總裁學習網企業(yè)財務報告分析管理

1、 中國最權威的企業(yè)管理學習門戶網站 總裁學習網：企企業(yè)財務分析析報告學習目標學習完本章后，應應該能夠做到到：理解會計專業(yè)詞詞匯并將其用用于決策的制制定過程運用會計概念和和會計原則來來分析商業(yè)活活動運用會計等式來來描述一個組組織的財務狀狀況評價一個公司的的運營成果、財財務狀況和現現金流量解釋財務報表之之間的關系無論何人，無論論何地，無論論何時Gap公司司從費城和西雅圖圖的大街，到到博伊西和塔塔爾薩的人行行道，再到東東京和倫敦的的人潮，我們們希望我們的的客戶無處不不在。19998年的一個個重要事件是是我們的品牌牌進入了顧客客家中。我們們的業(yè)務擴展展到了網上，我我們向用戶提提供全線產品品成人的、小小

2、孩的和嬰兒兒的。無論白白天還是黑夜夜，美國各地地的顧客都可可以隨時買到到Gap商品，這這對于那些沒沒有時間光顧顧我們商店的的顧客來說實實在是太方便便了。Gap公司合并收益表（調調整后）(單位：千美元元)年度止于19999.1.330銷售百分比年度止于19998.1.331銷售百分比1凈銷售收入$90544662100.0%$65078225100.0%2費用3銷售成本5318218858.74021541161.84廣告費用4190004.61750002.75折舊費用3260363.62697064.16其它經營費用1658329918.31190311118.37利息費用（利息息收入）13

3、6170.2(2975)0.08稅前收益1319262214.685424213.19所得稅4947235.53203414.910凈利潤$82453999.1%$53390118.2%類似“無論何人人，無論何地地，無論何時時”這樣的廣告告詞與會計有有什么關系？關系太密切切了，因為廣廣告會增加銷銷售，而銷售售會給Thee Gap帶來來現金。同樣樣，做廣告要要花錢，所以以公司要做昂昂貴的廣告的的話，就要做做好現金預算算。公司的所所有活動像廣告、購購進商品、銷銷售產品等對于The Gap公司司外部的人來來說都是值得得關注的，因因為這方面的的信息可以幫幫助他們做出出有關該公司司的決策。會計可以提供很

4、很多信息來幫幫助人們管理理和評價一個個企業(yè)。通過過本教材，你你將學會如何何向華爾街的的投資者和MMain SStreett的銀行家一一樣使用會計計信息。實際際上，Thee Gap“任何人，任任何地點，任任何時間”的廣告詞對對于會計也是是適用的：如如果一個人懂懂得如何去使使用這些信息息，就可以作作出更加明智智的商業(yè)決策策。會計能夠夠提供對決策策有用的信息息，這種情況況將是非常有有益的。下面面就讓我們從從對一些商業(yè)業(yè)決策的討論論開始，一起起來學習我們們的會計課程程吧?？偛脤W習網：管管理決策在企業(yè)的運營決決策中，Gaap的經理們們必須決定他他們要賣什幺幺商品以及怎怎樣在市場上上銷售。顯然然，為了獲得

5、得利潤，公司司希望他們的的銷售收入能能夠超過開支支的費用。會會計就可以幫幫助他們來衡衡量收入、費費用和利潤（或或損失）。第14頁（原書書頁碼）的收收益表說明，1999年Gap公司的經銷收收入超過了90億美元（第一行）。第三行的銷售成本是一項費用，超過53億美元。其它費用廣告、折舊、其它運營費用，以及利息（分別位于第4-7行）總共是24億美元。這樣減掉截至1999年1月30日的所有費用之后，就得到位于最下一行（第10行）的公司的凈利潤是8.25億美元。Gap公司的經經理們必須決決定他們要取取得哪種類型型的資產。舉舉例來說，庫庫房是否要自自動化并采用用機器人設備備？如果需要要，他們希望望能夠買到合

6、合適的設備，即即能夠迅速地地搬移貨物又又能夠成本最最低。會計就就可以衡量這這樣的設備的的成本。最后，Gap的的經理們也要要決定怎樣為為他們的業(yè)務務運營籌措資資金。哪種籌籌資方式更好好呢是從股東東那里籌資還還是從外部借借款？這個問問題沒有標準準答案，有時時候借款會比比較好，但有有些情況下發(fā)發(fā)行股票會更更好一些。會會計就可以衡衡量這種獲得得投資的成本本?？偛脤W習網：投投資決策假設你現在有55萬美元可以以用于投資。你你可以把這些些錢存在銀行行里賺取利息息。這種投資資方式很安全全，因為美國國銀行的存款款都是上了保保險的，但是是放在銀行中中增長不會很很快。據說GGap要在附附近開設分店店，所以土地地會升

7、值，你你也可以在市市郊投資于地地產。如果真真是這樣的話話，你的投資資就會兩三倍倍的升值，但但同時這樣的的投資風險很很大，因為GGap的店鋪鋪可能并不靠靠近你的地產產；而且，別別人可能也知知道Gap的計劃劃，這樣你可可能就要出高高價才能獲得得這塊土地。第三種投資方案案是購買Gaap公司的股股票，這種方方案的風險比比存銀行要大大，但是比購購入土地以期期以高價賣出出的風險小。那么在決定購買Gap的股票之前，你需要了解哪些信息呢？你可能希望Gap能夠有一個長期獲利的記錄每年都能夠賺錢（凈利潤或凈收入）。Gap公司可能需要一個穩(wěn)定的現金流入和可控的負債水平。那么你怎樣判斷公司是否滿足這些條件？公司的財務

