊界要清晰的界定，便于當事人或社會公眾對應(yīng)收賬款的識不。在實務(wù)中由于沒有遵守權(quán)利特定的要求而造成質(zhì)權(quán)受損的情況時有發(fā)生。在河北莊縣曾發(fā)生一起案例，借款人以其六層辦公樓向銀行提供抵押擔保申請貸款八千萬，銀行審查評估后與借款人簽訂了抵押合同，并辦理了抵押登記。抵押合同條款約定以借款人所有的財產(chǎn)設(shè)定抵押。那個案件如何處理的結(jié)論暫且不講，從擔保物權(quán)特定性的法律特征來分析，差不多發(fā)生債權(quán)的借款合同，涉及的擔保是債務(wù)人所有的財產(chǎn)，抵押財產(chǎn)沒有特定，因此不是擔保物權(quán)，不具有打破債

7、權(quán)平等和對抗第三人的擔保物權(quán)效力。那個案子從擔保物權(quán)的特定性角度而言，是有瑕疵的，違反了擔保物權(quán)特定性的法律特征。在應(yīng)收賬款質(zhì)押過程中應(yīng)該符合那個法律特征，應(yīng)收賬款債權(quán)必須是特定的債權(quán)，它擔保的主債權(quán)也必須是特定的債權(quán)。在應(yīng)收賬款債權(quán)質(zhì)押登記的過程中，要保證擔保物界定的特定性，防止當事人利用登記或擔保合同里出現(xiàn)的漏洞來抗辯銀行的債權(quán)，這是值得注意的。價值性擔保物權(quán)體現(xiàn)的價值性或交換價值在整個擔保物權(quán)制度里是特不重要的方面。例如典當，它和質(zhì)權(quán)有本質(zhì)區(qū)不。典當合同能夠設(shè)定留置條款。擔保物權(quán)不同于典當，關(guān)鍵緣故是價值性的問題。擔保物權(quán)體現(xiàn)物的交換價值，擔保物權(quán)人在行使權(quán)利的時候，它的權(quán)利指向只能是對

8、設(shè)立擔保的財產(chǎn)或者權(quán)利價值主張權(quán)利，不是對實體物質(zhì)主張權(quán)利。比如，在銀行實際業(yè)務(wù)中涉及到抵押權(quán)和租賃權(quán)并存在同一財產(chǎn)上，擔保法規(guī)定先設(shè)定租賃權(quán)后設(shè)定抵押權(quán)，租賃權(quán)能夠?qū)沟盅簷?quán)。物權(quán)法規(guī)定了先設(shè)定租賃權(quán)后設(shè)定抵押權(quán)，租賃權(quán)能夠?qū)沟盅簷?quán)；而先設(shè)立抵押權(quán)后設(shè)立租賃權(quán)，抵押權(quán)能夠?qū)棺赓U權(quán)。在同一財產(chǎn)上，租賃權(quán)的權(quán)利屬性是債權(quán)，而且是在財產(chǎn)的使用價值基礎(chǔ)上設(shè)立的一項權(quán)利，擔保物權(quán)是從財產(chǎn)的交換價值上設(shè)立的權(quán)利。使用價值和交換價值并存于同一財產(chǎn)之上時，抵押權(quán)不管先設(shè)定依舊后設(shè)定，可不能與租賃權(quán)發(fā)生權(quán)利沖突。在行使抵押權(quán)利時，不是對抵押財產(chǎn)本身主張權(quán)利，而是對抵押財產(chǎn)的交換價值主張權(quán)利。因此，在行使抵

9、押權(quán)時，能夠依法處置租賃財產(chǎn)。假如承租人要行使優(yōu)先購買權(quán)，在同等條件下，承租人行使優(yōu)先購買權(quán)后對租賃財產(chǎn)支付的價款能夠清償?shù)盅簱鶛?quán)；假如承租人不行使優(yōu)先購買權(quán)，第三人對租賃財產(chǎn)的支付對價，能夠?qū)崿F(xiàn)抵押擔保的債權(quán)，可不能發(fā)生抵押權(quán)和租賃權(quán)的沖突。因此，物權(quán)法規(guī)定先設(shè)立租賃權(quán)能夠?qū)沟盅簷?quán)，先設(shè)立抵押權(quán)能夠?qū)棺赓U權(quán)的規(guī)定值得商榷。優(yōu)先性對設(shè)立了擔保物權(quán)的權(quán)利人的債權(quán)能夠優(yōu)先清償，這體現(xiàn)擔保物權(quán)的優(yōu)先性。擔保物權(quán)最重要的特征確實是要打破債權(quán)的平等性，對抗第三人。實務(wù)中，在債務(wù)人的特定財產(chǎn)上設(shè)定擔保物權(quán)，包括抵押、動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押，因此也包括應(yīng)收賬款質(zhì)押，讓責(zé)任財產(chǎn)范圍特定化，一旦發(fā)生債務(wù)人不

10、能清償銀行的債權(quán)，那個特定財產(chǎn)就能對抗債務(wù)人所有債權(quán)得到優(yōu)先清償。應(yīng)收賬款的債權(quán)質(zhì)押，要到征信中心辦理出質(zhì)登記，要達到的目的確實是打破債權(quán)平等，對抗第三人，要使它擔保的債權(quán)有優(yōu)先受償效力。征信中心和最高法院一直在研究應(yīng)收賬款質(zhì)押登記后的法律效力。人民銀行頒布的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記的規(guī)則我認為特不的好，我們會充分尊重人民銀行出臺的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法，通過司法解釋把應(yīng)收賬款質(zhì)押登記體現(xiàn)的智慧和成果上升為司法解釋。物上代位性擔保物權(quán)的物上代位性是指當擔保物毀損、滅失或被征收而得到賠償時，擔保物的效力及于擔保物的代替物。擔保物權(quán)實現(xiàn)的基礎(chǔ)是擔保財產(chǎn)，假如擔保財產(chǎn)滅失了，擔保物權(quán)是否消滅？一般情況下，擔保

11、物滅失后，擔保物權(quán)消滅。但在特定情況下，擔保物權(quán)不消滅。一種情形是擔保物的保險金，比如，由于地震造成房屋滅失。假如擔保物投了保，在那個情況下保險公司必須進行理賠，擔保物權(quán)效力將及于擔保物的保險賠償金，這是擔保物權(quán)的代位性決定的。第二種情形是賠償金，假如第三人侵害設(shè)定了擔保物權(quán)的財產(chǎn)，在這種條件下，擔保物權(quán)不消滅。因為擔保權(quán)人有權(quán)要求第三人承擔損害賠償責(zé)任，擔保物權(quán)的效力及于賠償金，擔保物權(quán)人能夠?qū)蛊渌袀鶛?quán)人，對賠償金優(yōu)先受償。第三種情形是政府補償金。假如都市規(guī)劃要進行房屋拆遷，這種情況下，房屋滅失后在房屋上所負擔的擔保物權(quán)效力不消滅，房屋的補償金將作為代為物清償債務(wù)。擔保物權(quán)的代位性決定

12、了擔保物權(quán)的效力及于擔保物的保險金、賠償金和補償金。擔保物權(quán)的代位性在實踐中有爭議的確實是在抵押權(quán)存續(xù)期間，把財產(chǎn)進行了變賣和處置的情況。物權(quán)法只規(guī)定了第三人的滌除權(quán)，沒有明確第三人把購房款直接支付給房主時擔保物權(quán)效力能不能及于房款的問題。個人認為擔保物權(quán)人能夠?qū)Φ谌诵惺箼?quán)利，這是由擔保物權(quán)的代位性決定的，但在物權(quán)法中未有明確規(guī)定。 不可分性擔保物權(quán)的不可分性是指擔保物權(quán)人在其債權(quán)未完全受償之前，可就擔保物的全部行使其權(quán)利，擔保物的價值變化及債權(quán)的變化并不阻礙擔保物權(quán)的整體性。能夠從以下幾個角度講明：第一，債權(quán)分割。對差不多設(shè)立了擔保的債權(quán)進行分割后，出現(xiàn)實現(xiàn)擔保物權(quán)的情形后，每個債權(quán)人都能

