新資本協(xié)議中違約概率模型的研究與應(yīng)用

1、新資本協(xié)議中違違約概率模型型的研究與應(yīng)應(yīng)用Researcch andd Appllicatiion off PD MModel in Neew Bassel Caapitall Accoord 武劍劍王健內(nèi)容摘要：巴塞塞爾新資本協(xié)協(xié)議實(shí)施在即即，新資本協(xié)議議與以前版本本的重大突破破在于它倡導(dǎo)導(dǎo) HYPERLINK /Tag/%c9%cc%d2%b5%d2%f8%d0%d0 商業(yè)銀行使用用內(nèi)部評級法法（IRB）以以加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)監(jiān)管的敏感性性。而客戶違違約概率（PPD）的準(zhǔn)確確計算正是內(nèi)內(nèi)部評級法的的核心內(nèi)容。本文就詳盡介紹了違約概率的概念、定義，計算違約概率的發(fā)展過程；并重點(diǎn)研究分析了一些較為成熟

2、的違約概率計算模型和數(shù)學(xué)統(tǒng)計方法，并結(jié)合建行違約概率計算的應(yīng)用提出一些經(jīng)驗(yàn)之談，同時對國內(nèi)商業(yè)銀行客戶違約概率研究的發(fā)展提出了建設(shè)性的意見。關(guān)鍵詞：內(nèi)部評評級法違約約概率違約約數(shù)據(jù)背景巴塞爾新資本協(xié)協(xié)議即將于22003年底底正式公布，并并擬于20006年在各成成員國實(shí)施。新新資本協(xié)議首首次提出了涵涵蓋“三大支支柱”（資本本充足率、市市場監(jiān)管和市市場紀(jì)律）的的監(jiān)管框架，進(jìn)進(jìn)一步充實(shí)了了金融風(fēng)險監(jiān)監(jiān)管的內(nèi)容和和方式，這將將對 HYPERLINK /Tag/%d6%d0%b9%fa%d2%f8%d0%d0 中國銀行行業(yè)未來發(fā)展展產(chǎn)生重大和和深遠(yuǎn)的影響響。新資本協(xié)協(xié)議的核心內(nèi)內(nèi)容是內(nèi)部評評級法（IRR

3、B法），允允許管理水平平高的銀行采采用IRB法法計算資本充充足率，從而而將資本充足足率與銀行信信用風(fēng)險的大大小緊密結(jié)合合起來?？梢砸哉f，滿足資資本監(jiān)管的IIRB法代表表了巴塞爾委委員會認(rèn)可的的并希望商業(yè)業(yè)銀行，特別別是大銀行今今后廣泛采用用的內(nèi)部評級級體系。IRRB法代表了了信用風(fēng)險管管理技術(shù)發(fā)展展的大方向。在在新協(xié)議的推推動下，許多多國家的銀行行都在積極開開發(fā)IRB法法，力爭在22006年達(dá)達(dá)標(biāo)。銀監(jiān)會會也已經(jīng)明確確指出，各家家商業(yè)銀行應(yīng)應(yīng)該盡早著手手收集內(nèi)部評評級體系所需需的各項必要要信息，為今今后采用定量量分析方法監(jiān)監(jiān)測、管理信信用風(fēng)險做好好基礎(chǔ)性工作作。在一段時時間之后，如如銀行條件具

4、具備，銀監(jiān)會會將考慮使用用內(nèi)部評級法法進(jìn)行資本監(jiān)監(jiān)管，并為銀銀行改進(jìn)風(fēng)險險管理提供激激勵機(jī)制。當(dāng)當(dāng)前困擾國內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)應(yīng)用內(nèi)部評級級法的主要障障礙各家商業(yè)業(yè)銀行所面臨臨的風(fēng)險度量量的技術(shù)差別別和數(shù)據(jù)的缺缺失。新資本本協(xié)議要求銀銀行不斷提高高風(fēng)險計量的的精確性和敏敏感性，鼓勵勵有條件的銀銀行建立并使使用內(nèi)部評級級體系，由此此準(zhǔn)確計算出出交易對手的的違約概率（PPD）、違約約損失率(LLGD)、風(fēng)風(fēng)險敞口(EEAD)及敞敞口期限(MM)等要素，由由此確定風(fēng)險險資產(chǎn)權(quán)重和和資本充足率率。因此準(zhǔn)確確計量這些風(fēng)風(fēng)險指標(biāo)對商商業(yè)銀行應(yīng)用用內(nèi)部評級法法就顯得至關(guān)關(guān)重要。而在在這些風(fēng)險指指標(biāo)計算中，違違約概

