財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第34號(hào)金融商品之會(huì)計(jì)處理課件

財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第34號(hào)

金融商品之會(huì)計(jì)處理臺(tái)北大學(xué)會(huì)計(jì)系張仲岳1財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第34號(hào)

金融商品之會(huì)計(jì)處理1公報(bào)訂定緣由以公平價(jià)值法(FairValue,FV)認(rèn)列金融商品乃全球會(huì)計(jì)潮流衍生性金融商品若不以公平價(jià)值評(píng)價(jià)，有下列問(wèn)題:資產(chǎn)負(fù)債表外融資不當(dāng)將損失遞延過(guò)早認(rèn)列利益揭露不足2公報(bào)訂定緣由以公平價(jià)值法(FairValue,FV)認(rèn)列金融商品會(huì)計(jì)之演進(jìn)軌跡先要求揭露，後制定會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則美國(guó)FASB115(1993)--首開(kāi)公平價(jià)值法之先河FASB107(1991)及FASB119(1994)FASB133(1998)及FASB138(1999)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)IASB32(1996，2004修訂)IASB39(2000，2005修訂)臺(tái)灣第27號(hào)公報(bào)「金融商品之揭露」(1997)註:新發(fā)布(2005.6.23)第36號(hào)公報(bào)「金融商品之表達(dá)及揭露」將取代第27號(hào)公報(bào)第34號(hào)公報(bào)「金融商品之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」(2003首次，2005修正)3金融商品會(huì)計(jì)之演進(jìn)軌跡先要求揭露，後制定會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則3適用本公報(bào)之金融商品含金融資產(chǎn)及負(fù)債金融商品可依性質(zhì)劃分為權(quán)益商品債券商品衍生性金融商品混合商品4適用本公報(bào)之金融商品含金融資產(chǎn)及負(fù)債4衍生性商品定義1.有標(biāo)的(underlying)且[有名目數(shù)量(notionalamount)或付款條件]2.零或小額期初投資3.未來(lái)交割5衍生性商品定義1.有標(biāo)的(underlying)2.零或小額衍生性商品—例子臺(tái)指選擇權(quán)、外匯選擇權(quán)(option)利率上限(cap)、利率下限(floor)、利率上下限(collar)交換選擇權(quán)(swaption)遠(yuǎn)匯(forwards)期貨(futures)利率交換(swap)6衍生性商品—例子臺(tái)指選擇權(quán)、外匯選擇權(quán)(option)6非金融項(xiàng)目之合約(石油、玉米等)購(gòu)買(mǎi)或出售非金融項(xiàng)目之合約，若得以現(xiàn)金或其他金融商品淨(jìng)額交割者，視為金融商品，適用本公報(bào)之規(guī)定。但若合約之訂定係因應(yīng)企業(yè)預(yù)期購(gòu)買(mǎi)、出售或使用之需求，其目的在於收取或交付非金融項(xiàng)目者，則不適用本公報(bào)。討論個(gè)案：中油、正義食品

7非金融項(xiàng)目之合約(石油、玉米等)購(gòu)買(mǎi)或出售非金融項(xiàng)目之合約，混合商品(連動(dòng)式商品、結(jié)構(gòu)式商品均屬之)混合商品可包括主契約(hostcontract)及嵌入式衍生性金融商品(embeddedderivative)包含在混合商品中之衍生性商品稱(chēng)為嵌入式衍生性商品。嵌入式衍生性商品其主契約之部分或全部之現(xiàn)金流量，將隨特定利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、信用等級(jí)、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)或其他變數(shù)之變動(dòng)而調(diào)整。

8混合商品(連動(dòng)式商品、結(jié)構(gòu)式商品均屬之)混合商品可包括主契約不適用本公報(bào)之金融商品(1) 採(cǎi)權(quán)益法評(píng)價(jià)之長(zhǎng)期股權(quán)投資。(2) 租賃產(chǎn)生之權(quán)利及義務(wù)。(3) 退休金(4) 保險(xiǎn)合約產(chǎn)生之權(quán)利及義務(wù)。但嵌入於保險(xiǎn)合約之衍生性商品，應(yīng)適用本公報(bào)之規(guī)定。(5) 企業(yè)發(fā)行之權(quán)益商品，包含被分類(lèi)為該企業(yè)業(yè)主權(quán)益之選擇權(quán)、認(rèn)股權(quán)及其他金融商品。但持有者對(duì)此類(lèi)商品之處理仍適用本公報(bào)之規(guī)定。(6) 財(cái)務(wù)保證負(fù)債。但若財(cái)務(wù)保證合約之支付金額係決定於特定變數(shù)(如信用等級(jí)等)之變動(dòng)，例如利率、匯率、證券價(jià)格、仍應(yīng)依照本公報(bào)之規(guī)定處理。(7) 企業(yè)合併所產(chǎn)生之或有價(jià)金。(8) 企業(yè)合併雙方訂定，於未來(lái)購(gòu)買(mǎi)或出售收購(gòu)標(biāo)的之合約(9) 以股份作為交付對(duì)價(jià)之合約及義務(wù)(10)原始產(chǎn)生之放款及應(yīng)收款。9不適用本公報(bào)之金融商品(1) 採(cǎi)權(quán)益法評(píng)價(jià)之長(zhǎng)期股權(quán)投資。(各類(lèi)金融商品之會(huì)計(jì)處理10各類(lèi)金融商品之會(huì)計(jì)處理10金融商品流動(dòng)與非流動(dòng)之區(qū)分流動(dòng)非流動(dòng)持有至到期日(HTM)及非持有至到期日債券—無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)債券VV公平價(jià)值變動(dòng)列入損益VV備供出售(AFS)VV11金融商品流動(dòng)與非流動(dòng)之區(qū)分流動(dòng)非流動(dòng)持有至到期日(HTM)及公平價(jià)值變動(dòng)列入損益有兩大類(lèi)1.交易目的2.「指定」12公平價(jià)值變動(dòng)列入損益有兩大類(lèi)12「指定」為公平價(jià)值變動(dòng)列入損益

之可能條件混合商品但嵌入式商品明顯與主契約無(wú)須分離者，不得被指定為了消除會(huì)計(jì)不一致企業(yè)明訂之風(fēng)險(xiǎn)管理策略，並以公平價(jià)值基礎(chǔ)評(píng)估績(jī)效之一組資產(chǎn)及負(fù)債13「指定」為公平價(jià)值變動(dòng)列入損益

之可能條件混合商品13交易目的(TS)下列金融商品應(yīng)分類(lèi)為交易目的之金融資產(chǎn)或交易目的之金融負(fù)債：其取得或發(fā)生之主要目的為近期內(nèi)出售或再買(mǎi)回；其屬合併管理之可辨認(rèn)金融商品投資組合之部分，且有證據(jù)顯示近期該組合實(shí)際上為短期獲利之操作模式；或其屬衍生性商品（被指定且為有效避險(xiǎn)工具之衍生性商品除外）。

14交易目的(TS)下列金融商品應(yīng)分類(lèi)為交易目的之金融資產(chǎn)或交易衍生性金融商品之會(huì)計(jì)處理非避險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)視為交易目的(TS)可分為單獨(dú)存在(stand-alone)及嵌入式(embedded)衍生性金融商品嵌入式衍生性商品於同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，宜與主契約分別認(rèn)列：

嵌入式衍生性商品之經(jīng)濟(jì)特性及風(fēng)險(xiǎn)與主契約之經(jīng)濟(jì)特性及風(fēng)險(xiǎn)並非緊密關(guān)聯(lián)。

