外匯常用術語

1、外匯常用術語1、點:表示匯率的最小移動單位.根據(jù)市場環(huán)境,正常情況下一個基點（歐元/美元、美元/瑞士法郎貨幣對中為0.0001,而在美元/日元貨幣對中為.01）2、點差:買賣價格之間的差值;用于衡量市場流動性.在正常情況下,點差越小,流動性越高.比如：1.3460-1.3450=10點（pts）3、保證金:保證合同的履行和交易損失時的擔保,相當于交易額的2.55%,客戶平倉后退還,如有虧損,從保證金中扣除.4、合約單位:是指每交易一手的最小貨幣份額.我們提供交易者多種合約單位的選擇,允許您根據(jù)自己的喜好與實際情況選擇適合的合約大小.5、杠桿比例:決定需要支付的保證金的金額.如選擇100:1,那

2、么只要1/100的交易金額來做保證金.6、賣出（買入）價:在一外匯交易合同或交叉貨幣交易合同中一指定貨幣的賣出價格.以此價格，交易者可以買進基礎貨幣.在報價中，它通常為報價的右部價格。例：USD/CHF1.4527/32，賣出價為1.4532，意為您可以1.4532瑞士法郎買入1美元。7、對沖:也稱為鎖單,是指在不關閉原單的同時,另開反方向的單子,它通常用在市場不明朗時,通過反向操作來鎖住既得利益同時規(guī)避可能的風險。8、隔夜利息:當一筆交易被推到下個交割日，就出現(xiàn)延期的情況.任何一個外匯持倉延期會產(chǎn)生對沖或是拋補的價差，而這個價差則由銀行間隔夜拆款的利率決定.如果投資人手上有利率比較高的貨幣，

3、則外匯部位在延展時，投資人可以獲得貨幣利率上的價差。9、空頭、賣空、作空:交易預期未來外匯市場的價格將下跌,即按目前市場價格賣出一定數(shù)量的貨幣或期權合約，等價格下跌后再補進以了結頭寸，從而獲取高價賣出、低價買進的差額利潤,這種方式屬于先賣后買的交易方式。（保證金適用）。10、多頭、買入、作多:交易者預期未來外匯市場價格將上漲，以目前的價格買進一定數(shù)量的貨幣，待一段時匯率上漲后，以較高價格對沖所持合約部位，從而賺取利潤.這種方式屬于先買后賣交易方式，正好與空頭相反。11、平倉：通過賣出（買進）相同的貨幣來了結先前所買進（賣出）的貨幣。12、爆倉（MarginCall）:簡稱為MC,當可用保證金為

4、0時，就會遇到MC,所有持有倉位會強制平倉.13、開盤價：某品種某合約每一交易日開市進行集合競價所形成的價格。14、收盤價：某品種某合約每一交易日收市的最后一筆成交價。最后五筆加權平均價。15、最高價：是指當日所成交的價格中的最高價位。16、最低價：是指當日所成交的價格中的最低價位。17、跳空高開：今日開盤價在昨日收盤價之上。18、平開：今日開盤價與昨日收盤價持平。19、跳空低開：今日開盤價在昨日收盤價之下20、止損：進場出錯時虧損的最大額度。21、止盈：進場正確時保護利潤及時出場。22、激進：做單的風險性相對較大。23、穩(wěn)?。鹤鰡蔚娘L險性相對較小。專業(yè)名詞直盤美元對其他貨幣的交易稱為直盤。如

5、美元/日元，歐元/美元，英鎊/美元等。交叉盤除美元之外的兩種貨幣間的交易稱為交叉盤。如歐元日元，歐元/英鎊，澳元/瑞士法郎等。實盤交易實盤交易是指個人客戶在銀行通過柜面服務人員或其他電子金融服務方式進行的不可透支的可自由兌換外匯間的交易，即100%的全額交易。虛盤交易虛盤交易又稱外匯保證金交易或按金交易，是指個人在繳納一定的保證金后進行的交易金額可放大若干倍的外匯（或外幣）間的交易。倉的含義：倉主要可解釋為頭寸或盤的意思，在保證金交易中，頭寸或盤通常指客戶擁有外匯的數(shù)量、金額、日期以及形式（如多頭和空頭）等資金狀況。倉一般有以下幾種具體的含義：開倉又稱建倉或開盤，指客戶入市買入或賣出外匯，開立

