XXXX年最新企業(yè)財務報表分析案例

1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.文章整理人人：肖邦的憂傷傷整理時間：公園前2009年2010年最新企業(yè)財務報表分析案例【企業(yè)財務報表分析】財務報表的種類一個股股份公司司一旦成成為上市市公司，就就必須遵遵守財務務公開的的原則，即即定期公公開自己己的財務務狀況，提提供有關關財務資資料，便便于投資資者查詢詢。上市市公司公公布的一一整套財財務資料料中，主主要是一一些財務務報表。而而這些財財務報表表中對投投資者最最為重要要的有：資產(chǎn)負負債表、損損益表或或利潤及及利潤分分配表、財財務狀況況變動表表與現(xiàn)

2、金金流量表表。1.資資產(chǎn)負債債表。資產(chǎn)負負債表是是基本財財務報表表之一，它它是以資產(chǎn)=負債+所有者者權益為平衡衡關系，反反映企業(yè)業(yè)在某一一特定日日期財務務狀況的的報表。 其中：資產(chǎn)是是企業(yè)因因過去的的交易或或事項而而獲得或或控制的的能以貨貨幣計量量的經(jīng)濟濟資源。資產(chǎn)具具有如下下特征：1)資資產(chǎn)是由由過去的的交易所所獲得的的;2)資資產(chǎn)應能能為企業(yè)業(yè)所實際際控制或或擁有;3)資資產(chǎn)必須須能以貨貨幣計量量;4)資資產(chǎn)應能能為企業(yè)業(yè)帶來未未來經(jīng)濟濟利益; 在我我國目前前的有關關制度中中，把資資產(chǎn)分為為流動資資產(chǎn)、長長期投資資、固定定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)、遞延延資產(chǎn)和和其他資資產(chǎn)。 負債是是指企業(yè)業(yè)由于

3、過過去的交交易或事事項引起起而在現(xiàn)現(xiàn)在某一一日期承承擔的將將在未來來向其他他經(jīng)濟組組織或個個人交付付資產(chǎn)或或提供勞勞務的責責任。負債具具有如下下基本特特征：1)與與資產(chǎn)一一樣，負負債應由由企業(yè)過過去的交交易引起起。2)負負債必須須在未來來某個時時點(且且通常有有確切的的受款人人和償付付日期)通過轉轉讓資產(chǎn)產(chǎn)或提供供勞務來來清償。3)負負債應是是能用貨貨幣進行行計量的的債務責責任。 一般而而言，負負債按償償還期的的長短，分分為流動動負債和和長期負負債。 所有權權益是指指企業(yè)的的投資者者對企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)的所有有權，包包括企業(yè)業(yè)投資者者對企業(yè)業(yè)的投入入資本以以及形成成資本公公積、盈盈余公積積和未分分

4、配利潤潤等。2.損損益表或或利潤及及利潤分分配表。公司損損益表是是一定時時期內(通常是是1年或或1季內內)經(jīng)營營成果的的反映，是是關于收收益和損損耗情況況的財務務報表。損損益表是是一個動動態(tài)報告告，它展展示本公公司的損損益賬目目，反映映公司在在一定時時間的業(yè)業(yè)務經(jīng)營營狀況，直直接明了了地揭示示公司獲獲取利潤潤能力的的大小和和潛力以以及經(jīng)營營趨勢。如果說說資產(chǎn)負負債表是是公司財財務狀況況的瞬時時寫照，那那么損益益表就是是公司財財務狀況況的一段段錄像，因因為它反反映了兩兩個資產(chǎn)產(chǎn)負債表表編制日日之間公公司財務務盈利或或虧損的的變動情情況?？煽梢?，損損益表對對投資者者了解、分分析上市市公司的的實力和

5、和前景具具有重要要的意義義。損益表表由三個個主要部部分構成成。第一一部分是是營業(yè)收收入;第第二部分分是與營營業(yè)收入入相關的的生產(chǎn)性性費用、銷銷售費用用、其他他費用;第三部部分是利利潤。有的公公司公布布財務資資料時以以利潤及及利潤分分配表代代替損益益表，利利潤及利利潤分配配表就是是在損益益表的基基礎上再再加上利利潤分配配的內容容。3.財財務狀況況變動表表。財務狀狀況變動動表是反反映公司司會計期期間運用用資金(或現(xiàn)金金)的變變動及其其原因，即即資金的的來源及及其用途途的報表表，亦即即籌資和和投資的的活動及及其方針針的總括括性的動動態(tài)報表表。簡言言之，它它是通過過資金變變動來反反映公司司會計期期間投

6、資資和籌資資的全部部情況。財務報報表分析析方法及及評價指指標1.主主要目標標與功能能。財務報報表分析析的目的的是為有有關各方方提供可可以用來來作決策策的信息息。具體體說，使使用財務務報表的的主體有有三類：(1)公司的的經(jīng)營管管理人員員。(2)公司的的現(xiàn)有投投資者及及潛在投投資者。(3)公司的的債權人人。財務報報表分析析的功能能有三點點：通過分分析資產(chǎn)產(chǎn)負債表表，可以以了解公公司的財財務狀況況，對公公司的償償債能力力、資本本結構是是否合理理、流動動資金是是否充足足作出判判斷。通過分分析損益益表，可可以了解解分析公公司的盈盈利能力力、盈利利狀況、經(jīng)經(jīng)營效率率，對公公司在行行業(yè)中的的競爭地地位、持持

7、續(xù)發(fā)展展能力作作出判斷斷。通過分分析財務務狀況變變動表，了了解公司司營運資資金管理理能力，判判斷公司司合理運運用資金金的能力力以及支支持日常常周轉的的資金來來源是否否充分并并且有可可持續(xù)性性。2.財財務報表表分析的的基本方方法：財務報報表分析析的方法法主要有有：比率率分析、水水平分析析、共同同比報表表分析三三種。 財務比比率是指指企業(yè)報報表中有有重要或或內在聯(lián)聯(lián)系的指指標間所所形成的的比率。在在這里，必必須注意意：在運運用比率率分析方方法進行行分析時時，在某某一特定定比率中中涉及的的各項目目之間必必須有聯(lián)聯(lián)系。把把互不相相聯(lián)的兩兩個財務務數(shù)據(jù)放放在一起起所計算算出來的的比率無無任何意意義。水平

8、分分析有時時又可以以被稱為為趨勢分分析，它它是最簡簡單的一一種分析析方法。具具體分析析方法為為：將某某特定企企業(yè)連續(xù)續(xù)若干會會計年度度的報表表資料在在不同年年度間進進行橫向向對比，確確定不同同年度間間的差異異額或差差異率，以以分析企企業(yè)各報報表項目目的變動動情況及及變動趨趨勢。 共同比比報表分分析方法法具體地地說：只只對當期期損益表表或資產(chǎn)產(chǎn)負債表表作縱向向分析而而不司橫橫跨幾年年進行分分析。3. 財務報報表分析析的要點點：財務分分析的對對象是財財務報表表，財務務報表主主要包括括資產(chǎn)負負債表、財財務狀況況變動表表和利潤潤及利潤潤分配表表。從這這三種表表中應著著重分析析以下四四項主要要內容：(1

