從業(yè)證券交易第七課時(shí)

證券從業(yè)證券交易精講班主講老師：盧瑜第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本章概述：本章在歷年考試中占分比值約為10-15分，難度適中。大綱要求：掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(lèi)；熟悉證券公司取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的條件；熟悉客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理的基本原則和一般規(guī)定；熟悉客戶(hù)資產(chǎn)托管的有關(guān)規(guī)定和要求。熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則；熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范；熟悉定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的基本事項(xiàng)；熟悉定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的基本要求。第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范；熟悉設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序；熟悉集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的基本內(nèi)容；熟悉集合資產(chǎn)管理合同應(yīng)包括的主要內(nèi)容。熟悉集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司與客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)。熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)禁止行為的有關(guān)規(guī)定；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范措施；熟悉資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反有關(guān)法規(guī)的法律責(zé)任。第七章資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類(lèi)（重點(diǎn)：注意幾類(lèi)業(yè)務(wù)的區(qū)分比較）是指證券公司作為資產(chǎn)管理人，依照有關(guān)法律規(guī)定及試行辦法的規(guī)定與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求與限制，對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，為客戶(hù)提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格業(yè)務(wù)特點(diǎn)單一客戶(hù)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特定目的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與客戶(hù)關(guān)系一對(duì)一集合性：一對(duì)多綜合性：一對(duì)一或一對(duì)多投資方向合同約定限定性：債券、基金、股票及股票基金（20%）非限定性：無(wú)上述限制特定性運(yùn)作賬戶(hù)客戶(hù)賬戶(hù)資產(chǎn)托管、專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)，嚴(yán)格信息披露專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格例題1：證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類(lèi)主要有（）。A、為單一客戶(hù)辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B、為多個(gè)客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C、為一般客戶(hù)辦理國(guó)外市場(chǎng)的投資資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D、為客戶(hù)辦理特定目的專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：ABD第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格期貨投資的特殊性（掌握、多選題）期貨投資的特殊性（掌握、多選題）二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（一）業(yè)務(wù)資格：（重點(diǎn)，多項(xiàng)題）（1）經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)范圍。（2）凈資本不低于2億元人民幣，且符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于經(jīng)營(yíng)證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)的規(guī)定。（3）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員具有證券業(yè)從業(yè)資格，無(wú)不良行為記錄，其中，具有3年以上證券自營(yíng)、資產(chǎn)管理或者證券投資基金管理從業(yè)經(jīng)歷的人員不少于5人。第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格期貨投資的特殊性（掌握、多選題）期貨投資的特殊性（掌握、多選題）（4）具有良好的法人治理結(jié)構(gòu)、完備的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行。（5）最近一年未受到過(guò)行政處罰或者刑事處罰。（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格例題2：證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合的條件（）A、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核定具有資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格B、凈資本不低于2億元，且符合證監(jiān)會(huì)關(guān)于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的規(guī)定C、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格，無(wú)不良行業(yè)記錄D、最近一年未受到行政處罰或者刑事處罰答案：ABCD第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格（二）申請(qǐng)?zhí)峤坏牟牧希海?）申請(qǐng)書(shū)。（2）經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證和企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件。（3）凈資本計(jì)算表和經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表。（4）負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員的情況登記表。第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格（5）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員、風(fēng)險(xiǎn)控制崗位人員的名單、簡(jiǎn)歷、證券業(yè)從業(yè)資格證書(shū)和身份證明復(fù)印件。