與嵌入式衍生性商品相同條件之個(gè)別商品符合衍生性商品之定義。

混合商品非屬交易目的者。

嵌入式衍生性商品自混合商品分離後，主契約宜按金融商品或非金融商品之性質(zhì)，依相關(guān)公報(bào)之規(guī)定處理。

15衍生性金融商品之會(huì)計(jì)處理非避險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)視為交易目的(TS)15如何判斷主契約與嵌入式商品經(jīng)濟(jì)特性與風(fēng)險(xiǎn)緊密關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)特性負(fù)債vs.利息、通貨膨脹浮動(dòng)利率債券(floater)權(quán)益vs.(自己)股價(jià)可轉(zhuǎn)換特別股租約vs.通貨膨脹、利率水準(zhǔn)、營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)法收回所有帳列之投資金額Inversefloater,interestratechicken,creditdefaultswap雙倍以上之槓桿效果16如何判斷主契約與嵌入式商品經(jīng)濟(jì)特性與風(fēng)險(xiǎn)緊密關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)特性16例:可轉(zhuǎn)換公司債投資人以$100買(mǎi)入A公司之可買(mǎi)回(callable)、可賣(mài)回(puttable)、可重設(shè)轉(zhuǎn)換價(jià)格(resettalbe)之可轉(zhuǎn)換公司債，作為備供出售之投資(AFS)。會(huì)計(jì)該如何處理？17例:可轉(zhuǎn)換公司債投資人以$100買(mǎi)入A公司之可買(mǎi)回(call分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(1)l

嵌入式衍生性商品為選擇權(quán)性質(zhì)(如call,put,cap,floororswaption等)時(shí)，先依選擇權(quán)之條件，計(jì)算出其公平價(jià)值。再以混合商品之總價(jià)款－選擇權(quán)公平價(jià)值＝主契約初始入帳金額l

嵌入式衍生性商品非為選擇權(quán)性質(zhì)(如forward,swap等)時(shí)，主契約依其合約實(shí)質(zhì)條件，計(jì)算其公平價(jià)值＝混合商品公平價(jià)值亦即，該嵌入式衍生性商品之初始公平價(jià)值＝018分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(1)l

分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(2)l

多重嵌入衍生性商品原則上，同一混合商品包含多重嵌入衍生性商品時(shí)，應(yīng)將其視為單一衍生性商品處理之。但下列情況不在此限，應(yīng)分別列示：1.

權(quán)益性質(zhì)之衍生性商品應(yīng)與資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)之衍生性商品分別列示2.

多重嵌入衍生性商品面臨不同獨(dú)立之暴險(xiǎn)(independentriskexposure)且彼此可容易分離19分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(2)l

例：可轉(zhuǎn)換公司債因此，投資人應(yīng)先計(jì)算該可轉(zhuǎn)換公司債，所包含之嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值($25)，因此主契約(純債券投資)之公平價(jià)值$75。AFS-債券投資75TS--衍生性商品25現(xiàn)金10020例：可轉(zhuǎn)換公司債因此，投資人應(yīng)先計(jì)算該可轉(zhuǎn)換公司債，所包含之持有至到期日(HTM)有積極意圖及能力持有至到期日之金融資產(chǎn)企業(yè)若於當(dāng)年度或前二年度內(nèi)，曾在到期日前出售或重分類(lèi)持有至到期日之投資，且其金額並非很小者，不得將任何金融資產(chǎn)歸類(lèi)為持有至到期日之投資。若有剩餘之持有至到期日投資，應(yīng)重分類(lèi)為備供出售之金融資產(chǎn)(AFS)。

21持有至到期日(HTM)有積極意圖及能力持有至到期日之金融資允許出售HTM之例外情況企業(yè)於相當(dāng)接近到期日或金融資產(chǎn)贖回日（例如到期前三個(gè)月內(nèi)）出售或重分類(lèi)

在發(fā)行人依合約定期償付或提前清償方式下，企業(yè)已收回幾乎所有金融資產(chǎn)之原始本金（例如百分之九十）後，將剩餘部分予以出售或重分類(lèi)。

企業(yè)因無(wú)法控制及不重複發(fā)生且無(wú)法合理預(yù)期之單一事件而出售或重分類(lèi)。

發(fā)行人之信用狀況顯著惡化重大之合併或處分（例如出售某一部門(mén)）而使企業(yè)出售或移轉(zhuǎn)持有至到期日投資，以維持企業(yè)既有利率風(fēng)險(xiǎn)部位或信用風(fēng)險(xiǎn)政策

法規(guī)之修改、管制產(chǎn)業(yè)之資本要求增加、風(fēng)險(xiǎn)性資本之管制目的所使用之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)提高22允許出售HTM之例外情況企業(yè)於相當(dāng)接近到期日或金融資產(chǎn)贖回日可列為HTM之債券種類(lèi)仍可列為HTM浮動(dòng)利率債券Callable債券，若投資人在被贖回時(shí)，可收回幾乎所有之帳面價(jià)值不可列為HTMCallable債券，若投資人在被贖回時(shí)，無(wú)法收回幾乎所有之帳面價(jià)值Puttable債券可轉(zhuǎn)換公司債交換公司債23可列為HTM之債券種類(lèi)仍可列為HTM不可列為HTM23債券投資折溢價(jià)之?dāng)備N(xiāo)持有至到期日(HTM)攤銷(xiāo)交易目的(TS)不攤銷(xiāo)備供出售(AFS)攤銷(xiāo)24債券投資折溢價(jià)之?dāng)備N(xiāo)持有至到期日(HTM)攤銷(xiāo)交易目的(TS公平價(jià)值之衡量活絡(luò)市場(chǎng)—公開(kāi)報(bào)價(jià)商品具同質(zhì)性隨時(shí)可尋得具有意願(yuàn)之買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格資訊可為大眾取得無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—最近交易之市場(chǎng)交易無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—評(píng)價(jià)方法無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—權(quán)益商品投資25公平價(jià)值之衡量活絡(luò)市場(chǎng)—公開(kāi)報(bào)價(jià)25無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)之權(quán)益商品投資

應(yīng)以成本法衡量之金融資產(chǎn)無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)且公平價(jià)值無(wú)法可靠衡量之權(quán)益商品，應(yīng)以成本衡量。

興櫃股票、未上市櫃股票與前述權(quán)益商品連動(dòng)並以該等權(quán)益商品交割之衍生性商品，應(yīng)以成本衡量。

以興櫃股票、未上市櫃股票為標(biāo)的之衍生性商品26無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)之權(quán)益商品投資

應(yīng)以成本法衡量之金融資產(chǎn)無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)重分類(lèi)企業(yè)於原始認(rèn)列時(shí)將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為交易目的者(TS)，續(xù)後不得重分類(lèi)為其他類(lèi)別之金融商品；原非屬交易目的之金融商品亦不得重分類(lèi)為交易目的之金融商品。

僅持有至到期日之投資(HTM)與備供出售之投資(AFS)，兩者得以重分類(lèi)。原依成本法評(píng)價(jià)，嗣後有公平價(jià)值時(shí)，應(yīng)以公平價(jià)值再衡量，原帳面價(jià)值與公平價(jià)值之差異應(yīng)列為股東權(quán)益項(xiàng)下。27重分類(lèi)企業(yè)於原始認(rèn)列時(shí)將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為交易目的者(金融資產(chǎn)減損立客觀(guān)證據(jù)

(1)

發(fā)行人發(fā)生顯著財(cái)務(wù)困難。(2)

發(fā)行人已發(fā)生違約之情事，例如支付利息或清償本金發(fā)生違約或逾期。(3)

債權(quán)人因經(jīng)濟(jì)或法律因素考量，對(duì)發(fā)生財(cái)務(wù)困難之債務(wù)人讓步。(4)

發(fā)行人很有可能倒閉或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重整。(5)

由於發(fā)行人財(cái)務(wù)困難而使該金融資產(chǎn)無(wú)法在活絡(luò)市場(chǎng)中繼續(xù)交易。(6)

依一組金融資產(chǎn)過(guò)去之回收經(jīng)驗(yàn)顯示無(wú)法收回所有到期本金及利息等金額。(7)

發(fā)行人因技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法令等因素之不利改變，重大影響其經(jīng)營(yíng)環(huán)境，使權(quán)益證券之持有人可能無(wú)法收回投資成本。(8)

