貨幣銀行學基礎(chǔ)知識講義

1、 貨 幣 銀銀 行 學 范從來來 姜寧寧 目 錄錄前言第一章 貨幣幣貨幣的職能貨幣的定義貨幣的職能 貨幣的演變商品貨幣代用貨幣信用貨幣 貨幣制度貨幣制度及其構(gòu)構(gòu)成貨幣本位制我國的人民幣制制度第二章 金融融工具信用和信用形式式信用的本質(zhì)信用的形成與發(fā)發(fā)展信用形式 金融工具金融工具與信用用工具金融工具的特征征本票、匯票、支支票與信用卡卡股票債券 利息和利息率率利息及其本質(zhì)利率與利率體系系利率的期限結(jié)構(gòu)構(gòu)利率的決定利率的作用第三章 金融融市場金融市場的構(gòu)成成金融市場的定義義金融市場的作用用金融市場的分類類 貨幣市場銀行同業(yè)拆借市市場貼現(xiàn)市場和大額額定期存單市市場國庫券市場 證券市場證券發(fā)行市場證券流

2、通市場的的構(gòu)成證券交易的程序序證券價格及其指指數(shù) 期貨和期權(quán)市市場期貨市場期權(quán)市場第四章 金融機機構(gòu)金融機構(gòu)的形成成金融機構(gòu)的一般般界定金融機構(gòu)的經(jīng)濟濟功能金融機構(gòu)的形成成 金融機構(gòu)的構(gòu)構(gòu)成金融機構(gòu)體系商業(yè)銀行中央銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構(gòu)構(gòu) 我國的金融機機構(gòu)體系我國金融機構(gòu)體體系的建立我國金融機構(gòu)體體系的演變我國金融機構(gòu)體體系的改革 第五章 商業(yè)銀銀行商業(yè)銀行的組織織形式單一銀行制分支銀行制銀行控股公司制制連鎖銀行制代理銀行制 商業(yè)銀行的負負債業(yè)務(wù)資本金業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)借款業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的資資產(chǎn)業(yè)務(wù)現(xiàn)金資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù) 商業(yè)銀行的其其它業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)信托業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)租賃業(yè)務(wù)表外業(yè)務(wù) 第六章 中

3、央銀銀行中央銀行的制度度形成與機構(gòu)構(gòu)設(shè)置中央銀行的制度度形成中央銀行的管理理機構(gòu)中央銀行的機構(gòu)構(gòu)設(shè)置我國中央銀行的的組織機構(gòu) 中央銀行的職職能與主要業(yè)業(yè)務(wù)中央銀行的職能能中央銀行的主要要業(yè)務(wù)中國人民銀行的的職能和主要要業(yè)務(wù) 中央銀行與與金融監(jiān)管對金融業(yè)進行監(jiān)監(jiān)管的必要性性金融監(jiān)管的原則則和方法金融監(jiān)管體制的的不同模式我國的中央銀行行對金融業(yè)的的監(jiān)管 中央銀行與政政府的關(guān)系中央銀行與政府府的配合關(guān)系系中央銀行相對于于的政府的獨獨立性中國人民銀行與與政府的關(guān)系系 第七章 貨幣理理論貨幣需求貨幣需求的涵義義傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論論凱恩斯的貨幣需需求理論凱恩斯貨幣需求求理論的發(fā)展展弗里德曼的貨幣幣需求理論 貨

4、幣供給貨幣供給量商業(yè)銀行存款貨貨幣的供給中央銀行體制下下的貨幣供給給 貨幣均衡貨幣均衡與失衡衡的涵義貨幣均衡與經(jīng)濟濟均衡貨幣均衡的實現(xiàn)現(xiàn) 第八章 貨幣政政策貨幣政策的目標標貨幣政策的涵義義貨幣政策的目標標我國的貨幣政策策目標 貨幣政策工具具一般性控制工具具選擇性控制工具具我國的貨幣政策策工具 貨幣政策的中中介指標中介指標的作用用和基本要求求貨幣政策的中介介指標及評價價貨幣政策指標數(shù)數(shù)值的確定我國的貨幣政策策中介指標 貨幣政策的傳傳導機制與政政策效果分析析貨幣政策的傳導導機制貨幣政策的效果果分析我國貨幣政策的的傳導過程和和效果分析第九章 國際收收支與外匯國際收支國際收支的概念念和統(tǒng)計國際收支調(diào)節(jié)

5、 外匯及匯率外匯、匯率的概概念匯率的決定與調(diào)調(diào)整外匯市場與外匯匯交易外匯風險及管理理 國際儲備國際儲備的概念念和作用國際儲備的水平平和結(jié)構(gòu)國際儲備的管理理第十章 國際際金融體系國際金融市場國際金融市場的的發(fā)展概述國際貨幣市場與與國際資本市市場歐洲貨幣市場 國際金融機構(gòu)構(gòu)國際貨幣基金組組織（IMFF）世界銀行集團國際清算銀行和和巴塞爾委員員會 國際資本流動動國際資本流動的的類型國際資本流動的的原因及狀況況國際資本流動與與金融危機 第十一章 國際際貨幣制度匯率制度與外匯匯管制匯率制度固定匯率制和浮浮動匯率制之之爭最適貨幣區(qū)外匯管制 本位幣制的演演進國際金本位制布雷頓森林體系系 國際貨幣制度度的現(xiàn)狀

6、牙買加協(xié)定的形形成和主要內(nèi)內(nèi)容牙買加協(xié)定后的的國際貨幣制制度運行對牙買加體系的的評價國際貨幣制度面面臨的新挑戰(zhàn)戰(zhàn)主要參考文獻 前 言 在全面面闡述本學科科具體內(nèi)容之之前，我們首首先討論一下下本學科的研研究對象。貨貨幣銀行學作作為一門經(jīng)濟濟學科，有著著自己特定的的研究對象。貨貨幣銀行學是是研究貨幣與與金融體系的的運行機制以以及貨幣運行行與經(jīng)濟運行行之間關(guān)系的的一門經(jīng)濟科科學。 貨幣是是人類社會經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)產(chǎn)物。自從直直接的物物交交換轉(zhuǎn)變?yōu)橐砸载泿艦槊浇榻榈纳唐妨魍ㄍㄖ?，統(tǒng)一一的商品經(jīng)濟濟分解成兩個個既相互關(guān)聯(lián)聯(lián)又相互獨立立的子系統(tǒng)，商商品系統(tǒng)和貨貨幣系統(tǒng)。貨貨幣脫身于商商品系統(tǒng)但又又積極地影

7、響響著商品運行行。貨幣的數(shù)數(shù)量直接影響響著商品的市市場價格并進進而影響著商商品的生產(chǎn)和和交換，影響響著投資和消消費。不僅如如此，貨幣運運行還直接影影響著商品經(jīng)經(jīng)濟運行的秩秩序。如果貨貨幣發(fā)行過多多，就會發(fā)生生商品價格上上漲，生產(chǎn)、投投資、消費等等行為異常的的現(xiàn)象，使經(jīng)經(jīng)濟運行處于于動蕩狀態(tài);如果貨幣數(shù)數(shù)量過少，又又會發(fā)生商品品價格下跌、資資金奇缺、生生產(chǎn)循環(huán)中斷斷、投資行為為緊縮、消費費受抑制等現(xiàn)現(xiàn)象，也不利利于經(jīng)濟的穩(wěn)穩(wěn)定運行。顯顯然，貨幣運運行對經(jīng)濟運運行和經(jīng)濟發(fā)發(fā)展有著重要要影響，是經(jīng)經(jīng)濟分析中不不可忽視的研研究對象。另另一方面，貨貨幣的產(chǎn)生標標志著貨幣的的獨立，而貨貨幣的獨立大大大促進

