煤炭行業(yè)財(cái)務(wù)分析報告

1、xx(600508)財(cái)務(wù)分析報告報告類型BBA標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)分析報報告財(cái)務(wù)報告期期2004006300本報告生成成日期2005002022行業(yè)基準(zhǔn)BBA行業(yè)業(yè)體系行業(yè)類別煤炭一、總體評評述(一)總總體財(cái)務(wù)務(wù)績效水水平根根據(jù)xxx及證券券交易所所公開發(fā)發(fā)布的數(shù)數(shù)據(jù)，運(yùn)運(yùn)用BBBA禾銀銀系統(tǒng)和和BBAA分析方方法對其其進(jìn)行綜綜合分析析，我們們認(rèn)為xxx本期期財(cái)務(wù)狀狀況在行行業(yè)內(nèi)處處于中等等水平，比比去年同同期大幅幅升高。 (二)公公司分項(xiàng)項(xiàng)績效水水平項(xiàng)目公司評價公司在行業(yè)業(yè)中的水水平當(dāng)期上期當(dāng)期上期償債能力分分析46.87756.266較低中等經(jīng)營效率分分析60.41151.300優(yōu)秀極優(yōu)盈利能力分分析9

2、4.66681.822中等中等股票投資者者獲利能能力分析析95.70050.755極優(yōu)優(yōu)秀現(xiàn)金流量分分析84.69964.522中等較低企業(yè)發(fā)展能能力分析析63.42248.188較低較低綜合分?jǐn)?shù)83.13369.377中等中等(三)財(cái)財(cái)務(wù)指標(biāo)標(biāo)風(fēng)險預(yù)預(yù)警提示示運(yùn)運(yùn)用BBBA財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)風(fēng)風(fēng)險預(yù)警警體系對對公司財(cái)財(cái)務(wù)報告告有關(guān)陳陳述和財(cái)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)據(jù)進(jìn)行定定量分析析后，根根據(jù)事先先設(shè)定的的預(yù)警區(qū)區(qū)域，我我們認(rèn)為為xx當(dāng)當(dāng)期在清清償能力力等方面面有財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險預(yù)預(yù)警提示示，具體體指標(biāo)有有超速動動比率（清清償能力力）。 (四)財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險險過濾結(jié)結(jié)果提示示對對公司一一切公開開披露的的財(cái)務(wù)信信息進(jìn)行行分析，提

3、提煉出上上市公司司粉飾報報表和資資產(chǎn)狀況況惡化的的典型病病毒特征征，并據(jù)據(jù)此建立立了整體體財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險過濾濾模型。利利用該模模型進(jìn)行行過濾后后，我們們認(rèn)為xxx當(dāng)期期無整體體財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險特征征。 二、財(cái)務(wù)報報表分析析(一)資資產(chǎn)負(fù)債債表主主要財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)如如下：項(xiàng)目（萬元元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率貨幣資金53,100981,9335-3558,599855,99905-946-56應(yīng)收帳款4,587715,7449-715,826618,2551-68-21-14-8存貨26,666916,47716211,355813,3118-151

4、3524111流動資產(chǎn)102,3329147,1113-3092,1007124,7749-261118-7固定資產(chǎn)192,6647183,77425119,7724157,7726-24611644總資產(chǎn)303,3397351,6646-14219,4493300,1130-27381721流動負(fù)債81,6116100,9903-1962,211577,4338-2031301負(fù)債總額133,1188130,5536262,211595,7332-351143678未分配利潤潤18,277745,0665-5912,866431,1994-594244-2所有者權(quán)益益165,3313215,

5、5551-23157,2278200,0003-2158-31企業(yè)自自身資產(chǎn)產(chǎn)狀況及及資產(chǎn)變變化說明明： 公公司的資資產(chǎn)規(guī)模模位于行行業(yè)內(nèi)的的中等水水平，公公司本期期的資產(chǎn)產(chǎn)比去年年同期增增長388.233%。資資產(chǎn)的變變化中固固定資產(chǎn)產(chǎn)增長最最多，為為72,9222.933萬元。企企業(yè)將資資金的重重點(diǎn)向固固定資產(chǎn)產(chǎn)方向轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移。分分析者應(yīng)應(yīng)該隨時時注意企企業(yè)的生生產(chǎn)規(guī)模模、產(chǎn)品品結(jié)構(gòu)的的變化，這這種變化化不但決決定了企企業(yè)的收收益能力力和發(fā)展展?jié)摿?，也也決定了了企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營形式式。因此此，建議議分析者者對其變變化進(jìn)行行動態(tài)跟跟蹤與研研究。流動資資產(chǎn)中，貨貨幣性資資產(chǎn)的比比重最大大，占55

6、1.990%，存存貨資產(chǎn)產(chǎn)的比重重次之，占占26.06%。 流動資資產(chǎn)的增增長幅度度為111.100%。在在流動資資產(chǎn)各項(xiàng)項(xiàng)目變化化中，信信用類資資產(chǎn)的增增長幅度度明顯大大于流動動資產(chǎn)的的增長，說說明企業(yè)業(yè)的貨款款的回收收不夠理理想，企企業(yè)受第第三者的的制約增增強(qiáng)，企企業(yè)應(yīng)該該加強(qiáng)貨貨款的回回收工作作。存貨貨類資產(chǎn)產(chǎn)的增長長幅度明明顯大于于流動資資產(chǎn)的增增長，說說明企業(yè)業(yè)存貨增增長占用用資金過過多，市市場風(fēng)險險將增大大，企業(yè)業(yè)應(yīng)加強(qiáng)強(qiáng)存貨管管理和銷銷售工作作?？傊?，企業(yè)業(yè)的支付付能力和和應(yīng)付市市場的變變化能力力一般。2企業(yè)自身負(fù)債及所有者權(quán)益狀況及變化說明：從從負(fù)債與與所有者者權(quán)益占占總資產(chǎn)

