證劵投資基金模擬9

［模擬］證券投資基金模擬9單項(xiàng)選擇題（以下各小題所給出的4個選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目要求。）第1題:在我國香港特別行政區(qū),證券投資基金一般被稱為（ ）〇A.共同基金B(yǎng).單位信托基金C.證券投資信托基金D.集合投資計(jì)劃參考答案:B答案解析:世界上不同國家和地區(qū)對證券投資基金的稱謂有所不同。證券投資基金在美國被稱為共同基金,在英國和我國香港特別行政區(qū)被稱為單位信托基金,在歐洲ー些國家被稱為集合投資基金或集合投資計(jì)劃,在日本和我國臺灣地區(qū)則被稱為證券投資信托基金。第2題:我國境內(nèi)第一家比較規(guī)范的投資基金是（ ）〇A.華安創(chuàng)新B.南方寶元C.淄博基金D.基金開元參考答案:C答案解析:中國境內(nèi)第一家比較規(guī)范的投資基金ーー淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡稱“淄博基金”）,于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式設(shè)立。淄博基金的設(shè)立揭開了投資基金業(yè)在內(nèi)地發(fā)展的序幕。第3題：基金財(cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的（ ）負(fù)責(zé)。A.基金注冊登記機(jī)構(gòu)B.基金銷售機(jī)構(gòu)C.基金評級公司D.基金托管人參考答案：D答案解析:為了保證基金資產(chǎn)的安全,《證券投資基金法》規(guī)定,基金資產(chǎn)必須由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人保管，從而使得基金托管人成為基金的當(dāng)事人之一。第4題:證券投資基金的作用不包括（ ）〇A,為中小投資者拓寬了投資渠道B.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展C,有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展D.促進(jìn)了金融行業(yè)交易成本的降低參考答案:D答案解析:證券投資基金在金融體系中的作用包括:①為中小投資者拓寬了投資渠道;②優(yōu)化金融結(jié)構(gòu),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展;③有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展;④完善金融體系和社會保障體系。證券投資基金屬于ー種間接投資,不是把資金直接投向?qū)崢I(yè)領(lǐng)域,而是投資于股票、債券等有價(jià)證券,同直接投資相比較，環(huán)節(jié)較多,交易成本升高。第5題:目前在我國尚不存在的基金是（ ）〇A.交易型開放式指數(shù)基金B(yǎng).基金中的基金C.系列基金D.上市開放式基金參考答案:B答窠解析:基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金,其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金存在。第6題：我國證券投資基金均為（ ）〇A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.基金中的基金D.系列基金參考答案:B答案解析:依據(jù)法律形式的不同，基金可分為契約型基金與公司型基金。不同的國家（地區(qū)）具有不同的法律環(huán)境,基金能夠采用的法律形式也會有所不同。目前我國的基金全部是契約型基金,而美國的絕大多數(shù)基金則是公司型基金。系列基金和基金中的基金都是特殊類型基金,我國現(xiàn)在有少量的系列基金。第7題:保本基金將大部分資金投資于（ ）〇

A.股票B.貨幣市場工具C.衍生金融工具D.與基金到期日一致的債券參考答案：D答案解析:保本基金是指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù),保證投資者在投資到期時至少能夠獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。為能夠保證本金安全或?qū)崿F(xiàn)最低回報(bào),保本基金通常會將大部分資金投資于與基金到期日一致的債券;同時,為提高收益水平,保本基金會將其余部分投資于股票、衍生工具等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上,使得市場不論是上漲還是下跌,該基金于投資期限到期時,都能保障其本金不遭受損失。外內(nèi)外內(nèi)境境境境內(nèi)內(nèi)外外:外內(nèi)外內(nèi)境境境境內(nèi)內(nèi)外外:1境境境境題-OA.B.CD.8者AC第在資募集資金可以進(jìn)行 證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投參考答案:A答案解析:2007年6月18日,中國證監(jiān)會頒布的《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定,符合條件的境內(nèi)基金管理公司和證券公司,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),可在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資管理。這種經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以在境內(nèi)募集資金進(jìn)行境外證券投資的機(jī)構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QualifiedDomesticInstitutionalInvest,QDII）〇第9題:我國封閉式基金的發(fā)售價(jià)格主要由（ ）構(gòu)成。