財務(wù)預(yù)測與財務(wù)預(yù)算

1、第三章 財務(wù)務(wù)預(yù)測和財務(wù)務(wù)預(yù)算本章屬于財務(wù)部部分中重要章章節(jié),考試分?jǐn)?shù)較較多.考試題型一一般為單項選選擇題、多項項選擇題和計計算題，近三三年的平均分分?jǐn)?shù)為7.67分。其中，銷銷售百分比法法、本量利分分析法在近幾幾年考試中出出現(xiàn)頻率較高高，以計算題題和公式表述述的形式為主主。全面預(yù)算算主要涉及到到一些概念性性、描述性的的考核。第一節(jié) 資金金需要量預(yù)測測本節(jié)要點：一、財務(wù)預(yù)測內(nèi)內(nèi)容(了解)二、資金需要量量預(yù)測的方法法(熟悉)一、財務(wù)預(yù)測內(nèi)內(nèi)容(了解)資金預(yù)測、成本本費用預(yù)測、收收入利潤預(yù)測測等?！纠}單選題題】下列屬于于財務(wù)預(yù)測內(nèi)內(nèi)容中最重要要內(nèi)容的是（ ）。A.市場預(yù)測B.成本費用預(yù)預(yù)測C.收入

2、利潤預(yù)預(yù)測D.資金需要量量預(yù)測【答案】D【解解析】財務(wù)預(yù)預(yù)測包括資金金需要量預(yù)測測、成本費用用預(yù)測、收入入利潤預(yù)測等等,其中資金需要要量預(yù)測為財務(wù)預(yù)預(yù)測的重要內(nèi)內(nèi)容。二、資金需要量量預(yù)測的方法法1.公式追加資金需要量量=資產(chǎn)-負(fù)債-留存收益=收入敏感感資產(chǎn)銷售百百分比-收入敏感負(fù)債銷銷售百分比-預(yù)計凈利潤（1-股利支付率率）【例題多選題題】運用預(yù)計計資產(chǎn)負(fù)債表表和預(yù)計利潤潤表預(yù)測資金金需要量時，下下列各項中屬屬于預(yù)測企業(yè)業(yè)計劃年度追追加資金需要要量計算公式式因子的有( )。(2005年)A.計劃年度預(yù)預(yù)計留存收益益增加額B.計劃年度預(yù)預(yù)計銷售收入入增加額C.計劃年度預(yù)預(yù)計敏感資產(chǎn)產(chǎn)總額D.計劃

3、年度預(yù)預(yù)計敏感負(fù)債債總額E.基期銷售收收入額【答案】ABEE【解析】追加資資金需要量基期敏感資資產(chǎn)總額基基期銷售額預(yù)計年度銷銷售增加額基期敏感負(fù)負(fù)債總額基基期銷售額預(yù)計年度銷銷售增加額預(yù)計年度留留存收益增加加額，所以選選項ABE是正確的。2.敏感與非敏敏感的劃分【例題多選題題】在分析資資產(chǎn)負(fù)債表項項目與銷售關(guān)關(guān)系時，要區(qū)區(qū)分敏感項目目與非敏感項項目，下列各各項中，屬于于敏感項目的的是（ ）。A.應(yīng)付賬款BB.應(yīng)收賬款C.短期借款D.應(yīng)付職工薪薪酬【答案】ABD【解析析】短期借款款屬于需從外外部接入資金金，它和銷售售收入沒有直直接關(guān)系。3.百分比法的的運用【例題單選題題】甲公司采采用銷貨百分分比

4、法預(yù)測資資金需要量，預(yù)預(yù)計2009年的銷售收收入為7200萬元，預(yù)計計銷售成本、營營業(yè)費用、管管理費用、財財務(wù)費用占銷銷售收入的百百分比分別為為78、1.2、14.6、0.7，適用企企業(yè)所得稅稅稅率為25。若甲公公司2009年計劃股利利支付率為60，則該公公司2009年留存收益益的增加額應(yīng)應(yīng)為（ ）萬元。A.78.4008B.118.88C.117.6612D.159.1192【答案案】B【解析】留存收收益增加額凈利潤(1股利支付付率)= 72200(1-78-1.214.60.7)(1-25)(1-60)118.88(萬元)【例題單選題題】丁公司2008年的敏感資資產(chǎn)和敏感負(fù)負(fù)債總額分別別為

