PPP模式法律構(gòu)架及風(fēng)險(xiǎn)控制

1、PPP模式法律構(gòu)架及風(fēng)險(xiǎn)控制第一頁，共32頁。錦天城1目錄第一章 PPP概述第二章PPP的法律構(gòu)架第三章PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第四章PPP項(xiàng)目案例第五章PPP項(xiàng)目法律服務(wù)第二頁，共32頁。PPP 背景photo地方政府融資平臺(tái)面臨整頓錦天城2photo“土地財(cái)政”飽受批評(píng)photo公共供給效率低photo私人資本進(jìn)入難photo地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)亟待化解photo新型城鎮(zhèn)化需求第一章 PPP概述第三頁，共32頁。PPP的定義Public-Private Partnership錦天城3第一章 PPP概述世行：PPP是政府與私營(yíng)企業(yè)之間的一種合同安排，企業(yè)籍此承擔(dān)交付一項(xiàng)資產(chǎn)、服務(wù)或兼而有之的責(zé)任，從而獲得按

2、交付服務(wù)長(zhǎng)期質(zhì)量或產(chǎn)出物的其他特征的有條件付款。PPP亞行：為開展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和提供其他服務(wù)，公共部門和私營(yíng)部門實(shí)體之間可能建立的一系列合作伙伴關(guān)系。4第四頁，共32頁。PPP的定義Public-Private PartnershipPPP是指政府和社會(huì)資本合作模式是在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長(zhǎng)期合作關(guān)系。通常模式是由社會(huì)資本承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)；政府部門負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。財(cái)金201476號(hào)社會(huì)資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級(jí)政府所屬融資

3、平臺(tái)公司及其他控股國(guó)有企業(yè)。.政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）錦天城3第一章 PPP概述國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理的意見 （ 國(guó)發(fā)201443號(hào)）財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知（財(cái)金201476號(hào)）國(guó)家發(fā)改委關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見第五頁，共32頁。PPP的法律環(huán)境Public-Private Partnership錦天城4總規(guī)性規(guī)定地方性法規(guī)專營(yíng)辦法外商投資相關(guān)法律招投標(biāo)相關(guān)法律項(xiàng)目公司設(shè)立相關(guān)法律稅收相關(guān)法律爭(zhēng)端解決相關(guān)法律環(huán)境相關(guān)法律PPP法律環(huán)境外匯相關(guān)法律第一章 PPP概述第六頁，共32頁。PPP的法律環(huán)境Public-Private

4、Partnership錦天城5第一章 PPP概述中華人民共和國(guó)招投標(biāo)法中華人民共和國(guó)政府采購(gòu)法中華人民共和國(guó)招投標(biāo)法實(shí)施條例各地方政府的招商引資辦法2015.1.19, 政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目合同指南，財(cái)金156號(hào)，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法（征求意見稿）,國(guó)家發(fā)改委， 政府采購(gòu)競(jìng)爭(zhēng)性磋商采購(gòu)方式管理暫行辦法,財(cái)庫214號(hào)第七頁，共32頁。PPP的模型圖錦天城6合作伙伴關(guān)系政府社會(huì)資本合同關(guān)系平等參與、公開透明政府部門政府委托的代理部門其他投資經(jīng)營(yíng)企業(yè)建筑企業(yè)其他基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)項(xiàng)目公眾利益最大化通過“使用者付費(fèi)”及必要的“政府付費(fèi)”獲得合理投資回報(bào)職責(zé)負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價(jià)格和質(zhì)

5、量監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)政策、法律和最低需求風(fēng)險(xiǎn)等職責(zé)承擔(dān)設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)第一章 PPP概述第八頁，共32頁。什么項(xiàng)目適合PPP？政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）優(yōu)先選擇收費(fèi)定價(jià)機(jī)制透明、有穩(wěn)定現(xiàn)金流的項(xiàng)目財(cái)金201476號(hào). 城市供水、供暖、供氣案例：貴州遵義青田水廠BOT項(xiàng)目投資規(guī)模較大錦天城9污水和垃圾處理，地下綜合管廊案例：晉江垃圾焚燒廠BOT項(xiàng)目需求長(zhǎng)期穩(wěn)定軌道交通案例：北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目?jī)r(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活保障性安居工程、醫(yī)療和養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施等等案例：國(guó)家體育場(chǎng)“鳥巢”項(xiàng)目市場(chǎng)化程度較高第二章 PPP模式的法律架構(gòu)第