A.基金份額面值和基金發(fā)售費(fèi)用B.基金份額面值和基金管理費(fèi)用C.基金份額面值和注冊登記費(fèi)用D.基金份額面值和銷售服務(wù)費(fèi)用參考答案：A答案解析:我國封閉式基金的發(fā)售價(jià)格一般采用1元基金份額面值加計(jì)0.01元發(fā)售費(fèi)用的方式加以確定。第第題:基金募集失敗,基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集屆滿后（ ）日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng)，并加計(jì)銀行同期存款利息。10203060參考答案:C答案解析:基金募集期限屆滿,不滿足有關(guān)募集要求的,基金不能成立。基金募集失敗,基金管理人應(yīng)承擔(dān)下列責(zé)任：①以固有財(cái)產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用;②在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資者已繳納的款項(xiàng),并加計(jì)銀行同期存款利息。第!1題:目前,我國ETF最小申購、贖回單位一般為（ ）萬份。1050或1005001000參考答案:B答案解析:投資者申購、贖回的基金份額需為最小申購、贖回單位的整數(shù)倍。目前，我國ETF的最小申購、,贖回單位一般為50萬份或100萬份。第12題：目前我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在（ ）〇2%~2.5%1%?1.5%1%以下0參考答案:B答案解析：目前，我國股票型基金的認(rèn)購費(fèi)率大多在1%?1.5%左右,債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下,貨幣型基金一般認(rèn)購費(fèi)為〇。第13題:關(guān)于基金管理公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn),下列說法錯誤是（ ）〇A.基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費(fèi)B.開放式基金要求必須披露上一工作日的份額凈值C.基金管理公司的業(yè)務(wù)對時間與準(zhǔn)確性的要求很高D.與銀行、保險(xiǎn)公司相比，基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較高參考答案:D答案解析:基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn),一般并不進(jìn)行負(fù)債經(jīng)營,因此基金管理公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)相對具有較高負(fù)債的銀行、保險(xiǎn)公司等其他金融機(jī)構(gòu)要低得多。第!4題:在基金管理公司機(jī)構(gòu)設(shè)置中,（ ）擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。A.基金持有人大會B.董事會C.投資部D.投資決策委員會參考答案:D答案解析:投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu),是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu),在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下,擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。第!5題:（ ）擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能,及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。A.市場部B.交易部C.投資部D.研究部參考答案:C答案解析:投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理,向交易部下達(dá)投資指令。同時,投資部還擔(dān)負(fù)投資計(jì)劃反饋的職能,及時向投資決策委員會提供市場動態(tài)信息。第16題：根據(jù)《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》的規(guī)定,基金從業(yè)人員持有的開放式基金份額的期限不得少于（ ）個月。69128參考答案：A答窠解析:為規(guī)范基金管理公司以及基金托管部門的基金從業(yè)人員投資證券投資基金的行為,中國證監(jiān)會基金部發(fā)布了《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》。該通知規(guī)定，基金從業(yè)人員投資基金不得利用內(nèi)幕信息買賣基金,不得利用職務(wù)便利謀取個人利益;基金從業(yè)人員不得投資封閉式基金,持有的開放式基金份額的期限不得少于6個月。第17題:基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則不包括（ ）〇A.健全性原則B.有效性原則C.審慎性原則D.相互制約原則參考答案:C答案解析:基金管理公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循的原則有健全性原則、有效性原則、獨(dú)立性原則、相互制約原則和成本效益原則。