9、)公司的的獲利能能力。公公司利潤潤的高低低、利潤潤額的增增長速度度是其有有無活力力、管理理效能優(yōu)優(yōu)劣的標標志。作作為投資資者，購購買股票票時，當當然首先先是考慮慮選擇利利潤豐厚厚的公司司進行投投資。所所以，分分析財務務報表，先先要著重重分析公公司當期期投入資資本的收收益性。(2)公司的的償還能能力。目目的在于于確保投投資的安安全。具具體從兩兩個方面面進行分分析：一一是分析析其短期期償債能能力，看看其有無無能力償償還到期期債務，這這一點須須從分析析、檢查查公司資資金流動動狀況來來下判斷斷;二是是分析其其長期償償債能力力的強弱弱。這一一點是通通過分析析財務報報表中不不同權益益項目之之間的關關系、權

10、權益與收收益之間間的關系系，以及及權益與與資產(chǎn)之之間的關關系來進進行檢測測的。(3)公司擴擴展經(jīng)營營的能力力。即進進行成長長性分析析，這是是投資者者選購股股票進行行長期投投資最為為關注的的重要問問題。(4)公司的的經(jīng)營效效率。主主要是分分析財務務報表中中各項資資金周轉轉速度的的快慢，以以檢測股股票發(fā)行行公司各各項資金金的利用用效果和和經(jīng)營效效率。4. 評價企企業(yè)財務務狀況的的指標：(1)銷售利利潤率：反映企企業(yè)銷售售收入的的獲利水水平。計計算公式式： 銷銷售利潤潤率 = 利潤潤總額/產(chǎn)品銷銷售凈收收入 1000% 產(chǎn)品銷銷售凈收收入：指指扣除銷銷售折讓讓、銷售售折扣和和銷售退退回之后后的銷售售

11、凈額。(2)總資產(chǎn)產(chǎn)報酬率率：用于于衡量企企業(yè)運用用全部資資產(chǎn)獲利利的能力力。計算算公式為為： 總總資產(chǎn)報報酬率 = (利潤總總額+利利息支出出)/平平均資產(chǎn)產(chǎn)總額 1100%(3)資本收收益率：是指企企業(yè)運用用投資者者投入資資本獲得得收益的的能力。計計算公式式： 資資本收益益率 = 凈利利潤/實實收資本本 1000%(4)資本保保值增值值率：主主要反映映投資者者投入企企業(yè)的資資本完整整性和保保全性。計計算公式式： 資資本保值值增值率率 = 期末所所有者權權益總額額/期初初所有者者權益總總額 1000% 資本保保值增值值率 = 1000%，為為資本保保值;資資本保值值增值率率大于1100%，為

12、資資本增值值。(5)資產(chǎn)負負債率：用于衡衡量企業(yè)業(yè)負債水水平高低低情況。計計算公式式： 資資產(chǎn)負債債率 = 負債債總額/資產(chǎn)總總額 1000%(6)流動比比率：衡衡量企業(yè)業(yè)在某一一時點償償付即將將到期債債務的能能力，又又稱短期期償債能能力比率率。計算算公式： 流動動比率 = 流流動資產(chǎn)產(chǎn)/流動動負債 1100% 速動動比率：是指速速動資產(chǎn)產(chǎn)與流動動負債的的比率，它它是衡量量企業(yè)在在某一時時點運用用隨時可可變現(xiàn)資資產(chǎn)償付付到期債債務的能能力。速速動比率率是對流流動比率率的補充充。計算算公式： 速動動比率 = 速速動資產(chǎn)產(chǎn)/流動動負債 1100%(7)應收帳帳款周轉轉率：也也稱收帳帳比率，用用于衡

13、量量企業(yè)應應收帳款款周轉快快慢。計計算公式式： 應應收帳款款周轉率率 = 賒銷凈凈額/平平均應收收帳款余余額 1000% 賒銷凈凈額 = 銷售售收入 - 現(xiàn)現(xiàn)銷收入入 - 銷售退退回、折折讓、折折扣。由由于企業(yè)業(yè)賒銷資資料作為為商業(yè)機機密不對對外公布布，所以以，應收收帳款周周轉率一一般用賒賒銷和現(xiàn)現(xiàn)銷總額額，即銷銷售凈收收入。 平均應應收帳款款余額 = (期初應應收帳款款余額 + 期期末應收收帳款余余額) 2(8)存貨周周轉率：用于衡衡量企業(yè)業(yè)在一定定時期內內存貨資資產(chǎn)的周周轉次數(shù)數(shù)，反映映企業(yè)購購、產(chǎn)、銷銷平衡的的效率的的一種尺尺度。計計算公式式： 存存貨周轉轉率 = 產(chǎn)品品銷售成成本/平平

14、均存貨貨成本 1100% 平均均存貨成成本 = (起起初存貨貨成本 + 期期末存貨貨成本) 22(9)社會貢貢獻率：是衡量量企業(yè)運運用全部部資產(chǎn)為為國家或或社會創(chuàng)創(chuàng)造或支支付價值值的能力力。 社社會貢獻獻率 = 企業(yè)業(yè)社會貢貢獻總額額/平均均資產(chǎn)總總額 1000%(100)社會會積累率率：衡量量企業(yè)社社會貢獻獻總額中中多少用用于上交交國家財財政。計計算公式式： 社社會積累累率 = 上交交國家財財政總額額/企業(yè)業(yè)社會貢貢獻總額額 1000%如何分分析資產(chǎn)產(chǎn)負債表表資產(chǎn)負負債表是是企業(yè)財財務報告告三大主主要財務務報表之之一，選選用適當當?shù)姆椒ǚê椭笜藰藖黹喿x讀，分析析企業(yè)的的資產(chǎn)負負債表，以以正確

15、評評價企業(yè)業(yè)的財務務狀況、償償債能力力，對于于一個理理性的或或潛在的的投資者者而言是是極為重重要的。一、 資產(chǎn)負負債表各各項目的的填列(一) 年初初數(shù)字的的填列 報表中中的年年初數(shù)欄內各各項數(shù)字字，根據(jù)據(jù)上年末末資產(chǎn)負負債表期末數(shù)數(shù)欄內內所列數(shù)數(shù)字填列列。如果果本年度度資產(chǎn)負負債表各各個項目目的名稱稱和內容容同上年年度不相相一致，則則應對上上年末資資產(chǎn)負債債表各項項目的名名稱和數(shù)數(shù)字按照照本年度度的口徑徑進行調調整，填填入報表表中的年初數(shù)數(shù)欄內內。(二) 報表表其他各各項目的的內容和和填列方方法：1.貨幣資資金項項目，反反映企業(yè)業(yè)庫存現(xiàn)現(xiàn)金、銀銀行結算算戶存款款、外埠埠存款、銀銀行匯票票存款、