5、率的計計算又成為了了其中最基礎(chǔ)礎(chǔ)、最關(guān)鍵的的問題。事實(shí)實(shí)上，在整個個內(nèi)部評級法法以及全面風(fēng)風(fēng)險管理的應(yīng)應(yīng)用中，客戶戶違約概率的的準(zhǔn)確計量都都是最核心的的問題，它是是預(yù)期損失、經(jīng)經(jīng)濟(jì)資本、貸貸款風(fēng)險收益益率計算的基基礎(chǔ)。本文在在新資本協(xié)議議框架下，著著重探討了違違約概率模型型的建立、運(yùn)運(yùn)算和檢驗(yàn)等等關(guān)鍵步驟，提提出了中國銀銀行業(yè)的應(yīng)對對策略。一、違約概率的的標(biāo)準(zhǔn)定義違約概率是指借借款人未來一一定時期內(nèi)不不能按合同要要求償還貸款款本息或履行行相關(guān)義務(wù)的的可能性。在在新資本協(xié)議議中，違約概概率被具體定定義為借款人人一年內(nèi)的累累計違約概率率與3個基本本點(diǎn)中的高者者。巴塞爾委委員會設(shè)定00.03%的的下

6、限既是為為了給風(fēng)險權(quán)權(quán)重設(shè)定下限限，同時也是是考慮到銀行行在檢驗(yàn)小概概率時所面臨臨的困難。2002年，巴巴塞爾委員會會對內(nèi)部評級級法實(shí)施過程程中的許多關(guān)關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行行了重新定義義，其中客戶戶違約定義是是在廣泛征求求各國銀行意意見的基礎(chǔ)上上制定的，具具體內(nèi)容表述述為。當(dāng)下列一項或多多項事件發(fā)生生時，相關(guān)的的債務(wù)人即被被視作違約。（1）能判定債債務(wù)人不可能能償還全部債債務(wù)（本金、利利息或其它費(fèi)費(fèi)用）；（2）與債務(wù)人人的任何債務(wù)務(wù)有關(guān)的信貸貸損失事件，如如銷帳、提取取特別準(zhǔn)備金金或債務(wù)重組組，包括豁免免或推遲償還還本金、利息息或其它費(fèi)用用；（3）債務(wù)人的的任何債務(wù)逾逾期90天以以上；或（4）債務(wù)人申

7、申請破產(chǎn)或要要求債權(quán)人提提供類似的保保護(hù)。上述標(biāo)準(zhǔn)只是一一個參考定義義，由于我國國沒有發(fā)布具具體企業(yè)違約約或破產(chǎn)的統(tǒng)統(tǒng)計信息，沒沒有明確的劃劃分企業(yè)違約約的標(biāo)準(zhǔn)可供供參考，為了了選取樣本和和建立判別模模型，還必須須制定一個切切實(shí)可行的違違約與非違約約企業(yè)的界定定標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)業(yè)違約集中和和突出表現(xiàn)為為企業(yè)財務(wù)違違約，以違約約、無償付能能力或破產(chǎn)為為顯著特征和和具體表現(xiàn)形形式，是違約約程度逐步加加深的三種具具體表現(xiàn)形式式，也是企業(yè)業(yè)違約逐步加加劇的三部曲曲。從企業(yè)財財務(wù)違約表現(xiàn)現(xiàn)入手，抓住住三個財務(wù)違違約的顯著特特征，就可以以對企業(yè)是否否違約進(jìn)行準(zhǔn)準(zhǔn)確劃分。違違約、無償付付能力或破產(chǎn)產(chǎn)在實(shí)務(wù)中都都表

