融資租賃業(yè)務模式詳解

1、融資租賃業(yè)務模式詳解（購買合同、間的兩份合同承租人、廠商）融資租賃的基本方式是三方當事人（出租人、Direct financial 租賃合同）所確定的債權債務關系。從最基本的賃、杠桿融資租賃、lease委托融資租賃、托拉斯融資租賃等。除這些在北美、西歐及東亞韓日已成熟使用的融資租賃方法外，由于市場的驅動和業(yè)務的拓展， 現(xiàn)將這些方法的要點簡述于下： 出許給轉融資租賃（Sub-lease1.第二出租人可以不動用自己的資金而通過發(fā)揮類 稱回租，由設備使用方首先售后租回融資租賃(Sale and leaseback lease)2.來的好處，以較低的租金即可取得繼續(xù)使用設備的權利。財產（設備）所有人通

2、過這種方式可以在不影 響自己對財產繼續(xù)使用的情況下，將物化資本轉變?yōu)樨?Leveraged lease)3.當事人較多，一般包括承租人、生產廠商、物主出租人、物主受托人、債權人、經紀人，并以此 2040%等。融資租賃公司（出租人）購置成本非凡高的大型設備，人，貸款人對出租人無追索權。 如飛機、輪船、衛(wèi)星等。4.委托融資租賃(Entrusted lease)：一種方式是擁有資金或設備的人同支付貨款。又稱委托購買融 ：承租人是以項目自身的財產和效益為保證，與出 5.項目融資租賃（Projectlease）租人簽訂項目融資租賃合同，出租人對承租人項目以外的財產和收益無金流量和效益來確定。方式來推銷產

3、品，擴大市場份額。通訊設備、大型醫(yī)療設 過自己所屬或控股的租賃公司采用融 6.銷售式租賃(Firm lease)資租賃方式促務。出賣人和出租人實際是一家，但屬于兩個獨立法人。在這種銷售式租賃中，造商應收帳款 又稱收益百分比融資租賃。對回籠期較長但現(xiàn)金流穩(wěn)(Share 抽成融資具體的比例可以靈活多 變，由承租人和出租人根據實際生產狀況確定。風險融資租賃(Venturelease)出租人的主要回報，一般為全部投資的 50%，其次是設備的殘值回報，一般不會超過 25%左右，這兩項收益相對比較安全可靠。其余部分按雙方約定，在一產業(yè)開辟了一種吸引投資的新渠道。一般由融資租賃公司以設備價款的 60%買下設

4、備，與承租方共同組建營運治理中心，參與各項重大決策，在收回本金后仍保留項目的2030%收益權。風險存在的一種質的轉換：債權轉股權，與此相對應 個 9.結構式參與融資租賃(Structuredparticipationlease)回報 3階段構成。其中注資階段資金注入的方法與常規(guī)融資租賃資金注入方法人之間分配，例如70由承租人留用?；貓箅A段是指在租賃成本全部沖減完以后，出租人享30租賃結束。結構式參與融資租賃和我們熟知 方式有異曲同工之妙。的稱三三融資租賃。三三融資租賃是指承租人捆綁式融資租賃（Bundle lease），廠商在交付設備時所得貨款不是全的首付金（保證金）不低于租賃標的價款的 30

5、%大體上是 30%捆“這樣，即可。廠商、出租方、承租人各承擔一定風險，命運和利益資強度差不多 30% 獨擔的局面。 融資租賃業(yè)務操作流程 一、項目初審向企業(yè)介紹中小企業(yè)融資租賃的特征和優(yōu)勢。1調查項目是否符合中小企業(yè)融資租賃的要求。為了減少不必要的談判，節(jié)省前期費 2 用，承租人或出賣項目申請表，租賃公司根據表內項目，按照項目評估條 3 件對項目進行初步的定性和定量評估。二、項目評估1對項目進行實地調查取得項目論證第一手資料。在租賃公司內部正式立案對，由業(yè)務人員填寫立項報告和可行性分析報告。2經過部門論證、專家論證、總經理論證和主管部門的四級評審，決定項目取舍。3 將項目歸檔立案，以備今后對項

6、目的進程和風險檢測進行對比、控制和調整。4不斷的對項目可行性和租賃 條件對應調整，真正能科學的選擇項目，給予切合實際的正確的評價才能減少風險。 1合作伙伴。租賃公司則應選擇其經濟實力強，資信好，債務負擔輕，有營銷能力和還款能力企業(yè)做合作伙伴。只有雙方在互相信任的基礎上，才能 對項目進行實事求是評估鑒定。 2、項目初評租賃公司根據企業(yè)提供的立項報告，項目建議書及其他相關資料，通過當面洽談，摸清項目的基本情況，將調查數據與同類項目的經驗數據比較，進行簡便估算，認為項目可行， 辦理項目審批手續(xù)。 、實地考察 3租賃公司必須派人深入企業(yè)進行實地考全面了解企業(yè)的經營租賃項目通過初評后，了解項目所在地能力

7、和生產能力及其相應的技術水平和管理水平的市場發(fā)展動態(tài)信息，的工作環(huán)境和社會環(huán)境，財務狀況，重要情況必須取得第一手資料。企業(yè)為了項目能獲 得通后的順利運轉，應給予真實的材料和積極的配合。 、項目審批 4結合 租賃公司的項目審查部門對企業(yè)提供的各種資料和派出人員的實地考察報告，舍，綜合分析，如果項目可行，風險在合理可控的范圍內，即可編制項目評估報告，辦理內部立項審批 手續(xù)。 、合同簽約 5項目被批準后，租賃公司接受企業(yè)的租賃項目委托，就可辦理租賃物件購置手續(xù)，合同的價格條款和租賃條件都不應脫離可行性報告的分析數簽定購貨合同和租優(yōu)化管理提供科 學依據。 6、項目后管理項目的后管理對于確保租金安全回收

8、起著重要作用。在租賃項目執(zhí)行過程中，承租行比較，發(fā)現(xiàn) 問題及時采取措施，保證租金回收的安全運做。融資租賃怎樣介入房地產業(yè)中國城市化進程中，房地產開發(fā)始終是一個充滿朝后者的渴求，也是前者的期待。我們結合兩 -個行業(yè)的實踐，認為融資租賃介入房地產業(yè)的機會在于一、房產設備類融資1主要是電梯、空調、消防、大樓安防系統(tǒng)及照明等設備（包括軟件及安裝工 10-30%商只需自籌30% 融資租賃可解決房地產開發(fā) 10-30%的資金。租賃 2完，至少不能出現(xiàn)開發(fā)商利潤都兌 現(xiàn)了而租金還未收齊。商業(yè) 3 及辦公房產中的設備融資租賃，是租賃更典型的形式。項目的整個開發(fā)正體現(xiàn)房地產商以房養(yǎng)租（以房出租 在當期獲得更多的現(xiàn)金用于新項目的開收入扣除經營費稅后的余額進行拆現(xiàn)，發(fā)。三、優(yōu)質商業(yè)房地產的開發(fā)賃（如天津保稅區(qū)空港物