8、了商商品經(jīng)濟關(guān)系系的復(fù)雜化、貨貨幣關(guān)系的復(fù)復(fù)雜化。在這這種復(fù)雜化中中，貨幣有著著自己的獨特特功能和運行行機理。這樣樣，貨幣的產(chǎn)產(chǎn)生、發(fā)展及及其運行機理理就成為貨幣幣銀行學的一一大內(nèi)容。自自從貨幣產(chǎn)生生之后，它就就以其獨特的的機制在經(jīng)濟濟運行中發(fā)揮揮者積極的作作用。貨幣與與經(jīng)濟的關(guān)系系以及貨幣對對經(jīng)濟的影響響一直是經(jīng)濟濟分析的重要要內(nèi)容，逐步步形成了豐富富的貨幣理論論。并成為各各國貨幣政策策的制定依據(jù)據(jù)。相應(yīng)地，貨貨幣運行與經(jīng)經(jīng)濟運行之間間的關(guān)系就構(gòu)構(gòu)成貨幣銀行行學的又一研研究對象。 隨著金融業(yè)的的發(fā)展和經(jīng)濟濟金融化水平平的提高，貨貨幣銀行學不不僅僅研究貨貨幣問題，而而且從經(jīng)濟運運行角度研究究整

9、個的金融融體系。金融融體系的形成成與金融的內(nèi)內(nèi)涵有著密切切的關(guān)系?！敖鹑凇币辉~由希臘臘文譯釋而來來，本意是支支付，用來作作為一切貨幣幣關(guān)系的總稱稱。16世紀，法法國曾用“金融”一詞表示一一切與國家有有關(guān)的貨幣關(guān)關(guān)系，使其等等同于財政。中中國歷史上一一般用“金”表示錢，貨貨幣的借貸、資資金的調(diào)劑也也就稱為“金錢融通” 金融?，F(xiàn)代代對金融的解解釋有廣義和和狹義之分。狹狹義的金融僅僅指貨幣資金金的融通。廣廣義的金融則則指貨幣流通通與貨幣資金金的融通。這這種區(qū)分是因因為人們把貨貨幣流通理解解為貨幣在流流通領(lǐng)域中不不斷地在不同同的所有者之之間轉(zhuǎn)手的運運動。這種運運動直接依存存于商品流通通。而如果把把商品

10、從一般般的實物商品品和勞務(wù)擴展展至金融商品品，貨幣流通通就有貨幣的的產(chǎn)業(yè)性融通通與貨幣的金金融性融通之之分。我們通通過兩部門經(jīng)經(jīng)濟運行模型型，簡單地分分析一下貨幣幣的產(chǎn)業(yè)性融融通和金融性性融通。假定定在一國的經(jīng)經(jīng)濟運行中，對對外貿(mào)易不占占重要地位，政政府不起重要要作用，那么么整個經(jīng)濟劃劃分為企業(yè)和和家庭兩大部部門。在兩部部門經(jīng)濟中，企企業(yè)部門要進進行生產(chǎn)，需需要購買各種種生產(chǎn)要素，生生產(chǎn)出各種產(chǎn)產(chǎn)品再供應(yīng)給給家庭；家庭庭作為生產(chǎn)要要素的提供者者則以其收入入購買自己需需要的消費品品及服務(wù)。企企業(yè)與家庭之之間形成一種種循環(huán)，具體體情況如圖示示。 家庭向企業(yè)業(yè)提供生產(chǎn)要要素 企業(yè)向家庭庭支付各種生生

11、產(chǎn)要素報酬酬 家庭 企業(yè) 家庭購買企企業(yè)的各種產(chǎn)產(chǎn)品 企業(yè)向家庭庭提供產(chǎn)品和和服務(wù) 兩 部 門 經(jīng) 濟 運 行 圖 在兩兩部門經(jīng)濟運運行中同時進進行著兩種循循環(huán)：一種是是實物循環(huán)，圖圖中和，表現(xiàn)為家家庭的生產(chǎn)要要素流向企業(yè)業(yè)，企業(yè)的產(chǎn)產(chǎn)品流向家庭庭；另一種是是貨幣循環(huán)，圖圖中和，表現(xiàn)為企企業(yè)對生產(chǎn)要要素支付的報報酬流向家庭庭，家庭購買買產(chǎn)品的消費費支出又流向向企業(yè)。這種種伴隨著實物物循環(huán)而同時時產(chǎn)生的貨幣幣循環(huán)，稱為為貨幣的產(chǎn)業(yè)業(yè)性流通。在在這種運行分分析中，隱含含這樣一個假假定：家庭將將得到的收入入全都用于消消費，企業(yè)又又把從家庭那那里得到的全全部消費支出出都用于生產(chǎn)產(chǎn)，即在兩部部門的貨幣循

12、循環(huán)過程中既既沒有漏出量量，也沒有新新增加的注入入量。兩部門門之間貨幣循循環(huán)按原規(guī)模模不斷循環(huán)，既既不擴大，也也不縮小，永永無止境。當當然，這只是是一種假定，實實際上在兩部部門經(jīng)濟運行行中更有可能能出現(xiàn)這樣一一種情況：企企業(yè)將各種生生產(chǎn)要素的報報酬支付給家家庭后，家庭庭只是將其中中的一部分用用于購買企業(yè)業(yè)的產(chǎn)品，而而將另一部分分用于儲蓄。這這種儲蓄是家家庭在一個時時期的收入中中不用于本期期消費的部分分，因而就儲儲蓄本身而言言，它降低了了產(chǎn)品的需求求總額，進而而縮小了貨幣幣的循環(huán)。企企業(yè)不僅需要要依靠家庭的的消費支出維維持簡單再生生產(chǎn)，而且還還要投資，擴擴大生產(chǎn)。現(xiàn)現(xiàn)實經(jīng)濟運行行中，每個單單位為

13、購買用用于消費和投投資的產(chǎn)品所所花費的金額額不可能完全全和它本期的的收入相等。某某些單位為消消費和投資所所花費的金額額小于本期收收入，成為盈盈余單位。如如果這些盈余余無法用什么么辦法來抵銷銷，就會使購購買產(chǎn)品的開開支量減少，降降低部門間的的貨幣循環(huán)水水平，進而可可能引起實物物循環(huán)的收縮縮。在這種情情況下，必須須通過信用關(guān)關(guān)系把盈余單單位的盈余引引向赤字單位位，由后者用用于消費或投投資，把儲蓄蓄資金轉(zhuǎn)變?yōu)闉橥顿Y資金，使使兩部門經(jīng)濟濟中的貨幣循循環(huán)不致于萎萎縮，從而保保證貨幣循環(huán)環(huán)的正常進行行。這種在盈盈余單位和赤赤字單位之間間產(chǎn)生的貨幣幣循環(huán)就稱為為貨幣的金融融性循環(huán)。貨貨幣的產(chǎn)業(yè)性性循環(huán)和金融

14、融性循環(huán)是相相互影響密不不可分的，從從這個意義上上來說，金融融應(yīng)該是包括括貨幣的產(chǎn)業(yè)業(yè)性融通和金金融性融通的的廣義金融。但但考慮到學科科之間的分工工，貨幣銀行行學往往把貨貨幣的金融性性融通作為分分析的重點。 傳統(tǒng)金金融理論在分分析金融活動動時總是將金金融主體之間間的關(guān)系概括括為融資關(guān)系系。這種概括括來源于古典典政治經(jīng)濟學學對人與人之之間的經(jīng)濟關(guān)關(guān)系的概括，即即將人們在經(jīng)經(jīng)濟活動中所所結(jié)成的關(guān)系系歸結(jié)為“交往關(guān)系”或“生產(chǎn)關(guān)系”。這種概括括過于抽象。現(xiàn)現(xiàn)代制度經(jīng)濟濟學的創(chuàng)始人人之一康芒斯斯將人類的經(jīng)經(jīng)濟關(guān)系概括括為交易，交交易即人與人人之間的交互互行為。交易易的概念使人人與人之間的的關(guān)系具體化化