6、或建立頭寸。開倉交易稱為做新單，但倉開立后，所成交的新單，即刻可視為舊單（未平倉單）。未平倉單可以稱為未平倉合約或敞口頭寸?？梢允褂檬袌鲇唵尾僮骰驋靻谓灰鬃詣娱_啟。平倉是指投資者了結手中所持有的頭寸，即對未平倉合約進行平盤，以結算盈虧差額。可以使用市場定價平倉或止損止贏功能自動平倉。鎖倉又稱鎖單，是指客戶做了產(chǎn)品相同、數(shù)量相同，但方向相反的交易?？梢允褂檬袌鲇唵尾僮骰驋靻谓灰鬃詣娱_啟。持倉（持單、拿單）又稱留倉，是指客戶的未平倉單在當日收市前沒有平倉，而是隔日或數(shù)日后才平倉。斬倉是指交易商在客戶保證金凈值不足以維持交易時，對客戶未平倉合約的強行平倉。補倉(加倉)是指客戶按規(guī)則向交易商補交保證金

7、，即追加保證金。持倉過夜投資者買入/賣出建倉后，在結算時間前未予以平倉的，視為持倉過夜。所有持倉過夜的持倉單，必須按外匯之利率支付利息，并在結算日反映在客戶的交易賬戶中。禾1息客戶持倉至第二天的結算時間仍未平倉的訂單，將會產(chǎn)生過夜利息。成交量成交量即是指定交易份額(手數(shù))。訂單類型訂單是交易商執(zhí)行交易的一種指令?？蛻艚K端為執(zhí)行交易可以準備和發(fā)出交易指令，并且可以監(jiān)控和管理開倉頭寸。客戶終端下包含的訂單類型有市價單、掛單交易、止損和止贏。市價成交以當時市價建立交易單掛單交易掛單交易是指由客戶指定交易品種、金額以及交易目標價格，報價到達客戶指定的價格時系統(tǒng)根據(jù)客戶的指令自動完成的交易。掛單分為以下

8、4類：止損買進(Buystop):相對目前現(xiàn)價而言，高于現(xiàn)價的掛單買進操作指令。限價買進(buylimit)：相對目前現(xiàn)價而言，低于現(xiàn)價的掛單買進的操作指令。止損賣出(sellstop)：相對目前現(xiàn)價而言，低于現(xiàn)價的掛單賣出操作指令。限價賣出(selllimit)：相對目前現(xiàn)價而言，高于現(xiàn)價的掛單賣出操作指令。止損價止損屬于一種保護機制，當某一投資出現(xiàn)的虧損到達設定的止損價位時，系統(tǒng)自動執(zhí)行指令并及時平倉出局，避免形成更大的虧損。止盈價止盈價又叫止贏價，當某一投資出現(xiàn)的盈利到達設定的目標價位時，系統(tǒng)便會自動執(zhí)行平倉。止贏的意義在見好就收，不要贏到最高。追蹤止損它是以市價為參照物，在盈利的狀態(tài)下

9、始終與市價保持相應的距離，反向走則到達到達止損點位結束交易離場。杠桿交易杠桿交易又稱按金交易。投資者利用小額的資金來進行數(shù)倍于原始金額的投資，以期望獲取相對投資標的物波動的數(shù)倍收益，當然，這其中也存在著虧損的風險。合約單位合約單位是指交易1手所買賣的數(shù)量，1手對應的合約單位是100000元的基準貨幣。交易明細交易明細是指交易的詳細記錄，即客戶所有的持倉數(shù)據(jù)和歷史交易詳情，如交易時間、手數(shù)、盈虧、買入價、賣出價等。所有交易明細均可以通過電子交易平臺即時查詢。市場報價平臺市場報價窗口顯示金融品種的實時價格，窗口的指令能夠操作交易頭寸和圖表。市場現(xiàn)價交易市場現(xiàn)價交易指在可成交范圍內(nèi)以市場當前價格進行

10、交易。若市場變化劇烈導致價格超出此范圍，交易就無法完成。常用貨幣、貨幣對美元USD歐兀EUR英鎊GBP澳元AUD紐元（新西蘭元）NZD日兀JPY加元CAD瑞郎CHFEURUSD歐元兌美元簡稱歐美GBOUSD英鎊兌美元簡稱鎊美AUDUSD澳元兌美元簡稱澳美NZDUSD紐元（新西蘭元）兌美元簡稱紐美USDJPY美元兌日元簡稱美日USDCAD美元兌加元簡稱美加USDCHF美元兌瑞郎簡稱美瑞XAUUSD黃金XTIUSD原油影響美元的因素貨幣名稱：美元(UnitedStatesDollar)發(fā)行機構：美國聯(lián)邦儲備銀行(FederalReserveBank)貨幣符號：USD美國聯(lián)邦儲備銀行美國聯(lián)邦儲備銀行

