某集團投資管理制度

1、方正集團投資管理辦法第一章 總總 則 為進一步規(guī)規(guī)范方正正集團及及下屬公公司的投投資活動動，明確確投資活活動的管管理權(quán)限限、審批批流程，以以及相關(guān)關(guān)機構(gòu)的的職責范范圍，促促進集團團對內(nèi)資資源整合合的效率率，提高高集團對對外投資資效益，依依據(jù)公公司法、北北大方正正集團有有限公司司章程和和集團相相關(guān)規(guī)定定，制定定本管理理辦法。本辦法所稱稱集團公公司是指指北大方方正集團團有限公司司，集團團所屬公公司是指指其資本本金全部部或部分分來源于于集團公公司，或或因集團團公司承承擔其債債務而擁擁有實際際控制力力的公司司，包括括集團所所屬控股股公司和和集團所所屬參股股公司；集團所所屬控股股公司是是指集團團公司或或

2、下屬控控股公司司持有其其可表決決權(quán)股份份超過550%，或或擁有實實際控制制力的公公司，集集團所屬屬參股公公司是指指除集團團所屬控控股公司司以外的的其它集集團所屬屬公司；集團是是指集團團公司和和集團所所屬公司司的總和和。本辦法所指指的投資資，是指指為了獲獲得未來來報酬或或收益而而預先墊墊支資本本及貨幣幣的各種種經(jīng)濟行行為。具具體投資資類型分分為財務務性投資資、并購與與合資、項目投資（新建和擴建）和固定資產(chǎn)購置四類。其中固定資產(chǎn)購置、固定資產(chǎn)處置和股權(quán)處置行為參照方正集團相應管理辦法執(zhí)行，在本辦法中不再重述。財務性投資資是指集集團不以以在某個個行業(yè)獲獲得強有有力的競競爭地位位為最終終目標，以以追求

3、高高額回報報率為主要要目的，從而實現(xiàn)超額回報的投資行為。財務性投資資是指以以集團或或集團成成員企業(yè)業(yè)為主體體，不以以在某個個行業(yè)獲獲得強有有力的競競爭地位位為目標標，僅以以持有可可供出售售或交易易的，為為獲取高高額收益益的投資資行為。并購是指一一種因企企業(yè)股權(quán)權(quán)或資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生交交易而導導致企業(yè)業(yè)兼并和和企業(yè)收收購的商商業(yè)行為為。當集集團為了了在某個個領域、行行業(yè)獲得得強有力力的競爭爭地位，并并符合集集團的戰(zhàn)戰(zhàn)略發(fā)展展方向，能能夠帶來來巨大的的經(jīng)濟效效益和社社會效益益時，集集團才會會實施并并購的投投資手段段。合資是集團團在確保保自身所所需運營營周轉(zhuǎn)資資金的前前提之下下，為謀謀取更高高的收益益，將自

4、自身的資資金、設設備、原原材料或或者是商商譽及經(jīng)經(jīng)營權(quán)等等資產(chǎn)與與其他法法人實體體共同出出資組成成新的法法人實體體以從事事生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營的活活動。項目投資是是集團以以特定投投資項目目為對象象的，并并且能夠夠為集團團相關(guān)行行業(yè)帶來來協(xié)從效效應，單單獨衡量量其價值值和投資資回報的的資本性性流出的的長期投投資行為為，本辦辦法主要要指新建建、更新新改造和和擴建項項目。本辦法的投投資管理理是指集集團公司司對本部部及所屬屬獨資、控控股、參參股企業(yè)業(yè)的投資資行為從從決策、實實施、監(jiān)監(jiān)管到評評價與處處置整個個過程實實施的管管理。集團公司的的投資管管理實行行董事會會領導下下的分級級授權(quán)制制度。集集團公司司董事會會是

5、集團團總部、各各事業(yè)群群及各下下屬公司司投資活活動的最最高審批批機構(gòu)。集團公司董事會授權(quán)集團總辦會、各事業(yè)群和集團所屬公司在一定權(quán)限內(nèi)履行各種投資活動的管理職責。投資銀行事事業(yè)群在在集團總總辦會授授權(quán)下，負責責集團公公司的財財務性投投資和集集團其他他事業(yè)群群主業(yè)方方向之外外的投資資、按照照集團主主營業(yè)務務方向設設立的其其他事業(yè)業(yè)群負責責各事業(yè)業(yè)群主業(yè)業(yè)方向之之內(nèi)的投投資管理理工作；集團所所屬公司司在各事業(yè)群領導下下，負責責投資管管理相關(guān)關(guān)事務。集集團投資資銀行事事業(yè)群、其他事事業(yè)群、集集團所屬屬公司投投資管理理具體職職責由集集團總辦辦會決定定。集團的投資資必須符符合集團團發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略，有有利于集

