醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境培訓(xùn)課件

1、醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)、稅收和金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境稅收環(huán)境金融環(huán)境2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)、稅收和金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境2醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境獨資企業(yè)Sole Proprietorships合伙企業(yè)Partnerships (general and limited)公司制企業(yè)CorporationsLLCS Limited liability companies美國有四種基本的商業(yè)組織形式:3醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境獨資企業(yè)Sole Proprietorships美國商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織形式.企業(yè)有利潤，要繳納

2、 個人所得稅.獨資企業(yè) - 只有一個所有者的商業(yè)形式。這個所有者對企業(yè)的全部債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任.4醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境一種最古老的商業(yè)組織形式.獨資企業(yè) - 只有一個所獨資企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點簡單設(shè)立費用低設(shè)立快個人所得稅缺點無限責(zé)任籌資困難產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境獨資企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點5醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境The Business Environment企業(yè)有利潤 按 個人所得稅繳納.合伙企業(yè) - 有兩個或兩個以上的個人充當(dāng)所有者的商業(yè)組織形式.6醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境The Business Environment企業(yè)有利潤 合伙企業(yè)的類

3、型有限責(zé)任合伙企業(yè) - 有限責(zé)任合伙人僅以出資為限承擔(dān) 有限責(zé)任. 在這種合伙企業(yè)中，必須至少有以一名無限責(zé)任合伙人，他們承擔(dān)無限責(zé)任.無限責(zé)任合伙企業(yè) - 合伙企業(yè)的成員，對合伙企業(yè)的債務(wù)負(fù) 無限責(zé)任.7醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境合伙企業(yè)的類型有限責(zé)任合伙企業(yè) - 有限責(zé)任合伙人僅以出合伙企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點簡單設(shè)立成本低，但高于獨資企業(yè)設(shè)立快對有限合伙人來說承擔(dān)有限責(zé)任缺點對無限合伙人來說承擔(dān)無限責(zé)任籌資困難，但比獨資企業(yè)要容易產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境合伙企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點8醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境有自己的資產(chǎn)和債務(wù)的一個人為實體企業(yè)有利潤 應(yīng)按 公司所

4、得稅繳納.公司制企業(yè) - 企業(yè)在法律上獨立于所有者的商業(yè)組織形式.9醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境有自己的資產(chǎn)和債務(wù)的一個人為實體公司制企業(yè) - 企公司制企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點有限責(zé)任產(chǎn)權(quán)易于轉(zhuǎn)讓永續(xù)存在籌資能力強缺點雙重納稅設(shè)立困難 設(shè)立和維持成本高10醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司制企業(yè)的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點10醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境企業(yè)有利潤 應(yīng)按 個人所得稅繳納.L L Cs - 一種商業(yè)組織形式，它的所有者（稱為“會員”）既有公司所具備的有限責(zé)任的好處，又有合伙企業(yè)所具備的稅收好處.11醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境商業(yè)環(huán)境企業(yè)有利潤 應(yīng)按 個人所得稅繳納.L L C

5、s -L L C有限責(zé)任集權(quán)式管理永續(xù)存在在不損害其它所有者利益下，所有權(quán)較易轉(zhuǎn)讓一般, LLC 所具有的特征不超過企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)特征中的兩個：12醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境L L C有限責(zé)任一般, LLC 所具有的特征不超過企業(yè)標(biāo)LLC的優(yōu)缺點優(yōu)點有限責(zé)任單重納稅沒有所有者人數(shù)的限制籌資較容易缺點有限生命 (generally)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 (generally)13醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境LLC的優(yōu)缺點優(yōu)點缺點13醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司所得稅14醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司所得稅14醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例BW 公司的Lisa Miller 在一個財政年

6、度結(jié)束的12月31日這天，計算公司所得稅, 邊際稅率, 和 平均稅率.BW公司這個財政年度的應(yīng)稅收入為$250,000.15醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例BW 公司的Lisa Miller 在一個財政年度結(jié)所得稅例邊際稅率 = 39%平均稅率 = $80,750 / $250,000 = 32.3%所得稅 = $22,250 + .39 x ($250,000 - $100,000) = $22,250 + $58,500 = $80,75016醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境所得稅例邊際稅率 = 39%所得稅16醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報時，都愿意采用加速

