戰(zhàn)略與風(fēng)險管理第五章

1、PAGE PAGE 124第五章 風(fēng)險與風(fēng)險管理本章考情分析本章屬于重重點章。本章重點掌掌握的內(nèi)內(nèi)容包括括：（11）企業(yè)業(yè)面對的的風(fēng)險種種類（包包括外部部風(fēng)險和和內(nèi)部風(fēng)風(fēng)險共111種）；（2）風(fēng)風(fēng)險管理理基本流流程；（33）企業(yè)業(yè)風(fēng)險管管理體系系；（44）風(fēng)險險管理技技術(shù)與方方法；（55）風(fēng)險險管理成成本與效效益。題型題量分分析本章考試的的題型一一般為客客觀題和和簡答題題，但對對本章的的一些基基礎(chǔ)知識識的理解解是解決決綜合題題的必要要前提，近近3年平平均分值值為166分。220155年重點點關(guān)注企企業(yè)面對對的風(fēng)險險種類、風(fēng)風(fēng)險管理理策略、風(fēng)風(fēng)險管理理技術(shù)與與方法的的選用以以及風(fēng)險險管理成成本與

2、效效益分析析這四個個方面內(nèi)內(nèi)容考主主觀題。2015年年教材主主要變化化2015年年教材本本章內(nèi)容容與20014年年教材相相比，主主要變化化有：（11）第一一節(jié)將“信用風(fēng)風(fēng)險”列入“市場風(fēng)風(fēng)險”范疇，將將“風(fēng)險管管理成本本與效益益”和“風(fēng)險管管理的文文化”調(diào)整到到新增的的第六節(jié)節(jié)；（22）第六六節(jié)新增增“風(fēng)險管管理的效效益”和“風(fēng)險管管理的障障礙與關(guān)關(guān)鍵挑戰(zhàn)戰(zhàn)”。第一節(jié) 風(fēng)險與與風(fēng)險管管理概述述一、風(fēng)險的的概念（）2006年年，我國國國務(wù)院院國有資資產(chǎn)監(jiān)督督管理委委員會發(fā)發(fā)布中中央企業(yè)業(yè)全面風(fēng)風(fēng)險管理理指引，將將企業(yè)風(fēng)風(fēng)險定義義為“未來的的不確定定性對企企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)其經(jīng)營營目標(biāo)的的影響”。理解解這

3、個定定義需要要從以下下幾個方方面把握握：1.企業(yè)風(fēng)風(fēng)險與企企業(yè)戰(zhàn)略略相關(guān)。由由于企業(yè)業(yè)風(fēng)險正正是阻礙礙企業(yè)實實現(xiàn)戰(zhàn)略略目標(biāo)的的各種因因素和事事項，公公司經(jīng)營營中戰(zhàn)略略目標(biāo)不不同，企企業(yè)面臨臨的風(fēng)險險也就不不同。2.風(fēng)險是是一系列列可能發(fā)發(fā)生的結(jié)結(jié)果，不不能簡單單理解為為最有可可能的結(jié)結(jié)果。由由于風(fēng)險險的可能能結(jié)果不不是單一一的，而而是一系系列的，所所以理解解和評估估風(fēng)險時時，“范圍”這個概概念對應(yīng)應(yīng)了眾多多的不確確定性。3.風(fēng)險既既具有客客觀性，又又具有主主觀性。風(fēng)風(fēng)險是事事件本身身的不確確定性，但但卻是在在一定具具體情況況下的風(fēng)風(fēng)險，可可以由人人的主觀觀判斷來來決定選選擇不同同的風(fēng)險險。4.

4、風(fēng)險總總是與機(jī)機(jī)遇并存存。必須須學(xué)會平平衡風(fēng)險險可能導(dǎo)導(dǎo)致的相相反結(jié)果果所帶來來的機(jī)遇遇。有風(fēng)風(fēng)險才有有機(jī)會，風(fēng)風(fēng)險是機(jī)機(jī)會存在在的基礎(chǔ)礎(chǔ)，一味味害怕風(fēng)風(fēng)險并不不能解決決問題，反反而會因因未能利利用機(jī)遇遇或競爭爭優(yōu)勢而而導(dǎo)致更更大的風(fēng)風(fēng)險。為為此，如如果要區(qū)區(qū)別風(fēng)險險中的正正面和負(fù)負(fù)面，我我們可以以把負(fù)面面的風(fēng)險險稱為威威脅，而而把正面面的風(fēng)險險稱為機(jī)機(jī)會。二、企業(yè)面面對的風(fēng)風(fēng)險種類類（）企業(yè)面對的的主要風(fēng)風(fēng)險可以以分為兩兩大類：（一）外部部風(fēng)險1.政治風(fēng)風(fēng)險（1）政治治風(fēng)險是是指完全全或部分分由政府府官員行行使權(quán)力力和政府府組織的的行為而而產(chǎn)生的的不確定定性。政府的直接接干預(yù)也也可能產(chǎn)產(chǎn)生政

5、治治風(fēng)險。直接干預(yù)包包括：不不履行合合同、貨貨幣不可可兌換、不不利的稅稅法、關(guān)關(guān)稅壁壘壘、沒收收資產(chǎn)或或限制將將利潤帶帶回母國國。政治風(fēng)險也也指企業(yè)業(yè)因一國國政府或或人民的的舉動而而遭受損損失的風(fēng)風(fēng)險。（2）政治治風(fēng)險常常常分為為：外匯管制制的規(guī)定定；進(jìn)口配額額和關(guān)稅稅；組織結(jié)構(gòu)構(gòu)及要求求最低持持股比例例；限制向東東道國的的銀行借借款；沒收資產(chǎn)產(chǎn)?！纠}1多選題題】某礦礦業(yè)集團(tuán)團(tuán)近期收收購了厄厄瓜多爾爾銅礦，集集團(tuán)風(fēng)險險管理部部派李輝輝駐該銅銅礦擔(dān)任任中方管管理人員員，并負(fù)負(fù)責(zé)該銅銅礦的風(fēng)風(fēng)險管理理工作。下下列各項項中，李李輝可以以用以應(yīng)應(yīng)對該銅銅礦政治治風(fēng)險的的措施有有（ ）。（220100

6、年）A.與當(dāng)?shù)氐芈毠そń⒘己煤藐P(guān)系B.向國際際保險公公司對該該項目政政治風(fēng)險險投保C.當(dāng)厄瓜瓜多爾出出現(xiàn)自然然災(zāi)害時時，主動動進(jìn)行捐捐助D.在原料料、零配配件的采采購上適適當(dāng)以當(dāng)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)業(yè)優(yōu)先【答案】AABCDD【解析】每每一個國國家和地地區(qū)都有有自己的的文化特特性，善善用當(dāng)?shù)氐氐膯T工工并提升升當(dāng)?shù)貑T員工為管管理人員員，可以以更好地地使公司司尊重當(dāng)當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)風(fēng)俗習(xí)慣慣，融入入當(dāng)?shù)氐牡纳鐣睢６?dāng)企業(yè)業(yè)遭到政政治風(fēng)險險時，很很有可能能造成當(dāng)當(dāng)?shù)氐膯T員工失去去工作機(jī)機(jī)會，這這會迫使使當(dāng)?shù)氐牡膭诠そM組織同政政府交涉涉，讓當(dāng)當(dāng)?shù)卣坏貌徊恢匦驴伎紤]自己己的政策策。所以以，選項項A正確確；向國

7、國際保險險公司對對該項目目政治風(fēng)風(fēng)險投保保，把被被保險人人的政治治風(fēng)險轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移給保保險人，從從而減小小損失。所所以，選選項B正正確；公公關(guān)（即即公共關(guān)關(guān)系）包包括政府府公關(guān)、媒媒體公關(guān)關(guān)和危機(jī)機(jī)公關(guān)這這三點。政政府公關(guān)關(guān)的目的的是盡可可能的獲獲得東道道國政府府的理解解和支持持，根據(jù)據(jù)政府扮扮演角色色的不同同可能表表現(xiàn)為簡簡化批準(zhǔn)準(zhǔn)手續(xù)、獲獲得準(zhǔn)入入資格、贏贏得政府府采購、影影響法規(guī)規(guī)制定等等；而媒媒體公關(guān)關(guān)除了在在營銷方方面能夠夠發(fā)揮巨巨大的作作用外，在在防范政政治風(fēng)險險上也可可以起不不小的作作用，它它可以影影響政治治和左右右民意，獲獲得民意意的廣泛泛認(rèn)同而而減小政政治風(fēng)險險。當(dāng)厄厄瓜多爾爾出現(xiàn)

8、自自然災(zāi)害害時，主主動進(jìn)行行捐助，屬屬于公關(guān)關(guān)。所以以，選項項C正確確；在東道國進(jìn)進(jìn)行本地地采購，這這樣做既既可以使使東道國國的相關(guān)關(guān)公司受受益，又又能使東東道國政政府不情情愿作出出對銅礦礦不利的的行為，因因為東道道國對外外國公司司的干預(yù)預(yù)將會使使東道國國相關(guān)企企業(yè)遭受受經(jīng)濟(jì)上上的損失失。所以以，選項項D正確確?！纠}2多選題題】以下下屬于政政府直接接干預(yù)導(dǎo)導(dǎo)致政治治風(fēng)險的的行為有有（ ）。A.甲國政政府對我我國出口口的相關(guān)關(guān)產(chǎn)品征征收高額額進(jìn)口關(guān)關(guān)稅B.乙國政政府制定定新的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)政策策C.丙國政政府發(fā)生生更替D.丁國政政府通過過法令對對外匯買買賣進(jìn)行行限制【答案】AAD【解析】政政府的直直接