8、現(xiàn)為企業(yè)業(yè)無法按貸款款合同約定償償還銀行本金金和利息。因因此，我們把把年底企業(yè)能能否按時償還還銀行貸款本本息作為企業(yè)業(yè)違約與否的的界定標(biāo)準(zhǔn)。 二、計算違約概概率的數(shù)學(xué)工工具從統(tǒng)計學(xué)角度看看，可以進(jìn)行行違約概率分分析的數(shù)學(xué)工工具主要包括括判別分析、邏邏輯回歸、主主成分分析和和神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等等四種類型。（1）判別分分析判別分析是一種種度量特定范范疇內(nèi)因子重重要程度的分分類方法。如如檢驗(yàn)引起客客戶違約的主主要因素，只只要能確定所所有可能的影影響因素，模模型就可以使使用這些因素素在違約主要要因素和次要要因素之間做做出判別分析析。在錯判概概率最小或錯錯判損失最小小的前提下，建建立一個計算算準(zhǔn)則，對給給定樣本

9、，依依據(jù)該準(zhǔn)則判判斷是否違約約。對客戶違約概率率的計算屬于于多元判別分分析。具體而而言，將已有有的客戶違約約數(shù)據(jù)對應(yīng)相相應(yīng)客戶信用用分類的樣本本進(jìn)行分類，對對各組樣本選選擇相應(yīng)的自自變量進(jìn)行統(tǒng)統(tǒng)計分析，求求出合并協(xié)方方差矩陣。再再利用新樣本本數(shù)據(jù)中相應(yīng)應(yīng)的變量代入入公式求得馬馬氏距離，距距離最小的表表示新樣本數(shù)數(shù)據(jù)與該類樣樣本最為相似似，由此歸入入此類（違約約或不違約），并并根據(jù)距離遠(yuǎn)遠(yuǎn)近求出新客客戶一年期違違約概率。目前，國際通行行的統(tǒng)計工具具軟件，如SSAS、SPPSS、Sttatisttcs等都能能夠提供判別別分析功能，可可以根據(jù)用戶戶需要定制前前端更加友好好的界面，從從而更直接地地進(jìn)行

10、違約概概率的計算和和判別。（2）Loggisticc邏輯回歸此類模型是計算算違約概率的的傳統(tǒng)工具，其其基本原理是是對已有客戶戶違約和不違違約樣本0-1分類，根根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則則，選取一定定指標(biāo)作為解解釋變量。取取得這些已有有先驗(yàn)數(shù)據(jù)的的樣本后，將將P設(shè)為客戶戶違約概率，（11-P）為客客戶不違約的的概率，將比比率P/（11-P）取自自然對數(shù)得LLn(P/(1-P),即對P作作LOGITT轉(zhuǎn)換，由此此建立線形回回歸方程進(jìn)行行分析。實(shí)踐踐表明，這種種模型對判斷斷二分類變量量的關(guān)系有著著良好效果。而而違約事件正正好屬于二分分變量范疇，因因此這種模型型在計算PDD過程中有著著很好的適用用性。（3）主成分分

11、分析主成分分析是“空空間旋轉(zhuǎn)”構(gòu)構(gòu)造原變量的的線形組合，產(chǎn)產(chǎn)生一系列互互不相關(guān)的新新變量，從中中選出少數(shù)主主要變量，使使之包含盡可可能多的原變變量信息，從從而使得用這這幾個新變量量代替原變量量分析問題和和解決問題成成為可能。當(dāng)當(dāng)研究對象確確定后，變量量中所含信息息的大小通常常用該變量的的樣本方差來來度量。在現(xiàn)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活活中，影響違違約的因素很很多，如企業(yè)業(yè)經(jīng)營狀況、財財務(wù)狀況、還還款意愿、擔(dān)擔(dān)保品價值、政政府干預(yù)等，這這些因素對違違約的發(fā)生有有著不同的貢貢獻(xiàn)，對違約約概率的分析析沒有必要考考慮所有影響響因素，運(yùn)用用主成分分析析可以從變量量的相互影響響關(guān)系中萃取取出主要因素素，并根據(jù)各各要素所