7、折舊法，從而時早期的應(yīng)稅收入降低較多.折舊 是在財務(wù)報告和稅務(wù)報告時，資本性資產(chǎn)在一定期間內(nèi)進行的系統(tǒng)的攤銷.17醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊大多數(shù)有應(yīng)稅收入的公司在稅收申報時，都愿意采用加速折舊法折舊方法 直線折舊法 (SL) 加速折舊法雙倍余額 (DDB)改進的成本加速回收系(MACRS)半年期約定：不論資產(chǎn)是哪一天購買，購買資產(chǎn)這一年均按半年計提折舊；同樣，在資產(chǎn)被售出或報廢時，當(dāng)年的折舊也按半年計提。（適用于所有的余額遞減法）18醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊方法 直線折舊法 (SL)18醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金折舊例BW 公司的Lisa Miller 計算一臺機器的折舊。

8、機器的原值為 $100,000, 5年壽命.她用 MACRS法來計算每年的折舊.（3、5、7、10年期財產(chǎn)類別用雙倍余額遞減法計提折舊；10、20年期財產(chǎn)類別用1.5倍余額遞減法計提折舊；所有的房地產(chǎn)都要使用直線法計提折舊）19醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境折舊例BW 公司的Lisa Miller 計算一臺機器的折舊MACRS 例資產(chǎn)被分成八類. 一般地，半年期約定適用.按這種方法計提折舊時，從某一年起，按直線法對剩余帳面凈值計提的折舊大于或等于按雙倍余額遞減計提的折舊時，剩余的未計提折舊的資產(chǎn)帳面凈值則應(yīng)采用直線法計提折舊.20醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 例資產(chǎn)被分成八類. 2

9、0醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與MACRS 例21醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 例21醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 計算表22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境MACRS 計算表22醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境其他稅收問題每季納稅 公司被要求在任何一年的4月15日、6月15日、9月15日及12月15日之前分別繳納預(yù)計納稅額的25%。當(dāng)實際收入于估計收入不同時，就需要對稅收進行調(diào)整。以公歷年為會計期間的公司須在納稅年度下一年的3月15日之前清繳稅收.替代最小稅負(fù) 是一種特別稅，這種稅按 替代最小應(yīng)稅收入的20%征收 (一般不等于應(yīng)稅收入). 公司 支付替代最小稅負(fù)和正常稅負(fù)兩者之中

10、最大的稅負(fù).23醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境其他稅收問題每季納稅 公司被要求在任何一年的4月15日、6月利息抵稅利息費用 公司為所負(fù)擔(dān)的債務(wù)支付的利息是作為費用看待的，它在納稅時可以從應(yīng)稅收入中扣除.現(xiàn)金股利 支付給股東的現(xiàn)金股利不能從應(yīng)稅收入中扣除.（股利一起算稅收?。㏕he 債務(wù)稅后成本= (利息費用) X ( 1 - 所得稅率)因此，用負(fù)債融資有稅收好處，而用優(yōu)先股和普通股融資則沒有稅收好處!24醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境利息抵稅利息費用 公司為所負(fù)擔(dān)的債務(wù)支付的利息是作為費用看待處理公司虧損任何損失在向前結(jié)轉(zhuǎn)時，要首先結(jié)轉(zhuǎn)到最早的一年。若公司預(yù)測未來的稅率上升，也有權(quán)放棄向前結(jié)轉(zhuǎn)

11、，而把損失向后結(jié)轉(zhuǎn)如果公司有凈經(jīng)營虧損，則一般可以把虧損 向前結(jié)轉(zhuǎn)3年 和向后結(jié)轉(zhuǎn)15年， 抵消這些年份的應(yīng)稅收入.25醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境處理公司虧損任何損失在向前結(jié)轉(zhuǎn)時，要首先結(jié)轉(zhuǎn)到最早的一年。若Corporate Losses and Gains ExampleLisa Miller 正在檢查 BW公司 19X7年經(jīng)營損失對公司的影響. 下面的時間軸顯示了經(jīng)營收入和經(jīng)營損失. What impact does the 19X7 loss have on BW?-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X426醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商