7、產(chǎn)比重看看，企業(yè)業(yè)的流動動負(fù)債比比率為226.990%，長長期負(fù)債債和所有有者權(quán)益益的比率率為711.499%。說說明企業(yè)業(yè)資金結(jié)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)穩(wěn)定性高高，獨(dú)立立性強(qiáng)。企業(yè)負(fù)債和所有者權(quán)益的變化中，流動負(fù)債增長31.18%，股東權(quán)益增長5.11%。流動負(fù)債的增長幅度為31.18%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負(fù)債的比重比去年上升，表明企業(yè)的資金來源是以營業(yè)性質(zhì)為主，資金成本相對比較低。本期和上期的長期負(fù)債占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比率分別為23.78%、0.00%，該項(xiàng)數(shù)據(jù)增加，表明企業(yè)借助增加部分長期負(fù)債來籌措資金，但是長期負(fù)債的比重較大，說明企業(yè)的發(fā)展依賴于長期負(fù)債，企業(yè)的自有資金的實(shí)力比較匱乏。未分配利潤比去年增長了4

8、2.08%，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余。未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負(fù)債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險的能力比去年有所提高。企業(yè)是以負(fù)債資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較高。3企業(yè)的財(cái)務(wù)類別狀況在行業(yè)中的偏離： 流動資產(chǎn)是企業(yè)創(chuàng)造利潤、實(shí)現(xiàn)資金增值的生命力，是企業(yè)開展經(jīng)營活動的支柱。企業(yè)當(dāng)年的流動資產(chǎn)偏離了行業(yè)平均水平-19.38%，說明其流動資產(chǎn)規(guī)模位于行業(yè)水平之下，應(yīng)當(dāng)引起注意。結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動而進(jìn)行的基礎(chǔ)性投資，決定著企業(yè)的發(fā)展方向和生產(chǎn)規(guī)模。企業(yè)當(dāng)年的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)偏離行業(yè)水平-24.77%，我們應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、更新改造情況和其他投資情況。流動負(fù)債

9、比重偏離行業(yè)水平6.25%，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動的重要性和風(fēng)險要高于行業(yè)水平。 (二)利利潤及利利潤分配配表主主要財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)和和指標(biāo)如如下：項(xiàng)目（萬元元）當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率主營業(yè)務(wù)收收入121,5500124,3302-291,400096,8225-633285主營業(yè)務(wù)成成本73,022467,7667863,266953,6009181526-11營業(yè)費(fèi)用4,350014,1775-694,279915,3339-722-89主營業(yè)務(wù)利利潤46,899054,9888-1526,888642,1885-36743044其他業(yè)務(wù)

10、利利潤6256280474694-3232-1042管理費(fèi)用21,388212,3336739,470010,4773-1012618108財(cái)務(wù)費(fèi)用-313774-140-3921,0722-13720-2848營業(yè)利潤22,099728,3330-2214,000315,9994-125877-19投資收益-1846-14017175-90-209-74-135補(bǔ)貼收入532017167194-65-21-9069營業(yè)外收支支凈額76-458117-9-36597907-25932利潤總額22,200827,9337-2114,077715,9998-125875-17所得稅5,81779,

11、0944-363,58885,0666-296280-17凈利潤16,399118,5884-1210,488910,7335-25673-17毛利率（%）39.90045.488-5.58830.78844.633-13.8869.120.858.27凈利率（%）13.49914.955-1.46611.48811.0990.392.013.86-1.855成本費(fèi)用利利潤率（%）22.56629.399-6.83318.37719.877-1.5004.199.52-5.333凈收益營運(yùn)運(yùn)指數(shù)0.991.01-1.8880.991.00-0.5110.031.43-1.4001利潤分分析(1

12、)利潤構(gòu)構(gòu)成情況況本本期公司司實(shí)現(xiàn)利利潤總額額22,2088.388萬元。其其中，經(jīng)經(jīng)營性利利潤222,0996.885萬元元，占利利潤總額額99.50%；投資資收益-18.23萬萬元，占占利潤總總額-00.088%；營營業(yè)外收收支業(yè)務(wù)務(wù)凈額1129.75萬萬元，占占利潤總總額0.58%。 (2)利潤潤增長情情況本本期公司司實(shí)現(xiàn)利利潤總額額22,2088.388萬元，較較上年同同期增長長57.76%。其中中，營業(yè)業(yè)利潤比比上年同同期增長長57.80%，增加加利潤總總額8,0944.133萬元；投資收收益比去去年同期期降低2209.41%，減少少利潤總總額344.899萬元；營業(yè)外外收支凈凈額比

13、去去年同期期增長1124.13%，增加加利潤總總額711.866萬元。 2收收入分析析本本期公司司實(shí)現(xiàn)主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入1121,5000.488萬元。與與去年同同期相比比增長332.993%，說說明公司司業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模處于于較快發(fā)發(fā)展階段段，產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)的競爭爭力強(qiáng)，市市場推廣廣工作成成績很大大，公司司業(yè)務(wù)規(guī)規(guī)模很快快擴(kuò)大。本本期公司司主營業(yè)業(yè)務(wù)收入入增長率率低于行行業(yè)主營營業(yè)務(wù)收收入增長長率166.844%，說說明公司司的收入入增長速速度明顯顯低于行行業(yè)平均均水平，與與行業(yè)平平均水平平相比，本本期公司司在提高高產(chǎn)品與與服務(wù)的的競爭力力，提高高市場占占有率等等方面都都存在很很大的差差距。 3成成

