財務管理公式總概括

1、財務管理本科?？仆ㄓ没局笜斯剑?）2008會電2班 張淑君整理笫二章.價值衡衡量-貨幣幣的時間價值值與風險價值值的衡量1）單利終值的的計算 本利和（本金與與利息的總和和）=本金（1+計息息期數(shù)利息率） 2）單利現(xiàn)值的的計算本金= 3）復利終值的的計算 4）復利現(xiàn)值計計算 本金= = P=F（1+i）1）普通年金金終值的計算算 2）.普通年金金的現(xiàn)值 1）預付年金終終值的計預付年金現(xiàn)值值計算 P A（PP/A，i，n）（P/F，i，m）1） 對于一次次性收付款項項根據(jù)其復利終值值（或現(xiàn)值）的的計算公式可可得貼現(xiàn)率的的計算公式為為永續(xù)年金貼現(xiàn)率率3）普通年金貼貼現(xiàn)率4）期間推算1.期望值 2.

2、離散程度1）標準離差 標準離差率笫三章. 資金金籌集需追加資金=銷銷售規(guī)模增加加引起的資產(chǎn)產(chǎn)增加額銷售規(guī)模增增加引起的負負債增加額 =銷售增長長額（資產(chǎn)銷售售百分比負債銷售百百分比）.預計的留存收收益=預計銷銷售收入總額額預計銷售收收入凈利率(1-股利利支付率).企業(yè)外部融資金金額=(銷售規(guī)模增增加引起的資資產(chǎn)增加額銷售規(guī)模增增加引起的負負債增加額)預計年度的的留存收益F =（ALL）R1.發(fā)行股票籌籌資1).每股凈資資產(chǎn)法2).清算價值值法 3).市盈率法法股票價值=參考考市盈率預測每股凈凈收益銀行借款的信用用條件1).補償性余余額（Commpensaatory Balannce）銀行借款利

3、息的的支付方式2).貼現(xiàn)法3).加息法2.融資租賃融資租賃租金的的確定1).平均分攤攤法 笫四章.資本成成本資本結(jié)構(gòu)構(gòu)和杠桿效應應.銀行借款資金金成本的計算算 2).債券資金金成本3).優(yōu)先股資資本成本4).普通股資資本成本 5).留存收益益資金成本.總成本習性模模型 邊際貢獻及其計計算 1).經(jīng)營杠桿桿效應的計量量 2).財務杠桿桿效應的計量量 3).復合杠桿桿效應的計量量 EBIT=銷售售量（單價單位變動成成本）固定成本=Q（PVV）F=銷售量單位位邊際貢獻固定成本=QMCFF笫五章.流動資資金管理.轉(zhuǎn)換成本總額額=證劵轉(zhuǎn)換換次數(shù)每次的轉(zhuǎn)換換成本現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期存存貨周轉(zhuǎn)期應收賬周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期應付賬賬

4、周轉(zhuǎn)期2）.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率.4) 轉(zhuǎn)換間隔隔期=3.存貨模式.2）.1.應收賬款成成本1).應收賬款款機會成本=維持賒銷業(yè)業(yè)務所需要的的現(xiàn)金資金成本率率(即報酬率率) 2).應收賬款款平均余額=平均應收天天數(shù) =平均每每日賒銷額平均收賬天天數(shù)3).維持賒銷銷業(yè)務所需要要的資金=應應收賬款平均均余額（） =應收賬賬款平均余額額變動成本率率1).存貨總成成本=取得成成本+儲存成成本+短缺成成本 TC = TCAA+ TCCC+ TCSS.3） 5） 6） 7）再訂貨點庫庫存量（交交貨天數(shù)保保險天數(shù)）每日平均耗耗用量8 ）利潤=毛毛利-銷售稅稅金及附加-固定儲存費費-變動儲存存費 =毛利-銷售稅金及及