9、干預(yù)預(yù)也可能能產(chǎn)生政政治風(fēng)險險。直接接干預(yù)包包括不履履行合同同、貨幣幣不可兌兌換、不不利的稅稅法、關(guān)關(guān)稅壁壘壘、沒收收資產(chǎn)或或限制將將利潤帶帶回母國國。2.法律風(fēng)風(fēng)險與合合規(guī)風(fēng)險險（1）定義義：法律律風(fēng)險是是指企業(yè)業(yè)在經(jīng)營營過程中中因自身身經(jīng)營行行為的不不規(guī)范或或者外部部法律環(huán)環(huán)境發(fā)生生重大變變化而造造成的不不利法律律后果的的可能性性。通俗來講，法律風(fēng)險就是基于法律的原因可能發(fā)生的危險及其他不良后果，即在法律上是不安全的。合規(guī)風(fēng)險是是指因違違反法律律或監(jiān)管管要求而而受到制制裁、遭遭受金融融損失以以及因未未能遵守守所有適適用法律律、法規(guī)規(guī)、行為為準(zhǔn)則或或相關(guān)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而給給企業(yè)信信譽(yù)帶來來的損失失的

10、可能能性。（2）類別別：法律風(fēng)險通通常包括括以下三三方面：法律環(huán)境境因素，包包括立法法不完備備、執(zhí)法法不公正正等；市場主體體自身法法律意識識淡薄，在在經(jīng)營活活動中不不考慮法法律因素素等；交易相對對方的失失信、違違約或欺欺詐等。（3）區(qū)別別：合規(guī)風(fēng)險側(cè)側(cè)重于行行政責(zé)任任和道德德責(zé)任的的承擔(dān)，而而法律風(fēng)風(fēng)險則側(cè)側(cè)重于民民事責(zé)任任的承擔(dān)擔(dān)。 【例題3多選題題】甲公公司是一一家有色色金屬冶冶煉企業(yè)業(yè)。在投投資建設(shè)設(shè)新生產(chǎn)產(chǎn)廠時，沒沒有按照照國家規(guī)規(guī)范建立立廢水回回收系統(tǒng)統(tǒng)，導(dǎo)致致廢水外外泄，給給周圍居居民生活活環(huán)境帶帶來很大大影響，當(dāng)當(dāng)?shù)丨h(huán)保保部門介介入調(diào)查查，對甲甲公司實實行了高高額罰款款。根據(jù)據(jù)以

11、上信信息可以以判斷，甲甲公司在在此事件件中面臨臨的風(fēng)險險包括（ ）。A.自然環(huán)環(huán)境風(fēng)險險B.產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險D.法律和和合規(guī)風(fēng)風(fēng)險【答案】AAD【解析】自自然環(huán)境境風(fēng)險是是指企業(yè)業(yè)由于其其自身或或影響其其業(yè)務(wù)的的其他方方造成的的環(huán)境破破壞而承承擔(dān)損失失的風(fēng)險險，選項項A正確確。合規(guī)規(guī)風(fēng)險是是指因違違反法律律或監(jiān)管管要求而而受到制制裁、遭遭受金融融損失以以及因未未能遵守守所有適適用法律律、法規(guī)規(guī)、行為為準(zhǔn)則或或相關(guān)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)而給給企業(yè)信信譽(yù)帶來來的損失失的可能能性。法法律風(fēng)險險是指企企業(yè)在經(jīng)經(jīng)營過程程中因自自身經(jīng)營營行為的的不規(guī)范范或者外外部法律律環(huán)境發(fā)發(fā)生重大大變化而而造成的的不利法法律后

12、果果的可能能性。合合規(guī)風(fēng)險險側(cè)重于于行政責(zé)責(zé)任和道道德責(zé)任任的承擔(dān)擔(dān)，而法法律風(fēng)險險則側(cè)重重于民事事責(zé)任的的承擔(dān)。對對甲公司司實行了了高額罰罰款，屬屬于法律律風(fēng)險和和合規(guī)風(fēng)風(fēng)險，選選項D正正確。3.社會文文化風(fēng)險險（1）定義義：社會文化風(fēng)風(fēng)險是指指文化這這一不確確定性因因素的影影響給企企業(yè)經(jīng)營營活動帶帶來損失失的可能能。（2）類別別：從社會文化化風(fēng)險成成因來看看，社會會文化風(fēng)風(fēng)險存在在并作用用于企業(yè)業(yè)經(jīng)營的的更深領(lǐng)領(lǐng)域，主主要有以以下方面面：跨國經(jīng)營營活動引引發(fā)的文文化風(fēng)險險?？鐕?jīng)營使使企業(yè)面面臨東道道國文化化與母國國文化的的差異，這這種文化化的差異異直接影影響著管管理的實實踐，構(gòu)構(gòu)成經(jīng)營營

13、中的文文化風(fēng)險險。在一一種特定定文化環(huán)環(huán)境中行行之有效效的管理理方法，應(yīng)應(yīng)用到另另一種文文化環(huán)境境中，也也許會產(chǎn)產(chǎn)生截然然相反的的結(jié)果。隨著經(jīng)濟(jì)全全球化進(jìn)進(jìn)程的加加快，各各國公司司、企業(yè)業(yè)跨文化化的經(jīng)濟(jì)濟(jì)活動日日益頻繁繁，大量量跨國公公司的出出現(xiàn)使一一個公司司內(nèi)部的的跨文化化經(jīng)營管管理活動動大量增增加。由由于文化化不同，跨跨國經(jīng)營營管理中中產(chǎn)生了了許多誤誤會和不不必要的的摩擦，影影響了公公司工作作的有效效運行。文文化因素素是各國國企業(yè)特特別是跨跨國經(jīng)營營企業(yè)走走向經(jīng)濟(jì)濟(jì)全球化化時面臨臨的巨大大挑戰(zhàn)，企企業(yè)必須須具備識識別和處處理文化化風(fēng)險的的能力，才才能立于于不敗之之地。企業(yè)并購購活動引引發(fā)的

14、文文化風(fēng)險險。并購活動導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)業(yè)雙方文文化的直直接碰撞撞與交流流。在并并購活動動中許多多企業(yè)往往往把注注意力集集中在金金融、財財務(wù)和法法律方面面，很少少關(guān)注組組織文化化可能帶帶來的問問題。而而許多并并購案例例證明，文文化整合合恰恰是是并購過過程中最最困難的的任務(wù)。尤尤其對于于跨國并并購而言言，面臨臨組織文文化與民民族文化化的雙重重風(fēng)險。組織內(nèi)部部因素引引發(fā)的文文化風(fēng)險險。組織文化的的變革、組組織員工工隊伍的的多元化化背景會會導(dǎo)致個個人層面面的文化化風(fēng)險。越越來越多多的組織織從不同同的國家家和地區(qū)區(qū)招募員員工，廣廣泛開展展跨國跨跨地區(qū)的的經(jīng)濟(jì)合合作與往往來，從從而使組組織內(nèi)部部的價值值觀、經(jīng)經(jīng)

15、營思想想與決策策方式不不斷面臨臨沖擊、更更新與交交替，進(jìn)進(jìn)而在組組織內(nèi)部部引發(fā)多多種文化化的碰撞撞與交流流。即使沒有并并購和跨跨國經(jīng)營營，企業(yè)業(yè)也會面面臨組織織文化與與地區(qū)文文化、外外來文化化的交流流問題以以及組織織文化的的更新問問題。所所以，由由于員工工隊伍多多元化、組組織文化化變革等等內(nèi)部因因素引發(fā)發(fā)的文化化風(fēng)險雖雖然不如如并購和和跨國經(jīng)經(jīng)營中的的風(fēng)險顯顯著，但但由于其其具有潛潛伏性和和持續(xù)性性，也會會給企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營活動造造成十分分重要的的影響。4.技術(shù)風(fēng)風(fēng)險（1）定義義：從企業(yè)角度度講，技技術(shù)風(fēng)險險就是技技術(shù)在創(chuàng)創(chuàng)新過程程中，由由于技術(shù)術(shù)本身的的復(fù)雜性性和其他他相關(guān)因因素變化化產(chǎn)生的的

16、不確定定性而導(dǎo)導(dǎo)致技術(shù)術(shù)創(chuàng)新遭遭遇失敗敗的可能能性，包包括純技技術(shù)風(fēng)險險及其他他過程中中由于技技術(shù)方面面的因素素所造成成的風(fēng)險險。（2）類別別：從技技術(shù)活動動過程所所處的不不同階段段考察，技技術(shù)可以以劃分為為技術(shù)設(shè)設(shè)計風(fēng)險險、技術(shù)術(shù)研發(fā)風(fēng)風(fēng)險和技技術(shù)應(yīng)用用風(fēng)險。5.自然環(huán)環(huán)境風(fēng)險險（1）定義義：自然環(huán)境風(fēng)風(fēng)險，是是指企業(yè)業(yè)由于其其自身或或影響其其業(yè)務(wù)的的其他方方造成的的自然環(huán)環(huán)境破壞壞而承擔(dān)擔(dān)損失的的風(fēng)險。（2）類別別：企業(yè)自身身對自然然環(huán)境造造成的直直接影響響；企業(yè)與客客戶和供供應(yīng)商之之間的聯(lián)聯(lián)系而對對自然環(huán)環(huán)境造成成的間接接影響。6.市場風(fēng)風(fēng)險市場風(fēng)險可可以考慮慮以下幾幾個方面面：（1）產(chǎn)