14、本費(fèi)用用分析(1)成本本費(fèi)用構(gòu)構(gòu)成情況況本本期公司司發(fā)生成成本費(fèi)用用共計(jì)1100,0288.877萬元。其其中，主主營業(yè)務(wù)務(wù)成本773,0023.62萬萬元，占占成本費(fèi)費(fèi)用總額額73.00%；營業(yè)業(yè)費(fèi)用44,3449.552萬元元，占成成本費(fèi)用用總額44.355%；管管理費(fèi)用用21,3822.388萬元，占占成本費(fèi)費(fèi)用總額額21.38%；財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用-3133.344萬元，占占成本費(fèi)費(fèi)用總額額-0.31%。 (2)成本本費(fèi)用增增長情況況本本期公司司成本費(fèi)費(fèi)用總額額比去年年同期增增加222,1558.228萬元元，增長長28.46%；主營營業(yè)務(wù)成成本比去去年同期期增加99,7555.004萬元元，

15、增長長15.42%；營業(yè)業(yè)費(fèi)用比比去年同同期增加加70.50萬萬元，增增長1.65%；管理理費(fèi)用比比去年同同期增加加11,9122.288萬元，增增長1225.779%；財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用比去去年同期期增加778.444萬元元，增長長20.02%。 44利潤潤增長因因素分析析本本期利潤潤總額比比上年同同期增加加8,1131.10萬萬元。其其中，主主營業(yè)務(wù)務(wù)收入比比上年同同期增加加利潤330,1100.78萬萬元，主主營業(yè)務(wù)務(wù)成本比比上年同同期減少少利潤99,7555.004萬元元，營業(yè)業(yè)費(fèi)用比比上年同同期減少少利潤770.550萬元元，管理理費(fèi)用比比上年同同期減少少利潤111,9912.28萬萬元，財(cái)

16、財(cái)務(wù)費(fèi)用用比上年年同期減減少利潤潤78.44萬萬元，投投資收益益比上年年同期減減少利潤潤34.89萬萬元，補(bǔ)補(bǔ)貼收入入比上年年同期減減少利潤潤13.96萬萬元，營營業(yè)外收收支凈額額比上年年同期增增加利潤潤85.82萬萬元。 本期期公司利利潤總額額增長率率為577.766%，公公司在產(chǎn)產(chǎn)品與服服務(wù)的獲獲利能力力和公司司整體的的成本費(fèi)費(fèi)用控制制等方面面都取得得了很大大的成績績，提請請分析者者予以高高度重視視，因?yàn)闉楣纠麧櫡e累累的極大大提高為為公司壯壯大自身身實(shí)力，將將來迅速速發(fā)展壯壯大打下下了堅(jiān)實(shí)實(shí)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。本期期公司利利潤總額額增長率率低于行行業(yè)利潤潤總額增增長率445.997%，公公司的利

17、利潤增長長速度明明顯低于于行業(yè)平平均水平平，與行行業(yè)平均均水平相相比，本本期公司司在產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)的結(jié)構(gòu)構(gòu)優(yōu)化、市市場開拓拓以及經(jīng)經(jīng)營管理理等方面面都存在在很大的的差距。 5經(jīng)經(jīng)營成果果總體評評價(1)產(chǎn)品綜綜合獲利利能力評評價本本期公司司產(chǎn)品綜綜合毛利利率為339.990%，綜綜合凈利利率為113.449%，成成本費(fèi)用用利潤率率為222.566%。分分別比上上年同期期提高了了9.112%、22.011%、44.199%，平平均提高高5.111%，說說明公司司獲利能能力處于于穩(wěn)定發(fā)發(fā)展階段段，本期期公司在在產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)調(diào)整整和新產(chǎn)產(chǎn)品開發(fā)發(fā)方面，以以及提高高公司經(jīng)經(jīng)營管理理水平方方面都取取得了一

18、一些成績績，公司司獲利能能力在本本期獲得得穩(wěn)定提提高，提提請分析析者予以以關(guān)注，因因?yàn)楂@利利能力的的穩(wěn)定提提高為公公司將來來創(chuàng)造更更大的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益，迅速速發(fā)展壯壯大提供供了條件件。本期期公司產(chǎn)產(chǎn)品綜合合毛利率率、綜合合凈利率率、成本本費(fèi)用利利潤率比比行業(yè)平平均水平平高出-5.558%、-1.446%、-6.883%，說說明公司司獲利能能力略低低于行業(yè)業(yè)平均水水平，公公司產(chǎn)品品與服務(wù)務(wù)競爭力力稍弱。 (22)收收益質(zhì)量量評價凈凈收益營營運(yùn)指數(shù)數(shù)是反映映企業(yè)收收益質(zhì)量量，衡量量風(fēng)險的的指標(biāo)。本本期公司司凈收益益營運(yùn)指指數(shù)為00.999，比上上年同期期提高了了0.003%，說說明公司司收益質(zhì)質(zhì)量變

19、化化不大，只只有經(jīng)營營性收益益才是可可靠的，可可持續(xù)的的，因此此未來公公司應(yīng)盡盡可能提提高經(jīng)營營性收益益在總收收益中的的比重。本本期公司司凈收益益營運(yùn)指指數(shù)比行行業(yè)平均均水平低低1.888%，說說明公司司收益質(zhì)質(zhì)量與行行業(yè)平均均水平相相當(dāng)，公公司整體體的營運(yùn)運(yùn)風(fēng)險與與行業(yè)平平均水平平基本持持平。 (33)利利潤協(xié)調(diào)調(diào)性評價價公公司與上上年同期期相比主主營業(yè)務(wù)務(wù)利潤增增長率為為74.40%，其中中，主營營收入增增長率為為32.93%，說明明公司綜綜合成本本費(fèi)用率率有所下下降，企企業(yè)對市市場競爭爭的適應(yīng)應(yīng)能力有有所提高高，收入入與利潤潤協(xié)調(diào)性性很好，未未來公司司應(yīng)盡可可能保持持對企業(yè)業(yè)成本與與費(fèi)用