16、銀銀行本票票存款和和在途資資金等貨貨幣資金金的合計計數(shù)。2.短期投投資項項目，反反映企業(yè)業(yè)購入的的各種能能隨時變變現(xiàn)，持持有時間間不超過過1年的的有價證證券以及及不超過過1年的的其他投投資。3.應收票票據(jù)項項目，反反映企業(yè)業(yè)收到的的未到期期收款也也未向銀銀行貼現(xiàn)現(xiàn)的應收收票據(jù)，包包括商業(yè)業(yè)承兌匯匯票和銀銀行承兌兌匯票。4.應收帳帳款項項目，反反映企業(yè)業(yè)因銷售售產(chǎn)品和和提供勞勞務等而而應向購購買單位位收取的的各種款款項。5.壞帳準準備項項目，反反映企業(yè)業(yè)提取尚尚未轉銷銷的壞帳帳準備。6.預付帳帳款項項目，反反映企業(yè)業(yè)預付給給供應單單位的款款項。7.應收補補貼款項目，反反映企業(yè)業(yè)應收的的各種補補貼

17、款。8.其它應應收款項目，反反映企業(yè)業(yè)對其他他單位和和個人的的應收和和暫付的的款項。9.存貨項目，反反映企業(yè)業(yè)期末在在庫、在在途和在在加工中中的各項項存貨的的實際成成本，包包括原材材料、包包裝物、低低值易耗耗品、自自制半成成品、產(chǎn)產(chǎn)成品、分分期收款款發(fā)出商商品等。10.待攤攤費用項目，反反映企業(yè)業(yè)已經(jīng)支支付但應應由以后后各期分分期攤銷銷的費用用。企業(yè)業(yè)的開辦辦費、租租入固定定資產(chǎn)改改良及大大修理支支出以及及攤銷期期限在11年以上上的其他他待攤費費用，應應在本表表遞延延資產(chǎn)項目反反映，不不包括在在該項目目數(shù)字之之內。11.待處處理流動動資產(chǎn)凈凈損失項目，反反映企業(yè)業(yè)在清查查財產(chǎn)中中發(fā)現(xiàn)的的尚待轉

18、轉銷或作作其他處處理的流流動資產(chǎn)產(chǎn)盤虧、毀毀損扣除除盤盈后后的凈損損失。12.其他他流動資資產(chǎn)項項目，反反映企業(yè)業(yè)除以上上流動資資產(chǎn)項目目外的其其他流動動資產(chǎn)的的實際成成本。13.長期期投資項目，反反映企業(yè)業(yè)不準備備在1年年內變現(xiàn)現(xiàn)的投資資。長期期投資中中將于11年內到到期的債債券，應應在流動動資產(chǎn)類類下一一年內到到期的長長期債券券投資項目單單獨反映映。14.固定定資產(chǎn)原原價項項目和累計折折舊項項目，反反映企業(yè)業(yè)的各種種固定資資產(chǎn)原價價及累計計折舊。融融資租入入的固定定資產(chǎn)在在產(chǎn)權尚尚未確定定之前，其其原價及及已提折折舊也包包括在內內。融資資租入固固定資產(chǎn)產(chǎn)原價并并應在本本表下端端補充資資料內

19、另另行反映映。15.固定定資產(chǎn)清清理項項目，反反映企業(yè)業(yè)因出售售、毀損損、報廢廢等原因因轉入清清理但尚尚未清理理完畢的的固定資資產(chǎn)的凈凈值，以以及固定定資產(chǎn)清清理過程程中所發(fā)發(fā)生的清清理費用用和變價價收入等等各項金金額的差差額。16.在建建工程項目，反反映企業(yè)業(yè)期末各各項未完完工程的的實際支支出和尚尚未使用用的工程程物資的的實際成成本，包包括交付付安裝的的設備價價值，未未完建筑筑安裝工工程已經(jīng)經(jīng)耗用的的材料、工工資和費費用支出出、預付付出包工工程的價價款、已已經(jīng)建筑筑安裝完完畢但尚尚未交付付使用的的建筑安安裝工程程成本、尚尚未使用用的工程程物資的的實際成成本等。17.待處處理固定定資產(chǎn)凈凈損失

20、項目，反反映企業(yè)業(yè)在清查查財產(chǎn)中中發(fā)現(xiàn)的的尚待批批準轉銷銷或作其其他處理理的固定定資產(chǎn)盤盤虧扣除除盤盈后后的凈損損失。18.無形形資產(chǎn)項目，反反映企業(yè)業(yè)各項無無形資產(chǎn)產(chǎn)的原價價扣除攤攤銷后的的凈額。19.遞延延資產(chǎn)項目，反反映企業(yè)業(yè)尚未攤攤銷的開開辦費、租租入固定定資產(chǎn)改改良及大大修理支支出以及及攤銷期期限在一一年以上上的其他他待攤費費用。20.其它它長期資資產(chǎn)項項目，反反映除以以上資產(chǎn)產(chǎn)以外的的其他長長期資產(chǎn)產(chǎn)。21.遞延延稅款借借項項項目，反反映采用用納稅影影響會計計法進行行所得稅稅會計核核算的企企業(yè)，尚尚未轉銷銷的遞延延稅款金金額。22.短期期借款項目，反反映企業(yè)業(yè)借入尚尚未歸還還的一年

21、年期以下下的借款款。23.應付付票據(jù)項目，反反映企業(yè)業(yè)為了抵抵付貨款款等而開開出、承承兌的尚尚未到期期付款的的應付票票據(jù)，包包括銀行行承兌匯匯票和商商業(yè)承兌兌匯票，24.應付付帳款項目，反反映企業(yè)業(yè)購買原原材料或或接受勞勞務等供供應而應應付給供供應單位位的款項項。25.預收收收款項目，反反映企業(yè)業(yè)預收購購買單位位的貨款款。26.其他他應付款款項目目，反映映企業(yè)所所有應付付和暫收收其他單單位和個個人的款款項，如如應付保保險費、存存入保證證金等。27.應付付工資項目，反反映企業(yè)業(yè)應付未未付的職職工工資資。28.應付付福利費費項目目，反映映企業(yè)提提取的福福利費的的期末余余額。29.未交交稅金項目，反

22、反映企業(yè)業(yè)應交未未交的各各種稅金金(多交交或尚未未抵扣的的稅金以以-號填列列)。30.未付付利潤項目，反反映企業(yè)業(yè)應付未未付給投投資者及及其他單單位和個個人的利利潤(多多付數(shù)以以-號填列列)。31.其他他未交款款項目目，反映映企業(yè)應應交未交交的除稅稅金、應應付利潤潤以外的的各種款款項(多多交數(shù)以以-號填列列)。32.預提提費用項目，反反映企業(yè)業(yè)所有已已經(jīng)預提提計入成成本費用用而尚未未交付的的各項費費用。33.其他他流動負負債項項目，反反映除上上述流動動負債以以外的其其他流動動負債。34.長期期借款項目，反反映企業(yè)業(yè)借入尚尚未歸還還的一年年期以上上的借款款本息。35.應付付債券項目，反反映企業(yè)業(yè)

23、發(fā)行的的尚未償償還的各各種長期期債券的的本息。36.長期期應付款款項目目，反映映企業(yè)期期末除長長期借款款和應付付債券以以外的其其他各種種長期應應付款。如如在采用用補償貿貿易方式式下引進進國外設設備，尚尚未歸還還外商的的設備價價款;在在融資租租賃方式式下，企企業(yè)應付付未付的的融資租租入固定定資產(chǎn)的的租賃費費以及住住房周轉轉金等。37.其他他長期負負債項項目，反反映除上上述長期期負債項項目以外外的其他他長期負負債。 上述長長期負債債各項目目中將于于一年內內到期的的長期負負債，應應在本表表一年年內到期期的長期期負債項目內內另行反反映。38.實收收資本項目，反反映企業(yè)業(yè)實際收收到的資資本總額額。39.

