企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理

1、流動(dòng)資產(chǎn)管理第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金管管理第二節(jié)應(yīng)應(yīng)收賬賬款的管管理第三節(jié)存存貨管管理第一節(jié)現(xiàn)現(xiàn)金金管理一、現(xiàn)金金管理概概述概念:可直接作作為支付付手段的的資產(chǎn)現(xiàn)金的特特點(diǎn)：流流動(dòng)性強(qiáng)強(qiáng)、收益益率低、普遍的的可接受受性企業(yè)持有有現(xiàn)金的的原因（或動(dòng)機(jī)機(jī)）1）交易需需求2）預(yù)防需需求預(yù)防需求求取決于于三個(gè)因因素：現(xiàn)現(xiàn)金收支支預(yù)測(cè)可可靠程度度、企業(yè)業(yè)臨時(shí)性性借款能能力及企企業(yè)愿意意承擔(dān)的的風(fēng)險(xiǎn)程程度。3）投機(jī)需需求4）補(bǔ)償需需求4.企業(yè)持有有過(guò)量的的現(xiàn)金易易產(chǎn)生的的問(wèn)題1）降低企企業(yè)的獲獲利能力力；2）現(xiàn)金管管理具有有一定的的難度。5.現(xiàn)金管理理的目的的：在現(xiàn)現(xiàn)金的流流動(dòng)性和和收益性性之間做做出合理理選擇，保持

2、企企業(yè)正常常生產(chǎn)及及適度資資產(chǎn)流動(dòng)動(dòng)性的前前提下，盡量降降低現(xiàn)金金持有量量，并利利用閑置置現(xiàn)金進(jìn)進(jìn)行短期期投資，以提高高資金的的收益性性。6.現(xiàn)金管理理的內(nèi)容容（1）制定現(xiàn)現(xiàn)金收支支計(jì)劃：是通過(guò)過(guò)企業(yè)未未來(lái)一定定時(shí)期內(nèi)內(nèi)的銷(xiāo)售售預(yù)測(cè)編編制企業(yè)業(yè)現(xiàn)金預(yù)預(yù)算來(lái)進(jìn)進(jìn)行的。（2）控制日日?，F(xiàn)金金收支：主要目目的是加加大現(xiàn)金金流入和和延續(xù)現(xiàn)現(xiàn)金流出出速度。包括加加速收款款和控制制支出兩兩方面加速收款款第一，銀銀行業(yè)務(wù)務(wù)集中法法第二，鎖鎖箱法控制現(xiàn)金金支出第一，推推遲付款款。第二，合合理利用用現(xiàn)金浮浮游量及及適度透透支?，F(xiàn)金浮游游量：公司記錄錄的金額額和公司司在銀行行賬戶(hù)的的貸記金金額兩者者之間的的差額，

3、具體有有兩種：公司作作為付款款人，簽簽發(fā)出去去但尚未未結(jié)清的的支票，公司因因浮存而而受益。公司作作為收款款人，收收到但尚尚未去結(jié)結(jié)清的支支票，只只增加賬賬面余額額，無(wú)法法使用該該款項(xiàng)，不能獲獲得利息息。注意進(jìn)行行成本收收益分析析（3）確定最最佳現(xiàn)金金持有量量二、現(xiàn)金金管理模模型現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)模型計(jì)算公式式：最佳現(xiàn)金金持有金金額現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)360/現(xiàn)金循環(huán)環(huán)天數(shù)現(xiàn)金循環(huán)環(huán)天數(shù)存貨周周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)天數(shù)數(shù)應(yīng)付付賬款款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)天數(shù)預(yù)計(jì)現(xiàn)金金年總需需求量現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)次數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)模型的的相關(guān)概概念：1）現(xiàn)金周周轉(zhuǎn)期：從現(xiàn)金金投入生生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)營(yíng)開(kāi)始，到最終終轉(zhuǎn)化為為現(xiàn)金的的過(guò)程。2）應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期