20、的的控制水水平，進(jìn)進(jìn)一步鞏鞏固企業(yè)業(yè)產(chǎn)品的的綜合競競爭能力力。主營營業(yè)務(wù)成成本增長長率為115.442%，說說明公司司綜合成成本率有有所下降降，毛利利貢獻(xiàn)率率有所提提高，成成本與收收入?yún)f(xié)調(diào)調(diào)性很好好，未來來公司應(yīng)應(yīng)盡可能能保持對對企業(yè)成成本的控控制水平平，不斷斷提高企企業(yè)在市市場中的的競爭能能力。營營業(yè)費(fèi)用用增長率率為1.65%。說明明公司營營業(yè)費(fèi)用用率有所所下降，營營業(yè)費(fèi)用用與收入入?yún)f(xié)調(diào)性性很好，營營銷費(fèi)用用率的有有效降低低，使企企業(yè)的營營業(yè)利潤潤率進(jìn)一一步提高高，未來來公司應(yīng)應(yīng)盡可能能保持對對企業(yè)營營業(yè)費(fèi)用用的控制制水平。管管理費(fèi)用用增長率率為1225.779%。說說明公司司管理費(fèi)費(fèi)用率有

21、有所上升升，提請請公司管管理者予予以重視視，管理理成本率率的快速速增加，將將會降低低企業(yè)的的營業(yè)利利潤率，應(yīng)應(yīng)提高管管理費(fèi)用用與利潤潤協(xié)調(diào)性性，加強(qiáng)強(qiáng)企業(yè)管管理費(fèi)用用的控制制水平，使使管理成成本率進(jìn)進(jìn)一步降降低。財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)用用增長率率為200.022%。說說明公司司財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用率有有所下降降，財(cái)務(wù)務(wù)費(fèi)用與與利潤協(xié)協(xié)調(diào)性很很好，財(cái)財(cái)務(wù)成本本率下降降，說明明企業(yè)所所籌資金金的使用用效率進(jìn)進(jìn)一步提提高，未未來公司司應(yīng)盡可可能保持持對企業(yè)業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用的控控制水平平。 (三)現(xiàn)現(xiàn)金流量量表主主要財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)和和指標(biāo)如如下：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率

22、經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入入量136,1152150,9969-10102,1151115,5505-1233313投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入入量1513,1666-95605,6122-99152-44196籌資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入入量6,500031,8668-80019,1110-100-67-總現(xiàn)金流入入量142,8803186,0003-23102,2211140,2226-2740337經(jīng)營活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出量99,2995113,5577-1390,477996,9111-71017-7投資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出量15,333227,6886-456,496612,86

23、67-5013611521籌資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出量16,699720,5554-19025,2009-100-18-總現(xiàn)金流出出量131,3325161,8817-1996,9775134,9987-28352016現(xiàn)金流量凈凈額11,477824,1885-535,23665,23660119362-243現(xiàn)金流入負(fù)負(fù)債比0.280.29-3.3990.190.19-3.41147.51147.4880.02全部資產(chǎn)現(xiàn)現(xiàn)金回收收率(%)12.15510.6331.515.326.20-0.888128.33971.64456.755銷售現(xiàn)金比比率(%)112.006121.445-9.

24、399111.776119.229-7.5330.261.81-1.555每股營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金凈流流量0.920.6639.0330.290.31-6.088215.778113.332102.445現(xiàn)金滿足投投資比率率0.950.99-4.7442.051.01102.339-53.889-2.044-51.885現(xiàn)金股利保保障倍數(shù)數(shù)2.216.35-65.224-4.09-55.144-現(xiàn)金營運(yùn)指指數(shù)1.571.3715.3660.640.95-32.995146.33243.166103.1161現(xiàn)金流流量結(jié)構(gòu)構(gòu)分析 (11)現(xiàn)現(xiàn)金流入入結(jié)構(gòu)分分析 本本期公司司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金總流流入1442,88

25、02.88萬萬元，其其中，經(jīng)經(jīng)營活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流入為1136,1511.700萬元，占占總現(xiàn)金金流入的的比例為為95.34%，投資資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流入入為1551.119萬元元，占總總現(xiàn)金流流入的比比例為00.111%，籌籌資活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流入為66,5000.000萬元元，占總總現(xiàn)金流流入的比比例為44.555%。 (22)現(xiàn)現(xiàn)金流出出結(jié)構(gòu)分分析 本本期公司司實(shí)現(xiàn)現(xiàn)現(xiàn)金總流流出1331,3324.62萬萬元，其其中，經(jīng)經(jīng)營活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出為999,2295.18萬萬元，占占總現(xiàn)金金流出的的比例為為75.61%，投資資活動產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)現(xiàn)金流出出為155,3332.114萬

26、元元，占總總現(xiàn)金流流出的比比例為111.667%，籌籌資活動動產(chǎn)生的的現(xiàn)金流流出為116,6697.30萬萬元，占占總現(xiàn)金金流出的的比例為為12.71%。 22現(xiàn)金金流動性性分析 (11)現(xiàn)現(xiàn)金流入入負(fù)債比比 現(xiàn)現(xiàn)金流入入負(fù)債比比是反映映企業(yè)由由主業(yè)經(jīng)經(jīng)營償還還短期債債務(wù)的能能力的指指標(biāo)。該該指標(biāo)越越大，償償債能力力越強(qiáng)。本本期公司司現(xiàn)金流流入負(fù)債債比為00.288，較上上年同期期大幅提提高，說說明公司司現(xiàn)金流流動性大大幅增強(qiáng)強(qiáng)，現(xiàn)金金支付能能力快速速提高，債債權(quán)人權(quán)權(quán)益的現(xiàn)現(xiàn)金保障障程度大大幅提高高，有利利于公司司的持續(xù)續(xù)發(fā)展。低低于行業(yè)業(yè)平均水水平3.39%，表示示公司的的現(xiàn)金流流動性一一