6、集團公司司產(chǎn)業(yè)結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整和資源源結(jié)構(gòu)的的優(yōu)化，有有利于規(guī)規(guī)模效益益的形成成，有利利于企業(yè)業(yè)核心競競爭力的的形成，能能給集團團帶來良良好的外外部效益益，有高高額投資資回報率率。（提上）本辦法適用用于集團團公司及及集團所所屬公司司。集團團所屬公公司投資資持股的的其它公公司，集集團擁有有實際控控制權(quán)的的，適用用本總則則，由事事業(yè)群或或事業(yè)群群授權(quán)集集團所屬屬公司依依照本辦辦法制定定具體管管理辦法法需報集集團備案案后方可可執(zhí)行。第二章 投投資決策策財務性投資資決策。1、集團公公司董事事會是財財務性投投資活動動的最高高決策機機構(gòu)，集集團投資資銀行事事業(yè)群在在集團公公司董事事會或總總辦會的的領導下下負責

7、財財務性投投資的牽牽頭操作作和實施施。2、財務性性投資的的決策可可分為預預案、調(diào)調(diào)研和決決策三個個部分。預案是指通通過對擬擬執(zhí)行的的財務性性投資項項目初步步分析、研研究和判判斷后，決決定正式式啟動項項目調(diào)研研工作的的階段。調(diào)研是指對對財務性性投資項項目進行行盡職調(diào)調(diào)查、可可行性研研究和商商務談判判等工作作，并提提出投資資方案的的過程。決策是指對對將投資資方案上上報集團團主管部部門進行行審核，并通報其它相關(guān)部門進行簽報（研究）或備案，最終報集團董事會或其授權(quán)機構(gòu)進行審批的過程。3、財務性性投資的發(fā)發(fā)起機構(gòu)構(gòu)將投資預預案報送送投資銀銀行事業(yè)業(yè)群，投資銀銀行事業(yè)業(yè)群全面面負責財財務性投投資的調(diào)調(diào)研工

8、作作，并提提出投資資方案。4、發(fā)起機機構(gòu)提出出投資預預案，將將預案相相關(guān)資料料通報審審計法務務部、財財務管理理部和資資金管理理中心等等相關(guān)部部門。相相關(guān)部門門根據(jù)情情況有選選擇地參參與財務務性投資資的調(diào)研研工作。5、投資銀銀行事業(yè)業(yè)群在完完成調(diào)研研工作，形形成投資資方案之之后，報報集團審計計法務部部、財務務管理部部和資金金管理中中心等相相關(guān)部門門進行簽簽報。集團財務管管理部負負責對投投資銀行行事業(yè)群群進行的的財務性性投資活活動進行行會計記記錄和會會計核算算。集團資金管管理部負負責審核核財務性性投資項項目資金金運用的的可行性性，并提提供資金金支持，同同時從投投資性現(xiàn)現(xiàn)金流量量、資金金籌措、資資金

9、風險險等方面面進行評評價。集團審計法法務部負負責對投資銀銀行事業(yè)業(yè)群進行行的財務務性投資資的合同協(xié)協(xié)議、合合作框架架、外部部法律政政策環(huán)境境等內(nèi)容容進行法法律層面面的審核核工作，以以保證所所進行的的財務性性投資的的真實性性和安全全性。6、審計法法務部、財財務管理理部和資資金管理理中心形形成審核核意見后后，報集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)審批批。并購與合資資決策1、集團公公司董事事會是對對外并購購與合資資的最高高決策機機構(gòu)，集集團公司司、各事事業(yè)群及及集團所所屬企業(yè)業(yè)的所有有對外并購購與合資資活動須須經(jīng)董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)批準準后方可可實施。2、本辦法法對并購購與合資資分為預預案、調(diào)調(diào)研和決

10、決策三個個部分進進行管理理。預案是指通通過對擬擬執(zhí)行的的并購與合合資對象象進行初初步分析析、研究究和判斷斷后，決決定正式式啟動調(diào)調(diào)研工作作并提出出初步的的并購與合合資建議議書的階階段。調(diào)研是指對對并購與合合資對象象進行可可行性研研究、盡盡職調(diào)查查和商務務談判等等工作，并并提出整整體并購購和合資資方案的的過程。決策是指對對將并購購與合資資方案上上報集團團相關(guān)部部門進行行審核，最最終報集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)審批批的過程程。3、并購與與合資項項目發(fā)起起機構(gòu)提提出并購購與合資資預案，由其主管事業(yè)群或集團職能部門審核批準后，將預案相關(guān)資料通報審計法務部、財務管理部和資金管理中心等相關(guān)部門簽報。相