8、報表就可以提供你需要的這些信息。檢查點1-1會計決策的的基礎會計是一個信息息系統(tǒng)，可以以衡量商業(yè)活活動和商業(yè)流流程，將這些些信息匯入報報表中，并將將結果傳遞給給決策制定者者。正因為如如此，會計才才被稱為“商業(yè)的語言言”。對于這門門語言理解的的越深，對于于財務狀況的的管理就會越越好，做出的的決策也就會會越好。無論論個人計劃的的編制、安排排教育費用，還還是貸款、買買車，或者計計算所得稅，都都要使用這個個被稱為會計計的信息系統(tǒng)統(tǒng)。會計：商業(yè)語言言會計：信息系統(tǒng)統(tǒng)圖表 1-1 會計系統(tǒng)中中的信息流動動決策者進行決策決策者進行決策商業(yè)交易的進行企業(yè)制作報表以反映運營成果會計信息系統(tǒng)的的一個關鍵成成果就是

9、財務務報表系統(tǒng)：就是將一個個企業(yè)的財務務信息報告給給決策制定者者的一系列文文檔。它們將將通過利潤和和損失告訴我我們企業(yè)的經經營如何，財財務狀況又是是怎樣。在這這一章，我們們將關注Gaap的財務報報表。當你完完成這第一章章的時候，你你將會熟悉這這套這家著名名公司用來向向公眾披露自自身情況的財財務報表。本本書的主要目目標就是讓你你了解財務報報表，并且給給你在使用財財務報表進行行決策時所需需要的專業(yè)技技能。請不要把簿記誤誤認為是會計計。簿記是會會計用來處理理會計數據的的程序性環(huán)節(jié)節(jié)，就像算術術是數學的程程序性環(huán)節(jié)一一樣。圖表11-1展示了了會計在企業(yè)業(yè)中的作用。這這個過程的起起點和終點都都是進行決策

10、策的人。檢查點1-22總裁學習網：決決策者使用會會計信息決策者需要信息息。決策越重重要，需要的的越多。所有有企業(yè)和大多多數個人都進進行會計記錄錄以幫助決策策。本章開頭頭的故事介紹紹了Gap公司經經理設計廣告告詞擴張公司司業(yè)務時的關關鍵決策。結結果可能如公公司的收益表表（第14頁）所示示，我們先前前已看了。在在進行這一章章的過程中，我我們將仔細檢檢查分析這張張表和其它財財務報表。首首先，讓我們們來看看一些些使用會計報報表的決策者者。個人：人們使用用會計信息來來管理銀行戶戶頭，評價職職業(yè)前景，決決定是租公寓寓還是買房子子。企業(yè)：企業(yè)經理理使用會計信信息來確定目目標，評價進進展，必要時時采取正確的的

11、行動?；谟跁嬓畔⒌牡臎Q策可能包包括在哪里設設置Gap的店面面，持有多少少襯衫現貨，以以及借多少現現金。投資者和債權人人：投資者和和債權人向企企業(yè)提供所需需的啟動資金金。Gap開第一一家店的時候候，公司沒有有業(yè)績紀錄。為為了決定是否否幫助開辦一一家新企業(yè)，潛潛在投資者評評估他們能從從他們的投資資中獲得多少少收益。這意意味著分析這這家企業(yè)的財財務報表。例例如，在決定定向Gap投資之之前，你可以以考察公司的的財務報表。在在向Gap貸款之之前，銀行會會評估公司到到期還款的能能力。政府管理機構：大多數組織織都面對政府府管制。例如如，證券交易易委員會（SSEC），一一個聯(lián)邦政府府機構，會要要求企業(yè)向投

12、投資公眾報告告一些財務信信息。Gapp和其它公司司都出具年報報。第14頁公司的的收益表就取取自Gap公司截截止于19999年1月30日的年報。稅收當局：地方方、州和聯(lián)邦邦政府向個人人和企業(yè)征收收稅款。Gaap公司為其其資產繳納財財產稅，為其其利潤繳納所所得稅。Gaap公司還從從其客戶處收收取銷售稅，然然后轉交給政政府。個人為為其收入繳納納所得稅。所所有這些稅款款都以會計信信息為依據。其它使用者：雇雇員和工會要要求的工資來來自雇主報告告的收入。報報紙報道企業(yè)業(yè)“利潤增長的的景象”。這些來自自會計的新聞聞所報道的信信息和我們的的生活水平息息息相關。總裁學習網：財財務會計和管管理會計會計信息的使用用

13、者多種多樣樣，但他們可可分為內部使使用者和外部使用者者兩大類。這這種劃分使我我們把會計歸歸為兩大領域域財務會計計和管理會計計。財務會計向管理理者和企業(yè)外外部人員，像像華爾街的投投資人和向其其提供貸款的的債權人，提提供信息。政政府機構，像像SEC，和社社會大眾也是是企業(yè)會計信信息的外部使使用者。財務務會計信息要要符合一定的的相關性和可可靠性標準。本本書主要涉及及財務會計。管理會計為內部部決策者，向向高層管理人人員和部門主主管，提供機機密信息。管管理會計信息息根據管理者者的需要量身身制作，因此此不必要符合合外部的可靠靠性標準。總裁學習網：會會計和經營中中的道德考慮慮道德考慮的問題題遍及會計和和經營

14、的各個個領域。上世世紀90年代出現現的“千年蟲”問題幾乎給給所有的企業(yè)業(yè)提出了道德德上的挑戰(zhàn)。大大規(guī)模的計算算機故障使經經營停頓，從從而導致大筆筆損失。經營營上的挑戰(zhàn)是是更換計算機機程序，避免免“千年蟲”問題。會計計師道德上的的挑戰(zhàn)是向投投資者和債權權人提供有關關企業(yè)處理“千年蟲”問題的充分分信息，使他他們對這些公公司做出正確確的評價。會計師根據什幺幺標準來回答答挑戰(zhàn)他們道道德行為的問問題呢？美國國注冊會計師師協(xié)會（AIICPA），其其它會計職業(yè)業(yè)團體和大多多數大企業(yè)都都制定道德守守則，要求成成員和雇員在在道德行為方方面保持高水水準。AICCPA使美國國最大的職業(yè)業(yè)會計師組織織，類似于醫(yī)醫(yī)生的