24、資本本公積項目和和盈余余公積項目，分分別反映映企業(yè)資資本公積積和盈余余公積的的期末余余額。40.未分分配利潤潤項目目，反映映企業(yè)尚尚未分配配的利潤潤。二、資資產(chǎn)負債債表的作作用：1、資資產(chǎn)負債債表向人人們揭示示了企業(yè)業(yè)擁有或或控制的的能用貨貨幣表現(xiàn)現(xiàn)的經(jīng)濟濟資源，即即資產(chǎn)的的總規(guī)模模及具體體的分布布形態(tài)。由由于不同同形態(tài)的的資產(chǎn)對對企業(yè)的的經(jīng)營活活動有不不同的影影響，因因而對企企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)結構的的分析可可以對企企業(yè)的資資產(chǎn)質量量作出一一定的判判斷。2、把把流動資資產(chǎn)(一一年內可可以或準準備轉化化為現(xiàn)金金的資產(chǎn)產(chǎn))、速速動資產(chǎn)產(chǎn)(流動動資產(chǎn)中中變現(xiàn)能能力較強強的貨幣幣資金、債債權、短短期投資資等)

25、與與流動負負債(一一年內應應清償?shù)牡膫鶆肇熦熑?聯(lián)聯(lián)系起來來分析，可可以評價價企業(yè)的的短期償償債能力力。這種種能力對對企業(yè)的的短期債債權人尤尤為重要要。3、通通過對企企業(yè)債務務規(guī)模、債債務結構構及與所所有者權權益的對對比，可可以對企企業(yè)的長長期償債債能力及及舉債能能力(潛潛力)作作出評價價。一般般而言，企企業(yè)的所所有者權權益占負負債與所所有者權權益的比比重越大大，企業(yè)業(yè)清償長長期債務務的能力力越強，企企業(yè)進一一步舉借借債務的的潛力也也就越大大。4、通通過對企企業(yè)不同同時點資資產(chǎn)負債債表的比比較，可可以對企企業(yè)財務務狀況的的發(fā)展趨趨勢作出出判斷。可可以肯定定地說，企企業(yè)某一一特定日日期(時時點)

26、的的資產(chǎn)負負債表對對信息使使用者的的作用極極其有限限。只有有把不同同時點的的資產(chǎn)負負債表結結合起來來分析，才才能把握握企業(yè)財財務狀況況的發(fā)展展趨勢。同同樣，將將不同企企業(yè)同一一時點的的資產(chǎn)負負債表進進行對比比，還可可對不同同企業(yè)的的相對財財務狀況況作出評評價。5、通通過對資資產(chǎn)負債債表與損損益表有有關項目目的比較較，可以以對企業(yè)業(yè)各種資資源的利利用情況況作出評評價。如如可以考考察資產(chǎn)產(chǎn)利潤率率，運用用資本報報酬率、存存貨周轉轉率、債債權周轉轉率等。三、閱閱讀資產(chǎn)產(chǎn)負債表表的幾個個要點：(一)游覽一一下資產(chǎn)產(chǎn)負債表表主要內內容，由由此，你你就會對對企業(yè)的的資產(chǎn)、負負債及股股東權益益的總額額及其內

27、內部各項項目的構構成和增增減變化化有一個個初步的的認識。由由于企業(yè)業(yè)總資產(chǎn)產(chǎn)在一定定程度上上反映了了企業(yè)的的經(jīng)營規(guī)規(guī)模，而而它的增增減變化化與企業(yè)業(yè)負債與與股東權權益的變變化有極極大的關關系，當當企業(yè)股股東權益益的增長長幅度高高于資產(chǎn)產(chǎn)總額的的增長時時，說明明企業(yè)的的資金實實力有了了相對的的提高;反之則則說明企企業(yè)規(guī)模模擴大的的主要原原因是來來自于負負債的大大規(guī)模上上升，進進而說明明企業(yè)的的資金實實力在相相對降低低、償還還債務的的安全性性亦在下下降。 (二)對資產(chǎn)產(chǎn)負債表表的一些些重要項項目，尤尤其是期期初與期期末數(shù)據(jù)據(jù)變化很很大，或或出現(xiàn)大大額紅字字的項目目進行進進一步分分析，如如流動資資產(chǎn)

28、、流流動負債債、固定定資產(chǎn)、有有代價或或有息的的負債(如短期期銀行借借款、長長期銀行行借款、應應付票據(jù)據(jù)等)、應應收帳款款、貨幣幣資金以以及股東東權益中中的具體體項目等等。 例例如，企企業(yè)應收收帳款過過多占總總資產(chǎn)的的比重過過高，說說明該企企業(yè)資金金被占用用的情況況較為嚴嚴重，而而其增長長速度過過快，說說明該企企業(yè)可能能因產(chǎn)品品的市場場競爭能能力較弱弱或受經(jīng)經(jīng)濟環(huán)境境的影響響，企業(yè)業(yè)結算工工作的質質量有所所降低。此此外，還還應對報報表附注注說明中中的應收收帳款帳帳齡進行行分析，應應收帳款款的帳齡齡越長，其其收回的的可能性性就越小小。 又又如，企企業(yè)年初初及年末末的負債債較多，說說明企業(yè)業(yè)每股的

29、的利息負負擔較重重，但如如果企業(yè)業(yè)在這種種情況下下仍然有有較好的的盈利水水平，說說明企業(yè)業(yè)產(chǎn)品的的獲利能能力較佳佳、經(jīng)營營能力較較強，管管理者經(jīng)經(jīng)營的風風險意識識較強，魄魄力較大大。 再再如，在在企業(yè)股股東權益益中，如如法定的的資本公公積金大大大超過過企業(yè)的的股本總總額，這這預示著著企業(yè)將將有良好好的股利利分配政政策。但但在此同同時，如如果企業(yè)業(yè)沒有充充足的貨貨幣資金金作保證證，預計計該企業(yè)業(yè)將會選選擇送配配股增資資的分配配方案而而非采用用發(fā)放現(xiàn)現(xiàn)金股利利的分配配方案。 另外，在在對一些些項目進進行分析析評價時時，還要要結合行行業(yè)的特特點進行行。就房房地產(chǎn)企企業(yè)而言言，如該該企業(yè)擁擁有較多多的

30、存貨貨，意味味著企業(yè)業(yè)有可能能存在著著較多的的、正在在開發(fā)的的商品房房基地和和項目，一一旦這些些項目完完工，將將會給企企業(yè)帶來來很高的的經(jīng)濟效效益。(三)對一些些基本財財務指標標進行計計算，計計算財務務指標的的數(shù)據(jù)來來源主要要有以下下幾個方方面：直直接從資資產(chǎn)負債債表中取取得，如如凈資產(chǎn)產(chǎn)比率;直接從從利潤及及利潤分分配表中中取得，如如銷售利利潤率;同時來來源于資資產(chǎn)負債債表利潤潤及利潤潤分配表表，如應應收帳款款周轉率率;部分分來源于于企業(yè)的的帳簿記記錄，如如利息支支付能力力。在此主主要介紹紹第一種種情況中中幾項主主要財務務指標的的計算及及其意義義。1、反反映企業(yè)業(yè)財務結結構是否否合理的的指標