12、含信信息的多少確確定變量關(guān)系系和計算方法法。統(tǒng)計實(shí)驗(yàn)表明，該該方法在計算算PD時，如如單獨(dú)使用，往往往造成模型型不健壯，即即參數(shù)缺乏穩(wěn)穩(wěn)定性，但它它可以十分有有效地確定解解釋變量集合合，因此在模模型建立的前前期發(fā)揮著重重要作用，若若與其他模型型結(jié)合，會收收到良好效果果。（4）神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)分析神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型是是近年發(fā)展起起來的一種信信用分析模型型。它與非線線形判別分析析十分相似，揚(yáng)揚(yáng)棄了危機(jī)預(yù)預(yù)測函數(shù)的變變量是線形并并且相互獨(dú)立立的假設(shè)。神神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型型能深入挖掘掘預(yù)測變量之之間“隱藏”關(guān)關(guān)系，正在成成為非線性違違約預(yù)測函數(shù)數(shù)的重要根據(jù)據(jù)。在人腦中，穿梭梭于神經(jīng)元間間的電子信號號是受到抑制制還是得到

13、激激活，取決于于神經(jīng)元網(wǎng)絡(luò)絡(luò)過去學(xué)習(xí)的的內(nèi)容。同樣樣，采用硬件件或是軟件構(gòu)構(gòu)建的人工神神經(jīng)元與生物物神經(jīng)元的行行為方式基本本相似。神經(jīng)經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的行為為來源于相互互聯(lián)系的單元元的集合性行行為。神經(jīng)元元之間的關(guān)聯(lián)聯(lián)并不是固定定不變的，而而是可以通過過神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)與與外界間的相相互作用所產(chǎn)產(chǎn)生的學(xué)習(xí)過過程進(jìn)行相應(yīng)應(yīng)的修改。三、違約概率模模型的比較研研究（1）古典違違約分析銀行最初的信用用違約概率分分析更像一個個專家系統(tǒng)，這這種分析過程程多是依賴于于訓(xùn)練有素的的專家的主觀觀判斷的定性性分析系統(tǒng)，一一個信貸人員員在其職業(yè)生生涯中，積累累了這種信用用分析經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)進(jìn)而成為專家家。在信用分分析模型不甚甚發(fā)達(dá)的時代代

14、，這些信貸貸專家的經(jīng)驗(yàn)驗(yàn)判斷對銀行行來說是彌足足珍貴的，他他們對貸款的的審核過程很很有借鑒意義義。其評估過過程大致如下下：基于以前前客戶貸款違違約情況資料料的分析，將將客戶的違約約情況大致分分為幾種情況況，如很低、低低、中、高、很很高五個數(shù)量量級，然后對對新貸款客戶戶進(jìn)行全方位位的判斷。盡管這種判斷方方式無法給出出具體的違約約概率值，但但這種客戶違違約判斷方式式在銀行發(fā)展展早期還是相相當(dāng)有效的，也也在一定程度度上控制了信信用風(fēng)險，特特別像財務(wù)比比率的分析思思想，直到現(xiàn)現(xiàn)在都是違約約概率模型不不可或缺的組組成成分。然然而，古典違違約分析過多多依賴信貸專專家的主觀判判斷，在實(shí)際際應(yīng)用中精確確度和一