權(quán)益證券之公平價(jià)值發(fā)生持久性之大幅下跌。發(fā)行人之信用等級(jí)下降本身未必是減損之證明，但應(yīng)與其他資訊同時(shí)考量

28金融資產(chǎn)減損立客觀(guān)證據(jù)

(1)

發(fā)行人發(fā)生顯著財(cái)務(wù)困難金融資產(chǎn)之減損及其迴轉(zhuǎn)金融資產(chǎn)類(lèi)別減損損失之衡量(損益表認(rèn)列)損失之迴轉(zhuǎn)持有至到期日HTM以原認(rèn)列時(shí)之有效利率衡量可迴轉(zhuǎn)，但不得超過(guò)原始成本攤銷(xiāo)至迴轉(zhuǎn)時(shí)之餘額備供出售AFS公平價(jià)值債券—可迴轉(zhuǎn)(註)權(quán)益—不可迴轉(zhuǎn)成本法公平價(jià)值不可迴轉(zhuǎn)29金融資產(chǎn)之減損及其迴轉(zhuǎn)金融資產(chǎn)類(lèi)別減損損失之衡量(損益表認(rèn)列外幣金融資產(chǎn)(或負(fù)債)之會(huì)計(jì)處理貨幣性資產(chǎn)應(yīng)依照第14號(hào)公報(bào)「外幣換算之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」之規(guī)定處理。此類(lèi)外幣貨幣性資產(chǎn)公平價(jià)值變動(dòng)應(yīng)區(qū)分為兌換損益及非兌換損益。兌換損益應(yīng)列為當(dāng)期損益非兌換損益應(yīng)列為當(dāng)期損益或股東權(quán)益項(xiàng)下。非貨幣性資產(chǎn)無(wú)須區(qū)分此類(lèi)外幣非貨幣性資產(chǎn)公平價(jià)值變動(dòng)應(yīng)列為當(dāng)期損益或股東權(quán)益項(xiàng)下。30外幣金融資產(chǎn)(或負(fù)債)之會(huì)計(jì)處理貨幣性資產(chǎn)非貨幣性資產(chǎn)30例：外幣資產(chǎn)12月1日買(mǎi)入外幣資產(chǎn)(備供出售)成本US$100匯率1:33總成本NT$3,30012月31日公平價(jià)值US$120匯率1:30總公平價(jià)值NT$3.60031例：外幣資產(chǎn)12月1日買(mǎi)入外幣資產(chǎn)(備供出售)31避險(xiǎn)財(cái)務(wù)避險(xiǎn)較為廣泛，有彈性，只要有避險(xiǎn)動(dòng)作，達(dá)要降低風(fēng)險(xiǎn)目的即可。會(huì)計(jì)避險(xiǎn)較為偏狹，諸多限制，不但要有避險(xiǎn)動(dòng)作，且一定要高度有效，方可適用避險(xiǎn)會(huì)計(jì)。32避險(xiǎn)財(cái)務(wù)避險(xiǎn)32避險(xiǎn)會(huì)計(jì)避險(xiǎn)會(huì)計(jì)係以互抵之方式，認(rèn)列避險(xiǎn)工具及被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生之損益影響數(shù)。

被避險(xiǎn)項(xiàng)目：資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、預(yù)期交易及國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資。避險(xiǎn)工具：衍生性商品及(限於少數(shù)情況下)非衍生性商品避險(xiǎn)有效性：80%--125%33避險(xiǎn)會(huì)計(jì)避險(xiǎn)會(huì)計(jì)係以互抵之方式，認(rèn)列避險(xiǎn)工具及被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公避險(xiǎn)工具(1)衍生性商品及非衍生性金融商品之外幣部位購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)可指定為避險(xiǎn)工具。發(fā)行之選擇權(quán)不宜被指定為避險(xiǎn)工具。

企業(yè)本身之權(quán)益證券非屬企業(yè)之金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，故不宜指定為避險(xiǎn)工具。合併個(gè)體內(nèi)或企業(yè)內(nèi)之避險(xiǎn)交易，於編製合併報(bào)表及母公司個(gè)別報(bào)表時(shí)，不符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之規(guī)定。

34避險(xiǎn)工具(1)衍生性商品及非衍生性金融商品之外幣部位34避險(xiǎn)工具(2)避險(xiǎn)工具通常以避險(xiǎn)工具整體之單一公平價(jià)值衡量，且因?qū)е鹿絻r(jià)值變動(dòng)之因素互有關(guān)聯(lián)，故企業(yè)宜針對(duì)避險(xiǎn)工具整體之公平價(jià)值變動(dòng)指定避險(xiǎn)關(guān)係。下列各項(xiàng)為例外情形：(1)將選擇權(quán)之內(nèi)含價(jià)值及時(shí)間價(jià)值分開(kāi)，僅指定選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值之改變作為避險(xiǎn)工具，而選擇權(quán)之時(shí)間價(jià)值則排除在避險(xiǎn)有效性評(píng)估之外；(2)將遠(yuǎn)期合約之即期價(jià)格及利息部分分開(kāi)。上述例外之原因在於選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值及遠(yuǎn)期合約溢價(jià)或折價(jià)通?？蓡为?dú)衡量。在某些動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略中，須同時(shí)評(píng)估選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值及時(shí)間價(jià)值之變化，此類(lèi)策略仍可能符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之規(guī)定。

35避險(xiǎn)工具(2)避險(xiǎn)工具通常以避險(xiǎn)工具整體之單一公平價(jià)值衡量，被避險(xiǎn)項(xiàng)目被避險(xiǎn)項(xiàng)目可為已認(rèn)列之單一或一組具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特性之資產(chǎn)、負(fù)債、未認(rèn)列確定承諾或預(yù)期交易，以及國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資。衍生性商品不得做為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。企業(yè)自身之股東權(quán)益、採(cǎi)權(quán)益法之長(zhǎng)投購(gòu)買(mǎi)其它企業(yè)之承諾不得做為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。HTM僅能規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)，不能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債僅能以整體作為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。(匯率風(fēng)險(xiǎn)除外)36被避險(xiǎn)項(xiàng)目被避險(xiǎn)項(xiàng)目可為已認(rèn)列之單一或一組具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特性之避險(xiǎn)所需部位之計(jì)算先確定被避險(xiǎn)項(xiàng)目之金額確定避險(xiǎn)策略(時(shí)間價(jià)值是否排除)選定避險(xiǎn)工具找出被避險(xiǎn)項(xiàng)目及避險(xiǎn)工具對(duì)underlying之“價(jià)格彈性(例如duration,beta,delta等)”計(jì)算避險(xiǎn)工具應(yīng)有之部位37避險(xiǎn)所需部位之計(jì)算先確定被避險(xiǎn)項(xiàng)目之金額37避險(xiǎn)有效性企業(yè)在避險(xiǎn)開(kāi)始及避險(xiǎn)期間中，若可預(yù)期避險(xiǎn)工具之變動(dòng)能幾乎完全抵銷(xiāo)被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量之變動(dòng)，且實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80%至125%之間，則該避險(xiǎn)通常被視為高度有效。

避險(xiǎn)工具有時(shí)僅能抵銷(xiāo)部分被規(guī)避之風(fēng)險(xiǎn)。例如避險(xiǎn)工具與被避險(xiǎn)項(xiàng)目以不同幣別為基礎(chǔ)，且二種幣別漲跌幅度並不完全同步，則其避險(xiǎn)並非完全有效。又如，若衍生性商品之部分公平價(jià)值變動(dòng)係導(dǎo)因於交易對(duì)方之信用風(fēng)險(xiǎn)者，則採(cǎi)用衍生性商品以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)亦非完全有效。企業(yè)避險(xiǎn)策略之書(shū)面文件宜包括評(píng)估有效性之程序，該程序說(shuō)明此評(píng)估是否包含所有避險(xiǎn)工具之利益或損失，或是否排除避險(xiǎn)工具之時(shí)間價(jià)值。企業(yè)至少宜於編製年度或期中財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)評(píng)估避險(xiǎn)有效性。

