外匯結(jié)算方式

1、外匯結(jié)算方式一、匯款匯款的定義付款方通過銀行將應(yīng)付的款項匯給收款方，這種支付方式就叫做匯款方式。匯款的種類匯款可以分為信匯、電匯和票匯三種。（1）信匯信匯是匯出銀行應(yīng)匯款人的申請，用航空信函將信匯委托寄匯入銀行，授權(quán) 匯入銀行將款項支付給收款人的一種匯款方式。采用信匯方式的優(yōu)點是價格較為 低廉，但相對來說收款人收到匯款的時間較遲。（2）電匯電匯是匯出銀行應(yīng)匯款人的申請，用拍發(fā)電報或電傳給匯入銀行，授權(quán)匯入 銀行將款項支付給收款人的一種匯款方式。采用電匯方式的優(yōu)點是收款人可以迅 速收到匯款，但相對來說費用較高。以前電匯都使用電報，現(xiàn)在主要使用電傳， 因而使產(chǎn)生差錯的可能性大為降低，而且費用也大為

2、降低，因而現(xiàn)在電匯使用得 較為廣泛。（3）票匯票匯是匯出銀行應(yīng)匯款人的申請，代匯款人開立以其國外分行或代理行為解 付銀行的銀行即期匯票，收款人持匯票到解付銀行取得款項的一種結(jié)算方式。采用票匯方式，收款人無須等解付銀行的取款通知，即可直接持票到解付銀 行取款，而且除非匯票上有限制轉(zhuǎn)讓和流通的規(guī)定，經(jīng)收款人背書后匯票可以轉(zhuǎn) 讓流通，這是電匯、信匯所不能的。在具體業(yè)務(wù)實踐中，多數(shù)使用信匯和電匯兩種方式。這兩種方式，對收付款 雙方的利害關(guān)系各不相同。對于收款方來說，采用電匯方式可以較早地收到貨款， 從而加速資金的周轉(zhuǎn)，增加利息收入，避免由于匯率波動而帶來的風(fēng)險，因此收 款方在必要時，比如款項金額較大、

3、匯率波動較大以及結(jié)算貨幣貶值較快等等， 應(yīng)要求在合同中注明采用電匯方式，反過來，對于付款方來說，采用電匯方式意 味著必須負(fù)擔(dān)較多的電報費用和銀行手續(xù)費用，因而在收款還沒要求使用電匯支 付的情況下應(yīng)盡量使用信匯方式，如果收款方明確要求使用電匯，對于由此增加 的費用可以通過壓低合同價格等方式要求對方承擔(dān)一部分甚至全部。在國際貿(mào)易中，匯款結(jié)算方式按照匯付貨款與裝運(yùn)貨物先后的不同，又可分 為預(yù)付貨款和貨到付款兩種。（1）預(yù)付貨款預(yù)付貨款又稱先結(jié)后出，是指出口商要求進(jìn)口商將預(yù)付的部分或全部貨款通 過銀行匯給出口商后，出口商才裝運(yùn)貨物。預(yù)付貨款主要是出口商顧慮進(jìn)口商不 履行買賣合同不付或拖延支付貨款。對于

4、出口商來說，預(yù)付貨款是先收款后發(fā)貨， 資金不受積壓，因而對出口商有利。而對于進(jìn)口商而言，預(yù)付貨款是先付款后交 貨，對進(jìn)口商不利，因為進(jìn)口商要積壓資金并負(fù)擔(dān)出口商不按合同規(guī)定裝運(yùn)貨物 的風(fēng)險，一般只適用于少數(shù)國際市場上急需的、進(jìn)口商售出貨物后能取得較高利 潤的暢銷商品的進(jìn)口。（2）貨到付款貨到付款又稱先出后結(jié)，是出口商先發(fā)出貨物，進(jìn)口商后付款的結(jié)算方式。 貨到付款又可分為售定和寄售兩種方式。售定，是買賣雙方洽妥有關(guān)買賣成交條件后，出口商先發(fā)出貨物，進(jìn)口商收 到貨物后再通過銀行將款匯給出口商。寄售，是出口商先將貨物運(yùn)到國外，委托國外代理商在當(dāng)?shù)厥袌錾洗鸀殇N售， 貨物銷售出去后，代理商從貨款中扣除傭

5、金和其他有關(guān)費用后匯交出口商。貨到付款方式對于進(jìn)口商而言，是先收貨后付款，不必積壓資金，因而對進(jìn) 口商最為有利；而對出口商而言，是先出貨后收款，不僅要積壓資金，而且還要 承擔(dān)進(jìn)口商不付貨款的風(fēng)險，因而對出口商不利，出口商一般不愿意接受這種結(jié) 算方式，除非對進(jìn)口商信用狀況十分了解，或者用于新產(chǎn)品的出口以便在國際市 場上打開銷路，或者用于滯銷貨物的出口以便加速資金的周轉(zhuǎn)，等等。匯款的業(yè)務(wù)流程匯款方式的業(yè)務(wù)流轉(zhuǎn)可以概括為：（1）委托匯款人委托匯出銀行將款項匯給收款人。（2）指示匯出銀行指示匯入銀行將款項支付給收款人。（3）支付匯入銀行將款項支付給收款人。匯款結(jié)算方式的特點與其他外匯結(jié)算方式相比，匯款