13、夠?qū)Ｎ镏鲝垯?quán)利。債權(quán)分割后，不能阻礙擔保物權(quán)的實現(xiàn)。第二，債務(wù)分割。債務(wù)進行分割后，分割后所有的債務(wù)人共同對債權(quán)人承擔連帶責(zé)任，即債務(wù)分割不能對抗債權(quán)人。第三，擔保財產(chǎn)分割。擔保財產(chǎn)分割后，不阻礙擔保物權(quán)人行使權(quán)利。擔保物權(quán)人能夠向任何或全部的分割后的財產(chǎn)主張擔保物權(quán)。追及性不管是大陸法系依舊英美法系，擔保物權(quán)具有打破債權(quán)平等的對抗第三人的效力，就會涉及追及權(quán)的問題。在抵押權(quán)存續(xù)期間，抵押物不轉(zhuǎn)移占有，抵押人能夠處分抵押財產(chǎn)。物權(quán)法只規(guī)定了該類轉(zhuǎn)讓行為無效，這種對抵押權(quán)人的救濟在理論上是完美的。然而在實務(wù)中，抵押人惡意處分抵押財產(chǎn)，僅認定轉(zhuǎn)讓行為無效是不能保障債權(quán)人利益的。轉(zhuǎn)讓行為發(fā)生后對

14、債權(quán)的救濟，確實是行使追及權(quán)，即標的物不管輾轉(zhuǎn)流落到何人之手，除了法律另有規(guī)定外，物權(quán)人均可追及物之所在，依法行使物權(quán)。以上是擔保物權(quán)的七大法律特征，擔保法律的規(guī)定差不多上依據(jù)七大法律特征設(shè)立的，這些問題的正確理解于實際工作特不有用。擔保物權(quán)的種類從權(quán)利競合的角度，對擔保物權(quán)的種類進行分析講明，有利于講明銀行擔保業(yè)務(wù)當中應(yīng)當注意的權(quán)利沖突問題。法定擔保物權(quán)和約定擔保物權(quán)這是從擔保物權(quán)設(shè)立方式劃分的。法定擔保物權(quán)是指物權(quán)法律規(guī)定的留置權(quán)和優(yōu)先權(quán)。盡管留置權(quán)和優(yōu)先權(quán)與銀行業(yè)務(wù)關(guān)系不大，但一旦約定擔保物權(quán)和法定擔保物權(quán)的權(quán)利沖突時，如何保障銀行的債權(quán)實現(xiàn)的問題就值得關(guān)注了。法定擔保物權(quán)不需要當事人的

15、約定，而是依照法律的規(guī)定直接發(fā)生，比如留置權(quán)和法定優(yōu)先權(quán)。和銀行業(yè)務(wù)緊密相關(guān)的優(yōu)先權(quán)，舉例講明如下：一是在建工程中承包人的工程款，這是一般債權(quán)，然而法定優(yōu)先權(quán)，這是合同法明確規(guī)定的能夠?qū)箵Ｎ餀?quán)的一項權(quán)利；二是勞動債權(quán)。勞動債權(quán)在多數(shù)國家被納入法定優(yōu)先權(quán)之列，而我們國家目前沒有法律依據(jù)。實踐當中，政府要維護社會的穩(wěn)定，保障勞動者的權(quán)利，因此法院會支持勞動債權(quán)對抗設(shè)定擔保的債權(quán)，這一點，銀行業(yè)務(wù)中要注意；三是為特定的債務(wù)人設(shè)定的權(quán)利，如債務(wù)人差不多生活費、勞動保險、社會救濟，這些權(quán)利能夠?qū)广y行的債權(quán)，這是從社會穩(wěn)定的角度做出的規(guī)定。約定擔保物權(quán)確實是物權(quán)法所規(guī)定的抵押權(quán)、動產(chǎn)質(zhì)權(quán)和權(quán)利質(zhì)權(quán)。

16、它和法定擔保物權(quán)本質(zhì)區(qū)不是，約定的擔保物權(quán)是依照當時的合同來設(shè)立的，而法定擔保物權(quán)必須要有明確的法律規(guī)定。法定擔保物權(quán)和約定擔保物權(quán)發(fā)生沖突的情況下，法定擔保物權(quán)能夠?qū)辜s定擔保物權(quán)。比如講留置擔保的債權(quán)，能夠?qū)沟盅簷?quán)、動產(chǎn)質(zhì)權(quán)和權(quán)利質(zhì)權(quán)。登記擔保物權(quán)和非登記擔保物權(quán)依照物權(quán)法理論，登記的擔保物權(quán)和非登記的擔保物權(quán)發(fā)生沖突的情況下，登記的擔保物權(quán)能夠?qū)狗堑怯浀膿Ｎ餀?quán)。一般來講，抵押權(quán)屬于登記的擔保物權(quán)，動產(chǎn)質(zhì)權(quán)屬于非登記的擔保物權(quán)，這兩個權(quán)利發(fā)生沖突，從法理上講抵押權(quán)優(yōu)先清償。因此，銀行在擔保業(yè)務(wù)過程中，假如物權(quán)法規(guī)定能夠辦理擔保登記，一定要登記，能夠防范權(quán)利沖突的風(fēng)險。占有擔保物權(quán)和非

17、占有擔保物權(quán)從權(quán)利的設(shè)定和權(quán)利的生效上，能夠?qū)Ｎ餀?quán)劃分為占有擔保物權(quán)和非占有擔保物權(quán)。動產(chǎn)質(zhì)權(quán)和部分權(quán)利質(zhì)權(quán)屬于占有擔保物權(quán)。動產(chǎn)在擔保物權(quán)中，交付占有質(zhì)權(quán)才能設(shè)定，不交付占有則質(zhì)權(quán)不生效。在銀行業(yè)務(wù)操作當中，以在途商品設(shè)定動產(chǎn)質(zhì)押，一定要注意“占有”，假如不占有擔保物權(quán)不具有對抗第三人的效力。第一種情況是，銀行與借款人協(xié)商在途商品設(shè)定質(zhì)押，并由借款人臨時代為保管。那個過程中，出質(zhì)人將在途商品處置，在這種情況下，銀行沒有占有質(zhì)物，質(zhì)權(quán)沒有設(shè)立。第二種情況是，質(zhì)物的在出質(zhì)人的倉庫里，保險起見，銀行在庫房上加了把鎖，銀行認為差不多操縱了質(zhì)物。后來，出質(zhì)人撬鎖將質(zhì)物轉(zhuǎn)讓了。這種情況下，質(zhì)權(quán)仍然沒

18、有設(shè)立。因此，要設(shè)立動產(chǎn)擔保物權(quán)必須要轉(zhuǎn)移質(zhì)物的占有，包括權(quán)利出質(zhì)。物權(quán)法和擔保法規(guī)定的能夠設(shè)立權(quán)利質(zhì)權(quán)的物有：證券、股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)和一般債權(quán)即應(yīng)收賬款。這四類物之上的質(zhì)權(quán)的設(shè)立、行使的規(guī)則都不一樣。以證券類的債權(quán)設(shè)定質(zhì)權(quán)的，比如講匯票、支票和本票、債券、存款、提單的出質(zhì)必須交付，同時要進行背書。以股權(quán)類的債權(quán)處置，有限責(zé)任公司和股份有限公司、上市公司和非上市股份有限公司的股票出質(zhì)都有不同規(guī)則，不僅要依據(jù)物權(quán)法和擔保法的規(guī)定，還遵照公司法、證券法的規(guī)定。知識產(chǎn)權(quán)里的財產(chǎn)權(quán)出質(zhì)的，要按照著作權(quán)法、商標法、專利法的規(guī)定要進行出質(zhì)登記，不是交付權(quán)利憑證就能夠了。區(qū)分占有擔保物權(quán)和非占有擔保物權(quán)的意義