38避險(xiǎn)有效性企業(yè)在避險(xiǎn)開(kāi)始及避險(xiǎn)期間中，若可預(yù)期避險(xiǎn)工具之變動(dòng)避險(xiǎn)關(guān)係可分為下列三種類(lèi)型

公平價(jià)值避險(xiǎn)：係指規(guī)避已認(rèn)列資產(chǎn)或負(fù)債、未認(rèn)列確定承諾之公平價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該價(jià)值變動(dòng)應(yīng)可歸因於某特定風(fēng)險(xiǎn)且將影響損益。

現(xiàn)金流量避險(xiǎn)：係指規(guī)避現(xiàn)金流量變動(dòng)之風(fēng)險(xiǎn)，該變動(dòng)係因已認(rèn)列資產(chǎn)或負(fù)債或預(yù)期交易之特定風(fēng)險(xiǎn)所引起，且該變動(dòng)將影響損益。國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資避險(xiǎn)：係指規(guī)避?chē)?guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資之匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

39避險(xiǎn)關(guān)係可分為下列三種類(lèi)型公平價(jià)值避險(xiǎn)：係指規(guī)避已認(rèn)列資產(chǎn)避險(xiǎn)關(guān)係唯有同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，始能避險(xiǎn)會(huì)計(jì)

於避險(xiǎn)開(kāi)始時(shí)，有關(guān)避險(xiǎn)關(guān)係、企業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及避險(xiǎn)策略，應(yīng)有正式書(shū)面文件。

避險(xiǎn)預(yù)期能達(dá)高度有效抵銷(xiāo)被規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所造成之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。以預(yù)期交易之現(xiàn)金流量避險(xiǎn)而言，該預(yù)期交易必須是高度很有可能發(fā)生且其現(xiàn)金流量之變動(dòng)將影響損益。

避險(xiǎn)之有效性能可靠衡量，亦即被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量及避險(xiǎn)工具之公平價(jià)值能可靠衡量。

企業(yè)應(yīng)持續(xù)評(píng)估避險(xiǎn)有效性，且於財(cái)務(wù)報(bào)表期間內(nèi)均確定該避險(xiǎn)為高度有效。

40避險(xiǎn)關(guān)係唯有同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，始能避險(xiǎn)會(huì)計(jì)於避險(xiǎn)開(kāi)始例：公平價(jià)值避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，與供應(yīng)商簽約，將於96/1/1於以US$1,000，買(mǎi)入一臺(tái)機(jī)器(該機(jī)器可使用10年)。當(dāng)日美元臺(tái)幣匯率為1:27。甲公司以買(mǎi)遠(yuǎn)匯做為避險(xiǎn)工具，假定遠(yuǎn)期匯率亦為1:27(無(wú)時(shí)間價(jià)值)。95/12/31，由於美元強(qiáng)力升值至1:32，甲公司遠(yuǎn)匯交易獲利NT$5,00096/1/1時(shí)，當(dāng)日美元匯率為1:32，甲公司於當(dāng)日依約定價(jià)格買(mǎi)入機(jī)器並結(jié)清遠(yuǎn)匯交易41例：公平價(jià)值避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，與供應(yīng)商簽約，將於995/1/1memoentry(確定承諾及遠(yuǎn)匯)95/12/31 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 匯兌利益 5,000 確定承諾損失 5,000 確定承諾負(fù)債 5,000註：95/12/31甲公司資產(chǎn)負(fù)債表有遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn)$5,000，確定承諾負(fù)債$5,000。95年損益表有匯兌利益$5,000，確定承諾損失$5,000，由於甲公司避險(xiǎn)得宜，故對(duì)損益表之淨(jìng)影響為$0 4295/1/14296/1/1 現(xiàn)金 5,000 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 機(jī)器 27,000 確定承諾負(fù)債 5,000 現(xiàn)金 32,000註：96/1/1甲公司資產(chǎn)負(fù)債表有機(jī)器$27,00096年損益表僅有折舊費(fèi)用$2,700

4396/1/143例：現(xiàn)金流量避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，由於已有穩(wěn)定訂單，故預(yù)期將於96/1/1於以US$1,000，買(mǎi)入一臺(tái)機(jī)器(該機(jī)器可使用10年)。當(dāng)日美元臺(tái)幣匯率為1:27。甲公司以買(mǎi)遠(yuǎn)匯做為避險(xiǎn)工具，假定遠(yuǎn)期匯率亦為1:27(無(wú)時(shí)間價(jià)值)。95/12/31，由於美元強(qiáng)力升值至1:32，甲公司遠(yuǎn)匯交易獲利NT$5,00096/1/1時(shí)，當(dāng)日美元匯率為1:32，甲公司於當(dāng)日以US1,000價(jià)格買(mǎi)入機(jī)器並結(jié)清遠(yuǎn)匯交易44例：現(xiàn)金流量避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，由於已有穩(wěn)定訂單，故95/1/1memoentry(預(yù)期交易及遠(yuǎn)匯)95/12/31 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 OCI(股東權(quán)益項(xiàng)下) 5,000

註：95/12/31甲公司資產(chǎn)負(fù)債表有遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn)$5,000，股東權(quán)益有OCI$5,000。95年損益表無(wú)任何有關(guān)此一交易之損益，故對(duì)損益表之淨(jìng)影響為$0。 4595/1/14596/1/1 現(xiàn)金 5,000 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 機(jī)器 32,000 現(xiàn)金 32,000註：96/1/1甲公司資產(chǎn)負(fù)債表有機(jī)器$32,000，股東權(quán)益有OCI$5,00096年損益表有折舊費(fèi)用$3,200，OCI轉(zhuǎn)為已實(shí)現(xiàn)利益$500，故對(duì)當(dāng)期損益之淨(jìng)影響為$2,700($3,200-$500)

4696/1/146確定承諾之匯率避險(xiǎn)(註)企業(yè)得選擇做為公平價(jià)值避險(xiǎn)或現(xiàn)金流量避險(xiǎn)。47確定承諾之匯率避險(xiǎn)(註)企業(yè)得選擇做為公平價(jià)值避險(xiǎn)或現(xiàn)金流量利率組合避險(xiǎn)(註)企業(yè)若以金融資產(chǎn)負(fù)債組合，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，得以組合方式適用公平價(jià)值避險(xiǎn)。48利率組合避險(xiǎn)(註)企業(yè)若以金融資產(chǎn)負(fù)債組合，規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，得本公報(bào)適用日期對(duì)會(huì)計(jì)年度結(jié)束日在中華民國(guó)95年12月31日（含）以後之財(cái)務(wù)報(bào)表適用之，不得提前適用。