6、結(jié)算具有如下特點：（1）手續(xù)簡便、費用少與其他外匯結(jié)算方式相比，匯款結(jié)算方式手續(xù)最為簡便、費用也最少，只有 一筆數(shù)額不大的匯款手續(xù)費，因此在非貿(mào)易結(jié)算中廣泛使用，在貿(mào)易結(jié)算中，在 雙方相互信任的情況下匯款結(jié)算方式也是最為理想的。（2）風(fēng)險較大在貿(mào)易結(jié)算中，對于預(yù)付貨款的買方和貨到付款的賣方來說，匯款方式的風(fēng) 險是比較大的。因為一旦款項預(yù)付出去或者貨物發(fā)出，如果對方不履約發(fā)貨或不 履約付款，那么就會面臨銀貨兩空的危險，所以在具體選用匯款結(jié)算方式時應(yīng)當(dāng) 十分慎重，應(yīng)當(dāng)對對方的信用狀況進(jìn)行深入的調(diào)查了解。二、托收托收的定義托收是指債權(quán)人（出口商）出具匯票，委托銀行向債務(wù)人（進(jìn)口商）收取銷 售貨款或勞

7、務(wù)價款的一種外匯結(jié)算方式。在托收結(jié)算方式中，一般有四個當(dāng)事人：（1）委托人，指開出匯票委托銀行向國外付款人收取款項的客戶，通常為 出口商或勞務(wù)供應(yīng)商。（2）托收銀行，指接受委托入委托，轉(zhuǎn)托國外銀行代為收取款項的銀行， 一般為出口商或勞務(wù)供應(yīng)商所在地的銀行。（3）代收銀行，指接受委托銀行委托向付款人收取款項的銀行，通常是進(jìn) 口商或勞務(wù)接受商所在地的銀行。（4）付款人，指向代收銀行支付款項的客戶，一般為進(jìn)口商或勞務(wù)接受商。托收的種類托收是外匯結(jié)算，特別是國際貿(mào)易結(jié)算中采用得較多的一種結(jié)算方式。托收按照是否附帶貨運(yùn)單據(jù)分為光票托收和跟單托收兩種方式。（1）光票托收，是指不附貨運(yùn)單據(jù)，只憑匯票付款的托

8、收。附有非貨運(yùn)單 據(jù)（如發(fā)票、墊款清單等）的托收，也屬于光票托收。光票托收一般多用于取出 口貨款尾數(shù)，樣品費、傭金、代墊款項、其他貿(mào)易從屬費用和進(jìn)口索賠款等等。（2）跟單托收，是指委托人將匯票連同貨運(yùn)單據(jù)（如提單、保險單等）一 并交給托收銀行辦理的托收。實行跟單托收，付款人必須按照合同的規(guī)定提交有關(guān)的貨運(yùn)單據(jù)才能取得貨 款，而收款人必須在付清貨款或提供一定的保證后才能取得貨運(yùn)單據(jù)并據(jù)此提取 貨物，從而實現(xiàn)了作為貨物所有權(quán)的貨運(yùn)單據(jù)和貨款的一手來一手去當(dāng)面兩訖， 因而較為安全。所以在國際貿(mào)易中一般都使用跟單托收。跟單托收根據(jù)交單條件 的不同可以分為付款交單和承兌交單兩種。（1）付款交單，指委托人

9、在委托銀行辦理托收時，指示銀行只有付款人付 清貨款后才能把貨運(yùn)單據(jù)交給付款人。付款交單按照付款的時間的不同，可以分 為即期付款交單和遠(yuǎn)期付款交單兩種。即期付款交單，指收款人開具即期匯票，通過銀行向付款人提示，付款人 見到匯票后應(yīng)立即付款，在付清貨款后領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。遠(yuǎn)期付款交單，指收款人開具遠(yuǎn)期匯票，通過銀行向付款人提示，由買方 對匯票進(jìn)行承兌，于匯票到期日付清貸款后再領(lǐng)取貨運(yùn)單據(jù)。在一般情況下，通過銀行辦理托收，其匯票和貨運(yùn)單據(jù)到達(dá)代收銀行的時間 總比貨物到達(dá)付款方所在地時間要早，這樣在遠(yuǎn)期交單付款的條件下，如果付款 日期和實際到貨日期基本一致，付款方就不必在實際到貨前提前付款，這等于對 付款

10、方的一種資金融通。如果付款日期晚于實際到貨日期，則付款方為了不失時 機(jī)地轉(zhuǎn)售貨物，可以提前付款贖單，按照合同規(guī)定通?？梢韵硎艿揭欢ǖ默F(xiàn)金折 扣：也可以經(jīng)代收銀行同意后開立信托收據(jù)，借出貨運(yùn)單據(jù)，據(jù)以提出貨物，進(jìn) 行轉(zhuǎn)售，取得貸款后再履約付款，換回信托收據(jù)，這等于是代收銀行給予進(jìn)口商 的一種資金融通方式。當(dāng)然，如果付款人借出貨運(yùn)單據(jù)后不能支付到期貨款，那 么只能由代收銀行向委托人支付貨款。無論是即期付款交單還是遠(yuǎn)期付款交單 （開立信托收據(jù)除外），付款人都必須付清貨款后才能取得貨運(yùn)單據(jù)，才能憑貨 運(yùn)單據(jù)提取貨物。（2）承兌交單，是指委托人開具遠(yuǎn)期匯票，連同貨運(yùn)單據(jù)交銀行辦理托收， 通過銀行向付款人