15、美國醫(yī)醫(yī)學會和律師師的美國律師師協(xié)會。會計師職業(yè)行為為準則。職業(yè)業(yè)行為準則已已被AICPPA成員所采采納，以對其其執(zhí)業(yè)過程中中的職責提供供規(guī)范。會計計道德準則旨旨在產生“決策用的準準確信息”。守則的前前言說：“一名注冊會會計師要承擔擔高于或超出出法律和法規(guī)規(guī)要求的自律律責任并且要有有堅定不移的的遵守行為準準則的信念，甚甚至不惜犧牲牲自己的利益益。”會計師遵守守道德準則的的結果就是人人們可賴以決決策的信息。沒沒有可靠的信信息，人們無無法投資，而而且資源的錯錯誤配置會降降低我們的生生活水平。檢查點1-33波音公司的經營營行為規(guī)范。大多數公司為其雇員制定道德行為準則。例如，波音公司（The Boei

16、ng Company），飛機制造業(yè)的領導者，有一套高度完善的經營行為規(guī)范。在這套規(guī)范的導言中，董事會主席兼首席執(zhí)行官申明：“我們把我們的成績歸功于產品和服務的質量和可依賴性，同樣也歸功于我們誠實的聲譽。這聲譽脆弱而易于失去。”總裁學習網：企企業(yè)組織類型型一家企業(yè)總是采采取三種企業(yè)業(yè)組織形式中中的一種，在在一些情況下下，會計程序序取決于企業(yè)業(yè)采取的形式式。因此你應應該明白三種種企業(yè)組織形形式的不同：個人獨資、合合伙和公司。圖圖表1-2比較了了這三種類型型。個人獨資。個人人獨資企業(yè)只只有一個所有有者，稱為業(yè)業(yè)主，他通常常也是經營者者。Gap公司起起初也是一家家獨資企業(yè)，創(chuàng)創(chuàng)建者就是其其所有者。獨獨

17、資企業(yè)通常常是小零售商商店或經營個個人專業(yè)業(yè)務務，如醫(yī)生的的診所、律師師事務所和會會計師事務所所。從會計的的觀點來看，每每家獨資企業(yè)業(yè)和其業(yè)主都都是分離的。因因此，獨資企企業(yè)的會計記記錄不包括業(yè)業(yè)主的個人財財務紀錄。然然而從法律的的角度，企業(yè)業(yè)和業(yè)主是合合一的，業(yè)主主個人要對企企業(yè)的債務承承擔責任。合伙。合伙企業(yè)業(yè)由兩個或更更多人為其共共同的所有人人。每個所有有者就是一個個合伙人。許許多零售商社社和一些醫(yī)生生、律師和會會計師的職業(yè)業(yè)組織都采取取合伙形式。大大多數合伙企企業(yè)為中小規(guī)規(guī)模，但也有有合伙人超過過兩千的龐然然大物。會計計把合伙企業(yè)業(yè)作為一個單單獨的組織看看待，與各個個合伙人的個個人事務

18、區(qū)分分開來。但法法律認為合伙伙企業(yè)就是合合伙人總體：每個合伙人人個人都要對對合伙企業(yè)的的全部債務承承擔責任。因因為這個原因因，合伙企業(yè)業(yè)被認為風險險較大。公司。公司是由由一批股東或股份持有人人所擁有的企企業(yè)，股東擁擁有企業(yè)的股股票或是所有有權的一定份份額。公司是是美國企業(yè)的的主要組織形形式。個人獨獨資企業(yè)和合合伙企業(yè)數量量雖多，但公公司所占的交交易額卻更多多，總資產、收收益和員工人人數更大。大大多數知名的的企業(yè)，如GGap、通用用汽車（Geenerall Motoors）和美美國航空（AAmericcan AAirlinne）都是公公司。他們的的全名中都含含有Corpporatiion或Inc

19、orrporatted（縮寫寫為Corpp.和Inc.）字字樣以指明他他們是公司例如，Thee Gap,Inc.和和Generral Mootor CCorporrationn。一些公司司則使用“Compaany”命名，如福福特汽車公司司（Fordd Motoor Commpany）。個個人獨資企業(yè)業(yè)和合伙企業(yè)業(yè)也可以用“Compaany”命名。圖表1-2 三三種企業(yè)組織織形式的比較較個人獨資合伙公司所有者業(yè)主一個所有者合伙人兩個或更多所有有者股東一般有許多所有有者企業(yè)存續(xù)期以所有者的選擇擇或其死亡為為限以所有者的選擇擇或其死亡為為限無限所有者對企業(yè)債債務的個人責責任業(yè)主個人負有清清償責任合伙

20、人個人負有有清償責任股東個人不負有有清償責任會計狀況會計主體與業(yè)主主相分離會計主體與合伙伙人相分離會計主體與股東東相分離公司是根據州法法律組建的企企業(yè)主體。從從法律角度看看，公司和其其所有者是相相分離的。公公司是作為一一個存在于所所有者之外的的假定的人來來進行經營的的。公司擁有有許多自然人人所擁有的權權利。例如，公公司可以買入入、擁有和出出售財產。企企業(yè)的資產和和負債屬于公公司。公司可可以簽訂合同同、起訴或應應訴。與業(yè)主主和合伙人不不同，股東個個人對公司的的債務不承擔擔責任。股東東在其公司股股票投資上的的最大損失是是其投資成本本。但業(yè)主和和合伙人個人人要對其企業(yè)業(yè)的債務承擔擔責任。公司的所有權

21、被被分成以股票票表示的等額額股份。個人人購買公司股股票而成為股股東。例如，Gap公司發(fā)行了超過400000000股股票，被成千上萬的股東所持有。一個與Gap公司和其它股東沒有任何私人關系的投資者，只要在紐約證券交易所購買1股、30股、100股、5000股或是任何數量的該公司股票，他就會成為一名該公司的共同所有者。公司的最終控制制權屬于股東東，股東擁有有的每一股股股票都有一票票投票權。股股東選舉董事事會成員，由由董事會制定定公司的政策策并任命執(zhí)行行官。董事會會要選出一位位主席，此人人通常是公司司中最具權力力的人，并且且經常兼任首首席執(zhí)行官（CEO）。董事會還任命總裁，也就是首席運營官（COO），