15、了，又使人人與人之間不不同的交往形形式一般化了了，從而成為為經(jīng)濟分析中中的標準概念念。相應(yīng)地，人人們將金融活活動中的金融融關(guān)系界定為為金融交易，即即貨幣資金的的交易。從歷歷史上看，貨貨幣資金的交交易晚于的產(chǎn)產(chǎn)品和其它生生產(chǎn)要素的交交易，但其基基本原理是一一樣的。金融融交易的形成成可以從社會會分工和產(chǎn)權(quán)權(quán)界定中得到到解釋：首先先，貨幣儲蓄蓄與實際投資資功能的分離離是金融交易易產(chǎn)生的前提提之一。如果果經(jīng)濟運行中中沒有儲蓄與與投資的分離離，人們投資資的資金需要要全靠自我內(nèi)內(nèi)部積累或內(nèi)內(nèi)源融資，那那么真正意義義上的金融交交易就不可能能形成和發(fā)展展。其次，貨貨幣資金的交交易是一種權(quán)權(quán)利的讓渡，金金融產(chǎn)權(quán)

16、的充充分界定和保保護是金融交交易得以形成成的前提之一一。總之，從從金融交易的的形成過程來來看，由于經(jīng)經(jīng)濟運行中儲儲蓄和投資功功能的分離，儲儲蓄者擁有貨貨幣資金但缺缺少實際投資資的能力或機機會，而投資資者擁有投資資機會和能力力但缺少必要要的貨幣資金金，從而必然然產(chǎn)生資金融融通的必要性性和現(xiàn)實基礎(chǔ)礎(chǔ)。但由于金金融產(chǎn)權(quán)的充充分界定，資資金的融通只只能按照價值值規(guī)律要求作作為商品來交交易，即有條條件的讓渡。這這就是金融交交易的基本內(nèi)內(nèi)涵。金融交交易中存在著著人的有限理理性、機會主主義行為和經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境的不不確定性，存存在著大量的的金融交易費費用。例如：搜尋金融交交易對象的費費用；金融交交易談判的費費用；

17、搜集借借款人情報的的費用；金融融交易契約的的維護費用；金融交易風風險的防范費費用。既然金金融交易中存存在許多交易易費用，那么么完全競爭和和自由的市場場機制就不能能導致最優(yōu)的的金融資源配配置。相反，目目的在于降低低金融交易費費用和改善金金融運行效率率的各種組織織、工具、規(guī)規(guī)則和交易管管理機制就顯顯得格外重要要。為此，各各種金融交易易的組織和管管理制度就被被創(chuàng)造出來，從從而形成金融融體系。這樣樣一個金融體體系一般由金金融工具、金金融市場和金金融機構(gòu)三大大要素組成。金金融工具的存存在為儲蓄向向投資的轉(zhuǎn)化化提供了具有有法律效應(yīng)的的憑證，加速速了儲蓄者、投投資者之間的的融資過程，使使金融活動的的數(shù)量大大

18、增增加，金融活活動的效率也也有所提高。金金融市場則為為雙方通過金金融工具的買買賣進行融資資活動提供場場所或機制。金金融機構(gòu)的存存在，一方面面創(chuàng)造了流動動性極強的金金融工具，另另一方面則在在融資者之間間推動資金的的流轉(zhuǎn)，從而而極大地提高高了儲蓄轉(zhuǎn)化化為投資的效效率。金融體體系的存在構(gòu)構(gòu)成儲蓄轉(zhuǎn)化化投資的必要要條件。在某某種程度上可可以說，一個個經(jīng)濟社會能能否最有效地地運用其資源源，實現(xiàn)其經(jīng)經(jīng)濟增長和經(jīng)經(jīng)濟發(fā)展，取取決于它的金金融體系的效效率。正因為為如此，金融融體系的運行行機制構(gòu)成貨貨幣銀行學的的又一研究內(nèi)內(nèi)容。在開放放經(jīng)濟中，貨貨幣與金融體體系的運行既既包含國內(nèi)運運行也包括國國際運行，國國際金

19、融構(gòu)成成貨幣銀行學學的一大組成成部分。而隨隨著國際經(jīng)濟濟關(guān)系的一體體化發(fā)展，貨貨幣和金融體體系的國內(nèi)與與國際運行之之間的本質(zhì)區(qū)區(qū)別將趨于消消失。這將使使得貨幣銀行行學在更高層層次上得到科科學的發(fā)展。綜上所述，貨幣幣銀行學研究究的范圍相當當廣泛、相當當豐富，為便便于學習，也也為了與其它它相關(guān)課程有有所分工，我我們首先討論論貨幣的一般般問題(第一一章);其次次從宏觀和微微觀兩個角度度分析金融體體系的運行機機制(第二章章、第三章、第第四章、第五五章、第六章章);再次討討論貨幣理論論與貨幣政策策(第七章、第第八章)；最最后分析貨幣幣與金融體系系運行的國際際化問題(第第九章、第十十章、第十一一章)。本書

20、是在我們編編寫的現(xiàn)代代貨幣銀行學學概論(南南京大學出版版社，19990年)、貨貨幣銀行學(南京大學出出版社，19995年)的的基礎(chǔ)上，根根據(jù)我們對學學科相關(guān)內(nèi)容容的研究，結(jié)結(jié)合我國金融融業(yè)改革開放放的最新進展展，借鑒國內(nèi)內(nèi)外金融理論論研究的最新新成果編寫而而成。在編寫寫過程中，我我們參閱了國國內(nèi)外的許多多著作，限于于篇幅，未能能一一注明，在在此向這些研研究成果的作作者和譯者致致謝。書中的的不當之處，敬敬請讀者批評評指正。 第一章 貨幣 為了理理解貨幣對經(jīng)經(jīng)濟的影響，我我們必須確切切地了解貨幣幣究竟是什么么，貨幣具有有哪些職能，貨貨幣的形式又又是怎樣隨著著時間推移而而發(fā)展等問題題。本章我們們集中

21、討論這這些有關(guān)貨幣幣的最基本的的問題。 第一節(jié) 貨幣的職職能 一、貨幣的定定義 “貨貨幣”一詞在我們們的日常生活活經(jīng)常被使用用，它的涵義義乎是很明顯顯。但此，在在經(jīng)濟學里貨貨幣具有特定定的涵義。為為了避免混淆淆，我們必須須澄清貨幣的的經(jīng)濟學定義義與人們?nèi)粘３Ｉ钪械牧暳晳T用法之間間的區(qū)別。 貨幣的的通俗定義有有多種，其中中之一是把貨貨幣等同于現(xiàn)現(xiàn)金，象“你帶錢了嗎嗎？”這句話里的的錢顯然指的的就是現(xiàn)金。把把貨幣僅僅定定義為現(xiàn)金，對對于經(jīng)濟分析析而言是過于于狹窄了。因因為可開列支支票的存款在在流通領(lǐng)域中中與現(xiàn)金一樣樣，都可用以以支付所購買買的商品與勞勞務(wù)。如果我我們把貨幣定定義為現(xiàn)金，那那么我們