4、：是是指將應(yīng)應(yīng)收賬款款轉(zhuǎn)換為為現(xiàn)金所所需的時(shí)時(shí)間，即即從產(chǎn)品品銷(xiāo)售到到收回現(xiàn)現(xiàn)金的時(shí)時(shí)間。3）存貨周周轉(zhuǎn)期：是指將將原材料料轉(zhuǎn)換成成產(chǎn)成品品并出售售所需要要的時(shí)間間。4）應(yīng)付賬賬款周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期：是是指從收收到尚未未付款的的材料開(kāi)開(kāi)始到現(xiàn)現(xiàn)金支出出之間所所用的時(shí)時(shí)間。例1：某企業(yè)業(yè)預(yù)計(jì)存存貨周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期為90天，應(yīng)收收賬款周周轉(zhuǎn)期為為40天，應(yīng)付付賬款周周轉(zhuǎn)期為為30天，預(yù)計(jì)計(jì)全年需需要現(xiàn)金金為720萬(wàn)元，求求最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額額。2.成本分析析模型1）持有現(xiàn)現(xiàn)金的有有關(guān)成本本：（1）投資成成本（也也稱(chēng)機(jī)會(huì)會(huì)成本）（2）管理成成本（3）短缺成成本總成本投資成本本管理成本本短缺成本本例2：某企業(yè)業(yè)有四種種現(xiàn)金

5、持持有方案案，他們們各自的的機(jī)會(huì)成成本、管管理成本本、短缺缺成本見(jiàn)見(jiàn)下表：甲乙丙丁現(xiàn)金持有量250005000075000100000機(jī)會(huì)成本30006000900012000管理成本20000200002000020000短缺成本12000675025000方案項(xiàng)目求：企業(yè)業(yè)的最佳佳現(xiàn)金持持有量3.隨機(jī)模型型對(duì)企業(yè)來(lái)來(lái)講，現(xiàn)現(xiàn)金需求求量往往往波動(dòng)大大且難以以預(yù)知，但企業(yè)業(yè)可以根根據(jù)歷史史經(jīng)驗(yàn)和和現(xiàn)實(shí)需需要，測(cè)測(cè)算出一一個(gè)現(xiàn)金金持有量量的控制制范圍，即制定定出現(xiàn)金金持有量量的上限限和下限限，將現(xiàn)現(xiàn)金量控控制在上上下限之之內(nèi)。當(dāng)當(dāng)現(xiàn)金量量達(dá)到控控制上限限時(shí)，用用現(xiàn)金購(gòu)購(gòu)入有價(jià)價(jià)證券，使現(xiàn)金金持有

6、量量下降；當(dāng)現(xiàn)金金量達(dá)到到控制下下限時(shí)，則拋售售有價(jià)證證券換回回現(xiàn)金，使現(xiàn)金金持有量量回升。若現(xiàn)金金量在控控制的上上下限之之內(nèi)，便便不必進(jìn)進(jìn)行現(xiàn)金金和有價(jià)價(jià)證券的的轉(zhuǎn)換。注意：上上下限之之間的距距離（據(jù)據(jù)企業(yè)自自身而定定）若公司每每天現(xiàn)金金浮動(dòng)變變化大，或買(mǎi)賣(mài)賣(mài)有價(jià)證證券的成成本高，則距離離應(yīng)大；若公司司每天現(xiàn)現(xiàn)金浮動(dòng)動(dòng)變化小小，或買(mǎi)買(mǎi)賣(mài)有價(jià)價(jià)證券的的成本低低，則距距離應(yīng)小小。4.存貨模型型：使現(xiàn)現(xiàn)金使用用的總成成本最低低模型假定定：一定定時(shí)期內(nèi)內(nèi)企業(yè)的的現(xiàn)金需需求可以以預(yù)測(cè)出出來(lái)，并并且企業(yè)業(yè)每天現(xiàn)現(xiàn)金需求求量穩(wěn)定定不變，當(dāng)現(xiàn)金金余額降降至零時(shí)時(shí)通過(guò)出出售有價(jià)價(jià)證券獲獲取現(xiàn)金金，使現(xiàn)現(xiàn)金余額

