2014年中級會計師《財務管理》考點歸納（第十章）

1、2014年中級會計師財務管理考點歸納（第十章）考試大綱要求（一）掌握財務分析的因素分析法（二）掌握基本的財務報表分析（三）掌握上市公司的財務分析（四）掌握杜邦分析法（五）熟悉綜合績效評價（六）了解管理層討論與分析（七）了解財務分析的作用和內(nèi)容（八）了解財務分析的比較分析法和比率分析法（九）了解財務分析的局限性及財務評價（十）了解沃爾評分法考點內(nèi)容第一節(jié) 財務分析與評價的主要內(nèi)容與方法一、財務分析的作用和內(nèi)容（一）財務分析的作用可以判斷企業(yè)的財務實力（3） （4）可以評價企業(yè)的發(fā)展趨勢。（二）財務分析的內(nèi)容二、財務分析的方法（一）比較分析法（二）比率分析法比率分析法是通過計算各種比率指標來確定財

2、務活動變動程度的方法。比率指標的類型主要有構(gòu)成比 率、效率比率和相關比率三類。（三）因素分析法三、財務分析的局限性（12（3四、財務評價第二節(jié) 基本的財務報表分析一、償債能力分析（一）短期償債能力分析短期償債能力衡量的是對流動負債的清償能力。短期償債能力比率也稱為變現(xiàn)能力比率或流動性比率， 主要考察的是流動資產(chǎn)對流動負債的清償能力。企業(yè)短期償債能力的衡量指標主要有營運資金、流動比率、 速動比率和現(xiàn)金比率。（二）長期償債能力分析（三）影響償債能力的其他因素（1（234二、營運能力分析營運能力主要指資產(chǎn)運用、循環(huán)的效率高低。營運能力指標是通過投入與產(chǎn)出（主要指收入）之間的關（一）流動資產(chǎn)營運能力比

3、率反映流動資產(chǎn)營運能力的指標主要有應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。（二）固定資產(chǎn)營運能力分析固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年銷售收入與固定資產(chǎn)平均額的比率。（三）總資產(chǎn)營運能力分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售收入與企業(yè)資產(chǎn)平均額的比率。三、盈利能力分析（一）銷售毛利率銷售毛利率是營業(yè)毛利與營業(yè)收入之比。（二）銷售凈利率銷售凈利率是凈利潤與營業(yè)收入之比。銷售凈利率反映每1元營業(yè)收入最終賺取了多少利潤，用于反映 產(chǎn)品最終的盈利能力。（三）資產(chǎn)凈利率資產(chǎn)凈利率指凈利潤與平均總資產(chǎn)的比率，反映每 l 元資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤。（四）凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又叫權益凈利率或權益報酬率，是凈利潤與平均所有者權益的

4、比值，表示每1元所有者權 益資本賺取的凈利潤，反映所有者權益資本經(jīng)營的盈利能力。四、發(fā)展能力分析衡量企業(yè)發(fā)展能力的指標主要有：銷售收入增長率、總資產(chǎn)增長率、營業(yè)利潤增長率、資本保值增值率和資本積累率等。（一）銷售收入增長率（二）總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率，是企業(yè)本年資產(chǎn)增長額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長情況。（三）營業(yè)利潤增長率（四）資本保值增值率資本保值增值率是指扣除客觀因素影響后的所有者權益的期末總額與期初總額之比。（五）資本積累率資本積累率，是企業(yè)本年所有者權益增長額與年初所有者權益的比率，反映企業(yè)當年資本的積累能力。五、現(xiàn)金流量分析（一）獲取現(xiàn)金能力的分析1.銷售現(xiàn)金

5、比率銷售現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與銷售收入的比值。2.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量是通過企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與普通股股數(shù)之比來反映的。3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率（二）收益質(zhì)量分析第三節(jié) 上市公司財務分析一、上市公司特殊財務分析指標（一）每股收益基本每股收益的計算公式為：基本每股收益歸屬于公司普通股股東的凈利潤/發(fā)行在外的普通股加權平均數(shù)期初發(fā)行在外普通股股數(shù)當期新發(fā)普通股股數(shù)已發(fā)行時間 報告期時間當期回購普通股股數(shù)已回購時間報告期時間（二）每股股利每股股利是企業(yè)現(xiàn)金股利總額與企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值。（三）市盈率市盈率是股票每股市價與每股收益的比率，反映普通股股東為獲

6、取1元凈利潤所愿意支付的股票價格。（四）每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)，又稱每股賬面價值，是指企業(yè)凈資產(chǎn)與發(fā)行在外的普通股股數(shù)之間的比率。（五）市凈率市凈率是每股市價與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個股是否具有投資價值的工具之一。二、管理層討論與分析上市公司“管理層討論與分析”主要包括兩部分：報告期間經(jīng)營業(yè)績變動的解釋與前瞻性信息。第四節(jié) 財務評價與考核一、企業(yè)綜合績效分析的方法企業(yè)綜合績效分析方法有很多，傳統(tǒng)方法主要有杜邦分析法和沃爾評分法等。（一）杜邦分析法及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關系。（二）沃爾評分法企業(yè)財務綜合分析的先驅(qū)者之一是亞歷山大100二、綜

7、合績效評價綜合績效評價是綜合分析的一種，一般是站在企業(yè)所有者（投資人）的角度進行的。（一）綜合績效評價的內(nèi)容企業(yè)綜合績效評價由財務績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。1.財務績效定量評價2.管理績效定性評價管理績效定性評價指標包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風險控制、基礎管理、 人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻等方面。（二）綜合績效評價指標企業(yè)綜合績效評價指標由22個財務績效定量評價指標和8個管理績效定性評價指標組成。1.財務績效定量評價指標2.管理績效定性評價指標企業(yè)管理績效定性評價指標包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻共計八個方面的指標，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項管理措施及其管理成效。（三）企業(yè)綜合績效評價標準綜合績效評價標準分為財務績效定量評價標準和管理績效定性評價標準。（四）企業(yè)綜合績效評價工作程序財務績效定量評價工作具體包括提取評價基礎數(shù)據(jù)、基礎數(shù)據(jù)調(diào)整、評價計分、形成評價結(jié)果等內(nèi)容。（五）企業(yè)綜合績效評價計分方法1.財務績效評價計分修正指標計分。2.管理績效評價計分管