信用證欺詐及對策課件

1、“興業(yè)單證”培訓專題之一： 信用證欺詐及對策主講人：林建煌20081108“興業(yè)單證”培訓專題之一： 信用證欺詐及對策引子問：在UCP600框架內，涉及信用證業(yè)務處理，在技術上最重要的兩個問題是什么？2引子問：在UCP600框架內，涉及信用證業(yè)務處理，在技術上最引子(續(xù))備選答案：收付匯？開證行資信？作風？單據(jù)審核？不符點把握？拒付？不符點交涉？信用證機制？3引子(續(xù))備選答案：3內容一、信用證機制二、信用證業(yè)務處理的三原則三、信用證欺詐機制四、信用證欺詐的對策附：案例評析及問答4內容一、信用證機制45一、信用證機制5一、信用證機制信用證機制vs. 信用證安排信用證安排，僅僅是信用證機制的一個

2、部分三角關系：買方/申請人賣方/受益人開證行基礎合同開證申請書信用證安排6信用證機制vs. 信用證安排信用證安排，僅僅是信用證機制的一信用證機制基礎合同：貨物交易為主單據(jù)交易為輔從基礎合同到開證行申請書、信用證安排：以單貨對應為前提開證申請書：單據(jù)交易信用證安排：單據(jù)交易信用證機制基礎合同：基礎合同買賣合同，是出賣人轉移標的物的所有權于買受人，買受人支付價款的合同。最新的國內合同法第一百三十條賣方/受益人基礎合同：要約和承諾交貨/交單付款買方/申請人基礎合同買賣合同，是出賣人轉移標的物的所有權于買受人，買受人信用證安排信用證，是一項單據(jù)交易安排，它構成了開證行承付受益人相符交單的確定承諾。UC

3、P600Art 2受益人開證行開證及通知：單方面承諾交單付款信用證安排信用證，是一項單據(jù)交易安排，它構成了開證行承付受益信用證安排：獨立性和抽象性UCP框架內的兩大基石獨立性：橫向關系，信用證獨立于基礎合同等抽象性：縱向關系，銀行處理的單據(jù)，不處理與單據(jù)有關的貨物、服務、履約行為等信用證安排：獨立性和抽象性UCP框架內的兩大基石信用證安排：獨立性和抽象性（續(xù)一）橫向關系和縱向關系申請書呢？買方/申請人賣方/受益人開證行基礎合同：交貨/付款開證申請書：贖單/付款信用證安排：交單/付款信用證安排：獨立性和抽象性（續(xù)一）橫向關系和縱向關系買方/申獨立性相對獨立性：獨立性是相對的。Article 4(

4、a)：A credit by its nature is a separate transaction from the sale or other contract on which it may be based. Banks are in no way concerned with or bound by such contract, even if any reference whatsoever to it is included in the credit. 就其性質而言，信用證與可能作為其開立基礎的銷售合同或其它合同是相互獨立的交易，即使信用證中含有對此類合同的任何援引，銀行也與

5、該合同無關，且不受其約束。 這已經(jīng)暗含了欺詐例外原則不適用于受益人獨立性相對獨立性：獨立性是相對的。抽象性相對抽象性：抽象性也是相對的。Article 5“信用證Vs. 單據(jù)”：銀行處理的是單據(jù)，而不是單據(jù)可能涉及的貨物、服務或履約行為。Article 34“關于單據(jù)有效性的免責”：銀行對任何單據(jù)的形式、充分性、準確性、內容真實性、虛假性或法律效力，或對單據(jù)中規(guī)定或添加的一般或特殊條件，概不負責；銀行對任何單據(jù)所代表的貨物、服務或其他履約行為的描述、數(shù)量、重量、品質、狀況、包裝、交付、價值或其存在與否，或對發(fā)貨人、承運人、貨運代理人、收貨人、貨物的保險人或其他任何人的誠信與否，作為或不作為、清