11、提示，付款人承兌匯票后代收銀行即將貨運(yùn)單據(jù)交給付款人， 付款人即可憑此提取貨物，匯票到期后付款人方履行付款義務(wù)。實行承兌交單， 對付款人（進(jìn)口商）十分有利，因為他只需要對匯票進(jìn)行承兌即可取得貨運(yùn)單據(jù) 并據(jù)以提貨，可以不馬上準(zhǔn)備資金，而可以用轉(zhuǎn)售后所得貨款來支付到期匯票； 但對出口商來說風(fēng)險很大，因為一旦付款方承兌后不履約付款，出口商很可能銀 貨兩空，所以應(yīng)當(dāng)慎重采用。托收的業(yè)務(wù)流程托收結(jié)算方式的流程大致可以概括為：（1）委托。委托人按照合同規(guī)定將貨物裝運(yùn)后，填寫托收委托書，開出即 期或遠(yuǎn)期匯票，連同全套貨運(yùn)單據(jù)送交托收銀行，委托銀行代為收款。（2）委托。托收銀行將匯票和貨運(yùn)單據(jù)以及委托人在委托

12、書上的各項指示， 交給代收銀行，委托其向付款人代為收款。（3）提示。代收銀行收到匯票及貨運(yùn)單據(jù)，向付款人作付款或承兌提示。（4）付款。付款人向代收銀行付清貨款，代收銀行將貨運(yùn)單據(jù)交給付款人。（5）付款。代收銀行將貨款匯給托收銀行。（6）結(jié)匯。托收銀行收妥代收銀行轉(zhuǎn)來的款項后將款項付給委托人。托收結(jié)算的性質(zhì)和特點托收這種結(jié)算方式，從性質(zhì)上說是一種商業(yè)信用。它雖然通過銀行辦理，但 是銀行；無論是托收銀行還是代收銀行只是按照委托人的指示辦事，并沒有承擔(dān) 付款的責(zé)任，也不過問單據(jù)本身的真?zhèn)?，如果事先沒有特殊的約定，銀行也不負(fù) 責(zé)提取、保管、轉(zhuǎn)運(yùn)或拍賣到達(dá)目的地后付款人拒絕付款贖單的貨物。和匯示結(jié)算方式

13、相比，托收結(jié)算方式具有如下特點：（1）安全性較高對于出口商來說，由于是付款或承兌交單，特別是付款交單，實現(xiàn)了銀貨當(dāng) 面兩訖，不會像貨到付款那樣冒“銀貨兩空”的風(fēng)險；而對于進(jìn)口商來說，托收 結(jié)算遠(yuǎn)比預(yù)付貨款要安全得多。（2）手續(xù)稍復(fù)雜，費用相對較高和匯款結(jié)算方式相比，托收結(jié)算手續(xù)相對較多，所需支付的手續(xù)費也相應(yīng)地 稍高一些。（2）對進(jìn)口商有利對于出口商而言，托收結(jié)算的風(fēng)險雖然比匯款結(jié)算要小，但風(fēng)險還是比較大 的。因為能否按時收回全部貨款，依仗的只是付款方的商業(yè)信用。如果付款方無 力支付或者故意不履行合同，那么雖然貨物不至于喪失，但貨款仍然收不回來， 而且由此造成的運(yùn)費、保險費、保管費以至被轉(zhuǎn)運(yùn)回

14、國或低價拍賣的損失還是很 大的，但對于進(jìn)口商來說，跟單托收卻很有利，因為它可以使進(jìn)口商免去申請開 立信用證的各項手續(xù)，不必向銀行預(yù)付押金，從而減少有關(guān)費用支出，有利于加 速資金的周轉(zhuǎn)。正因為如此，在出口業(yè)務(wù)中采用距單托收有利于調(diào)動進(jìn)口商的積 極性，從而有利于擴(kuò)大成交量和出口量，許多出口商把它作為推銷庫存貨物和開 拓國際市場的重要手段。三、信用證結(jié)算信用證的定義信用證，是指由銀行（開證行）依照客戶（申請人）的要求和指不或自己主 動在符合信用證條款的條件下，憑規(guī)定單據(jù)，向第三者（受益人）或者指定方進(jìn) 行付款，或者承兌和支付受益人開立的匯票；或者授權(quán)另一銀行進(jìn)行該項付款， 或承兌和支付匯票；或授權(quán)另

15、一銀行議付。通俗地講，信用證是銀行開立的一種 有條件地承諾付款的書面文件。信用證的當(dāng)事人信用證的當(dāng)事人主要有開證申請人、開證銀行、受益人等。（1）開證申請人，指向銀行申請開立信用證的人，即進(jìn)口商。當(dāng)交易雙方 簽訂的交易合同規(guī)定采用信用證方式結(jié)算時，進(jìn)口商應(yīng)當(dāng)在合同規(guī)定的期限內(nèi)， 向進(jìn)口地銀行申請開出符合合同規(guī)定的信用證。信用證開立以后，進(jìn)口商便有憑 單付款的義務(wù)和驗單退單的權(quán)利。在開證行履行付款義務(wù)之后，進(jìn)口商應(yīng)及時將 貨款償付開證行，贖取單據(jù)。但對不符合信用證條款的單據(jù)，進(jìn)口商有權(quán)拒絕贖 單。進(jìn)口商在付款贖單之后，如發(fā)現(xiàn)所提取的貨物在數(shù)量、品種、品格、質(zhì)量等 與單據(jù)不符，應(yīng)向有關(guān)責(zé)任者索賠，