27、般，債債權(quán)人權(quán)權(quán)益的現(xiàn)現(xiàn)金保障障程度與與行業(yè)平平均水平平基本持持平。 (22)全全部資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)金回回收率 全全部資產(chǎn)產(chǎn)現(xiàn)金回回收率是是反映企企業(yè)將資資產(chǎn)迅速速轉(zhuǎn)變?yōu)闉楝F(xiàn)金的的能力。本本期公司司全部資資產(chǎn)現(xiàn)金金回收率率為122.155%，較較上年同同期基本本持平，說說明公司司將全部部資產(chǎn)以以現(xiàn)金形形式收回回的能力力與上期期相比基基本相同同，現(xiàn)金金流動性性變化不不大，未未來公司司對現(xiàn)金金流量的的管理需需要進(jìn)一一步加強(qiáng)強(qiáng)。低于于行業(yè)平平均水平平1.551%，表表示公司司將全部部資產(chǎn)以以現(xiàn)金形形式收回回的能力力一般，現(xiàn)現(xiàn)金的流流動性與與行業(yè)平平均水平平基本持持平。 3獲獲取現(xiàn)金金能力分分析 (1)銷售售

28、現(xiàn)金比比率 本本期公司司銷售現(xiàn)現(xiàn)金比率率為1112.006，較較上年同同期基本本持平，說說明公司司獲取現(xiàn)現(xiàn)金能力力基本未未變，未未來公司司在營銷銷政策的的制定與與執(zhí)行方方面還應(yīng)應(yīng)有所加加強(qiáng)，盡盡可能提提高收益益的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)程度。本本期公司司銷售現(xiàn)現(xiàn)金比率率低于行行業(yè)平均均水平77.744%，表表示公司司的收益益實(shí)現(xiàn)程程度一般般，公司司獲取現(xiàn)現(xiàn)金能力力與行業(yè)業(yè)平均水水平基本本持平。 (22)每每股營業(yè)業(yè)現(xiàn)金凈凈流量 本本期公司司每股營營業(yè)現(xiàn)金金凈流量量為0.92元元，較上上年同期期大幅提提高，說說明公司司獲取現(xiàn)現(xiàn)金能力力迅速提提高，公公司每股股資產(chǎn)含含金量的的快速提提高，為為公司提提高收益益的實(shí)現(xiàn)現(xiàn)

29、程度，有有效降低低公司經(jīng)經(jīng)營風(fēng)險險，更好好地實(shí)現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效效益打下下了堅(jiān)實(shí)實(shí)的基礎(chǔ)礎(chǔ)。本期期公司每每股營業(yè)業(yè)現(xiàn)金凈凈流量高高于行業(yè)業(yè)平均水水平399.033%，表表示公司司的收益益實(shí)現(xiàn)程程度很高高，公司司每股資資產(chǎn)含金金量遠(yuǎn)高高于行業(yè)業(yè)平均水水平。 4財(cái)財(cái)務(wù)彈性性分析 (11)現(xiàn)現(xiàn)金滿足足投資比比率 現(xiàn)現(xiàn)金滿足足投資比比率是反反映財(cái)務(wù)務(wù)彈性的的指標(biāo)。本本期公司司現(xiàn)金滿滿足投資資比率為為0.995，較較上年同同期大幅幅降低，說說明公司司財(cái)務(wù)彈彈性快速速縮小，財(cái)財(cái)務(wù)環(huán)境境非常緊緊張，現(xiàn)現(xiàn)金流量量滿足投投資與經(jīng)經(jīng)營需要要的壓力力沉重。本本期公司司現(xiàn)金滿滿足投資資比率低低于行業(yè)業(yè)平均水水平4.74%，表

30、示示公司財(cái)財(cái)務(wù)彈性性與行業(yè)業(yè)平均水水平基本本持平，公公司現(xiàn)金金流量狀狀況對投投資與經(jīng)經(jīng)營的滿滿足程度度與行業(yè)業(yè)平均水水平相比比基本持持平。 (22)現(xiàn)現(xiàn)金股利利保障倍倍數(shù) 現(xiàn)現(xiàn)金股利利保障倍倍數(shù)是反反映股利利支付能能力的指指標(biāo)。本本期公司司現(xiàn)金股股利保障障倍數(shù)為為2.221。本本期公司司現(xiàn)金股股利保障障倍數(shù)低低于行業(yè)業(yè)平均水水平655.244%，表表示公司司股利支支付能力力遠(yuǎn)遠(yuǎn)低低于行業(yè)業(yè)平均水水平，現(xiàn)現(xiàn)金流量量對股利利政策的的支持力力度明顯顯弱于行行業(yè)平均均水平，公公司經(jīng)營營風(fēng)險遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于社社會平均均水平。 5獲獲取現(xiàn)金金風(fēng)險分分析 現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù) 現(xiàn)現(xiàn)金營運(yùn)運(yùn)指數(shù)是是反映企企業(yè)現(xiàn)金金回收質(zhì)

31、質(zhì)量，衡衡量風(fēng)險險的指標(biāo)標(biāo)。理想想的現(xiàn)金金營運(yùn)指指數(shù)應(yīng)為為1，小小于1的的現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù)反映了了公司部部分收益益沒有取取得現(xiàn)金金，而是是停留在在實(shí)物或或債權(quán)的的形態(tài)，而而實(shí)物或或債權(quán)資資產(chǎn)的風(fēng)風(fēng)險遠(yuǎn)大大于現(xiàn)金金。本期期公司現(xiàn)現(xiàn)金營運(yùn)運(yùn)指數(shù)為為1.557，較較上年同同期大幅幅提高，說說明公司司現(xiàn)金回回收質(zhì)量量快速提提高，停停留在實(shí)實(shí)物或債債權(quán)形態(tài)態(tài)的收益益比重大大幅降低低，大大大降低了了公司的的營運(yùn)風(fēng)風(fēng)險。本本期公司司現(xiàn)金營營運(yùn)指數(shù)數(shù)高于行行業(yè)平均均水平115.336%，表表示公司司現(xiàn)金回回收質(zhì)量量略高于于行業(yè)平平均水平平，公司司的營運(yùn)運(yùn)風(fēng)險不不高。 三、財(cái)務(wù)績績效評價價(一)償債債能力分分析