11、關(guān)部門根據(jù)項目情況有選擇地參與并購與合資的調(diào)研工作。4、提出并并購與合合資預案案的主管管事業(yè)群群或集團團所屬企企業(yè)作為為并購與合合資活動動的發(fā)起起機構(gòu)，與投資銀銀行事業(yè)業(yè)群參與與并購與合合資的調(diào)調(diào)研工作作，并提出并購購與合資資方案。5、并購與與合資的的發(fā)起機機構(gòu)和投資銀銀行事業(yè)業(yè)群在完完成調(diào)研研工作、形成投投資方案案之后，通通過其主主管事業(yè)業(yè)群或集集團職能能部門上上報集團總總辦會，同同時通報報審計法法務部、財財務管理理部和資資金管理理中心等等相關(guān)部部門進行行審核。投資銀行事事業(yè)群從從戰(zhàn)略方方向、投投資結(jié)構(gòu)構(gòu)、投資資回報、風風險提示示等方面面對投資資進行必必要性判判斷和可可行性評評價，并并與發(fā)起

12、起機構(gòu)共共同提出出并購與合合資方案案。集團審計法法務部負負責對項項目的合合同協(xié)議議、合作作框架、外外部法律律政策環(huán)環(huán)境等內(nèi)內(nèi)容進行行法律層層面的審審核工作作，以保保證所進進行的并并購與合合資的真真實性和和安全性性。集團財務管管理部負負責對并并購與合合資項目目進行會會計記錄錄和會計計核算。集團資金管管理部負負責審核核并購與合合資項目目資金運運用的可可行性，并并提供資資金支持持，同時時從投資資性現(xiàn)金金流量、資資金籌措措、資金金風險等等方面進進行評價價。6、審計法法務部、財財務管理理部和資資金管理理中心形形成審核核意見后后，報集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)審批批。項目投資決決策1、方正集集團董事事會

13、是項項目投資資活動的的最高決決策機構(gòu)構(gòu)，對項項目投資資實行分分級授權(quán)權(quán)的管理理制度。2、本辦法法對項目目投資分分為立項項、可行行性研究究和決策三個個部分進進行管理理。立項是指針針對擬建建項目提提出框架架性的總總體設想想，形成成項目建建議書（立立項申請請）的過過程。項項目建議議書格式式內(nèi)容參參見北北大方正正集團有有限公司司基本建建設工程程項目管管理制度度?？尚行匝芯烤侩A段是是指項目目發(fā)起機機構(gòu)組織織編制或或委托中中介機構(gòu)構(gòu)編制可可行性研研究報告告的過程程。決策是指對對將可行行性研究究報告上上報集團團相關(guān)部部門進行行審核，最最終報集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)審批批的過程程。3、擬進行行項目投投資

14、的發(fā)發(fā)起機構(gòu)構(gòu)，負責責項目建建議書的的編制，其其主管事事業(yè)群進進行初步步審核。主管事業(yè)群群審核批批準項目目建議書書后，將將項目建建議書報報送投資資銀行事事業(yè)群出出具意見見。投資銀行事事業(yè)群從從戰(zhàn)略方方向、投投資回報報、風險險提示等等方面進進行初步步的必要要性判斷斷和可行行性評價價。4、投資銀銀行事業(yè)業(yè)群形成成初步審核核意見后后，主管管事業(yè)群群進入可可行性研研究編制制階段。5、在可行行性研究究階段，項項目發(fā)起起機構(gòu)應應在項目目建議書書的框架架內(nèi)組織織編制或或委托中中介機構(gòu)構(gòu)編制詳詳細的可可行性研研究報告告。6、可行性性報告編編制完畢畢，主管管事業(yè)群群審核通通過后，將將可行性性研究報報告及相相關(guān)資

15、料料報投資資銀行事事業(yè)群、審審計法務務部、財財務管理理部和資資金管理理中心進進行實質(zhì)質(zhì)性審核核。投資銀行事事業(yè)群從從戰(zhàn)略方方向、投投資結(jié)構(gòu)構(gòu)、投資資回報、風風險提示示等方面面對項目目進行可可行性審審核。審計法務部部對項目目可研報報告進行行法律、政政策環(huán)境境等方面面的審核核。財務管理部部從工程程項目管管理、財財務規(guī)劃劃等方面面進行審審核。資金管理中中心從投投資性現(xiàn)現(xiàn)金流量量、資金金籌措、資資金風險險等方面面進行審審核。7、投資銀銀行事業(yè)業(yè)群、審審計法務務部、財財務管理理部和資資金管理理中心形形成審核核意見后后，報集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)審批批。審批通過后后，相關(guān)關(guān)資料由由事業(yè)群群和集團團審

16、計法法務部存存檔備案案。如有特殊情情況導致致相關(guān)可可行性研研究的前前提發(fā)生生實質(zhì)性性變化，項項目發(fā)起起機構(gòu)必必須將包包含但不不限于變變更原因因、變更更內(nèi)容及及變更影影響等在在內(nèi)的變變更報告告按照可可行性研研究的審審批流程程重新上上報審批批。第三章 組組織與實實施財務性投資資的組織織與實施施1、財務性性投資的的組織與與實施是是指經(jīng)集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)批準準后，執(zhí)執(zhí)行財務務性投資資方案直直至完成成工商登登記注冊冊或（股股權(quán)）工工商過戶戶的過程程。2、財務性性投資的的組織實實施部門門為集團團投資銀銀行事業(yè)業(yè)群。3、財務性性投資的的組織實實施主要要包括財財務性投投資的報報批、財財務性投投資所