6、償能力、履約或資信狀況，也概不負責。抽象性相對抽象性：抽象性也是相對的。單據(jù)審核：表面相符原則由獨立抽象性原則，到表面相符原則Article 14(a)：按指定行事的指定銀行、保兌行（如果有的話）及開證行須審核交單，并僅基于所交單據(jù)，確定其是否在表面上構成相符交單。單據(jù)本身的“表面審核”：不管單據(jù)以外(橫向關系)，也不管單據(jù)背后(縱向關系)。表面相符原則，是獨立抽象性原則在審單領域的體現(xiàn)單據(jù)審核：表面相符原則由獨立抽象性原則，到表面相符原則從信用證的起源說起早期的信用證，是商人信用證現(xiàn)在還有一種商人信用證？銀行信用介入后，就誕生了銀行信用證信用證的本質：以銀行信用嫁接商業(yè)信用下的單據(jù)交易安排銀

7、行信用介入后帶來問題：銀行畢竟不熟悉基礎交易？基礎交易對銀行信用的影響？信用證下銀行信用的保障？從信用證的起源說起早期的信用證，是商人信用證16二、信用證業(yè)務處理的三原則16二、信用證業(yè)務處理的三原則信用證業(yè)務處理三原則“誠信”為前提下，獨立抽象性原則“欺詐”為前提下，欺詐例外原則“善意”為前提下，欺詐例外的“例外”原則信用證業(yè)務處理三原則“誠信”為前提下，獨立抽象性原則適用規(guī)則法律國際公約當?shù)胤桑鹤罡叻ǖ淖钚滤痉ń忉尩诙l：“人民法院審理信用證糾紛案件時，當事人約定適用相關國際慣例或者其他規(guī)定的，從其約定；當事人沒有約定的，適用國際商會跟單信用證統(tǒng)一慣例或者其他相關國際慣例?！盪CPUCP

8、的作用：它是嫁接各國法律的一個橋梁適用規(guī)則法律“誠信” vs. “欺詐”vs. “善意”“誠信”：所謂“誠實”，就是童叟無欺；所謂“信用”，就是有諾必踐“欺詐”：高級漢語大詞典：“欺詐，用狡詐的手段騙人?！泵绹鴤鹘y(tǒng)辭典：“fraud, 欺騙行為，為弄到不公平或不合法的錢財而實行的詐騙?！薄吧埔狻保篟370/R373：不知情、未參與、盡了合理謹慎之責、且已付出合理對價。“誠信” vs. “欺詐”vs. “善意”“誠信”：“誠信”與獨立抽象性原則民法的“誠信”原則，是民法的帝王原則。民法處理的是平等主體之間的關系，包括主體與主體之間的關系，也包括主體與社會之間的關系。誠實信用原則和公序良俗原則，是

9、民法的兩根支柱，它們共同支撐了民法這一座大廈民法的”誠信”原則，是信用證業(yè)務處理默認的一個原則，也是前提性原則，也可以說是第一個原則“誠信”與獨立抽象性原則民法的“誠信”原則，是民法的帝王原則“欺詐”與欺詐例外原則欺詐例外原則：相符交單，可以“抗辯”，包括向法院申請止付令。欺詐的實質性：美國統(tǒng)一商法典code 5：信用證要求發(fā)貨1000件，實際只裝2件。這是實質性欺詐；如果實際裝了998件，這是非實質性欺詐。信用證是一門專業(yè)性很強技術，法院對信用證業(yè)務有時則了解不夠非實質性欺詐下不適用欺詐例外原則：相符交單，必須承付。“欺詐”與欺詐例外原則欺詐例外原則：止付令什么是止付令？顧名思義，即禁止支付

10、的命令。簡明英漢詞典：“injunction, n.命令, 指令, 律禁令(法院強制被告從事或不得從事某項行為的正式命令)?！敝垢叮悍ㄔ好?，針對欺詐方受益人收取貨款的權利。拒付：即拒絕承付或議付，屬UCP意義上的開證行、保兌行、指定銀行等有效銀行的自主行為凍結/查封/扣押：法院命令，分別針對欺詐方受益人的銀行存款等金融資產(chǎn)、實務資產(chǎn)國內無止付令，常以凍結通知書代替。止付令什么是止付令？“善意”與欺詐例外的“例外”原則欺詐下的善意第三方，受保護：ICC曾經(jīng)說：“由于進口商自己不慎選擇了騙子進行交易，詐騙的后果應該自負，不能由不知情的善意第三方承擔”。相符交單，仍得付款，不得“抗辯”。Artic