11、(Fed)，簡稱美聯(lián)儲，即美國中央銀行。美聯(lián)儲完全獨立地制定貨幣政策，來保證經(jīng)濟獲得最大程度的非通貨膨脹增長。Fed主要政策指標包括：公開市場運作、貼現(xiàn)率(DiscountRate)和聯(lián)邦資金利率(FedFundsrate)。利率利率(FedFundsRate)，即聯(lián)邦資金利率，是最為重要的利率指標，也是儲蓄機構之間相互貸款的隔夜貸款利率。當Fed希望向市場表達明確的貨幣政策信號時，就會宣布新的利率水平。每次利率的宣布都會引起股票、債券和貨幣市場較大的波動。30年期國庫券30年期國庫券，也叫長期債券，是市場衡量通貨膨脹情況的最為重要的指標。市場多數(shù)情況下都是用債券的收益率而不是價格來衡量債券的

12、等級。和所有的債券相同，30年期的國庫券和價格呈負相關。長期債券和美元匯率之間沒有明確的聯(lián)系，但是，一般會有如下的聯(lián)系：因為考慮到通貨膨脹的原因?qū)е碌膫瘍r格下跌，即收益率上升，可能會使美元受壓。這些考慮可能由于一些經(jīng)濟數(shù)據(jù)引起。新興市場的金融或政治動蕩會推高美元資產(chǎn)，此時，美元資產(chǎn)作為一種避險工具，間接的會推高美元匯率。3月期歐洲美元存款歐洲美元是指存放于美國國外銀行中的美元存款。例如，存放于日本本國外銀行中的日元存款稱為歐洲日元。這種存款利率的差別可以作為一個對評估外匯利率很有價值的基準。以USD/JPY為例，當歐洲美元和歐洲日元存款之間的正差越大，USD/JPY的匯價越有可能得到支撐。1

13、0年期短期國庫券當我們比較各國之間相同種類債券收益率時，一般使用的是10年期短期國庫券。債券間的收益率差異會影響到匯率。如果美元資產(chǎn)收益率高，會推升美元匯率。財政部美國財政部負責發(fā)行政府債券，制訂財政預算。財政部對貨幣政策沒有發(fā)言權，但是其對美元的評論可能會對美元匯率產(chǎn)生較大影響。經(jīng)濟數(shù)據(jù)美國公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)中，最為重要的包括：勞動力報告（薪酬水平、失業(yè)率和平均小時收入），CPI（ConsumerPriceIndex消費者價格指數(shù)）、PPI、GDP（grossdomesticproduct，國內(nèi)生產(chǎn)總值）、國際貿(mào)易水平、工業(yè)生產(chǎn)、房屋開工、房屋許可和消費信心。股市3種主要的股票指數(shù)為：道瓊斯工業(yè)

14、指數(shù)、標普500指數(shù)和納斯達克指數(shù)。其中，道瓊斯工業(yè)指數(shù)對美元匯率影響最大。從20世紀90年代中以來，道瓊斯工業(yè)指數(shù)和美元匯率有著極大的正關聯(lián)性（因為外國投資者購買美國資產(chǎn)的緣故）。經(jīng)濟指標及數(shù)據(jù)分析的意義國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）國內(nèi)生產(chǎn)總值指在一定時期內(nèi)（一個季度或一年），一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務的價值，常被公認為衡量國家經(jīng)濟狀況的最佳指標。它不但可反映一個國家的經(jīng)濟表現(xiàn)，更可以反映一國的國力與財富。一般來說，國內(nèi)生產(chǎn)總值共有四個不同的組成部分，其中包括消費、私人投資、政府支出和凈出口額。用公式表示為：GDP=C+I+G+X在該公式中：C為消費，I為私人投資，G為政府

15、支出，X為凈出口額。GDP的增長數(shù)字處于正數(shù)時，即顯示該地區(qū)經(jīng)濟處于擴張階段；反之，如果處于負數(shù)，即表示該地區(qū)的經(jīng)濟進入衰退時期了。以美國來說，國內(nèi)生產(chǎn)總值能有3%的增長，便是理想水平；低于1.5%的增長，就顯示經(jīng)濟放緩和有步入衰退的跡象。失業(yè)率(UnemploymentRate)失業(yè)率指一定時期全部就業(yè)人口中有工作意愿而仍沒有工作的勞動力數(shù)字。通過該指標可以判斷一定時期內(nèi)全部勞動人口的就業(yè)情況。一直以來，失業(yè)率數(shù)字被視為一個反映整體經(jīng)濟狀況的指標，而它又是每個月最先發(fā)表的經(jīng)濟數(shù)據(jù)，所以外匯交易員與研究者們喜歡利用失業(yè)率指標，來對工業(yè)生產(chǎn)、個人收人甚至新房屋興建等其他相關的指標進行預測。在外匯