16、而與銀行無關(guān)。如果信用證是由銀行主動開 立的，則沒有開證申請人。（2）開證銀行，是指應(yīng)開證申請人的要求開立信用證的銀行，一般為進(jìn)口 商所在地銀行。開證銀行應(yīng)根據(jù)開證申請人的要木及時、正確地開立信用證。信 用證開立之后，開證銀行便承擔(dān)憑單付款的責(zé)任，而不管進(jìn)口商是否拒絕贖單或 無力支付。開證行履行付款責(zé)任后，如進(jìn)口商無力贖單，則開證銀行有權(quán)處理單 據(jù)和貨物。并有權(quán)向進(jìn)口商追索所得銷售貨款仍不足抵償墊付款項的部分。（3）受益人，指信用證上明確指定并由其接受信用證，憑發(fā)票、提單等收 取貨款的人，即出口商。受益人接受信用證后，應(yīng)按信用證的有關(guān)條款的規(guī)定， 裝運(yùn)貨物，提交單據(jù)，據(jù)以收取貨款。受益人應(yīng)對所

17、發(fā)貨物和所提交的單據(jù)全面 負(fù)責(zé)。除此之外，信用證的當(dāng)事人還包括：通知銀行，指接受開證銀行委托將信用 證轉(zhuǎn)交出口商的銀行，一般為出口商所在銀行，只負(fù)責(zé)證明信用證的真實性，不 承擔(dān)其他義務(wù)；議付銀行，指愿意買入受益人交來的跟單匯票的銀行，可以信用 證上的開證行負(fù)責(zé)條款及有關(guān)指示將有關(guān)單據(jù)寄給開證銀行，向開證銀行索回所 墊貨款；付款銀行，是指信用證上指定的信用證項下匯票的付款的，一般為開證 銀行，也可以是開證銀行指定的另一家銀行。信用證的基本內(nèi)容信用證的內(nèi)容主要包括：（1）開證銀行的名稱，包括其全稱以及地址、電報掛號、電傳號碼等，以 便聯(lián)系。（2）信用證的種類。如“不可撤銷信用證”或“可撤銷信用證”

18、，“即期 信用證”或“遠(yuǎn)期信用證”等。（3）信用證金額和貨幣，信用證金額是開證銀行付款責(zé)任的最高限額，一 般應(yīng)用大小寫記載。（4）信用證的號碼和日期。信用證上的日期為開證銀行出具信用證的日期。（5）開證申請人，包括其全稱和詳細(xì)地址。（6）受益人，包括其全稱和地址。（7）匯票和單據(jù)。如規(guī)定受益人憑匯票收款，則應(yīng)規(guī)定應(yīng)開立什么匯票， 如即期匯票還是遠(yuǎn)期匯票，匯票的金額和付款銀行等。如信用證未規(guī)定匯票條款， 則受益人可只憑信用證上規(guī)定的單據(jù)收款。信用證上應(yīng)規(guī)定單據(jù)的種類，包括貨 物單據(jù)（如發(fā)票、產(chǎn)地證明書、商檢證明書、重量單、裝箱單等）、運(yùn)輸單據(jù)（如 提單）和保險單據(jù)（保險單），以及單據(jù)的份數(shù)。（8

19、）對貨物本身的要求，包括貨物的品名、品質(zhì)、規(guī)格、數(shù)量、包裝等。（9）對運(yùn)輸?shù)囊?，包括裝運(yùn)期限、裝運(yùn)港、目的港、運(yùn)輸方式以及是否 可分批裝運(yùn)和中途轉(zhuǎn)運(yùn)等。（10）信用證的有效期（指銀行承擔(dān)付款的期限，如出口商交單時間超過該 期限，銀行有權(quán)解除自己的付款責(zé)任）和到期地點（是在什么國家和地區(qū)到期）。（11）保證條款，指開證銀行對受益人和匯票持有人保證付款的條款。（12）其他特殊條件，由開證銀行根據(jù)每一筆業(yè)務(wù)的具體情況作出不同的規(guī) 定。信用證的種類信用證可以從不同的角度進(jìn)行不同的分類。（1）信用證根據(jù)是否附有貨運(yùn)單據(jù)可以分為跟單信用證和光票信用證兩種。跟單信用證，是指憑跟單匯票或僅憑單據(jù)付款的信用證

20、。這里所說的單據(jù) 是指代表貨物所有權(quán)的單據(jù)（提單）或證明貨物已經(jīng)發(fā)運(yùn)的單據(jù)（如鐵路運(yùn)單、 航空運(yùn)單、郵包收據(jù)等），跟單信用證主要用于國際貿(mào)易結(jié)算。光票信用證，是指憑不附貨運(yùn)單據(jù)的匯票付款的信用證。有些要求匯票附 有非貨運(yùn)單據(jù)（如發(fā)票、墊款清單等）的信用證也屬于光票信用證。光票信用證 由于不附有貨運(yùn)單據(jù)，對進(jìn)口商來說風(fēng)險太大，因而在國際貿(mào)易結(jié)算中主要用于 貿(mào)易從屬費用以及小額樣品貨款的結(jié)算及來料加工、補(bǔ)償貿(mào)易中的預(yù)付定金等。 在非貿(mào)易結(jié)算方畫使用較多，旅行信用證就是屬于光票信用證。（2）根據(jù)開證銀行對信用證所負(fù)的責(zé)任不同，信用證可以分為不可撤銷信 用證和可撤銷信用證兩種。不可撤銷信用證，是指信用