11、le 7/8(c): 開證行/保兌行償付指定銀行的責任獨立于開證行/保兌行對受益人的責任。 “善意”與欺詐例外的“例外”原則欺詐下的善意第三方，受保護：善意第三方：指定銀行和匯票持票人 在UCP框架內，正當議付或承付的指定銀行，是善意第三方。直接信用證vs. 間接信用證在法律框架內，跟單信用證下匯票的正當持票人，是善意第三方。帶匯票信用證vs. 不帶匯票信用證信用證類型的選擇：即期信用證vs. 遠期信用證善意第三方：指定銀行和匯票持票人 在UCP框架內，正當議付或付款保函/備用證+出口托收押匯案案情：基礎合同規(guī)定，以付款保函/備用證結算貨款。信用證規(guī)定：受益人聲明(“申請人未到期付款”)。分析

12、：備用信用證與商業(yè)信用證不同？備用信用證不能直接用于結算貨款。直接結算貨款只能是托收、匯款 備用信用證下帶托收的押匯，不受欺詐例外的“例外”原則的保護。付款保函/備用證+出口托收押匯案案情：海拉爾中院判決款項讓渡案案情：2001年，工行滿洲里分行向香港一公司開立一可自由議付信用證，無匯票，要求鐵路運單。受益人向指定銀行荷蘭銀行交單，荷蘭銀行給開證行的寄單面函上表明：該款項已經(jīng)讓渡給富通銀行，款項必須僅匯入該行賬戶。提貨時發(fā)現(xiàn)鐵路公司未簽發(fā)該運單。判決：富通銀行不是議付行，不適用于欺詐例外的“例外”原則海拉爾中院判決款項讓渡案案情：2001年，工行滿洲里分行向香海拉爾中院判決款項讓渡案(續(xù))款項

13、讓渡不同于信用證轉讓？Article 39: 信用證未注明可轉讓，并不影響受益人根據(jù)所適用的法律規(guī)定，將該信用證項下其可能有權或可能將成為有權獲得的款項讓渡給他人的權利。本條只涉及款項的讓渡，而不涉及在信用證項下進行履行行為的權力讓渡?？铐椬尪刹煌谧h付：開證行在信用證下對指定銀行的指定委托信用證下款項讓渡的受讓人不是善意第三方，它的權利不優(yōu)于讓渡人海拉爾中院判決款項讓渡案(續(xù))款項讓渡不同于信用證轉讓？28三、信用證欺詐機制28三、信用證欺詐機制信用證欺詐機制信用證欺詐機制：受害方/被欺詐方、得益方/欺詐方欺詐的事實信用證欺詐事實之一：單貨未必對應信用證欺詐事實之二：款單未必對流信用證欺詐機

14、制信用證欺詐機制：信用證安排的缺陷之一信用證，是一項單據(jù)交易安排，它構成了開證行承付受益人相符交單的確定承諾。UCP600Art 2信用證安排的缺陷之一信用證，是一項單據(jù)交易安排，它構成了開證信用證欺詐事實之一：單貨未必對應款單對流：受害方被拒：受益人指定銀行開證行受害方付款：指定銀行開證行申請人單貨沒有對應：得益方控制貨物最基本的表現(xiàn)形式：有單無貨信用證欺詐事實之一：單貨未必對應款單對流：提單vs. 名畫“提單，代表著其表面所載明貨物的所有權，持有提單就意味著擁有貨物的所有權。因而提單被認為與名畫同樣價值不菲。”“提單，是一把打開浮動金庫的鑰匙，而偽造鑰匙會比偽造名畫容易得多”反金融欺詐與金