16、交易的基本分析中，失業(yè)率指標被稱為所有經(jīng)濟指標的皇冠上的明珠，它是市場上最為敏感的月度經(jīng)濟指標。一般情況下，失業(yè)率下降，代表整體經(jīng)濟健康發(fā)展，利于貨幣升值；失業(yè)率上升，便代表經(jīng)濟發(fā)展放緩衰退，不利于貨幣升值。利率(Interestrate)就表現(xiàn)形式來說，利率是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。當經(jīng)濟過熱、通貨膨脹上升時，便提高利率、收緊信貸；當過熱的經(jīng)濟和通貨膨脹得到控制時，便會把利率適當?shù)卣{(diào)低。因此，利率是重要的基本經(jīng)濟因素之一。某種貨幣的利率上升，則持有該種貨幣的利息收益增加，吸引投資者買入該種貨幣，因此，對該貨幣有利好支持；如果利率下降，持有該種貨幣的收益便會減少，該種貨幣的吸引

17、力也就減弱了。因此，可以說利率升，貨幣強；利率跌，貨幣弱。通貨膨脹率(InflationRate)衡量通貨膨脹率的變化主要有生產(chǎn)者價格指數(shù)、消費者價格指數(shù)和零售物價指數(shù)三個指標。生產(chǎn)者價格指數(shù)(PPI)是衡量制造商和農(nóng)場主向商店出售商品的價格指數(shù)。它主要反映生產(chǎn)資料的價格變化狀況，用于衡量各種商品在不同生產(chǎn)階段的成本價格變化情況。如果生產(chǎn)物價指數(shù)較預期為高，則有通貨膨脹的可能，央行可能會實行緊縮貨幣政策，對該國貨幣有利好影響。如果生產(chǎn)物價指數(shù)下跌，則會帶來相反效果的影響。消費者價格指數(shù)(CPI)是對一個固定的消費品籃子價格的衡量，主要反映消費者支付商品和勞務的價格變化情況，也是一種度量通貨膨脹

18、水平的工具，以百分比變化為表達形式。零售物價指數(shù)(RPI)是指以現(xiàn)金或信用卡形式支付的零售商品的價格指數(shù)。該指標持續(xù)地上升，將可能帶來通貨膨脹上升的壓力，令政府收緊貨幣供應，利率趨升為該國貨幣帶來利好的支持。因此，該指數(shù)向好，理論上亦利好于該國貨幣。貿(mào)易平衡(TradeBalanceFigure)貿(mào)易平衡反映了國與國之間的商品貿(mào)易狀況，是判斷宏觀經(jīng)濟運行狀況的重要指標，也是外匯交易基本分析的重要指標之一。如果一個國家的進口總額大于出口，于是便會出現(xiàn)貿(mào)易逆差的情形；如果出口大于進口，便稱之為貿(mào)易順差；如果出口等于進口，就稱之為貿(mào)易平衡。當一國資本項目有大量逆差，國際收支的其他項目又不足以彌補時，

19、該國國際收支會出現(xiàn)逆差，從而引起本國貨幣對外匯率下跌。反之，則會引起本國貨幣匯率的上升。預算赤字(BudgetDeficit)預算赤字由財政部每月公布，主要描述政府預算執(zhí)行情況，說明政府的總收入與總支出狀況：若入不敷出即為預算赤字；若收入大于支出即為預算盈余；收支相等即為預算平衡。一般情況下，外匯交易市場對政府預算赤字持懷疑態(tài)度，當赤字增加時，市場會預期該貨幣走低，當赤字減少時，會利好該貨幣。零售銷售(RetailSale)零售銷售是零售銷售數(shù)額的統(tǒng)計匯總，包括所有主要從事零售業(yè)務的商店以現(xiàn)金或信用形式銷售的商品價值總額。一國零售銷售的提升，代表該國消費支出的增加，經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn)，利率可能會被調(diào)