31、有有:(1)凈資產(chǎn)產(chǎn)比率=股東權權益總額額/總資資產(chǎn) 該該指標主主要用來來反映企企業(yè)的資資金實力力和償債債安全性性，它的的倒數(shù)即即為負債債比率。凈凈資產(chǎn)比比率的高高低與企企業(yè)資金金實力成成正比，但但該比率率過高，則則說明企企業(yè)財務務結構不不盡合理理。該指指標一般般應在550%左左右，但但對于一一些特大大型企業(yè)業(yè)而言，該該指標的的參照標標準應有有所降低低。(2) 固定定資產(chǎn)凈凈值率=固定資資產(chǎn)凈值值/固定定資產(chǎn)原原值 該該指標反反映的是是企業(yè)固固定資產(chǎn)產(chǎn)的新舊舊程度和和生產(chǎn)能能力，一一般該指指標應超超過755%為好好。該指指標對于于工業(yè)企企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)能力的的評價有有著重要要的意義義。(3)資本化化

32、比率=長期負負債/(長期負負債+股股東股益益) 該該指標主主要用來來反映企企業(yè)需要要償還的的及有息息長期負負債占整整個長期期營運資資金的比比重，因因而該指指標不宜宜過高，一一般應在在20%以下。2、反反映企業(yè)業(yè)償還債債務安全全性及償償債能力力的指標標有: 流動比比率=流流動資產(chǎn)產(chǎn)/流動動負債 該指標標主要用用來反映映企業(yè)償償還債務務的能力力。一般般而言，該該指標應應保持在在2:11的水平平。過高高的流動動比率是是反映企企業(yè)財務務結構不不盡合理理的一種種信息，它它有可能能是：(1)企業(yè)某某些環(huán)節(jié)節(jié)的管理理較為薄薄弱，從從而導致致企業(yè)在在應收賬賬款或存存貨等方方面有較較高的水水平;(2)企業(yè)可可能

33、因經(jīng)經(jīng)營意識識較為保保守而不不愿擴大大負債經(jīng)經(jīng)營的規(guī)規(guī)模;(3)股份制制企業(yè)在在以發(fā)行行股票、增增資配股股或舉借借長期借借款、債債券等方方式籌得得的資金金后尚未未充分投投入營運運;等等等。但就就總體而而言，過過高的流流動比率率主要反反映了企企業(yè)的資資金沒有有得到充充分利用用，而該該比率過過低，則則說明企企業(yè)償債債的安全全性較弱弱。 速速動比率率=(流流動資產(chǎn)產(chǎn)-存貨貨-預付付費用-待攤費費用)/流動負負債 由由于在企企業(yè)流動動資產(chǎn)中中包含了了一部分分變現(xiàn)能能力(流流動性)很弱的的存貨及及待攤或或預付費費用，為為了進一一步反映映企業(yè)償償還短期期債務的的能力，通通常，人人們都用用這個比比率來予予以

34、測試試，因此此該比率率又稱為為酸性性試驗。在通通常情況況下，該該比率應應以1:1為好好，但在在實際工工作中，該該比率(包括流流動比率率)的評評價標準準還須根根據(jù)行業(yè)業(yè)特點來來判定，不不能一概概而論。3、反反映股東東對企業(yè)業(yè)凈資產(chǎn)產(chǎn)所擁有有的權益益的指標標主要有有： 每每股凈資資產(chǎn)=股股東權益益總額/(股本本總額股票面面額) 該指標標說明股股東所持持的每一一份股票票在企業(yè)業(yè)中所具具有的價價值，即即所代表表的凈資資產(chǎn)價值值。該指指標可以以用來判判斷股票票市價的的合理與與否。一一般來說說，該指指標越高高，每一一股股票票所代表表的價值值就越高高，但是是這應該該與企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營業(yè)績相相區(qū)分，因因為，每每

35、股凈資資產(chǎn)比重重較高可可能是由由于企業(yè)業(yè)在股票票發(fā)行時時取得較較高的溢溢價所致致。(四)在以上上這些工工作的基基礎上，對對企業(yè)的的財務結結構、償償債能力力等方面面進行綜綜合評價價。值得注注意的是是，由于于上述這這些指標標是單一一的、片片面的，因因此，就就需要你你能夠以以綜合、聯(lián)聯(lián)系的眼眼光進行行分析和和評價，因因為反映映企業(yè)財財務結構構指標的的高低往往往與企企業(yè)的償償債能力力相矛盾盾。如企企業(yè)凈資資產(chǎn)比率率很高，說說明其償償還期債債務的安安全性較較好，但但同時就就反映出出其財務務結構不不盡合理理。你的的目的不不同，對對這些信信息的評評價亦會會有所不不同，如如作為一一個長期期投資者者，所關關心的

36、就就是企業(yè)業(yè)的財力力結構是是否健全全合理;相反，如如你以債債權人的的身份出出現(xiàn)，他他就會非非常關心心該企業(yè)業(yè)的債務務償還能能力。 最后還還須說明明的是，由由于資產(chǎn)產(chǎn)負債表表僅僅反反映的是是企業(yè)某某一方面面的財務務信息，因因此你要要對企業(yè)業(yè)有一個個全面的的認識，還還必須結結合財務務報告中中的其它它內容進進行分析析，以得得出正確確的結論論。如何分分析利潤潤及利潤潤分配表表根據(jù)有有關規(guī)定定，股份份制企業(yè)業(yè)中的各各上市公公司必須須公告其其年度報報告，其其中，利利潤及利利潤分配配表就是是一項很很重要的的公告內內容。一、利利潤及利利潤分配配表的填填列1.主營業(yè)業(yè)務收入入指企企業(yè)銷售售商品的的銷售收收入和提

37、提供勞務務等主要要經(jīng)營業(yè)業(yè)務取得得的收入入總額。2.營業(yè)成成本指指企業(yè)已已銷售商商品和提提供勞務務等主要要經(jīng)營業(yè)業(yè)務的實實際成本本。3.銷售費費用指指企業(yè)在在銷售商商品過程程中所發(fā)發(fā)生的應應由主營營業(yè)務負負擔的各各項銷售售費用。如如廣告費費。4.管理費費用企企業(yè)為組組織和管管理企業(yè)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營所發(fā)發(fā)生的管管理費用用，包括括企業(yè)的的董事會會和行政政管理部部門在企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營管理理中發(fā)生生的，或或者應當當由企業(yè)業(yè)統(tǒng)一負負擔的公公司經(jīng)費費(包括括行政管管理部門門職工工工資、折折舊費、修修理費、物物料消耗耗、低值值易耗品品攤銷、辦辦公費和和差旅費費等)。5.財務費費用指指企業(yè)在在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營過程程中發(fā)生