7、額重新達(dá)達(dá)到應(yīng)有有水平。在此假假定條件件下，現(xiàn)現(xiàn)金余額額隨時(shí)間間推移所所呈現(xiàn)的的規(guī)律如如圖所示示。現(xiàn)金使用用總成本本包括：1）現(xiàn)金交交易成本本：企業(yè)業(yè)以有價(jià)價(jià)證券換換回現(xiàn)金金付出的的代價(jià)；交易成本本=(T/C)F其中：T：一定期期間內(nèi)的的現(xiàn)金需需求量C：各循環(huán)環(huán)期之初初的現(xiàn)金金持有量量F：每次出出售有價(jià)價(jià)證券換換回現(xiàn)金金付出的的代價(jià)2）持有現(xiàn)現(xiàn)金的機(jī)機(jī)會(huì)成本本：有價(jià)價(jià)證券的的利率（K）機(jī)會(huì)成本本=(C/2)K3）總成本本=交易成本本+機(jī)會(huì)成本本最佳現(xiàn)金金持有量量（C *）=（2T F）/K例3：某企業(yè)業(yè)預(yù)計(jì)全全年需要要現(xiàn)金6000元，現(xiàn)金金與有價(jià)價(jià)證券的的轉(zhuǎn)換成成本為每每次100元，有價(jià)價(jià)證券

8、的的利息率率為30%。求最佳佳現(xiàn)金余余額。四、可隨隨時(shí)變現(xiàn)現(xiàn)的有價(jià)價(jià)證券：國(guó)庫(kù)券聯(lián)邦機(jī)構(gòu)構(gòu)證券商業(yè)本票票銀行承兌兌匯票存單貨幣市場(chǎng)場(chǎng)基金貨幣市場(chǎng)場(chǎng)（存款款）帳戶(hù)戶(hù)第二節(jié)應(yīng)應(yīng)收收賬款管管理商業(yè)信用用:是指企業(yè)業(yè)的客戶(hù)戶(hù)以承諾諾事后付付款為條條件來(lái)獲獲得商品品、勞務(wù)務(wù)等。一、應(yīng)收收賬款產(chǎn)產(chǎn)生的原原因商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)：這是是發(fā)生應(yīng)應(yīng)收賬款款的主要要原因，由競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)引起的的應(yīng)收賬賬款是一一種商業(yè)業(yè)信用。銷(xiāo)售和收收款的時(shí)時(shí)間差距距。這是是貨款結(jié)結(jié)算需要要時(shí)間的的緣故。二、應(yīng)收收賬款的的利弊分分析1、利益：1）增加銷(xiāo)銷(xiāo)售，提提高市場(chǎng)場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能能力；2）降低存存貨占用用，加速速資金周周轉(zhuǎn)。2、成本：1）機(jī)會(huì)成成本；2

9、）管理成成本；3）壞賬成成本。三、應(yīng)收收賬款管管理的目目標(biāo)：發(fā)發(fā)揮應(yīng)收收賬款強(qiáng)強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)、擴(kuò)大大銷(xiāo)售功功能效應(yīng)應(yīng)的同時(shí)時(shí)，盡可可能降低低機(jī)會(huì)成成本、管管理成本本與壞賬賬損失，最大限限度地提提高應(yīng)收收賬款的的效益四、信用用政策（應(yīng)收賬賬款政策策）信用政策策主要包包括：信信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)、信用用條件、收賬政政策。信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn):是企業(yè)用用來(lái)衡量量客戶(hù)獲獲得商業(yè)業(yè)信用所所應(yīng)具備備的基本本條件。注：1）如果客客戶(hù)達(dá)不不到信用用標(biāo)準(zhǔn)，便不能能享受或或只能享享受較低低的信用用優(yōu)惠。2）信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的高高低對(duì)企企業(yè)的銷(xiāo)銷(xiāo)售收入入和利潤(rùn)潤(rùn)的影響響很大。信用的“5C”系統(tǒng)：品質(zhì)(character)：償還債債務(wù)的操操守和道