（6）申請(qǐng)人出具的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員無(wú)不良行為記錄的證明。（7）內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本及由具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的內(nèi)控評(píng)審報(bào)告。（8）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)和業(yè)務(wù)操作規(guī)程。（9）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格例題1：證券公司申請(qǐng)從事客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，應(yīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送的材料包括（）。A、申請(qǐng)書(shū)B(niǎo)、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度文本C、凈資本計(jì)算表D、證券公司章程答案：ABC第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格（三）其他要求試行辦法對(duì)設(shè)立集合資產(chǎn)管理的要求：（考點(diǎn)多選題，判斷題）1、健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格2、設(shè)立限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于3億元，設(shè)立非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本不低于人民幣人民幣5億元3、最近一年不存在挪用客戶(hù)交易結(jié)算資金等客戶(hù)資產(chǎn)的情形第一節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義、種類(lèi)及業(yè)務(wù)資格一、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（理解，多選題，較簡(jiǎn)單）（1）守法合規(guī)。（2）公平公正。（3）資格管理。未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的證券公司，不得從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求（4）約定運(yùn)作。應(yīng)按資產(chǎn)管理合同的約定對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。（5）集中管理。集中運(yùn)營(yíng)管理，設(shè)立專(zhuān)門(mén)的部門(mén)負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。（6）風(fēng)險(xiǎn)控制。資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與公司的其他業(yè)務(wù)嚴(yán)格分開(kāi)。第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求二、證券公司辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的一般規(guī)定（重點(diǎn)難點(diǎn)，細(xì)節(jié)考點(diǎn)多，注意）1、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：接受單個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元2、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，只能接受貨幣資金形式，限定性資產(chǎn)管理接受單個(gè)客戶(hù)不低于5萬(wàn)元，非限定性不低于10萬(wàn)元第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求3、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為等額?？蛻?hù)按其所擁有的份額在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中所占的比例享有利益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。4、參加集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶(hù)不得轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額，法律規(guī)定除外第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求5、證券公司可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，在存續(xù)期間，證券公司不得收回所投入資金。規(guī)模限制：參與1個(gè)，不得超過(guò)規(guī)模5%，并且不得超過(guò)2億元；參與多個(gè)，不得超過(guò)公司凈資本的15%第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求6、證券公司可以自行推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，也可以委托證券公司的客戶(hù)資金管理銀行代理推廣7、計(jì)劃在證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后6個(gè)內(nèi)啟動(dòng)，并在60個(gè)工作日內(nèi)完成設(shè)立工作，計(jì)劃設(shè)立完成前，客戶(hù)的資產(chǎn)不得動(dòng)用第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求8、在交易所運(yùn)作只能通過(guò)專(zhuān)用交易單元，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券不得用于回購(gòu)9、集合資產(chǎn)投資某一證券，不得超過(guò)該證券的發(fā)行總量的10%，同時(shí)投資同一證券不得超過(guò)該計(jì)劃資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%10、投資于有關(guān)聯(lián)企業(yè)應(yīng)取得客戶(hù)同意，投資關(guān)聯(lián)企業(yè)不得超過(guò)凈值的3%第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求例題1：證券公司從事客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須遵守的一般規(guī)定包括（）。A、投資于一家公司發(fā)行的證券，按面值計(jì)算，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的20%B、投資于一家證券公司，不得超過(guò)一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%C、證券公司可以委托其他證券公司或商業(yè)銀行代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃D、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)中的證券，不得用于回購(gòu)答案：BCD第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求例題2：證券公司辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，接受單個(gè)客戶(hù)的資產(chǎn)凈值不得低于人民幣（）。