38、生的一般般財務費費用，如如利息支支出、匯匯兌損失失及金融融機構手手續(xù)費。6.進貨費費用指指商業(yè)企企業(yè)在進進貨過程程中發(fā)生生的應當當由企業(yè)業(yè)負擔的的運輸費費、裝卸卸費、包包裝物、保保險費等等。7.營業(yè)稅稅金及附附加指指企業(yè)應應由銷售售商品、提提供勞務務等負擔擔的稅金金，包括括產(chǎn)品稅稅、增值值稅、營營業(yè)稅、城城市維護護建設稅稅等營業(yè)業(yè)稅金。8.主營業(yè)業(yè)務利潤潤指以以上11項-22項-33項-44項-55項-66項-77項的的合計數(shù)數(shù)。9.其他業(yè)業(yè)務利潤潤指企企業(yè)除銷銷售商品品和提供供勞務等等主營業(yè)業(yè)務外的的其他業(yè)業(yè)務收入入和扣除除其他業(yè)業(yè)務成本本及應負負擔的費費用、稅稅金后的的凈收入入(如為為凈支

39、出出應以-號號表示)。10.營業(yè)業(yè)利潤指88項+99項之之和。11.投資資收益指企業(yè)業(yè)以各種種方式對對外投資資所得取取的收益益，其中中包括分分得的投投資利潤潤、債券券投資的的利息收收入以及及認購的的股票應應得的股股利等。12.營業(yè)業(yè)外收入入項目目和營營業(yè)外支支出項項目，反反映企業(yè)業(yè)業(yè)務經(jīng)經(jīng)營以外外的收入入和支出出。13.利潤潤總額指企業(yè)業(yè)在一定定期間的的經(jīng)營成成果，包包括營業(yè)業(yè)利潤、投投資凈收收益和營營業(yè)外收收支凈額額。所以以，利潤潤總額指指100項+111項+12項項的凈額額(營業(yè)業(yè)外收入入-營業(yè)業(yè)外支出出)的的合計數(shù)數(shù)。14.年初初未分配配利潤應與上上年利潤潤分配表表未分分配利潤潤項目目的

40、本年年實際數(shù)數(shù)一致。15.上年年利潤調調整指指企業(yè)年年度結帳帳時發(fā)現(xiàn)現(xiàn)前年度度的會計計處理上上有誤需需調整的的損益。如如：本年年一結帳帳，審核核發(fā)現(xiàn)上上年度銷銷售費用用少匯或或多記元，因因 此，要要進行上上年利潤潤的調整整。如減減少利潤潤用負號號表示。 (注：按新制制度此項項已取消消，為方方便起見見，暫保保留)。16.公積積金轉入入數(shù)指指企業(yè)按按規(guī)定公公積金彌彌補虧損損以及用用公積金金分配的的股利數(shù)數(shù)。17.可分分配利潤潤指企企業(yè)可用用于最后后分配的的利潤。18.應交交所得稅稅項目目，反映映企業(yè)年年度內應應交納的的所得稅稅。所得得稅稅率率正常情情況下為為33%。19.提取取法定盈盈余公積積金指

41、指企業(yè)按按規(guī)定比比例從稅稅后利潤潤提取的的公積金金。20.可供供股東分分配的利利潤指指企業(yè)最最后用于于股東分分配的利利潤。21.已分分配優(yōu)先先股股利利項目目，反映映分配給給優(yōu)先股股股東的的股利。22.提取取任意盈盈余公積積金項項目，反反映企業(yè)業(yè)按照股股東會議議決議提提取的任任意盈余余公積金金。23.已分分配普通通股股利利項目目，反映映企業(yè)按按照股東東會議決決議，分分配給普普通股股股東的股股利。24.未分分配利潤潤指本本年企業(yè)業(yè)未分轉轉入下年年待處理理的利潤潤。二、分分析要點點根據(jù)利利潤及利利潤分配配表中的的數(shù)據(jù)，并并結合年年度報告告中的其其它有關關資料，特特別是資資產(chǎn)負債債表中的的有關資資料，

42、投投資者可可以從以以下幾個個方面進進行閱讀讀和分析析：(一)從總體體上觀察察企業(yè)全全年所取取的利潤潤大小及及其組成成是否合合理。通通過將企企業(yè)的全全年利潤潤與以前前利潤比比較，能能夠評價價企業(yè)利利潤變動動情況的的好壞。通通過計算算利潤總總額中各各組成部部分的比比重，能能夠說明明企業(yè)利利潤是否否正常合合理。通通常情況況下，企企業(yè)的主主營業(yè)務務利潤應應是其利利潤總額額的最主主要的組組成部分分，其比比重應是是最高的的，其他他業(yè)務利利潤、投投資收益益和營業(yè)業(yè)外收支支相對來來講比重重不應很很高。如如果出現(xiàn)現(xiàn)不符常常規(guī)的情情況，那那就需要要多加分分析研究究。(二)通過對對企業(yè)毛毛利率的的計算，能能夠從一一

43、個方面面說明企企業(yè)主營營業(yè)務的的盈利能能力大小小。毛利利率的計計算公式式為： (主營營業(yè)務收收入-營營業(yè)成本本)主主營業(yè)務務收入=毛利主營業(yè)業(yè)務收入入 如果果企業(yè)毛毛利率比比以前提提高，可可能說明明企業(yè)生生產(chǎn)經(jīng)營營管理具具有一定定的成效效，同時時，在企企業(yè)存貨貨周轉率率未減慢慢的情況況下，企企業(yè)的主主營業(yè)務務利潤應應該有所所增加。反反之，當當企業(yè)的的毛利率率有所下下降，則則應對企企業(yè)的業(yè)業(yè)務拓展展能力和和生產(chǎn)管管理效率率多加考考慮。(三)可通過過有關比比率指標標的計算算，來說說明企業(yè)業(yè)的盈利利能力和和投資報報酬。常用的的指標有有：1.每每股收益益。這一指指標反映映企業(yè)普普通股每每股在一一年中所

44、所賺得的的利潤。其其計算公公式為： 每股股收益=(稅后后利潤-優(yōu)先股股股利)發(fā)行行在外的的普通股股平均股股額 上上列公式式中，根根據(jù)我國國目前上上市公司司發(fā)行股股票主要要為普通通股以及及每股面面值為11元的情情況，可可直接以以稅后利利潤除以以平均股股本總額額來計算算，此時時，這一一指標即即為股股本凈利利率。 每股獲獲利額常常被用來來衡量企企業(yè)的盈盈利能力力和評估估股票投投資的風風險。如如果企業(yè)業(yè)的每股股獲利額額較高，則則說明企企業(yè)盈利利能力較較強，從從而投資資于該企企業(yè)股票票風險相相對也就就小一些些。 應應該指出出，這一一指標往往往只用用于在同同一企業(yè)業(yè)不同時時期的縱縱向比較較，以反反映企業(yè)業(yè)

45、盈利能能力的變變動，而而很少用用于不同同企業(yè)之之間的比比較，因因為不同同企業(yè)由由于所采采用的會會計政策策的不同同會使這這一指標標產(chǎn)生較較大的差差異。 2.價價格一盈盈利比率率，即所所謂的市市盈率，這這是一個個被用來來評價投投資報酬酬與風險險的指標標，作為為對每股股獲利額額指標不不足的一一種彌補補。其公式式如下： 市盈盈率=普普通股每每股市價價每股股獲利額額 假定定某企業(yè)業(yè)普通股股每股市市價為110元，每每股獲利利額為00.400元，則則其 市市盈率=100.440=225 它它表示該該種股票票的市價價是每元元稅后利利潤的225倍，其其倒數(shù)(即1/25=4%)則表示示投資于于該種股股票的投投資報