22、負責處理公司的日常經營。許多公司還設有負責銷售、生產、會計、財務和其它關鍵職能的副總裁。會計原則和概念念會計師要遵守職職業(yè)規(guī)范。規(guī)規(guī)范會計師行行為的規(guī)則首首推GAAPP，也就是公認認會計準則（General Accepted Accounting Principle）。在美國，由財務務會計準則委委員會（Finanncial Accouuntingg Stanndardss Boarrd(FASSB)）規(guī)定會計行行為如何操作作。FASBB與SEC和AICPAA一道進行工工作。圖表11-3指出了了這些組織之之間的關系和和他們的操作作規(guī)范。該圖圖從上方開始始，然后向右右。會計報告的首要要目標是為投投

23、資和借貸決決策提供有用用信息。GAAP以FAASB制定的的概念框架位位基礎：信息息要有用，它它必須相關、可可靠并且可比比。會計師致致力于使他們們提供的信息息符合這些目目標。這門課課會向你介紹紹這些公認的的會計方法；我們會在每每一章的相關關部分討論這這些問題。我我們還在附錄錄C對此進行了了總結。但首首先你需要了了解一些寓于于會計實踐之之中的基本概概念。圖表1-3 重重要的會計組組織 主體假設總裁學習網：會會計中最基本本的概念是主主體。一個會會計主體是一一個組織，或或是作為一個個獨立的經濟濟單位而存在在的組織的一一個分部。從從會計的角度度看，每個主主體都有分明明的界限，這這樣一個主體體的業(yè)務才不不

24、會與其它主主體的業(yè)務相相混淆。假設朱莉德菲利浦是一一家宴會承辦辦企業(yè)（Ann Extrra Hannd）的所有有人。德菲利浦的銀銀行戶頭年底底有$20000，但只有有$12000來自她的經經營，剩下的的$800是她她的祖父祖母母給她的。按按照主體概念念，德菲利浦應該該把她從企業(yè)業(yè)一個經濟濟實體中獲得的的$12000和他從家人人處獲得的$800分別別進行核算，因因為后者又是是一個經濟實實體。只有把把這$1200和$800分開開來核算，德德菲利浦才能能對她的經營營做出清楚的的評價。再來看豐田公司司（Toyoota），該該公司有許多多分部。豐田田的管理層把把每一個分部部都視為一個個獨立的會計計主體。

25、如果果凌志（Leexus）分分部的銷售額額顯著下降，豐豐田公司就可可以找到原因因。但是如果果公司所有分分部的銷售額額匯總為一個個數字，那么么管理層就不不能看出凌志志車的銷售情情況。要解決決這個問題，管管理者需要公公司每個分部部的銷售數據據，每個分部部都是一個獨獨立的主體。結論：不同主體體的業(yè)務不能能混合核算。每每個主體都應應該單獨給以以評價。檢查點1-44可靠性（或客觀觀性）原則為確保會計記錄錄和報表盡可可能的準確和和有用，他們們必須以能獲獲得的最可靠靠的數據為基基礎。這就是是可靠性原則則，也叫客觀性性原則?？煽靠康臄祿?1）是可驗證證的，（2）能得到獨獨立的觀察者者的確認。會會計記錄最好好

26、以來自有客客觀證據佐證證的經濟活動動的信息為基基礎。例如，Gap公司花$18購買一件襯衫，有發(fā)票為證。發(fā)票就是該公司襯衫成本的客觀證據。如果沒有可靠性原則，那么會計記錄就會以主觀意念為基礎，容易引起爭議。假設你想開一家家影像店，打打算買一間小小的房子。你你認為該房子子值$155500。兩位位房地產評估估師認為該房房屋值$1447000。房房屋所有者要要價$1600000，假設你你按該價格支支付了價款。該該房屋的會計計價值就是你你的成本$11600000，因為這個個數字有完成成的交易作為為客觀證據。影影像店應該以以房屋的成本本$1600000入賬?？偛脤W習網：成成本原則成本原則要求獲獲得的資產和

27、和服務以其實實際成本（也也叫歷史成本本）入賬。即即使購買者認認為價格低于于正常水平，購購買貨物也應應該以交易中中實際支付的的價格入賬，而而不應以“期望”的成本入賬賬。假設你的的影像店從一一家快要關門門的供應商那那里購買影像像設備。假設設你做了一比比好買賣，花花$20000買到了在別別處要花$33000的商商品。成本原原則要求以實實際成本$22000記錄錄該商品，而而不是你所認認為的該商品品的價值$30000。成本原則還認為為，只要企業(yè)業(yè)持有一項資資產，該資產產的會計記錄錄應保持其歷歷史成本不變變。為什么呢呢？因為成本本是一種可靠靠的計量屬性性。假設你的的影響店持有有影像設備六六個月。在這這段時

28、間，影影像品的價格格上漲，該設設備可以買$3500。那那么它的會計計價值“帳”上的數字應該是實際際成本$20000，還是是現行市場價價值$35000？根據歷歷史成本原則則，該設備的的會計價值仍仍是實際成本本$20000?？偛脤W習網：持持續(xù)經營假設設另一個以歷史成成本計量資產產的原因是持持續(xù)經營假設設，該假設認認為在可預見見的未來會計計主體會持續(xù)續(xù)經營。大多多數資產也就是公司司的資源，如如物資、土地地、建筑和設設備是買來使使用的，而不不是用來轉售售的。根據持持續(xù)經營假設設，會計師認認為企業(yè)會持持續(xù)經營足夠夠常的時間，從從而使企業(yè)持持有的資產用用于原定的目目的。資產的的市場價值資產能夠夠出售的價格

29、格在資產的的壽命期內會會發(fā)生變化。此此外，因為成成本是歷史事事實，所以歷歷史成本是一一種比市場價價值更可靠的的資產計量屬屬性。再來看持續(xù)經營營假設的替代代物：清算假假設。一家持持有持續(xù)經營營假設的商店店會打算出售售它的所有資資產。在這種種情況下，資資產的相關計計量屬性是它它的現行市場場價值。但清清算假設是特特例而不是一一般情況，因因此會計上以以歷史成本列列示持續(xù)經營營的資產?？偛脤W習網：幣幣值穩(wěn)定假設設提起一塊面包、一一個月的房租租，我們就會會想起它們的的美元價格。在在美國，會計計師以美元記記錄交易，因因為美元是交交換的媒介。英英國會計師使使用英鎊，日日本會計師則則使用日元。與升和英里這些些單