19、在于，假如發(fā)生權(quán)利沖突，占有擔保物權(quán)能夠?qū)狗钦加袚Ｎ餀?quán)。比如債務(wù)人用機器設(shè)備在A銀行設(shè)立了抵押而未進行登記，后又拿同一機器設(shè)備向B銀行質(zhì)押。在這種情況下質(zhì)權(quán)優(yōu)先于抵押權(quán)。動產(chǎn)擔保物權(quán)、不動產(chǎn)擔保物權(quán)、權(quán)利擔保物權(quán)和非特定財產(chǎn)擔保物權(quán)這要緊是從物權(quán)標的物角度劃分的。動產(chǎn)擔保物權(quán)包括動產(chǎn)質(zhì)押、留置和動產(chǎn)抵押，不動產(chǎn)擔保物權(quán)確實是指不動產(chǎn)的抵押權(quán)。權(quán)利擔保物權(quán)指以財產(chǎn)權(quán)利為標的而設(shè)定的擔保物權(quán)，擔保物權(quán)的標的包括匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單、可轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)、能夠轉(zhuǎn)讓的注冊商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款等。非特定性財產(chǎn)的擔保物權(quán)即物權(quán)法規(guī)定的浮動擔保

20、制度，是指權(quán)利人以現(xiàn)有的和將有的全部財產(chǎn)或者部分財產(chǎn)為其債務(wù)提供擔保，這一制度借鑒了英美法系浮動擔保制度。浮動抵押具有不同于固定抵押的兩個特征：一是浮動抵押設(shè)定后，抵押財產(chǎn)不斷發(fā)生變化，直到約定或者法定的事由發(fā)生，抵押財產(chǎn)才確定。二是浮動抵押期間，抵押人處分抵押財產(chǎn)不必經(jīng)抵押權(quán)人同意，抵押權(quán)人對抵押財產(chǎn)無追及的權(quán)利，只能就約定或者法定事由發(fā)生后確定的財產(chǎn)優(yōu)先受償。保全型擔保物權(quán)和融資型擔保物權(quán)保全型的擔保物權(quán)確實是指留置權(quán)。留置擔保不具有融資功能，確實是保全債權(quán)實現(xiàn)的。銀行在業(yè)務(wù)中往往留置票據(jù)對債權(quán)進行愛護，但發(fā)生糾紛時法院并不支持。留置權(quán)在銀行業(yè)務(wù)中，只有在和抵押權(quán)、質(zhì)權(quán)發(fā)生沖突時有意義，留

21、置權(quán)能夠?qū)沟盅簷?quán)和質(zhì)權(quán)。比如，倉庫物資、汽車設(shè)定擔保物權(quán)后，假如與倉庫的保管費、汽車在修理廠的修理費發(fā)生沖突以后，倉庫和修理廠的留置權(quán)能夠?qū)沟盅簷?quán)和質(zhì)權(quán)。融資型擔保物權(quán)，確實是抵押權(quán)和質(zhì)權(quán)，這類擔保制度具有融資的功能。因為這些擔保物權(quán)設(shè)立的前提往往是債務(wù)人向債權(quán)借貸，提供擔保的目的是為了保證債權(quán)的實現(xiàn)?？偨Y(jié)以上探討擔保物權(quán)的種類劃分的目的要緊是為了解決權(quán)利沖突。在實踐中經(jīng)常遇到的問題確實是銀行的債權(quán)在和其他權(quán)利發(fā)生沖突時，如何保障自己的權(quán)利，如何得到優(yōu)先受償。所有權(quán)、用益物權(quán)、擔保物權(quán)、占有權(quán)，這些權(quán)利發(fā)生沖突時，擔保物權(quán)能夠?qū)顾袡?quán)和用益物權(quán)。但在擔保物權(quán)里抵押權(quán)和抵押權(quán)并存、抵押權(quán)和

22、質(zhì)權(quán)并存、抵押權(quán)和留置權(quán)并存、質(zhì)權(quán)和質(zhì)權(quán)并存、質(zhì)權(quán)和留置權(quán)并存的情況下，銀行如何保障自己的權(quán)利優(yōu)先得到清償，就要依據(jù)一定的規(guī)則進行推斷。總結(jié)上面的討論，在實務(wù)當中應(yīng)當明確四個規(guī)則：第一，法定的擔保物權(quán)和約定的擔保物權(quán)并存時，法定的擔保物權(quán)能夠?qū)辜s定的擔保物權(quán)；第二，登記擔保物權(quán)和非登記擔保物權(quán)并存同一財產(chǎn)上，登記擔保物權(quán)能夠?qū)狗堑怯洆Ｎ餀?quán)；第三，占有擔保物權(quán)和非占有擔保物權(quán)并存時，占有擔保物權(quán)能夠?qū)狗钦加袚Ｎ餀?quán)；第四，先設(shè)定的擔保物權(quán)能夠?qū)购笤O(shè)定的擔保物權(quán)。這四點，是解決競存物權(quán)之間受償順位行之有效的規(guī)則。由于時刻的關(guān)系，我們今天就介紹以上兩個要緊問題，以后有機會再共同探討相關(guān)問題

23、。感謝大伙兒！物權(quán)法擔保物權(quán)編的實施對銀行業(yè)的阻礙 中國人民銀行金融研究所副所長劉萍在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)班上的講課 （通過錄音整理，未經(jīng)本人審核）近幾年，物權(quán)法在社會上的阻礙以及受到的關(guān)注越來越大。因為它涉及到國家的共有財產(chǎn)如何去愛護、個人的私有財產(chǎn)如何去愛護等全然性的問題。這部法律歷時十幾年，社會各界的參與程度是空前的。物權(quán)法起草工作始于1993年，從2002年12月起，全國人大其及常委會先后進行了8次審議，通過公開向社會征求意見，并召開了100多次座談會、立法論證會等途徑聽取各方意見。物權(quán)立法的過程，既是向?qū)挸ò傩掌占拔餀?quán)概念的過程，也是各方面不同意見通過民主協(xié)商最終取得一致的過程。 物

24、權(quán)法中的擔保物權(quán)制度既是保障市場交易安全的差不多手段，也是社會經(jīng)濟的有效調(diào)節(jié)工具。在物權(quán)法起草、修改的過程中, 中國人民銀行研究局與世界銀行集團聯(lián)合開展了中國信貸人權(quán)利的法律愛護、中國應(yīng)收賬款擔保融資研究等課題研究。課題組通過法律制度的對比研究和實地調(diào)研, 借鑒國際先進經(jīng)驗, 針對擔保法之擔保物權(quán)制度存在的缺陷和問題, 多次向物權(quán)法起草小組提出有關(guān)動產(chǎn)擔保制度建設(shè)的意見和建議。這些建議差不多被物權(quán)法起草小組采納, 并形成物權(quán)法第四編擔保物權(quán)中的相關(guān)法律條款。一、物權(quán)法在動產(chǎn)擔保物權(quán)制度方面的突破通過多年的立法改革和交易實踐，形成了一個公認的、理想的動產(chǎn)法律交易框架，那個框架有四個差不多支架構(gòu)成

25、，第一是寬泛的抵押范圍，第二是統(tǒng)一的登記公示系統(tǒng)，第三是清晰的優(yōu)先權(quán)規(guī)則，第四是快速的執(zhí)行程序。2005-2006年世界銀行的一份商業(yè)環(huán)境的報告，對包括我們國家在內(nèi)的世界各國的擔保物權(quán)制度進行了評價和打分，在他們的評價中我們得了零分，確實是框架中的四個方面我們都不具備。我們調(diào)研發(fā)覺這些問題恰逢物權(quán)法的起草。我們與世界銀行聯(lián)合開展了中國信貸人權(quán)利的法律愛護和中國應(yīng)收賬款擔保融資研究等合作研究課題。在研究中通過國內(nèi)大量的走訪調(diào)查，召開座談會上百次，同時通過法律制度的研究借鑒國際上的先進經(jīng)驗。在人民銀行和世界銀行課題組的努力下，物權(quán)法第四編在動產(chǎn)擔保制度里面取得了許多歷史性的突破，而這些突破將對我們