21、證一經(jīng)開出，開證銀行便承擔(dān)履約付款的義務(wù)。 在有效期內(nèi)，未經(jīng)受益人及有關(guān)當(dāng)事人的同意，開證行不得片面修改和撤銷有關(guān) 條款，只要受益人提供的單據(jù)符合信用證規(guī)定，開證銀行必須履行付款義務(wù)。不 可撤銷信用證對受益人，較有保障，因而在國際貿(mào)易中使用最為廣泛。凡是不可 撤銷信用證，在信用證中應(yīng)注明“不可撤銷”字樣，并載有開證銀行保證付款的 文句?？沙蜂N信用證，是指開證銀行對所開信用證不必征得受益人或有關(guān)當(dāng)事人 的同意有權(quán)隨時撤銷的信用證。凡是可撤銷信用證，應(yīng)在信用證上注明“可撤 銷”字樣，以資識別。這種信用證對出口商極為不利，因此出口商一般不接受這 種信用證，現(xiàn)在已很少使用。如信用證中無表明“不可撤銷”

22、或“可撤銷”的字 樣，應(yīng)視為不可撤銷信用證。（3）信用證按照有沒有另一家銀行加以保證兌付，可分為保兌信用證和不 保兌信用證。保兌信用證，是指開證行開出的信用證，由另一家銀行保證符合信用證條 款規(guī)定的單據(jù)履行付款義務(wù)。對信用證加以保兌的銀行，叫做保兌行。一般來說， 只有不可撤銷信用證才能得到保兌銀行的保兌?！氨丁笔侵搁_證行以外的銀行 對信用證的付款責(zé)任。不可撤銷的保兌信用證，意味著該信用證不但有開證行不 可撤銷的付款保證，而且又有保兌行的兌付保證。這種有雙重保證的信用證對出 口商最為有利。保兌行通常是通知行，有時也可以是出口地的其他銀行或第三國 銀行。保兌的手續(xù)一般是由保兌銀行在信用證上加列保

23、兌文句。不保兌信用證，是指開證銀行開出的信用證沒有經(jīng)另一家銀行保兌。當(dāng)開 證銀行資信很好和成交金額不大時，一般都使用這種不保兌的信用證。（4）信用證根據(jù)付款時間的不同，可以分為即期信用證、遠(yuǎn)期信用證和延 期付款信用證。即期信用證，是指開證行或付款行收到符合信用證條款的跟單匯票或貨運(yùn) 單據(jù)后，立即履行付款義務(wù)的信用證。這種信用證的特點是出口商收匯迅速安全， 有利于出口商的資金周轉(zhuǎn)，在國際上使用最多。遠(yuǎn)期信用證，是指開證銀行或付款銀行收到符合信用證條款的匯票和單據(jù) 后，先辦理承兌，到匯票規(guī)定期限才履行付款義務(wù)的信用證。延期付款信用證，是指開證銀行在信用證中規(guī)定貨物裝船后若十天付款， 或開證行收單后

24、若十天付款的信用證。延期付款信用證一般不要求出口商開立匯 票，所以出口商不能利用貼現(xiàn)市場資金，只能自行墊款或向銀行借款。由于銀行 借款利率總是高于貼現(xiàn)利率。所以，若使用這種信用證，貨價應(yīng)比遠(yuǎn)期信用證高 一些，以拉平利息率與現(xiàn)率之間的差額。（5）根據(jù)受益人對信用證的權(quán)利可否轉(zhuǎn)讓，信用證可分為可轉(zhuǎn)讓信用證和 不可轉(zhuǎn)讓信用證?？赊D(zhuǎn)讓信用證，是指信用證的受益人（第一受益人）可以要求將信用證全 部或部分轉(zhuǎn)讓給本國或外國的一個或數(shù)個受益人（第二受益人）使用的信用證。 按規(guī)定，可轉(zhuǎn)讓信用證只能由“轉(zhuǎn)讓銀行”轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓銀行可以是開證銀行或保 兌銀行，或者在信用證中明確命名為轉(zhuǎn)讓銀行的銀行。惟有開證行在信用證中

25、明確注明“可轉(zhuǎn)讓”，信用證方可轉(zhuǎn)讓。可轉(zhuǎn)讓信用 證只能轉(zhuǎn)讓一次，即只能由第一受益人轉(zhuǎn)讓給第二受益人，第二受益人不得要求 將信用證轉(zhuǎn)讓給其后的第三受益人，但是再轉(zhuǎn)讓給第一受益人，則不屬被禁止轉(zhuǎn) 讓的范圍。如果信用證不禁止分批轉(zhuǎn)讓，在總和不超過信用證金額的前提下，可 以分別若于部分轉(zhuǎn)讓信用證，該項轉(zhuǎn)讓的總和，將被認(rèn)為只構(gòu)成信用證的一次轉(zhuǎn) 讓。信用證在轉(zhuǎn)讓后，第一受益人有權(quán)以自身的發(fā)票（和匯票）替換第二受益人 的發(fā)票（和匯票），其金額不得超過信用證規(guī)定的原金額。如信用證規(guī)定了單價， 應(yīng)按原單價開立。在替換發(fā)票（或匯票）時，第一受益人可在信用證項下取得自 身發(fā)票和第二受益人發(fā)票之間的差額。在實際業(yè)務(wù)中