17、需需資金的的落實以以及標的的的工商商注冊或或工商過過戶。財務性投資資的報批批：是指指當財務務性投資資涉及國國有股權(quán)權(quán)或外資資股權(quán)時時，需要要向相應應政府監(jiān)管管部門遞遞交報批批材料，完完成投資資的批復復。財務性投資資所需資金金的落實：是指按按照已經(jīng)經(jīng)決策的的財務性性投資方方案，經(jīng)經(jīng)集團董董事會授授權(quán)由集集團資金金管理中中心統(tǒng)籌籌安排股股權(quán)投資資所需資資金的過過程。股權(quán)工商注注冊登記記或過戶戶：是指指在將財財務性投投資所需需資金劃劃入標的的企業(yè)賬賬戶的同同時，財財務性投投資的組組織實施施部門按按照財務務性投資資方案將將相應獲獲得的股股權(quán)進行行工商注注冊登記記或工商商過戶。4、投資銀銀行事業(yè)業(yè)群作為

18、為財務性性投資的的組織實實施部門門，全面面負責向向監(jiān)管部部門的報報批工作作和準備備相關(guān)的的報批材材料，同同時負責責督促被被投資方方完成對對監(jiān)管部部門的報報批工作作。5、得到監(jiān)監(jiān)管部門門的批復復后，投投資銀行行事業(yè)群群向集團團申請投投資所需需資金，資資金申請請經(jīng)集團團董事會會批復后后授權(quán)集集團資金金管理中中心統(tǒng)籌籌安排并并在集團團財務管管理部備備案；6、在投資資資金劃劃入標的的企業(yè)賬賬戶的同同時，投投資銀行行事業(yè)群群負責完成成工商注注冊登記記或過戶戶，并向向集團報報送相關(guān)關(guān)資料備備案。并購與合資資的組織織實施1、并購與與合資的的組織與與實施是是指經(jīng)集集團董事事會或其其授權(quán)機機構(gòu)批準準后，執(zhí)執(zhí)行前

19、述述并購與合合資的方方案股權(quán)權(quán)完成工工商登記記或過戶戶的過程程。2、集團直直接發(fā)生生的并購購與合資資由集團團投資銀銀行事業(yè)業(yè)群負責責組織實實施，集集團所屬屬公司發(fā)發(fā)生的并并購與合合資由相相應的事事業(yè)群或或職能部部門負責責組織實實施，集集團投資資銀行事事業(yè)群負負責跟蹤蹤。3、并購與與合資的的組織與與實施分分為并購購與合資資方案的的報批、落落實并購購與合資資的資金金、股權(quán)權(quán)登記或或過戶三三部分。并購與合資資的報批批：是指指在并購購與合資資對象為為上市公公司、外外資或國國有控制制的情況況下，向向國家監(jiān)監(jiān)管部門門遞交審審報材料料，完成成并購與合合資的批批復。落實并購與與合資的的資金：是指按按照前期期已

20、經(jīng)決決策的并并購與合合資的方方案，經(jīng)經(jīng)集團董董事會授授權(quán)由集集團資金金管理中中心統(tǒng)籌籌安排本本次并購購與合資資的所需需資金的的過程。股權(quán)登記或或過戶：是指在在將本次次投資資資金劃入入并購與合合資的對對象企業(yè)業(yè)賬戶的的同時，并購與合資的組織實施部門按照并購與合資的方案將相應獲得的股權(quán)進行工商登記或工商過戶。4、投資銀銀行事業(yè)業(yè)群、資資金管理理中心和和提出并并購與合合資的機機構(gòu)作為為并購與合合資的組組織實施施部門，全全面負責責并購與合合資的監(jiān)監(jiān)管部門門的報批批工作和和準備相相關(guān)的報報批材料料，同時時負責督督促交易易方完成成對監(jiān)管管部門的的報批工工作。5、在得到到并購與合合資的相相關(guān)國家家監(jiān)管部部門

21、同意意批復后后，并購購與合資資的組織織實施部部門向集集團申請請投資資資金，資資金申請請經(jīng)集團團董事會會批復后后授權(quán)集集團資金金管理中中心統(tǒng)籌籌安排并并在集團團財務管管理部備備案；同同時授權(quán)權(quán)，在并并購與合合資的實實施過程程中遇到到的相關(guān)關(guān)財務問問題，由由集團財財務管理理部門統(tǒng)統(tǒng)籌解決決。6、集團資資金管理理中心按按照集團團授權(quán)將將并購與合合資的資資金劃入入交易對對象企業(yè)業(yè)賬戶的的同時，并購與合資的組織實施部門在交易對象企業(yè)的協(xié)助下負責股權(quán)登記或股權(quán)過戶，并及時向投資銀行事業(yè)群和其他部門報送相關(guān)資料。項目投資的的組織與與實施1、項目投投資的組組織與實實施是指指經(jīng)集團團董事會會或其授授權(quán)機構(gòu)構(gòu)批準