10、道德品質(zhì)質(zhì)（信譽(yù)譽(yù)）資本(capital)：客戶(hù)的的財(cái)務(wù)狀狀況與財(cái)財(cái)務(wù)實(shí)力力能力(capacity)：客戶(hù)的的現(xiàn)金流流量?jī)斶€還債款的的能力狀況(condition)：可能影影響客戶(hù)戶(hù)付款能能力的經(jīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境境抵押(collateral)：客戶(hù)拒拒付款項(xiàng)項(xiàng)或無(wú)力力支付款款項(xiàng)時(shí)能能被用作作抵押的的資產(chǎn)信用條件件（即現(xiàn)現(xiàn)金折扣扣條款）是指企業(yè)業(yè)要求客客戶(hù)支付付賒銷(xiāo)款款項(xiàng)的條條件。信用期限限信用條件件折折扣期限限折扣率注：1）信用條條件的確確定同樣樣面臨著著收益和和成本的的權(quán)衡問(wèn)問(wèn)題。2）影響信信用期限限的因素素：客戶(hù)戶(hù)購(gòu)買(mǎi)量量、客戶(hù)戶(hù)業(yè)務(wù)差差別、市市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)爭(zhēng)情況、壞賬可可能性大大小、產(chǎn)產(chǎn)品利潤(rùn)潤(rùn)率高低

11、低、市場(chǎng)場(chǎng)需求狀狀況。收賬政策策收賬政策策是指客客戶(hù)在規(guī)規(guī)定的信信用期限限內(nèi)仍未未支付欠欠款時(shí)，企業(yè)為為催收欠欠款而采采取的一一系列程程序和方方法的組組合。收賬政策策可以根根據(jù)應(yīng)收收賬款平平均收賬賬期、壞壞賬與賒賒銷(xiāo)額的的比例以以及應(yīng)收收賬款的的賬齡分分析來(lái)進(jìn)進(jìn)行確定定。制定收賬賬政策要要在收賬賬費(fèi)用與與所減少少的壞賬賬損失之之間作出出權(quán)衡。綜合信用用政策:是信用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、信信用條件件和收賬賬政策的的結(jié)合某信用政政策的機(jī)機(jī)會(huì)成本本的計(jì)算算公式如下下：1）日銷(xiāo)售售額年年銷(xiāo)售額額/3602）應(yīng)收賬賬款平均均余額日銷(xiāo)售售額平均收賬賬期3）應(yīng)收賬賬款占用用資金=應(yīng)收賬款款平均余余額變動(dòng)成本本率4）應(yīng)收賬

12、賬款機(jī)會(huì)會(huì)成本=應(yīng)收賬款款占用資資金機(jī)會(huì)成本本（即資資金成本本）例4:某公司年年度賒銷(xiāo)銷(xiāo)收入凈凈額為450萬(wàn)元，應(yīng)應(yīng)收賬款款平均收收賬期為為40天，銷(xiāo)售售的變動(dòng)動(dòng)成本為為70%，資金成成本率為為12%，那么應(yīng)應(yīng)收賬款款占用資資金的機(jī)機(jī)會(huì)成本本是多少少？信用政策策變更的的評(píng)估增量分析析法：是是對(duì)新舊舊信用政政策進(jìn)行行差異分分析，從從而分析析信用政政策的變變更是否否會(huì)產(chǎn)生生凈利潤(rùn)潤(rùn)，進(jìn)而而作出相相應(yīng)的政政策。例：信用用期變更更決策分分析例5：某公司司現(xiàn)在采采用30天按發(fā)票票金額付付款的信信用政策策，擬將將信用期期放款至至60天，仍按按發(fā)票金金額即不不給折扣扣，該公公司投資資的最低低報(bào)酬率率為15%