17、品品或服務(wù)務(wù)的價格格及供需需變化帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。主主要產(chǎn)品品或服務(wù)務(wù)的價格格出人意意料地上上漲或下下跌，可可能使業(yè)業(yè)務(wù)面臨臨風(fēng)險。（2）能源源、原材材料、配配件等物物資供應(yīng)應(yīng)的充足足性、穩(wěn)穩(wěn)定性和和價格的的變化帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。從從供應(yīng)者者角度考考察產(chǎn)品品或服務(wù)務(wù)價格及及供需關(guān)關(guān)系的變變化就可可能帶來來這一風(fēng)風(fēng)險。（3）主要要客戶、主主要供應(yīng)應(yīng)商的信信用風(fēng)險險。企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)產(chǎn)品或提提供勞務(wù)務(wù)，并將將其提供供給客戶戶，同時時企業(yè)會會允許客客戶一定定時間內(nèi)內(nèi)付款，這這一過程程被稱為為賒欠。賒賒欠會產(chǎn)產(chǎn)生不予予支付的的風(fēng)險。因因而，主主要客戶戶信用風(fēng)風(fēng)險主要要體現(xiàn)為為對方在在賬款到到期時不不予支付付的風(fēng)

18、險險。而企企業(yè)的生生產(chǎn)經(jīng)營營需要各各種生產(chǎn)產(chǎn)要素，如如果供應(yīng)應(yīng)商不能能按照雙雙方合同同或協(xié)議議的要求求按時、保保質(zhì)、保保量地提提供這些些生產(chǎn)要要素，就就產(chǎn)生了了供應(yīng)商商的信用用風(fēng)險。（4）稅收收政策和和利率、匯匯率、股股票價格格指數(shù)的的變化帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。稅收風(fēng)險險指由于于稅收政政策變化化使企業(yè)業(yè)稅后利利潤發(fā)生生變化產(chǎn)產(chǎn)生的風(fēng)風(fēng)險。利率風(fēng)險險是指因因利率提提高或降降低而產(chǎn)產(chǎn)生預(yù)期期之外損損失的風(fēng)風(fēng)險。匯率風(fēng)險險或貨幣幣風(fēng)險是是由匯率率變動的的可能性性，以及及一種貨貨幣對另另一種貨貨幣的價價值發(fā)生生變動的的可能性性導(dǎo)致的的。股票價格格風(fēng)險影影響企業(yè)業(yè)股票或或其他資資產(chǎn)的投投資者，其其表現(xiàn)是是與股

19、票票價格相相聯(lián)系的的。（5）潛在在進(jìn)入者者、競爭爭者、與與替代品品的競爭爭帶來的的風(fēng)險?！纠}4單選題題】下列列風(fēng)險中中，不屬屬于市場場風(fēng)險的的是（ ）。A.商品價價格風(fēng)險險B.替代品品競爭風(fēng)風(fēng)險C.社會文文化風(fēng)險險D.匯率風(fēng)風(fēng)險【答案】CC【解析】外外部風(fēng)險險包括政政治風(fēng)險險、法律律風(fēng)險與與合規(guī)風(fēng)風(fēng)險、社社會文化化風(fēng)險、技技術(shù)風(fēng)險險、自然然環(huán)境風(fēng)風(fēng)險、市市場風(fēng)險險和產(chǎn)業(yè)業(yè)風(fēng)險。其其中市場場風(fēng)險包包括：（1）產(chǎn)產(chǎn)品或服服務(wù)的價價格及供供需變化化帶來的的風(fēng)險。（22）能源源、原材材料、配配件等物物資供應(yīng)應(yīng)的充足足性、穩(wěn)穩(wěn)定性和和價格的的變化帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。（33）主要要客戶、主主要供應(yīng)應(yīng)商的信信

20、用風(fēng)險險。（44）稅收收政策和和利率、匯匯率、股股票價格格指數(shù)的的變化帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。（55）潛在在進(jìn)入者者、競爭爭者與替替代品的的競爭帶帶來的風(fēng)風(fēng)險。7.產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險（1）定義義：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是是指在特特定產(chǎn)業(yè)業(yè)中與經(jīng)經(jīng)營相關(guān)關(guān)的風(fēng)險險。這一一風(fēng)險與與企業(yè)選選擇在哪哪個產(chǎn)業(yè)業(yè)中經(jīng)營營直接相相關(guān)。（2）影響響產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險的關(guān)關(guān)鍵因素素在考慮企業(yè)業(yè)可能面面對的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)風(fēng)險險時，以以下幾個個因素是是非常關(guān)關(guān)鍵的：產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)產(chǎn)品）生生命周期期階段。產(chǎn)業(yè)會經(jīng)歷歷導(dǎo)入期期、成長長期、成成熟期及及衰退期期。處于于不同時時期的產(chǎn)產(chǎn)業(yè)具有有不同的的產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險。在在導(dǎo)入期期，產(chǎn)業(yè)業(yè)風(fēng)險非非常高；在成長長期，因因為增長長可以

21、彌彌補(bǔ)風(fēng)險險，所以以在此階階段可以以冒險；在成熟熟期，企企業(yè)面臨臨周期性性品牌出出現(xiàn)的風(fēng)風(fēng)險；在在衰退期期企業(yè)經(jīng)經(jīng)營主要要的懸念念是什么么時間產(chǎn)產(chǎn)品將完完全退出出市場。產(chǎn)業(yè)波動動性。波動性是與與變化相相關(guān)的一一個指標(biāo)標(biāo)。波動動性產(chǎn)業(yè)業(yè)是指供供需迅速速變化上上下起伏伏的產(chǎn)業(yè)業(yè)。波動動性產(chǎn)業(yè)業(yè)具有較較大的不不確定性性，使計計劃和決決策變得得更難。波波動性產(chǎn)產(chǎn)業(yè)一般般包括電電子業(yè)、軟軟件業(yè)、房房地產(chǎn)業(yè)業(yè)和建筑筑業(yè)。產(chǎn)業(yè)集中中程度。在產(chǎn)業(yè)集中中度高的的產(chǎn)業(yè)，在在位企業(yè)業(yè)具有競競爭優(yōu)勢勢，特別別是在受受政府保保護(hù)的壟壟斷產(chǎn)業(yè)業(yè)中，某某些國家家公用事事業(yè)公司司或國家家政府所所管理的的公司面面臨很小小的競爭

22、爭壓力和和風(fēng)險，而而在這樣樣的產(chǎn)業(yè)業(yè)中，新新進(jìn)入者者就面臨臨著很高高的進(jìn)入入障礙和和風(fēng)險。在在產(chǎn)業(yè)集集中度低低的產(chǎn)業(yè)業(yè)中，產(chǎn)產(chǎn)業(yè)內(nèi)競競爭激烈烈，企業(yè)業(yè)面臨著著共同的的產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險。【例題5多選題題】甲公公司是一一家集團(tuán)團(tuán)企業(yè)，正正在考慮慮收購一一家航空空公司，以以進(jìn)行多多元化經(jīng)經(jīng)營。公公司管理理層需要要對此決決策的風(fēng)風(fēng)險進(jìn)行行評估。在在評估可可能面對對的產(chǎn)業(yè)業(yè)風(fēng)險時時需要考考慮的因因素包括括（ ）。A.產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)產(chǎn)品）生生命周期期階段B.產(chǎn)業(yè)波波動性C.產(chǎn)業(yè)集集中程度度D.政策對對產(chǎn)業(yè)的的影響【答案】AABC【解析】在在考慮企企業(yè)可能能面對的的產(chǎn)業(yè)風(fēng)風(fēng)險時，如如下幾個個因素是是非常關(guān)關(guān)鍵的：產(chǎn)業(yè)（

23、產(chǎn)產(chǎn)品）生生命周期期階段、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)波動動性、產(chǎn)產(chǎn)業(yè)集中中程度。隨堂練習(xí)【提示】點點擊上面面的“隨堂練練習(xí)”即進(jìn)入入相關(guān)試試卷二、企業(yè)面面對的風(fēng)風(fēng)險種類類（）（二）內(nèi)部部風(fēng)險1.戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險的的內(nèi)涵可可以從以以下兩個個方面展展開：（1）從戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險可能導(dǎo)導(dǎo)致的結(jié)結(jié)果來看看，有整整體性損損失和戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)無法實實現(xiàn)兩種種結(jié)果。整整體性損損失包括括經(jīng)濟(jì)利利益損失失和非經(jīng)經(jīng)濟(jì)利益益損失，非非經(jīng)濟(jì)利利益損失失指競爭爭優(yōu)勢減減弱、綜綜合排名名降低、戰(zhàn)戰(zhàn)略實施施能力削削弱等。如如果將戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)分財務(wù)務(wù)類目標(biāo)標(biāo)和非財財務(wù)類目目標(biāo)，實實際上整整體性損損失等同同為戰(zhàn)略略目標(biāo)無無法實現(xiàn)現(xiàn)，并且且能夠比比較具