6、九頁，共32頁。什么項(xiàng)目適合PPP？關(guān)于開展政府和社會(huì)資本合作的指導(dǎo)意見（國(guó)家發(fā)改委）PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場(chǎng)化運(yùn)作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項(xiàng)目。錦天城10第二章 PPP模式的法律架構(gòu)燃?xì)?、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機(jī)場(chǎng)、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項(xiàng)目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護(hù)等項(xiàng)目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)項(xiàng)目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目明確收費(fèi)基礎(chǔ)覆蓋成本BOT、BOOT模式準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目收費(fèi)部分覆蓋政府補(bǔ)貼資金或資源BOT、BOO政府直接投資非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目缺

7、乏使用者付費(fèi)基礎(chǔ)政府付費(fèi)政府購(gòu)買服務(wù)BOO、委托運(yùn)營(yíng)第十頁，共32頁。PPP 操作流程政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）錦天城11第二章 PPP模式的法律架構(gòu)第十一頁，共32頁。PPP 操作流程錦天城12PPP項(xiàng)目篩選合作機(jī)構(gòu)的選擇PPP結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)及調(diào)整合同設(shè)計(jì)9876績(jī)效評(píng)價(jià)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管項(xiàng)目建設(shè)融資安排項(xiàng)目公司組建操作流程1234591234567810第二章 PPP模式的法律架構(gòu)PPP項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)初步設(shè)計(jì)實(shí)務(wù)操作流程第十二頁，共32頁。錦天城13PPP 法律關(guān)系控股公司資本金出資協(xié)議股東協(xié)議主辦人(1)主辦人(2)資本金政府特許協(xié)議項(xiàng)目公司直接協(xié)議貸款融資和擔(dān)保合同EPC合同運(yùn)營(yíng)服務(wù)協(xié)議保險(xiǎn)

8、合同原材料供應(yīng)合同產(chǎn)品、服務(wù)購(gòu)買合同服務(wù)提供商1服務(wù)提供商2保險(xiǎn)提供商供應(yīng)商購(gòu)買商主放貸方債券持有人第三方放貸人擔(dān)保委派和直接協(xié)議擔(dān)保委派和直接協(xié)議擔(dān)保委派和直接協(xié)議擔(dān)保委派和直接協(xié)議擔(dān)保委派和直接協(xié)議建造商債權(quán)人協(xié)議第二章 PPP模式的法律架構(gòu)第十三頁，共32頁。錦天城14PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制PPP項(xiàng)目不同階段出現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)設(shè)計(jì)不當(dāng)、承包不當(dāng)、成本超支、工期延誤、施工技術(shù)不當(dāng)?shù)冉ㄔ祀A段原材料供應(yīng)和價(jià)格、管理水平、市場(chǎng)需求或銷售量、銷售價(jià)格或競(jìng)爭(zhēng)、環(huán)境污染、合作伙伴信用等經(jīng)營(yíng)階段不可抗力、可保險(xiǎn)災(zāi)難（火災(zāi)、洪災(zāi)、地震、盜竊、事故）、政治風(fēng)險(xiǎn)（許可證）或國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)有化或沒收、外匯、利率、通貨膨脹等

9、各階段第三章 PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第十四頁，共32頁。PPP項(xiàng)目 風(fēng)險(xiǎn)控制錦天城15按照風(fēng)險(xiǎn)分配優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)收益對(duì)等和風(fēng)險(xiǎn)可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險(xiǎn)管理能力、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力等要素，在政府和社會(huì)資本間合理分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。原則上，項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建造、財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)等商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)由社會(huì)資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險(xiǎn)由政府和社會(huì)資本合理共擔(dān)。政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）第三章 PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第十五頁，共32頁。學(xué)界和業(yè)界 對(duì)PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)原則的共識(shí)錦天城由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)最有控制力（或控制成本最低，下同）的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)成本最低，下同）的一方承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)

10、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)程度與所得的回報(bào)大小相匹配私營(yíng)部門承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要有上限，超過上限，啟動(dòng)重新談判或調(diào)節(jié)/調(diào)價(jià)機(jī)制原則三原則二原則一16第三章 PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第十六頁，共32頁。用合同關(guān)鍵性條款來控制風(fēng)險(xiǎn)錦天城321321風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分擔(dān)與管理本質(zhì)建造階段風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)階段風(fēng)險(xiǎn)合同結(jié)構(gòu)合同條款 各階段風(fēng)險(xiǎn)合同履行17第三章 PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第十七頁，共32頁。PPP項(xiàng)目合同設(shè)計(jì) 核心條款錦天城18交易結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)交易的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)交易的邊界保障的邊界權(quán)利的邊界技術(shù)或工藝流程擔(dān)保、設(shè)計(jì)保險(xiǎn)；有經(jīng)驗(yàn)或可靠承包商、竣工擔(dān)?；蜻`約罰金、成熟技術(shù)、岸外寄托賬戶、保險(xiǎn)等固定總價(jià)合同、備用信用或貸款、備用資金等可靠分析、獲取或