22、就難難以把貨幣與與人們所進行行的全部購買買活動聯(lián)系起起來。事實上上，正是因為為貨幣與購買買相關(guān)聯(lián)，才才使貨幣問題題引起人們極極大的興趣。因因此，在現(xiàn)代代經(jīng)濟學中必必須把可開列列支票的存款款與現(xiàn)金一起起包括在貨幣幣的定義之中中。貨幣的另另一種通俗定定義是把貨幣幣等同于財富富。比如說“他很有錢”，即意味著著他不僅有一一大筆現(xiàn)金和和存款，還有有債券、股票票、珠寶、字字畫、房子、汽汽車等。把貨貨幣定義為財財富，從而把把貨幣與股票票、債券、不不動產(chǎn)等相混混同，那么在在經(jīng)濟分析中中就無法界定定貨幣的基本本特性。事實實上，貨幣作作為一般等價價物，是社會會財富的一般般性代表，但但貨幣并不等等同于社會財財富本身

23、，它它只是社會財財富的一部分分。在美國，貨貨幣大約只相相當于財富總總量的2，即使是是最廣義的貨貨幣也不超過過財富總量的的10 美小勞埃德B托馬斯著,貨幣、銀行與經(jīng)濟活動，中國財政經(jīng)濟出版社，1992年版，第6頁。 ?？梢?，把把貨幣定義為為財富顯然又又太寬了。貨貨幣的第三個個通俗定義是是把貨幣等同同于收入象“他的工作很很好，能賺很很多錢”這句話里的的錢就是指收收入。收入是是一定期限內(nèi)內(nèi)的流量，而而貨幣是某一一時點上的存存量，若把貨貨幣定義為收收入，那么貨貨幣量將無法法計量。比如如，有人告訴訴你張三的收收入為3萬元，那么么，你只有在在得知他是每每年還是每月月收入這3萬萬元之后，才才能確定他的的收入

24、是高還還是低。而如如果有人告訴訴你他口袋里里有10000 美小勞埃德B托馬斯著,貨幣、銀行與經(jīng)濟活動，中國財政經(jīng)濟出版社，1992年版，第6頁。 至此此，我們可以以看出，雖然然貨幣一詞經(jīng)經(jīng)常被人使用用，但其涵義義卻是難以界界定的。有些些學者曾試圖圖從法律方面面為貨幣下定定義。他們主主張，法律判判定貨幣是什什么，貨幣就就是什么。我我國古代也有有類似的觀點點，比如管管子認為，金金、玉、珠等等，產(chǎn)地遙遠遠，得之不易易，故而先王王確定它們?yōu)闉樨泿拧Ｘ泿艓攀鞘裁磁c法法律規(guī)定之間間確實存在著著一定的關(guān)系系。如果一個個國家的法律律禁止某種物物品用于支付付，那么該物物品就可能難難以在支付中中被普遍接受受；而另

25、一種種物品則可能能因為法律規(guī)規(guī)定其為貨幣幣而被普遍接接受；法律還還可以進一步步規(guī)定某種物物品具有清償償債務(wù)的合法法權(quán)力（法幣幣），債權(quán)人人拒絕接受它它，則不能要要求用其他的的任何物品來來支付現(xiàn)有的的債務(wù)。但是是，貨幣的法法律定義不能能滿足經(jīng)濟分分析的目的。因因為，法律上上沒有規(guī)定為為貨幣的物品品也可能在支支付中被普遍遍接受，象可可以簽發(fā)支票票的存款已無無人懷疑其是是貨幣。另一一方面，國家家法定的貨幣幣在起作用，或或者是客觀經(jīng)經(jīng)濟運行提供供了這種貨幣幣物品流通的的基礎(chǔ)，否則則法律并不能能把貨幣創(chuàng)造造出來，即使使是國家法定定，也不能阻阻止人們拒絕絕接受該貨幣幣。在一般情情況下，人們們可以通過拒拒絕

26、出售商品品和勞務(wù)給那那些用法幣進進行支付的交交易方的辦法法來阻止法幣幣的流通。因因此，對于什什么是貨幣和和什么不是貨貨幣，法律規(guī)規(guī)定只是一個個重要的決定定因素，但絕絕不是唯一的的決定因素。 經(jīng)濟學學家對貨幣定定義的出發(fā)點點不在于貨幣幣的法律性質(zhì)質(zhì)，而在于貨貨幣的職能。從從職能出發(fā)給給貨幣下定義義仍然會產(chǎn)生生分歧，主要要是執(zhí)行什么么職能的物品品才能定義為為貨幣，因為為交換媒介是是貨幣最基本本的職能，也也是唯一為貨貨幣所具有的的職能。另一一種觀點則認認為只有那些些作為價值貯貯藏手段的物物品才是貨幣幣。馬克思也也從職能角度度給貨幣下了了一個簡潔而而深刻的定義義。馬克思認認為貨幣是“價值尺度和和流通手

27、段的的統(tǒng)一”。他還說：“在商品世界界起一般等價價物的作用就就成了它特有有的社會職能能，從而成了了它的社會獨獨占權(quán) 馬克思,資本論第一卷，人民出版社，1975：85 ?！睋?jù)此，貨幣幣在概念上通通常被定義為為，任何一種種在債務(wù)清償償、商品和勞勞務(wù)支付中被被人們普遍接接受的物品。近近來，有一部部分學者主張張從貨幣的實實用性角度給給貨幣下定義義。比如，計計劃經(jīng)濟也好好，市場經(jīng)濟濟也好，都需需要通過對貨貨幣狀況的剖剖析來觀察經(jīng)經(jīng)濟運行的狀狀況，以決定定自己的經(jīng)濟濟政策和措施施；而且也都都要通過對貨貨幣量的控制制實現(xiàn)對整個個經(jīng)濟進程的的干預(yù)和調(diào)節(jié)節(jié)。因此，確確定貨幣的目目的在于使政政策制定者能能夠控制貨幣

28、幣，并通過貨貨幣影響經(jīng)濟濟。從此目的的出發(fā)，主張張定義貨幣時時應(yīng)把那些可可以由貨幣當當局控制并且且對經(jīng)濟活動動具有重大影影響的物品包包括進去。這這種實用性定定義對于研究究某些問題是是必需的，但但這種定義能能否具體化取取決于能否從從貨幣職能角角度確定其界界線。因此，貨 馬克思,資本論第一卷，人民出版社，1975：85 二、貨幣的職能能 貨幣是是存在于商品品經(jīng)濟中的經(jīng)經(jīng)濟現(xiàn)象，它它隨著商品經(jīng)經(jīng)濟的產(chǎn)生而而產(chǎn)生，又隨隨著商品經(jīng)濟濟的發(fā)展而發(fā)發(fā)展。貨幣在在商品經(jīng)濟運運行中發(fā)揮著著重要的職能能。一般而言言，貨幣具有有四大職能：交換媒介、價價值尺度、支支付手段和價價值貯藏手段段。其中，交交換媒介和價價值尺

29、度這兩兩個職能是貨貨幣的基本職職能；支付手手段職能和價價值貯藏手段段職能則是由由基本職能派派生出來的，是是貨幣的派生生職能。 (一)交換媒介 貨幣的的交換媒介職職能是指以貨貨幣作為商品品和勞務(wù)的交交換媒介。當當購買商品時，人們是是用貨幣進行行支付，而不不是用商品進行支付；銷售商品時，人們接接受的是貨幣幣而不是商品品。貨幣充充當著交換的的媒介。貨幣幣的使用使得得商品的購買買和銷售可以以彼此獨立地地進行，并極極大地提高了了經(jīng)濟體系的的效率。這種種作用我們可可以通過物物物交換的局限限性分析得到到認識。 眾所周周知，人們要要生存就要消消費，就要生生產(chǎn)。在專業(yè)業(yè)化分工協(xié)作作體系中，每每個人的生產(chǎn)產(chǎn)活動都