5、2600萬元和800萬元，實現(xiàn)現(xiàn)銷售收入5000萬元。公司司預(yù)計2009年的銷售收收入將增長20，銷售凈凈利率為8，股利支支付率為40。則該公公司采用銷售售百分比法預(yù)預(yù)測2009年的追加資資金需要量為為( )萬元。A.312 B.9333 CC.72 D.1160【答案】C【解析】追加資資金需要量500020(260050008005000)5000（120）8（140）72(萬元)【例題計算題題】某企業(yè) 2008年12月31日的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表（簡表表）如下：資產(chǎn)負(fù)債表（簡簡表） 2008年12月31日 單位： 萬元資產(chǎn)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益期末數(shù)貨幣資金應(yīng)收賬款凈額存貨固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)3

6、0090018002100300應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)長期借款實收資本留存收益30060027001200600資產(chǎn)總計5400負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益總計5400該企業(yè)20088年的營業(yè)收收入為6000萬元，營業(yè)業(yè)凈利率為10%，凈利潤的50%分配給投資資者。預(yù)計2009年營業(yè)收入入比上年增長長25%，為此需要要增加固定資資產(chǎn)200萬元，增加加無形資產(chǎn)100萬元，根據(jù)據(jù)有關(guān)情況分分析，企業(yè)流流動資產(chǎn)項目目和流動負(fù)債債項目將隨主主營業(yè)務(wù)收入入同比例增減減。假定該企業(yè)20009年的營業(yè)凈凈利率和利潤潤分配政策與與上年保持一一致，該年度度長期借款不不發(fā)生變化；2009年年末固定定資產(chǎn)凈值和和無形資產(chǎn)合合計為2

7、700萬元。2009年企業(yè)需要要增加對外籌籌集的資金由由所有者增加加投入解決。則則：（1）20099年需要增加加對外籌集的的資金額( )萬元。A.450 B.3550 C.650 D.2235（2）20099年的速動比比率( )。A.125% B.2000% C.133% D.1146%（3）20099年的凈資產(chǎn)產(chǎn)收益率( )。A.22.4% B.333.9% C.39.855% D.441.37%（4）預(yù)測20009年的資本積積累率（ ）。A.22.255% B.45.83% CC.68% D.1220% 【答案】（1）A【解析】2009年需要要增加的流動動資產(chǎn)額=（300+9900+188

8、00）25%=7750（萬元）2009年需要要增加的資產(chǎn)產(chǎn)額7502001001050（萬元）2009年需要要增加的流動動負(fù)債額=（300+6600）25%=2225（萬元）2009年需要要增加對外籌籌集的資金額額10502256000（125）10（150）450（萬元）【答案】（2）C【解析】2009年末的的流動資負(fù)債債（300600）（125）1125（萬元）速動資產(chǎn)（3300900）（125）1500（萬元）速動比率速動動資產(chǎn)/流動負(fù)債1001500/1125100133【答案】（3）B【解析】20009年末的資產(chǎn)產(chǎn)總額540010506450（萬元）因為題目中說明明企業(yè)需要增增加對外

9、籌集集的資金由投投資者增加投投入解決，所所以長期負(fù)債債不變，即2009年末的負(fù)債債總額270011253825（萬元）2009年末的的所有者權(quán)益益總額資產(chǎn)產(chǎn)總額負(fù)債債總額645038252625（萬元）2009年的凈凈資產(chǎn)收益率率6000（125）10/（12006002625）/210033.90【答案】（4）B【解析】20009年的資本積積累率（26251800）/1800010045.83（二）回歸分析析法【例題計算題題】某企業(yè)2004年至2008年的產(chǎn)銷量量和資金需要要數(shù)量見下表表所示， 某企業(yè)產(chǎn)銷量與與資金需要量量表年度銷售收入（萬元元）資金需要量（YY）（萬元）2004200520

10、06200720086.05.55.06.57.0500475450520550回歸直線方程數(shù)數(shù)據(jù)計算表年度銷售收入（萬元元）資金需要量（YY）XYX220046.050030003620055.54752612.530.2520065.045022502520076.5520338042.2520087.0550385049N=5X=30Y=24955XY=150092.5X2=1822.5要求：（1）利用回歸歸分析法預(yù)測測變動資金率率為（ ）。A.50 B.49 C.58 DD.60（2）利用回歸歸分析法預(yù)測測固定的資金金需要量（ ）。A.306 B.2205 C.5099 DD.408(