13、，其他有有關(guān)數(shù)據(jù)據(jù)見(jiàn)下表表：30天60天銷(xiāo)售售量（件件）100,000120,000銷(xiāo)售額（元）（單價(jià)5元）500,000600,000銷(xiāo)售成本本（元）變動(dòng)動(dòng)成本（每件4元）400,000480,000固定成本本50,00050,000毛利（元元）50,00070,000預(yù)計(jì)發(fā)生生的收賬賬費(fèi)用(元)3,0004,000預(yù)計(jì)發(fā)生生的壞賬賬損失（元）5,0009,000問(wèn)題：該該公司是是否要放放寬信用用期？計(jì)算步驟驟及公式式：（1）收益的的增加=銷(xiāo)售量的的增加單位邊際際貢獻(xiàn)（2）應(yīng)收賬賬款占用用資金的的應(yīng)計(jì)利利息（機(jī)機(jī)會(huì)成本本）增加加（3）收賬費(fèi)費(fèi)用和壞壞賬損失失的增加加（4）改變信信用期后后的稅

14、前前利潤(rùn)稅前利潤(rùn)潤(rùn)的增加加=收益的增增加應(yīng)應(yīng)收賬款款占用資資金的應(yīng)應(yīng)計(jì)利息息增加收賬費(fèi)費(fèi)用和壞壞賬損失失的增加加改變折扣扣條件政政策分析析例6：接例5，假定公公司在放放寬信用用期的同同時(shí)，為為了吸引引顧客盡盡早付款款，提出出了0.8/30,N/60的現(xiàn)金折折扣條件件，估計(jì)計(jì)會(huì)有一一半的顧顧客（按按60天信用期期所能實(shí)實(shí)現(xiàn)的銷(xiāo)銷(xiāo)售量計(jì)計(jì)）將享享受現(xiàn)金金折扣優(yōu)優(yōu)惠。問(wèn)題：該該公司是是否在放放寬信用用期的同同時(shí)提供供現(xiàn)金折折扣第三節(jié)存存貨貨管理一、存貨貨的定義義存貨是指指企業(yè)在在生產(chǎn)經(jīng)經(jīng)營(yíng)過(guò)程程中為銷(xiāo)銷(xiāo)售或者者耗用而而儲(chǔ)備的的物資，工業(yè)企企業(yè)一般般有三種種存貨，即原材材料、在在產(chǎn)品和和產(chǎn)成品品。二、

15、持有有存貨的的動(dòng)機(jī)保證生產(chǎn)產(chǎn)和銷(xiāo)售售的正常常進(jìn)行；獲取規(guī)模模效益三、存貨貨管理的的目標(biāo)在各種存存貨成本本和存貨貨利益之之間作出出權(quán)衡四、持有有存貨的的成本取得成本本訂貨成本本購(gòu)置成本本儲(chǔ)存成本本缺貨成本本存貨儲(chǔ)備備總成本本:是取得成成本、儲(chǔ)儲(chǔ)存成本本和缺貨貨成本之之和。存存貨管理理的目標(biāo)標(biāo)就是使使存貨儲(chǔ)儲(chǔ)備總成成本最小小。取得成本本固定成本本變動(dòng)成本本1.取得成本本：是指指為取得得某種存存貨而支支出的成成本訂貨成本本：取得得訂單的的成本第一，訂訂貨的固固定成本本。與訂訂貨次數(shù)數(shù)無(wú)關(guān)如如常設(shè)采采購(gòu)機(jī)構(gòu)構(gòu)的基本本開(kāi)支；第二,訂貨變動(dòng)動(dòng)成本。與訂貨貨次數(shù)有有關(guān),如差旅費(fèi)費(fèi)、郵資資等購(gòu)置成本本，即存存

