一文讀懂產業(yè)互聯(lián)網+供應鏈金融

1、一文讀懂產業(yè)互聯(lián)網+供應鏈金融隨著產業(yè)互聯(lián)網的發(fā)展，在線供應鏈金融時代來臨， 產業(yè)互聯(lián)網供應鏈金融應用和服務的模式及其未來發(fā)展方向在哪里？未來產業(yè)供應鏈金融是什么模式？我們認為應該是產業(yè)生態(tài)圈 +金融生態(tài)圈的雙生態(tài)圈的模式，可能大家心中都有一個疑問，未來的產業(yè)供應鏈金融布局里面銀行應該做什么和能做什么？簡單說，對于銀行來說就是兩個字“賦能”，為整合業(yè)鏈生態(tài)的核心企業(yè)賦能，幫助搭建生態(tài)體系，即融 資融智融器。科技來幫助核心企業(yè)把上面所提的模式真正打造成功，比方說產業(yè)生態(tài)圈，只有核心企業(yè)跟上下游中間的交易不斷信息化， 才能夠使后面的所有交易數(shù)字化，在這個過程中間我們可以提供核心企業(yè)和上下 游之間數(shù)

2、字化的交易的解決方案。融資就是幫助企業(yè)打通資本市場，比如說企業(yè)需要對接生態(tài)圈的資金，把資產轉變?yōu)楦鞣N各樣的生態(tài)圈的 理財產品，對接外部的ABS的資金，還可能要對銀行的各類優(yōu)先級的資金，它需要一個多元化的風險 參與的母子系統(tǒng)平臺，可以為核心企業(yè)打造能夠對接 多種資源的線上平臺。中間層是非常關鍵的，連接上 面的產業(yè)生態(tài)圈和下面的金融生態(tài)圈。在線的供應鏈 系統(tǒng)能夠實現(xiàn)金融和產業(yè)生態(tài)圈的內嵌，實現(xiàn)在線的 高效率，同時又能夠很好的控制交易風險。機遇。而供應鏈金融本身就是服務產業(yè)鏈的一種生態(tài)，所以供應鏈金融是產業(yè)互聯(lián)網推動下銀行進行數(shù)字化轉型的一個重要戰(zhàn)場， 或者是說一個重要的場景。銀行要打造金融科技銀行

3、的目標和愿景。銀行明確提出會每年拿出上年營業(yè)收入一定比例，作為金融科技發(fā)展的專項基金，開始探索通過金融科技推動供應鏈金融業(yè)務。整個互聯(lián)網的重心已經由2C 的上半場轉向了以產鏈+為特征的2B 下半場。它所對應的實際上也是整個中國經濟由互聯(lián)網推動的消費升級帶動產業(yè)升級的過程，是中國經濟實現(xiàn)產業(yè)結構調整和供給側改革的過程。我們可以看到在過去幾年，供應鏈金融與產業(yè)鏈的整合升級已經越來越緊密，產業(yè)供應鏈金融正在迅速的崛起，產生了很多新的金融的風控體系和業(yè)務流程， 具有很強的專業(yè)性。我們發(fā)現(xiàn)在很多產業(yè)方通過產業(yè)并購和產業(yè)供應鏈金融雙輪驅動，成為很多核心企業(yè)整合產業(yè)供應鏈和推動產業(yè)發(fā)展的核心工具。到底什么叫

4、產業(yè)供應鏈金融？第一，產業(yè)供應鏈金融一定是產業(yè)互聯(lián)網時代的供應鏈金融，它必須跟整個的互聯(lián)網金融科技相結合，它的實現(xiàn)形式是一種端到端的高效率的在線供應鏈金融。第二，產業(yè)供應鏈金融存在于特定的產業(yè)生態(tài)場景，因為2B 市 場跟市場不一樣，具有很強的產業(yè)壁壘，路徑依賴嚴重，隔行如隔山，每個行業(yè)都有自己的生態(tài)，由不同的核心企業(yè)、龍頭企業(yè)主導，核心企業(yè)在用戶流量、專業(yè)化的風控以及金融資金資源方面具有核心能力。產業(yè)供應鏈金融興起的背景，從金融機構的理解有方面因素：第一，互聯(lián)網金融科技已經打破了商業(yè)銀行在風控和效率上的局限， 更重要的是打開了多元化的資本市場，實現(xiàn)了融資渠道的多元化。第二， 84 號文件提出供