26、，要求開立可轉(zhuǎn)讓信用證的第一受益人，通常是中間商人。為 了賺取差額利潤，中間商可將信用證轉(zhuǎn)讓給實際供貨人，由供貨人辦理出運(yùn)手續(xù)。 但信用證轉(zhuǎn)讓后，如第二受益人不能按時交貨或單據(jù)有問題，則第一受益人（即 原出口人）仍要負(fù)買賣合同上的賣方責(zé)任。不可轉(zhuǎn)讓信用證，是指受益人不能將信用證的權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人的信用證。 凡信用證中未注明“可轉(zhuǎn)讓”者，就是不可轉(zhuǎn)讓信用證。（6）循環(huán)信用證循環(huán)信用證，是指信用證金額被全部或部分使用后，其金額又恢復(fù)到原金額， 可再次使用，直至達(dá)到規(guī)定的次數(shù)或規(guī)定的總金額為止的信用證。循環(huán)信用證又分為按時間循環(huán)信用證和按金額循環(huán)信用證兩種。按時間循環(huán)的信用證是受益人在一定的時間內(nèi)可多

27、次支取信用證規(guī)定的 金額。比如信用證規(guī)定1、2、3月按月循環(huán)，則1月份金額用完后，2月份信用 證金額又恢復(fù)，可以再次被利用，3月份也是如此。按金額循環(huán)的信用證是指信用證金額用完后，仍恢復(fù)到原金額可再使用， 直至用完規(guī)定的總額為止。在按金額循環(huán)的信用證的條件下，如何恢復(fù)到原金額的具體做法有如下三 種：自動循環(huán)。即每期用完一定金額，不需要等待開證行的通知，即可自動恢復(fù) 到原金額。非自動循環(huán)。即每期用完一定金額后，必須等待開證行通知到達(dá)，信用證才 恢復(fù)到原金額繼續(xù)使用。半自動循環(huán)。即每次支款后若干天內(nèi)，開證行未提出停止循環(huán)使用的通知， 自規(guī)定的第若十天起即可自動恢復(fù)全原金額。循環(huán)信用證與一般信用證的

28、不同之處就在于：一般信用證在使用后即告失 效；而循環(huán)信用證則可多次循環(huán)使用。進(jìn)口方可以不必多次開證從而節(jié)省開證費 用，同時也可簡化出口商的審證、改證等手續(xù)，有利于合同的履行，通常在分批 均勻交貨的情況下使用。（7）對開信用證對開信用證，是指兩張信用證的開證申請人互以對方為受益人而開立的信用 證。第一張信用證的受益人（出口商）和開證申請人（進(jìn)口商）就是第二張信用 證的開證申請人和受益人，第一張信用證的通知行通常就是第二張信用證的開證 行。兩張信用證的金額相等或大體相等，可以同時互開，也可先后開立。對開信 用證多用于貿(mào)易或來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易業(yè)務(wù)。（8）對背信用證對背信用證，是指一張信用證的受益人要

29、求原證的通知行或其他銀行以原證 為基礎(chǔ)，另開一張內(nèi)容相似的新信用證。對背信用證的受益人可以是國外的，也 可以是國內(nèi)的，對背信用證的開證銀行只能根據(jù)不可撤銷信用證來開立。對背信 用匪的開立通常是中間商轉(zhuǎn)售他人貨物，從中圖利或兩國不能直接辦理進(jìn)出口貿(mào) 易時，通過第三者以此種方法來溝通貿(mào)易。（9）預(yù)支信用證預(yù)支信用證，是指開證銀行授權(quán)代付行（通常是通知行）向受益人預(yù)付信用 證金額的全部或一部分，由開證行保證償還并負(fù)擔(dān)利息的信用證。預(yù)支信用證可 分全部預(yù)支和部分預(yù)支。預(yù)支信用證憑出口人的光票付款，也有要求出口人附一 份負(fù)責(zé)補(bǔ)交信用證規(guī)定單據(jù)的聲明書的。當(dāng)貨運(yùn)單據(jù)交到后，代付行在付給剩余 貨款時，將扣除

30、預(yù)支貨款的本息。為引人注目，這種預(yù)支貨款的條款，常用紅字， 故習(xí)稱“紅條款信用證”。這種預(yù)支信用證由于可能發(fā)生受益人預(yù)支后不發(fā)貨和 交單的情況，所以只有進(jìn)口商認(rèn)為出口商是很可靠的貿(mào)易伙伴時才要求銀行開 立。（10）議付信用證議付信用證，凡是開證行允許受益人向某一指定銀行或任何銀行交單議付的 信用證，稱為議付信用證。議付信用證又可分為公開議付信用證和限制議付信用證。公開議付信用證，是指開證行對愿辦理議付的任何銀行作公開議付邀請和 普遍付款承諾的信用證，即任何銀行均可按信用證條款自由議付的信用證。它對 出口商融通資金較為方便。限制議付信用證，是指開證銀行指定某一銀行或開證行本身自己進(jìn)行議付 的信用

31、證。（11）備用信用證備用信用證又稱商業(yè)票據(jù)信用證、擔(dān)保信用證或保證信用證，是指開證行根 據(jù)開證申請人的請求對受益人開立的承諾某項義務(wù)的憑證。即開證行保證在開證 申請人未能履行其應(yīng)履行的義務(wù)時，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開 具匯票（或不開匯票），并提交開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可 取得開證行的償付。備用信用證屬于銀行信用，開證銀行保證在開證申請人未履行其義務(wù)時，由 開證銀行付款，受益人只要憑備用信用證的規(guī)定向開證行開具匯票（或不開匯 票），并提交開證申請人未履行義務(wù)的聲明或證明文件，即可取得開證行的償付。備用信用證屬于銀行信用，開證銀行保證在開證申請人未履行其義務(wù)時，由