24、體體地反映映戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險的影影響結(jié)果果。（2）從戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險產(chǎn)生的的原因來來看，戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險產(chǎn)生于于外部環(huán)環(huán)境和戰(zhàn)戰(zhàn)略管理理行為及及戰(zhàn)略成成功必要要條件。外外部環(huán)境境，如宏宏觀經(jīng)濟(jì)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)業(yè)環(huán)境也也可指未未預(yù)料的的外部事事件。戰(zhàn)戰(zhàn)略管理理行為指指戰(zhàn)略性性決策行行為、戰(zhàn)戰(zhàn)略管理理活動中中的戰(zhàn)略略行為或或一系列列未預(yù)料料的內(nèi)部部事件。戰(zhàn)戰(zhàn)略成功功必要條條件指企企業(yè)資源源、能力力等。這這些都是是引起戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險的可能能原因。我國企業(yè)業(yè)內(nèi)部控控制應(yīng)用用指引第第2號發(fā)展展戰(zhàn)略從從企業(yè)制制定與實實施發(fā)展展戰(zhàn)略角角度闡明明企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險具體體體現(xiàn)在以以下三個個方面：（1）缺乏乏明確的的發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略或發(fā)發(fā)展戰(zhàn)略

25、略實施不不到位，可可能導(dǎo)致致企業(yè)盲盲目發(fā)展展，難以以形成競競爭優(yōu)勢勢，喪失失發(fā)展機(jī)機(jī)遇和動動力。（2）發(fā)展展戰(zhàn)略過過于激進(jìn)進(jìn)，脫離離企業(yè)實實際能力力或偏離離主業(yè)，可可能導(dǎo)致致企業(yè)過過度擴(kuò)張張，甚至至經(jīng)營失失敗。（3）發(fā)展展戰(zhàn)略因因主觀原原因頻繁繁變動，可可能導(dǎo)致致資源浪浪費，甚甚至危及及企業(yè)的的生存和和持續(xù)發(fā)發(fā)展。2.運營風(fēng)風(fēng)險（1）定義義：運營營風(fēng)險是是指企業(yè)業(yè)在運營營過程中中，由于于外部環(huán)環(huán)境的復(fù)復(fù)雜性和和變動性性以及主主體對環(huán)環(huán)境的認(rèn)認(rèn)知能力力和適應(yīng)應(yīng)能力的的有限性性，而導(dǎo)導(dǎo)致的運運營失敗敗或使運運營活動動達(dá)不到到預(yù)期的的目標(biāo)的的可能性性及其損損失。（2）類別別：運營營風(fēng)險并并不是指指某

26、一種種具體特特定的風(fēng)風(fēng)險，而而是包含含一系列列具體的的風(fēng)險。運運營風(fēng)險險綜合了了影響公公司正常常運營的的各種內(nèi)內(nèi)外部風(fēng)風(fēng)險。運營風(fēng)險至至少要考考慮以下下幾個方方面：企業(yè)產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)、新新產(chǎn)品研研發(fā)方面面可能引引發(fā)的風(fēng)風(fēng)險；企業(yè)新市市場開發(fā)發(fā)，市場場營銷策策略（包包括產(chǎn)品品或服務(wù)務(wù)定價與與銷售渠渠道，市市場營銷銷環(huán)境狀狀況等）方方面可能能引發(fā)的的風(fēng)險；企業(yè)組織織效能、管管理現(xiàn)狀狀、企業(yè)業(yè)文化，高高、中層層管理人人員和重重要業(yè)務(wù)務(wù)流程中中專業(yè)人人員的知知識結(jié)構(gòu)構(gòu)、專業(yè)業(yè)經(jīng)驗等等方面可可能引發(fā)發(fā)的風(fēng)險險；期貨等衍衍生產(chǎn)品品業(yè)務(wù)中中發(fā)生失失誤帶來來的風(fēng)險險；質(zhì)量、安安全、環(huán)環(huán)保、信信息安全全等管理理中發(fā)

27、生生失誤導(dǎo)導(dǎo)致的風(fēng)風(fēng)險；因企業(yè)內(nèi)內(nèi)、外部部人員的的道德風(fēng)風(fēng)險或業(yè)業(yè)務(wù)控制制系統(tǒng)失失靈導(dǎo)致致的風(fēng)險險；給企業(yè)造造成損失失的自然然災(zāi)害等等風(fēng)險；企業(yè)現(xiàn)有有業(yè)務(wù)流流程和信信息系統(tǒng)統(tǒng)操作運運行情況況的監(jiān)管管、運行行評價及及持續(xù)改改進(jìn)能力力方面引引發(fā)的風(fēng)風(fēng)險?！纠}6單選題題】甲公公司是一一家上市市公司，在在應(yīng)監(jiān)管管部門要要求進(jìn)行行自查的的過程中中，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)公司財財務(wù)部經(jīng)經(jīng)理王某某自20011年年6 月月起，未未經(jīng)董事事會批準(zhǔn)準(zhǔn)，私自自將1.82億億元以存存單質(zhì)押押的方式式為乙公公司及其其關(guān)聯(lián)公公司提供供全額銀銀行承兌兌保證。該該項業(yè)務(wù)務(wù)將于220133年6月月到期，乙乙及其關(guān)關(guān)聯(lián)公司司表示不不能如期期歸

28、還，公公司存款款1.882億元元將被銀銀行扣除除。根據(jù)據(jù)以上信信息可以以判斷，甲甲公司面面臨的風(fēng)風(fēng)險屬于于（ ）。A.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險 B.政治風(fēng)風(fēng)險C.戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險 D.運營風(fēng)風(fēng)險【答案】DD【解析】因因企業(yè)內(nèi)內(nèi)、外部部人員的的道德風(fēng)風(fēng)險或業(yè)業(yè)務(wù)控制制系統(tǒng)失失靈導(dǎo)致致的風(fēng)險險屬于運運營風(fēng)險險（操作作風(fēng)險）。3.操作風(fēng)風(fēng)險（1）定義義：操作風(fēng)險是是指由于于員工、過過程、基基礎(chǔ)設(shè)施施和技術(shù)術(shù)或?qū)\運作有影影響的類類似因素素（包括括欺詐活活動）的的失誤而而導(dǎo)致虧虧損的風(fēng)風(fēng)險。（2）類別別：從本質(zhì)上來來說，許許多已經(jīng)經(jīng)識別出出的風(fēng)險險是操作作方面的的。操作作風(fēng)險可可組合成成以下幾幾種風(fēng)險險：員工。員工風(fēng)險包

29、包括員工工的雇用用、培訓(xùn)訓(xùn)和解雇雇所涉及及的風(fēng)險險。主要要的問題題是要確確保有足足夠的員員工，他他們有恰恰當(dāng)?shù)哪苣芰Σ⑶仪以敢鈭?zhí)執(zhí)行企業(yè)業(yè)所要求求的任務(wù)務(wù)。員工工包括確確定公司司戰(zhàn)略方方向、控控制資源源分配的的高級管管理層和和其他各各運營部部門的中中低層員員工。技術(shù)。企業(yè)是否存存在和實實施支持持經(jīng)營活活動所必必需的系系統(tǒng)，是是否定期期為系統(tǒng)統(tǒng)進(jìn)行檢檢查和評評估，是是否找出出系統(tǒng)運運行不佳佳的情況況，系統(tǒng)統(tǒng)不佳是是否導(dǎo)致致企業(yè)發(fā)發(fā)生虧損損，以及及企業(yè)是是如何確確保系統(tǒng)統(tǒng)是最新新和能夠夠應(yīng)對經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險險的？舞弊。企業(yè)是否擁擁有保護(hù)護(hù)自身不不受舞弊弊影響的的方法。外部依賴賴。企業(yè)越來越越依賴基基礎(chǔ)設(shè)

30、施施、電話話、交通通系統(tǒng)和和能源供供應(yīng)商。如如果這些些供應(yīng)商商出現(xiàn)問問題，企企業(yè)如何何保護(hù)各各部門運運作不會會受到影影響？過程/程程序。企業(yè)未能制制定程序序操作要要求，可可能會導(dǎo)導(dǎo)致員工工在運營營操作時時采取不不正確的的行動。外包。外包通常被被看做是是減少成成本和將將企業(yè)資資源集中中在“核心業(yè)業(yè)務(wù)”的方法法。但是是，很多多企業(yè)越越來越擔(dān)擔(dān)心將公公司的關(guān)關(guān)鍵業(yè)務(wù)務(wù)過程外外包可能能會導(dǎo)致致失控。【例題7單選題題】甲公公司是一一家大型型基礎(chǔ)設(shè)設(shè)施承建建企業(yè)，根根據(jù)業(yè)務(wù)務(wù)發(fā)展需需要，甲甲公司需需要在美美國采購購一套大大型機(jī)械械設(shè)備。管管理層經(jīng)經(jīng)過討論論確定了了與此次次設(shè)備采采購相關(guān)關(guān)的主要要風(fēng)險。下下

31、列各項項與該設(shè)設(shè)備采購購有關(guān)的的風(fēng)險中中，屬于于操作風(fēng)風(fēng)險的是是（ ）。（220111年考題題改編）A.采購部部門可能能由于不不熟悉美美國市場場供應(yīng)商商的情況況，無法法在有限限時間內(nèi)內(nèi)尋找到到最佳設(shè)設(shè)備供應(yīng)應(yīng)商B.該套設(shè)設(shè)備由于于采用了了某項國國防科技技核心技技術(shù)，可可能受到到美國政政府的監(jiān)監(jiān)控，甚甚至可能能限制外外國廠商商購買C.財務(wù)人人員可能能由于不不熟悉外外匯市場場交易規(guī)規(guī)則，發(fā)發(fā)生錯誤誤的外匯匯套期操操作指令令D.該套設(shè)設(shè)備購置置單價較較高，甲甲公司向向一家外外資申請請專項貸貸款，但但是由于于無法提提供同等等金額的的擔(dān)保物物/質(zhì)押押品，甲甲公司可可能無法法獲得必必要的貸貸款【答案】CC