32、相相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率流動比率1.251.46-14.0011.481.61-8.100-15.331-9.500-5.822速動比率0.871.21-27.9961.261.31-4.244-30.667-7.844-22.883資產(chǎn)負(fù)債率率(%)43.90037.122-6.78828.34431.9003.5554.87716.388-38.449有形凈值債債務(wù)率(%)84.35564.511-19.88441.58851.0559.46102.88426.388-76.446現(xiàn)金流入負(fù)負(fù)債比0.280.

33、29-3.3990.190.19-3.41147.51147.4880.02綜合分?jǐn)?shù)46.87753.955-7.08856.26656.0330.23-16.669-3.722-12.998企企業(yè)的償償債能力力是指企企業(yè)用其其資產(chǎn)償償還長短短期債務(wù)務(wù)的能力力。企業(yè)業(yè)有無支支付現(xiàn)金金的能力力和償還還債務(wù)能能力，是是企業(yè)能能否健康康生存和和發(fā)展的的關(guān)鍵。公公司本期期償債能能力綜合合分?jǐn)?shù)為為46.87，較較上年同同期下降降16.69%，說明明公司償償債能力力較上年年同期大大幅下降降，本期期公司在在流動資資產(chǎn)與流流動負(fù)債債以及資資本結(jié)構(gòu)構(gòu)的管理理水平方方面都困困難重重重，為將將來公司司持續(xù)健健康的發(fā)

34、發(fā)展，降降低公司司債務(wù)風(fēng)風(fēng)險帶來來沉重的的壓力。從從行業(yè)內(nèi)內(nèi)部看，公公司整體體償債能能力很弱弱，在行行業(yè)中處處于高風(fēng)風(fēng)險水平平，債權(quán)權(quán)人權(quán)益益與所有有者權(quán)益益承擔(dān)的的風(fēng)險都都很大。在在償債能能力中，有有形凈值值債務(wù)率率和資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債率率的變動動，是引引起償債債能力變變化的主主要指標(biāo)標(biāo)。(二)經(jīng)經(jīng)營效率率分析相相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率應(yīng)收帳款周周轉(zhuǎn)率38.0007.91380.55413.1665.10158.224188.77155.166133.556存貨周轉(zhuǎn)率率3.154.70-32.9985.384.1928.

35、344-41.44812.077-53.555營業(yè)周期(天)123.882122.116-1.36694.277156.55239.77731.344-21.996-53.330流動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率1.350.9542.8221.010.8026.63333.91118.73315.177總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率0.420.3811.6330.420.3326.0551.0514.111-13.006綜合分?jǐn)?shù)60.41141.17719.24451.30032.09919.20017.76628.288-10.552分分析企業(yè)業(yè)的經(jīng)營營管理效效率，是是判定企企業(yè)能否否因此創(chuàng)創(chuàng)造更多多利潤的的一種手手段，如如

36、果企業(yè)業(yè)的生產(chǎn)產(chǎn)經(jīng)營管管理效率率不高，那那么企業(yè)業(yè)的高利利潤狀態(tài)態(tài)是難以以持久的的。公司司本期經(jīng)經(jīng)營效率率綜合分分?jǐn)?shù)為660.441，較較上年同同期提高高17.76%，說明明公司經(jīng)經(jīng)營效率率處于穩(wěn)穩(wěn)步提高高階段，本本期公司司在市場場開拓與與提高公公司資產(chǎn)產(chǎn)管理水水平方面面都取得得了較大大的進(jìn)步步，公司司經(jīng)營效效率在本本期獲得得穩(wěn)定提提高。提提請分析析者予以以高度關(guān)關(guān)注，公公司經(jīng)營營效率的的穩(wěn)定提提高為將將來公司司降低成成本，創(chuàng)創(chuàng)造更好好的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益，降降低經(jīng)營營風(fēng)險奠奠定了基基礎(chǔ)。從從行業(yè)內(nèi)內(nèi)部看，公公司經(jīng)營營效率遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于于行業(yè)平平均水平平，公司司在市場場開拓與與提高公公司資產(chǎn)產(chǎn)管理水水平方

37、面面在行業(yè)業(yè)中都處處于遙遙遙領(lǐng)先的的地位，未未來在行行業(yè)中應(yīng)應(yīng)盡可能能保持這這種優(yōu)勢勢。在經(jīng)經(jīng)營效率率中，應(yīng)應(yīng)收帳款款周轉(zhuǎn)率率和流動動資產(chǎn)周周轉(zhuǎn)率的的變動，是是引起經(jīng)經(jīng)營效率率變化的的主要指指標(biāo)。(三)盈盈利能力力分析相相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率每股收益0.410.330.080.260.180.0856.26683.644-27.338總資產(chǎn)報酬酬率（%）7.618.73-1.1336.255.840.4121.62249.500-27.888凈資產(chǎn)收益益率（%）9.928.621.296.675.371.3048.67760.63

38、3-11.996毛利率（%）39.90045.488-5.58830.78844.633-13.88629.6331.9027.733營業(yè)利潤率率（%）18.19922.799-4.60015.32216.522-1.20018.71137.977-19.226主營業(yè)務(wù)利利潤率（%）38.59944.244-5.64429.42243.577-14.11531.1991.5429.666凈利潤率（%）13.49914.955-1.46611.48811.0990.3917.55534.855-17.330成本費(fèi)用利利潤率（%）22.56629.399-6.83318.37719.877-1.5

