石英產(chǎn)業(yè)鏈深度解析

1、石英物理化學(xué)性能穩(wěn)定，耐高溫、耐腐蝕、透光性和絕緣性好；高性能石英是電子信息、半導(dǎo)體、光學(xué)光源、光伏能源、航空航天等領(lǐng)域不可或缺的材料，在國(guó)家重大工程以及航天航空、電子信息等產(chǎn)業(yè)具有關(guān)鍵作用。石英行業(yè)的初始上游原料為石英礦石和石英材料行業(yè)，中游為石英玻璃制品行業(yè)，最終產(chǎn)品形式主要為不同應(yīng)用領(lǐng)域產(chǎn)品的耗材。目前石英材料供求的總態(tài)勢(shì)是：普通石英供求基本平衡，需求略勝，優(yōu)質(zhì)石英略有缺口，高純、超純石英貨緊價(jià)高。我國(guó)生產(chǎn)的普通石英、優(yōu)質(zhì)乃至準(zhǔn)高純石英可以自給，但高純、超高純石英尚需進(jìn)口。石英全產(chǎn)業(yè)鏈分為：石英礦石石英砂石英材料石英制品終端市場(chǎng)應(yīng)用。石英產(chǎn)業(yè)鏈上游：石英砂根據(jù)智研咨詢的數(shù)據(jù)，2014年以

2、來，我國(guó)國(guó)內(nèi)石英砂產(chǎn)量總體略低于國(guó)內(nèi)需求量，供需維持緊平衡，2020年我國(guó)總體石英砂需求量9093萬噸，產(chǎn)量8765萬噸，凈進(jìn)口327.8萬噸。根據(jù)品質(zhì)和下游市場(chǎng)的不同，大致分為普通石英砂及電子信息領(lǐng)域用高純石英砂。我國(guó)石英砂生產(chǎn)仍以普通石英砂為主，產(chǎn)量占比49.7%；精制石英砂產(chǎn)量占比42.6%；高純度石英砂由于技術(shù)工藝壁壘以及礦產(chǎn)原料受限，產(chǎn)量極少，占比約7.7%。高純石英砂是高端石英制品制備的核心技術(shù)關(guān)鍵，一般要求總體雜質(zhì)含量在22ppm以下、單類堿金屬（鉀、鈉、鋰）含量小于1ppm的石英砂，提純技術(shù)復(fù)雜。石英砂作為石英玻璃材料及制品行業(yè)的重要原材料，其價(jià)格直接影響到生產(chǎn)成本。石英產(chǎn)業(yè)鏈

3、中游：石英制品上游的石英原材料經(jīng)粉碎、水洗、烘干、水解、合成等工序形成石英玻璃，其中品質(zhì)較低的不透明石英玻璃多用于制備石英坩堝，透明石英玻璃及品質(zhì)更高的合成石英玻璃，經(jīng)過深加工形成石英纖維、石英管、石英棒、石英錠等石英制品，供航空航天、半導(dǎo)體等下游市場(chǎng)使用。目前全球高端石英玻璃市場(chǎng)（尤其是以半導(dǎo)體、光通訊為主的電子級(jí)石英玻璃市場(chǎng)），目前仍以海外供應(yīng)為主，如Momentive（邁圖）、Heraeus（賀利氏）、Tosoh（東曹）、3M、信越、Qsil（昆希）等。國(guó)內(nèi)企業(yè)中，石英股份和菲利華順利通過國(guó)際半導(dǎo)體設(shè)備巨頭的石英材料認(rèn)證；而石英股份擁有高純石英砂生產(chǎn)能力，打通全產(chǎn)業(yè)鏈，有望持續(xù)引領(lǐng)國(guó)產(chǎn)替

4、代。資料來源：粉體技術(shù)網(wǎng)，長(zhǎng)城證券石英產(chǎn)業(yè)鏈下游：終端市場(chǎng)石英下游終端應(yīng)用領(lǐng)域集中于半導(dǎo)體、光通訊、航空航天、核能激光等高端領(lǐng)域，產(chǎn)品附加值高，競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)。光纖、光伏近年來也具備較強(qiáng)的增長(zhǎng)潛力，正在成為石英制品業(yè)績(jī)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。光伏生產(chǎn)中最主要的石英耗材是石英坩堝，石英坩堝由高純石英砂制成，是光伏工業(yè)中盛裝融熔硅并制成硅錠的一種容器。每生產(chǎn)一爐硅產(chǎn)品就可能會(huì)消耗一只坩堝，屬于易耗品。其中方形的高純石英坩堝用于多晶硅鑄錠環(huán)節(jié)，充當(dāng)多晶硅化料和長(zhǎng)晶的容器，圓形石英坩堝則用在單晶硅中拉制單晶。此外，石英舟、清洗槽、鐘罩、吸筆、擴(kuò)散爐管、法蘭等工藝耗材也廣泛應(yīng)用于光伏行業(yè)。石英是半導(dǎo)體制造過程中不可或缺的原材料，主要應(yīng)用于單晶硅片制造和晶圓制造兩個(gè)核心環(huán)節(jié)。半導(dǎo)體領(lǐng)域使用的石英器件基本都是耗材，實(shí)際生產(chǎn)過程中芯片制造商也會(huì)直接向石英器件加工商采購相應(yīng)石英器件。由于石英的化學(xué)穩(wěn)定性高，主要用在刻蝕環(huán)節(jié)，需要用腐蝕性的液體去除晶圓上鏤空的薄膜，主要有石英制的花籃、石英環(huán)等產(chǎn)品。同時(shí)硅片的酸洗、超聲波清洗也需要用到石英制的花籃、清洗槽等產(chǎn)品。資料來源：東方證券根據(jù)測(cè)算，每生產(chǎn)1億美元的電子信息產(chǎn)品，平均需要消耗價(jià)值50萬美元的石英材料。據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，2020年全球半導(dǎo)體行業(yè)市場(chǎng)