30、位不同，一一美元或者一一墨西哥比索索的價值會隨隨著時間發(fā)生生變化。整體體價格水平的的上升稱為通通貨膨脹。在在通貨膨脹期期間，一美元元將只能買到到比過去少的的牛奶、牙膏膏和其它商品品。當價格穩(wěn)穩(wěn)定時只有輕微微的通貨膨脹脹美元的購購買力也時穩(wěn)穩(wěn)定的。會計師假定美元元的購買力是是相對穩(wěn)定的的。幣值穩(wěn)定定假設是在會會計紀錄中忽忽略通貨膨脹脹影響的基礎礎。該假設使使會計師可以以對美元數值值進行加減，就就像任一美元元與其它任何何時間的任何何一美元具有有相同的購買買力一樣。止步思考你打算購買一塊塊土地以便將將來擴張。賣賣方要價$550000，但但它的成本只只有$350000。評估估顯示該土地地價值$4770

31、00。你你第一次出價價$440000，賣方還還價$480000，你最最終以$466000成交交。那么在你你的財務報表表上這塊土地地的價值是多多少呢？答案：報告的價價值是$466000，這這是歷史成本本。會計恒等式如前所述，財務務報表告訴我我們企業(yè)的經經營成果和財財務狀況。它它們是會計工工作的最終成成果。但我們們使如何獲得得這些財務報報表組成項目目及其數值的的呢？總裁學習網：資資產和負債財務報表以最基基本的會計工工具即會計恒恒等式為基礎。該該等式揭示企企業(yè)的資源和和對這些資源源的索取權。資產是企業(yè)擁有有的，在未來來能給企業(yè)帶帶來利益的經經濟資源。如如現金、辦公公用品、貨物物、家具、土土地和建筑物

32、物都是資產。對資產的索取權權有兩種：負債是“外部索索取權”。它們是應應對外部人員員即債權人進行支支付的經濟責責任債務。例例如，向你的的企業(yè)提供貸貸款的債權人人在該企業(yè)償償還債務之前前對該企業(yè)的的部分資產有有索取權，這這是受法律保保護的權利。所有者權益（也也叫資本）使企業(yè)業(yè)的“內部索取權權”。權益就是是所有權，這這是企業(yè)所有有者擁有的資資產。所有者者對權益資產產有索取權是是因為他或她她向企業(yè)進行行了投資。例例如，Gapp公司的創(chuàng)建建者最初投入入的資金就是是資本。會計恒等式揭示示了資產、負負債和所有者者權益之間的的關系。資產產出現在等式式的左邊。等等式的右邊是是對資產在法法律上和經濟濟上的索取權權

33、負債和所所有者權益。如如圖表1-44所示，兩邊邊必須相等：經濟資源=對經濟資源的索索取權資產=負債+所有者權權益來看Gap股份份公司的資產產和負債。GGap公司的的資產都是些些什幺呢？列列示的第一項項資產是現金金，作為交換換媒介的的速速動資產。GGap公司另另一項重要的的資產是庫存存商品Gap公司向向顧客銷售的的襯衫、褲子子和其它商品品。Gap公司還還有土地、建建筑物、家具具和設備一類類的資產。這這些是公司為為銷售貨物而而使用的長期期資產店面房屋屋、展示架、計計算機等等。土土地、建筑物物和設備稱為為固定資產，或或者地產、房房屋和設備（簡簡寫為PPEE）。Gap公司的負負債包括一些些應付款項，如

34、如應付賬款和應應付票據。應應付二字總是是代表一種負負債。應付賬賬款是在賒購購商品和服務務時產生的負負債，它只以以購買者的信信譽為擔保。應收票據是一種到期償付的書面承諾。長期負債是指到期日從財務報表日起超過一年的負債。圖表1-4 會會計恒等式資產資產負債所有者權益負債資產=+所有者權益總裁學習網：所所有者權益Gap股份公司司的所有者權權益等于資產產減去負債。任任何會計主體體，無論是個個人，還是像像Gap、IBM和通用用汽車這樣的的大型公司，都都是如此。我我們經常寫會會計恒等式時時把所有者的的索取權表示示成一種剩余余索取權通過下列減減法所剩的結結果：資產負債=所所有者權益公司的所有者權權益稱為股東

35、東權益，它分分為兩大部份份，實收資本本和留存收益益。對公司來來說，會計恒恒等式可寫成成下式：資產=負債+股股東權益資產=負債+實實收資本+留存收益檢查點1-5實收資本，或實實繳資本，是是公司所有者者的投資額。實實收資本的主主要組成部分分是普通股股本，普普通股是公司司發(fā)給所有者者的所有權憑憑證。檢查點1-66留存收益是公司司從經營活動動中賺取的，留留在企業(yè)中供供使用的部分分。收入和費費用是影響留留存收益的兩兩類業(yè)務活動動。檢查點1-77收入是通過向消消費者和客戶戶提供商品和和服務而產生生的留存收益益的增加。例例如，一家洗洗衣店為客戶戶清洗上衣而而收取現金就就會產生收入入，使留存收收益增加。費用是

36、經營活動動中導致的留留存收益的減減少。例如，洗洗衣店付給雇雇員的工資就就是費用，會會減少留存收收益。費用是是經營活動的的成本，是收收入的相對項項目。費用包包括營業(yè)場所所租金、工資資和公用事業(yè)業(yè)支出。企業(yè)一切活動是是為了多盈利利。當總收入入超過總費用用時，我們稱稱經營成果為為凈收入、凈收益或凈利潤。當費費用超出收入入時，稱為凈凈損失。凈收收益或凈損失失在收益表的的“底行”。從14頁Gap公司收收益表的底行行凈收益可以以看出，該公公司是盈利的的?？儍?yōu)的企業(yè)會發(fā)發(fā)放股利。股股利是發(fā)放給給股東的從凈凈收益中得來來的資產（通通常是現金）。記記住：股利不不時費用。圖圖表1-5揭示了了下列各項之之間的關系：