22、后后，執(zhí)行行項目投資資方案直直至項目目完成工工商注冊冊登記的的過程。2、集團直直接發(fā)生生的項目目投資由由集團投投資銀行行事業(yè)群群負責組組織實施施，集團團所屬公司司發(fā)生的的項目投投資由相相應的事事業(yè)群或或職能部部門負責責組織實實施，投投資銀行行事業(yè)群群負責跟跟蹤。3、項目投投資的組組織與實實施可分分為項目目投資的的報批、落落實項目目投資所所需資金金、項目目投資的的工商注注冊或變變更三部部分。項目投資的的報批：是指在在項目的的投資需需要相關(guān)關(guān)監(jiān)管部部門審批批的情況況下，向向相應監(jiān)監(jiān)管部門門遞交申申報材料料并完成項項目投資資批復的的過程。落實項目投投資所需需資金：是指按按照項目目投資已已經(jīng)決策策的投

23、資資方案，經(jīng)經(jīng)集團董董事會授授權(quán)由集集團資金金管理中中心統(tǒng)籌籌安排項項目投資資所需資資金的過過程。項目投資的的工商注注冊或變變更：是是指在將將項目投投資所需需資金劃劃入指定定賬戶的的同時，項項目投資資的組織織實施部部門按照照項目投投資方案案完成項項目公司司的工商商注冊或或變更。4、項目投投資的組組織實施施部門全全面負責責項目投投資相關(guān)關(guān)政府監(jiān)監(jiān)管部門門的報批批工作并并準備相相關(guān)的報報批材料料，同時時負責督督促項目目投資合合作方完完成對監(jiān)監(jiān)管部門門的報批批工作。5、得到項項目投資資監(jiān)管部部門的同同意批復復后，項項目投資資的組織織實施部部門向集集團申請請項目投投資資金金，資金金申請經(jīng)經(jīng)集團董董事會

24、批批復后授授權(quán)集團團資金管管理中心心統(tǒng)籌安安排并在在集團財財務管理理部備案案；同時時集團董董事會授授權(quán)，在在項目投投資實施施過程中中遇到的的相關(guān)財財務問題題，由集集團財務務管理部部門統(tǒng)籌籌解決。6、集團資資金管理理中心按按照集團團授權(quán)將將項目投投資資金金劃入指指定賬戶戶的同時時，項目目投資的的組織實實施部門門負責完完成項目目公司的的工商注注冊或變變更，并并及時向向集團投投資銀行行事業(yè)群群報送相相關(guān)資料料。第四章 投投資的監(jiān)監(jiān)督管理理財務性投資資的監(jiān)督督管理1、財務性性投資的的監(jiān)督管管理是指指在完成成工商注注冊登記記或過戶戶等相關(guān)關(guān)法律手手續(xù)后，投投資方通通過委派派董事、監(jiān)監(jiān)事來實實施集團團意圖

25、，控控制投資資企業(yè)的的經(jīng)營決決策，或或者通過過委派財財務管理理人員來來加強對對投資標標的的財財務監(jiān)督督，以確確保投資資利益如如期回收收的過程程。2、財務投投資的監(jiān)監(jiān)管主要要包括委委派管理理人員、對對標的企業(yè)業(yè)的股東東會、董董事會、監(jiān)監(jiān)事會的的監(jiān)管和和對標的的企業(yè)的的財務監(jiān)監(jiān)管三個個部分。委派管理人人員：是是指根據(jù)據(jù)財務性性投資方方案中約約定的董董事席位位、監(jiān)事事席位以以及其他他管理席席位由投投資主體體依據(jù)一一定的程程序和任任職資格格要求向向標的企業(yè)業(yè)委派管管理人選選進行管管理的過過程。對標的企業(yè)業(yè)的股東東會、董董事會、監(jiān)監(jiān)事會的的監(jiān)管就就是要求求股東代代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事等派派出人員員對在投投

26、資企業(yè)業(yè)的工作作進行書書面總結(jié)結(jié)并定時時向有關(guān)關(guān)業(yè)務主主管部門門或投資資主體匯匯報工作作的過程程。對財務性投投資企業(yè)業(yè)的財務務監(jiān)管就就是要求求投資主主體委派派的股東東代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事等通通過股東東會或董董事會建建立定期期財務報報告制度度和重大大財務事事件通告告制度；并負責對對投資企業(yè)業(yè)的財務務運行情情況和財財務數(shù)據(jù)據(jù)的準確確性、真真實性進進行嚴格格管理的的過程。3、投資主主體依據(jù)據(jù)投資方方案和任任職資格格要求負負責完成成對標的的企業(yè)管管理人員員的委派派工作：集團的的財務性性投資，則則本著加加快資金金回收的的原則，由由集團負負責委派派股東代代表等管管理人員員積極參參與合作作，展開開工作，并并