26、國家經(jīng)濟金融活動產(chǎn)生深刻阻礙。 2005-2006年，人民銀行在全國開展了擔保貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)查，調(diào)查結(jié)果顯示，擔保貸款結(jié)構(gòu)中超過70%的貸款是以不動產(chǎn)作擔保，只有20%是用動產(chǎn)擔保。在2007年的調(diào)查中，中國的信貸結(jié)構(gòu)依舊未有變化。而在國外，情況是相反的，70%多是動產(chǎn)，20%多是不動產(chǎn)。我國的擔保貸款結(jié)構(gòu)存在專門大的問題。人民銀行等有關(guān)部門的努力下，在物權(quán)法第四編要緊有八個方面的突破：第一，拓寬了動產(chǎn)擔保的范圍。起草小組采納了課題組的建議，以既能保全債權(quán)又能充分發(fā)揮物的效用的指導(dǎo)思想構(gòu)建擔保物權(quán)制度，擴大了可用于擔保物權(quán)的物的范圍。依照物權(quán)法的180條、181條、223條的規(guī)定，擔保人所擁有的

27、存貨，包括原材料、半成品和產(chǎn)成品等動產(chǎn)；目前尚不存在但今后可能存在的擔保物權(quán)，現(xiàn)在后會用有的原材料、半成品、產(chǎn)成品，正在建筑的建筑物、船舶、航空器等；包括公路、橋梁收費權(quán)等在內(nèi)的應(yīng)收賬款都納入到了擔保物范疇，如此使經(jīng)濟主體能夠最大限度的利用其資產(chǎn)價值獵取擔保融資。第二，初步創(chuàng)建了浮動抵押制度?，F(xiàn)行擔保法規(guī)定能夠抵押的財產(chǎn)均為抵押時差不多現(xiàn)實存在的財產(chǎn)。物權(quán)法第181條規(guī)定，經(jīng)當事人書面協(xié)議，企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)村承包經(jīng)營戶能夠?qū)F(xiàn)有的以及今后擁有的動產(chǎn)抵押，債務(wù)人不履行債務(wù)時，債權(quán)人有權(quán)就抵押的動產(chǎn)優(yōu)先受償，即設(shè)立動產(chǎn)浮動抵押制度。這一制度的創(chuàng)設(shè)，有利于充分發(fā)揮動產(chǎn)的經(jīng)濟價值，拓寬企業(yè)特不是中

28、小企業(yè)的融資渠道，大大解決了中小企業(yè)特不是農(nóng)民的融資問題。這是首次在我國確立了浮動抵押制度。浮動抵押方式關(guān)于改變目前我國抵押業(yè)務(wù)品種單一，企業(yè)貸款規(guī)模受現(xiàn)有財產(chǎn)價值的限制等情形具有劃時代的意義。第三，愛護善意取得第三人的權(quán)利。物權(quán)法第189條第一款規(guī)定，浮動抵押登記的效力是不經(jīng)登記不得對抗善意第三人，但第二款規(guī)定了浮動抵押登記對抗力存在例外。該款規(guī)定，浮動抵押權(quán)不管是否登記，都不能對抗正常經(jīng)營活動中已支付合理價款并取得抵押財產(chǎn)的買受人。 該條款的規(guī)定，就有利于愛護善意第三人的權(quán)利，平衡了擔保權(quán)利的設(shè)立和正常經(jīng)營活動的愛護。第四，拓寬當事人的自治空間。這要緊表現(xiàn)在：首先，動產(chǎn)擔保權(quán)利的創(chuàng)設(shè)更加靈

29、活。如擔保法第41條規(guī)定抵押合同自登記時發(fā)生效力。而物權(quán)法第188條、189條規(guī)定，動產(chǎn)抵押權(quán)自抵押合同生效時發(fā)生效力。不經(jīng)登記，不得對抗善意第三人。如此就將動產(chǎn)擔保由以往的登記生效轉(zhuǎn)向登記對抗，尊重合約的同時，擔保權(quán)的創(chuàng)設(shè)變得更加靈活。其次，實現(xiàn)擔保物權(quán)的條件能夠自由約定。擔保法第53條、第71條規(guī)定的擔保物權(quán)實現(xiàn)情形只有一種，那確實是債務(wù)履行期屆滿擔保物權(quán)人未受清償，不能完全涵蓋實踐中復(fù)雜多樣的違約情形。物權(quán)法第170條、第203條、第208條規(guī)定，除債務(wù)人不履行到期債務(wù)的情形下，當事人能夠自由約定違約情形，當事人也能夠自由約定實現(xiàn)擔保物權(quán)的情形。最后，合同內(nèi)容給當事人更多選擇空間。擔保法

30、第39條、65條規(guī)定了抵押、質(zhì)押合同的必備法定條款。物權(quán)法第185條、210條僅要求合同一般要規(guī)定的相關(guān)條款，大大減少了法定內(nèi)容，給當事人更多的自由選擇空間。第五，明晰的優(yōu)先順位規(guī)則。物權(quán)法第199條規(guī)定，同一財產(chǎn)向兩個以上債權(quán)人抵押的，拍賣、變賣抵押財產(chǎn)所得的價款依照以下規(guī)定清償：抵押權(quán)已登記的，按照登記的先后順序清償；順序相同的，按照債權(quán)比例清償；抵押權(quán)已登記的先于未登記的受償；抵押權(quán)未登記的，按照債權(quán)比例清償。如此就明確了擔保物上競存權(quán)利之間的優(yōu)先順位，提高了擔保物權(quán)人權(quán)利風(fēng)險的可預(yù)見性。第六，明確了應(yīng)收賬款擔保登記機構(gòu)。物權(quán)法第228條規(guī)定，應(yīng)收賬款出質(zhì)的登記機構(gòu)為信貸征信機構(gòu)，并特不

31、強調(diào)質(zhì)權(quán)于信貸征信機構(gòu)辦理登記設(shè)立。依照人大法工委編寫的物權(quán)法釋義，信貸征信機構(gòu)即為中國人民銀行征信中心。登記決定著應(yīng)收賬款質(zhì)押是否生效，登記產(chǎn)生對抗第三人效力以及競存權(quán)利之間的優(yōu)先受償順序。第七，明確了動產(chǎn)抵押登記原則。物權(quán)法第189條明確規(guī)定，企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者以動產(chǎn)抵押的，應(yīng)當向抵押人住宅地的工商行政治理部門辦理登記。相對與原規(guī)定的動產(chǎn)所在地而言，動產(chǎn)抵押人所在地更加穩(wěn)定，也更具可操作性。第八，確立了擔保物權(quán)登記收費規(guī)則。物權(quán)法第10條規(guī)定，國家對不動產(chǎn)實行統(tǒng)一登記制度。第22條規(guī)定，不動產(chǎn)登記費按件收取，不得按照不動產(chǎn)的面積、體積或者價款的比例收取。按照慣例，在法律法規(guī)沒

32、有明確規(guī)定的前提下，動產(chǎn)擔保登記收費將參照不動產(chǎn)擔保登記收費的相關(guān)規(guī)定。二、物權(quán)法所確立的動產(chǎn)擔保法律制度對經(jīng)濟金融活動的重大意義第一，直接推動了金融創(chuàng)新。物權(quán)法與擔保法相比增加了信貸業(yè)務(wù)中可供抵質(zhì)押的財產(chǎn)范圍。擔保物范圍的進一步擴大，不僅有利于 HYPERLINK javascript:void(0) 金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，也為轉(zhuǎn)移和規(guī)避信貸結(jié)構(gòu)風(fēng)險提供了法律依據(jù)。目前國內(nèi)相關(guān)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式，要緊體現(xiàn)在四個方面：一是客戶資源創(chuàng)新，目前利用客戶資源創(chuàng)新的產(chǎn)品有存貨質(zhì)押擔保、應(yīng)收賬款擔保、倉單存單質(zhì)押擔保、股權(quán)質(zhì)押擔保、應(yīng)收商票質(zhì)押擔保和采礦權(quán)質(zhì)押擔保等。二是客戶經(jīng)營關(guān)系創(chuàng)新?？蛻艚?jīng)營關(guān)系創(chuàng)新，實際上一