審慎性原則是基金管理公司制定內(nèi)部控制制度時應(yīng)遵循的原則。第18題：基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督中,向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送的定期報(bào)告一般不包括（ ）〇A.日報(bào)B.周報(bào)C.月報(bào)D.季報(bào)參考答案：C答案解析：基金托管人對基金管理人投資運(yùn)作的監(jiān)督中,向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送的定期報(bào)告一般包括持倉統(tǒng)計(jì)表（日報(bào)）、基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)、內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告（季報(bào)）。第19題：支付基金相關(guān)費(fèi)用的資金清算屬于（ ）〇A.交易所交易資金清算B.全國銀行間債券市場交易資金清算C.場外資金清算D.場內(nèi)資金清算參考答案：C答案解析：基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三部分。其中,場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算,包括申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。第20題:交易所資金清算流程中,執(zhí)行清算指令是指（ ）日,托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。TT+1T+2T+3參考答案:B答窠解析:交易所交易資金清算是指基金在證券交易所進(jìn)行股票、債券買賣及回購交易時所對應(yīng)的資金清算。交易所資金清算流程如下:①接收交易數(shù)據(jù)。T日閉市后,托管人通過衛(wèi)星系統(tǒng)接收交易數(shù)據(jù)。②制作清算指令。托管人對當(dāng)日交易進(jìn)行核算、估值并核對凈值后,制作清算指令,完成T日的工作流程。③執(zhí)行清算指令。T+1日，托管人將經(jīng)復(fù)核、授權(quán)確認(rèn)的清算指令交付執(zhí)行。④確認(rèn)清算結(jié)果?；鹜泄苋藢χ噶畹膱?zhí)行情況進(jìn)行確認(rèn),并將清算結(jié)果通知管理人。第21題:（ ）首次對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范。A.《證券投資基金法》B.《證券投資基金銷售管理辦法》C.《證券投資基金信息披露管理辦法》D.《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》參考答案：D答窠解析:為了規(guī)范證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的信息管理，提高對基金投資人的信息服務(wù)質(zhì)量,促進(jìn)證券投資基金銷售業(yè)務(wù)的進(jìn)ー步發(fā)展,2007年3月中國證監(jiān)會發(fā)布并實(shí)施了《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》。該管理規(guī)定從基金銷售業(yè)務(wù)角度對基金銷售信息和銷售的技術(shù)系統(tǒng)提出了標(biāo)準(zhǔn)化要求,首次對基金銷售業(yè)務(wù)信息管理進(jìn)行了規(guī)范，也是基金銷售管理辦法在技術(shù)或信息管理領(lǐng)域的深層次體現(xiàn)。第22題：國外基金直銷渠道的特點(diǎn)不包括（ ）〇A.對客戶財(cái)務(wù)狀況更了解,對客戶控制較強(qiáng)B.客戶可得到獨(dú)立的顧問服務(wù)C.易于建立雙向持久的聯(lián)系,提高忠誠度D.推銷新產(chǎn)品更容易參考答案：B答窠解析:直銷渠道的特點(diǎn)包括：①對客戶財(cái)務(wù)狀況更了解，對客戶控制カ較強(qiáng);②更容易發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品或服務(wù)方面的不足;③易于建立雙向持久的聯(lián)系,提高忠誠度;④推銷產(chǎn)品更容易。B項(xiàng)屬于國外基金代銷渠道的特點(diǎn)之一。第23題:在營銷組合的四大要素中,( )是滿足投資者需求的手段。A.促銷B1費(fèi)率C.產(chǎn)品D.渠道參考答案:C答案解析:營銷組合的四大要素ーー產(chǎn)品(Product)、費(fèi)率(Price)、渠道(Place)和促銷(Promotion)是基金營銷的核心內(nèi)容。其中,產(chǎn)品是滿足投資者需求的手段?；鸸芾砣酥挥胁粩嚅_發(fā)出能夠滿足客戶需求的多樣化的基金產(chǎn)品供客戶選擇,才能不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。第24題:( )負(fù)責(zé)對基金管理人的會計(jì)核算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國證券登記結(jié)算公司C.基金托管人D.證券公司參考答案：C答案解析:目前,對于國內(nèi)證券投資基金的會計(jì)核算,基金管理人與基金托管人按照有關(guān)規(guī)定,分別獨(dú)立進(jìn)行賬簿設(shè)置、賬套管理、賬務(wù)處理及基金凈值計(jì)算?；鹜泄苋税凑找?guī)定對基金管理人的會計(jì)核算進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見。