15、致性性很難保證。（2）奧特曼模模型Altman教教授創(chuàng)立的ZZ模型是建立立在單指標(biāo)比比率水平及絕絕對水平基礎(chǔ)礎(chǔ)之上的多變變量模型。這這些數(shù)值經(jīng)過過綜合計算產(chǎn)產(chǎn)生的衡量標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)能有效地地區(qū)分違約與與非違約客戶戶。這種標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)之所以有效效是因?yàn)橥ㄟ^過對已有的違違約客戶和非非違約客戶的的相關(guān)數(shù)據(jù)樣樣本進(jìn)行統(tǒng)計計分析，兩組組的組內(nèi)方差差較小，組間間方差很大，樣樣本顯著性非非常高，即違違約客戶所呈呈現(xiàn)的各種比比率和財務(wù)趨趨勢與那些財財務(wù)基礎(chǔ)良好好的公司截然然不同。銀行行利用這種模模型進(jìn)行判斷斷，當(dāng)貸款申申請者的評分分瀕于臨界點(diǎn)點(diǎn)時，要么拒拒絕其申請，要要么對其進(jìn)行行詳細(xì)審查。通通過這種判斷斷方式，就可可以很

16、自然的的通過對客戶戶相關(guān)指標(biāo)得得出恰當(dāng)?shù)姆址诸悾瑥亩鴮蛻暨`約概概率進(jìn)行大致致估判。奧特特曼多變量模模型是以財務(wù)務(wù)比率為基礎(chǔ)礎(chǔ)的，在該模模型基礎(chǔ)上后后來又產(chǎn)生了了很多變形，但但基本的Z模模型沿用至今今，并且已經(jīng)經(jīng)拓展應(yīng)用于于私人企業(yè)、非非制造企業(yè)以以及上市公司司等廣泛領(lǐng)域域。迄今，奧特曼模模型在國外商商業(yè)銀行得到到廣泛應(yīng)用。AALTMANN選擇的單指指標(biāo)是經(jīng)過大大量樣本分析析后確定的，具具有相當(dāng)?shù)木珳?zhǔn)性和穩(wěn)定定性。這些指指標(biāo)包括衡量量公司的獲利利能力、流動動能力、償債債能力的各種種比率。對于于缺乏內(nèi)部評評級系統(tǒng)的金金融機(jī)構(gòu)或客客戶系統(tǒng)性風(fēng)風(fēng)險無法界定定時，可以采采用比較簡練練的奧特曼模模型

17、。（3）決策樹模模型決策樹模型在判判斷客戶違約約概率上也有有廣泛應(yīng)用。在在決策樹模型型中，按照申申請者特征，由由重要到次要要，對不同指指標(biāo)連續(xù)地分分割。這樣一一個客戶的樣樣本空間可被被分成若干細(xì)細(xì)小的模塊，例例如借款人可可分成擁有住住宅及租賃住住宅兩大類。擁擁有住宅者又又可以再分成成不同的收入入水平，每個個收入水平上上的申請又可可繼續(xù)分成在在現(xiàn)有地點(diǎn)居居住兩年以上上者及以下者者。這樣整個個樣本空間就就被分割成互互不交叉的“小小組”。該模模型總的原則則就是將整體體按照不同的的違約狀況不不斷分割，接接著即可根據(jù)據(jù)每個“小組組”的違約概概率進(jìn)行信用用決策。決策樹模型原理理和操作比較較簡單，系統(tǒng)統(tǒng)開發(fā)

18、難度較較小，主要應(yīng)應(yīng)用于沒有成成熟的統(tǒng)計、計計量分析能力力且有相當(dāng)豐豐富的客戶樣樣本。此外，決決策樹模型能能比信用計分分模型更有效效地處理變量量之間的相互互作用。即使使在一些變量量缺失的情況況下，決策樹樹模型也能產(chǎn)產(chǎn)生信用分?jǐn)?shù)數(shù)。其不足之之處在于，對對一些最底層層的“細(xì)胞”，可可能只有極少少的數(shù)據(jù)，因因而不能滿足足統(tǒng)計所需的的樣本規(guī)模要要求。（4）宏觀遷移移模型該模型由麥肯錫錫公司提出，屬屬于多因素分分析模型。它它在宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)因素，如失失業(yè)率、GDDP增長率、長長期利率水平平、匯率、政政府支出及總總儲蓄率等一一定的情況下下，模擬了違違約概率的聯(lián)聯(lián)合分布。該該模型將違約約概率、轉(zhuǎn)移移概率和宏觀觀