46、酬酬率。 將市盈盈率和每每股獲利利額結合合運用，可可對股票票未來的的市價作作出一定定的估計計。比如如，企業(yè)業(yè)每年利利潤增長長30%，如果果這個估估計是比比較正確確的話，則則次年的的每股獲獲利額可可達0.52元元(即00.0441330%)，此時時，即使使市盈率率不上升升，未來來的股價價將為113元(即0.5225倍倍)，從從而投資資者就可可據(jù)此對對這種股股票的買買賣作出出決策。3.股股利發(fā)放放率。這一指指標反映映企業(yè)的的股利政政策。其其計算公公式如下下： 股股利發(fā)放放率=每每股股利利每股股獲利額額 這一一指標的的評價，很很大程度度上取決決于投資資者是作作為短期期投資還還是中長長期投資資而定。一

47、一般地，若若作為短短期投資資，則應應選擇股股利發(fā)放放率比較較高的股股票;若若作為中中長期投投資，則則應選擇擇股利發(fā)發(fā)放率不不是很高高的股票票，因為為這預示示著該企企業(yè)正在在把資金金再行投投入企業(yè)業(yè)，從而而將使其其未來的的利潤增增長具有有較大的的動力，并并將使未未來的股股票價格格上漲。4.股股利實得得率。這是一一個反映映股票投投資者的的現(xiàn)金收收益率指指標。其其計算公公式為： 股利利實得率率=每股股股利每股市市價 這這一指標標往往為為那些對對股利比比較感興興趣的投投資者所所注意，對對這些人人而言，股股利實得得率較高高的股票票自然具具有較強強的吸引引力。 最后，要要注意將將利潤及及利潤分分配表中中的

48、有關關數(shù)據(jù)與與資產(chǎn)負負債表，財財務狀況況變動表表中的有有關數(shù)據(jù)據(jù)相對照照，看看看它們是是否符合合應有的的連帶關關系。如如，利潤潤及利潤潤分配表表中最后后的未分分配利潤潤額是否否與資產(chǎn)產(chǎn)負債表表中的未未分配利利潤額相相一致;年度內內各項利利潤分配配數(shù)是否否與財務務狀況變變動表中中的各項項利潤分分配數(shù)相相一致;本年提提取的公公積金數(shù)數(shù)額是否否與資產(chǎn)產(chǎn)負債表表中的公公積金增增加數(shù)額額相一致致，如此此等等。若若發(fā)現(xiàn)這這些數(shù)據(jù)據(jù)之間無無法核對對，就說說明報表表中的許許多資料料都有錯錯誤甚至至是失實實了，這這時就需需要慎重重決策。如何分分析財務務狀況變變動表一、財財務狀況況變動表表的編制制它是反反映企業(yè)業(yè)

49、在年度度內流動動資產(chǎn)的的來源和和運用情情況及各各項流動動資金的的增加或或減少情情況。本本表的特特點是： 表左左方反映映流動資資金的來來源和運運用情況況;右方方反映各各項流動動資產(chǎn)和和流動負負債的增增減情況況。 11.本本年利潤潤項目目，反映映企業(yè)年年度內實實現(xiàn)的利利潤(如如為虧損損用-號表表示)。2.固定資資產(chǎn)折舊舊項目目，反映映企業(yè)年年度內累累計提取取的折舊舊。3.無形資資產(chǎn)、遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)攤銷項目，反反映企業(yè)業(yè)年度內內累計攤攤入成本本、費用用的無形形資產(chǎn)以以及開辦辦費、其其他長期期待攤費費用等遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)價值。4.固定資資產(chǎn)盤虧虧項目目，反映映企業(yè)經(jīng)經(jīng)批準在在營業(yè)外外支出列列支的固固定資產(chǎn)產(chǎn)

50、盤虧減減去盤盈盈的凈損損失。 5.清理固固定資產(chǎn)產(chǎn)損失項目，反反映企業(yè)業(yè)年度內內由于出出售固定定資產(chǎn)和和固定資資產(chǎn)報廢廢、毀損損發(fā)生的的凈損失失。6.小計數(shù)字是是以上1至55項的的相加合合計數(shù)。 上述為為流動動資金來源中中屬不減減少企業(yè)業(yè)流動資資金的費費用和損損失的本年利利潤中中的流動動資金。7.其他來來源指指利潤以以外的其其他可增增加流動動資金的的來源。它它包括固定資資產(chǎn)清理理收入、增增加長期期負債等等。8.固定資資產(chǎn)清理理收入指企業(yè)業(yè)年度內內清理固固定資產(chǎn)產(chǎn)發(fā)生的的變價收收入、出出售固定定資產(chǎn)的的價款收收入以及及因固定定資產(chǎn)損損失而向向過失人人或保險險公司收收回的賠賠償款扣扣除清理理費用后

51、后的凈額額。9.增加長長期負債債項目目，反映映企業(yè)年年度內長長期負債債累計增增加數(shù)。10.收回回長期投投資項項目，反反映企業(yè)業(yè)年度內內收回的的長期投投資累計計數(shù)。11.對外外投資轉轉出固定定資產(chǎn)項目和和對外外投資轉轉出無形形資產(chǎn)項目，分分別反映映年度內內用固定定資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)對外投投資累計計數(shù)。12.資本本凈增加加額項項目，反反映企業(yè)業(yè)年度內內追加的的資本累累計數(shù)。包包括追加加的股本本、超面面額發(fā)行行股票溢溢價以及及提取的的公積金金和公益益金。企企業(yè)按照照規(guī)定程程序經(jīng)批批準減少少注冊資資本而發(fā)發(fā)還股款款收購股股票應自自本項目目內扣除除。13.流動資資金來源源合計數(shù)數(shù)是由6+77項的的合計數(shù)

52、數(shù)。14.應交交所得稅稅項目目，反映映企業(yè)年年度內應應交納的的所得稅稅。15.提取取盈余公公積金指企業(yè)業(yè)按規(guī)定定比例從從稅后利利潤提取取的公積積金。企企業(yè)提取取的公益益金也在在此科目目下核算算。16.已分分配股利利項目目，反映映企業(yè)年年度內已已分配的的股利累累計數(shù)。17.利潤潤分配小小計是是144至166項之之和。18.購建建固定資資產(chǎn)和在在建工程程凈增加加額項項目，反反映企業(yè)業(yè)年度內內增加固固定資產(chǎn)產(chǎn)凈值和和建造固固定資產(chǎn)產(chǎn)而支出出的資金金累計數(shù)數(shù)。19.增加加無形資資產(chǎn)、遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)及其他他資產(chǎn)項目，反反映企業(yè)業(yè)年度的的無形資資產(chǎn)、遞遞延資產(chǎn)產(chǎn)及其他他資產(chǎn)增增加累計計數(shù)。20.償還還長期負

