中小企業(yè)融資渠道存在的問題

中小企業(yè)融資渠道存在的問題中小企業(yè)融資渠道存在的問題中小企業(yè)融資渠道存在的問題資料僅供參考文件編號：2022年4月中小企業(yè)融資渠道存在的問題版本號：A修改號：1頁次：1.0審核：批準:發(fā)布日期：中小企業(yè)融資渠道存在的問題(一)融資渠道狹窄中小企業(yè)的融資較多地集中于來自銀行的間接融資，只有少數(shù)的融資來源于直接融資。我國對中小企業(yè)上市融資的條件設置較高，一般的中小企業(yè)很難達到上市的標準，而中小企業(yè)自有資金比較缺乏，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。商業(yè)銀行出于自身利益的考慮，很少向中小企業(yè)提供長期性融資中小企業(yè)為了滿足長期資金周轉(zhuǎn)的需要不得不采取“短期貸款，多玫周轉(zhuǎn)”的辦法，從而增加了企業(yè)的融資成本。因此，中小企業(yè)的發(fā)展主要依耪內(nèi)部融資和銀行貸款的方式進行融資，融資渠道的狹窄、單制約了企業(yè)的快速發(fā)展。（二）融資結(jié)構(gòu)不合理在中小企業(yè)主要依賴內(nèi)部融資和向銀行借款融資的情況下，各種融資方式?jīng)]有達到一個科學臺理的比例結(jié)構(gòu)，形成了結(jié)構(gòu)性失衡。如中小企業(yè)向銀行貸款時，由于銀行不能提供長期信貸，所以針對銀行融資主要解決短期流動性短缺的問題。但是在現(xiàn)實中，中小企業(yè)最迫切需要的是用來進行中長期投資發(fā)展的中長期資金。單從銀行貸款融資方面中小企業(yè)難以得到發(fā)展急需的中長期資金，而其他融資渠遘也難以提供其發(fā)展需要的資金，所以我國的中小企業(yè)普遍缺乏長期穩(wěn)定的資金來源，嚴重的還會導致企業(yè)在經(jīng)營中由于資金鏈的斷裂而破產(chǎn)。(三)融資成本過高融資成本是指企業(yè)取得和占有資金的代價，包括籌資費用和用資費用，前者是指企業(yè)在資金籌集過程中發(fā)生的各種費用，后者是指企業(yè)困使用資金而向資金提供者支付的報酬。由于中小企業(yè)融資渠道的狹窄單一和融資結(jié)構(gòu)的不合理，使得中小企業(yè)融資只能借助于銀行和內(nèi)源融資，在融資時無法根據(jù)自己的經(jīng)營特點選擇適合自己資盒需求的融資方式；并且由于在向銀行借款過程中的手續(xù)問題，使得借款過程時間過長，而且部分企業(yè)還要面臨高額的招待費用，因此在資金供給與資金需求間的融資的結(jié)構(gòu)性失衡，決定了中小企業(yè)融資的融資成本高。中小企業(yè)融資渠道不暢的原因中小企業(yè)融資渠道不暢使得企業(yè)普遍融資困難，造成當前這種困境的原因很多。文章認為主要表現(xiàn)在以下幾個方面：(一)中小企業(yè)自身素質(zhì)不高中小企業(yè)很難從金融機構(gòu)貸到款其主要原因之一是中小企業(yè)自身素質(zhì)不高，資信度差：首先，表現(xiàn)在中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力較低，缺乏競爭力，市場風險高。中小企業(yè)由于創(chuàng)新投八少，缺乏相應的技術(shù)人才，拄術(shù)創(chuàng)新能力明顯不足。其次，中小企業(yè)大多采用私人制和臺伙制，管理水平落后，經(jīng)營風險高。再次，中小企業(yè)財務制度不規(guī)范，特別是在財務核算方面隨意性大，普遍存在財務核算不真實的情況增加了銀行和投資方的投資風險。最后，部分中小企業(yè)短期行為傾向嚴重，信用狀況較差，使得中小企業(yè)整體信用環(huán)境惡化，加重了中小企業(yè)融資的困難。中小企業(yè)的有效擔保和抵押物也相對匱乏，有效擔保和抵押不僅能減低借款人道德風險發(fā)生的概率也可大幅度降低銀行向中小企業(yè)貸款的綜臺成本。