A、300萬(wàn)元B、200萬(wàn)元C、100萬(wàn)元D、50萬(wàn)元答案：C第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求例題3：關(guān)于證券公司辦理客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，以下說(shuō)法正確的有（）。A、證券公司可以辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B、參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的客戶(hù)可以自行轉(zhuǎn)讓其所擁有的份額C、證券公司不可以自有資金參與本公司設(shè)立的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃D、證券公司應(yīng)當(dāng)將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)定為均等份額答案：AD第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求三、客戶(hù)資產(chǎn)托管（一）含義：（理解）指資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)根據(jù)證券公司、客戶(hù)的委托，對(duì)客戶(hù)的資產(chǎn)進(jìn)行保管，辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等職責(zé)。第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求（二）規(guī)定：（重點(diǎn)難點(diǎn)）1、集合資產(chǎn)管理必須托管2、托管機(jī)構(gòu)：應(yīng)當(dāng)是依法可以從事客戶(hù)交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)3、資金賬戶(hù)名稱(chēng)：“集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)”4、證券賬戶(hù)名稱(chēng)：“證券公司名稱(chēng)-資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)名稱(chēng)-集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)”第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求5、托管機(jī)構(gòu)職責(zé)（1）安全保管集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)。（2）執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令，并負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái)。（3）監(jiān)督證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)證券公司的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定或者集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求（4）出具資產(chǎn)托管報(bào)告。（5）集合資產(chǎn)管理合同約定的其他事項(xiàng)。6、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃屆滿(mǎn)以貨幣資金形式全部分派給客戶(hù)，并注銷(xiāo)資金與證券賬戶(hù)第二節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本要求一、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本原則（理解）（一）公開(kāi)公正、誠(chéng)實(shí)守信（二）健全內(nèi)控、規(guī)范運(yùn)作（三）投資風(fēng)險(xiǎn)客戶(hù)自擔(dān)第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（一）客戶(hù)準(zhǔn)入及委托標(biāo)準(zhǔn)證券公司不得接受本公司董事、監(jiān)事、從業(yè)人員及其配偶成為定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶(hù)（二）盡職調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)揭示客戶(hù)簽署風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū)，即表示已經(jīng)理解并愿意承擔(dān)參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）客戶(hù)委托資產(chǎn)及來(lái)源1、委托資產(chǎn)：合法持有的現(xiàn)金、股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融資產(chǎn)。2、客戶(hù)委托資產(chǎn)的來(lái)源、用途應(yīng)當(dāng)合法?？蛻?hù)未承諾、來(lái)源用途不合法、非法集資等不得參與。3、自然人不得用籌集的他人資金參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（四）客戶(hù)資產(chǎn)托管1、由依法可以從事客戶(hù)交易結(jié)算資金存管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)托管。2、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)：安全保管客戶(hù)委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督證券公司投資行為等。第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（五）客戶(hù)資產(chǎn)獨(dú)立核算與分賬管理1、客戶(hù)委托資產(chǎn)與證券公司自有資產(chǎn)相互獨(dú)立，不同客戶(hù)的委托資產(chǎn)相互獨(dú)立2、業(yè)務(wù)分開(kāi)，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、第三方存管銀行破產(chǎn)，客戶(hù)委托資產(chǎn)不屬于其破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)或清算財(cái)產(chǎn)。第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（六）客戶(hù)資產(chǎn)管理賬戶(hù)1、定向資產(chǎn)管理賬戶(hù)：專(zhuān)用賬戶(hù)（可用普通賬戶(hù)轉(zhuǎn)換），名稱(chēng)為“客戶(hù)名稱(chēng)”，結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行標(biāo)識(shí)2、同一客戶(hù)只能辦理一個(gè)專(zhuān)用賬戶(hù)3、證券公司應(yīng)當(dāng)自專(zhuān)用賬戶(hù)開(kāi)立之日起3個(gè)工作日，將專(zhuān)用賬戶(hù)向交易所備案第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)4、專(zhuān)用賬戶(hù)僅供定向資產(chǎn)管理使用，并且是相應(yīng)證券公司，不得辦理轉(zhuǎn)托管或者轉(zhuǎn)指定5、不得將專(zhuān)用賬戶(hù)以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或其他方式提供給他人使用6、定向資產(chǎn)管理合同失效15日內(nèi)申請(qǐng)注銷(xiāo)專(zhuān)用賬戶(hù)，注銷(xiāo)后3個(gè)交易日向交易所備案第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（七）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍（重點(diǎn)，多選題）1、投資范圍：包括股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、金融衍生品以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。