19、經(jīng)濟(jì)狀況緊緊密結(jié)合起來來，當(dāng)經(jīng)濟(jì)惡惡化時，違約約和降級就會會增加；經(jīng)濟(jì)濟(jì)強(qiáng)勁時，情情況相反。麥麥肯錫提出信信貸組合理論論，直接將信信用等級轉(zhuǎn)移移概率與宏觀觀因素的內(nèi)在在關(guān)系模型化化，并通過制制造宏觀“沖沖擊”來模擬擬轉(zhuǎn)移概率矩矩陣的跨時演演變。轉(zhuǎn)移矩陣中每個個單元顯示的的是一個特定定交易對手在在期初被評為為一定信用級級別而在期末末移往其他級級別的概率。宏宏觀因素用變變量y來表示示，則轉(zhuǎn)移概概率：P=f(Y) 上式中，P 反反映客戶在TT期由等級CC轉(zhuǎn)移到等級級D的概率，宏宏觀指標(biāo)Y可看作時間間t的i種宏宏觀變量集合合（X）及非非系統(tǒng)沖擊或或經(jīng)濟(jì)體系創(chuàng)創(chuàng)新（V）所所共同形成的的函數(shù)。Y=g(X,

20、VV) 如GDP增長率率、失業(yè)率以以及其他宏觀觀變量可視為為由歷史狀況況決定（如滯滯后的GDPP增長率），而而且對其自身身所受沖擊（）敏敏感，則有：X=H(X, X,， ) 可將不同模型的的具體形式用用于上述表達(dá)達(dá)式，以改善善模型的擬合合度。然后，就就可以確定評評級為C級貸貸款在下一年年內(nèi)移到D級級的概率。 P=f(X；V， )有了各信用級別別轉(zhuǎn)移概率就就可以進(jìn)一步步求得相應(yīng)的的未來年度的的違約概率。 （6）違約過濾濾器近年來，IQ Finanncial公公司成功開發(fā)發(fā)了以神經(jīng)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)分析技術(shù)術(shù)為核心的違違約概率模型型，稱之為違違約概率器，該該模型與非線線性派別分析析十分相似，它它揚(yáng)棄了違約約函

21、數(shù)變量是是線性且相互互獨(dú)立的假設(shè)設(shè)，能夠深入入挖掘預(yù)測變變量之間的“隱隱藏”的相關(guān)關(guān)關(guān)系。違約約概率器設(shè)置置了系統(tǒng)自學(xué)學(xué)習(xí)功能，學(xué)學(xué)習(xí)方式包括括有導(dǎo)師型和和無導(dǎo)師型，學(xué)學(xué)習(xí)方式之一一是多層感知知器：輸入層層、隱蔽層和和輸出層。如如果神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)絡(luò)難以達(dá)到目目標(biāo)準(zhǔn)確率，則則靈活增減隱隱蔽層數(shù)目，通通過有計劃地地增減隱蔽層層，可解決神神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)術(shù)存在的許多多疑難問題。 總之，當(dāng)前違約約概率模型發(fā)發(fā)展的特點(diǎn)是是：運(yùn)用現(xiàn)代代金融理論和和分析技術(shù)，從從定性分析轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)向定量分析析；從計分卡卡向模型化形形式轉(zhuǎn)變，并并尋求二者的的有機(jī)結(jié)合；從單項貸款款分析轉(zhuǎn)化組組合分析，從從盯住帳面價價值轉(zhuǎn)向盯住住市場價值；描述