33、個供應(yīng)鏈如銷售鏈融資的擔保，如廠商銀合作擔保、廠商銀儲合作擔保、上家賣方貿(mào)易擔保、下家買方貿(mào)易擔保等；三是客戶現(xiàn)金流資源的創(chuàng)新，目前創(chuàng)新的品種有：應(yīng)收賬款現(xiàn)金流保理，出口退稅現(xiàn)金流質(zhì)押、收益權(quán)現(xiàn)金流質(zhì)押、租賃費現(xiàn)金流質(zhì)押、出口信用保險現(xiàn)金流質(zhì)押等。下一步關(guān)注的創(chuàng)新有融資產(chǎn)品的創(chuàng)新、融資流程的創(chuàng)新、融資治理的創(chuàng)新。第二，大大拓寬了中小企業(yè)和農(nóng)民的融資渠道。農(nóng)民和中小企業(yè)的融資特不困難。農(nóng)民和中小企業(yè)擁有的不動產(chǎn)特很多，幾乎差不多上動產(chǎn)。 HYPERLINK /rmyh/ t _blank 央行剛剛做完的一個關(guān)于民間借貸的調(diào)研，調(diào)研結(jié)果顯示，農(nóng)民的貸款70%是信用貸款。因為沒有擔保物，而實際上獲得

34、信貸的機會專門有限。物權(quán)法的動產(chǎn)擔保規(guī)定，給農(nóng)民和中小企業(yè)利用動產(chǎn)進行質(zhì)押融資提供了法律保障。第三，為商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)開拓了市場，特不是為資產(chǎn)證券化開拓了市場。假如應(yīng)收賬款不能夠抵押，那么，資產(chǎn)證券化就遇到了最大障礙。物權(quán)法將這一塊放開了，不僅應(yīng)收賬款能夠質(zhì)押，而且，立法者思想比較解放，把公路收費權(quán)、高校教育收費權(quán)都放到了應(yīng)收賬款里面去，都能夠質(zhì)押。第四，改善了信貸市場結(jié)構(gòu)體系。物權(quán)法關(guān)于動產(chǎn)擔保融資的規(guī)定，將改善目前中國信貸市場的結(jié)構(gòu)體系。據(jù)調(diào)查，外資銀行的擔保貸款結(jié)構(gòu)中70%-80%是動產(chǎn)，10%左右是不動產(chǎn)，剩下的是信用貸款。中國擔保貸款的結(jié)構(gòu)中，70%-80%是不動產(chǎn)，12%是動產(chǎn)，剩

35、下的是信用貸款。因此，動產(chǎn)擔保方面金融創(chuàng)新留下專門大空間，將有力改善中國的信貸市場結(jié)構(gòu)體系。三、應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法和應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（一）應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法由于物權(quán)法關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押及登記的規(guī)定比較原則，且其司法解釋的出臺是一個漫長的過程。為規(guī)范應(yīng)收賬款質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，2007年9月30日,中國人民銀行頒布了應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法，作為物權(quán)法實施的配套制度。（二）應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)1.應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)的特點應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法中明確，征信中心是應(yīng)收賬款質(zhì)押登記機構(gòu)，負責(zé)建立應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)（以下簡稱登記系統(tǒng)），辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記，并為社會公眾提供查詢服務(wù)。登記系

36、統(tǒng)于2007年10月1日與物權(quán)法同步上線運行，這是我國首個基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的動產(chǎn)擔保登記系統(tǒng)，具有開放性、廣泛性、便捷性等特點。2.登記系統(tǒng)的要緊功能登記系統(tǒng)是基于互聯(lián)網(wǎng)的電子化登記系統(tǒng)，任何人或任何單位，只要登錄互聯(lián)網(wǎng)，進入相應(yīng)的網(wǎng)站，即可注冊成為用戶，進行質(zhì)權(quán)的登記或查詢。登記系統(tǒng)的要緊功能是登記和查詢，為應(yīng)收賬款質(zhì)押和轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)提供登記公示的平臺，為社會公眾提供查詢服務(wù)。登記系統(tǒng)提供服務(wù)有三個特點。一是登記時不要求上傳主債權(quán)債務(wù)合同和擔保合同。應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法規(guī)定質(zhì)權(quán)人在辦理質(zhì)押登記時僅需要提交的資料是雙方就登記事宜簽訂的協(xié)議。二是登記機構(gòu)不對登記內(nèi)容進行實質(zhì)性審查。登記機構(gòu)不對雙方主體

37、的合法性、真實性進行審查，也不對權(quán)利范圍的真實性、準確性進行審查。三是用戶對登記內(nèi)容的真實性負責(zé)，登記內(nèi)容由質(zhì)權(quán)人自行填寫，征信中心只審查形式要素是否完備，這與我國以往在物權(quán)登記上采納的是實質(zhì)審查主義存在專門大的不同。登記系統(tǒng)上線運行半年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，已登記的應(yīng)收賬款擔保貸款合同金額超過1.2萬億人民幣。登記系統(tǒng)的登記、查詢業(yè)務(wù)量逐步增加，登記系統(tǒng)維護交易安全的作用逐步顯現(xiàn)，詳細的登記查詢情況見下圖。登記和查詢業(yè)務(wù)量月度變化圖四、應(yīng)收賬款擔保融資業(yè)務(wù)要緊特點登記系統(tǒng)運行半年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前應(yīng)收賬款擔保融資業(yè)務(wù)呈現(xiàn)如下特點：（一）登記業(yè)務(wù)覆蓋全國,但地區(qū)分布不均衡應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)差不多在全

38、國各地開展起來，登記業(yè)務(wù)差不多覆蓋全國31個省份及直轄市，但應(yīng)收賬款登記量地區(qū)不均衡，越是發(fā)達的地區(qū)登記量越大，以登記的質(zhì)權(quán)人所在地為依據(jù)，登記量居前三位的省市是：廣東省、北京市、上海市。那個數(shù)據(jù)反映了登記系統(tǒng)的登記量和地區(qū)的經(jīng)濟進展狀況相適應(yīng)的。具體占比情況如下圖所示：（二）登記系統(tǒng)用戶類型多樣但分布不均衡依照2007年3月的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在登記用戶中，銀行業(yè)金融機構(gòu)是登記系統(tǒng)最要緊的使用者。在某些地區(qū)，登記機構(gòu)的類型趨于多樣化。例如，在北京、廣東、浙江、江蘇等經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，除了銀行外，還有擔保公司、財務(wù)公司、典當行、投資公司等機構(gòu)作為登記用戶；在上海地區(qū)，還有大量外資銀行作為登記用戶。而在有

39、些地區(qū)，登記用戶集中于幾家國有商業(yè)銀行。以云南省為例，中國農(nóng)業(yè)銀行云南省分行作為該省登記量最大的用戶，其登記筆數(shù)占該省登記總量的81.73%。登記系統(tǒng)中注冊的用戶中，全國性的商業(yè)銀行占86%，外資銀行占8%。（三）用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款品種分布不均衡用于質(zhì)押的應(yīng)收賬款品種要緊集中在以下八個品種，分不是：收費（益）權(quán)、物資購銷款、對政府的收益、房地產(chǎn)銷售或出租收益、廠房倉庫租金收益、托付建設(shè)項目收益等作為質(zhì)押財產(chǎn)、個人理財產(chǎn)品收益質(zhì)押融資、學(xué)生學(xué)費。其中，要緊集中在收費（益）權(quán)和物資的購銷款。（四）應(yīng)收賬款的質(zhì)押率不均衡，地區(qū)間和機構(gòu)間差異較大以山東省的統(tǒng)計數(shù)據(jù)為例，山東省的應(yīng)收賬款平均質(zhì)押率為80