30、是相相對單一化的的，但其消費費需要卻是多多樣化的。為為了克服這種種單一化生產(chǎn)產(chǎn)與多樣化需需要之間的矛矛盾，生產(chǎn)者者就必須將自自己的產(chǎn)品與與他人的產(chǎn)品品相交換。在在貨幣沒有產(chǎn)產(chǎn)生之前，這這種交換已能能通過物物交交換的形態(tài)進進行。在物物物交換的交換換過程中，交交換能否成功功取決于一系系列的條件。第第一，生產(chǎn)者者所提供的產(chǎn)產(chǎn)品是否為對對方所需要。在在對方不需要要的情況下，交交換行為不可可能發(fā)生。第第二，對方所所提供的產(chǎn)品品是否為生產(chǎn)產(chǎn)者所需要。在在生產(chǎn)者不需需要的情況下下，交換行為為同樣不能發(fā)發(fā)生。第一、第第二兩個條件件稱為需求的的雙重偶合。第第三，雙方在在交換比率上上能否達成一一致。若雙方方無法在

31、交換換比率上達成成一致意見，交交換仍難以成成功。 這種物物物交換具有有兩大障礙。其其一，需求的的雙重偶合制制約著物物交交換的成功率率。需要的產(chǎn)品，期期望與進行行交換；但卻不想要的產(chǎn)品，希希望與交換換；而又想想和交換，如如此等等。在在交換過程中中，為滿足需需求雙重偶合合這一條件，交交換的每一方方都要耗費相相當多的人力力、物力和時時間，交易費費用相當高。隨隨著社會生產(chǎn)產(chǎn)力水平的提提高，專業(yè)化化分工協(xié)作體體系進一步復(fù)復(fù)雜化，人們們逐漸較少依依靠自給自足足而更多地依依賴別人所生生產(chǎn)的商品和和勞務(wù)，物物物交換中相互互搜尋所浪費費的人力、物物力和時間，將將使社會資源源蒙受巨大的的損失。物物物交換的另一一個

32、障礙是許許多產(chǎn)品具有有不可分割性性。在物物交交換過程中，交交換能否實現(xiàn)現(xiàn)還取決于雙雙方所提供的的產(chǎn)品在數(shù)量量上是否與對對方的需要量量相一致。如如果不一致，則則取決于產(chǎn)品品在數(shù)量上是是否可以分割割。如果一頭頭牛要用2000斤谷子才才能換取，那那么，用1000斤谷子與與牛相交換，因因牛不可分割割劃小，交換換就無法實現(xiàn)現(xiàn)。直接的物物物交換的上上述低效率，使使得間接的物物物交易得以以產(chǎn)生。人們們并不直接用用自己的物品品去交換他們們希望獲得的的物品，而是是去交換他們們確信會被擁擁有自己希望望獲得的物品品的人所需要要的物品，再再用該物品去去換取自己真真正需要的物物品。一種物物品用于間接接物物交換的的次數(shù)越

33、多，人人們接受它的的愿望也就越越強烈，最終終它可能主要要用于實現(xiàn)交交換，成為充充當交換媒介介的貨幣。由由此可見，專專業(yè)化分工協(xié)協(xié)作體系的存存在是經(jīng)濟運運行中由貨幣幣充當交換媒媒介的主要原原因，而貨幣幣交換媒介職職能的發(fā)揮又又反過來通過過交換效率的的提高有效地地推進了社會會專業(yè)化分工工協(xié)作的水平平；并通過交交換過程中等等待和搜尋現(xiàn)現(xiàn)象的減少，降降低交換中所所耗費的時間間和資源，提提高社會的生生產(chǎn)能力和人人們的生活水水平。 盡管以以貨幣為媒介介的商品交換換的效率遠遠遠高于直接的的物物交換，但但在現(xiàn)代經(jīng)濟濟運行中我們們?nèi)钥梢园l(fā)現(xiàn)現(xiàn)存在著一定定的物物交換換。這是因為為，第一，貨貨幣要作為交交換媒介發(fā)揮

34、揮職能作用，其其購買力必須須相對穩(wěn)定。如如果貨幣體系系陷入嚴重的的通貨膨脹，貨貨幣的購買力力在一個很短短的時間內(nèi)也也會趨于下降降，在這樣的的情況下，物物物交換就有有可能在一定定程度上再現(xiàn)現(xiàn)。第二，在在存在價格管管制的情況下下，需求可能能大大超過基基于這種被管管制價格基礎(chǔ)礎(chǔ)上的供給，相相應(yīng)地，銷售售者可能不愿愿按這種被管管制的價格出出售他們的商商品，而是直直接用商品去去交換其他商商品。在由于于某種原因?qū)е滦枨筮h遠遠小于基于被被管制價格基基礎(chǔ)上的供給給時，也會導導致一定的物物物交換。這這就是說，當當價格偏離市市場均衡價格格時，均有可可能導致物物物交換的產(chǎn)生生。第三，在在正常的情況況下，不法廠廠商

35、主要為了了逃稅，也可可能使物物交交換在一定限限度內(nèi)的出現(xiàn)現(xiàn)。 （二）價價值尺度貨幣的價值尺度度職能，是指指以貨幣作為為衡量一切商商品和勞動價價值的尺度。在在物物交換中中，每一種商商品的價值都都偶然而簡單單地表現(xiàn)在與與其相交換的的商品上。只綿羊等于于把斧子，匹布等于110擔谷子，如如此等等。如如果商品的總總數(shù)是，那那么物物交換換中商品之間間交換比率的的數(shù)目（BB），可由下下列公式給出出： N（NN1） B 22在只有少數(shù)幾種種商品的遠古古社會中，物物物交換體系系具有可控性性。比如只有有10種商品，我我們只需記住住45個交換比比率，即可保保證整個交換換體系的順利利運行。但如如果商品的總總數(shù)非常大時

36、時，物物交換換中的B 將變成天文文數(shù)字。在這這種情況下，各各種商品的價價值表現(xiàn)是雜雜亂無序的，由由此所發(fā)生的的市場信號也也無統(tǒng)一標準準，生產(chǎn)者和和消費者將不不可能根據(jù)市市場信號進行行生產(chǎn)和交換換的選擇。貨貨幣產(chǎn)生之后后，各種商品品的價值可以以用貨幣這一一統(tǒng)一尺度加加以表現(xiàn)，商商品的價值表表現(xiàn)種類由B減至（）種，這這將大大減少少信息成本并并因而大幅度度降低交易費費用，促進交交易量、產(chǎn)量量和人均收入入水平的上升升。 貨幣之之所以能發(fā)揮揮價值尺度職職能，是由兩兩個因素決定定的：其一，各各種商品和勞勞務(wù)本身都包包含有價值，它它們之間客觀觀上存在著價價值的比較關(guān)關(guān)系；其二，貨貨幣本身只是是充當一般等等價

37、物的特殊殊商品，它也也有自己的價價值。這正如如尺子之所以以能作為衡量量布和繩子的的長度單位，是是因為布和繩繩子具有長度度，尺子本身身也具有長度度一樣。商品品價值的貨幣幣表現(xiàn)是價格格。由于各種種商品的價值值量不同，表表現(xiàn)為貨幣的的數(shù)量也不同同，要發(fā)揮貨貨幣的價值尺尺度職能，必必須比較貨幣幣的不同數(shù)量量。因此，為為了能夠衡量量和計量各種種商品和勞務(wù)務(wù)的價值量，也也為了交換的的方便，有必必要確定貨幣幣本身的計量量單位，即在在技術(shù)上把某某一標準固定定下來作為貨貨幣單位，并并把這一單位位再劃分為若若干等分。這這種貨幣本身身的計量單位位及其等分，通通常稱為價格格標準。最初初的價格標準準同衡量貨幣幣物品的重