32、【解析】選選項A屬屬于運營營風(fēng)險；選項BB屬于政政治風(fēng)險險；選項項C是由由于財務(wù)務(wù)人員操操作失誤誤導(dǎo)致發(fā)發(fā)出錯誤誤的指令令，屬于于操作風(fēng)風(fēng)險；選選項D屬屬于市場場風(fēng)險。4.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險（1）定義義：財務(wù)風(fēng)險是是指公司司財務(wù)結(jié)結(jié)構(gòu)不合合理、融融資不當(dāng)當(dāng)使公司司可能喪喪失償債債能力而而導(dǎo)致投投資者預(yù)預(yù)期收益益下降和和陷入財財務(wù)困境境甚至破破產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險。財財務(wù)風(fēng)險險是企業(yè)業(yè)在財務(wù)務(wù)管理過過程中必必須面對對的一個個現(xiàn)實問問題，財財務(wù)風(fēng)險險是客觀觀存在的的，企業(yè)業(yè)管理者者對財務(wù)務(wù)風(fēng)險只只有采取取有效措措施來降降低風(fēng)險險，而不不可能完完全消除除風(fēng)險。（2）雙刃刃劍作用用：管理失誤和和公司治治理的不不完善在在

33、公司破破產(chǎn)中所所扮演的的主要角角色，通通常被強(qiáng)強(qiáng)調(diào)為公公司破產(chǎn)產(chǎn)的直接接導(dǎo)火索索。如果果破產(chǎn)歸歸因于治治理公司司行為程程序設(shè)計計的局限限，那么么債務(wù)違違約可能能迫使管管理者降降低產(chǎn)能能，并重重新考慮慮公司的的運營政政策和戰(zhàn)戰(zhàn)略決策策。債務(wù)務(wù)違約及及破產(chǎn)機(jī)機(jī)制能夠夠幫助財財務(wù)上陷陷入困境境，但經(jīng)經(jīng)濟(jì)上可可行的公公司繼續(xù)續(xù)經(jīng)營，同同時也促促使無效效率公司司的退出出。盡管財務(wù)困困境和破破產(chǎn)存在在擁有尚尚未得到到經(jīng)驗量量化的潛潛在好處處的可能能性，但但是財務(wù)務(wù)困境和和 破產(chǎn)產(chǎn)程序涉涉及大量量直接的的（法律律、行政政和咨詢詢費用）和和間接（機(jī)機(jī)會）的的成本，這這些成本本會消耗耗公司及及其利益益相關(guān)者者的

34、真實實資源?！纠}8多選題題】甲公公司是在在上海證證券交易易所上市市的鋼鐵鐵生產(chǎn)企企業(yè)。甲甲公司660%以以上的鐵鐵礦石從從巴西淡淡水河谷谷公司進(jìn)進(jìn)口。甲甲公司的的長期債債務(wù)中，長長期銀行行借款占占 800%。下下列各項項中，屬屬于甲公公司在日日常經(jīng)營營中面臨臨的市場場風(fēng)險有有（ ）。（220111年考題題改編）A.利率風(fēng)風(fēng)險 B.匯率風(fēng)風(fēng)險C.商品價價格風(fēng)險險 D.股票價價格風(fēng)險險【答案】AABCDD【解析】利利率風(fēng)險險、匯率率風(fēng)險、商商品價格格風(fēng)險和和股票價價格風(fēng)險險都是主主要的市市場風(fēng)險險。【例題9多選題題】某鋼鋼鐵公司司鐵礦石石原料主主要依賴賴進(jìn)口，下下列各項項中，屬屬于其市市場風(fēng)險險

35、的有（ ）。（220100年考題題改編）A.產(chǎn)品風(fēng)風(fēng)險B.利率風(fēng)風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)風(fēng)險D.匯率風(fēng)風(fēng)險【答案】BBD【解析】產(chǎn)產(chǎn)品風(fēng)險險屬于運運營風(fēng)險險。利率率風(fēng)險和和匯率風(fēng)風(fēng)險是主主要的市市場風(fēng)險險。所以以，選項項B、DD正確。隨堂練習(xí)【提示】點點擊上面面的“隨堂練練習(xí)”即進(jìn)入入相關(guān)試試卷三、風(fēng)險管管理的概概念（）（一）風(fēng)險險偏好與與風(fēng)險承承受度風(fēng)險偏好和和風(fēng)險承承受度是是風(fēng)險管管理概念念的重要要組成部部分。風(fēng)風(fēng)險偏好好是企業(yè)業(yè)希望承承受的風(fēng)風(fēng)險范圍圍，分析析風(fēng)險偏偏好要回回答的問問題是公公司希望望承擔(dān)什什么風(fēng)險險和承擔(dān)擔(dān)多少風(fēng)風(fēng)險。風(fēng)風(fēng)險承受受度是指指企業(yè)風(fēng)風(fēng)險偏好好的邊界界，分析析風(fēng)險承承受度

36、可可以將其其作為企企業(yè)采取取行動的的預(yù)警指指標(biāo)，企企業(yè)可以以設(shè)置若若干承受受度指標(biāo)標(biāo)，以顯顯示不同同的警示示級別。風(fēng)險偏好和和風(fēng)險承承受度概概念的提提出是基基于企業(yè)業(yè)風(fēng)險管管理理念念的變化化。傳統(tǒng)統(tǒng)風(fēng)險管管理理念念認(rèn)為風(fēng)風(fēng)險只是是災(zāi)難，被被動地將將風(fēng)險管管理作為為成本中中心；而而全面風(fēng)風(fēng)險管理理的理念念認(rèn)為風(fēng)風(fēng)險具有有二重性性，風(fēng)險險總是與與機(jī)遇并并存。企企業(yè)風(fēng)險險管理要要在機(jī)遇遇和風(fēng)險險中尋求求平衡點點，以實實現(xiàn)企業(yè)業(yè)價值最最大化的的目標(biāo)。因此，風(fēng)險險偏好概概念提出出的意義義在于研研究企業(yè)業(yè)風(fēng)險和和收益的的關(guān)系，明明確了企企業(yè)的風(fēng)風(fēng)險偏好好和風(fēng)險險承受度度，就能能夠把握握企業(yè)在在風(fēng)險和和收益

37、之之間的平平衡點如如何選擇擇。（二）風(fēng)險險管理的的內(nèi)涵由上所述，事事件可能能產(chǎn)生不不利影響響或者有有利影響響，也可可能兩者者兼而有有之。產(chǎn)產(chǎn)生負(fù)面面影響的的事件代代表了風(fēng)風(fēng)險，可可以阻礙礙創(chuàng)造價價值或削削弱現(xiàn)有有的價值值。產(chǎn)生生正面影影響的事事件能夠夠抵銷不不利影響響或帶來來機(jī)會。機(jī)機(jī)會是指指事件發(fā)發(fā)生的可可能性以以及對于于目標(biāo)實實現(xiàn)、支支持創(chuàng)造造價值或或保持價價值的積積極影響響。企業(yè)風(fēng)險管管理涉及及的風(fēng)險險和機(jī)會會影響價價值的創(chuàng)創(chuàng)造或保保持。它它是一個個從戰(zhàn)略略制定日日常經(jīng)營營過程中中對待風(fēng)風(fēng)險的一一系列信信念與態(tài)態(tài)度，目目的是確確定可能能影響企企業(yè)的潛潛在事項項，并進(jìn)進(jìn)行管理理，為實實現(xiàn)企

38、業(yè)業(yè)的目標(biāo)標(biāo)提供合合理的保保證。整整體來說說，企業(yè)業(yè)風(fēng)險管管理的內(nèi)內(nèi)涵包括括：1.一個正正在進(jìn)行行并貫穿穿整個企企業(yè)的過過程（全全過程管管理）；2.受到企企業(yè)各個個層次人人員的影影響（全全員參與與）；3.戰(zhàn)略制制定時得得到應(yīng)用用（屬于于戰(zhàn)略管管理范疇疇）；4.適用于于各個級級別和單單位的企企業(yè)，包包括考慮慮風(fēng)險組組合（具具有普遍遍適用性性）；5.識別能能夠影響響企業(yè)及及其風(fēng)險險管理的的潛在事事項（管管理的重重點）；6.能夠?qū)ζ髽I(yè)的的管理層層和董事事會提供供合理保保證（管管理的局局限性）；7.致力于于實現(xiàn)一一個或多多個單獨獨但是類類別相互互重疊的的目標(biāo)（管管理目標(biāo)標(biāo)）。四、企業(yè)風(fēng)風(fēng)險管理理的特