37、留存收益收入費用=凈凈收益（或凈凈損失）股利圖表1-5 留留存收益的組組成本期收入本期收入加（或減）本期費用期末留存收益余額本期股利本期凈收益（或凈損失）期初留存收益余額減等于等于與減個人獨資企業(yè)和和合伙企業(yè)的的所有者權益益有所不同。這這些類型的企企業(yè)并不區(qū)分分實收資本和和留存收益。相相反，每個所所有者的權益益都在資本這這個單獨帳戶戶下分別進行行核算。例如如，資本塞穆爾蓋普(Sammuel GGap)，如如果企業(yè)是個個人獨資的話話。Prattt和Mueslli的合伙企企業(yè)會對兩個個合伙人的資資本分別核算算：資本Prattt和資本Muessli。止步思考如果一家企業(yè)的的資產是$11743000，

38、負債是$882000，那那幺所有者權權益是多少?如果一家企業(yè)的的所有者權益益是$220000，負債債是$360000，那幺幺資產是多少少?一公司報告說月月收入為$777600，費費用為$811300，那那本月的經營營成果是多少少?答案：$9230000（$1743300$820000）$58000（$220000+$366000）凈損失$37000（$776000$813000）；費用用減收入。財務報表一整套財務報表表是會計處理理過程的最終終成果，這套套報表從財務務的角度勾畫畫了企業(yè)的面面貌。每張報報表都與特定定的時點相關關，或是與一一定期間，比比如一年，的的經濟業(yè)務相相關。一段經經營期間結束

39、束后，Gapp公司的管理理人員和投資資者對該公司司想要了解一一些什幺呢？圖表1-66總結了決策策人員可能要要問的四個基基本問題。每每個問題都由由一張財務報報表來回答：收益表、留留存收益表、資資產負債表和和現金流量表表。圖表1-6 財財務報表報告告的信息問題答案財務報表1期間內企業(yè)業(yè)的經營狀況況如何？收入費用 凈收益（或凈損損失）收益表（又稱經經營狀況表或或利潤表2期間內企業(yè)業(yè)留存收益變變化的原因是是什幺？期初留存收益+凈收益（或凈損失）股利 期末留存收益留存收益表（又又稱股東權益益表）3期末企業(yè)的的財務狀況如如何？資產=負債+所所有者權益資產負債表（又又稱財務狀況況表）4期間內企業(yè)業(yè)產生和花費

40、費的現金是多多少？ 經營活動現金金流量投資活動現金金流量籌資活動現金金流量 期間內現金增加加（或減少）現金流量表為了了解財務報報表包含的內內容并學習看看報表，我們們來看一看GGap公司19999年度的財務務報表，會計計年度止于11999月1月30日。先從圖表1-77列示的收益益表（利潤表表）開始。該該表的最終結結果凈利潤（第第10行）轉入入留存收益表表（圖表1-8，第2行），同時時也出現在資資產負債表中中（圖表1-9，第22行）。正正如你所看到到的，從收益益表島留存收收益表，再到到資產負債表表，最后到現現金流量表（圖圖表1-100），這是一一個自然而然然演進的過程程。以下我們們要對這些報報表做

41、一些探探討。圖表1-7 收收益表（利潤潤表）（調整整后）Gap公司合并收益表（調調整后）(單位：千美元元)年度止于19999.1.330銷售百分比年度止于19998.1.331銷售百分比1凈銷售收入$90544662100.0%$65078225100.0%2費用3 銷售成本5318218858.74021541161.84 廣告費用4190004.61750002.75 折舊費用3260363.62697064.16 其它經營費費用1658329918.31190311118.37 利息費用（利利息收入）136170.2(2975)0.08稅前收益1319262214.685424213.1

42、9所得稅4947235.53203414.910凈利潤$82453999.1%$53390118.2%收益表（利潤表表）收益表、經營狀狀況表或利潤表報告企企業(yè)一段期間間內的收入、費費用和凈收益益或凈損失。圖圖表1-7（于本本章開頭的收收益表相同）的的頂部是企業(yè)業(yè)的名稱，GGap股份公公司。Gapp公司是母公公司，它擁有有其它一些子子公司。為了了全面反映GGap公司所所控制的所有有資源，表中中的數字包含含Gap公司和和其子公司的的數據。大多多數企業(yè)的財財務報表都是是由一家母公公司和一個或或更多子公司司合并呈報的的。這也是表表名中含有合合并二字的原原因。收益表的日期為為“年度止于19999年1月3

43、0日和1998年1月31日”。Gap公司的的財政年度止止于每年最接接近1月31日的星期天。如如果按照日歷歷年度，Gaap公司的會會計年度將止止于12月31日，那幺收益益表的日期為為“年度止于19999年12月31日”。Gap公司的的會計年度止止于1月31日左右，是因因為該公司的的銷售旺季在在圣誕節(jié)后一一個月逐漸結結束。JC Penneey，沃爾馬馬（Wal-Mart Storees）和其它它一些零售企企業(yè)也都在11月31日結束會計年年度。這是一一個普遍原則則：大多數企企業(yè)選擇每年年營業(yè)額最低低時結束會計計年度。超過過60%的大企企業(yè)的最低點點是在12月31日。財政年度是指指截止日不是是12月3

44、1日的會計年度度。Gap公司的收收益表報告了了兩個財政年年度的經營成成果，19999年和19988年。收益表表包括多于一一年的數據可可以顯示公司司銷售額和凈凈利潤的變化化趨勢。為了了避免表中的的數字列示過過長，Gapp公司報告的的數值以千美美元為單位。1999年度，Gap公司的銷售凈額從65億美元漲至超過90億美元（見第1行）。凈利潤從5.34億美元漲至8.25億美元（第10行）。凈收益的持續(xù)上升趨勢會使公司的管理層和投資者心花怒放。收益表主要報告告兩大類項目目：收入和利得費用和損失我們利用下式，帶帶入收入和費費來計算凈收收益：凈收益=收入和和利得總額費用和損失失總額在會計中，“凈凈”字表示扣