15、融詐騙，中國檢察出版社，1995提單vs. 名畫“提單，代表著其表面所載明貨物的所有權，持有信用證欺詐的類型之：受害方被拒受害方被拒：受害方：受益人指定銀行開證行得益方：買方/申請人控制貨物有單無貨：貨物真實已被買方/申請人控制或提走信用證欺詐的類型之：受害方被拒受害方被拒：信用證欺詐的類型之二：受害方付款受害方付款：受害方：指定銀行開證行申請人得益方：賣方/受益人控制貨物有單無貨：貨物不實貨已被賣方/受益人控制信用證欺詐的類型之二：受害方付款受害方付款：信用證欺詐的類型之三：買賣雙方合謀買賣雙方合謀：受害方：開證行或指定銀行嚴格地說，介入融資的所有銀行都可能成為受害方得益方：買方/申請人和賣

16、方/受益人有單無貨：貨已被買方/申請人和賣方/受益人合謀控制信用證欺詐的類型之三：買賣雙方合謀買賣雙方合謀：信用證安排的缺陷之二從基礎合同到開證行申請書、信用證安排：以單貨對應為前提.買方/申請人賣方/受益人開證行基礎合同：交貨/付款 開證申請書：贖單/付款信用證安排： 交單/付款信用證安排的缺陷之二從基礎合同到開證行申請書、信用證安排：以信用證欺詐機制之二：款單未必對流單貨對應：受害方收款落空：受益人指定銀行開證行款單沒有對流：信用證的軟條款假證和假承兌信用證轉讓信用證欺詐機制之二：款單未必對流單貨對應：信用證的軟條款幾種軟條款：1、信用證須經(jīng)開證行另行通知后，方可生效。2、在信用中規(guī)定必須

17、取得進口國政府批準進口的證書, 付款條件方生效。3、要求提交進口國檢驗機構之檢驗證書。4、要求提交開證申請人授權者出具的檢驗證書。5、在信用證中載有信托收據(jù)條款, 允許進口商先借單提貨, 待檢驗合格后, 由進口商向銀行提交該種檢驗證書付款。信用證的軟條款幾種軟條款：信用證的軟條款(續(xù))什么是信用證的軟條款？信用證中，帶有一些條款，會使得開證行的確定性承諾（“硬承諾），變得“不確定”（軟承諾）；從而使得不可撤銷信用證，變得“可撤銷”。信用證的軟條款的本意在于買方控制了信用證-付款的依據(jù)。不破壞款單對流信用證的軟條款(續(xù))什么是信用證的軟條款？湖南一公司被騙579萬元案湖南一公司經(jīng)人介紹與香港“來

18、福行”相識并簽訂出口3000噸鑄鐵井蓋材料的合同，賣方向擔保人廣東一塑料廠支付擔保費人民幣72萬元，條件為擔保買方按合同約定時間開出信用證，受益人收到后擔保責任解除。先是沒有按時開證，到收到開立的信用證后，發(fā)現(xiàn)申請人變了且無地址，其中有一個軟條款“受益人需待收到開證申請人指明船只的裝運通知后才能裝船?！狈唇鹑谄墼p與金融詐騙，中國檢察出版社，1995湖南一公司被騙579萬元案湖南一公司經(jīng)人介紹與香港“來福行”湖南一公司被騙579萬元案(續(xù))申請人無地址，通過來福行聯(lián)系聯(lián)系上了既不派人驗貨，也不派船，又不回答受益人到信用證過效期后申請人才派人來港口驗貨，并故意挑剔貨物質量有問題不要貨。損失共579

19、萬元，其中擔保費72萬元，貨殘損失305萬元等反金融欺詐與金融詐騙，中國檢察出版社，1995湖南一公司被騙579萬元案(續(xù))申請人無地址，通過來福行聯(lián)系假證與假承兌什么是假證？假證破壞款單對流，可能導致錢貨兩空假證用于詐騙的目的主要有以下幾方面：有關合約列出的賣方預付傭金、定金等條款，支付時間規(guī)定在出口商收到信用證后立即支付用以貼現(xiàn)或貸款等方面的融資騙取出口商貨物用假證騙取開立另外的信用證等。 反金融欺詐與金融詐騙，中國檢察出版社，1995假證與假承兌什么是假證？烏克蘭銀行假證案2007年，烏克蘭MARINE TRANSPORT BANK, ODESA (SWIFT：MTBAUA2D）用swi