39、征征（）1.戰(zhàn)略性性盡管風(fēng)險管管理滲透透到現(xiàn)代代企業(yè)各各項活動動中，存存在于現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)業(yè)管理者者對企業(yè)業(yè)的日常常管理當(dāng)當(dāng)中，但但它主要要運用于于企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略管理理層面，站站在戰(zhàn)略略層面整整合和管管理企業(yè)業(yè)層面風(fēng)風(fēng)險是全全面風(fēng)險險管理的的價值所所在。2.全員化化企業(yè)全面風(fēng)風(fēng)險管理理是一個個由企業(yè)業(yè)治理層層、管理理層和所所有員工工參與的的，對企企業(yè)所有有風(fēng)險進(jìn)進(jìn)行管理理，旨在在把風(fēng)險險控制在在風(fēng)險容容量以內(nèi)內(nèi)，增進(jìn)進(jìn)企業(yè)價價值的過過程。企企業(yè)風(fēng)險險管理本本身并不不是一個個結(jié)果，而而是實現(xiàn)現(xiàn)結(jié)果的的一種方方式。在在這個過過程中，只只有將風(fēng)風(fēng)險意識識轉(zhuǎn)化為為全體員員工的共共同認(rèn)識識和自覺覺行動，才才能確

40、保保風(fēng)險管管理目標(biāo)標(biāo)的實現(xiàn)現(xiàn)。3.專業(yè)性性要求風(fēng)險管管理的專專業(yè)人才才實施專專業(yè)化管管理。4.二重性性企業(yè)全面風(fēng)風(fēng)險管理理的商業(yè)業(yè)使命在在于：（1）損失失最小化化管理；（2）不確確定性管管理；（3）績效效最優(yōu)化化管理。即即當(dāng)風(fēng)險險損失不不能避免免時，盡盡量減少少損失至至最小化化；風(fēng)險險損失可可能發(fā)生生也可能能不發(fā)生生時，設(shè)設(shè)法降低低風(fēng)險發(fā)發(fā)生的可可能；風(fēng)風(fēng)險預(yù)示示著機(jī)會會時，化化風(fēng)險為為增進(jìn)企企業(yè)價值值的機(jī)會會。全面面風(fēng)險管管理既要要管理純純粹的風(fēng)風(fēng)險，也也要管理理機(jī)會風(fēng)風(fēng)險?！窘滩?558頁的的表格】風(fēng)險管理的的新舊理理念對比比傳統(tǒng)風(fēng)險管管理全面風(fēng)險管管理涉及面主要是財務(wù)務(wù)會計主主管和內(nèi)內(nèi)部

41、審計計等部門門負(fù)責(zé)；就單個個風(fēng)險個個體實施施風(fēng)險管管理，主主要是可可保風(fēng)險險和財務(wù)務(wù)風(fēng)險在高層的參參與下，每每個成員員都承擔(dān)擔(dān)與自己己行為相相關(guān)的風(fēng)風(fēng)險管理理責(zé)任；從總體體上集中中考慮和和管理所所有風(fēng)險險（包括括純企業(yè)業(yè)風(fēng)險和和風(fēng)險機(jī)機(jī)會）連續(xù)性只有管理層層認(rèn)為必必要時才才進(jìn)行是企業(yè)系統(tǒng)統(tǒng)的、有有重點的的、持續(xù)續(xù)性的行行為態(tài)度被動地將風(fēng)風(fēng)險管理理作為成成本中心心企業(yè)積極地地將風(fēng)險險管理作作為價值值中心目標(biāo)與企業(yè)戰(zhàn)略略聯(lián)系不不緊，目目的是轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移或避避免風(fēng)險險緊密聯(lián)系企企業(yè)戰(zhàn)略略，目的的是尋求求風(fēng)險優(yōu)優(yōu)化措施施方法事后反應(yīng)式式的風(fēng)險險管理方方法，即即先檢查查和預(yù)防防經(jīng)營風(fēng)風(fēng)險，然然后采取取應(yīng)對措措

42、施事前風(fēng)險防防范，事事中風(fēng)險險預(yù)警和和及時處處理，事事后風(fēng)險險報告、評評估、備備案及其其他相應(yīng)應(yīng)措施注意焦點專注于純粹粹和災(zāi)害害性風(fēng)險險焦點在所有有利益相相關(guān)者的的共同利利益最大大化上5.系統(tǒng)性性全面風(fēng)險管管理必須須擁有一一套系統(tǒng)統(tǒng)的、規(guī)規(guī)范的方方法，來來確保所所有的風(fēng)風(fēng)險都得得到識別別，而且且所有的的風(fēng)險都都得到管管理。系系統(tǒng)和規(guī)規(guī)范的方方法超越越了企業(yè)業(yè)自發(fā)的的管理，它它使利益益相關(guān)者者、董事事和管理理層確信信所有的的風(fēng)險都都被識別別和理解解，而且且寶貴的的資源被被主動運運用在緊緊迫的風(fēng)風(fēng)險領(lǐng)域域?！咎崾尽考兗兇怙L(fēng)險險：只有有損失機(jī)機(jī)會，而而無獲利利可能的的風(fēng)險。這這種風(fēng)險險可能造造成的結(jié)

43、結(jié)果只有有兩個，即即：（11）沒有有損失；（2）造造成損失失。例如如，自然然災(zāi)害，人人的生老老病死等等。與純純粹風(fēng)險險相對應(yīng)應(yīng)的是機(jī)機(jī)會風(fēng)險險（也稱稱為投機(jī)機(jī)風(fēng)險）。機(jī)會風(fēng)險造造成的結(jié)結(jié)果有三三種，即即：（11）收益益；（22）沒有有損失；（3）損損失。例例如，購購買股票票。將風(fēng)風(fēng)險劃分分為純粹粹風(fēng)險和和機(jī)會風(fēng)風(fēng)險是以以風(fēng)險造造成的結(jié)結(jié)果為依依據(jù)對風(fēng)風(fēng)險的一一種分類類。純粹粹風(fēng)險具具有可保保性，機(jī)機(jī)會風(fēng)險險不具有有可保性性。保險險公司承承保純粹粹風(fēng)險，不不承保機(jī)機(jī)會風(fēng)險險。隨堂練習(xí)【提示】點點擊上面面的“隨堂練練習(xí)”即進(jìn)入入相關(guān)試試卷第二節(jié) 風(fēng)險管管理的目目標(biāo)我國中央央企業(yè)全全面風(fēng)險險管理指指

44、引設(shè)設(shè)定了風(fēng)風(fēng)險管理理如下的的總體目目標(biāo)（）：（一）確保保將風(fēng)險險控制在在與公司司總體目目標(biāo)相適適應(yīng)并可可承受的的范圍內(nèi)內(nèi)；（二）確保保內(nèi)外部部，尤其其是企業(yè)業(yè)與股東東之間實實現(xiàn)真實實、可靠靠的信息息溝通，包包括編制制和提供供真實、可可靠的財財務(wù)報告告；（三）確保保遵守有有關(guān)法律律法規(guī)；（四）確保保企業(yè)有有關(guān)規(guī)章章制度和和為實現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營目目標(biāo)而采采取重大大措施的的貫徹執(zhí)執(zhí)行，保保障經(jīng)營營管理的的有效性性，提高高經(jīng)營活活動的效效率和效效果，降降低實現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營目目標(biāo)的不不確定性性；（五）確保保企業(yè)建建立針對對各項重重大風(fēng)險險發(fā)生后后的危機(jī)機(jī)處理計計劃，保保護(hù)企業(yè)業(yè)不因災(zāi)災(zāi)害性風(fēng)風(fēng)險或人人為失誤誤而遭受

45、受重大損損失。第三節(jié) 風(fēng)險管管理基本本流程風(fēng)險管理基基本流程程包括：一、收集風(fēng)風(fēng)險管理理初始信信息（）風(fēng)險管理基基本流程程的第一一步，要要廣泛地地、持續(xù)續(xù)不斷地地收集與與本企業(yè)業(yè)風(fēng)險和和風(fēng)險管管理相關(guān)關(guān)的內(nèi)部部、外部部初始信信息，包包括歷史史數(shù)據(jù)和和未來預(yù)預(yù)測。應(yīng)應(yīng)把收集集初始信信息的職職責(zé)分工工落實到到各有關(guān)關(guān)職能部部門和業(yè)業(yè)務(wù)單位位。收集初始信信息要根根據(jù)所分分析的風(fēng)風(fēng)險類型型具體展展開。例例如：（一）分析析戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險，企企業(yè)應(yīng)廣廣泛收集集國內(nèi)外外企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略風(fēng)險險失控導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)業(yè)蒙受損損失的案案例，并并至少收收集與本本企業(yè)相相關(guān)的以以下重要要信息：1.國內(nèi)外外宏觀經(jīng)經(jīng)濟(jì)政策策以及經(jīng)經(jīng)濟(jì)運行

46、行情況、企企業(yè)所在在產(chǎn)業(yè)的的狀況、國國家產(chǎn)業(yè)業(yè)政策；2.科技進(jìn)進(jìn)步、技技術(shù)創(chuàng)新新的有關(guān)關(guān)內(nèi)容；3.市場對對該企業(yè)業(yè)產(chǎn)品或或服務(wù)的的需求；4.與企業(yè)業(yè)戰(zhàn)略合合作伙伴伴的關(guān)系系，未來來尋求戰(zhàn)戰(zhàn)略合作作伙伴的的可能性性；5.該企業(yè)業(yè)主要客客戶、供供應(yīng)商及及競爭對對手的有有關(guān)情況況；6.與主要要競爭對對手相比比，該企企業(yè)實力力與差距距；7.本企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略和規(guī)規(guī)劃、投投融資計計劃、年年度經(jīng)營營目標(biāo)、經(jīng)經(jīng)營戰(zhàn)略略，以及及編制這這些戰(zhàn)略略、規(guī)劃劃、計劃劃、目標(biāo)標(biāo)的有關(guān)關(guān)依據(jù)；8.該企業(yè)業(yè)對外投投融資流流程中曾曾發(fā)生或或易發(fā)生生錯誤的的業(yè)務(wù)流流程或環(huán)環(huán)節(jié)。（二）分析析財務(wù)風(fēng)風(fēng)險，企企業(yè)應(yīng)廣廣泛收集集國內(nèi)外