53、負債指指企業(yè)已已償還的的長期負負債額。21.增加加長期投投資指指企業(yè)本本年度長長期投資資的增加加額。22.其它它運用小小計指指188至211項的的合計數(shù)數(shù)。23.流動動資金運運用合計計指17+21項的合合計數(shù)。24.流動動資金增增加凈額額即是是133-233項的的差，也也就是流動資資金來源源合計減去流動資資金運用用合計的凈值值。 此此外，對對那些不不涉及營營運資金金的變化化但屬于于企業(yè)重重大理財財活動的的業(yè)務，也也應當在在財務狀狀況變動動表中予予以列示示。二、財財務狀況況變動表表的作用用對財務務狀況變變動表的的分析，可可以從下下列幾方方面進行行： 從從財務狀狀況變動動表的右右半部分分，可以以了

54、解企企業(yè)經(jīng)過過一個會會計期間間的經(jīng)營營活動后后營運資資金的變變動結果果及其分分布，從從而確定定該企業(yè)業(yè)的營運運資金狀狀況是惡化了還是是好轉轉了。例例如，119944年度某某企業(yè)的的營運資資金，年年末比年年初凈增增加1 0366.1萬萬元。這這對所有有者權益益(期末末)為33 3996.11萬元，資資產(chǎn)總額額為4 1211萬元(期末)的企業(yè)業(yè)來講，是是一個比比較大的的營運資資金狀況況好轉的的跡象。一般而而言，企企業(yè)保持持適應規(guī)規(guī)模的貨貨幣資金金有利于于保持其其營運資資金狀況況處于較較好的狀狀態(tài)，但但如果貨貨幣資金金過多，則則應進行行具體分分析：如如果是因因為季節(jié)節(jié)性、臨臨時性的的原因導導致的貨貨

55、幣資金金余額較較多，則則屬正常常;但如如果是由由于企業(yè)業(yè)對貨幣幣資金運運用不當當所致則則企業(yè)應應從加強強財務管管理方面面多下功功夫。 從財務務狀況變變動表的的左方，可可以分析析企業(yè)當當期營運運資金的的增加(來源)因素及及其使用用方向。其中，營營運資金金來源中中，經(jīng)營營活動提提供的營營運資金金(以本年凈凈利潤為基礎礎進行的的調整)反映了了企業(yè)經(jīng)經(jīng)營活動動對營運運資金的的貢獻獻。在在企業(yè)處處于正常常的經(jīng)營營狀態(tài)下下，這部部分營運運資金來來源應占占總營運運資金來來源的相相當大的的比重。企企業(yè)的理理財活動動對營運運資金的的貢獻獻則體體現(xiàn)在其他來來源中中。在企企業(yè)的初初建和經(jīng)經(jīng)營活動動開始初初期，這這部

56、分來來源應構構成營運運資金來來源的較較大比重重。此外，其其他資源源還在一一定程度度上反映映了企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者的理財財能力與與財務風風險，這這部分來來源越多多，企業(yè)業(yè)經(jīng)營者者的理財財能力相相對越強強，同時時，企業(yè)業(yè)的財務務風險也也相應加加大。 至于營營運資金金運用，則則反映了了企業(yè)當當期的營營運資金金使用方方向，其其中，利潤分分配反反映了企業(yè)在在利潤分分配方方面對營營運資金金支出出規(guī)模的影響響，其其他運用用則主主要反映映了企業(yè)業(yè)的投資資活動對對營運資資金的運運用。企企業(yè)在這這方面運運用的增增加，在在一定程程度上可可以反映映企業(yè)的的后勁及及發(fā)展方方向。 當然，對對財務狀狀況變動動表的分分析，除除對其

57、本本身進行行分析外外，還應應結合資資產(chǎn)負債債表、損損益表及及其它會會計資料料進行。如何分分析現(xiàn)金金流量表表一個公公司是否否有足夠夠的現(xiàn)金金流入是是至關重重要的，這這不僅關關系到其其支付股股利、償償還債務務的能力力，還關關系到公公司的生生存和發(fā)發(fā)展。因因此，投投資者、債債權人在在關心上上市公司司的每股股凈資產(chǎn)產(chǎn)、每股股凈收益益率等資資本增值值和盈利利能力指指標時，對對公司的的支付、償償債能力力也應予予以關注注。在其它它財務報報表中，投投資者只只能掌握握企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金的靜靜態(tài)情況況，而現(xiàn)現(xiàn)金流量量表是從從各種活活動引起起的現(xiàn)金金流量的的變化及及各種活活動引起起的現(xiàn)金金流量占占企業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金流量量總額的的比

58、重等等方面去去分析的的，它反反映了企企業(yè)現(xiàn)金金流動的的動態(tài)情情況。因因此，投投資者在在研究現(xiàn)現(xiàn)金流量量表時，與與其他財財務報表表結合起起來分析析，就會會更加全全面的了了解這一一企業(yè)。一、現(xiàn)現(xiàn)金流量量表中的的現(xiàn)金的的含義閱讀現(xiàn)現(xiàn)金流量量表，首首先應了了解現(xiàn)金金的概念念?，F(xiàn)金金流量表表中的現(xiàn)現(xiàn)金是指指庫存現(xiàn)現(xiàn)金、可可以隨時時用于支支付的存存款和現(xiàn)現(xiàn)金等價價物。庫庫存現(xiàn)金金，可以以隨時用用于支付付的存款款，一般般就是資資產(chǎn)負債債表上貨幣資資金項項目的內內容。準準確地說說，則還還應剔除除那些不不能隨時時動用的的存款，如如保證金金專項存存款等?，F(xiàn)現(xiàn)金等價價物是指指在資產(chǎn)產(chǎn)負債表表上短短期投資資項目目中符

59、合合以下條條件的投投資： 1、持持有的期期限短： 2、流流動性強強： 3、易易于轉換換為已知知金額的的現(xiàn)金： 4、價價值變動動風險很很小。在我國國，現(xiàn)金金等價物物通常是是指從購購入日至至到期日日在3個個月或33個月以以內能轉轉換為已已知現(xiàn)金金金額的的債券投投資。例例如，公公司在編編制19998年年中期現(xiàn)現(xiàn)金流量量表時，對對于19998年年6月11日購入入19995年88月1日日發(fā)行的的期限為為3年的的國債，因因購買時時還有兩兩個月到到期，故故該項短短期投資資可視為為現(xiàn)金等等價物?，F(xiàn)金流流量表主主要由三三部分組組成，分分別反映映企業(yè)在在經(jīng)營活活動、投投資活動動和籌資資活動中中產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流量。

60、每每一種活活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流量又又分別揭揭示流入入、流出出總額，使使會計信信息更具具明晰性性和有用用性。 經(jīng)營活活動產(chǎn)生生的現(xiàn)金金流量，包包括購銷銷商品、提提供和接接受勞務務、經(jīng)營營性租賃賃、交納納稅款、支支付勞動動報酬、支支付經(jīng)營營費用等等活動形形成的現(xiàn)現(xiàn)金流入入和流出出。在權責責發(fā)生制制下，這這些流入入或流出出的現(xiàn)金金，其對對應收入入和費用用的歸屬屬期不一一定是本本會計年年度，但但是一定定是在本本會計年年度收到到或付出出。例如如收回以以前年度度銷貨款款，預收收以后年年度銷貨貨款等。公公司的盈盈利能力力是其營營銷能力力、收現(xiàn)現(xiàn)能力、成成本控制制能力、回回避風險險能力等等相結合合的綜合合體。