2、按合同約定，投資于關(guān)聯(lián)方，應(yīng)通知客戶(hù)和資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)（八）投資管理情況報(bào)告與查詢(xún)（了解）（九）業(yè)務(wù)檔案管理。資料保存20年第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、定向資產(chǎn)管理合同1、合同簽訂：證券公司、托管機(jī)構(gòu)、客戶(hù)三方2、合同內(nèi)容：（了解）共13項(xiàng)，參照教材復(fù)習(xí)客戶(hù)資產(chǎn)的種類(lèi)和數(shù)額；投資范圍、投資限制和投資比例；投資目標(biāo)和管理期限；客戶(hù)資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限；各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)揭示；第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★資產(chǎn)管理信息的提供及查詢(xún)方式；★當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)；★客戶(hù)所持有證券的權(quán)利的行使和義務(wù)的履行；★管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間；★與資產(chǎn)管理有關(guān)的其他費(fèi)用的提取、支付方式；第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★合同解除、終止的條件、程序及客戶(hù)資產(chǎn)的清算返還事宜；★違約責(zé)任和糾紛的解決方式；★中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。3、證券公司被證監(jiān)會(huì)暫停定向資產(chǎn)管理計(jì)劃的，暫停期間不得簽訂新的定向資產(chǎn)管理計(jì)劃第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)四、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中的證券公司及客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)（了解）權(quán)利行使：客戶(hù)自行（如書(shū)面委托除外）義務(wù)履行：客戶(hù)履行，如果是證券管理的督促履行第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)五、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制（理解記憶）1、專(zhuān)門(mén)、獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作2、合理、有效的控制措施3、獨(dú)立、客觀的投資研究4、科學(xué)嚴(yán)密的投資決策第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5、完善的交易控制體系6、合理的規(guī)?？刂?、完備的合規(guī)檢查8、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估9、嚴(yán)格的核算和報(bào)告制度10、建立授權(quán)管理與問(wèn)責(zé)制第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)例題1：定向資產(chǎn)管理合同無(wú)效、被撤銷(xiāo)、解除或者終止后（）日內(nèi)，證券公司應(yīng)當(dāng)代理客戶(hù)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注銷(xiāo)專(zhuān)用證券賬戶(hù)。A．3B．5C．10

D．15答案：D第三節(jié)定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作的基本規(guī)范（重點(diǎn)、注意細(xì)節(jié)知識(shí)）（一）內(nèi)控制度1、對(duì)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理，建立嚴(yán)格的業(yè)務(wù)隔離制度。2、建立集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主辦人員制度，即應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)人員具體負(fù)責(zé)每一個(gè)，主辦人員須具有3年以上從業(yè)經(jīng)歷。3、清算由結(jié)算部門(mén)負(fù)責(zé)第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（二）推廣安排1、可自行推廣，可委托存管銀行推廣2、嚴(yán)禁通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃3、客戶(hù)金額符合要求，并防止非法集資4．證券公司、推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)保證每一份集合資產(chǎn)管理合同的金額不得低于規(guī)定的最低金額，并防止非法集資參與。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)5．推廣期間，應(yīng)由托管銀行負(fù)責(zé)托管有關(guān)的全部賬戶(hù)和資金。推廣期間客戶(hù)的資金存人專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)。設(shè)立完成、開(kāi)始投資運(yùn)作之前，任何人不得動(dòng)用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金。6．推廣活動(dòng)結(jié)束后，應(yīng)聘請(qǐng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行驗(yàn)資，并出具驗(yàn)資報(bào)告。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)7．證券公司、托管銀行及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確對(duì)客戶(hù)的后續(xù)服務(wù)分工，并建立健全檔案管理制度，妥善保管相關(guān)文件資料。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和證券公司資金參與1、投資者投入資金由投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)2、證券公司自有資金應(yīng)獲得批準(zhǔn)，扣除凈資本額（四）登記、托管與結(jié)算1、證券公司、托管機(jī)構(gòu)承擔(dān)結(jié)算最終交收責(zé)任2、估值由證券公司、復(fù)核是托管機(jī)構(gòu)第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3、為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃代理開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的資金賬戶(hù)，賬戶(hù)名稱(chēng)——集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)；4、為每一個(gè)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)（上海、深圳分公司）代理開(kāi)立專(zhuān)門(mén)的證券賬戶(hù)，證券賬戶(hù)——“證券公司一托管機(jī)構(gòu)一集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)”。