11、付合同、靈活收費(fèi)方式、易貨交易、外匯匹配融資等成熟的技術(shù)、履約擔(dān)保；獲取或付合同、價(jià)格調(diào)整協(xié)議、保險(xiǎn)、政府擔(dān)保、股東擔(dān)保、固定資產(chǎn)抵押、利益沖突保險(xiǎn)等原材料儲(chǔ)存、由獨(dú)立第三方評(píng)估、簽訂長(zhǎng)期供應(yīng)合同等第三章 PPP的風(fēng)險(xiǎn)控制第十八頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例土地一級(jí)開發(fā)PPP模式錦天城19第四章 PPP項(xiàng)目案例土地一級(jí)開發(fā)模式PPP模式，即政府授權(quán)社會(huì)資本代替政府建設(shè)、運(yùn)營(yíng)或管理某一區(qū)域內(nèi)的市政基礎(chǔ)設(shè)施（如道路、水廠等）和其他公共服務(wù)設(shè)施（如醫(yī)院、學(xué)校等）并通過該區(qū)域內(nèi)的公共服務(wù)收費(fèi)和土地開發(fā)收入實(shí)現(xiàn)回報(bào)。政府民營(yíng)部門地塊公共設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)營(yíng)管理土地整理產(chǎn)業(yè)發(fā)展土地出讓收入非稅收入稅收收入專項(xiàng)

12、收入建設(shè)運(yùn)營(yíng)維護(hù)土地運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)權(quán)年限產(chǎn)生收入獲取該級(jí)政府留存部分合作期滿后無償移交按照約定比例及方式支付部分公共項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)無償移交政府第十九頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例軌道交通PPP項(xiàng)目錦天城20第二章 PPP模式的法律架構(gòu) 北京地鐵四號(hào)線項(xiàng)目第二十頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例軌道交通PPP項(xiàng)目錦天城21第二章 PPP模式的法律架構(gòu)軌道交通：是指以軌道交通運(yùn)輸方式為主要技術(shù)特征，在城市公共客運(yùn)交通系統(tǒng)中具有中等以上運(yùn)量的輪軌交通系統(tǒng)（有別于道路交通），主要為城市（有別于城際鐵路） 公共客運(yùn)服務(wù)，是一種在城市公共客運(yùn)交通中起骨干作用的現(xiàn)代化立體交通系統(tǒng)。包括地鐵、輕軌、有軌電車等。.軌道項(xiàng)目投資

13、大，資本金投入不現(xiàn)實(shí)。銀團(tuán)貸款、政府貼息、股東借款、次級(jí)債務(wù)融資預(yù)測(cè)基數(shù)，基于盈利目的的預(yù)測(cè)低于預(yù)測(cè)量，政府補(bǔ)貼方式，回購(gòu)條款高于預(yù)測(cè)，政府分成或提高租金交通量預(yù)測(cè)公眾服務(wù)價(jià)格，聽證調(diào)整結(jié)算價(jià)格，合同調(diào)整票價(jià)第二十一頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例公共設(shè)施PPP項(xiàng)目錦天城22第二章 PPP模式的法律架構(gòu)公共設(shè)施PPP項(xiàng)目：如醫(yī)院、檔案館、體育場(chǎng)、停車場(chǎng)等。.由中信集團(tuán)、城建集團(tuán)、金州控股集團(tuán)三家組成的中信聯(lián)合體將與北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司共同組建項(xiàng)目公司，作為國(guó)家體育場(chǎng)的項(xiàng)目法人，負(fù)責(zé)國(guó)家體育場(chǎng)的設(shè)計(jì)、投融資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和移交。中信聯(lián)合體出資42%，北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司代表政府給予5