16、貨本身身的價(jià)值值，常用用數(shù)量乘乘單價(jià)表表示因此，取取得成本本=訂貨成本本+購(gòu)置成本本=訂貨固定定成本+訂貨變動(dòng)動(dòng)成本+購(gòu)置成本本TCa= F1+(D/Q)*K+DU式中：TCa取得成本本F1訂貨固定定成本D年需要量量Q每次進(jìn)貨貨量K每次訂貨貨的變動(dòng)動(dòng)成本U單價(jià)儲(chǔ)存成本本：是指企業(yè)業(yè)為保持持存貨而而發(fā)生的的成本，如倉(cāng)儲(chǔ)儲(chǔ)費(fèi)、搬搬運(yùn)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)、占用用資金須須支付的的利息等等。儲(chǔ)存存成本也也可分為為固定成成本和變變動(dòng)成本本兩部分分。前者者與存貨貨數(shù)量的的多少無(wú)無(wú)關(guān)，后后者與存存貨的數(shù)數(shù)量有關(guān)關(guān)。儲(chǔ)存成本本=儲(chǔ)存固定定成本+儲(chǔ)存變動(dòng)動(dòng)成本TCc= F2+ Kc(Q/2)=F2+ MU(Q/2)式中，

17、TCc儲(chǔ)存成本本F2固定儲(chǔ)存存成本Kc單位變動(dòng)動(dòng)儲(chǔ)存成成本（MU）M儲(chǔ)存費(fèi)用用率；U單價(jià)Q/2平均存貨貨量缺貨成本本：是指指由于存存貨儲(chǔ)備備不能滿(mǎn)滿(mǎn)足生產(chǎn)產(chǎn)和銷(xiāo)售售的需要要而造成成的損失失，如停停工損失失、失去去銷(xiāo)售機(jī)機(jī)會(huì)的損損失、經(jīng)經(jīng)營(yíng)信譽(yù)譽(yù)的損失失、緊急急采購(gòu)的的額外開(kāi)開(kāi)支等，用TCs表示。用TC表示存貨貨儲(chǔ)備總總成本，其表達(dá)達(dá)式為：TC=F1+(D/Q)*K+DU+F2+ Kc(Q/2)+TCs 經(jīng)濟(jì)批量量控制是是最基本本的存貨貨定量控控制方法法，其目目的在于于決定進(jìn)進(jìn)貨時(shí)間間和進(jìn)貨貨批量，以使存存貨的總總成本最最低。經(jīng)濟(jì)訂貨貨批量（EconomicOrderingQuantity）平均

18、存貨貨水平時(shí)間存貨量經(jīng)濟(jì)訂貨貨量訂貨周期期五、基本本經(jīng)濟(jì)批批量模型型及其擴(kuò)擴(kuò)展基本經(jīng)濟(jì)濟(jì)批量模模型假設(shè)設(shè)條件企業(yè)能及及時(shí)補(bǔ)充充存貨；集中到貨貨；需求確定定且存貨貨單價(jià)不不變，不不存在現(xiàn)現(xiàn)金折扣扣和數(shù)量量折扣;企業(yè)現(xiàn)金金充足，不存在在缺貨現(xiàn)現(xiàn)象；所需存貨貨市場(chǎng)供供應(yīng)充足足。經(jīng)濟(jì)訂貨貨量及相相關(guān)公式式經(jīng)濟(jì)訂貨貨量每年最佳佳訂貨次次數(shù)年年需求量量/經(jīng)濟(jì)訂貨貨量單位儲(chǔ)存存成本每次訂貨貨的變動(dòng)動(dòng)成本年需求量量*2最佳存貨貨儲(chǔ)備總總成本 最佳訂貨貨周期1/每年最佳佳訂貨次次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨貨量占用用資金經(jīng)濟(jì)訂訂貨量/2單價(jià)例7：某企業(yè)業(yè)每年耗耗用某種種材料3600千克，該該材料單單位成本本10元，單位位儲(chǔ)存成成