38、量量單位是一致致的。比如，我我國秦朝時曾曾鑄造過“半兩”銅錢，貨幣幣面值的半兩兩同貨幣的含含銅量是一致致的。英國的的貨幣單位英英鎊，原來是是重一磅的銀的貨貨幣名稱。但但在后來的發(fā)發(fā)展過程中，價價格標準和重重量標準逐漸漸分離開來，而而是以某種觀觀念單位計量量貨幣。同時時這也說明價價值尺度與價價格標準是根根本不同的。這這一區(qū)別為貨貨幣的后續(xù)演演變提供了客客觀的可能性性。 （三）支支付手段 貨幣的的支付手段職職能是指貨幣幣可以作為延延期付款的手手段。貨幣的的支付手段職職能最初是由由商品的賒購購賒銷引起的的。當貨幣用用于償還賒購購的貨款時，貨貨幣已不是作作為購買的手手段。因為商商品的讓渡同同貨款的支付

39、付在時間上已已經(jīng)分開。這這種沒有商品品同時與之相相向運動，而而是作為價值值的獨立存在在而償還債務(wù)務(wù)的貨幣，執(zhí)執(zhí)行著支付手手段的職能。貨貨幣作為支付付手段，最初初在商品流通通領(lǐng)域中起作作用。隨著商商品經(jīng)濟的進進一步發(fā)展，它它擴展到了商商品流通領(lǐng)域域之外，在財財政收入和支支出、銀行吸吸收存款和發(fā)發(fā)放貸款、工工資、地租、水水電費等領(lǐng)域域，貨幣都發(fā)發(fā)揮著支付手手段的職能。 貨幣作作為支付手段段要能充分發(fā)發(fā)揮作用，必必須滿足下列列條件：第一一，貨幣的購購買力不降低低。在貨幣貶貶值從而購買買力降低的情情況下，商品品的賣者出于于對自己利益益的關(guān)心，常常常不愿賒銷銷商品，這樣樣，貨幣支付付手段的作用用程度就會

40、受受到限制。第第二，買者應(yīng)應(yīng)支付一定數(shù)數(shù)量的利息。在在無利或低利利的情況下，賣賣者往往不愿愿賒銷商品，貸貸者不愿發(fā)放放貸款，貨幣幣支付手段難難以充分發(fā)揮揮作用。第三三，確保到期期償還債務(wù)。在在感到買者缺缺乏償還債務(wù)務(wù)的能力或到到期難以收回回款項時，賣賣方一般也不不愿賒銷商品品，貨幣也就就難以發(fā)揮支支付手段的職職能。只有在在上述條件都都滿足時，貨貨幣才能作為為支付手段起起作用。 （四）價價值貯藏手段段 貨幣的的價值貯藏手手段職能，是是指貨幣作為為購買力的暫暫時滯留場所所的職能。在在物物交換中中，任何一種種商品的購買買同時也意味味著另一種商商品的銷售，買買和賣是同時時進行的。貨貨幣的產(chǎn)生使使得這些

41、購買買和銷售可以以在時間上分分開彼此獨立立地進行。這這種時間上、空空間上的分離離，為貨幣行行使價值貯藏藏手段職能提提供了基礎(chǔ)。在在現(xiàn)代經(jīng)濟社社會，人們通通過出售他們們的勞動服務(wù)務(wù)獲取收入，但但這種收入是是在一個比較較長的、 不連續(xù)的時時間間隔內(nèi)獲獲得的，它不不可能恰好與與更為連續(xù)的的支出流量在在時間上一致致。因此，有有必要在一段段時間內(nèi)貯藏藏購買力。貨貨幣之所以能能作為貯藏手手段，是因為為貨幣作為社社會財富的一一般代表，它它可以在任何何時候、任何何地點購買到到價值相等的的商品和勞務(wù)務(wù)。 當然，貨貨幣的貯藏手手段職能要能能正常地發(fā)揮揮作用，必須須滿足一定的的條件：第一一，貨幣的價價值或購買力力穩(wěn)

42、定。貯藏藏貨幣并不只只是為了滿足足心理需要，更更重要的還在在于滿足生產(chǎn)產(chǎn)和生活的需需要。在貨幣幣貶值的情況況下，同數(shù)量量貨幣所能購購買到的商品品或勞務(wù)將減減少。人們?yōu)闉榱藴p少損失失，就會放棄棄貨幣，而以以其他資產(chǎn)作作為貯藏手段段。這樣，貨貨幣的價值貯貯藏功能就將將大大削弱甚甚至喪失。第第二，流動性性高。貨幣充充當價值貯藏藏手段的一個個很重要原因因就在于貨幣幣具有極高的的流動性，能能充分滿足人人們的流動性性偏好。如果果因某種原因因使貨幣的流流動性下降，它它將失去充當當價值貯藏手手段的基本條條件。第三，安安全可靠。貯貯藏貨幣的基基本目的在于于滿足未來的的需要。當貨貨幣貯藏可能能使人們的財財富因安全

43、因因素而蒙受損損失或減少時時，人們往往往會選擇安全全性較高的方方式來貯藏價價值，這也將將影響貨幣價價值貯藏手段段職能的發(fā)揮揮。 需要指指出的是，貨貨幣并不是唯唯一的價值貯貯藏手段。在在現(xiàn)代經(jīng)濟體體系中，存在在著許多可以以用來作為價價值貯藏手段段的資產(chǎn)。比比如不同類型型的定期存款款和儲蓄存款款、債券、股股票、房地產(chǎn)產(chǎn)、珠寶、古古玩等。作為為價值貯藏手手段，許多這這類資產(chǎn)比貨貨幣更有優(yōu)勢勢，它們可能能使價值增值值，或者有賦賦稅優(yōu)勢，或或者能提供比比貨幣所能獲獲得的更高的的利息率。進進一步而言，貨貨幣作為價值值貯藏手段，其其購買力相對對于商品和勞勞務(wù)的價格而而波動，且某某種類型的貨貨幣（現(xiàn)金）沒沒有

44、直接的外外現(xiàn)收益，即即以貨幣支付付并且通常以以利率表示的的收益。因此此，在某種程程度上可以說說，貨幣并不不是最理想的的價值貯藏手手段。但貨幣幣作為價值貯貯藏手段具有有兩大優(yōu)點，一一是具有完全全的流動性，而而其他資產(chǎn)要要用于商品和和勞務(wù)的支付付則需要一定定的交易成本本；二是就貨貨幣本身來看看它的價值是是固定的。這這一點非常重重要，因為債債務(wù)一般是按按貨幣單位確確定的，因而而在債務(wù)的清清償方面，貨貨幣有著固定定的價值。如如果人們需要要有某種可用用于償還債務(wù)務(wù)的資產(chǎn)，就就會產(chǎn)生持有有貨幣的動機機。當然，貨貨幣并不是具具有這種便利利特性的唯一一資產(chǎn)，在債債務(wù)應(yīng)支付時時到期的債券券也有這種特特性，但買賣