第25題：關(guān)于基金會計(jì)核算，下列說法錯誤的是( )〇A.會計(jì)主體是基金管理公司B.會計(jì)分期細(xì)化到日C.會計(jì)年度為公歷每年1月1日至12月31日D.基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)的金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債參考答案：A答案解析:基金會計(jì)以證券投資基金為主體。第26題：目前，我國證券投資基金托管費(fèi)按( )計(jì)提。A1日B.周C.月D,季參考答案:A答窠解析:目前,我國的基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)及基金銷售服務(wù)費(fèi)均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的ー定比例逐日計(jì)提,按月支付。第27題：在我國,基金自（ ）年啟動了信息披露的XBRL工作。2006200720082009參考答案：C答案解析:在我國,上市公司自2003年底就開始嘗試應(yīng)用XBRL報(bào)送定期報(bào)告,基金自2008年也啟動了信息披露的XBRL工作,至今已實(shí)現(xiàn)了季度報(bào)告和凈值公告等定期報(bào)告的XBRL報(bào)送。第28題：假設(shè)某貨幣市場基金8月18E1的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣,8月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費(fèi)率為0.25%〇那么,該貨幣市場基金8月19日應(yīng)計(jì)提的銷售服務(wù)費(fèi)是（ ）元。2397240624312439參考答案：A答案解析：第29題:（ ）是QDII基金的會計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體。A.中國證監(jiān)會B.基金登記機(jī)構(gòu)C.基金管理公司D.基金托管人參考答案:C答案解析:在實(shí)踐中,基金管理公司是QDH基金的會計(jì)核算和資產(chǎn)估值的責(zé)任主體，托管

人負(fù)有復(fù)核責(zé)任。第30題:對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金,應(yīng)（ ）進(jìn)行收益分配。A.每日B.每周C.每月D.每季參考答案:A答案解析:《貨幣市場基金管理暫行規(guī)定》第九條規(guī)定:“對于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場基金,可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資,并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。”第31題：依照基金稅收和稅法的有關(guān)規(guī)定,對基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，（ ）〇A.征收營業(yè)稅,免征企業(yè)所得稅B.免征營業(yè)稅，征收企業(yè)所得稅C.征收營業(yè)稅,征收企業(yè)所得稅D.免征營業(yè)稅，免征企業(yè)所得稅參考答案：C答案解析:根據(jù)基金稅收的有關(guān)規(guī)定，基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入,依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅;基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅。第32題:假設(shè)投資者在2009年7月24[3（周五）申購了份額,那么基金利潤從（ ）開始計(jì)算。日日日日45672222日日日日45672222月月月月7777年年年年2009C.2009D.2009參考答案:D答案解析：2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關(guān)于貨幣市場基金投資等相關(guān)問題的通知》規(guī)定：'’當(dāng)日申購的基金份額自下ー個工作日起享有基金的分配權(quán)益,當(dāng)日贖回的基金份額自下ー個工作日起不享有基金的分配權(quán)益?！奔僭O(shè)投資者在2009年7月24日（周五）申購了份額,那么將在下ー個工作日（即2009年7月27日,周一）開始享有基金的分配權(quán)益。第33題:下列各項(xiàng)中,屬于基金臨時信息披露的是（ ）〇A.基金份額發(fā)售公告B.基金份額上市交易公告書C.基金份額凈值公告D.澄清公告參考答案:D答案解析:基金臨時信息披露主要指在基金存續(xù)期間,當(dāng)發(fā)生重大事件或市場上流傳誤導(dǎo)性信息,可能引致對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額價(jià)格產(chǎn)生重大影響時,基金信息披露義務(wù)人依法對外披露臨時報(bào)告或澄清公告。A項(xiàng)屬于基金募集信息披露;BC兩項(xiàng)屬于基金運(yùn)作信息披露。第34題：基金會計(jì)報(bào)表一般不包括（ ）A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.凈值變動表參考答案：C答案解析:根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金管理公司應(yīng)及時編制并對外提供真實(shí)、完整的基金財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告分為年度、半年度、季度和月度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告。