40、%，在山東省內(nèi)，應(yīng)收賬款質(zhì)押率地區(qū)間差異較大，越是發(fā)達的地區(qū)質(zhì)押率越高，如萊蕪、威海等地，質(zhì)押率達到97%，濰坊地區(qū)質(zhì)押率僅為20%。山東省境內(nèi)的機構(gòu)間應(yīng)收賬款質(zhì)押率也存在較大的差異，如都市商業(yè)銀行、財務(wù)公司達到90%，農(nóng)業(yè)銀行僅為25%。山東省質(zhì)押率情況見下圖： 山東省應(yīng)收賬款質(zhì)押率由此能夠看出，目前有些省市的應(yīng)收賬款質(zhì)押率高于不動產(chǎn)質(zhì)押率，但質(zhì)押率分布不均衡。五、有待物權(quán)法司法解釋重點解決的問題（一）進一步明確應(yīng)收賬款的定義和范圍物權(quán)法盡管規(guī)定應(yīng)收賬款能夠質(zhì)押，但沒有定義什么是應(yīng)收賬款。人民銀行頒布的應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法第四條規(guī)定：“應(yīng)收賬款是指權(quán)利人因提供一定的物資、服務(wù)或設(shè)施而獲得的要

41、求義務(wù)人付款的權(quán)利，包括現(xiàn)有的和以后的金鈔票債權(quán)及其產(chǎn)生的收益，但不包括因票據(jù)或其他有價證券而產(chǎn)生的付款請求權(quán)。應(yīng)收賬款包括下列權(quán)利：（一）銷售產(chǎn)生的債權(quán)，包括銷售物資，供應(yīng)水、電、氣、暖，知識產(chǎn)權(quán)的許可使用等；（二）出租產(chǎn)生的債權(quán)，包括出租動產(chǎn)或不動產(chǎn)；（三）提供服務(wù)產(chǎn)生的債權(quán)；（四）公路、橋梁、隧道、渡口等不動產(chǎn)收費權(quán)；（五）提供貸款或其他信用產(chǎn)生的債權(quán)?！睉?yīng)收賬款質(zhì)押登記方法定義了應(yīng)收賬款，并列舉了五種類型，比較科學(xué)。然而，由于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法屬于部門規(guī)章，法律效力層級低，在司法審判中只是參考，不是依據(jù)。另外，應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法與物權(quán)法出臺之前國務(wù)院的其他規(guī)定也有沖突，如國務(wù)院規(guī)定

42、公路收費權(quán)質(zhì)押在公路治理部門登記等。因此，要讓司法實踐認可登記方法的內(nèi)容，需要司法解釋對應(yīng)收賬款的定義進行明確。目前，希望物權(quán)法司法解釋進一步明確的應(yīng)收賬款，除了在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法中差不多列舉的五種類型外，還有：一般存款債權(quán)、理財產(chǎn)品、投資產(chǎn)品、信托打算、應(yīng)收出口退稅、保險收益等。（二）推斷登記有效的法律標準、審查性質(zhì)和登記機構(gòu)的法律責(zé)任什么樣的登記是一個有效的登記？依照應(yīng)收賬款質(zhì)押登記方法的規(guī)定，登記時，應(yīng)收賬款既可做概括性描述，也可做具體描述。概括性描述達到什么程度才能保證登記是一筆有效的登記，是一個需要物權(quán)法司法解釋明確的問題。關(guān)于應(yīng)收賬款質(zhì)押登記機構(gòu)來講，有無職權(quán)對登記內(nèi)容進行審查

43、，是形式審查依舊實質(zhì)審查，審查到何種程度等問題，物權(quán)法沒有規(guī)定。目前人民銀行征信中心在辦理應(yīng)收賬款質(zhì)押登記時，登記系統(tǒng)采取按照形式審查、盡量減少因?qū)彶樵斐傻怯浾系K的原則設(shè)計。鑒于物權(quán)法沒有相應(yīng)規(guī)定，登記審查性質(zhì)的最終確認以及登記機構(gòu)承擔何種法律責(zé)任，都需要司法解釋的明確。（三）應(yīng)收賬款質(zhì)押與轉(zhuǎn)讓如何排序應(yīng)收賬款質(zhì)押首先與法定優(yōu)先權(quán)沖突，如稅收、海關(guān)、破產(chǎn)企業(yè)職工工資、法院判決。其次，目前法律并未要求保理業(yè)務(wù)進行登記。然而，保理與應(yīng)收賬款質(zhì)押都屬于應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。為保證權(quán)利沖突時，優(yōu)先權(quán)規(guī)則明確，確保交易安全，應(yīng)對保理和質(zhì)押業(yè)務(wù)進行統(tǒng)一登記。登記系統(tǒng)目前也提供保理登記的功能，然而尚無法律依據(jù)和

44、效力，因此需要司法解釋的明確規(guī)定予以支持。（四）如何完善擔保物權(quán)的執(zhí)行制度依照物權(quán)法的規(guī)定，目前應(yīng)收賬款質(zhì)押的執(zhí)行制度是空白。設(shè)計便捷高效的執(zhí)行制度，幸免擔保物權(quán)落空，對維護金融債權(quán)至關(guān)重要。如何體現(xiàn)快速的原則，自力救助是關(guān)鍵。違約發(fā)生后，銀行是否有權(quán)要求債務(wù)人的客戶直接匯款給銀行，而無需債務(wù)人同意？債務(wù)人的客戶一旦收到通知，是否有義務(wù)將應(yīng)收賬款直接匯給銀行，這些都需要法律予以明確。中國的擔保物權(quán)制度改革與應(yīng)收賬款融資世界銀行集團國際金融公司中國項目開發(fā)中心賴金昌副總經(jīng)理在應(yīng)收賬款質(zhì)押登記培訓(xùn)班上的講課 （通過錄音整理，未經(jīng)本人審核）近幾年，隨著物權(quán)立法的不斷完善與物權(quán)法頒布實施，應(yīng)收賬款融資

45、越來越受到關(guān)注，從更大范圍上來講，是中國的擔保物權(quán)制度改革越來越受到關(guān)注。在物權(quán)法實施之前，中國差不多上不存在擔保物權(quán)的交易框架，物權(quán)法實施后，中國的擔保物權(quán)制度有了較大的進步，然而改革還沒有完全完成。本文要緊介紹中國擔保物權(quán)制度改革的現(xiàn)狀和應(yīng)收賬款融資的差不多框架。一、中國擔保物權(quán)制度改革的現(xiàn)狀眾所周知，金融部門進展需要一系列的基礎(chǔ)設(shè)施，包括支付系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、擔保交易框架、存款保險制度、企業(yè)和個人破產(chǎn)框架等，其中一個重要的基礎(chǔ)設(shè)施確實是擔保交易框架，一般稱之為擔保物權(quán)制度。一套好的擔保物權(quán)制度對金融部門的進展特不重要，動產(chǎn)的價值專門大程度上不是它的商業(yè)結(jié)果，而是制度安排。假如擔保物權(quán)制度環(huán)

46、境良好，債權(quán)人就能夠?qū)ｉT容易、低成本的將資產(chǎn)作為放貸的基礎(chǔ)，社會上信貸的供給就會專門充分，中小企業(yè)的融資難問題就會得到緩解，經(jīng)濟進展就會更快更好。（一）好的擔保交易框架應(yīng)具有的差不多特征好的擔保交易框架是金融部門良好進展的基礎(chǔ)，一般講應(yīng)具有以下特征：1.強調(diào)擔保的功能而不是擔保的形式在這種強調(diào)擔保功能而不是擔保形式的擔保物權(quán)制度下，不分抵押和質(zhì)押，不存在抵押、質(zhì)押等擔保形式，均代表擔保物權(quán)。這種統(tǒng)一擔保物權(quán)制度出現(xiàn)于20世紀五十年代，其目的是為了幸免給不同形式的擔保規(guī)定不同的權(quán)利義務(wù)。2.可擔保資產(chǎn)的范圍專門廣除法律明令禁止的東西不可用于擔保外，其余所有的動產(chǎn)都能夠作為借貸的基礎(chǔ)，除了不動產(chǎn)之