45、賣債券包含著著交易成本。 第二節(jié) 貨幣的演演變 貨幣是是商品經(jīng)濟的的產(chǎn)物。在商商品經(jīng)濟發(fā)展展中，隨著進進入交換的商商品和勞務(wù)的的種類增多，數(shù)數(shù)量增加，商商品交換地域域的擴展，交交換關(guān)系的復(fù)復(fù)雜化，貨幣幣的形態(tài)也經(jīng)經(jīng)歷著由最初初的商品貨幣幣向代用貨幣幣、信用貨幣幣演變的過程程。同時，隨隨著人類社會會的發(fā)展，貨貨幣的形態(tài)仍仍在不斷地演演進著。 一、商品貨幣 商品貨貨幣從形態(tài)上上來講是指用用商品充當貨貨幣，作為一一般等價物而而存在。象最最初的牛、羊羊、貝殼等普普通商品，以以及后來的金金、銀、銅等等金屬商品都都曾充當過商商品貨幣的具具體形態(tài)。而而從實質(zhì)上來來講，商品貨貨幣是足值貨貨幣。足值貨貨幣是這樣

46、一一種貨幣，它它作為一種商商品供非貨幣幣用途的價值值，與其作為為貨幣的價值值相等。最早早的貨幣是由由這種足值貨貨幣構(gòu)成的。這這是因為，這這種貨幣不作作為貨幣使用用的可能性，能能有效地保護護貨幣持有人人免受貨幣購購買力大幅度度下跌所產(chǎn)生生的損失。用用茶葉充當貨貨幣，當其作作為貨幣的價價值大幅度下下跌時，人們們可以把它作作為普通商品品（茶葉）使使用。這種保保護機制大大大增強了商品品貨幣的普遍遍適用性。另另一方面，如如果作為貨幣幣的商品的交交換價值急劇劇上升，大大大超過其商品品本身的價值值，那么這種種商品就會更更多地被用作作貨幣，而且且這將會刺激激這種商品的的生產(chǎn)，從而而使得一種商商品的價值與與它的

47、交換價價值趨于相等等。 一般來來說，作為貨貨幣的商品應(yīng)應(yīng)具有這樣四四個特性：其其一，價值比比較高，這樣樣可用較少的的媒介完成較較大量的交易易；其二，易易于分割，即即分割之后不不會減少它的的價值，以便便于同價值高高低不等的商商品進行交換換；其三，易易于保存，即即在保存過程程中不會損失失價值，支付付費用很少等等；其四，便便于攜帶，以以利于在廣大大地區(qū)之間的的交易。最初初出現(xiàn)的普通通商品貨幣在在不同程度上上具有上述特特征。如貝，作作為計量單位位不需分割，也也便于攜帶，作作為外來商品品，價值也高高；牲畜則不不那么理想，特特別是一頭牲牲畜分割之后后，部分的價價值總和就會會遠遠小于整整體的價值。但但其價值

48、高，又又便于轉(zhuǎn)移則則是優(yōu)點。只只要商品交換換沒有發(fā)展到到一定階段，某某些方面的矛矛盾并非是不不能容忍的。但但隨著商品交交換的進一步步發(fā)展，上述述矛盾越來越越尖銳，普通通商品貨幣越越來越表現(xiàn)出出一些不易克克服的缺陷：體積大、價價值小，不易易攜帶；質(zhì)地地不均，不易易分割；價值值易變，不便便保存；單位位不一，不易易計量；數(shù)量量有限，不能能滿足交換的的需要等。這這使得金屬商商品在貨幣演演進過程中逐逐漸淘汰普通通商品成為貨貨幣商品。金金屬商品貨幣幣之所以能形形成，是因為為金屬商品具具有以下幾種種特性：其一一，金屬商品品的稀缺性，使使得其體積小小、價值大、便便于攜帶；其其二，金屬商商品的質(zhì)地均均勻，既可多

49、多次分割，也也可按不同比比例任意分割割，分割后還還可冶煉還原原；其三，金金屬商品不易易腐蝕，便于于保存，具有有耐用性；其其四，金屬商商品的生產(chǎn)量量相對于這些些金屬商品的的現(xiàn)存量而言言是比較小的的，這種供給給上的相對穩(wěn)穩(wěn)定性，使得得其價值也具具有一定的穩(wěn)穩(wěn)定性。這些些特性使得金金屬商品成為為理想的貨幣幣商品，世界界各國的貨幣幣相繼演變成成金屬商品貨貨幣。 充當貨貨幣的金屬商商品主要是金金、銀、銅,鐵作為貨幣幣商品的情況況較少。這是是因為，當冶冶煉技術(shù)發(fā)展展后，其價值值較低，用于于交易過于笨笨重，而且易易銹蝕，不便便保存。古希希臘，公元前前6世紀有使用用鐵錢的記載載；我國宋代代四川專用鐵鐵錢，有些

50、地地方鐵錢、銅銅錢并用，后后來也間斷有有用鐵錢的，但但流通范圍有有限 黃達主編,貨幣銀行學，四川人民出版社，1992：27、28。 。至于金銀銀銅作為貨幣幣的先后順序序并非簡單地地、嚴格地從從賤金屬向貴貴金屬演變。我我國最早的貨貨幣金屬是銅銅和金兩種，進進入周代以后后，銅占主體體，直至本世世紀30年代還有有銅元流通。黃黃金，在商代代的遺址中就就有所發(fā)現(xiàn)，但但主要作為飾飾物，到戰(zhàn)國國時期，在古古籍中已有很很多用黃金論論價之類的記記載；到了西西漢，在準確確的記載中黃黃金不斷出現(xiàn)現(xiàn)，但東漢以以后，黃金數(shù)數(shù)量急劇減少少，并很快失失去了其作為為貨幣的地位位。白銀，在在西漢的著述述中已經(jīng)出現(xiàn)現(xiàn)，但直到宋宋

51、代才逐漸成成為貨幣商品品；此后在與與銅并行流通通中，銀一直直占主體；直直到本世紀330年代，白白銀才終止流流通。西亞、中中東、地中海海沿岸，銅作作為貨幣商品品的時間大約約在公元前8800至1000年左左右。但在一一些古文明較較發(fā)達的國家家，主要貨幣幣商品是銀；黃金的出現(xiàn)現(xiàn)也許更早，但但與白銀比，未未占主要地位位。公元133世紀以來，在在西歐黃金貨貨幣逐漸增多多，到18、19世紀貨幣 黃達主編,貨幣銀行學，四川人民出版社，1992：27、28。 黃達主編貨幣銀行學，四川人民出版社，1992：27、28 金屬商商品貨幣經(jīng)歷歷了金屬貨幣幣向鑄幣的演演變過程。金金屬商品貨幣幣最初是以金金屬商品的自自然

52、形態(tài)（條條狀或塊狀，但但主要是塊狀狀）直接充當當?shù)?，史稱金金屬塊貨幣。在在這個階段，貨貨幣與充當貨貨幣的金屬沒沒有什么區(qū)別別，金屬可自自由地充當或或退出貨幣使使用，貨幣也也沒有什么發(fā)發(fā)行費用。但但是，使用金金屬傾向每次次交易都需要要稱量重量，鑒鑒定成色，有有時還要按交交易額的大小小把金屬塊進進行分割，這這很不方便。隨隨著商品生產(chǎn)產(chǎn)和商品交換換的發(fā)展，有有些富裕的、有有名望的商人人，在金屬塊塊貨幣上打上上印記，標明明重量和成色色。這相當于于以該商人的的信譽擔保某某貨幣的重量量和成色，如如果交易雙方方認為該商人人的擔保是可可信的，那么么在交易中就就無需重新鑒鑒定重量和成成色，這就大大大方便了貨貨幣