19、本為2元，一次次訂貨成成本為25元。問(wèn)題：經(jīng)濟(jì)訂貨貨量每年最佳佳訂貨次次數(shù)最佳存貨貨儲(chǔ)備總總成本最佳訂貨貨周期經(jīng)濟(jì)訂貨貨量占用用資金六、訂貨貨提前期期：一般情況況下，企企業(yè)的訂訂貨不能能做到隨隨用隨時(shí)時(shí)補(bǔ)充，因此企企業(yè)需在在本批存存貨尚未未用完之之前就開(kāi)開(kāi)始訂貨貨。這樣樣，當(dāng)企企業(yè)再次次發(fā)出訂訂貨單時(shí)時(shí)，企業(yè)業(yè)事實(shí)上上尚持有有一定數(shù)數(shù)量的存存貨。這這時(shí)的庫(kù)庫(kù)存量稱(chēng)稱(chēng)為再訂訂貨點(diǎn)。R=L*dR再訂貨點(diǎn)點(diǎn)L交貨時(shí)間間（從訂訂貨日至至到貨日日的時(shí)間間）d平均每日日需用量量在訂貨提提前期，有關(guān)存存貨的經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂貨貨批量、訂貨次次數(shù)、訂訂貨周期期等并無(wú)無(wú)變化。例：企業(yè)業(yè)訂貨日日至到貨貨期的時(shí)時(shí)間為10天，

20、每日日存貨需需要量10千克，那那么：R=L*d=1010=100即企業(yè)在在尚存100千克存貨貨時(shí)就應(yīng)應(yīng)當(dāng)再次次訂貨，等到下下批訂貨貨到達(dá)時(shí)時(shí)（發(fā)出出訂貨單單10天后），原有庫(kù)庫(kù)存剛好好用完。時(shí)間存貨量經(jīng)濟(jì)訂貨貨量L100訂貨提前前期七、存貨貨陸續(xù)供供應(yīng)和使使用基本模型型是假定定存貨一一次性全全部入庫(kù)庫(kù)，存貨貨增加時(shí)時(shí)其存量量變化為為一條垂垂直的線(xiàn)線(xiàn)，事實(shí)實(shí)上個(gè)存存貨可能能陸續(xù)入入庫(kù)，使使存量陸陸續(xù)增加加。設(shè)：（1）每批訂訂貨量為為Q，由于每每日送貨貨量為P，故送貨貨期為Q/P；（2）存貨每每日消耗耗量為d，則送貨貨期內(nèi)的的全部耗耗用量為為dQ/P；由于零零件邊送送邊用，所以每每批送完完時(shí)的最最

21、高庫(kù)存存量為Q-dQ/P，平均庫(kù)庫(kù)存量則則為(Q-dQ/P)/2，存貨陸續(xù)續(xù)供應(yīng)和和使用平均存貨貨水平時(shí)間存貨量最高庫(kù)存存量0送貨期送貨期則與批量量有關(guān)的的總成本本為：TC(Q)=K(D/Q) +Kc(Q-dQ/P)/2Q*=2KDP/Kc(P-d)1/2將Q帶代入上上述TC公式整理理得出存存貨陸續(xù)續(xù)供應(yīng)和和使用的的經(jīng)濟(jì)訂訂貨量總總成本：TC(Q*)=*=2KDKc(1-d/P)1/2例8：某公司司全年需需用B零件3600個(gè)，每日日送貨量量為30件，每日日消耗量量為10件，單價(jià)價(jià)為10元，每次次訂貨費(fèi)費(fèi)用為25元，單位位儲(chǔ)存成成本為2元，求該該公司的的經(jīng)濟(jì)訂訂貨批量量。陸續(xù)供應(yīng)應(yīng)和使用用的經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂貨量量模型還還可以用用于自制制和外零零部件的的選擇決決策。自自制零件件屬于邊邊送邊使使用的情情況，單單位成本本可能較較低，但但每批零零件生產(chǎn)產(chǎn)的生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)備成成本比外外購(gòu)訂貨貨的訂貨貨成本可可能高