27、通過董董事會施施加公司司意圖和和監(jiān)控其其經(jīng)營管管理，確確保利益益如期回回收。4、被委派派的股東東代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事等需需對在標標的企業(yè)業(yè)的工作作進行書書面總結(jié)結(jié)并定期期向集團團或者是是集團授授權(quán)的投投資銀行行事業(yè)群群匯報，并報集團備案。并購與合資資的監(jiān)督督管理1、并購與與合資的的監(jiān)督管管理是指指在完成成股權(quán)工工商注冊冊登記或或過戶等等相關(guān)法法律手續(xù)續(xù)后，并并購與合合資方通通過委派派董事、監(jiān)監(jiān)事來實實施集團團意圖，控控制并購購與合資資企業(yè)的的經(jīng)營決決策，或或者通過過委派財財務管理理人員來來加強對對并購與合合資企業(yè)業(yè)的財務務監(jiān)督，以以確保并并購與合合資利益益如期回回收的過過程。2、并購與與合資的

28、的監(jiān)管主主要包括括重新組組織管理理人員或或委派管管理人員員、對并并購與合合資企業(yè)業(yè)的股東東會、董董事會、監(jiān)監(jiān)事會的的監(jiān)管和和對并購購與合資資企業(yè)的的財務監(jiān)監(jiān)管三個個部分。重新組織管管理人員員：是指指根據(jù)并并購與合合資方案案中約定定的并購購雙方管管理人員員的重組組，還包包括組織織架構(gòu)的的重組等等；委派派管理人人員：是是指根據(jù)據(jù)并購與合合資方案案中約定定的董事事席位、監(jiān)監(jiān)事席位位以及其其他管理理席位由由并購與合合資主體體依據(jù)一一定的程程序和任任職資格格要求向向并購與合合資企業(yè)業(yè)委派管管理人選選進行管管理的過過程。對并購與合合資企業(yè)業(yè)的股東東會、董董事會、監(jiān)監(jiān)事會的的監(jiān)管就就是要求求股東代代表、董董

29、事、監(jiān)監(jiān)事等派派出人員員對在并并購與合合資企業(yè)業(yè)的工作作進行書書面總結(jié)結(jié)并定期期向有關(guān)關(guān)主管部部門或投投資主體體匯報工工作的過過程。對并購與合合資企業(yè)業(yè)的財務務監(jiān)管就就是要求求投資主主體委派派的股東東代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事、財財務總監(jiān)監(jiān)等通過過股東會會或董事事會建立立定期財財務報告告制度和和重大財財務事件件通告制制度；并并負責對對并購與合合資企業(yè)業(yè)的財務務運行情情況和財財務數(shù)據(jù)據(jù)的準確確性、真真實性進進行嚴格格管理的的過程。3、并購與與合資主主體依據(jù)據(jù)并購與合合資方案案和任職職資格要要求負責責完成對對并購與合合資企業(yè)業(yè)管理人人員的委委派工作作：屬集集團控股股的并購購與合資資，由集集團的人人力資源

30、源部負責責完成向向并購與合合資企業(yè)業(yè)委派董董事、監(jiān)監(jiān)事、財財務總監(jiān)監(jiān)等高管管；屬集團團非控股股的合資資，則本本著加快快資金回回收的原原則，由由集團負負責委派派股東代代表等管管理人員員積極參參與合作作，展開開工作，并并通過董董事會施施加公司司意圖和和監(jiān)控其其經(jīng)營管管理，確確保投資資利益如如期回收收。4、被委派派的股東東代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事等需需對在并并購與合合資企業(yè)業(yè)的工作作進行書書面總結(jié)結(jié)并定期期向投資資主體匯匯報。其其中：集集團派出出人員向向集團相相關(guān)部門門匯報；事業(yè)群群或集團團其他職職能部門門派出人人員向相相應事業(yè)業(yè)群或集集團其他他職能部部門匯報報并報集集團備案案。5、被委派派的股東東代表

31、、董董事、監(jiān)監(jiān)事或財財務總監(jiān)監(jiān)主要通通過股東東會或董董事會來來督促、推推動并購購與合資資企業(yè)建建立健全全企業(yè)財財務制度度；促進并購購與合資資企業(yè)加加強成本本核算與與成本管管理、資資金管理理與財務務會計報報表管理理，完善善內(nèi)部財財務監(jiān)控控體系；以此達到到對并購購與合資資企業(yè)的的財務監(jiān)監(jiān)管目的的。項目投資的的監(jiān)督管管理1、項目投投資的監(jiān)監(jiān)督管理理是指在在完成項項目公司司工商注注冊或變變更等相相關(guān)法律律手續(xù)后后，項目目投資方方通過委委派股東東代表、董董事、監(jiān)監(jiān)事來實實施投資資主體意意圖，控控制項目目公司的的經(jīng)營決決策，加加強項目目公司的的財務監(jiān)監(jiān)督，以以確保項項目投資資利益如如期回收收的過程程。2、