半年度、年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會計(jì)報(bào)表和會計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容?；饡?jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表及凈值變動表等報(bào)表。第35題：下列各項(xiàng)中,屬于基金信息披露的部門規(guī)章的是（ ）〇A.《貨幣市場基金信息披露特別規(guī)定》B.《基金合同的內(nèi)容與格式》C.《基金信息披露管理辦法》D.《證券投資基金信息披露XBRL標(biāo)引規(guī)范（Taxonomy）》參考答案:C答案解析:基金信息披露的部門規(guī)章主要體現(xiàn)在于2004年7月1日起施行的《基金信息披露管理辦法》中?！敦泿攀袌龌鹦畔⑴短貏e規(guī)定》屬于基金信息披露規(guī)范性文件中的編報(bào)規(guī)則;《基金合同的內(nèi)容與格式》屬于基金信息披露規(guī)范性文件中的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則;《上市開放式基金業(yè)務(wù)規(guī)則》屬于信息披露自律性規(guī)則。第36題:存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,不得超過基金資產(chǎn)凈值的;存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,不得超過基金資產(chǎn)凈值的〇( )20%,5%20%,10%30%,5%30%,10%參考答案:C答案解析:根據(jù)目前有關(guān)法律的規(guī)定,貨幣市場基金所投資銀行存款的存款銀行應(yīng)當(dāng)是具有證券投資基金托管人資格、證券投資基金代銷業(yè)務(wù)資格或合格境外機(jī)構(gòu)投資者托管人資格的商業(yè)銀行。存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,不得超過基金資產(chǎn)凈值的30%;存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款，不得超過基金資產(chǎn)凈值的5%〇第37題:( )對基金實(shí)行行業(yè)自律管理。A.中國證監(jiān)會B.中國銀監(jiān)會C.中國人民銀行D.中國證券業(yè)協(xié)會參考答案：D答窠解析:中國證券業(yè)協(xié)會作為我國證券業(yè)的自律性組織,對基金業(yè)實(shí)行行業(yè)自律管理。第38題：( )負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作。A?基金公會B.基金監(jiān)管部C.基金委員會D.基金公司會員部參考答案：D答案解析:2007年,中國證券業(yè)協(xié)會設(shè)立了基金公司會員部,負(fù)責(zé)基金管理公司和基金托管銀行特別會員的聯(lián)絡(luò)與業(yè)務(wù)交流工作,并協(xié)助基金業(yè)委員會工作。第39題:按照規(guī)定,我國基金管理公司2009年應(yīng)按不低于基金管理費(fèi)收入的( )計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。3%5%10%15%參考答案:C答窠解析:為了增強(qiáng)基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)防范能力,中國證監(jiān)會于2006年8月和2007年9月先后發(fā)布通知規(guī)范基金公司提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。根據(jù)通知要求,2006年基金管理公司按不低于基金管理費(fèi)收入的5%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金,2007年之后按照不低于基金管理費(fèi)收入的10%計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。第40題：7%8%9%10%參考答案：C答案解析:第41題:有效市場形式不包括（ ）。A.強(qiáng)勢有效市場B.半強(qiáng)勢有效市場C.弱勢有效市場D.半弱勢有效市場參考答案:D答案解析:市場不可能是嚴(yán)格有效的,也不可能是完全無效的，市場有效性只是ー個程度問題。法默首先將信息分為歷史價(jià)格信息、公開信息以及全部信息（包括內(nèi)幕信息）三類,并在此基礎(chǔ)上將市場的有效性分為三種形式：弱勢有效市場、半強(qiáng)勢有效市場以及強(qiáng)勢有效市場。第42題:“推薦購買某種股票的分析家越多,這種股票越有可能下跌”屬于（ ）〇A.日歷異常B.事件異常C.公司異常D.會計(jì)異常參考答案:B答案解析:市場異?？梢员环譃槿諝v異常、事件異常、公司異常以及會計(jì)異常等。其中,事件異常是與特定事件相關(guān)的異?，F(xiàn)象。如,分析家推薦:推薦購買某種股票的分析家越多,這種股票越有可能下跌;人選成分股:股票人選成分股,引起股票上漲等。第43題:證券組合管理中第二步是指（ ）〇A.發(fā)現(xiàn)價(jià)格波動幅度大于市場組合的證券B.對個別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行考察分析C.預(yù)測和比較各種不同類型證券的價(jià)格走勢和波動情況D.