5、應鏈金融可以由核心企業(yè)和商業(yè)銀行共同搭建平臺，國家對產業(yè)供應鏈金融持鼓勵的態(tài)度。第三，存在巨大的未被滿足的市場，中小企業(yè)融資難融資貴一直以來是個難題， 在我國這種境況尤為嚴重。中國有一個數(shù)以十萬億計產業(yè)供應鏈金融的市場，產業(yè)供應鏈金融的興起確實也因為很多銀行的傳統(tǒng)供應 鏈金融模式沒有滿足數(shù)十萬億的資金需求，傳統(tǒng)的銀 行在做供應鏈金融的時候存在很多掣肘、困境，比如 說貿易背景真實性的審核問題，是表面的審核，還是 深入到企業(yè)的交易場景中去審核；比如說動產質押過 程中如何進行貨物的管理，發(fā)生風險如何變現(xiàn)；比如 說訂單融資，怎么控制供應商的履約風險等，包括實 現(xiàn)核心企業(yè)的確權。銀行作為一個監(jiān)管管理的金

6、融機 構，比如說在客戶的KYC以及賬戶的開立在線下作方面的要求，也使得整個供應鏈金融的效率無法滿 足市場需求。傳統(tǒng)銀行的供金模式還是局限于自己的 表內外的模式，沒有打通整個的資金渠道，在資金的 提供方面也存在局限性。正是這個背景，我們看到很多產業(yè)鏈上的核心企業(yè)牽頭， 開展產業(yè)供應鏈金融。這些核心企業(yè)有三大優(yōu)勢：第一，可快速的組織上下游或者平臺的用戶參與業(yè)性， 可以轉變成很強的風控能力來控制風險。第三，核心企業(yè)在資源的集聚方面比較強。很多核心企業(yè)都在搭建自己的平臺，拿相關的牌照，既有做資產的牌照如保理、小貸，也有賣資產的牌照如私募、基平臺+多元化的資本市場+互聯(lián)網金融科技。 其中互聯(lián)網金融科技非

7、常重要，它能夠突破供應鏈金融發(fā)展的三大瓶頸，即風控、效率、資金。在這里給大家舉個簡單的案例，這是一家飼料和養(yǎng)殖的企業(yè)，這家企業(yè)是產業(yè)鏈上的一家龍頭企業(yè)，具有非常好的前瞻性，也開始在做產業(yè)供應鏈金融布局。分析它的產業(yè)鏈布局我們發(fā)現(xiàn)，從產業(yè)鏈的縱向看， 通過產業(yè)并購的方式不斷向下游延伸，收購養(yǎng)殖場、屠宰加工廠、食品加工廠等，不斷向消費終端延伸， 加強跟終端消費者的互動，提升它的品牌影響力，以及在整個產業(yè)鏈的話語權，并且在這個基礎上推動整個上游供應鏈體系的升級換代。而在橫向上，通過我們供應鏈金融的方式來不斷地整合飼料廠、養(yǎng)殖戶、食品加工廠， 快速做大業(yè)務規(guī)模， 提升產業(yè)鏈的價值。我們都知道現(xiàn)在核心企

8、業(yè)的競爭就是產業(yè)鏈的競爭， 就要依賴我們給它搭建的平臺。跟剛才的圖非常像， 上面就是整個的產業(yè)鏈條，我們幫它實現(xiàn)數(shù)字化信息化，中間層是在線供應鏈系統(tǒng)，連接上面的產業(yè)生態(tài)的內嵌。我們這個系統(tǒng)服務包括在線供應鏈金融系統(tǒng)， 提供融資機構（ 可以是核心企業(yè)自己的保理公司、小貸公司），我們提供整個基于帳戶體系的托管和現(xiàn)金管理服務，這是商業(yè)銀行的強項?；谏虡I(yè)銀行在資金組織優(yōu)勢，我們幫助客戶一起搭建風險參與的多元化的募資系統(tǒng)，打通境內境外資金資本市場。銀行已經轉變了傳統(tǒng)銀行的角色，現(xiàn)在是一個開放的生態(tài)的與核心企業(yè)共同整合生態(tài)體系的服務商，幫助核心企業(yè)建立開放生態(tài)圈，實現(xiàn)場景化融合服務、穿透式全程管控，實現(xiàn)從做資產到管資產到賣資產的數(shù)字化，實現(xiàn)資產和資金的快速的對接。這是整個框架圖，它里面包含很多金融科技的元素， 例如通過 API 各類的金融服務都能夠放到我們的產業(yè)生態(tài)場景中，每一次的采購下單確認的時候都能夠實現(xiàn)融資，而且是在線秒級的放款，還有大數(shù)據的風控能力等等。最后，銀行希望與更多的核心企業(yè)合作，共同打造開放型的產融結合