32、項目投投資的監(jiān)監(jiān)管主要要包括委委派管理理人員、對對項目公公司生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營和和財務的的監(jiān)管兩兩部分。委派管理人人員：是是指根據(jù)據(jù)項目投投資方案案中約定定的董事事席位、監(jiān)監(jiān)事席位位以及其其他管理理席位由由項目投投資主體體依據(jù)一一定的程程序和任任職資格格要求向向項目公公司委派派管理人人選進行行管理的的過程。對項目公司司的監(jiān)管管就是投投資主體體委派的的管理人人員通過過對在項項目公司司的工作作進行書書面總結(jié)結(jié)并定時時向有關(guān)關(guān)業(yè)務主主管部門門或投資資主體匯匯報工作作來監(jiān)管管項目公公司的經(jīng)經(jīng)營決策策和通過過在項目目公司內(nèi)內(nèi)部建立立定期財財務報告告制度、重大財財務事件件通告制制度來監(jiān)監(jiān)督管理理項目公公司的財財務

33、狀況況的過程程；3、項目投投資主體體負責完完成對項項目公司司管理人人員的選選派工作作：屬集集團控股股的項目目投資，由由集團的的人力資資源部負負責完成成向項目目公司委委派董事事、監(jiān)事事、財務務總監(jiān)等等高管，并并將項目目納入集集團統(tǒng)一一管理。屬屬集團非非控股的的項目投投資，則則本著加加快資金金回收的的原則，由由集團負負責委派派股東代代表等管管理人員員積極參參與合作作，展開開工作，并并通過董董事會施施加公司司意圖和和監(jiān)控其其經(jīng)營管管理。屬屬集團所所屬公司司投資的的項目，由由集團所所屬公司司委派管管理人員員對項目目進行監(jiān)監(jiān)管，同同時接受受集團各各職能部部門的統(tǒng)統(tǒng)一協(xié)調(diào)調(diào)和指導導性管理理。4、未列入入會

34、計報報表合并并的項目目投資，應應通過委委派業(yè)務務人員以以投資者者或股東東身份積積極參與與合作和和開展工工作，并并通過項項目公司司的董事事會及股股東會貫貫徹公司司意圖，掌掌握了解解被投資資企業(yè)經(jīng)經(jīng)營情況況，維護護公司權(quán)權(quán)益；委委派的業(yè)業(yè)務人員員應于每每季度（最最長不超超過半年年）向公公司遞交交被投資資企業(yè)資資產(chǎn)及經(jīng)經(jīng)營情況況的書面面報告，年年度應隨隨附董事事會及股股東大會會相關(guān)資資料。因因故無委委派人員員的，由由公司投投資部代代表公司司按上述述要求進進行必要要的跟蹤蹤管理。第五章 投投資評價價與處置置財務性投資資的評價價與處置置1、財務性性投資的的評價是是指投資資組織實實施完成成一段時時間后，對

35、對投資決決策、投投資目標標、標的的經(jīng)營所所進行的的全面系系統(tǒng)分析析和對項項目產(chǎn)生生的財務務、經(jīng)濟濟等方面面的效益益、作用用和影響響及其持持續(xù)性進進行客觀觀綜合的的再評價價。2、財務性性投資的的評價是是由集團團總辦會會會同財務務管理部部、審計計法務部部和技術(shù)術(shù)管理部部等有關(guān)關(guān)部門進進行。3、財務性性投資的的評價主主要包括括投資效效益評價價、持續(xù)續(xù)性評價價和投資資影響評評價三方方面的內(nèi)內(nèi)容。投資效益評評價包括括投資的的財務效效益評價價和投資資適用情情況評價價，主要要通過對對財務指指標和經(jīng)經(jīng)濟指標標的實際際情況，重重新計算算和確定定原來的的測算結(jié)結(jié)果是否否符合實實際，并并找出發(fā)發(fā)生變化化的主要要原因

36、。持續(xù)性評價價主要是是對投資資標的是是否能夠夠持續(xù)發(fā)發(fā)揮投資資效益、項項目是否否具有發(fā)發(fā)展前景景等進行行分析評評價和做做出判斷斷，提出出項目持持續(xù)發(fā)展展必須具具備的內(nèi)內(nèi)部、外外部等條條件以及及需要采采取的措措施。影響評價是是在投資資完成n年以后進進行的對對投資標標的或規(guī)規(guī)劃長期期效果的的最終驗驗證，主主要分析析投資標標的對投投資主體體在技術(shù)術(shù)、經(jīng)濟濟等方面面所產(chǎn)生生的影響響和作用用。4、投資效效益評價價主要由由集團財財務管理理部負責責完成，評評價內(nèi)容容主要涉涉及投資資標的運運營和管管理評價價、財務務評價和和經(jīng)濟效效益評價價等。5、集團投投資銀行行事業(yè)群群就投資資標的能能否持續(xù)續(xù)發(fā)揮投投資效益益