11、3)若預(yù)測22009年的預(yù)計銷銷售收入為7.8萬元，預(yù)測2009年的資金需需要量( )。A.684.88 B.4399.7 C.9886.6 D.587.22【答案】(1)B【解析】49【答案】（2）B【解析】a=（2495/5）-49（30/5）=205（萬元）【答案】(3)D【解析】y=2205+499Xy=205+4497.8=5587.2（萬元）第二節(jié) 利潤潤預(yù)測(掌握)一、與銷售收入入對比的關(guān)鍵鍵比率1.變動成本率率=變動成本/銷售收入100%2.邊際貢獻(xiàn)率率=邊際貢獻(xiàn)/銷售收入100%其中：變動成本本率+邊際貢獻(xiàn)率=1【例題多選題題】下列有關(guān)關(guān)表述中正確確的是（ ）。A.變動成本率

12、率=變動成本/總成本100%B.變動成本率率+邊際貢獻(xiàn)率=1C.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率率D.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本E.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-固定成本【答案】BCDD【解析】變動成成本率=變動成本/銷售收入，所所以A不對；邊際際貢獻(xiàn)銷售售收入-變動成本，所所以E不對。二、本量利基本本方程利潤=銷售收入入-變動成本-固定成本=PQ-VQ-F=邊際貢獻(xiàn)-固固定成本【例題單選題題】某企業(yè)上上年度甲商品品的銷售數(shù)量量為1000件，售價為18000元，單位變變動成本為12000元，固定成成本總額為50000000元。那么，甲甲商品上年度度的利潤為（ ）。A5000000 B.7000000 C.

13、8000000 D.100000000【答案】D【解析】利潤=QP-QV-F=1000118000-1000120000-50000000=10000000（元）三、邊際貢獻(xiàn)方方程式利潤=銷售收入入-變動成本-固定成本=邊際貢獻(xiàn)-固定成本【例題單選題題】某公司只只產(chǎn)銷甲產(chǎn)品品，2008年該公司固定定成本為100萬元，實現(xiàn)現(xiàn)稅前利潤500萬元。2009年該公司在在其他因素不不變的情況下下，若增加固固定成本50萬元，將使使甲產(chǎn)品的邊邊際貢獻(xiàn)比2008年度提高20，則該公公司2009年預(yù)計能實實現(xiàn)稅前利潤潤（ ）萬元。A.600 B.570 C.620 D550【答案】B【解析】20009年邊際貢獻(xiàn)

14、獻(xiàn)600（1+20%）720（萬元）2009年實現(xiàn)現(xiàn)利潤720-1150570（萬元）四、盈虧臨界點點銷售量1.含義 【例題多選題題】下列關(guān)于于盈虧臨界點點的表述中，正正確的是( )。A.盈虧臨界點點的含義是指指企業(yè)的固定定成本等于變變動成本B.當(dāng)實際銷售售量(額)小于盈虧臨臨界點銷售量量(額)時，將產(chǎn)生生虧損C.盈虧臨界點點銷售量(額)越小，企業(yè)業(yè)經(jīng)營越安全全D.盈虧臨界點點銷售量(額)越大，企業(yè)業(yè)經(jīng)營越安全全E.盈虧臨界點點的含義是指指企業(yè)的固定定成本為0【答案】BC【解析】盈虧臨臨界點是企業(yè)業(yè)處于不虧不不賺，即利潤潤為零的狀態(tài)態(tài)，所以選項項A不正確。盈盈虧臨界點銷銷售量(額)是指利潤為0

15、時的銷售量(額)，當(dāng)達(dá)到盈盈虧臨界點銷銷售量(額)時，企業(yè)既既不虧損也不不盈利；當(dāng)企企業(yè)銷售量(額)大于盈虧臨臨界點銷售量(額)時，企業(yè)盈盈利；當(dāng)企業(yè)業(yè)的銷售量(額)小于盈虧臨臨界點銷售量量(額)時，企業(yè)虧虧損，所以選選項B正確?！纠}單選題題】某企業(yè)某某產(chǎn)品售價100元，單位變變動成本50元，固定成成本總額25000元，計算該該產(chǎn)品盈虧臨臨界點銷量（ ）。A.700件 B.5000件 C.4000件 D.3000件【答案】B【解析】Q（00）=250000/（100-550）=500（件）【例題單選題題】某公司計劃劃年度的銷售售收入為7800000元，固定成成本總額為1750000元，變動成