49本公報(bào)適用日期對(duì)會(huì)計(jì)年度結(jié)束日在中華民國(guó)95年12月31日（首次適用(1)首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，對(duì)該會(huì)計(jì)年度以前發(fā)生之指定避險(xiǎn)交易，應(yīng)按本公報(bào)規(guī)定處理。首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，應(yīng)將衍生性商品認(rèn)列為資產(chǎn)或負(fù)債，並以公平價(jià)值衡量。故其適用本公報(bào)前之帳面價(jià)值（可能為零）與公平價(jià)值間之差額，應(yīng)於首次適用本公報(bào)會(huì)計(jì)年度列為會(huì)計(jì)原則變動(dòng)累積影響數(shù)。50首次適用(1)首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，對(duì)該會(huì)計(jì)年度以首次適用(2)首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，應(yīng)依本公報(bào)之規(guī)定將應(yīng)依公平價(jià)值及攤銷(xiāo)後成本衡量之金融資產(chǎn)及金融負(fù)債予以適當(dāng)分類(lèi)，並分別以公平價(jià)值及攤銷(xiāo)後成本重新衡量，原始帳列金額之調(diào)整，應(yīng)於首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度依下列規(guī)定處理：(1)列為會(huì)計(jì)原則變動(dòng)累積影響數(shù)：屬交易目的之金融商品或公平價(jià)值避險(xiǎn)關(guān)係中之衍生性商品者。(2)列為業(yè)主權(quán)益調(diào)整項(xiàng)目：屬以攤銷(xiāo)後成本衡量、備供出售金融商品以公平價(jià)值衡量，或現(xiàn)金流量避險(xiǎn)與國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資避險(xiǎn)關(guān)係中之衍生性商品者。51首次適用(2)首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，應(yīng)依本公報(bào)之規(guī)首次適用(3)企業(yè)採(cǎi)用本公報(bào)前之避險(xiǎn)會(huì)計(jì)政策，若已將現(xiàn)金流量避險(xiǎn)之損益遞延為資產(chǎn)或負(fù)債，則首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，遞延之損益應(yīng)予以重分類(lèi)至業(yè)主權(quán)益調(diào)整項(xiàng)目（但交易應(yīng)符合前述有效避險(xiǎn)之規(guī)定）。首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始前發(fā)生之交易，末指定為避險(xiǎn)交易者，不應(yīng)追溯指定為避險(xiǎn)。首次適用本公報(bào)之會(huì)計(jì)年度開(kāi)始時(shí)，應(yīng)依公報(bào)之規(guī)定將金融商品依其性質(zhì)分類(lèi)為資產(chǎn)、負(fù)債或業(yè)主權(quán)益。52首次適用(3)企業(yè)採(cǎi)用本公報(bào)前之避險(xiǎn)會(huì)計(jì)政策，若已將現(xiàn)金流量95年首次適用相關(guān)議題公司於九十五年首次適用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第三十四號(hào)所編製之比較財(cái)務(wù)報(bào)表中，九十四年度財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)依九十五年度所使用之會(huì)計(jì)科目進(jìn)行重分類(lèi)，但無(wú)須重編；惟同類(lèi)科目之評(píng)價(jià)方法可能有所不同，而應(yīng)於附註敘明。實(shí)務(wù)上若有困難，公司得免編以前年度報(bào)表之?dāng)M制資料。

5395年首次適用相關(guān)議題公司於九十五年首次適用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)其它公報(bào)配合34號(hào)公報(bào)之修訂36號(hào)公報(bào)—金融商品之表達(dá)及揭露將取代27號(hào)公報(bào)—金融商品之揭露修訂下列公報(bào)5號(hào)公報(bào)—長(zhǎng)期投資(改名為採(cǎi)權(quán)益法之長(zhǎng)期股權(quán)投資)14號(hào)公報(bào)—外幣換算(大幅修改)21號(hào)公報(bào)—轉(zhuǎn)換公司債(不再適用)26號(hào)公報(bào)—附認(rèn)股權(quán)公司(不用適用)54其它公報(bào)配合34號(hào)公報(bào)之修訂36號(hào)公報(bào)—金融商品之表達(dá)及揭露財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第34號(hào)

金融商品之會(huì)計(jì)處理臺(tái)北大學(xué)會(huì)計(jì)系張仲岳55財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)第34號(hào)

金融商品之會(huì)計(jì)處理1公報(bào)訂定緣由以公平價(jià)值法(FairValue,FV)認(rèn)列金融商品乃全球會(huì)計(jì)潮流衍生性金融商品若不以公平價(jià)值評(píng)價(jià)，有下列問(wèn)題:資產(chǎn)負(fù)債表外融資不當(dāng)將損失遞延過(guò)早認(rèn)列利益揭露不足56公報(bào)訂定緣由以公平價(jià)值法(FairValue,FV)認(rèn)列金融商品會(huì)計(jì)之演進(jìn)軌跡先要求揭露，後制定會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則美國(guó)FASB115(1993)--首開(kāi)公平價(jià)值法之先河FASB107(1991)及FASB119(1994)FASB133(1998)及FASB138(1999)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(IASB)IASB32(1996，2004修訂)IASB39(2000，2005修訂)臺(tái)灣第27號(hào)公報(bào)「金融商品之揭露」(1997)註:新發(fā)布(2005.6.23)第36號(hào)公報(bào)「金融商品之表達(dá)及揭露」將取代第27號(hào)公報(bào)第34號(hào)公報(bào)「金融商品之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」(2003首次，2005修正)57金融商品會(huì)計(jì)之演進(jìn)軌跡先要求揭露，後制定會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則3適用本公報(bào)之金融商品含金融資產(chǎn)及負(fù)債金融商品可依性質(zhì)劃分為權(quán)益商品債券商品衍生性金融商品混合商品58適用本公報(bào)之金融商品含金融資產(chǎn)及負(fù)債4衍生性商品定義1.有標(biāo)的(underlying)且[有名目數(shù)量(notionalamount)或付款條件]2.零或小額期初投資3.未來(lái)交割59衍生性商品定義1.有標(biāo)的(underlying)2.零或小額衍生性商品—例子臺(tái)指選擇權(quán)、外匯選擇權(quán)(option)利率上限(cap)、利率下限(floor)、利率上下限(collar)交換選擇權(quán)(swaption)遠(yuǎn)匯(forwards)期貨(futures)利率交換(swap)60衍生性商品—例子臺(tái)指選擇權(quán)、外匯選擇權(quán)(option)6非金融項(xiàng)目之合約(石油、玉米等)購(gòu)買(mǎi)或出售非金融項(xiàng)目之合約，若得以現(xiàn)金或其他金融商品淨(jìng)額交割者，視為金融商品，適用本公報(bào)之規(guī)定。但若合約之訂定係因應(yīng)企業(yè)預(yù)期購(gòu)買(mǎi)、出售或使用之需求，其目的在於收取或交付非金融項(xiàng)目者，則不適用本公報(bào)。討論個(gè)案：中油、正義食品

61非金融項(xiàng)目之合約(石油、玉米等)購(gòu)買(mǎi)或出售非金融項(xiàng)目之合約，混合商品(連動(dòng)式商品、結(jié)構(gòu)式商品均屬之)混合商品可包括主契約(hostcontract)及嵌入式衍生性金融商品(embeddedderivative)包含在混合商品中之衍生性商品稱(chēng)為嵌入式衍生性商品。嵌入式衍生性商品其主契約之部分或全部之現(xiàn)金流量，將隨特定利率、匯率、證券價(jià)格、商品價(jià)格、信用等級(jí)、價(jià)格指數(shù)、費(fèi)率指數(shù)或其他變數(shù)之變動(dòng)而調(diào)整。

62混合商品(連動(dòng)式商品、結(jié)構(gòu)式商品均屬之)混合商品可包括主契約不適用本公報(bào)之金融商品(1) 採(cǎi)權(quán)益法評(píng)價(jià)之長(zhǎng)期股權(quán)投資。(2) 租賃產(chǎn)生之權(quán)利及義務(wù)。(3) 退休金(4) 保險(xiǎn)合約產(chǎn)生之權(quán)利及義務(wù)。但嵌入於保險(xiǎn)合約之衍生性商品，應(yīng)適用本公報(bào)之規(guī)定。(5) 企業(yè)發(fā)行之權(quán)益商品，包含被分類(lèi)為該企業(yè)業(yè)主權(quán)益之選擇權(quán)、認(rèn)股權(quán)及其他金融商品。但持有者對(duì)此類(lèi)商品之處理仍適用本公報(bào)之規(guī)定。(6) 財(cái)務(wù)保證負(fù)債。但若財(cái)務(wù)保證合約之支付金額係決定於特定變數(shù)(如信用等級(jí)等)之變動(dòng)，例如利率、匯率、證券價(jià)格、仍應(yīng)依照本公報(bào)之規(guī)定處理。(7) 企業(yè)合併所產(chǎn)生之或有價(jià)金。(8) 企業(yè)合併雙方訂定，於未來(lái)購(gòu)買(mǎi)或出售收購(gòu)標(biāo)的之合約(9) 以股份作為交付對(duì)價(jià)之合約及義務(wù)(10)原始產(chǎn)生之放款及應(yīng)收款。63不適用本公報(bào)之金融商品(1) 採(cǎi)權(quán)益法評(píng)價(jià)之長(zhǎng)期股權(quán)投資。(各類(lèi)金融商品之會(huì)計(jì)處理64各類(lèi)金融商品之會(huì)計(jì)處理10金融商品流動(dòng)與非流動(dòng)之區(qū)分流動(dòng)非流動(dòng)持有至到期日(HTM)及非持有至到期日債券—無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)債券VV公平價(jià)值變動(dòng)列入損益VV備供出售(AFS)VV65金融商品流動(dòng)與非流動(dòng)之區(qū)分流動(dòng)非流動(dòng)持有至到期日(HTM)及公平價(jià)值變動(dòng)列入損益有兩大類(lèi)1.交易目的2.「指定」66公平價(jià)值變動(dòng)列入損益有兩大類(lèi)12「指定」為公平價(jià)值變動(dòng)列入損益