47、外企業(yè)財財務(wù)風(fēng)險險失控導(dǎo)導(dǎo)致危機(jī)機(jī)的案例例，并至至少收集集本企業(yè)業(yè)的以下下重要信信息：1.負(fù)債、或或有負(fù)債債、負(fù)債債率、償償債能力力；2.現(xiàn)金流流、應(yīng)收收賬款及及其占銷銷售收入入的比重重、資金金周轉(zhuǎn)率率；3.產(chǎn)品存存貨及其其占銷售售成本的的比重、應(yīng)應(yīng)付賬款款及其占占購貨額額的比重重；4.制造成成本和管管理費用用、財務(wù)務(wù)費用、營營業(yè)費用用；5.盈利能能力；6.成本核核算、資資金結(jié)算算和現(xiàn)金金管理業(yè)業(yè)務(wù)中曾曾發(fā)生或或易發(fā)生生錯誤的的業(yè)務(wù)流流程或環(huán)環(huán)節(jié)；7.與本企企業(yè)相關(guān)關(guān)的產(chǎn)業(yè)業(yè)會計政政策、會會計估算算、與國國際會計計制度的的差異與與調(diào)節(jié)（如如退休金金、遞延延稅項等等）等信信息。（三）分析析市場風(fēng)

48、風(fēng)險，企企業(yè)應(yīng)廣廣泛收集集國內(nèi)外外企業(yè)忽忽視市場場風(fēng)險、缺缺乏應(yīng)對對措施導(dǎo)導(dǎo)致企業(yè)業(yè)蒙受損損失的案案例，并并至少收收集與該該企業(yè)相相關(guān)的以以下重要要信息:1.產(chǎn)品或或服務(wù)的的價格及及供需變變化；2.能源、原原材料、配配件等物物資供應(yīng)應(yīng)的充足足性、穩(wěn)穩(wěn)定性和和價格變變化；3.主要客客戶、主主要供應(yīng)應(yīng)商的信信用情況況；4.稅收政政策和利利率、匯匯率、股股票價格格指數(shù)的的變化；5.潛在競競爭者、競競爭者及及其主要要產(chǎn)品、替替代品情情況。（四）分析析運營風(fēng)風(fēng)險，企企業(yè)應(yīng)至至少收集集與本企企業(yè)、本本行業(yè)相相關(guān)的以以下信息息：1.產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)、新新產(chǎn)品研研發(fā)；2.新市場場開發(fā)，市市場營銷銷策略，包包括產(chǎn)品品

49、或服務(wù)務(wù)定價與與銷售渠渠道，市市場營銷銷環(huán)境狀狀況等；3.企業(yè)組組織效能能、管理理現(xiàn)狀、企企業(yè)文化化，高、中中層管理理人員和和重要業(yè)業(yè)務(wù)流程程中專業(yè)業(yè)人員的的知識結(jié)結(jié)構(gòu)、專專業(yè)經(jīng)驗驗；4.期貨等等衍生產(chǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)務(wù)中曾發(fā)發(fā)生或易易發(fā)生失失誤的流流程和環(huán)環(huán)節(jié)；5.質(zhì)量、安安全、環(huán)環(huán)保、信信息安全全等管理理中曾發(fā)發(fā)生或易易發(fā)生失失誤的業(yè)業(yè)務(wù)流程程或環(huán)節(jié)節(jié)；6.因企業(yè)業(yè)內(nèi)、外外部人員員的道德德風(fēng)險致致使企業(yè)業(yè)遭受損損失或業(yè)業(yè)務(wù)控制制系統(tǒng)失失靈；7.給企業(yè)業(yè)造成損損失的自自然災(zāi)害害以及除除上述有有關(guān)情形形之外的的其他純純粹風(fēng)險險；8.對現(xiàn)有有業(yè)務(wù)流流程和信信息系統(tǒng)統(tǒng)操作運運行情況況的監(jiān)管管、運行行評價及

50、及持續(xù)改改進(jìn)能力力；9.企業(yè)風(fēng)風(fēng)險管理理的現(xiàn)狀狀和能力力。（五）分析析法律風(fēng)風(fēng)險方面面，企業(yè)業(yè)應(yīng)廣泛泛收集國國內(nèi)外企企業(yè)忽視視法律法法規(guī)風(fēng)險險、缺乏乏應(yīng)對措措施導(dǎo)致致企業(yè)蒙蒙受損失失的案例例，并至至少收集集與該企企業(yè)相關(guān)關(guān)的以下下信息：1.國內(nèi)外外與該企企業(yè)相關(guān)關(guān)的政治治、法律律環(huán)境；2.影響企企業(yè)的新新法律法法規(guī)和政政策；3.員工道道德操守守的遵從從性；4.該企業(yè)業(yè)簽訂的的重大協(xié)協(xié)議和有有關(guān)貿(mào)易易合同；5.該企業(yè)業(yè)發(fā)生重重大法律律糾紛案案件的情情況；6.企業(yè)和和競爭對對手的知知識產(chǎn)權(quán)權(quán)情況。企業(yè)還要對對收集的的初始信信息進(jìn)行行必要的的篩選、提提煉、對對比、分分類、組組合，以以便進(jìn)行行風(fēng)險評評

51、估。隨堂練習(xí)【提示】點點擊上面面的“隨堂練練習(xí)”即進(jìn)入入相關(guān)試試卷二、進(jìn)進(jìn)行風(fēng)險險評估（）完成了風(fēng)險險管理初初始信息息收集之之后，企企業(yè)要對對收集的的風(fēng)險管管理初始始信息和和企業(yè)各各項業(yè)務(wù)務(wù)管理及及其重要要業(yè)務(wù)流流程進(jìn)行行風(fēng)險評評估。（一）風(fēng)險險評估的的步驟1.風(fēng)險辨辨識。是指查找企企業(yè)各業(yè)業(yè)務(wù)單元元、各項項重要經(jīng)經(jīng)營活動動及其重重要業(yè)務(wù)務(wù)流程中中有無風(fēng)風(fēng)險，有有哪些風(fēng)風(fēng)險。2.風(fēng)險分分析。是對辨識出出的風(fēng)險險及其特特征進(jìn)行行明確的的定義描描述，分分析和描描述風(fēng)險險發(fā)生可可能性的的高低、風(fēng)風(fēng)險發(fā)生生的條件件。3.風(fēng)險評評價。是評估風(fēng)險險對企業(yè)業(yè)實現(xiàn)目目標(biāo)的影影響程度度、風(fēng)險險的價值值等。（二）

52、風(fēng)險險評估的的方法進(jìn)行風(fēng)險辨辨識、分分析和評評價，應(yīng)應(yīng)將定性性與定量量方法相相結(jié)合。定定性方法法可采用用問卷調(diào)調(diào)查、集集體討論論、專家家咨詢、情情景分析析、政策策分析、行行業(yè)標(biāo)桿桿比較、管管理層訪訪談、由由專人主主持的工工作訪談?wù)労驼{(diào)查查研究等等。定量量方法可可采用統(tǒng)統(tǒng)計推論論（如集集中趨勢勢法）、計計算機(jī)模模擬（如如蒙特卡卡洛分析析法）、失失效模式式與影響響分析、事事件樹分分析等。企業(yè)在評估估多項風(fēng)風(fēng)險時，應(yīng)應(yīng)根據(jù)對對風(fēng)險發(fā)發(fā)生可能能性的高高低和對對目標(biāo)的的影響程程度的評評估，繪繪制風(fēng)險險坐標(biāo)圖圖，對各各項風(fēng)險險進(jìn)行比比較，初初步確定定對各項項風(fēng)險的的管理優(yōu)優(yōu)先順序序和策略略。風(fēng)險評估應(yīng)應(yīng)由

53、企業(yè)業(yè)組織有有關(guān)職能能部門和和業(yè)務(wù)單單位實施施，也可可聘請有有資質(zhì)、信信譽(yù)好、風(fēng)風(fēng)險管理理專業(yè)能能力強(qiáng)的的中介機(jī)機(jī)構(gòu)協(xié)助助實施。三、制定風(fēng)風(fēng)險管理理策略（）風(fēng)險管理基基本流程程的第三三步是制制定風(fēng)險險管理策策略。風(fēng)風(fēng)險管理理策略，是是指企業(yè)業(yè)根據(jù)自自身條件件和外部部環(huán)境，圍圍繞企業(yè)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略，確確定風(fēng)險險偏好、風(fēng)風(fēng)險承受受度、風(fēng)風(fēng)險管理理有效性性標(biāo)準(zhǔn)，選選擇風(fēng)險險承擔(dān)、風(fēng)風(fēng)險規(guī)避避、風(fēng)險險轉(zhuǎn)移、風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)換換、風(fēng)險險對沖、風(fēng)風(fēng)險補(bǔ)償償、風(fēng)險險控制等等適合的的風(fēng)險管管理工具具的總體體策略，并并確定風(fēng)風(fēng)險管理理所需人人力和財財力資源源的配置置原則。企業(yè)在制定定風(fēng)險管管理策略略時，要要根據(jù)風(fēng)風(fēng)險的不