16、成本率為65%，則盈虧臨臨界點銷售額額( )A.5000000 B.66000000 C.7000000 D.80000000【答案】A【解析】盈虧臨臨界點銷售額額=1750000/（1-65%）=5000000（元）五、指標(biāo)間鉤稽稽關(guān)系【例題多選題題】下列關(guān)于于邊際貢獻(xiàn)總總額的計算公公式中，正確確的有（ ）。A.邊際貢獻(xiàn)=固定成本+利潤 B.邊際貢獻(xiàn)=利潤-變動成本C.邊際貢獻(xiàn)=（銷售價格-單位變動成成本）銷售數(shù)量D.邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本 E.固定成本總總額盈虧臨界點點銷售量實際銷售量量【答案】ACDDE【解析】根據(jù)邊邊際貢獻(xiàn)計算算公式可以推推導(dǎo)出來。【例題單選題題】某企業(yè)盈盈虧臨界

17、點的的月銷售額為為50000元，在其他他指標(biāo)不變而而固定成本增增加5000元時，為了了實現(xiàn)保本需需增加銷售額額8000元，則該企企業(yè)的邊際貢貢獻(xiàn)率為（ ）。A.62.5% B.37.5% C.440% D.600%【答案】A【解析】因為盈盈虧臨界點的的銷售收入=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率率變動前：50000=原原固定成本/邊際貢獻(xiàn)率率變動后：50000+88000=（原固定成成本+5000）/邊際貢獻(xiàn)率固定成本=311250(元)邊際貢獻(xiàn)率=662.5%六、預(yù)測目標(biāo)利利潤（一）本量利基基本方程利潤=QSPP-QV-F（二）目標(biāo)利潤潤影響因素利潤=QSPP-QV-F影響因素：1.增加銷售數(shù)數(shù)量2.提高

18、銷售價價格3.降低固定成成本總額4.降低單位變變動成本【例題單選題題】某企業(yè)只只產(chǎn)銷一種產(chǎn)產(chǎn)品，2008年固定成本本總額為50萬元；實現(xiàn)現(xiàn)銷售收入100萬元，恰好好等于盈虧臨臨界點銷售額額。2009年企業(yè)將目目標(biāo)利潤確定定為20萬元，預(yù)計計產(chǎn)品銷售數(shù)數(shù)量、銷售價價格和固定成成本水平與2008年相同。則則該企業(yè)2009年的變動成成本率比2008年降低（ ）時，才能使使利潤實現(xiàn)。A.60% B.40% C.20% D.50%【答案】B【解析】20008年： 利潤=收入入-固定成本-變動成本則：變動成本50萬元 變動成本率率=50/1100=500%2009年： 20=1000-50-變動成本, 則

19、：變動成本=30萬元 變動成本率率=30/1100=300%（30%-500%）/50%=-40%【例題計算題題】長江股份份有限公司(以下簡稱“長江公司”)只生產(chǎn)和銷售售甲產(chǎn)品一種種產(chǎn)品(單位：件)，2005年度甲產(chǎn)品品單位變動成成本(包括銷售稅稅金)為54元，邊際貢貢獻(xiàn)率為40%，固定成本總總額為11250012元，全全年實現(xiàn)凈利利潤為4020000元。該公司司適用的所得得稅稅率為33%，2005年度的股利利支付率為20%.22006年度的股利利支付率將提提高到50%。長江2006公司年度資資金需要量預(yù)預(yù)測采用銷售售百分比法。該2005公司年末簡要資產(chǎn)負(fù)債如下：(金額單位：元)資產(chǎn)項目負(fù)債及

20、所有者權(quán)權(quán)益項目貨幣資金300024流動負(fù)債應(yīng)付賬款200000應(yīng)收款項10000000短期借款345800待攤費用35976應(yīng)交稅金50000存 貨24000000長期負(fù)債15600000固定資產(chǎn)凈值13640000所有者權(quán)益股本30000000無形資產(chǎn)900000留存收益844200資產(chǎn)總計60000000負(fù)債及所有者權(quán)權(quán)益總計60000000假設(shè)長江公司22005年度和2006年度均無納納稅調(diào)整事項項。根據(jù)上述資料，回答下列各題。 （2006年）1.長江公司22005年度的盈虧虧臨界點銷售售量為( )件。A.125000 B.118750C.222500 D.311251【答案】D【解析

21、】因為：單位變動成成本單價變動動成本率，54單價140所有：單價554/（1-40）90（元）盈虧臨界點銷售售量固定成成本（單價單單位變動成本本）11250112/（9054）31251（件）2.如果長江公公司2006年度實現(xiàn)稅稅前利潤總額額比2005年度增長l0%，在其他條條件不變的情情況下，2006年度應(yīng)實現(xiàn)現(xiàn)銷售收入將將比2005年度增加( )元。A.1000000 B.1200000 C.1550000 D.4500000【答案】C【解析】20005年稅前利潤潤4020000（133）6000000（元）600000（9054）05年銷量11250012則：05年銷量量47917件20