45、除除后的余額。凈收益就是指從從收入和利得得中扣除費用用和損失后得得收益余額。收入。收入和費費用項目并不不總是在其名名稱中帶有收收入和費用這些字眼眼。例如，銷銷售凈額實際際上是銷售收收入凈額，但但收入二字經常常被省去。11999年度度，Gap公司的的銷售凈額為為$905444620000（第1行）。銷售售凈額是指公司司已從總銷售售額中扣除了了收到的客戶戶退貨。費用。已售商品品成本（也叫叫銷售成本，第第3行）表示Gaap公司在其其銷售給顧客客的商品上的的耗費。例如如，Gap公司花花$20購入襯襯衫，然后以以$40賣出。銷銷售收入是$40，已售售商品成本時時$20。已售售商品成本是是Gap、沃爾爾馬

46、和Saffeway（全全國性的百貨貨商店）這類類商業(yè)企業(yè)主主要費用支出出。其它主要的費用用項目有廣告告支出、折舊舊和其它營業(yè)業(yè)費用：廣告支出（第44行）使企業(yè)業(yè)在報紙、電電視和其它廣廣告媒體上進進行產品促銷銷的花費。折舊（第5行）是是使用企業(yè)所所擁有的建筑筑、設備和家家具的費用。其它營業(yè)費用（第第6行）范圍較較寬，包括付付給員工的工工資、公共事事業(yè)支出（電電、天然氣和和電話），購購物中心的租租賃財產租金金和顧客收據據之類的商店店日常支出。營業(yè)費用是那些與Gap的核心業(yè)務（包括銷售布匹）直接相關的費用支出。利息費用是借貸貸資金的成本本。19999年，Gap的利息息費用是13360萬美元元。注意在

47、11998年，公公司沒有利息息費用；相反反公司獲得了了297.55萬美元的利利息收入。$2.9755兩邊的括號號表示19998年的利息息額是收入而而不是費用。$2.975兩邊的括號指出了一些有關財務報表結構的內容：財務報表中美元元數值兩邊的的括號表明該該數值是負值值。在圖表1-7種種找到19998年Gap公司的的利息收入。注注意：該利息息收入列在費費用中間。因因為收入和費費用是相反的的，所以我們們必須把利息息收入從費用用中扣除。為為什幺利息收收入列于費用用中間呢？因因為利息收入入與收益表中中的大額數據據相比數額較較小。而且與與把小額的利利息收入和小小額的利息費費用在收益表表上分開分別別列示相比

48、，把把利息費用（收收入）在一行行中列示更為為合適。所得稅前收益總總共是13億美元（第第8行），所得得稅費用（通通常簡寫為“所得稅”）從公司利利潤（第9行）中拿走走了4.955億美元。19999財政年年度，Gapp公司補償所所有費用支出出包括所得得稅后的凈利利潤為8.225億美元。檢查點1-88Gap公司的收收益表有一個個有意思的特特征。在美元元數值邊上列列示了百分比比。這樣可以以顯示銷售所所得（銷售額額=100%）的每一美美元中各種費費用支出所占占的比例。比比如說已售商商品成本（第第3行）。19999年度，該該年Gap公司每每一美元的銷銷售收入中已已售商品成本本就占去了558.7美分分。也就是

49、說說每一美元銷銷售收入中只只剩下41.3美分（$1.00$0.5887=$0.413）來來補償所有其其它費用并形形成利潤。如如果把19999年和19988年的百分比比加以比較會會更有意思。已售商品成本所所占的比例從從1998年的的61.8%降為19988年的58.77%（第3行）。這對對Gap公司的的管理人員和和股東來說是是好消息還是是壞消息呢？這是個好消消息，因為這這意味著Gaap公司主要要的費用支出出已售商品品成本下降了了。結果如何何呢？凈利潤潤（第10行）從19998年的8.2%上升為19999年的9.1%。利潤增長長了，我們可可以說出原因因：Gap公司的的已售商品成成本下降了。檢查點1

50、-9很少有公司像GGap公司這這樣在收益表表中報告這些些百分比。如如你所見，這這些百分比使使收益表提供供的信息更加加充分。全面收益FASB還要求求企業(yè)報告稱稱為全面收益益的另一個收收益數值。全全面收益包括括收益表中的的凈收益，再再加上后面章章節(jié)將要介紹紹的幾個其它它項目。因為為這些其它項項目不影響凈凈收益，所以以不再收益表表中呈報。目前，我們先不不看全面收益益對決策的作作用。先來看看圖表1-88列示留存收收益表。留存收益表Gap公司的留留存收益正如如它的名稱所所指：是凈收收益中公司積積累的供經營營使用的部分分。如收益表表所示，公司司1999年賺賺取得凈利潤潤示8.2445億美元。這這個數字也出

51、出現在留存收收益表（圖表表1-8，第3行）中。凈凈利潤把這兩兩張財務報表表聯(lián)系了起來來。每年的凈凈利潤都增加加留存收益額額。Gap公司賺得得利潤后，董董事會必須決決定是否使用用現金向股東東發(fā)放股利。在在1999年和和1998年，Gap公司都都發(fā)放了股利利（第3行）這項支出出減少留存收收益（括號表表示是減項）。Gap股份公司1998年底的留存收益額為$2392750000。該期末余額結轉后就成為1999年的期初余額。1999年度，Gap公司增加的凈利潤更多，發(fā)放股利后，留存收益的期末余額（第4行）也更大。檢查點1-10圖表1-8 留留存收益表（已已調整）Gap公司合并留存收益表表（已調整）（單位