綜合衡量投資收益和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)情況參考答案:B答案解析:證券組合管理通常包括五個基本步驟：①確定證券投資決策;②進(jìn)行證券投資分析;③構(gòu)建證券投資組合;④投資組合的修正;⑤投資組合業(yè)績評估。其中,證券投資分析是證券組合管理的第二步,是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產(chǎn)類型中個別證券或證券組合的具體特征進(jìn)行的考察分析。第44題;完全正相關(guān)的證券A和證券B,其中證券A標(biāo)準(zhǔn)差為40%,期望收益率為15%,證券B的標(biāo)準(zhǔn)差為20%,期望收益率為12%,那么證券組合（25%A+75%B）的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。20%25%30%35%參考答案:B答案解析:第45題:買入并持有策略是（ ）的長期再平衡方式,適用于長期計(jì)劃水平并滿足于戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置的投資者。A.穩(wěn)健型B.激進(jìn)型C.消極型D.積極型參考答案:C答窠解析:買入并持有策略是指按確定的恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個投資組合后，在諸如3?5年的適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài),保持這種組合。買入并持有策略屬于消極型的長期再平衡策略，恒定混合策略、投資組合保險(xiǎn)策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略則相對較為積極。第46題:投資者類型不包括（ ）〇A,風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)B.風(fēng)險(xiǎn)厭惡C.風(fēng)險(xiǎn)中性D.風(fēng)險(xiǎn)偏好參考答案:A答案解析:采用歷史數(shù)據(jù)分析方法,一般將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡、風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)偏好三種類型。第47題:在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化,對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào),這種資產(chǎn)配置方式是（ ）。A.投資組合保險(xiǎn)策略B.恒定混合策略C,戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置D.買入并持有策略參考答案：C答案解析:從時間跨度和風(fēng)格類別上看,配置可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等。其中,戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置是在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置的基礎(chǔ)上根據(jù)市場的短期變化,對具體的資產(chǎn)比例進(jìn)行微調(diào)。第48題：一般而言,全球資產(chǎn)配置的期限為（ ）〇A.半年以內(nèi)I年以內(nèi)1年以上10年以上參考答案:C答案解析:不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同。一般而言,全球資產(chǎn)配置的期限在1年以上;股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年;行業(yè)資產(chǎn)配置的時間最短,一般根據(jù)季度周期或行業(yè)波動特征進(jìn)行調(diào)整。第49題；技術(shù)分析的鼻祖是（ ）。A.股利貼現(xiàn)模型B.道氏理論C.超買超賣指標(biāo)D.價(jià)量關(guān)系指標(biāo)參考答案:B答案解析:以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式效率市場的前提下,以歷史交易數(shù)據(jù)(過去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ),預(yù)測單只股票或市場總體未來變化趨勢的ー種投資策略。道氏理論是技術(shù)分析的鼻祖,在道氏理論之前技術(shù)分析還不成體系。第50題：( )是指按照事先設(shè)定的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)的ー種分析方法。A.上漲與下跌線B,簡單過濾器規(guī)則C,相對強(qiáng)弱D,移動平均法參考答案：B答案解析:根據(jù)選定的參考基準(zhǔn)和計(jì)算方法的差異,相繼出現(xiàn)了簡單過濾器規(guī)則、移動平均法、上漲和下跌線以及相對強(qiáng)弱理論。其中，簡單過濾器規(guī)則是以某ー時點(diǎn)的股價(jià)作為參考基準(zhǔn),預(yù)先設(shè)定一個股價(jià)上漲或下跌的百分比作為買入和賣出股票的標(biāo)準(zhǔn)，即如果股票價(jià)格相對于參考基準(zhǔn)上升的幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就買入該股票;而如果股票價(jià)格相對于參考基準(zhǔn)下跌幅度達(dá)到了預(yù)先設(shè)定的百分比，就賣出該股票。這一事先設(shè)定的股票價(jià)格變化的百分比就稱為過濾器。