39、0022.80047.888-25.008綜合分?jǐn)?shù)94.66693.2551.4181.82280.5001.3215.69915.844-0.155企企業(yè)的經(jīng)經(jīng)營盈利利能力主主要反映映企業(yè)經(jīng)經(jīng)營業(yè)務(wù)務(wù)創(chuàng)造利利潤的能能力。公公司本期期盈利能能力綜合合分?jǐn)?shù)為為94.66，較較上年同同期提高高15.69%，說明明公司盈盈利能力力處于較較快發(fā)展展階段，本本期公司司在優(yōu)化化產(chǎn)品結(jié)結(jié)構(gòu)和控控制公司司成本與與費(fèi)用方方面都取取得了較較大的進(jìn)進(jìn)步，公公司盈利利能力在在本期獲獲得較大大提高，提提請分析析者予以以高度關(guān)關(guān)注，因因?yàn)橛芰Φ牡妮^大提提高為公公司將來來創(chuàng)造更更大的經(jīng)經(jīng)濟(jì)效益益，迅速速發(fā)展壯壯大鋪平

40、平了道路路。從行行業(yè)內(nèi)部部看，公公司盈利利能力與與行業(yè)平平均水平平相比基基本持平平，公司司提供的的產(chǎn)品與與服務(wù)在在市場上上的競爭爭力在行行業(yè)中處處于普通通水平，未未來應(yīng)盡盡可能提提高公司司的盈利利能力，使使公司在在行業(yè)中中處于優(yōu)優(yōu)勢地位位。在盈盈利能力力中，凈凈資產(chǎn)收收益率和和主營業(yè)業(yè)務(wù)利潤潤率的變變動，是是引起盈盈利能力力變化的的主要指指標(biāo)。(四)股股票投資資者獲利利能力分分析相相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率(%)公司行業(yè)偏離率每股收益（元元）0.410.3324.4000.260.1846.20056.26683.644-27.338每

41、股收益扣扣除（元元）0.410.3224.9220.260.1753.98856.10092.411-36.331每股資本公公積金（元元）2.391.7834.7552.391.6347.0330.029.13-9.122每股凈資產(chǎn)產(chǎn)（元）4.123.818.173.923.3317.6665.1114.322-9.222每股未分配配利潤（元元）0.460.80-42.8800.320.52-38.33042.08853.255-11.117每股股利（元元）0.380.07413.8880.000.02-100.00-207.555-股息發(fā)放率率（%）93.08822.53370.5550.0

42、013.466-13.446-67.477-綜合分?jǐn)?shù)95.70061.41134.29950.75537.14413.60088.60065.344-23.225公公司股東東持有公公司股票票的目的的主要是是為了獲獲得投資資回報，通通過對股股票投資資者獲利利能力的的分析可可以通曉曉公司股股票的股股東回報報情況。公公司本期期股票投投資者獲獲利能力力綜合分分?jǐn)?shù)為995.770，較較上年同同期提高高88.60%，說明明公司股股票投資資者的獲獲利能力力處于高高速發(fā)展展階段，本本期公司司在提高高每股收收益和優(yōu)優(yōu)化股利利分配政政策等方方面取得得了極大大的進(jìn)步步，公司司股票投投資者的的獲利能能力在本本期獲得得

43、極大提提高。提提請分析析者予以以高度重重視，因因?yàn)楣善逼蓖顿Y者者獲利能能力的極極大提高高為公司司在資本本市場樹樹立形象象，增強(qiáng)強(qiáng)股東信信心以及及穩(wěn)定公公司戰(zhàn)略略方針，創(chuàng)創(chuàng)造更好好的經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益打打下了堅(jiān)堅(jiān)實(shí)的基基礎(chǔ)。從從行業(yè)內(nèi)內(nèi)部看，公公司股票票投資者者的獲利利能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于于行業(yè)平平均水平平，公司司在提高高每股收收益和優(yōu)優(yōu)化股利利分配政政策等方方面都遠(yuǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)強(qiáng)于于行業(yè)平平均水平平。未來來公司股股票將吸吸引大批批投資者者，這對對公司股股價的二二級市場場走勢將將產(chǎn)生非非常積極極的影響響。在投投資報酬酬率中，每每股收益益和每股股收益扣扣除的變變動，是是引起投投資報酬酬率變化化的主要要指標(biāo)。(五)企企業(yè)

44、發(fā)展展能力分分析相相關(guān)財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)：項(xiàng)目當(dāng)期數(shù)據(jù)上期數(shù)據(jù)增長情況公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率公司行業(yè)偏離率主營收入增增長率(%)32.93349.777-16.88414.50032.688-18.118127.11052.30074.800凈利潤增長長率(%)56.266101.997-45.7716.6115.155-8.544750.992573.118177.775流動資產(chǎn)增增長率(%)11.10037.588-26.44819.33310.3119.02-42.559264.446-307.05固定資產(chǎn)增增長率(%)60.91135.91125.0006.1116.800-10.669

45、896.228113.770782.558總資產(chǎn)增長長率(%)38.23336.6991.5310.90014.233-3.344250.777157.77892.999可持續(xù)增長長率(%)0.697.28-6.5997.154.942.20-90.33447.322-137.65綜合分?jǐn)?shù)63.42273.411-10.00048.18854.533-6.35531.63334.633-3.000企企業(yè)為了了生存和和競爭需需要不斷斷的發(fā)展展，通過過對企業(yè)業(yè)的成長長性分析析我們可可以預(yù)測測企業(yè)未未來的經(jīng)經(jīng)營狀況況的趨勢勢。公司司本期成成長能力力綜合分分?jǐn)?shù)為663.442，較較上年同同期提高高31