32、 開證銀行付款，因此，備用信用證對受益人來說是備用于開證申請人發(fā)生毀約時， 取得補(bǔ)償?shù)囊环N方式，它廣泛運(yùn)用于招標(biāo)、還款或履約保證、賒銷、預(yù)付貨款以 及為商業(yè)票據(jù)作保等。信用證結(jié)算的基本程序采用信用證結(jié)算方式，其基本業(yè)務(wù)程序為；（1）申請進(jìn)出口雙方在交易合同中規(guī)定采用信用證結(jié)算方式，為了履行合同，開證申 請人（進(jìn)口商）向當(dāng)?shù)劂y行填制開證申請書，依照合司的有關(guān)條款填制申請書的 各項要求，并按照規(guī)定交納押金或提共其他保證，請開證行開具信用證。（2）開證開證銀行審核無誤后，根據(jù)開證申請書的有關(guān)內(nèi)容，向受益人（出口商）開 出信用證，并將信用證寄交受益人所在地銀行（即通知銀行）。（3）通知通知銀行收到開證

33、銀行開來的信用證后，經(jīng)核對印鑒密押無誤后，根據(jù)開證 行的要求編制通知書，及時、正確地通知受益人。（4）交單受益人接受信用證后，按照信用證的條款辦事，在規(guī)定的裝運(yùn)期內(nèi)裝貨，取 得運(yùn)輸單據(jù)并備齊信用證所要求的其他單據(jù)，開出匯票，一并送交當(dāng)?shù)劂y行（議 付銀行）。（5）墊付議付銀行按信用證的有關(guān)條款對受益人提供的單據(jù)進(jìn)行審核，審核無誤后按 照匯票金額扣除應(yīng)付利息后墊付受益人。（6）寄單議付銀行將匯票和有關(guān)單據(jù)寄交給開證銀行（或開證銀行指定的付款銀行）， 以索取貨款。（1）償付開證銀行（或開證銀行指定的付款銀行）審核有關(guān)單據(jù)，認(rèn)為符合信用證要 求的，即向議付銀行償付墊付款項。（8）開證銀行通知開證申請人

34、向銀行付款贖單。（9）開證申請人接開證銀行通知后，即向開證銀行付款，從而獲取單據(jù)憑 以提取貨物。信用證結(jié)算的性質(zhì)和特點從性質(zhì)上講，信用證結(jié)算首先是一種銀行信用，開證銀行以自己的信用作為 付款保證。開證銀行保證當(dāng)受益人在信用證規(guī)定的期限內(nèi)提交符合信用證條款的 單據(jù)時履行付款義務(wù)。這與匯款、托收結(jié)算方式的商業(yè)信用性質(zhì)不同。因而比匯 款、托收結(jié)算收款更有保障。其次，信用證是一種獨立的文件。信用證雖然以買 賣合同為依據(jù)開立，但它一經(jīng)開出，就成為獨立于買賣合同之外的一種契約，不 受買賣合同的約束，開證銀行以及其他參與信用證業(yè)務(wù)的銀行只按信用證的規(guī)定 辦理。此外，信用證業(yè)務(wù)是一種單據(jù)買賣，銀行憑表面合格的

35、單據(jù)付款，而不以 貨物為準(zhǔn)。與匯款和托收結(jié)算方式相比較，信用證結(jié)算方式具有如下特點：（1）安全性高由于信用證結(jié)算是一種銀行信用，開證銀行以自己的信用作為付款保證，因 而對于出口商來說收匯有了較高保障。（2）手續(xù)繁、費用多采用信用證結(jié)算方式，必須履行開證、通知、審證、交單、審單、墊付、償 付、贖單等一系列尹續(xù)，手續(xù)較為復(fù)雜，而且對于進(jìn)口商來說，需要支付較高的 費用，而且還需交納一定的押金等，費用比匯款、托收高得多。（3）資金負(fù)擔(dān)比較均衡對于進(jìn)口商來說，開證時只需付出部分押金或者提供保證人作擔(dān)保，收單時 才支付全部貨款，這比預(yù)付貨款資金負(fù)擔(dān)要輕得多。對于出口商來說，由于信用 證作保證，裝運(yùn)貨物后可

36、以把單據(jù)賣給出口地銀行以提前獲得款項，其資金負(fù)擔(dān) 自然比托收和貨到付款輕得多。（4）采用信用證結(jié)算容易產(chǎn)生欺詐由于銀行只管單據(jù)，不問事實，如果受益人不根據(jù)實際貨物而偽造符合信用 證條款的單據(jù)甚至制作根本沒有貨物的假單據(jù)照樣取得貨款，這樣進(jìn)n商就成為 欺詐行為的受害人。四、保函保函的定義保函，又稱保證書，指銀行、保險公司、擔(dān)保公司或個人（即保證人）應(yīng)申 請人的請求，向受益人開立的一種書面保證憑證，保證對申請人的債務(wù)或應(yīng)履行 的義務(wù)承擔(dān)賠償責(zé)任。保函的當(dāng)事人保函的當(dāng)事人主要有如下幾種：（1）委托人，是指要求保證人開立保證書的當(dāng)事人保函的委托人一般是債務(wù)人（還款保證書）、投標(biāo)人（投標(biāo)保證書）、出口