47、外的一切資產(chǎn)，包括權(quán)利，差不多上動產(chǎn)，有形的和無形的，現(xiàn)在的和以后的，單一的和集合的資產(chǎn)都應(yīng)在擔保物權(quán)的范圍內(nèi)。3.清晰的優(yōu)先權(quán)規(guī)則貸款的核心問題是如何操縱風(fēng)險。一個擔保物上可能存在多個權(quán)利人，如其他的債權(quán)人、購置款人等，擔保物權(quán)人要對擔保物的風(fēng)險進行評估，要明確其相關(guān)于其他權(quán)利人對擔保物的優(yōu)先受償順位。這就需要有一個清晰的優(yōu)先權(quán)規(guī)則，一般的規(guī)則確實是先登記先優(yōu)先，應(yīng)收賬款質(zhì)押業(yè)務(wù)也是如此，這是世界各國統(tǒng)一的規(guī)則。4.簡單和低成本的擔保物權(quán)備案系統(tǒng)備案系統(tǒng)即登記系統(tǒng)，登記系統(tǒng)不僅提供登記服務(wù)，同時也提供方便的查詢服務(wù)，能夠保證潛在的債權(quán)人在授信決策之前，能夠方便低成本的查詢到擔保物上存在的權(quán)利

48、，為其授信決策提供參考依據(jù)。登記的目的一般為兩個，一是告知以后潛在的債權(quán)人，在此資產(chǎn)上已存在擔保權(quán)利；二是建立受償順位排序時刻。登記過程中會涉及到專門多問題，如不能判定登記的擔保權(quán)利真假，但簡單低成本的擔保物權(quán)登記系統(tǒng)，登記機構(gòu)不承擔對登記內(nèi)容的真實性進行實質(zhì)審查的責(zé)任和義務(wù)，只要做程序上的形式審查即可。5.高效的擔保權(quán)利實現(xiàn)機制擔保權(quán)利的實現(xiàn)要在制度上保證高效便捷，一旦出現(xiàn)違約，擔保物權(quán)人可自行實現(xiàn)其權(quán)利。擔保物權(quán)的實現(xiàn)制度設(shè)計上要有兩個差不多點：一是法庭外解決，二是在破產(chǎn)框架之外解決。（二）中國擔保物權(quán)制度存在的要緊問題物權(quán)法通過之前，中國的擔保交易框架有重大缺陷，特不不利于中小企業(yè)融資。

49、2005-2006年世界銀行的一份商業(yè)環(huán)境的報告中，對包括中國在內(nèi)的世界各國的擔保物權(quán)制度進行了評價和打分，滿分是8分，在這份報告中中國得了0分，詳細評價情況見表一：表一：中國的擔保交易框架與其它國家的比較 （2005年）序號指標中國美國德國愛爾蘭斯洛伐克1同意對財產(chǎn)的一般性描述否是否是是2同意對債務(wù)的一般性描述否是是是是3任何法人或自然人都能夠毫無限制地同意或提供擔保物權(quán)否是是是是4一個統(tǒng)一的登記機構(gòu)負責(zé)對動產(chǎn)上的擔保物權(quán)進行登記否否否是是5能夠通過網(wǎng)絡(luò)進行登記和查詢否是否是是6擔保債權(quán)人享有優(yōu)先受償權(quán)否是是是是7合約當事人能夠通過合約協(xié)商執(zhí)行的步驟否是是是是8債權(quán)人能夠不通過法庭占有和出售

50、擔保物否是是是是得分 （一項指標為一分)07588中國擔保物權(quán)制度的問題要緊體現(xiàn)在以下幾個方面：1.可擔保資產(chǎn)的范圍太窄，擔保物權(quán)的設(shè)立太繁瑣在物權(quán)法通過之前，中國的擔保物權(quán)范圍專門窄，貸款人不能在一般的描述性資產(chǎn)（如存貨）、以后資產(chǎn)上設(shè)立擔保。特不是應(yīng)收賬款擔保融資，在法律上就沒有基礎(chǔ)，使貸款人實際上不能同意應(yīng)收賬款作為擔保。 2.缺乏完善的優(yōu)先權(quán)規(guī)則，信貸權(quán)人的優(yōu)先權(quán)不確定在物權(quán)法實施之前，中國沒有一套完整的優(yōu)先權(quán)規(guī)則。3.擔保權(quán)益?zhèn)浒赶到y(tǒng)分割，而且費用高物權(quán)法通過之前，擔保權(quán)益的備案系統(tǒng)存在，但整個國家約存在十七八套備案系統(tǒng)，使得擔保權(quán)益的備案和查詢專門困難，同時成本高。另外，有些擔保權(quán)

51、益沒有明確的備案登記系統(tǒng)，導(dǎo)致無法登記，或達不到實際的公示效果。而好的擔保物權(quán)制度環(huán)境下，一個國家的擔保物權(quán)備案登記系統(tǒng)應(yīng)該只有一個，能夠是中央式的互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，登記和查詢均可便捷地通過互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)。4.擔保物權(quán)的執(zhí)行耗時、昂貴中國的擔保物權(quán)執(zhí)行是基于法院系統(tǒng)的，差不多沒有庭外執(zhí)行的手段，耗時同時成本較高。物權(quán)法通過之前，中國的擔保交易框架的重大缺陷，導(dǎo)致了在中國，動產(chǎn)不能方便、經(jīng)濟和安全地作為擔保物，而借款人的資產(chǎn)中大部分是動產(chǎn)而不是不動產(chǎn)。最直接的后果確實是農(nóng)民、中小企業(yè)等借款人貸款難、融資難。而另外，貸款人基于這些問題，一般只提供三種類型的債務(wù)融資：純信用貸款、第三方保證貸款和不動產(chǎn)的抵押貸

52、款。純信用貸款目前僅有如中國移動等這類大型的公司能夠?qū)崿F(xiàn)；第三方保證貸款確實是由擔保公司保證的貸款形式，中國一下出現(xiàn)四五千家擔保公司，要緊緣故為企業(yè)貸款時，沒有相應(yīng)的動產(chǎn)擔保，信用貸款銀行又不給，因此只能找第三方替企業(yè)擔保；第三確實是不動產(chǎn)的抵押貸款。而在美國，大約有90%的中小企業(yè)融資是有擔保的，擔保物大部分為動產(chǎn)，而動產(chǎn)中大部分是應(yīng)收賬款。 （三）中國擔保物權(quán)制度改革方向擔保交易制度的缺陷將導(dǎo)致保守的信貸實踐。研究表明，信貸人權(quán)利的大小以及信貸人權(quán)利的執(zhí)行效率是決定銀行業(yè)進展的一個關(guān)鍵因素。世界銀行集團的調(diào)研也證實，擔保交易制度越好，一國的信貸市場進展越充分，壞賬率越低。世界銀行在2005

53、年對100多家貸款機構(gòu)進行了調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，其中，有98%的中國貸款機構(gòu)都間接地表示贊成擔保物權(quán)制度的改革，另外2%的貸款機構(gòu)可能對調(diào)查事項缺乏起碼的概念。中國擔保物權(quán)制度改革的目標是建立現(xiàn)代擔保物權(quán)制度，使貸款人能方便、安全和低成本地同意動產(chǎn)擔保。這就包括建立統(tǒng)一擔保物權(quán)；將可擔保資產(chǎn)范圍擴大到所有動產(chǎn)，包括一切有形、無形，現(xiàn)在和今后的資產(chǎn)（法律禁止的除外，如軍用設(shè)備，賭博、制毒設(shè)備等）；同意一般性、概括性描述擔保資產(chǎn)；簡化設(shè)立擔保物權(quán)的規(guī)定和手續(xù)；建立統(tǒng)一的和以網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的中央動產(chǎn)擔保權(quán)益?zhèn)浒赶到y(tǒng)；建立完整的優(yōu)先權(quán)規(guī)則,給予擔保債權(quán)人有保障的、事先確定的優(yōu)先權(quán)；建立高效、透明、可預(yù)見的