之可能條件混合商品但嵌入式商品明顯與主契約無(wú)須分離者，不得被指定為了消除會(huì)計(jì)不一致企業(yè)明訂之風(fēng)險(xiǎn)管理策略，並以公平價(jià)值基礎(chǔ)評(píng)估績(jī)效之一組資產(chǎn)及負(fù)債67「指定」為公平價(jià)值變動(dòng)列入損益

之可能條件混合商品13交易目的(TS)下列金融商品應(yīng)分類(lèi)為交易目的之金融資產(chǎn)或交易目的之金融負(fù)債：其取得或發(fā)生之主要目的為近期內(nèi)出售或再買(mǎi)回；其屬合併管理之可辨認(rèn)金融商品投資組合之部分，且有證據(jù)顯示近期該組合實(shí)際上為短期獲利之操作模式；或其屬衍生性商品（被指定且為有效避險(xiǎn)工具之衍生性商品除外）。

68交易目的(TS)下列金融商品應(yīng)分類(lèi)為交易目的之金融資產(chǎn)或交易衍生性金融商品之會(huì)計(jì)處理非避險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)視為交易目的(TS)可分為單獨(dú)存在(stand-alone)及嵌入式(embedded)衍生性金融商品嵌入式衍生性商品於同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，宜與主契約分別認(rèn)列：

嵌入式衍生性商品之經(jīng)濟(jì)特性及風(fēng)險(xiǎn)與主契約之經(jīng)濟(jì)特性及風(fēng)險(xiǎn)並非緊密關(guān)聯(lián)。

與嵌入式衍生性商品相同條件之個(gè)別商品符合衍生性商品之定義。

混合商品非屬交易目的者。

嵌入式衍生性商品自混合商品分離後，主契約宜按金融商品或非金融商品之性質(zhì)，依相關(guān)公報(bào)之規(guī)定處理。

69衍生性金融商品之會(huì)計(jì)處理非避險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)視為交易目的(TS)15如何判斷主契約與嵌入式商品經(jīng)濟(jì)特性與風(fēng)險(xiǎn)緊密關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)特性負(fù)債vs.利息、通貨膨脹浮動(dòng)利率債券(floater)權(quán)益vs.(自己)股價(jià)可轉(zhuǎn)換特別股租約vs.通貨膨脹、利率水準(zhǔn)、營(yíng)業(yè)額風(fēng)險(xiǎn)幾乎無(wú)法收回所有帳列之投資金額Inversefloater,interestratechicken,creditdefaultswap雙倍以上之槓桿效果70如何判斷主契約與嵌入式商品經(jīng)濟(jì)特性與風(fēng)險(xiǎn)緊密關(guān)聯(lián)經(jīng)濟(jì)特性16例:可轉(zhuǎn)換公司債投資人以$100買(mǎi)入A公司之可買(mǎi)回(callable)、可賣(mài)回(puttable)、可重設(shè)轉(zhuǎn)換價(jià)格(resettalbe)之可轉(zhuǎn)換公司債，作為備供出售之投資(AFS)。會(huì)計(jì)該如何處理？71例:可轉(zhuǎn)換公司債投資人以$100買(mǎi)入A公司之可買(mǎi)回(call分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(1)l

嵌入式衍生性商品為選擇權(quán)性質(zhì)(如call,put,cap,floororswaption等)時(shí)，先依選擇權(quán)之條件，計(jì)算出其公平價(jià)值。再以混合商品之總價(jià)款－選擇權(quán)公平價(jià)值＝主契約初始入帳金額l

嵌入式衍生性商品非為選擇權(quán)性質(zhì)(如forward,swap等)時(shí)，主契約依其合約實(shí)質(zhì)條件，計(jì)算其公平價(jià)值＝混合商品公平價(jià)值亦即，該嵌入式衍生性商品之初始公平價(jià)值＝072分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(1)l

分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(2)l

多重嵌入衍生性商品原則上，同一混合商品包含多重嵌入衍生性商品時(shí)，應(yīng)將其視為單一衍生性商品處理之。但下列情況不在此限，應(yīng)分別列示：1.

權(quán)益性質(zhì)之衍生性商品應(yīng)與資產(chǎn)或負(fù)債性質(zhì)之衍生性商品分別列示2.

多重嵌入衍生性商品面臨不同獨(dú)立之暴險(xiǎn)(independentriskexposure)且彼此可容易分離73分割主契約與嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值(2)l

例：可轉(zhuǎn)換公司債因此，投資人應(yīng)先計(jì)算該可轉(zhuǎn)換公司債，所包含之嵌入式衍生性商品之公平價(jià)值($25)，因此主契約(純債券投資)之公平價(jià)值$75。AFS-債券投資75TS--衍生性商品25現(xiàn)金10074例：可轉(zhuǎn)換公司債因此，投資人應(yīng)先計(jì)算該可轉(zhuǎn)換公司債，所包含之持有至到期日(HTM)有積極意圖及能力持有至到期日之金融資產(chǎn)企業(yè)若於當(dāng)年度或前二年度內(nèi)，曾在到期日前出售或重分類(lèi)持有至到期日之投資，且其金額並非很小者，不得將任何金融資產(chǎn)歸類(lèi)為持有至到期日之投資。若有剩餘之持有至到期日投資，應(yīng)重分類(lèi)為備供出售之金融資產(chǎn)(AFS)。

75持有至到期日(HTM)有積極意圖及能力持有至到期日之金融資允許出售HTM之例外情況企業(yè)於相當(dāng)接近到期日或金融資產(chǎn)贖回日（例如到期前三個(gè)月內(nèi)）出售或重分類(lèi)

在發(fā)行人依合約定期償付或提前清償方式下，企業(yè)已收回幾乎所有金融資產(chǎn)之原始本金（例如百分之九十）後，將剩餘部分予以出售或重分類(lèi)。

企業(yè)因無(wú)法控制及不重複發(fā)生且無(wú)法合理預(yù)期之單一事件而出售或重分類(lèi)。

發(fā)行人之信用狀況顯著惡化重大之合併或處分（例如出售某一部門(mén)）而使企業(yè)出售或移轉(zhuǎn)持有至到期日投資，以維持企業(yè)既有利率風(fēng)險(xiǎn)部位或信用風(fēng)險(xiǎn)政策