22、風(fēng)險的的變量從離散散型轉(zhuǎn)向連續(xù)續(xù)型；嘗試考考慮宏觀周期期對信用風(fēng)險險的影響；廣廣泛汲取相關(guān)關(guān)領(lǐng)域的最新新研究成果，如如保險精算理理論、神經(jīng)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)等，并運(yùn)運(yùn)用計算機(jī)大大容量處理技技術(shù)。不過，現(xiàn)代違約約概率模型仍仍存在一些問問題：首先，各各類模型均存存在不同程度度的技術(shù)局限限，運(yùn)行效果果尚不夠穩(wěn)定定；其次，模模型風(fēng)險作為為銀行操作風(fēng)風(fēng)險的一個重重要方面不容容忽視，數(shù)據(jù)據(jù)可能過時、偏偏差和錯誤，實(shí)實(shí)際業(yè)務(wù)也可可能與模型的的前提假設(shè)相相互脫離，這這些都可能造造成模型風(fēng)險險；第三，模模型參數(shù)估計計復(fù)雜和繁重重，系統(tǒng)維護(hù)護(hù)運(yùn)行的成本本較高；第四四，模型所需需數(shù)據(jù)輸入量量大，這在實(shí)實(shí)際業(yè)務(wù)操作作中往往難以以

23、滿足，因而而形成空白或或殘缺，影響響計算精度。四、數(shù)據(jù)要求與與內(nèi)部檢驗(yàn)風(fēng)險評級的的數(shù)據(jù)要求首先要認(rèn)識到，數(shù)數(shù)據(jù)是最重要要的環(huán)節(jié)（DData iis kinng）。風(fēng)險險評級所用的的數(shù)據(jù)既要求求足夠的樣本本容量，又必必須達(dá)到一定定質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，具體要求包括：1 要保證歷歷史數(shù)據(jù)發(fā)生生時的經(jīng)濟(jì)或或市場狀況與與現(xiàn)在和將來來可預(yù)期的狀狀況相似。2樣本中的的貸款數(shù)目和和數(shù)據(jù)搜集期期能充分代表表歷史狀況，從從而保證違約約概率估計和和基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分分析的精確和和穩(wěn)健。3數(shù)據(jù)集合合中所選取的的借款人個數(shù)數(shù)要和銀行預(yù)預(yù)期投資組合合所涉及的個個數(shù)大致相當(dāng)當(dāng)或至少有可可比性，而且且數(shù)據(jù)源中的的貸款或承銷銷標(biāo)準(zhǔn)與銀行行現(xiàn)行投

24、資組組合的風(fēng)險標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)有較強(qiáng)的的可比性。4無論銀行使使用外部數(shù)據(jù)據(jù)、內(nèi)部數(shù)據(jù)據(jù)、行業(yè)共享享數(shù)據(jù)或以上上三種數(shù)據(jù)的的結(jié)合，其基基礎(chǔ)數(shù)據(jù)觀察察期至少為55年，如果能能收集到更長長時期的數(shù)據(jù)據(jù)，觀察期也也要相應(yīng)延長長。5銀行必須須收集并保存存與內(nèi)部評級級有關(guān)的各方方面資料。6銀行不不僅須設(shè)立一一定程序來審審查輸入違約約統(tǒng)計預(yù)測模模型的數(shù)據(jù)，包包括數(shù)據(jù)的精精確性、完整整性及其對所所審批信用級級別的適用性性，還須證明明數(shù)據(jù)中所選選取的借款人人能夠代表銀銀行實(shí)際風(fēng)險險。內(nèi)部檢驗(yàn)：銀行須建立有效效系統(tǒng)以保證證評級系統(tǒng)、程程序和PD估估計的準(zhǔn)確性性和一致性。銀銀行須向監(jiān)管管者證明，其其內(nèi)部驗(yàn)證系系統(tǒng)能夠保證證其