它將股價(jià)上漲或下跌幅度達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的股票篩選出來作為投資組合的選擇對象。第51題：( )是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量。A.每股收益B.持續(xù)增長率C?紅利收益率D.市盈率參考答案：B答窠解析：為了便于分析，通常選取持續(xù)增長率和紅利收益率來衡量公司的成長性。其中，持續(xù)增長率是對一家公司增長能力非常直接而且客觀的度量,雖然在計(jì)算時經(jīng)常會遇到會計(jì)數(shù)據(jù)不足的困難。相比較而言,紅利收益率則更多地受到市場力量的影響，較少受到會計(jì)數(shù)據(jù)不足的制約。第52題：下列屬于消極型組合管理策略的是( )〇A.努力與大盤指數(shù)收益持平B.努力超越大盤指數(shù)收益C.在市場上買入價(jià)值被低估的股票D.在市場上賣出價(jià)值被高估的股票參考答案:A答案解析:根據(jù)對市場有效性的不同判斷,可以將股票投資組合策略分為兩大類:ー類是以戰(zhàn)勝市場為目的的積極型股票投資組合策略;另ー類是以獲得市場組合收益為目的的消極型股票投資組合策略。BCD三項(xiàng)均屬于積極性組合策略的思想。第53題：影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素不包括（ ）〇A.基礎(chǔ)利率B.發(fā)行人的信用度C.提前贖回條款D.到期期限參考答案：A答案解析:可能影響風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的因素包括：①發(fā)行人種類;②發(fā)行人的信用度;③提前贖回等其他條款；④稅收負(fù)擔(dān)；⑤債券的預(yù)期流動性；⑥到期期限。第54題:某債券面值100元,年票面收益率10結(jié)到期ー次還本付息,當(dāng)前債券價(jià)格為95元,到期期限為2年,則該債券到期收益率為（ ）〇15%12.8%11.6%10%參考答案:B答案解析:第55題:完全預(yù)期理論認(rèn)為,水平的收益率曲線意味著短期利率會在未來（ ）。A.上升B.下降C.上下波動D.保持不變參考答案:D答案解析:完全預(yù)期理論認(rèn)為,上升的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來上升;水平的收益率曲線則意味著預(yù)期短期利率會在未來保持不變;而下降的收益率曲線意味著市場預(yù)期短期利率水平會在未來下降。第56題:以下各項(xiàng)中,不屬于指數(shù)化方法的是( )〇A.分層抽樣法B.優(yōu)化法C.收益最大化法D.方差最小化法參考答案:C答案解析:指數(shù)化投資策略的目標(biāo)是使債券投資組合達(dá)到與某個特定指數(shù)相同的收益,并不追求超越市場表現(xiàn)。指數(shù)化的方法包括分層抽樣法、優(yōu)化法和方差最小化法。第57題：( )要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.信息比率D.詹森指數(shù)參考答案:D答窠解析：三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益的衡量指標(biāo)是特雷諾指數(shù)、夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。其中,詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸計(jì)算;這與只用整個時期全部變量的平均收益率(投資組合、市場組合和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn))的特雷諾指數(shù)和夏普指數(shù)是不ー樣的。第58題：( )是ー種較為直觀的、通過分析基金在不同市場環(huán)境下現(xiàn)金比例的變化情況來評價(jià)基金經(jīng)理擇時能力的ー種方法。A.現(xiàn)金比例變化法B.二次項(xiàng)法C.銀行存款比例變化法D.成功概率法參考答案:A答案解析:現(xiàn)金比例變化法下,在市場繁榮期，成功的擇時能力表現(xiàn)為基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)該較小;在市場蕭條時期,基金的現(xiàn)金比例或持有的債券比例應(yīng)較大。第59題:為了對基金績效作出有效的衡量,必須考慮的因素不包括（ ）〇A.統(tǒng)計(jì)干擾B.投資目標(biāo)C1風(fēng)險(xiǎn)水平D.比較基準(zhǔn)參考答案:A答窠解析:為了對基金績效作出有效的衡量,必須考慮的因素包括:①基金的投資目標(biāo);②基金的風(fēng)險(xiǎn)水平;③比較基準(zhǔn);④時期選擇;⑤基金組合的穩(wěn)定性。第60題:ー個基金3年零9個月（相當(dāng)于3.75年）的累計(jì)收益率為25%,那么用幾何平均收益率的公式計(jì)算的該基金的年平均收益率為（ ）〇3.89%4.75%5.13%6.13%參考答案:D答案解析:多項(xiàng)選擇題第61題：證券投資基金的特點(diǎn)包括（ ）〇A,集合理財(cái)B.分散風(fēng)險(xiǎn)C,收益穩(wěn)定D.專業(yè)管理參考答案:ABD答案解析:證券投資基金的特點(diǎn)包括:①集合理財(cái)、專業(yè)管理;②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn);③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān);④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明;⑤獨(dú)立托管、保障安全。