22、06年稅前前利潤6000000（110）6600000（元）660000（9054）06年銷量11250012則：06年銷量量49584件銷售收入增加額額（4958447917）9015003301500000（元）3.如果長江公公司為了保證證2006年度實現(xiàn)凈凈利潤比2005年度增長l0%，在其他條條件不變的情情況下，甲產(chǎn)產(chǎn)品單位變動動成本應(yīng)降低低為( )元。A.45.255 B.488.55 C.511.36 D.52.755【答案】D【解析】06年年凈利潤4020000（110）4422000（元）06年稅前利潤潤4422000（133）6600000660000（90V）4791711

23、250012V=52.755元4.如果長江公公司2006年的銷售收收入和凈利潤潤均比2005年度增加l0%，并且2005年度還有剩余余生產(chǎn)能力，即即增加收入不不需增加固定定資產(chǎn)投資，則則該公司2006年度的追加加資金需要量量為( )元。A.893222.40 B.1275000C.1503668.42 D.2604000【答案】B【解析】05年年的收入4791779043125530（元）06年需要追加加資金4312553010（37360000/433125300-2500000/433125300）-4422200（1-50）1275000元第三節(jié) 財務(wù)務(wù)預(yù)算(熟悉)一、全面預(yù)算內(nèi)內(nèi)容1.

24、預(yù)算的內(nèi)容容【例題多選題題】企業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)預(yù)算的內(nèi)容容包括（ ）。 （2000年）A.直接人工預(yù)預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算D.資本支出預(yù)預(yù)算E.現(xiàn)金預(yù)算【答案】AC【解析】全面預(yù)預(yù)算包括日常常業(yè)務(wù)預(yù)算、財財務(wù)預(yù)算和資資本支出預(yù)算算。其中業(yè)務(wù)務(wù)預(yù)算包括銷銷售、生產(chǎn)、存存貨、直接材材料、直接人人工、制造費費用、銷售費費用、管理費費用和產(chǎn)品成成本等預(yù)算?，F(xiàn)現(xiàn)金預(yù)算屬于于財務(wù)預(yù)算?！纠}多選題題】下列項目目中，屬于企企業(yè)財務(wù)預(yù)算算的內(nèi)容有（ ）。A.資本支出預(yù)算 B.現(xiàn)金預(yù)算C.直接材料采購預(yù)算 D.預(yù)計利潤表 E.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表【答案】BDEE【解析】企業(yè)預(yù)預(yù)算中財務(wù)預(yù)預(yù)算包括現(xiàn)金金預(yù)算和財務(wù)務(wù)報表

25、的預(yù)算算。【例題多選題題】能在現(xiàn)金金預(yù)算中反映映的內(nèi)容有（ ）。A.資金籌措預(yù)預(yù)算B.損益預(yù)算C.現(xiàn)金收入預(yù)預(yù)算D.現(xiàn)金支出預(yù)預(yù)算現(xiàn)金多余余或不足【答案】ACDD【解析】現(xiàn)金預(yù)預(yù)算由四部分分組成：現(xiàn)金金收入、現(xiàn)金金支出、現(xiàn)金金多余或不足足、資金的籌籌集和運用。2.預(yù)算間的關(guān)關(guān)系【例題多選題題】下列有關(guān)關(guān)企業(yè)預(yù)算的的表述中，正正確的有（ ）。A.財務(wù)預(yù)算以以業(yè)務(wù)預(yù)算和和資本支出預(yù)預(yù)算為基礎(chǔ)B.財務(wù)預(yù)算的的核心是現(xiàn)金金預(yù)算C.生產(chǎn)預(yù)算是是其他各項預(yù)預(yù)算的主要編編制依據(jù)D.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表的編制制需要以報告告期的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表為基礎(chǔ)礎(chǔ)E.現(xiàn)金預(yù)算編編制的基礎(chǔ)是是預(yù)計資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表和預(yù)計計利潤表【答答案】ABD【解析析】掌握企業(yè)業(yè)預(yù)算的內(nèi)容容及各預(yù)算之之間的關(guān)系?！纠}多選題】預(yù)算編制時，下列項目中，可以為預(yù)計利潤表的編制提供資料的有（ ）。A.銷售預(yù)算B.現(xiàn)金預(yù)算C.管理費用預(yù)預(yù)算D.生產(chǎn)預(yù)算E.資本支出預(yù)預(yù)算【答案】ACEE【解析】掌握各各預(yù)算之間的的關(guān)系。二、財務(wù)預(yù)算