46、.63%，說明明公司成成長能力力處于高高速發(fā)展展階段，本本期公司司在擴(kuò)大大市場需需求、提提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益以以及增加加公司資資產(chǎn)方面面都取得得了極大大的進(jìn)步步，公司司表現(xiàn)出出非常優(yōu)優(yōu)秀的成成長性。提提請分析析者予以以高度重重視，未未來公司司繼續(xù)維維持目前前增長態(tài)態(tài)勢的概概率很大大。從行行業(yè)內(nèi)部部看，公公司成長長能力在在行業(yè)中中處于較較差水平平，本期期公司在在擴(kuò)大市市場、提提高經(jīng)濟(jì)濟(jì)效益以以及增加加公司資資產(chǎn)方面面都與行行業(yè)平均均水平存存在較大大差距，未未來公司司的成長長能力亟亟需進(jìn)一一步提高高。在成成長能力力中，凈凈利潤增增長率和和總資產(chǎn)產(chǎn)增長率率的變動動，是引引起增長長率變化化的主要要指標(biāo)。四、

47、BBAA財(cái)務(wù)指指標(biāo)風(fēng)險險預(yù)警提提示根根據(jù)公司司報告有有關(guān)陳述述和財(cái)務(wù)務(wù)數(shù)據(jù)，運(yùn)運(yùn)用BBBA財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)風(fēng)風(fēng)險預(yù)警警體系進(jìn)進(jìn)行定量量分析，根根據(jù)事先先設(shè)定的的預(yù)警區(qū)區(qū)域，尋尋找預(yù)警警信號，發(fā)發(fā)現(xiàn)和揭揭示風(fēng)險險。通過過分析，一一旦發(fā)現(xiàn)現(xiàn)預(yù)警信信號，分分析者應(yīng)應(yīng)該結(jié)合合公司披披露的有有關(guān)信息息，進(jìn)一一步對上上市公司司進(jìn)行深深入的研研究分析析，從而而揭示規(guī)規(guī)避風(fēng)險險，為市市場參與與者提供供一個信信息對稱稱、交易易公平的的環(huán)境。企業(yè)近三年財(cái)務(wù)指標(biāo)風(fēng)險預(yù)警列表：1企業(yè)20040630報告期在清償能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。超速動比率（清償能力） 2企業(yè)20030630報告期在清償能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警提

48、示。超速動比率（清償能力） 3企業(yè)20020630報告期在清償能力等方面有財(cái)務(wù)風(fēng)險預(yù)警提示。超速動比率（清償能力） 五、整體財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險險模型過過濾分析析BBBA財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險險過濾器器是通過過對公司司一切公公開披露露的財(cái)務(wù)務(wù)信息進(jìn)進(jìn)行分析析，提煉煉上市公公司粉飾飾報表和和資產(chǎn)狀狀況惡化化的典型型病毒特特征，建建立BBBA財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險過過濾器的的病毒模模型，利利用BBBA財(cái)務(wù)務(wù)指標(biāo)體體系的指指標(biāo)進(jìn)行行綜合搭搭配的處處理，從從而找出出符合病病毒特征征的上市市公司，有有效地對對財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險進(jìn)行行過濾。BBBA財(cái)財(cái)務(wù)風(fēng)險險過濾器器為分析析者提供供了快速速分析上上市公司司的財(cái)務(wù)務(wù)狀況、判判斷企業(yè)業(yè)的粉飾飾報表的

49、的可能性性和資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量惡惡化情況況的便利利途徑。警警示分析析者進(jìn)一一步研究究分析，從從而揭示示和規(guī)避避風(fēng)險。企業(yè)近三年整體財(cái)務(wù)風(fēng)險模型過濾結(jié)果：1企業(yè)在20040630報告期無整體財(cái)務(wù)風(fēng)險特征。 2企業(yè)在20030630報告期無整體財(cái)務(wù)風(fēng)險特征。 3企業(yè)在20020630報告期無整體財(cái)務(wù)風(fēng)險特征。 六、財(cái)務(wù)風(fēng)風(fēng)險分類類級別1、業(yè)績變變動情況況評價內(nèi)容高風(fēng)險次高風(fēng)險關(guān)注正常業(yè)績波動存貨周轉(zhuǎn)率率3.15，低低于行業(yè)業(yè)30%凈資產(chǎn)收益益率與行行業(yè)比較較應(yīng)收帳款周周轉(zhuǎn)率38，高于于行業(yè)1100%主營業(yè)務(wù)毛毛利率經(jīng)營現(xiàn)金流流與凈利利潤偶然所得和和非經(jīng)營營性因素素2、財(cái)務(wù)狀狀況評價內(nèi)容高風(fēng)險次高風(fēng)險關(guān)注正

50、常流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率率營業(yè)利潤比比重凈資產(chǎn)收益益率主營業(yè)務(wù)收收入利潤潤率存貨增長率率135，超超過1000%凈利潤增長長率56，超過過50%應(yīng)收帳款增增長率主營收入與與應(yīng)收帳帳款增長長率主營收入增增長率強(qiáng)制性現(xiàn)金金支付比比率現(xiàn)金流量結(jié)結(jié)構(gòu)盈利現(xiàn)金比比率七、BBAA財(cái)務(wù)異異常科目目提示財(cái)務(wù)分析異異常指標(biāo)標(biāo) 原則：增減減幅度超超過500%以上上列入下下表中：指標(biāo)名稱本期數(shù)值上期數(shù)值增減幅度（%）資產(chǎn)負(fù)債率率43.90028.34454.877產(chǎn)權(quán)比率80.57739.566103.667利息支付倍倍數(shù)-69.888-34.993100.004應(yīng)收帳款周周轉(zhuǎn)率38.00013.166188.771應(yīng)收帳款周周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)9.4727.355-65.336存貨周轉(zhuǎn)天天數(shù)114.33466.92270.877每股收益0.410.2656.266每