53、的流通。這這種貨幣一般般稱為私人鑄鑄幣。私人鑄鑄幣受私人信信用的局限，其其流通具有很很強的區(qū)域性性。當商品交交換進一步發(fā)發(fā)展，突破區(qū)區(qū)域性交換范范圍后，對于于金屬塊貨幣幣的重量、成成色就要求有有更具權(quán)威的的證明，以促促使貨幣流通通能適應(yīng)商品品經(jīng)濟的要求求。最具權(quán)威威的當然是國國家。這樣，為為了適應(yīng)交換換的需要，也也為了維護買買賣秩序，由由國家出面，按按一定的成色色和重量把金金屬塊貨幣鑄鑄成一定形狀狀的行為發(fā)生生了，其結(jié)果果是金屬塊貨貨幣演變成鑄鑄幣。所謂鑄鑄幣，是由國國家的印記證證明其重量和和成色的金屬屬商品貨幣。而而所謂的國家家印記，包括括形狀、花紋紋、文字等。最最初各國的鑄鑄幣有各種各各樣

54、的形狀。我我國古代的銅銅鑄幣就有三三種形狀：一一是“布”，即鏟形農(nóng)農(nóng)具的縮影；二是“刀”，即刀的縮縮影；三是銅銅貝，通稱為為“蟻鼻錢”。但后來各各國的鑄幣都都逐步過渡到到圓形。這是是因為圓形最最便于攜帶且且不易磨損。 鑄幣是是貨幣演變過過程中的一次次重大創(chuàng)新，它它顯著地擴大大了金屬商品品貨幣的流通通。但有必要要說明一個特特殊情況，即即在金屬鑄幣幣已經(jīng)廣泛流流通的條件下下，我國從魏魏晉到唐朝的的幾百年間布布帛仍作為貨貨幣商品，與與銅鑄幣同時時流通。布帛帛就其自然屬屬性來講，作作為貨幣商品品并不理想。比比如質(zhì)量不易易統(tǒng)一，為了了獲利廠商會會越織越薄，不不易分割，剪剪得越短，價價值損失越大大；長期貯

55、存存易于糟朽，不不便于保值等等。但它們是是人們生活廣廣泛需要的物物品，而且是是我國很有特特色的商品，可可行銷域外，因因而布帛作為為貨幣商品能能力與鑄幣同同時并存了相相當長的一段段時間。 二、代用貨幣 代用貨貨幣是指代替替金屬商品貨貨幣流通并可可隨時兌換為為金屬商品貨貨幣的貨幣。由由于金屬商品品貨幣是足值值貨幣，代用用貸幣也稱為為足值代用貨貨幣。代用貨貨幣之所以能能產(chǎn)生，是因因為這種貨幣幣與金屬商品品貨幣相比具具有一定的優(yōu)優(yōu)點。首先，免免去了鑄造費費用。代用貨貨幣是用紙張張作為材料制制成的貨幣，它它當然也會發(fā)發(fā)生一定的費費用，但相對對于鑄造金屬屬貨幣所需費費用而言是微微不足道的。其其次，避免了了

56、日常的磨損損，以及鑄幣幣在流通中可可能遭受的有有意熔擦、磨磨削等損失。金金屬商品貨幣幣在日常流通通過程總會發(fā)發(fā)生一定的磨磨損，這種磨磨損構(gòu)成社會會資源的凈損損失。代用貨貨幣產(chǎn)生后，金金屬商品貨幣幣不進入流通通，而是由其其代表物-紙制的代代用貨幣進入入流通，這就就有效地避免免了稀缺資源源的日常磨損損。更為重要要的是，金屬屬商品貨幣中中的鑄幣產(chǎn)生生之后，一些些人利用鑄幣幣面值常常與與其實際價值值并不相符的的特點，將重重量、成色十十足的鑄幣進進行剪削、切切割和熔擦后后再推入流通通，為自己謀謀取暴利。這這種行為造成成貨幣流通體體系混亂，而而代用貨幣則則避免了這種種現(xiàn)象的發(fā)生生。最后，與與金屬商品貨貨幣

57、相比，代代用貨幣更易易于攜帶、運運送。正因為為如此，英國國在16世紀就產(chǎn)產(chǎn)生了代用貨貨幣。最初這這些代用貨幣幣是由倫敦的的金匠業(yè)發(fā)行行的，作為保保管憑證或借借據(jù)，承認其其相當于一定定數(shù)量的金幣幣或銀幣的債債權(quán)，持有人人提出要求即即可以收回相相應(yīng)數(shù)量的金金幣或銀幣。代代用貨幣的隨隨時可兌換性性使得其迅速速成為一種與與鑄幣一樣被被廣泛接受的的支付手段。美美國在19000-11933年間間的代用貨幣幣則采取了黃黃金券的形式式。這種代用用貨幣代表對對金幣的法定定債權(quán)，其持持有者有權(quán)要要求美國財政政部將其兌現(xiàn)現(xiàn)為金幣。當當然代用貨幣幣與足值貨幣幣相比也有缺缺點，如果代代用貨幣沒有有顯著的特性性，就容易被

58、被偽造，并且且易于被燒毀毀。 三、信用貨幣 信用貨貨幣是代用貨貨幣進一步發(fā)發(fā)展的產(chǎn)物，而而且也是目前前世界上幾乎乎所有國家采采用的貨幣形形態(tài)。信用貨貨幣，即只作作為信用關(guān)系系的產(chǎn)物、不不再作為金屬屬商品貨幣的的代表物的貨貨幣。這種貨貨幣的購買力力遠遠大于貨貨幣幣材的價價值，且不能能自由兌換金金屬商品貨幣幣。 信用貨貨幣之所以能能產(chǎn)生，主要要有以下幾個個原因：第一一，信用貨幣幣是金屬貨幣幣制崩潰的直直接后果。由由于世界性的的經(jīng)濟危機和和金融危機，加加之第一次世世界大戰(zhàn)后，貴貴金屬的分配配極不平衡，各各主要國家于于20世紀30年代先后后脫離金屬貨貨幣制，所發(fā)發(fā)行的代用貨貨幣不再能兌兌換金屬商品品貨

59、幣，信用用貨幣便應(yīng)運運而生。第二二，貨幣的性性質(zhì)為信用貨貨幣的產(chǎn)生提提供了可能性性。貨幣在執(zhí)執(zhí)行交換媒介介職能時，只只起著價值符符號的作用，商商品的賣者用用商品換回貨貨幣的目的在在于，用貨幣幣去購買自己己所需要的商商品。在這個個過程中，貨貨幣只是轉(zhuǎn)瞬瞬即逝的媒介介物，只要能能購買到等價價的商品，貨貨幣為何物，它它實際價值是是多少，商品品的交易者一一般是不會深深究的。這就就使得信用貨貨幣本身沒有有多少價值，但但只要其能在在商品或勞務(wù)務(wù)的支付中被被人們普遍接接受，信用貨貨幣就能流通通。第三，為為資源的有限限性所決定。金金屬商品貨幣幣和代用貨幣幣均受金屬商商品數(shù)量的制制約，不能充充分滿足日益益增長的

60、交易易需要，而信信用貨幣的發(fā)發(fā)行數(shù)量則不不受資源約束束，這就使得得一個國家的的貨幣量可以以根據(jù)經(jīng)濟運運行的實際需需要而投放。正正因為如此，信信用貨幣逐漸漸取代金屬商商品貨幣和代代用貨幣，成成為主要的貨貨幣形態(tài)。 一般而而言，信用貨貨幣主要有輔輔幣、紙幣、銀銀行券和支票票存款四種形形式。 在鑄幣幣流通階段，在在交易額小于于鑄幣面值的的狀況下，鑄鑄幣常常不能能履行貨幣的的職能。為克克服這一局限限性，出現(xiàn)了了用耐磨損的的賤金屬鑄造造的不足值貨貨幣，以滿足足小額或零星星交易的需要要。這種貨幣幣即為輔幣。輔輔幣作為不足足值貨幣，在在鑄印退出流流通后，仍保保留下來，成成為信用貨幣幣的一種形式式。輔幣多由由