12、業(yè)稅收與金融環(huán)境Corporate Losses and Gains ExaCorporate Losses and Gains ExampleThe loss can offset the gain in each of the years 19X4 through 19X6. The remaining $100,000 can be carried forward to 19X8 or beyond.-$500,000 $100,000 $150,000$150,00019X719X619X519X4-$150,000-$150,000-$100,000$400,000000-$100,

13、00027醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境Corporate Losses and Gains Exa公司資本利得 / 損失在過去的美國稅法中，資本利得收入比經(jīng)營收入有更為優(yōu)惠的稅收待遇.在資本性資產(chǎn)出售時，一般就會發(fā)生 資本利得 (資產(chǎn)售價超過資產(chǎn)原始成本額)或資本損失 (資產(chǎn)售價低于資產(chǎn)原始成本額).28醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司資本利得 / 損失在過去的美國稅法中，資本利得收入比經(jīng)營公司資本利得/ 損失資本損失只能從 資本利得中扣除.現(xiàn)在，資本利得收入按公司普通收入適用的稅率納稅，其最高稅率達35%.29醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境公司資本利得/ 損失資本損失只能從 資本利得中扣

14、除.現(xiàn)在，資個人所得稅在美國，個人所得稅有四級 累進稅率：15%, 28%, 31%, 和 36%.一些高收入的納稅人要繳納 10% 附加稅即按0.36+（0.36*0.1）=39.6%的稅率納稅.個人所得稅取決于應(yīng)稅收入, 申報身份, 以及不同的信用等。30醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境個人所得稅在美國，個人所得稅有四級 累進稅率：15%, 28醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境培訓(xùn)課件經(jīng)濟中的資金流投資單位金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場32醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟中的資金流投資單位金融儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場32醫(yī)療經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場投資單位企業(yè)政

15、府家庭投資單位33醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟中的資金流金融儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場投資單位投資單位經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場儲蓄單位家庭企業(yè)政府投資單位34醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場儲蓄單位投資經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融經(jīng)紀(jì)人投資銀行抵押銀行投資單位35醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融經(jīng)紀(jì)人投經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融中介商業(yè)銀行儲蓄機構(gòu)保險公司養(yǎng)老基金財務(wù)公司共同基金投資單位36醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境

16、經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場金融中介投資經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場二級市場證券交易所OTC投資單位37醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境經(jīng)濟中的資金流金融中介儲蓄單位金融經(jīng)紀(jì)人二級市場二級市場投資分配資金在理性的世界里, 擁有最有前途的投資機會的經(jīng)濟單位會提供最高的期望報酬.結(jié)論: 儲蓄被配置到最有效率的用途上.如果風(fēng)險保持不變，那么愿意支付最高的期望報酬的經(jīng)濟單位將獲得資金使用權(quán).38醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境分配資金在理性的世界里, 擁有最有前途的投資機會的經(jīng)濟單位會風(fēng)險-期望報酬風(fēng)險期望報酬 (%)U.S. Treasury Bills (無風(fēng)險

17、證券)一級商業(yè)票據(jù)長期 Government Bonds投資級公司債券中級公司債券優(yōu)先股保守型普通股投機型普通股39醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境風(fēng)險-期望報酬風(fēng)險期望報酬 (%)U.S. Treasury影響證券期望報酬的因素流動性 在價格沒有明顯損失的條件下，在短期內(nèi)大量出售證券的能力.違約風(fēng)險 債務(wù)到期，借款方不能按要求支付本金或利息的風(fēng)險.40醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境影響證券期望報酬的因素流動性 在價格沒有明顯損失的條件下，在投資代理機構(gòu)的信用評估前四種等級的證券是投資信用等級.其他等級的證券是低于投資信用等級.41醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境投資代理機構(gòu)的信用評估前四種等級的證券是投資信用等級.41醫(yī)影響證券期望報酬的因素征稅 所得稅對證券的影響.期限 證券的壽命；證券本金償付前的時間長度.42醫(yī)療行業(yè)企業(yè)商業(yè)稅收與金融環(huán)境影響證券期望報酬的因素征稅 所得稅對證券的影響.期限 證券的利率的期限結(jié)構(gòu)A yield curve is a graph of the relationship between yields and term to maturity for particular