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（五）席位（重點(diǎn)、注意細(xì)節(jié)知識(shí)點(diǎn)考點(diǎn)）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資交易活動(dòng)通過(guò)專(zhuān)門(mén)交易單元進(jìn)行1、上交所規(guī)定：★多個(gè)計(jì)劃可以同一托管機(jī)構(gòu)托管，共用1個(gè)專(zhuān)門(mén)交易單元★運(yùn)作前5個(gè)工作日向交易所報(bào)送材料：第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（1）中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃同意批復(fù)或無(wú)異議函；（2）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)；（3）集合資產(chǎn)管理合同；（4）負(fù)責(zé)資產(chǎn)管理計(jì)劃主辦人員情況；（5）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃使用的專(zhuān)用交易單元和專(zhuān)用證券賬戶(hù)；（6）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管機(jī)構(gòu)名稱(chēng)。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2、深交所規(guī)定：★1個(gè)計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用1個(gè)專(zhuān)門(mén)交易單元，同一托管機(jī)構(gòu)托管的所有集合資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)使用同一個(gè)專(zhuān)用交易單元?！锊牧蠄?bào)送通道：深交所—會(huì)員之家---業(yè)務(wù)在線—資產(chǎn)管理第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★會(huì)員應(yīng)當(dāng)報(bào)備以下信息：（1）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃名稱(chēng)、設(shè)立日期、存續(xù)期、類(lèi)別（限定性或非限定性）、組合投資比例；（2）中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)文號(hào)；（3）專(zhuān)用證券賬戶(hù)代碼和名稱(chēng)、專(zhuān)用交易單元編號(hào)；（4）托管機(jī)構(gòu)名稱(chēng)和聯(lián)系人；（5）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管負(fù)責(zé)人及集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員信息；（6）經(jīng)辦人信息。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（六）投資組合1、開(kāi)始運(yùn)作之日起6個(gè)月內(nèi)，投資組合必須滿(mǎn)足合同約定要求，如不滿(mǎn)足，應(yīng)在10個(gè)工作日進(jìn)行調(diào)整2、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃申購(gòu)新股，不設(shè)申購(gòu)上限，但所申報(bào)的金額不得超過(guò)該計(jì)劃的總資產(chǎn)，所申報(bào)的數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3、托管銀行、證券交易所應(yīng)當(dāng)對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的投資范圍和投資組合進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)有重大違規(guī)行為的，須及時(shí)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（七）流動(dòng)性要求1、保持適當(dāng)比例的現(xiàn)金、到期日在1年以?xún)?nèi)的政府債券或者其他高流動(dòng)性短期金融工具，以備支付客戶(hù)的分紅或退出款項(xiàng)。2、按公平、合理、公開(kāi)的原則，對(duì)巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價(jià)格確定、退出款項(xiàng)支付、告知客戶(hù)方式，以及單個(gè)客戶(hù)大額退出的預(yù)約申請(qǐng)等事宜作出明確約定。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3、證券公司及其代理推廣機(jī)構(gòu)不得為客戶(hù)辦理集合資產(chǎn)管理份額的轉(zhuǎn)讓事宜，但法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（八）信息披露與報(bào)告（注意時(shí)間細(xì)節(jié)考點(diǎn)） 1、證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每3個(gè)月向客戶(hù)提供一次集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。2、審計(jì)：年度結(jié)束之日起60個(gè)工作日以?xún)?nèi)，進(jìn)行年度審計(jì)，將審計(jì)意見(jiàn)提供給客戶(hù)和托管機(jī)構(gòu)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及注冊(cè)地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)3、上交所：★每月前5個(gè)工作日內(nèi)，提供上月資產(chǎn)凈值（包括上月中每個(gè)工作日的資產(chǎn)凈值）；在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)。★資產(chǎn)規(guī)模在開(kāi)始運(yùn)作之日起6個(gè)月內(nèi)首次達(dá)到合同約定比例的，應(yīng)于次日以書(shū)面形式報(bào)告達(dá)到的日期及投資組合情況；第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★因證券市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整并于調(diào)整次日以書(shū)面形式報(bào)告調(diào)整情況；★發(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的持續(xù)運(yùn)作產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)在發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式報(bào)告有關(guān)情況。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★集合資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期屆滿(mǎn)展期、解散或終止的，應(yīng)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意后5個(gè)工作日內(nèi)通過(guò)會(huì)籍辦理系統(tǒng)向上海證券交易所報(bào)備。