20、高，對該國貨幣有利，反之如果零售銷售下降，則代表經(jīng)濟發(fā)展趨緩或景氣不佳，利率可能調(diào)降，對該國貨幣偏向利空。外匯儲備狀況與外債水平外匯儲備狀況是外匯交易基本分析的一個重要因素，其重要功能就是維持外匯市場的穩(wěn)定。外債的結構和水平也是外匯交易基本分析的重要因素之一。如果一個國家對外有負債，必然要影響外匯市場；如果外債的管理失當，其外匯儲備的抵御力將要被削弱，對貨幣的穩(wěn)定性會帶來沖擊。除此之外，還有以下數(shù)據(jù)值得關注:消費者信心指數(shù)和采購經(jīng)理人指數(shù)；賣主交貨指數(shù)、工業(yè)生產(chǎn)指數(shù)以及設備開工率；個人收入和個人的消費支出以及按揭付款；住宅開工與許可、建筑支出和新住宅銷售額；消費品訂單和商業(yè)庫存；雇傭成本指數(shù)和

21、平均每小時收入。外匯市場不可輕視突發(fā)事件的影響外匯匯率的波動主要受到經(jīng)濟和政策影響，但短期而言，還存在其它影響因素，其中突發(fā)事件和投機交易就是通過影響短期的外匯市場投資心理和判斷對匯市構成影響。曾經(jīng)聽到這樣的一個觀點，認為外匯投資不需要太多的分析和準備，只要等待突發(fā)性事件時入市買賣就可以了。這其實是一種錯誤的觀點，而形成這種觀點的主要原因就是因為片面的看待突發(fā)事件對市場影響。突發(fā)事件：顧名思義，就是在無法預知而突然發(fā)生的事件。突發(fā)事件對外匯市場沖擊往往十分巨大。重大突發(fā)事件的發(fā)生會對外匯市場的心理帶來驟然的影響，帶動市場激烈波動。這種突發(fā)事件經(jīng)常會引起一個國家的金融市場動蕩，有的時候，這種事件

22、會直接作用于外匯市場。但有時候也許不是如此，我們知道外匯市場不是一個孤立的市場，往往在很多方面與其它金融市場有著密不可分的關聯(lián)，主要包括股票市場、債券市場、衍生產(chǎn)品市場、黃金市場、原油市場等如果在事件發(fā)生以后可以迅速把握外匯市場趨勢并跟進操作，的確可以獲得良好的效果，但突發(fā)事件由于其本的特點，存在以下不足：1、無法預知性：突發(fā)事件由于無法預知，因此也無法知道何時發(fā)生，更無法預測可能的影響，因此等待突發(fā)事件進行操作是不現(xiàn)實的。2、信息滯后性：突發(fā)事件的發(fā)生往往十分突然，作為普通投資者我們很難在短時間內(nèi)獲得信息和資料，往往等我們了解情況的時候，匯率已經(jīng)大幅波動因此，我們對突發(fā)事件的態(tài)度是“做好防范

23、、迅速跟進”。3、由于存在突發(fā)性，因此在無法預期的情況下，必須嚴格按照操作計劃操作，注意設好止損，防止突發(fā)事件后走勢激烈變化可能造成的嚴重損失。4、在事件發(fā)生后迅速的判斷市場趨勢，跟進方向進行操作。哪些突發(fā)事件影響外匯匯率從具體形式上看，政治事件一般有戰(zhàn)爭、邊界沖突、大選、政治丑聞、政府首腦更迭、政局不穩(wěn)以及由此引發(fā)的金融危機等。由于突發(fā)事件發(fā)生的地點、原因和所影響的地區(qū)不同，反映在各外匯幣種上的波動幅度也不盡相同，外匯投資者對此類影響匯率的重要因素要具體問題具體分析，從全面、公正、客觀的角度出發(fā)判斷其結果對外匯匯率產(chǎn)生的影響，那種以偏概全、從個人喜好出發(fā)的推測極可能會招致慘痛的代價。美國主要經(jīng)濟指標公布時間表采購經(jīng)理人指數(shù)PurchasingManagersIndex統(tǒng)計頻率：每月發(fā)布時間：美東部時間10:00AM，逢每月第一個工作日發(fā)布前一月份的資料首次申請失業(yè)救濟金人數(shù)InitialJoblessClaims統(tǒng)計頻率：每周發(fā)布時間：美東部時間每周四8:30AM，發(fā)布截至前一周周六的資料就業(yè)報告包括失業(yè)率(Unemployment)和非農(nóng)就業(yè)人口(Nonfarmpayrolls)統(tǒng)計頻率：每月發(fā)布時間：美東時間8:30AM，每月第一個星期五發(fā)布前一月份的統(tǒng)計零售銷售RetailSales統(tǒng)計頻率：每月發(fā)布時間：美東時間8:30AM，通常在每月的第12日左右發(fā)布前