37、商（出口保證書）等。作為委托人，根據(jù)他和受益人之間簽訂的經(jīng)濟(jì)合同，它必 須償還債務(wù)或履行其義務(wù)，在使用保函的情況下，如果委托人不償還債務(wù)或履行 義務(wù)（比如提供貨物或勞務(wù)時），那么受益人將要求保證人付款或賠償損失，當(dāng) 然保證人付款后是一定要委托人償還的，除非委托人破產(chǎn)。（2）受益人，指收到保函憑以向保證人索償?shù)漠?dāng)事人，通常為債權(quán)人（還 款保證書）、招標(biāo)人（投標(biāo)保證書）、進(jìn)口商（出口保證書）等。根據(jù)它和委托人之間的經(jīng)濟(jì)合同，它有權(quán)要求委托人償還債務(wù)或履行其義 務(wù)，如果委托人未償還債務(wù)或履行義務(wù)時它有權(quán)憑保函要求保證人償付債務(wù)或賠 償損失。因此保函能保證受益人權(quán)益得到實現(xiàn)。（3）保證人，是指開立保函

38、并在保函中許諾的當(dāng)事人保證人一般為銀行， 也可能是保險公司、擔(dān)保公司以及其他單位和個人。保證人根據(jù)委托人的申請， 在一定條件下比如由委托人提供一定的擔(dān)保，交納一定比例的手續(xù)費等，向受益 人開立保函。在委托人不按合同規(guī)定償還債務(wù)或履行義務(wù)的情況下，保證人應(yīng)按 保函的規(guī)定向受益人償付債務(wù)或者給予賠償，賠付后再向委托人索還。保函的內(nèi)容保函一般無固定格式，由保證人根據(jù)需要而定，其基本內(nèi)容包括：（1）三方當(dāng)事人保函中應(yīng)當(dāng)列明委托人、受益人和保證人的完整名稱和詳細(xì)地址，其中保證 人的地址尤為重要，因為保函通常是受開立地的法律約束的。由于各國法律差別 很大，許多國家的受益人只接受本國銀行或其他機(jī)構(gòu)開立的保函

39、，因而許多外國 的委托人只能通過本國銀行請受益人所在地的銀行或其他機(jī)構(gòu)開立保函。（2）交易內(nèi)容保函中必須明確規(guī)定為交易雙方的哪一項交易提供扣保。在交易雙方的義務(wù) 是根據(jù)雙方簽訂的合同確定的情況下，保函應(yīng)列明合同號、合同簽訂日期、簽約 雙方的名稱等。（3）擔(dān)保責(zé)任保函的主體是保函中保證人向受益人所承擔(dān)責(zé)任的條款。其中最主要的就是 擔(dān)保金額。擔(dān)保金額是保證人責(zé)任限度，它通常就是受益人的索償金額。擔(dān)保金 額不一定是具體的金額，也可以是交易金額或合同金額的一定比例。除非保函中 有明確規(guī)定，擔(dān)保金額不因義務(wù)的部分履行而減少。（4）保函的有效期限保函一般都規(guī)定一個明確的有效期限。除非保函中有特別說明，保函

40、的有效 期指收到受益人索償文件的最后期限。有效期限一過，保證人的責(zé)任便解除了。（5）保函終止到期日保函應(yīng)明確規(guī)定其終止的有效的日期。如保證人在終止到期日以前未接到受 益人的索償文件，則保函自動失效，如發(fā)生素償，受益人按保函規(guī)定應(yīng)享有的權(quán) 利已得到充分滿足麗索償了結(jié)時，保函即告終止。保函終止后受益人應(yīng)將保函退 還給保證人。保函的種類在國際貿(mào)易、非貿(mào)易以及融資活動中，保函的使用范圍十分廣泛，相應(yīng)地保 函的種類也很多。以下介紹的幾種最常見的保函：（1）投標(biāo)保函，是在國際投標(biāo)時，保證人向招標(biāo)人（受益人）承諾：當(dāng)投 標(biāo)人（委托人）萬一中標(biāo)而不履行其義務(wù)時，保證人將向招標(biāo)人賠償一定金額的 款項。投標(biāo)保函主

41、要用于擔(dān)保投標(biāo)人在投標(biāo)后開標(biāo)前不撤銷投標(biāo)和片面修改投標(biāo) 條件，中標(biāo)后保證簽約并支付履約金，否則將由保證人向招標(biāo)人賠償一定數(shù)額的 損失，從而保護(hù)招標(biāo)人的利益。（2）履約保函，是保證人向受益人承諾，如果委托人沒有履行它與受益人 簽訂的合同時，保證人將按規(guī)定向受益人支付一定金額的賠款。履約保函的使用范圍較廣。在國際招標(biāo)中，招標(biāo)人往往要求中標(biāo)人在簽訂合 同時提供履約保函，以保證中標(biāo)人未履約時由保讓人賠償損失。在貨物進(jìn)出口業(yè) 務(wù)中，出口商要求進(jìn)口商提供膛約保函，在出口商履約交貨后，如進(jìn)口商未技合 同按期付款則由保證人負(fù)責(zé)償還；進(jìn)口商也可要求出口商提供履約保函，如出口 商未能按期交貨則由保證入向進(jìn)口商賠償損失。此外，在國際勞務(wù)合作、國際技 術(shù)貿(mào)易中也經(jīng)常使用履約保函。（3）還款保函，是指保證人向受益入（貸款入）承諾：如果委托人（借款 人）未按期償還貸款本息，保證人將向受益人償還本息。在國際融資時，外