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)4、深交所：★每個(gè)交易日上午9：00之前報(bào)備經(jīng)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核的前一交易日的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值。★專(zhuān)用證券賬戶(hù)發(fā)生變更的，托管機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管負(fù)責(zé)人、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資主辦人員變更，于變更當(dāng)日更新相關(guān)資料。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★自集合資產(chǎn)管理計(jì)劃開(kāi)始投資運(yùn)作之日起6個(gè)月內(nèi)投資組合比例達(dá)到集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)于次日以書(shū)面形式報(bào)告達(dá)到的日期及投資組合情況。（與上交所相同）★因證券市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素致使組合投資比例不符合集合資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整并于調(diào)整次日以書(shū)面形式將調(diào)整情況報(bào)告深圳證券交易所。（與上交所相同）第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★投資于會(huì)員自身、托管機(jī)構(gòu)及與該會(huì)員、托管機(jī)構(gòu)有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，應(yīng)于有關(guān)事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)報(bào)告?！锇l(fā)生投資者巨額退出或出現(xiàn)其他可能對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的持續(xù)運(yùn)作產(chǎn)生重大影響的情形，應(yīng)于有關(guān)事實(shí)發(fā)生之日起2個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式將有關(guān)情況報(bào)告（與上交所相同）第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)★每季度結(jié)束后的15個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理報(bào)告和托管報(bào)告、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的交易監(jiān)控報(bào)告（如有）?！锩總€(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)以書(shū)面形式報(bào)送集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的單項(xiàng)審計(jì)意見(jiàn)?！锛腺Y產(chǎn)管理計(jì)劃展期、解散或終止的，應(yīng)于展期申請(qǐng)獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后或解散、終止后的5個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式向深圳證券交易所報(bào)告（與上交所相同）。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（九）費(fèi)用推廣期間費(fèi)用：證券公司承擔(dān)運(yùn)作期間費(fèi)用：可在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃列支第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的備案與批準(zhǔn)程序（一）申報(bào)：材料一式三份，內(nèi)容了解（參照教材復(fù)習(xí)）申報(bào)材料的主要內(nèi)容包括：1．申請(qǐng)書(shū)。2．計(jì)劃說(shuō)明書(shū)。3．集合資產(chǎn)管理合同文本。4．資產(chǎn)托管協(xié)議及與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試報(bào)告。5．推廣方案及推廣代理協(xié)議。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6．證券公司、代理推廣機(jī)構(gòu)與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的聯(lián)機(jī)聯(lián)網(wǎng)測(cè)試報(bào)告及服務(wù)協(xié)議。7．證券公司負(fù)責(zé)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、資產(chǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)人及投資主辦人簽署的承諾書(shū)。8．法律意見(jiàn)書(shū)。9．中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提交的其他材料。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（二）受理證監(jiān)局應(yīng)對(duì)申報(bào)材料10個(gè)工作日送交證監(jiān)會(huì)。證券公司已申報(bào)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃尚在審核期間或者已核準(zhǔn)的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃未開(kāi)始運(yùn)作之前，暫不受理其設(shè)立新的集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的申請(qǐng)。（三）審核：托管機(jī)構(gòu)在批準(zhǔn)后到結(jié)算公司開(kāi)立證券賬戶(hù)第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容（了解、參照教材復(fù)習(xí)、共15項(xiàng)、注意以下幾項(xiàng)）1、重要提示（考點(diǎn)）投資者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、管理人承諾-----但不保證集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)不表明對(duì)本計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)（判斷題）第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2、集合計(jì)劃介紹（了解）3、投資限制（重點(diǎn)）不得用于回購(gòu)、不得用于獎(jiǎng)金拆借、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保、不得投資于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資、投資1家公司的資產(chǎn)不得超過(guò)凈值10%4、信息披露：每3個(gè)月向委托提供報(bào)告第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)四、集合資產(chǎn)管理合同合同的內(nèi)容（了解）參照教材復(fù)習(xí)（一）前言（二）集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人合同當(dāng)事人——委托人、管理人、托管人的名稱(chēng)、住所、法定代表人、有效聯(lián)系方式等。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（三）集合計(jì)劃的基本情況基本情況——名稱(chēng)與類(lèi)型、投資范圍、投資比例和存續(xù)期間等。