54、擔保權(quán)益實現(xiàn)機制等。2006年世界銀行中國項目開發(fā)中心聯(lián)合發(fā)改委中小企業(yè)司對1600家中小型企業(yè)進行過一次調(diào)查。調(diào)查結(jié)果顯示，在中國的企業(yè)當中75%以上的資產(chǎn)是動產(chǎn)（見表二）。按照那個比例和中國目前的GDP值推算，能夠得出中國的動產(chǎn)存量在40萬億-50萬億，這是一個龐大的信貸基礎(chǔ)。而這其中應(yīng)收賬款最少占十萬億以上，若能專門好地利用那個信貸基礎(chǔ)，動產(chǎn)融資的比例將大大上升，中國的信貸結(jié)構(gòu)將會更加健康和多樣化，而中小企業(yè)融資的可獲得性將改善，中國的債權(quán)融資制度將與國際最佳實踐更加接近。表二：資料來源：2006年五都市中小企業(yè)融資調(diào)查（四）物權(quán)法打開了動產(chǎn)融資之門2006年世界銀行中國項目開發(fā)中心在發(fā)

55、改委的調(diào)查結(jié)果顯示，73.3%的企業(yè)感到無法得到貸款融資的首要緣故是沒有銀行“需要”的擔保資產(chǎn)（見表三）。盡管大部分企業(yè)并不明白什么是擔保物權(quán)改革，仍有42.7%的企業(yè)認為“鼓舞以不動產(chǎn)之外的資產(chǎn)作擔?！笔歉纳瀑J款融資的一個有效措施。表三：資料來源：2006年五都市中小企業(yè)融資調(diào)查物權(quán)法的通過過程是曲折的，它的通過在建立現(xiàn)代擔保融資制度上邁出了一大步，其突破點能夠分為以下四個方面：1.動產(chǎn)擔保的范圍已差不多放開，并放開了擔保物具體描述的限定動產(chǎn)擔保的范圍已差不多全面放開，不但包括了應(yīng)收賬款、存貨等資產(chǎn)，更重要的是包括了不斷變動的資產(chǎn)和以后資產(chǎn)。而擔保物具體描述的規(guī)定也放寬了，物權(quán)法中對合同內(nèi)容

56、的規(guī)定，改為“一般”需要包括的內(nèi)容，使合同更能體現(xiàn)當事人得意思自治。2.優(yōu)先權(quán)規(guī)則物權(quán)法規(guī)定了先登記先有優(yōu)先權(quán)的原則，正常交易中的買受人不受追及。如某物品之上已存有擔保物權(quán)，但某一個人由于不知情通過正常交易購買了該物品，則該購買人一般情況下不受追及，即買賣關(guān)系受到愛護。但借款人需要承擔責(zé)任，因其違約交易而使得放貸人的權(quán)益得到損害。3.擔保物權(quán)登記制度在擔保物權(quán)登記制度方面，物權(quán)法明確了應(yīng)收賬款登記機構(gòu)為信貸征信機構(gòu)。且建立了債務(wù)人處所登記制度，即登記在債務(wù)人所在地進行。建立債務(wù)人處所登記制度要緊是因為中國目前還未建立一個統(tǒng)一的全國性電子化登記系統(tǒng)，各類登記分散在17-18個不同的部門進行。假現(xiàn)

57、在后中國建立了全國性的統(tǒng)一的動產(chǎn)擔保系統(tǒng)，將不存在債務(wù)人處所登記原則。4.擔保物權(quán)的實現(xiàn)擔保物權(quán)的實現(xiàn)要緊有兩個途徑，一是通過合約約定，如在簽訂擔保合同時就約定如出現(xiàn)違約情形時，債權(quán)人可自行實現(xiàn)其權(quán)利；二是通過破產(chǎn)法明確擔保債權(quán)人對擔保財產(chǎn)有優(yōu)先受償權(quán)。物權(quán)法在動產(chǎn)擔保制度方面的改革盡管邁出了專門大的一步，但改革尚未全部完成，還需要進一步的努力。在2007年世界銀行做的滿分為8分的商業(yè)環(huán)境報告中，中國得了1分，這要緊有兩個緣故，一個是物權(quán)法是2007年10月1日開始實行，而商業(yè)環(huán)境報告一般在8月左右就定稿，另一個是中國當時是請兩家律師事務(wù)所進行填寫，而擔保物權(quán)制度，目前中國法律界還不太熟悉，可

58、能會有填錯的部分?？赡?008年、2009年中國的分數(shù)會高一些，達到3-4分。因此講中國的擔保物權(quán)制度改革還沒有完全成功，還需要進一步的努力，需要商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)人員、法律實務(wù)人員的大力支持。二、應(yīng)收賬款融資（一）應(yīng)收賬款對銀行融資的意義應(yīng)收賬款融資受到銀行界關(guān)注的緣故，要緊是因為在融資結(jié)構(gòu)合理的金融市場中，應(yīng)收賬款融資能夠擴大銀行可貸款的范圍，增加銀行利益。融資結(jié)構(gòu)中，需要借鈔票人的有三種：個人、企業(yè)和政府；融資渠道有三個：貸款、股票和債券。在一個時點上，整個經(jīng)濟的融資規(guī)模是有限的，在那個有限的大餅中，銀行能占多大份額，這和銀行的切身利益直接相關(guān)。不同國家的資本市場上，融資結(jié)構(gòu)有專門大的不同。

59、2005年的統(tǒng)計結(jié)果顯示，在美國市場中，債券融資金額為20萬億，股票為17萬億，整個資本市場的融資規(guī)模約為37萬億，銀行提供的融資只有9萬多億。銀行的作用相關(guān)于資本市場來講是比較小的。而目前中國，債券融資余額大約為10萬億，股票大約也為10萬億，中國的資本市場規(guī)模是20多萬億，而銀行的貸款規(guī)模是30多萬億。中國的金融市場融資結(jié)構(gòu)和美國正好相反。事實上，從人民銀行每個季度的相關(guān)統(tǒng)計報告中能夠看出，在所有的債務(wù)融資中，銀行貸款均約占95%。整個國家經(jīng)濟的債務(wù)融資絕大部分堆積在銀行，如此的融資結(jié)構(gòu)存在較大的系統(tǒng)風(fēng)險。中國的債券市場融資金額有10萬億元，其中，大部分是政府債券，只有少數(shù)企業(yè)債券。金融市

60、場融資機構(gòu)不合理問題勢必需要解決，結(jié)果將會導(dǎo)致直接融資比例增長，銀行貸款占有的比例減少，從而使銀行利益受到損失。銀行如何才能在有限的融資規(guī)模大餅中，占取更大份額，能夠采取兩種方法，一是擴大可貸款的范圍。能夠開展新的貸款服務(wù)，在中國要緊為擴大動產(chǎn)融資，在動產(chǎn)融資中，要緊的種類確實是應(yīng)收賬款融資；二是同意新的客戶，某些客戶按照傳統(tǒng)的銀行融資方式是無法進行融資的，但銀行能夠創(chuàng)新出新的方式，如應(yīng)收賬款和存貨擔保為基礎(chǔ)的資產(chǎn)支持融資。（二）應(yīng)收賬款對企業(yè)債權(quán)融資的意義關(guān)于銀行而言，應(yīng)收賬款是最接近現(xiàn)金的資產(chǎn)，同時有自償性，無需物理儲存，可不能腐爛，無偷盜風(fēng)險的特點。因此，在現(xiàn)代擔保物權(quán)制度里，應(yīng)收賬款應(yīng)