法規(guī)之修改、管制產(chǎn)業(yè)之資本要求增加、風(fēng)險(xiǎn)性資本之管制目的所使用之風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)提高76允許出售HTM之例外情況企業(yè)於相當(dāng)接近到期日或金融資產(chǎn)贖回日可列為HTM之債券種類(lèi)仍可列為HTM浮動(dòng)利率債券Callable債券，若投資人在被贖回時(shí)，可收回幾乎所有之帳面價(jià)值不可列為HTMCallable債券，若投資人在被贖回時(shí)，無(wú)法收回幾乎所有之帳面價(jià)值Puttable債券可轉(zhuǎn)換公司債交換公司債77可列為HTM之債券種類(lèi)仍可列為HTM不可列為HTM23債券投資折溢價(jià)之?dāng)備N(xiāo)持有至到期日(HTM)攤銷(xiāo)交易目的(TS)不攤銷(xiāo)備供出售(AFS)攤銷(xiāo)78債券投資折溢價(jià)之?dāng)備N(xiāo)持有至到期日(HTM)攤銷(xiāo)交易目的(TS公平價(jià)值之衡量活絡(luò)市場(chǎng)—公開(kāi)報(bào)價(jià)商品具同質(zhì)性隨時(shí)可尋得具有意願(yuàn)之買(mǎi)賣(mài)雙方價(jià)格資訊可為大眾取得無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—最近交易之市場(chǎng)交易無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—評(píng)價(jià)方法無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)—權(quán)益商品投資79公平價(jià)值之衡量活絡(luò)市場(chǎng)—公開(kāi)報(bào)價(jià)25無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)之權(quán)益商品投資

應(yīng)以成本法衡量之金融資產(chǎn)無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)且公平價(jià)值無(wú)法可靠衡量之權(quán)益商品，應(yīng)以成本衡量。

興櫃股票、未上市櫃股票與前述權(quán)益商品連動(dòng)並以該等權(quán)益商品交割之衍生性商品，應(yīng)以成本衡量。

以興櫃股票、未上市櫃股票為標(biāo)的之衍生性商品80無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)之權(quán)益商品投資

應(yīng)以成本法衡量之金融資產(chǎn)無(wú)活絡(luò)市場(chǎng)重分類(lèi)企業(yè)於原始認(rèn)列時(shí)將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為交易目的者(TS)，續(xù)後不得重分類(lèi)為其他類(lèi)別之金融商品；原非屬交易目的之金融商品亦不得重分類(lèi)為交易目的之金融商品。

僅持有至到期日之投資(HTM)與備供出售之投資(AFS)，兩者得以重分類(lèi)。原依成本法評(píng)價(jià)，嗣後有公平價(jià)值時(shí)，應(yīng)以公平價(jià)值再衡量，原帳面價(jià)值與公平價(jià)值之差異應(yīng)列為股東權(quán)益項(xiàng)下。81重分類(lèi)企業(yè)於原始認(rèn)列時(shí)將金融資產(chǎn)或金融負(fù)債指定為交易目的者(金融資產(chǎn)減損立客觀(guān)證據(jù)

(1)

發(fā)行人發(fā)生顯著財(cái)務(wù)困難。(2)

發(fā)行人已發(fā)生違約之情事，例如支付利息或清償本金發(fā)生違約或逾期。(3)

債權(quán)人因經(jīng)濟(jì)或法律因素考量，對(duì)發(fā)生財(cái)務(wù)困難之債務(wù)人讓步。(4)

發(fā)行人很有可能倒閉或進(jìn)行其他財(cái)務(wù)重整。(5)

由於發(fā)行人財(cái)務(wù)困難而使該金融資產(chǎn)無(wú)法在活絡(luò)市場(chǎng)中繼續(xù)交易。(6)

依一組金融資產(chǎn)過(guò)去之回收經(jīng)驗(yàn)顯示無(wú)法收回所有到期本金及利息等金額。(7)

發(fā)行人因技術(shù)、市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)或法令等因素之不利改變，重大影響其經(jīng)營(yíng)環(huán)境，使權(quán)益證券之持有人可能無(wú)法收回投資成本。(8)

權(quán)益證券之公平價(jià)值發(fā)生持久性之大幅下跌。發(fā)行人之信用等級(jí)下降本身未必是減損之證明，但應(yīng)與其他資訊同時(shí)考量

82金融資產(chǎn)減損立客觀(guān)證據(jù)

(1)

發(fā)行人發(fā)生顯著財(cái)務(wù)困難金融資產(chǎn)之減損及其迴轉(zhuǎn)金融資產(chǎn)類(lèi)別減損損失之衡量(損益表認(rèn)列)損失之迴轉(zhuǎn)持有至到期日HTM以原認(rèn)列時(shí)之有效利率衡量可迴轉(zhuǎn)，但不得超過(guò)原始成本攤銷(xiāo)至迴轉(zhuǎn)時(shí)之餘額備供出售AFS公平價(jià)值債券—可迴轉(zhuǎn)(註)權(quán)益—不可迴轉(zhuǎn)成本法公平價(jià)值不可迴轉(zhuǎn)83金融資產(chǎn)之減損及其迴轉(zhuǎn)金融資產(chǎn)類(lèi)別減損損失之衡量(損益表認(rèn)列外幣金融資產(chǎn)(或負(fù)債)之會(huì)計(jì)處理貨幣性資產(chǎn)應(yīng)依照第14號(hào)公報(bào)「外幣換算之會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則」之規(guī)定處理。此類(lèi)外幣貨幣性資產(chǎn)公平價(jià)值變動(dòng)應(yīng)區(qū)分為兌換損益及非兌換損益。兌換損益應(yīng)列為當(dāng)期損益非兌換損益應(yīng)列為當(dāng)期損益或股東權(quán)益項(xiàng)下。非貨幣性資產(chǎn)無(wú)須區(qū)分此類(lèi)外幣非貨幣性資產(chǎn)公平價(jià)值變動(dòng)應(yīng)列為當(dāng)期損益或股東權(quán)益項(xiàng)下。84外幣金融資產(chǎn)(或負(fù)債)之會(huì)計(jì)處理貨幣性資產(chǎn)非貨幣性資產(chǎn)30例：外幣資產(chǎn)12月1日買(mǎi)入外幣資產(chǎn)(備供出售)成本US$100匯率1:33總成本NT$3,30012月31日公平價(jià)值US$120匯率1:30總公平價(jià)值NT$3.60085例：外幣資產(chǎn)12月1日買(mǎi)入外幣資產(chǎn)(備供出售)31避險(xiǎn)財(cái)務(wù)避險(xiǎn)較為廣泛，有彈性，只要有避險(xiǎn)動(dòng)作，達(dá)要降低風(fēng)險(xiǎn)目的即可。會(huì)計(jì)避險(xiǎn)較為偏狹，諸多限制，不但要有避險(xiǎn)動(dòng)作，且一定要高度有效，方可適用避險(xiǎn)會(huì)計(jì)。86避險(xiǎn)財(cái)務(wù)避險(xiǎn)32避險(xiǎn)會(huì)計(jì)避險(xiǎn)會(huì)計(jì)係以互抵之方式，認(rèn)列避險(xiǎn)工具及被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生之損益影響數(shù)。

被避險(xiǎn)項(xiàng)目：資產(chǎn)、負(fù)債、確定承諾、預(yù)期交易及國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資。避險(xiǎn)工具：衍生性商品及(限於少數(shù)情況下)非衍生性商品避險(xiǎn)有效性：80%--125%87避險(xiǎn)會(huì)計(jì)避險(xiǎn)會(huì)計(jì)係以互抵之方式，認(rèn)列避險(xiǎn)工具及被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公避險(xiǎn)工具(1)衍生性商品及非衍生性金融商品之外幣部位購(gòu)買(mǎi)選擇權(quán)可指定為避險(xiǎn)工具。發(fā)行之選擇權(quán)不宜被指定為避險(xiǎn)工具。

企業(yè)本身之權(quán)益證券非屬企業(yè)之金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，故不宜指定為避險(xiǎn)工具。合併個(gè)體內(nèi)或企業(yè)內(nèi)之避險(xiǎn)交易，於編製合併報(bào)表及母公司個(gè)別報(bào)表時(shí)，不符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之規(guī)定。