（四）委托人情況委托人參與集合計(jì)劃的時(shí)間、方式、價(jià)格、程序及最終確認(rèn)等。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（五）管理人以自有資金參與集合計(jì)劃時(shí)的特別約定參與金額（比例）、收益分配和責(zé)任分擔(dān)方式及集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)不得退出的承諾。（六）集合計(jì)劃賬戶(hù)管理主要明確管理人和托管人對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)單獨(dú)設(shè)置賬戶(hù)，對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立核算、分賬管理。保證集合計(jì)劃資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、集合計(jì)劃資產(chǎn)與其他客戶(hù)資產(chǎn)、不同集合計(jì)劃的資產(chǎn)相互獨(dú)立。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（七）集合計(jì)劃資產(chǎn)托管（八）集合計(jì)劃費(fèi)用交易手續(xù)費(fèi)、印花稅等有關(guān)稅費(fèi)、管理人管理費(fèi)、托管人托管費(fèi)等的計(jì)提和支付方式。（九）投資收益與分配收益的構(gòu)成、收益分配原則、分配方案、分配方式等內(nèi)容。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（十）集合計(jì)劃信息披露管理人、托管人向委托人提供資產(chǎn)管理和資產(chǎn)托管報(bào)告時(shí)間、方式和內(nèi)容，委托人查詢(xún)集合計(jì)劃資產(chǎn)配置狀況等信息的時(shí)間和方式，關(guān)聯(lián)交易等重大事項(xiàng)披露的約定。（十一）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（十二）委托人退出情況存續(xù)期間委托人退出（全部或部分）的時(shí)間、方式、價(jià)格及程序等。（十三）集合計(jì)劃的終止終止的具體情形、集合計(jì)劃清算和委托人資產(chǎn)返還的約定。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（十四）不可抗力與免責(zé)（十五）違約責(zé)任與爭(zhēng)議處理（十六）合同的成立與生效的條件第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)例題1：投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制是集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容之一，但這一部分不包含下面的（）。A．決策依據(jù)B．投資程序C．收益分配D．風(fēng)險(xiǎn)控制答案：C解析：C項(xiàng)屬于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)五、集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中證券公司及客戶(hù)的權(quán)利與義務(wù)（考點(diǎn)，較簡(jiǎn)單，多選題）證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，由證券公司代表客戶(hù)行事使權(quán)利與義務(wù)（與定向區(qū)別）第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)1、客戶(hù)的權(quán)利：收益權(quán)、參與退出權(quán)、知情權(quán)2、客戶(hù)的義務(wù)：承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)、保證資產(chǎn)來(lái)源合法性、不得非法集資、不得轉(zhuǎn)讓、支付相關(guān)費(fèi)用第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)例題1：下列可以列入集合資產(chǎn)管理計(jì)劃費(fèi)用的是（）。A．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間的費(fèi)用B．管理人和托管人未履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出C．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)的損失D．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間發(fā)生的費(fèi)用第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：D解析：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃推廣期間的費(fèi)用，不得從劃集合資產(chǎn)管理計(jì)資產(chǎn)中列支；集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作期間發(fā)生的費(fèi)用，可以在集合資產(chǎn)管理計(jì)劃中列支，但應(yīng)當(dāng)在集合資產(chǎn)管理合同中作出明確的約定。第四節(jié)集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、證券公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所禁止的行為（理解性記憶）1．挪用客戶(hù)資產(chǎn)。2．利用客戶(hù)委托資產(chǎn)進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格。3．未經(jīng)客戶(hù)允許，將定向資產(chǎn)管理客戶(hù)委托資產(chǎn)用于融資或者擔(dān)保，將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于資金拆借、貸款、抵押融資或者對(duì)外擔(dān)保等用途。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制4．將集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)用于可能承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。5．對(duì)客戶(hù)投資收益或者賠償投資損失做出承諾。6．以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶(hù)收益或者虧損為目的，在自營(yíng)賬戶(hù)與資產(chǎn)管理賬戶(hù)之間，或者不同資產(chǎn)管理賬戶(hù)之間進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)，損害客戶(hù)利益。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制7．自營(yíng)業(yè)務(wù)搶先于定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行交易，損害客戶(hù)利益。8．利用虛假或者誤導(dǎo)信息、商業(yè)賄賂或者不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為等誤導(dǎo)、誘導(dǎo)客戶(hù)。9．通過(guò)報(bào)刊、電視、廣播、互聯(lián)網(wǎng)和其他公共媒體公開(kāi)推介具體的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制10．以獲取傭金或者其他利益為目的，用客戶(hù)委托資產(chǎn)進(jìn)行不必要的交易。11．將證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與證券公司其他業(yè)務(wù)混合操作。12．接受單一客戶(hù)委托資產(chǎn)凈值低于規(guī)定的最低限額。