14、8%的資金支持。中信聯(lián)合體同時(shí)擁有賽后30年的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)。打破現(xiàn)有的政府獨(dú)家投資和壟斷經(jīng)營(yíng)的局面，通過引入適度競(jìng)爭(zhēng)，提高經(jīng)營(yíng)和管理的效率，提升奧運(yùn)會(huì)自身的盈利能力。PPP模式，是實(shí)現(xiàn)上述思路、解決軌道交通發(fā)展困境的有效途徑。國(guó)家體育館PPP項(xiàng)目第二十二頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例港口建設(shè)PPP項(xiàng)目錦天城23第二章 PPP模式的法律架構(gòu) 第二十三頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目案例港口建設(shè)PPP項(xiàng)目錦天城24第二章 PPP模式的法律架構(gòu)港口PPP項(xiàng)目： MPDC和國(guó)家鐵路港口運(yùn)營(yíng)商( CFM) 簽訂了特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議。根據(jù)協(xié)議, MPDC在15年的特許期里享有管理港口的服務(wù), 并對(duì)港口特許經(jīng)營(yíng)區(qū)進(jìn)行融資

15、、管理、運(yùn)營(yíng)、維護(hù)、建造和優(yōu)化的權(quán)利。.項(xiàng)目投資額交通量預(yù)測(cè)服務(wù)費(fèi)率項(xiàng)目可行性出資租賃自行管理一期工程權(quán)益資本轉(zhuǎn)換為股東貸款，聯(lián)合體按照比例提供。受償優(yōu)先于股東，但后于其他債務(wù)準(zhǔn)權(quán)益資本第二十四頁，共32頁。錦天城律師事務(wù)所錦天城25第五章 PPP項(xiàng)目法律服務(wù) 錦天城律師事務(wù)所是一家提供全方位法律服務(wù)的、全國(guó)領(lǐng)先的中國(guó)律師事務(wù)所，擁有200名合伙人，800名律師，在北京、杭州、深圳、蘇州、南京、香港、廈門等12個(gè)地區(qū)設(shè)有分所。錦天城是唯一一家總部設(shè)在上海的全國(guó)性律師事務(wù)所。自成立以來，錦天城始終是上海規(guī)模和業(yè)務(wù)量最大的律師事務(wù)所。 錦天城堅(jiān)持優(yōu)質(zhì)、高效的服務(wù)理念和整體的團(tuán)隊(duì)服務(wù)方式，對(duì)客戶的每

16、一個(gè)項(xiàng)目和案件提供細(xì)致的法律分析，落實(shí)流暢的溝通機(jī)制，提供切實(shí)可行的法律建議。 第二十五頁，共32頁。錦天城的榮譽(yù)錦天城26第五章 PPP項(xiàng)目法律服務(wù)Legal 500：2014年度中國(guó)律師事務(wù)所銀行及金融領(lǐng)域首選律所，公司商事及兼并收購(gòu)領(lǐng)域和爭(zhēng)議解決領(lǐng)域推薦律所亞洲法律雜志（ALB）中國(guó)法律大獎(jiǎng) ：2013年度入選“上海律師事務(wù)所大獎(jiǎng)”和“年度最佳中國(guó)律師事務(wù)所”名單，并最終榮膺“上海律師事務(wù)所大獎(jiǎng)”獎(jiǎng)項(xiàng)；錢伯斯全球指南2013：公司/并購(gòu)、銀行和金融、資本市場(chǎng)、爭(zhēng)議解決及國(guó)際貿(mào)易等法律領(lǐng)域領(lǐng)先律師事務(wù)所；2013年度錢伯斯中國(guó)法律大獎(jiǎng)：國(guó)際貿(mào)易法-年度最佳中資律師事務(wù)所、年度最佳中資律師事

17、務(wù)所兩項(xiàng)提名，最終榮膺“2013年度國(guó)際貿(mào)易法-年度最佳中資律師事務(wù)所”獎(jiǎng)項(xiàng)； 亞太法律500強(qiáng)：“一家在外商直接投資、公司和商業(yè)法律領(lǐng)域頂尖的上海律師事務(wù)所，是其他律師事務(wù)所希望成為的公司和商業(yè)律師事務(wù)所”。第二十六頁，共32頁。錦天城PPP法律服務(wù)錦天城27第五章 PPP項(xiàng)目法律服務(wù)國(guó)內(nèi)最早的PPP法律服務(wù)專業(yè)團(tuán)隊(duì)服務(wù)項(xiàng)目超過100個(gè)，涉及金額超過150億元服務(wù)范圍包括城市供水、市政污水處理、工業(yè)廢水處理、污泥處理、垃圾處理、城市管道燃?xì)?、道路建設(shè)等公用事業(yè)行業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域客戶種類：各級(jí)政府部門、內(nèi)資企業(yè)、外資企業(yè)第二十七頁，共32頁。PPP 項(xiàng)目法律服務(wù)錦天城28第五章 PPP項(xiàng)目法律服務(wù)盡職