5、附加-固定定儲存費-每每日變動儲存存費*儲存期期10）笫六章.項目投投資 1）項目投資資計算期的構(gòu)構(gòu)成項目計算期(nn)建設期期(s)生生產(chǎn)經(jīng)營期(p)1）原始投資額額建設投資資流動資金金投資2）投資總額原始投資額額建設期資資本化利息 固固定資產(chǎn)投資資無形資產(chǎn)產(chǎn)投資開辦辦費 流動動資金投資建設期資項目建設期內(nèi)某某年的現(xiàn)金凈凈流量該該年發(fā)生的原原始投資額經(jīng)營期內(nèi)某年的的現(xiàn)金凈流量量該年稅后后利潤該年年折舊該年年攤銷額該該年利息費用用項目終結(jié)時年現(xiàn)現(xiàn)金凈流量該年稅后利利潤該年折折舊該年攤攤銷額該年年回收額該該年利息費用用凈現(xiàn)值（NPVV）現(xiàn)值指數(shù)（PII）內(nèi)含報酬率的計計算第七章 證券投投資（一）

6、 短期期證券收益率率 1債券投資收收益率的計算算2股票投資收收益率的計算算 1.一般情況下下的債券估價價模型 2.一次還本付付息且不計復復利的債券估估價模型 公式中的符號號含義同前式式。3. 折現(xiàn)發(fā)行行時債券的估估價模型 公式中的符號含含義同前式。短期持有股票、未未來準備出售售的股票估價價模型 2長期持有股股票，股利穩(wěn)穩(wěn)定不變的股股票估價模型型 長期持有股票，股股利固定增長長的股票估計計模型（一） 短期期證券收益率率 1債券投資收收益率的計算算=I（P/A,i,nn)+F（P/F,i,n)22股票投資資收益率的計計算 1.一一般情況下的的債券估價模模型 P=F(P/F，K，nn)+I(P/A，

7、KK，n)2.一次還本付付息且不計復復利的債券估估價模型 =F(1+iin) (P/F,K,n) 3. 折現(xiàn)發(fā)行行時債券的估估價模型 = F（PP/F，K，nn）公式中的符號含含義同前式。 (二) 股股票的價格短期持有股票、未未來準備出售售的股票估價價模型2長期持有股股票，股利穩(wěn)穩(wěn)定不變的股股票估價模型型 1證券投資組組合的風險收收益率 R p =p( KmRF )證券投資組合的的必要收益率率Ki =RF +i(Km RF)第八章 利潤分分配管理第九章 財務預預算第10章 財務務控制1、成本中心的的考核指標成本（費用）變變動額實際際責任成本（費費用） 預預算責任成本本（費用） 成本（費用）變變

8、動率=2、利潤中心的的考核指標 1） 利潤中心心只計算可控控成本，不分分擔共同成本本或不可控成成本：利潤中心貢獻毛毛益總額該利潤率中心心銷售收入總總額該利潤潤中心可控成成本總額2）利潤中心既既計算可控成成本，也計算算共同成本或或不可控成本本 利潤中心貢獻毛毛益總額利潤中心收入入總額利潤潤中心變動成成本總額利潤中心負責人人可控利潤總總額利潤中心貢獻獻毛益總額利潤率中心心負責人可控控固定成本利潤中心可控利利潤總額利潤中心負責責人可控利潤潤總額利潤潤中心負責人人不可控固定定成本公司利潤總額各利潤中心可可控利潤率總總額之和公公司不可分攤攤的各種管理理費用、財務務費用等投資中心的考核核指標投資利潤率 =資本周轉(zhuǎn)率率銷售成本率率成本費用利利潤率4、剩余收益剩余收益利潤潤投資額規(guī)定或預期期的最低投資資報酬率第十一章 財財務分析基本分析1.構(gòu)成比率=2.定基動態(tài)比比率=3.環(huán)比動態(tài)比比率=償債能力分析析1.流動比率2.速動比率3.現(xiàn)金流動負負債比率4.資產(chǎn)負債率率5.產(chǎn)權(quán)比率6.利息保障倍倍數(shù)營運能力分析析應收賬款周轉(zhuǎn)速速率（次）存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率率（次數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次次數(shù)）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)=盈利能力分析析銷售毛利率=銷售凈利率=成本費用利潤率率成本費用總額=主營業(yè)務成成本+期間費費用總額總資產(chǎn)報酬率總資產(chǎn)凈利率=凈資產(chǎn)收益率資本保值增值率率每股收益=