因此，要求提供有效擔保和抵押，是銀行向中小企業(yè)提供貸款的必要前提條件，由于我國大多中小企業(yè)的固定資產(chǎn)較少、土地房屋等抵押物不足，在現(xiàn)行的法律制度不完善、社會信用體系尚未建立的背景下，中小企業(yè)很難從銀行獲得足量的貸款。(二)金融支持體系不健全凡是中小企業(yè)發(fā)展迅速的國家（比如美國、德國、日本等)，都具有比較健全的金融支持體系，以保證中小企業(yè)發(fā)展所需資金。如德國、日本兩國設立了專門為申小企業(yè)提供信貸資金的政策性金融機構(gòu)，這些金融機構(gòu)各自嚴格分工合作，從而保護不同類型的中小企業(yè)獲得充足的發(fā)展資金。目前在我國金融組織體系中缺乏專門為中小企業(yè)融資服務的政策性銀行。雖然我國有數(shù)量眾多的中小商業(yè)銀行，但由于他們沒有得到政策性融資權(quán)，自身問題尚未解決，無法滿足中小企業(yè)的貸款需求。政府對中小企業(yè)扶持力度不夠長期以來，我國政府在政策、資金、技術(shù)、人員等方面對大型企業(yè)特別關(guān)注并大力支持，而對中小企業(yè)的發(fā)展不夠重視。因此，大多數(shù)金融機構(gòu)都將主要精力放在了大型企業(yè)項目上，久而久之，為中小型企業(yè)服務的金融機構(gòu)越來越少。同時，我國現(xiàn)行的金融體制也不利于中小企業(yè)，政府部門仍然保留著計劃經(jīng)濟的觀念，長期以來，國家的扶持政策一直向大企業(yè)傾斜。盡管近年來國家政策有所改變，但并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化。(四)缺乏完善法律法規(guī)的支持保障我國對中小企業(yè)立法不規(guī)范并且法律執(zhí)行環(huán)境差。一是中小企業(yè)立法不規(guī)范，我國目前針對企業(yè)還是按行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定政策法規(guī)，缺乏一部統(tǒng)一規(guī)范的中小企業(yè)立法，造成了不同所有制性質(zhì)的中小企業(yè)法律地位和權(quán)利的不平等。二是法律執(zhí)行環(huán)境比較差，一些地方政府為了自身局部利益，默許企業(yè)逃避銀行債務，有關(guān)法律對銀行債權(quán)的保護能力還不夠，加刷了金融機構(gòu)的恐貸和惜貸心理。（五)壘融機構(gòu)對申m企業(yè)有信貸岐視以銀行為代表的金融機構(gòu)從規(guī)避風險、提高經(jīng)濟效益的角度出發(fā)，不愿意給中小企業(yè)，尤其是中小民營企業(yè)發(fā)放貸款。我國銀行目前是以口大商業(yè)銀行為主體，這些商業(yè)銀行由于規(guī)模大，機構(gòu)多，審批程序固定，分攤在每一筆信貸業(yè)務的固定成本幾乎是不變的，而貸款收益卻隨金額、利率的變化而變化，因此，從成本收益的考慮，這些商業(yè)銀行自然傾向于大客戶、大金額的貸款業(yè)務。另外，從銀行信貸業(yè)務操作流程上看，傳統(tǒng)的信貸體系主要是為大客戶的長期大額信貸業(yè)務而設計的，這樣的信貸業(yè)務也很難滿足中小企業(yè)短期、小額、次數(shù)多的貸款要求．拓寬中小企業(yè)融資渠道的對策造成中小企業(yè)當前融賚困境的原因很多，破解這個難題也是一個復雜的系統(tǒng)工程，需要從中小企業(yè)、政府和銀行等多方面的努力和綜臺協(xié)調(diào)，共同構(gòu)建有效的、多層次的融資渠道。(一)提高中小企業(yè)自身的素質(zhì)中小企業(yè)要獲得投資人和商業(yè)銀行的資金支持，增強自身信用、提高自身實力是關(guān)鍵。首先，中小企業(yè)要改變家族制企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)權(quán)不清的狀況，積極穩(wěn)妥地推進企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革，明晰企業(yè)的產(chǎn)權(quán)。