20、ft MT99加歐洲一大銀行密押格式向廣東發(fā)展銀行轉發(fā)一份信用證，顯示的開證行為NOVO BANK LIMITED,UK。通知行核實密押后通知信用證。受益人向廣東發(fā)展銀行交單后沒有任何回音，貨物被提走。后查明英國根本沒有NOVO BANK LIMITED,UK，俄羅斯的NOVO BANK LIMITED在境外并沒有任何分支機構。烏克蘭銀行假證案2007年，烏克蘭MARINE TRANSP信用證轉讓什么是信用證轉讓？轉讓了什么？轉讓了兌用信用證的權利可轉讓信用證（母證）已轉讓信用證（子證）第二受益人開證行指定銀行轉讓行指定/母證轉讓/子證第一受益人信用證轉讓什么是信用證轉讓？第二受益人開證行指定

21、銀行指定/母信用證轉讓(續(xù))風險：轉讓行變更條款對于實際供貨方而言，具有“輾轉收款”的風險“收到開證行款項后付款” 對于實際用貨方而言,具有“輾轉供貨和交單”的風險對策：對于開證行：選擇可靠的第一受益人、轉讓行對于第二受益人：選擇可靠的第一受益人、轉讓行信用證轉讓(續(xù))風險：信用證轉讓變更條款案德國某銀行開立一可轉讓信用證，適用UCP500. 轉讓行為某外資銀行上海分行。第二受益人為深圳某股份有限公司。信用證要求的單據(jù)之一為信用證申請人MTL公司出具的證明函，對申請人收到的貨物數(shù)量及質量表示確認，證明函必須按照所附樣本出具。第一受益人稱自己會從MTL公司得到該單據(jù)，故要求轉讓行轉證時不向第二受

22、益人要求該單據(jù)。轉讓行照此辦理了轉讓，但加入了“收到開證行款項后付款”的條件。后第一受益人因與MTL公司產(chǎn)生了糾紛，MTL公司未出具該單據(jù)。第二受益人交單符合已轉讓證的要求，但第一受益人未能提交MTL公司的證明，轉讓行將單據(jù)寄開證行。開證行因缺少該單據(jù)拒付，致使第二受益人180萬美元未能收匯。信用證轉讓變更條款案德國某銀行開立一可轉讓信用證，適用UCP信用證轉讓變更條款案(續(xù))第二受益人起訴轉讓行，要求其承擔該拒付款項及利息。轉讓行敗訴，法院判決其賠償?shù)诙芤嫒松鲜鰮p失及利息。判決理由為：UCP500第48條H款允許改變的內容不包括刪除該證明函。轉讓行沒有按照規(guī)定履行義務，致使第二受益人失去提

23、交原證規(guī)定單據(jù)的可能性。轉讓行的行為明顯不符合國際慣例，存在過錯，且成為第二受益人無法獲得款項的唯一障礙，其行為與第二受益人未能獲得信用證項下款項之間具有直接因果關系。信用證轉讓變更條款案(續(xù))第二受益人起訴轉讓行，要求其承擔該第一、二、三部分小結信用證適用規(guī)則？信用證業(yè)務處理三原則？信用證欺詐事由之一及三情形？信用證欺詐事由之二及幾種情形？第一、二、三部分小結信用證適用規(guī)則？49四、信用證欺詐的對策49四、信用證欺詐的對策信用證欺詐的對策對策的關鍵點：確保單貨對應確保款單對流信用證欺詐的對策對策的關鍵點：信用證欺詐的對策(續(xù)一)假證對策通知行的規(guī)范操作：表面真實性和表面準確性、同一城市交換轉

24、通知信開信用證、通知行變更條款避免直寄信開信用證避免憑副本信用證出單假承兌與此類似信用證轉讓：變更轉讓條款，嚴格按慣例行事對于開證行：選擇可靠的第一受益人、轉讓行對于第二受益人：選擇可靠的第一受益人、轉讓行信用證欺詐的對策(續(xù)一)假證對策信用證欺詐的對策(續(xù)二)確保單貨對應的對策基本形式：B/L：貨隨單走，對買賣雙方都是公平的對策的幾種情形貨代提單-FBL：買賣雙方均可控制租船合同提單及假單：買賣雙方均可控制1/3 B/L：買賣雙方均可控制集裝箱運輸：賣方控制非B/L：可能是買方控制，也可能是賣方控制信用證欺詐的對策(續(xù)二)確保單貨對應的對策基本形式：FBL貨代提單運輸：注：以國際海運為例。運