54、不同類型型選擇其其適宜的的風(fēng)險管管理策略略。例如如，一般般認(rèn)為，對對戰(zhàn)略風(fēng)風(fēng)險、財財務(wù)風(fēng)險險、運營營風(fēng)險、政政治風(fēng)險險和法律律風(fēng)險等等，可采采取風(fēng)險險承擔(dān)、風(fēng)風(fēng)險規(guī)避避、風(fēng)險險轉(zhuǎn)換和和風(fēng)險控控制等方方法。對對能夠通通過保險險、期貨貨、對沖沖等金融融手段進(jìn)進(jìn)行理財財?shù)娘L(fēng)險險，可以以采用風(fēng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移移、風(fēng)險險對沖、風(fēng)風(fēng)險補(bǔ)償償?shù)确椒ǚāＶ贫L(fēng)險管管理策略略的一個個關(guān)鍵環(huán)環(huán)節(jié)是企企業(yè)應(yīng)根根據(jù)不同同業(yè)務(wù)特特點統(tǒng)一一確定風(fēng)風(fēng)險偏好好和風(fēng)險險承受度度，即企企業(yè)愿意意承擔(dān)哪哪些風(fēng)險險，明確確風(fēng)險的的最低限限度和不不能超過過的最高高限度，并并據(jù)此確確定風(fēng)險險的預(yù)警警線及相相應(yīng)采取取的對策策。在制定風(fēng)險險管理策策

55、略時，還還應(yīng)根據(jù)據(jù)風(fēng)險與與收益相相平衡的的原則以以及各風(fēng)風(fēng)險在風(fēng)風(fēng)險坐標(biāo)標(biāo)圖上的的位置，進(jìn)進(jìn)一步確確定風(fēng)險險管理的的優(yōu)選順順序，明明確風(fēng)險險管理成成本的資資金預(yù)算算和控制制風(fēng)險的的組織體體系、人人力資源源、應(yīng)對對措施等等總體安安排。四、提出和和實施風(fēng)風(fēng)險管理理解決方方案（）按照風(fēng)險管管理的基基本流程程，制定定風(fēng)險管管理策略略后的工工作是制制訂實施施風(fēng)險管管理解決決方案，也也就是執(zhí)執(zhí)行前一一階段制制定風(fēng)險險管理解解決策略略，進(jìn)一一步落實實風(fēng)險管管理工作作。在這這一階段段，企業(yè)業(yè)應(yīng)根據(jù)據(jù)風(fēng)險管管理策略略，針對對各類風(fēng)風(fēng)險或每每一項重重大風(fēng)險險制訂風(fēng)風(fēng)險管理理解決方方案。（一）風(fēng)險險管理解解決方案案

56、的兩種種類型風(fēng)險管理解解決方案案可以分分為外部部和內(nèi)部部解決方方案。1.外部解解決方案案外部解決方方案一般般指外包包。如果果企業(yè)制制訂風(fēng)險險管理解解決的外外包方案案，應(yīng)注注重成本本與收益益的平衡衡、外包包工作的的質(zhì)量、自自身商業(yè)業(yè)秘密的的保護(hù)以以及防止止自身對對風(fēng)險解解決外包包產(chǎn)生依依賴性風(fēng)風(fēng)險等，并并制定相相應(yīng)的預(yù)預(yù)防和控控制措施施。2.內(nèi)部解解決方案案內(nèi)部解決方方案是風(fēng)風(fēng)險管理理體系的的運轉(zhuǎn)。在在具體實實施中，一一般是以以下幾種種手段的的綜合應(yīng)應(yīng)用：風(fēng)風(fēng)險管理理策略；組織職職能；內(nèi)內(nèi)部控制制（包括括政策、制制度、程程序）；信息系系統(tǒng)（包包括報告告體系）；風(fēng)險理理財措施施。（二）關(guān)鍵鍵風(fēng)險指

57、指標(biāo)管理理關(guān)鍵風(fēng)險指指標(biāo)管理理是對引引起風(fēng)險險事件發(fā)發(fā)生的關(guān)關(guān)鍵成因因指標(biāo)進(jìn)進(jìn)行管理理的方法法。關(guān)鍵鍵風(fēng)險指指標(biāo)管理理可以管管理單項項風(fēng)險的的多個關(guān)關(guān)鍵成因因，也可可以管理理影響企企業(yè)主要要目標(biāo)的的多個主主要風(fēng)險險。 1.關(guān)鍵風(fēng)風(fēng)險指標(biāo)標(biāo)管理的的步驟2.關(guān)鍵風(fēng)風(fēng)險指標(biāo)標(biāo)分解（三）落實實風(fēng)險管管理解決決方案1.高度重重視，要要認(rèn)識到到風(fēng)險管管理是企企業(yè)時刻刻不可放放松的工工作，是是企業(yè)價價值創(chuàng)造造的根本本源泉。2.風(fēng)險管管理是企企業(yè)全員員的分內(nèi)內(nèi)工作，沒沒有風(fēng)險險的崗位位是不創(chuàng)創(chuàng)造價值值的崗位位，沒有有理由存存在。3.落實到到組織，明明確分工工和責(zé)任任，全員員進(jìn)行風(fēng)風(fēng)險管理理。4.為確保保工作的

58、的效果，落落實到位位，要對對風(fēng)險管管理解決決方案的的實施進(jìn)進(jìn)行持續(xù)續(xù)監(jiān)控改改進(jìn)，并并與績效效考核聯(lián)聯(lián)系起來來。五、風(fēng)險管管理的監(jiān)監(jiān)督與改改進(jìn)（）風(fēng)險管理基基本流程程的最后后一個步步驟是風(fēng)風(fēng)險管理理的監(jiān)督督與改進(jìn)進(jìn)。企業(yè)業(yè)應(yīng)以重重大風(fēng)險險、重大大事件和和重大決決策、重重要管理理及業(yè)務(wù)務(wù)流程為為重點，對對風(fēng)險管管理初始始信息、風(fēng)風(fēng)險評估估、風(fēng)險險管理策策略、關(guān)關(guān)鍵控制制活動及及風(fēng)險管管理解決決方案的的實施情情況進(jìn)行行監(jiān)督，采采用壓力力測試、返返回測試試、穿行行測試以以及風(fēng)險險控制自自我評估估等方法法對風(fēng)險險管理的的有效性性進(jìn)行檢檢驗，根根據(jù)變化化情況和和存在的的缺陷及及時加以以改進(jìn)。企業(yè)應(yīng)建立立貫

59、穿于于整個風(fēng)風(fēng)險管理理基本流流程，連連接各上上下級、各各部門和和業(yè)務(wù)單單位的風(fēng)風(fēng)險管理理信息溝溝通渠道道，確保保信息溝溝通的及及時、準(zhǔn)準(zhǔn)確、完完整，為為風(fēng)險管管理監(jiān)督督與改進(jìn)進(jìn)奠定基基礎(chǔ)。企業(yè)各有關(guān)關(guān)部門和和業(yè)務(wù)單單位應(yīng)定定期對風(fēng)風(fēng)險管理理工作進(jìn)進(jìn)行自查查和檢驗驗，及時時發(fā)現(xiàn)缺缺陷并改改進(jìn)，其其檢查、檢檢驗報告告應(yīng)及時時報送企企業(yè)風(fēng)險險管理職職能部門門。企業(yè)風(fēng)險管管理職能能部門應(yīng)應(yīng)定期對對各部門門和業(yè)務(wù)務(wù)單位風(fēng)風(fēng)險管理理工作實實施情況況和有效效性進(jìn)行行檢查和和檢驗，要要根據(jù)在在制定風(fēng)風(fēng)險策略略時提出出的有效效性標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)的要求求對風(fēng)險險管理策策略進(jìn)行行評估，對對跨部門門和業(yè)務(wù)務(wù)單位的的風(fēng)險管管理解

60、決決方案進(jìn)進(jìn)行評價價，提出出調(diào)整或或改進(jìn)建建議，出出具評價價和建議議報告，及及時報送送企業(yè)總總經(jīng)理或或其委托托分管風(fēng)風(fēng)險管理理工作的的高級管管理人員員。企業(yè)內(nèi)部審審計部門門應(yīng)至少少每年一一次對包包括風(fēng)險險管理職職能部門門在內(nèi)的的各有關(guān)關(guān)部門和和業(yè)務(wù)單單位能否否按照有有關(guān)規(guī)定定開展風(fēng)風(fēng)險管理理工作及及其工作作效果進(jìn)進(jìn)行監(jiān)督督評價，監(jiān)監(jiān)督評價價報告應(yīng)應(yīng)直接報報送董事事會或董董事會下下設(shè)的風(fēng)風(fēng)險管理理委員會會和審計計委員會會。此項項工作也也可結(jié)合合年度審審計、任任期審計計或?qū)ｍ楉棇徲嫻すぷ饕徊⒉㈤_展。企業(yè)可聘請請有資質(zhì)質(zhì)、信譽(yù)譽(yù)好、風(fēng)風(fēng)險管理理專業(yè)能能力強(qiáng)的的中介機(jī)機(jī)構(gòu)對企企業(yè)全面面風(fēng)險管管理工作作