13．接受來(lái)源不當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)從事洗錢(qián)活動(dòng)。14．以自有資金參與本公司開(kāi)展的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制15．同一高級(jí)管理人員同時(shí)分管證券資產(chǎn)管理和證券自營(yíng)業(yè)務(wù)。16．以簽訂補(bǔ)充協(xié)議等方式，掩蓋非法目的或者規(guī)避監(jiān)管要象。17．法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制例題1：證券公司從事客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，有下列（）情形之一的，應(yīng)改正；拒不改正的，將受處罰。A、委托其他機(jī)構(gòu)或個(gè)人代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃B、未按規(guī)定辦理客戶(hù)資產(chǎn)的托管C、未按規(guī)定管理集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)或履行托管職責(zé)D、未完成集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立立即動(dòng)用客戶(hù)參與資金答案：ABD第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制二、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其控制（一）客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)：如內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)波動(dòng)（主要風(fēng)險(xiǎn)）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：投資決策失誤或操作失誤使客戶(hù)資產(chǎn)受損失管理風(fēng)險(xiǎn)：管理不善、違規(guī)操作第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制約定買(mǎi)賣(mài)證券或劃轉(zhuǎn)資金，操作人員在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)損害委托人的利益等。如與客戶(hù)簽訂資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明，操作人員違反合同。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制例題1：客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的下列風(fēng)險(xiǎn)中，屬于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A．因向客戶(hù)承諾收益或保本受到處罰而導(dǎo)致的損失B．因發(fā)生操縱市場(chǎng)行為受到處罰而導(dǎo)致的損失C．因證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)操作人員違反資產(chǎn)管理合同約定買(mǎi)賣(mài)證券或劃轉(zhuǎn)資金損害委托人的利益，導(dǎo)致承擔(dān)賠償責(zé)任而造成的損失D．證券公司在客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于市場(chǎng)調(diào)研或經(jīng)營(yíng)水平的差異等，導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)變化把握不準(zhǔn)，投資決策或操作失誤使管理的客戶(hù)資產(chǎn)受到損失第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制答案：D解析：AB兩項(xiàng)屬于自營(yíng)業(yè)務(wù)中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；C項(xiàng)屬于管理風(fēng)險(xiǎn)。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制例題2：以下（）不屬于客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理風(fēng)險(xiǎn)。A、與客戶(hù)簽訂受托投資協(xié)議不規(guī)范B、操作人員違反協(xié)議約定買(mǎi)賣(mài)證券C、操作人員在經(jīng)營(yíng)中進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)損害委托人的利益D、由于市場(chǎng)調(diào)研的差異導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)變化把握不準(zhǔn)，投資決策或操作失誤答案：D第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制（重點(diǎn)了解）1．合同中明確規(guī)定由客戶(hù)自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。2．證券公司應(yīng)當(dāng)按合同和推廣代理協(xié)議的約定推廣集合計(jì)劃，指定專(zhuān)人向客戶(hù)如實(shí)披露證券公司的業(yè)務(wù)資格，并應(yīng)當(dāng)充分揭示市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其他投資風(fēng)險(xiǎn)。不構(gòu)成證券公司保證客戶(hù)資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低投資收益的承諾”。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制3．了解客戶(hù)身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及投資偏好等基本情況4．客戶(hù)應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)資產(chǎn)來(lái)源及用途的合法性做出承諾。5．不得通過(guò)廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制6．證券公司、托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每3個(gè)月向客戶(hù)提供資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告（資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)等情況）。至少每周披露一次集合計(jì)劃份額凈值。7．客戶(hù)資產(chǎn)與其自有資產(chǎn)、不同客戶(hù)的資產(chǎn)相互獨(dú)立，分別設(shè)置賬戶(hù)、獨(dú)立核算、分賬管理。第五節(jié)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為與風(fēng)險(xiǎn)控制一、監(jiān)管職責(zé)（理解）證監(jiān)會(huì)：監(jiān)督管理證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券交易所、期貨交易所結(jié)算公司實(shí)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)二、監(jiān)管措施（注意細(xì)節(jié)考點(diǎn)）1、制定內(nèi)部檢查制度，定期進(jìn)行自查。按季編制資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的報(bào)告，報(bào)注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派