25、輸單據(jù)上的當事人：托運人和承運人，也稱合同托運人和合同承運人無船承運人和有船承運人什么是無船承運人？海運條例第七條第二款：“無船承運業(yè)務，是指無船承運業(yè)務經(jīng)營者以承運人身份接受托運人的貨載，簽發(fā)自己的提單或者其他運輸單證，向托運人收取運費，通過國際船舶經(jīng)營者完成國際海上貨物運輸，承擔承運人責任的國際海上運輸經(jīng)營活動?！盕BL貨代提單運輸：注：以國際海運為例。FBL貨代提單（續(xù)一）運輸單據(jù)的關系人：貨方關系人：發(fā)貨人、收貨人、如有持單人。發(fā)貨人，也常稱為實際托運人、貨方代理（簡稱“貨代”）船方關系人：實際承運人、承運人代理或稱船方代理（簡稱“船代”）。什么是貨代?國際貨物代理協(xié)會聯(lián)合會(FIAT

26、A)：“貨運代理，是根據(jù)客戶的指示，為客戶的利益而攬取貨物的人，其本人并非承運人。貨代也可以依據(jù)這些條件，從事與運輸合同有關的活動，如儲貨、報關、驗收、收款?！盕BL貨代提單（續(xù)一）運輸單據(jù)的關系人：FBL貨代提單（續(xù)二）FBL的產(chǎn)生：BL/FCR/FBL/MBL客戶-船公司：BL（SWB/CR略）客戶-貨代-船公司：FCR-BL此時貨代可以為船公司代理客戶-無船承運人-船公司：BL1-BL2客戶-貨代行無船承運人之實-船公司：FBL-MBL此時貨代和無船承運人合而為一這種情況，貨代/無船承運人的收入中，既有傭金，又有運費FBL貨代提單（續(xù)二）FBL的產(chǎn)生：BL/FCR/FBL/FBL貨代提單

27、（續(xù)三）貨代公司以貨代之名行無船承運人之實簽署提單：FBL貨代與客戶合謀賣方與貨代合謀，騙買方：進口垃圾買方與貨代合謀，騙賣方：錢貨兩空無船承運人的資信靠保證金管理船公司與之不同，資信靠實物資產(chǎn)自已所有或經(jīng)營的船來證明對策：有實力、有信譽的無船承運人FBL貨代提單（續(xù)三）貨代公司以貨代之名行無船承運人之實簽Charter Party BL租船合同提單什么是租船合同提單?顯示受租船合同約束條款，即“并入條款”租船及租船運輸：承運人船舶的來源：自已所有和光租經(jīng)營承運人的運輸服務：班輪運輸和租船運輸Charter Party BL租船合同提單什么是租船合同Charter Party BL租船合同提單

28、(續(xù))風險點：誰租船誰就可以控制貨物。這一點與FBL相似運費及留置權條款對策：選擇有實力、有信譽的船東，了解租船合同假單與此類似：假提單和假檢驗證Charter Party BL租船合同提單(續(xù))風險點：賣方和船東共同偽造租船提單案1985年，英國倫敦基地貿(mào)易公司向孟加拉一家貿(mào)易公司以CFR價供應160萬美元的白糖，孟加拉貿(mào)公司支付了信用證下貨款。由于CFR價成交，租船由倫敦公司負責，該公司根本沒有去租什么船，因為他手中無貨，只想騙錢，最后找到巴塞羅那一家船舶經(jīng)紀公司付給所謂6000美元的租金便買了一套假提單，憑此假提單順利獲得信用證下160萬美元巨款，而后逃之夭夭。意大利的拉.斯佩比LA S