52、：千美元元）年度止于19999.1.330年度止于19998.1.331留存收益：1年初余額$23927550$193835522本年凈利潤8245395339013減：已宣布并支支付的現金股股利(95929)(79503)4年末余額$31213660$23927550資產負債表Gap公司的資資產負債表如如圖表1-99所示。注意意，資產負債債表的日期是是1999年1月30日，是公司財財政年度的截截止日。資產產負債表給我我們描繪的是是一幅在特定定時點財政年度度截止日的午午夜12點整的公司財財務狀況的靜靜止畫面（像像是一張快照照）。這與其其它財務報表表的日期年度止于19999年1月30日形成了對對

53、照。收益表表、留存收益益表和現金流流量表（將在在下一節(jié)講述述）反映的是是一年從頭到到尾發(fā)生的所所有事項。企業(yè)的資產負債債表，有時也也稱為財務狀狀況表，報告告三大類的項項目：資產、負負債和所有者者權益（Gaap公司稱為為股東權益）。資產。資產分為為兩大類：流流動資產和長長期資產。流流動資產是指指企業(yè)計劃在在一年內或在在超過一年的的正常營業(yè)周周期內轉化為為現金、出售售或使用掉的的資產。營業(yè)業(yè)周期是指一一段時間跨度度，在這期間間企業(yè)（1）使用現金金購買商品和和服務；（22）再將這些些商品和服務務賣給消費者者，從而收回回現金。Gap公司的流流動資產包括括現金、庫存存商品和預付付費用（第11-3行）。G

54、app公司沒有應收款項項，也就是應應從他人處收收回的款項。大大多數企業(yè)在在現金項下緊緊接著列示應應收賬款。應應收賬款是企企業(yè)向客戶賒賒銷商品而應應從客戶處收收回的款項，企企業(yè)通常認為為客戶會在一一兩個月內支支付該款項。1999年1月30日，Gap公司的流動資產總額約為19億美元（第4行）。讓我們看一看各項流動資產。圖表1-9 資資產負債表（已已調整）Gap公司資產負債表（已已調整）（單位：千美元元）1999年1月月30日1998年1月月31日資產流動資產：1現金$5652533$91316992庫存商品105644447331743預付費用2501271846044流動資產總額18718244

55、18309477地產和設備5租賃資產改良工工程104095998467916家具和設備16015722123645007土地和建筑物4057962207188地產和設備總額額30483277230395999累計折舊(11719557)(9387133)10地產和設備凈額額187637001365246611無形資產和其它它資產21572514130912資產總額$39639119$33375002負債流動負債:13短期應付票據$ 906990$ 84799414應付賬款68413041697615應計費用65577040618116應付所得稅1225138359717流動負債總額155310

56、33991548長期負債18長期借款49645549604419其它長期負債34068226592420長期負債總額837137761968股東權益21普通股39891225488422留存收益312136002392750023庫藏股(19024000)(10102551)24其它權益(44193)(53397)25股東權益總額157367991583986626負債和股東權益益總額$39639119$33375002Gap公司有超超過5.655億美元的現現金。現金是是作為交換媒媒介的速動資資產。公司不不向顧客賒銷銷商品，所以以沒有應收賬賬款。但公司司接受信用卡卡。信用卡單單據存入銀行行并扣

57、除手續(xù)續(xù)費后可作為為現金對待。庫存商品（第22行）使公司司最大的流動動資產，總值值超過10億美元。存貨貨是庫存商品的簡簡稱，兩者可可以通用。預預付費用是指指企業(yè)已支付付但尚未受益益的費用支出出，如已支付付的廣告費用用、租金、保保險費和日用用物資。企業(yè)業(yè)將來還要從從這些支出中中受益，因而而這些支出被被列為資產。資產必須代表一種將來的利益。長期資產的主要要項目是地產產和設備（第第5-8行）。我我們已經討論論過家具和設設備（第6行）。租賃賃資產改良工工程（第5行）是另一一種長期資產產。Gap公司租租賃了許多店店鋪，并且根根據自己的要要求進行可裝裝修。裝修包包括柜臺、展展架和試衣間間，這些共同同構成租

58、賃資資產改良工程程。19999年1月30日，Gap公司這這類資產的成成本總額超過過10億美元。地地產和設備總總額為30.48億美元元（第8行）。這些些資產已部分分損耗，損耗耗部分價值達達11.722億美元，在在累計折舊（第第9行）項目中中列示。（折折舊是一種把把資產成本分分攤為費用的的會計程序；我們將在以以后的章節(jié)中中介紹。）地地產和設備凈凈值為18.76億美元元。（成本330.48億億美元累計計折舊11.72億美元元=凈值18.776億美元，第第10行）。Gap公司的無無形資產期其其它資產共是是2.1577億美元。無無形資產沒有有物質形態(tài)，如如商標和專利利權。其它資資產是包括所所有無法歸入入

59、任何一個標標準資產類別別（如流動資資產和地產和和設備）的小小額資產的資資產項目。大大多數企業(yè)，包包括Gap公司，都都把無形資產產和其它資產產作為資產負負債表的最后后一個資產項項目。19999財政年度度結束時，GGap公司的的資產總額為為$396339190000（第12行）。負債。負債也分分為流動負債債和長期負債債兩類。流動動負債（第13-117行）是將將在一年或在在超過一年的的企業(yè)正常營營業(yè)周期內到到期的債務。Gap公司的主要流動負債項目是短期應付票據、應付賬款、應付費用和應付所得稅。長期負債一年后到期。短期應付票據（第第13行）是Gapp公司承諾在在一年或不到到一年的期限限內進行償付付的本

60、票。應應付賬款（第第14行）是Gapp公司購買商商品和服務所所欠的貨款。1999年1月30日，應付賬款額超過6.84億美元。公司的第二大流動負債是應計費用（第15行）約6.56億美元。應計費用包括應付給雇員的工資、應繳納給政府工薪稅和應計借款利息。應付所得稅是欠聯(lián)邦政府的所得稅額。在1999年11月30日，Gap股份公公司共有$115531003000（第第17行）的短短期債務要在在幾個月內償償還。Gapp公司如何償償付這一大筆筆金額呢？這這些債務將會會用企業(yè)銷售售商品從顧客客手里收取的的現金償付。不不要忘了，流流動資產總額額達19億美元。一一年內，如果果你有19億美元的的流動資產去去償付16