25、有效評估估內(nèi)部評級和和風(fēng)險計量工工具的表現(xiàn)。通常，銀行須設(shè)立一個數(shù)據(jù)審查程序，包括對精確性、完整性和對特定評級級別的適用性進(jìn)行評價。同時，保存要素值例外情況的詳細(xì)報告，并作為模型驗(yàn)證程序周期的一部分。模型驗(yàn)證的程序序周期應(yīng)包括括：對模型工工作表現(xiàn)進(jìn)行行持續(xù)定期監(jiān)監(jiān)控，包括評評估以及對模模型的穩(wěn)定性性及其主要變變量進(jìn)行大量量的數(shù)據(jù)測試試；識別和報報告模型中出出現(xiàn)失效的個個別聯(lián)系；對對照真實(shí)結(jié)果果對模型結(jié)果果進(jìn)行定期檢檢驗(yàn)，每年至至少檢驗(yàn)一次次；建立嚴(yán)密密的更改控制制程序，對根根據(jù)驗(yàn)證結(jié)果果在模型中做做出變更的步步驟制定嚴(yán)格格的程序。對執(zhí)行情況的附附加要求：定定期將實(shí)際的的違約率與銀銀行估計的PP

26、D相比較，并并能證明實(shí)際際的違約率與與其預(yù)計的是是一致的。這這種比較應(yīng)使使用盡可能長長的歷史數(shù)據(jù)據(jù)，此比較使使用的方法和和數(shù)據(jù)應(yīng)有清清楚的文字記記載，銀行應(yīng)應(yīng)明白這一比比較的含義，此此種比較要定定期進(jìn)行，至至少每年一次次。五、違約概率模模型在中國銀銀行業(yè)的建立立和應(yīng)用（一）加強(qiáng)違約約概率模型的的研究、開發(fā)發(fā)和使用。中國加入WTOO以后，國內(nèi)內(nèi)商業(yè)銀行為為應(yīng)對全球化化挑戰(zhàn)，必須須在3-5年年內(nèi)完成新舊舊管理體制轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換，同時大大幅度提高綜綜合競爭實(shí)力力。綜合實(shí)力力的核心要素素是風(fēng)險控制制能力，國內(nèi)內(nèi)銀行必須打打破傳統(tǒng)的行行政化的風(fēng)險險管理方式，實(shí)實(shí)施全方位、全全過程和全要要素的風(fēng)險管管理模式。這這

27、就要求加快快建立和完善善內(nèi)部風(fēng)險評評級體系，擴(kuò)擴(kuò)大風(fēng)險評價價和分析的范范圍，對個體體風(fēng)險和組合合風(fēng)險都要做做到連續(xù)監(jiān)控控和準(zhǔn)確度量量，并使成為為各項業(yè)務(wù)決決策的有效指指引。我國商業(yè)銀行要要從戰(zhàn)略高度度出發(fā)，充分分重視內(nèi)部評評級法的建立立和實(shí)施，特特別要加強(qiáng)違違約概率模型型的研究和創(chuàng)創(chuàng)建工作。同同時，必須估估計到此項工工作的艱巨性性、復(fù)雜性和和長期性。應(yīng)應(yīng)在銀行內(nèi)部部成立專業(yè)化化機(jī)構(gòu)，組織織調(diào)配各類有有效資源，持持續(xù)和深入開開展內(nèi)部評級級體系的研究究、設(shè)計和開開發(fā)工作，并并對相關(guān)的業(yè)業(yè)務(wù)流程和決決策機(jī)制進(jìn)行行必要的改造造和完善，使使之更加適應(yīng)應(yīng)現(xiàn)代化風(fēng)險險管理的需要要。（二）建建立規(guī)范化的的銀行數(shù)據(jù)倉倉庫。建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)據(jù)倉庫和 HYPERLINK /Tag/%b9%dc%c0%ed%d0%c5%cf%a2%cf%b5%cd%b3 管理理信息系統(tǒng)是是銀行現(xiàn)代化化的必由之路路。從IRBB角度看，沒沒有強(qiáng)大的管管理信息系統(tǒng)統(tǒng)（MIS）支支持，再先進(jìn)進(jìn)的風(fēng)險評級級系統(tǒng)也將成成為無源之水水、無本之木木。由于模型型建立過程中中，涉及的數(shù)數(shù)據(jù)量大、來來源渠道不一一、運(yùn)算程序序復(fù)雜，模型型效力很大程程度上依賴信信息系