88避險(xiǎn)工具(1)衍生性商品及非衍生性金融商品之外幣部位34避險(xiǎn)工具(2)避險(xiǎn)工具通常以避險(xiǎn)工具整體之單一公平價(jià)值衡量，且因?qū)е鹿絻r(jià)值變動(dòng)之因素互有關(guān)聯(lián)，故企業(yè)宜針對(duì)避險(xiǎn)工具整體之公平價(jià)值變動(dòng)指定避險(xiǎn)關(guān)係。下列各項(xiàng)為例外情形：(1)將選擇權(quán)之內(nèi)含價(jià)值及時(shí)間價(jià)值分開(kāi)，僅指定選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值之改變作為避險(xiǎn)工具，而選擇權(quán)之時(shí)間價(jià)值則排除在避險(xiǎn)有效性評(píng)估之外；(2)將遠(yuǎn)期合約之即期價(jià)格及利息部分分開(kāi)。上述例外之原因在於選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值及遠(yuǎn)期合約溢價(jià)或折價(jià)通?？蓡为?dú)衡量。在某些動(dòng)態(tài)避險(xiǎn)策略中，須同時(shí)評(píng)估選擇權(quán)內(nèi)含價(jià)值及時(shí)間價(jià)值之變化，此類(lèi)策略仍可能符合避險(xiǎn)會(huì)計(jì)之規(guī)定。

89避險(xiǎn)工具(2)避險(xiǎn)工具通常以避險(xiǎn)工具整體之單一公平價(jià)值衡量，被避險(xiǎn)項(xiàng)目被避險(xiǎn)項(xiàng)目可為已認(rèn)列之單一或一組具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特性之資產(chǎn)、負(fù)債、未認(rèn)列確定承諾或預(yù)期交易，以及國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資。衍生性商品不得做為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。企業(yè)自身之股東權(quán)益、採(cǎi)權(quán)益法之長(zhǎng)投購(gòu)買(mǎi)其它企業(yè)之承諾不得做為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。HTM僅能規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)，不能規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)。非金融資產(chǎn)或非金融負(fù)債僅能以整體作為被避險(xiǎn)項(xiàng)目。(匯率風(fēng)險(xiǎn)除外)90被避險(xiǎn)項(xiàng)目被避險(xiǎn)項(xiàng)目可為已認(rèn)列之單一或一組具有類(lèi)似風(fēng)險(xiǎn)特性之避險(xiǎn)所需部位之計(jì)算先確定被避險(xiǎn)項(xiàng)目之金額確定避險(xiǎn)策略(時(shí)間價(jià)值是否排除)選定避險(xiǎn)工具找出被避險(xiǎn)項(xiàng)目及避險(xiǎn)工具對(duì)underlying之“價(jià)格彈性(例如duration,beta,delta等)”計(jì)算避險(xiǎn)工具應(yīng)有之部位91避險(xiǎn)所需部位之計(jì)算先確定被避險(xiǎn)項(xiàng)目之金額37避險(xiǎn)有效性企業(yè)在避險(xiǎn)開(kāi)始及避險(xiǎn)期間中，若可預(yù)期避險(xiǎn)工具之變動(dòng)能幾乎完全抵銷(xiāo)被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量之變動(dòng)，且實(shí)際抵銷(xiāo)結(jié)果在80%至125%之間，則該避險(xiǎn)通常被視為高度有效。

避險(xiǎn)工具有時(shí)僅能抵銷(xiāo)部分被規(guī)避之風(fēng)險(xiǎn)。例如避險(xiǎn)工具與被避險(xiǎn)項(xiàng)目以不同幣別為基礎(chǔ)，且二種幣別漲跌幅度並不完全同步，則其避險(xiǎn)並非完全有效。又如，若衍生性商品之部分公平價(jià)值變動(dòng)係導(dǎo)因於交易對(duì)方之信用風(fēng)險(xiǎn)者，則採(cǎi)用衍生性商品以規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)亦非完全有效。企業(yè)避險(xiǎn)策略之書(shū)面文件宜包括評(píng)估有效性之程序，該程序說(shuō)明此評(píng)估是否包含所有避險(xiǎn)工具之利益或損失，或是否排除避險(xiǎn)工具之時(shí)間價(jià)值。企業(yè)至少宜於編製年度或期中財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)評(píng)估避險(xiǎn)有效性。

92避險(xiǎn)有效性企業(yè)在避險(xiǎn)開(kāi)始及避險(xiǎn)期間中，若可預(yù)期避險(xiǎn)工具之變動(dòng)避險(xiǎn)關(guān)係可分為下列三種類(lèi)型

公平價(jià)值避險(xiǎn)：係指規(guī)避已認(rèn)列資產(chǎn)或負(fù)債、未認(rèn)列確定承諾之公平價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，該價(jià)值變動(dòng)應(yīng)可歸因於某特定風(fēng)險(xiǎn)且將影響損益。

現(xiàn)金流量避險(xiǎn)：係指規(guī)避現(xiàn)金流量變動(dòng)之風(fēng)險(xiǎn)，該變動(dòng)係因已認(rèn)列資產(chǎn)或負(fù)債或預(yù)期交易之特定風(fēng)險(xiǎn)所引起，且該變動(dòng)將影響損益。國(guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資避險(xiǎn)：係指規(guī)避?chē)?guó)外營(yíng)運(yùn)機(jī)構(gòu)淨(jìng)投資之匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

93避險(xiǎn)關(guān)係可分為下列三種類(lèi)型公平價(jià)值避險(xiǎn)：係指規(guī)避已認(rèn)列資產(chǎn)避險(xiǎn)關(guān)係唯有同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，始能避險(xiǎn)會(huì)計(jì)

於避險(xiǎn)開(kāi)始時(shí)，有關(guān)避險(xiǎn)關(guān)係、企業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及避險(xiǎn)策略，應(yīng)有正式書(shū)面文件。

避險(xiǎn)預(yù)期能達(dá)高度有效抵銷(xiāo)被規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)所造成之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)。以預(yù)期交易之現(xiàn)金流量避險(xiǎn)而言，該預(yù)期交易必須是高度很有可能發(fā)生且其現(xiàn)金流量之變動(dòng)將影響損益。

避險(xiǎn)之有效性能可靠衡量，亦即被避險(xiǎn)項(xiàng)目之公平價(jià)值或現(xiàn)金流量及避險(xiǎn)工具之公平價(jià)值能可靠衡量。

企業(yè)應(yīng)持續(xù)評(píng)估避險(xiǎn)有效性，且於財(cái)務(wù)報(bào)表期間內(nèi)均確定該避險(xiǎn)為高度有效。

94避險(xiǎn)關(guān)係唯有同時(shí)符合下列所有條件時(shí)，始能避險(xiǎn)會(huì)計(jì)於避險(xiǎn)開(kāi)始例：公平價(jià)值避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，與供應(yīng)商簽約，將於96/1/1於以US$1,000，買(mǎi)入一臺(tái)機(jī)器(該機(jī)器可使用10年)。當(dāng)日美元臺(tái)幣匯率為1:27。甲公司以買(mǎi)遠(yuǎn)匯做為避險(xiǎn)工具，假定遠(yuǎn)期匯率亦為1:27(無(wú)時(shí)間價(jià)值)。95/12/31，由於美元強(qiáng)力升值至1:32，甲公司遠(yuǎn)匯交易獲利NT$5,00096/1/1時(shí)，當(dāng)日美元匯率為1:32，甲公司於當(dāng)日依約定價(jià)格買(mǎi)入機(jī)器並結(jié)清遠(yuǎn)匯交易95例：公平價(jià)值避險(xiǎn)甲公司於95/1/1時(shí)，與供應(yīng)商簽約，將於995/1/1memoentry(確定承諾及遠(yuǎn)匯)95/12/31 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 匯兌利益 5,000 確定承諾損失 5,000 確定承諾負(fù)債 5,000註：95/12/31甲公司資產(chǎn)負(fù)債表有遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn)$5,000，確定承諾負(fù)債$5,000。95年損益表有匯兌利益$5,000，確定承諾損失$5,000，由於甲公司避險(xiǎn)得宜，故對(duì)損益表之淨(jìng)影響為$0 9695/1/14296/1/1 現(xiàn)金 5,000 遠(yuǎn)匯合約資產(chǎn) 5,000 機(jī)器 27,000 確定承諾負(fù)債 5,000