只有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰，經(jīng)營者才能對自己的行為和企業(yè)未來的發(fā)展負責，企業(yè)的信用才能真正建立起來。其次，中小企業(yè)要樹立良好的企業(yè)法人形象，按時清償銀行的債務和應付款項，杜絕不良信用記錄，提高企業(yè)的信譽程度。第三，中小企業(yè)要提高財務管理水平，完善財務制度，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。第四，中小企業(yè)要加強企業(yè)內(nèi)部管理，加強與金融機構(gòu)的聯(lián)系，建立蠱好的銀企關(guān)系，要積極參加政府部門組織的銀企對接活動，擴大了解，增進互信，求得接贏。第五，中小企業(yè)要更新觀念，大力提高經(jīng)營管理水平，提高企業(yè)的競爭力。(二）完善中小企業(yè)信用擔保體系中小企業(yè)融資難，關(guān)鍵是貸款擔保難，要完善和細化支持中小企業(yè)的信貸管理制度，建立適應中小企業(yè)特點的信用評估、援信以廈貸款審批制度。要建立擔保機構(gòu)的資本補充機制，吸收社會資本進入，鼓勵大企業(yè)、大公司參股、壯大擔保公司實力，提高擔保公司支持中小企業(yè)的能力。政府在有條件的情況下，加大對擔保公司的投人，以增加民間資本參與擔保平臺建設的信心，建立中小企業(yè)融資擔?；穑龠M擔保機構(gòu)健全制度，提高信用度，降低經(jīng)營風險，提高擔保資金的放大倍數(shù)。(三）發(fā)展地萬性中十畚融機構(gòu)要在現(xiàn)有金融體系中建立和完善一套高度專業(yè)化的中小企業(yè)融資服務體系。地方性金融機構(gòu)是支持地方中小企業(yè)的主力軍，加快中小金融機構(gòu)的建立，大力發(fā)展為中小企業(yè)服務的地方性中小金融機構(gòu)，可以有效的拓寬中小企業(yè)的融資渠道。地方性中小金融機構(gòu)相對比較了解地方基層，能夠利用當?shù)氐男畔⒄莆毡镜刂行∑髽I(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，這樣地方性中小金融機構(gòu)在為中小企業(yè)提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優(yōu)勢。(四)加強法律法規(guī)的建設政府應建立健全為中小企業(yè)服務的法律法規(guī)體系，在現(xiàn)有的法律、法規(guī)基礎上，進一步推出《中小企業(yè)扶持法》、《民營企業(yè)法》、《私營企業(yè)法》、《個體經(jīng)營戶法》等，規(guī)定相關(guān)企業(yè)的設立、終止以及外部聯(lián)系，明確企業(yè)的權(quán)利、義務和責任，使企業(yè)運作時有法可依。同時，還要修訂目前的財政、稅收、金融政策，鼓勵有實力的中小企業(yè)參與政府支出預算項目的競爭．在稅收上，實行視同仁的稅收優(yōu)惠等政策，減輕中小企業(yè)負擔。在金融上，針對中小企業(yè)制定專門的信用制度，以及為支持中小企業(yè)融資提供方便的金融創(chuàng)新機制?！段?充分發(fā)揮商業(yè)銀行的融資作用商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資當中發(fā)揮著非常重要的作用，國此要充分發(fā)揮商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資中的作用。商業(yè)銀行在面向中小企業(yè)融資時應逐步完善三項機制：一是建立高效的審批機制。商業(yè)銀行必須轉(zhuǎn)變管理機制，要調(diào)整管理的流程，減少審批的環(huán)節(jié)，簡化審批程序，放低門檻，這樣才能適應中小企業(yè)對信貸資金短、平、快的要求。在這方面，商業(yè)銀行可建立專營的中小企業(yè)服務部門，專門負責中小企業(yè)貸款的批量審批。二是建立有效的激勵機制。商業(yè)銀行要為中小企業(yè)提供金融服務的信貸人員、管理人員制定特殊的激勵