37、、是否否有發(fā)展展前景以以及投資資標的對對投資主主體在戰(zhàn)戰(zhàn)略上、技技術(shù)上的的影響等等內(nèi)容完完成項目目持續(xù)性性評價和和項目影影響評價價。6、集團董董事會或或總辦會會會同投投資銀行行事業(yè)群群、財務務管理部部、審計計法務部部和技術(shù)術(shù)管理部部等部門門根據(jù)前前述財務務性投資資的評價價給出投投資的定定性結(jié)論論，列出出投資標標的主要要效益指指標匯總總表，評評定其投投入產(chǎn)出出結(jié)果，并并在此基基礎上編編制出投投資成功功度評定定的打分分表，將將財務性性投資最最終評定定為成功功的、部部分成功功的和不不成功的的三個不不同等級級，對于于屬不成成功等級級的投資資，可采采取轉(zhuǎn)讓讓的方式式收回投投資，關(guān)關(guān)于股權(quán)權(quán)轉(zhuǎn)讓的的管理辦

38、辦法請參參照方正正集團相相應管理理辦法執(zhí)執(zhí)行，在在本辦法法中不再再重述。并購與合資資的評價價與處置置1、并購與與合資的的評價是是指在完完成并購購與合資資運營一一段時間間后，對對并購與與合資的的立項決決策、生生產(chǎn)經(jīng)營營等所進進行的全全面系統(tǒng)統(tǒng)的分析析和對投投資標的的產(chǎn)生的的財務、經(jīng)經(jīng)濟等方方面的效效益、作作用和影影響及其其持續(xù)性性進行客客觀綜合合的再評評價。2、并購與與合資的的評價是是由主管管事業(yè)群群或上一一層的決決策機構(gòu)構(gòu)為主，會會同財務務管理部部、資金金管理部部、審計計法務部部和技術(shù)術(shù)管理部部等有關(guān)關(guān)部門進進行。3、并購與與合資的的評價主主要包括括投資標標的效益益評價、持持續(xù)性評評價和影影響

39、評價價三方面面的內(nèi)容容。效益評價包包括投資資標的的的財務效效益評價價和投資資適用情情況評價價，主要要通過對對財務指指標和經(jīng)經(jīng)濟指標標的實際際情況，重重新計算算和確定定原來的的測算結(jié)結(jié)果是否否符合實實際，并并找出發(fā)發(fā)生變化化的主要要原因。持續(xù)性評價價主要是是對投資資標的是是否能夠夠持續(xù)發(fā)發(fā)揮投資資效益，是是否有發(fā)發(fā)展前景景等進行行分析評評價和做做出判斷斷，提出出投資標標的持續(xù)續(xù)發(fā)展必必須具備備的內(nèi)部部、外部部等條件件以及需需要采取取的措施施。影響評價是是在投資資完成一一段時間間以后進進行的對對投資標標的或規(guī)規(guī)劃長期期效果的的最終驗驗證，主主要分析析投資標標的對投投資主體體在技術(shù)術(shù)、經(jīng)濟濟和經(jīng)營營

40、戰(zhàn)略等等方面所所產(chǎn)生的的影響和和作用。4、效益評評價主要要由集團團財務管管理部負負責完成成，評價價內(nèi)容主主要涉及及投資標標的運營營和管理理評價、財財務評價價和經(jīng)濟濟效益評評價等。5、集團投投資銀行行事業(yè)群群就投資資標的能能否持續(xù)續(xù)發(fā)揮投投資效益益、是否否有發(fā)展展前景以以及投資資標的對對投資主主體在戰(zhàn)戰(zhàn)略上、技技術(shù)、經(jīng)經(jīng)濟上的的影響等等內(nèi)容完完成項目目持續(xù)性性評價和和項目影影響評價價。6、集團董董事會或或總辦會會會同投投資銀行行事業(yè)群群、財務務管理部部、審計計法務部部和技術(shù)術(shù)管理部部等部門門根據(jù)前前述投資資標的的的評價給給出定性性結(jié)論，列列出主要要效益指指標匯總總表，評評定投入入產(chǎn)出結(jié)結(jié)果，并并在此基基礎上編編制出投投資成功功度評定定的打分分表，將將投資最最終評定定為成功功的和不不成功的的兩個不不同等級級，對于于成功的的投資繼繼續(xù)經(jīng)營營管理；對于屬屬不成功功等級的的投資，可可采取股股權(quán)（或或資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓的方式收回投資，關(guān)于股權(quán)（或資產(chǎn)）轉(zhuǎn)讓的管理辦法請參照方正集團相應管理辦法執(zhí)行，在本辦法中不再重述。項目投資的的評價與與處置。1、項目投投資的評評價是指指在項目目建成投投產(chǎn)運營營一段時時間后，對對項目的的立項決決策、建建設目標標、設計計施工、竣竣工驗收收、生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營全全過程所所進行的的全面系系統(tǒng)的分分