29、PEZIA地區(qū)曾經(jīng)是提單造假的多發(fā)地，一度成為國際海事欺詐的中心。反金融欺詐與金融詐騙，中國檢察出版社，1995賣方和船東共同偽造租船提單案1985年，英國倫敦基地貿(mào)易公司集裝箱運輸什么是集裝箱運輸?整箱裝的情況下，承運人提供集裝箱，由發(fā)貨人自行裝箱、計數(shù)，并加海關鉛封。承運人批注貨物內容并不知情條款，即“內容不知”條款。 風險點：發(fā)貨人控制貨物對策：公認第三方的檢驗證集裝箱運輸什么是集裝箱運輸?孟加拉國集裝箱垃圾詐騙案孟加拉國商人從英國PM公司進口一批二手設備，貨到目的港后，集裝箱里裝的是垃圾，損失30萬英鎊。英國倫敦有關法院對此案進行了審理，判處當事人PM公司所有人4年監(jiān)禁，勒令其7年內不

30、能符公司總裁。反金融欺詐與金融詐騙，中國檢察出版社，1995孟加拉國集裝箱垃圾詐騙案孟加拉國商人從英國PM公司進口一批二1/3提單什么是1/3提單？1/3提單由受益人在證外直寄申請人風險點：證外1/3提單，寄了，還是沒寄？證內2/3提單，不完全代表貨權對策：收貨人：開證行或憑開證行指示1/3提單什么是1/3提單？非提單：運單、貨物收據(jù)等運單運單不同于提單，不能憑以提貨掌握正本運單，可以控制停運權貨物收據(jù)等買方或買方指定人收貨，從而控制貨物運單對策收貨人：開證行非提單：運單、貨物收據(jù)等運單第四部分小結對策的關鍵點是什么？對策的本質，在于確保單證本身必須滿足功能。信用證，是確定的付款承諾提單代表貨

31、權第四部分小結對策的關鍵點是什么？65附：案例評析及問答？65附：案例評析及問答？大宗貨物信用證融資套現(xiàn)案基礎交易：貿(mào)易商一般在倫敦交易所用混合定單買了一噸銅，同一時間在上海交易所做套期保值，鎖定銅的差價，這樣價格風險就可以規(guī)避。資料來自：商務部研究院研究員梅新育此前承擔的一項利用外貿(mào)渠道套現(xiàn)的課題研究。大宗貨物信用證融資套現(xiàn)案基礎交易：貿(mào)易商一般在倫敦交易所用混交貨脫手與信用證付款銅從產(chǎn)地啟運，從下訂單、訂購到運到中國上岸一般在一個月后上岸。通常都是一個月之內，等于他在國內拿到銅的現(xiàn)貨。銅的現(xiàn)貨和期貨是高速流動性的市場，他可以迅速把銅拋售出去，回收貨款。 與此同時，貿(mào)易商都會從銀行開180天

32、、六個月的信用證。交貨脫手與信用證付款銅從產(chǎn)地啟運，從下訂單、訂購到運到中國上利用時間差套現(xiàn)交貨脫手與信用證期限差：五個月這筆銅的貨款就等于是他獲得的融資。比如：說一噸銅6萬元，他就等于拿到了一筆6萬元的融資，1000噸就是6000萬，等到180天期限將滿的時候，他拿人民幣兌換、購買美元。如果信用證再次期滿，再開一個信用證，這就成為長期的融資了。利用時間差套現(xiàn)交貨脫手與信用證期限差：五個月套現(xiàn)相伴而來的套匯這六個月時間，美元兌人民幣匯率已經(jīng)下跌了幾個百分點，這樣他只要用相對少的人民幣本金就可以兌換同樣多的美元，并及時償還開信用證的銀行。所以他里面可以獲得一筆匯兌的收益。而在過去三年人民幣匯率持續(xù)上漲。套現(xiàn)相伴而來的套匯這六個月時間，美元兌人民幣匯率已經(jīng)下跌了幾套現(xiàn)資金的去向而更重要的是，進入2006年之后，由于中國資產(chǎn)價格的全面飆升，尤其是股市的全面飄紅，讓這些短期套現(xiàn)資金有了極佳的游走通道。進入2007年后，由于國