第62題;基金托管人通常不能是（ ）〇A.證券公司B.信托投資公司C.保險(xiǎn)公司D,商業(yè)銀行參考答案:ABC答案解析:在我國,基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格商業(yè)銀行擔(dān)任。第63題：與以往基金運(yùn)作模式相比,馬薩諸塞投資信托基金具有（ ）等特點(diǎn)。A.證券投資基金的組織體系由契約型改為公司型B,證券投資基金的募集方式由公募改為私募C.證券投資基金的運(yùn)作制度由封閉式改為開放式D,證券投資基金的回報(bào)方式由固定收益方式改為分享收益、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的分配方式參考答案：ACD答案解析:1924年3月21日,馬薩諸塞投資信托基金在美國波士頓成立,成為世界上第一只公司型開放式基金。與以往基金運(yùn)作模式相比,馬薩諸塞投資信托基金有三個新的特點(diǎn):①基金的組織形式由契約型改變?yōu)楣拘?②基金的運(yùn)作方式由原先的封閉式改變?yōu)殚_放式;③證券投資基金的回報(bào)方式由過去的固定收益方式改變?yōu)槭找娣窒?、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的分配方式。第64題：1998年3月,（ ）的設(shè)立,由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。A.基金金泰B.華安創(chuàng)新C,華安富利D.基金開元參考答案：AD答案解析:1998年3月27日,經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),新成立的南方基金管理公司和國泰基金管理公司分別發(fā)起設(shè)立了規(guī)模均為20億元的兩只封閉式基金一“基金開元”和“基金金泰”,由此拉開了中國證券投資基金試點(diǎn)的序幕。第65題:（ ）等創(chuàng)新的基金產(chǎn)品相繼面世推動了我國基金業(yè)的發(fā)展。A.生命周期基金B(yǎng).QDI!基金C.社會責(zé)任基金D.結(jié)構(gòu)化基金參考答案：ABCD答案解析:《證券投資基金法》實(shí)施以來，我國基金市場產(chǎn)品創(chuàng)新活動日趨活躍,具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品包括:第ー只上市開放式基金（LOF）一ー南方積極配置基金,國內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金（ETF）一ー華夏上證50ETF?國內(nèi)首只生命周期基金——匯豐晉信2016基金,國內(nèi)首只結(jié)構(gòu)化基金ーー國投瑞銀瑞福基金,首只QDH基金ーー南方全球精選基金QDII基金,國內(nèi)首只社會責(zé)任基金ーー興業(yè)社會責(zé)任基金等。層出不窮的基金產(chǎn)品創(chuàng)新極大地推動了我國基金業(yè)的發(fā)展。第66題:依據(jù)基金投資對象的不同,基金可分為（ ）〇A.股票基金B(yǎng),傘型基金C.債券基金D.混合基金參考答案:ACD答案解析:依據(jù)投資對象的不同，可以將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。傘型基金屬于特殊類型基金。第67題:反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)主要有（ ）〇A.標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔值C.持股集中度D.行業(yè)投資集中度參考答案：ABCD答案解析:常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。第68題：由于在岸基金的（ ）均處于本國境內(nèi)，所以基金監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對其投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。A.投資者B.基金組織C.基金管理人D.基金托管人參考答案:ABCD答案解析:根據(jù)基金的資金來源和用途的不同,可以將基金分為在岸基金和離岸基金。其中,在岸基金是指在本國募集資金并投資于本國證券市場的證券投資基金。由于在岸基金的投資者、基金組織、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人和基金的投資市場均在本國境內(nèi)，所以基金的監(jiān)管部門比較容易運(yùn)用本國法律法規(guī)及相關(guān)技術(shù)手段對證券投資基金的投資運(yùn)作行為進(jìn)行監(jiān)管。第69題:混合基金主要包括（ ）〇A.偏股型基金B(yǎng).偏債型基金C.靈活配置型基金D.股債平衡型基金參考答案:ABCD答案解析:混合基金盡管會同時投資于股票、債券等,但卻常常會依據(jù)基金投資目標(biāo)的不同而進(jìn)行股票與債券的不同配比。因此,通常可以依據(jù)資產(chǎn)配置的不同將混合基金分為偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金等。第70題：下列關(guān)于我國封閉式基金交易規(guī)則的說法,正確的是（ ）。A.交易時間為每周一至周五,上午9:3〇?11:30,下午1:0〇?3:00B.交易遵守“價(jià)格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則C.申報(bào)價(jià)格最小變動幅度為0.001元D.實(shí)行T+2日交割、交收參考答案：ABC答案解析:我國封閉式基金的交收同A股一樣實(shí)行T+1交割、交收,即達(dá)成交易后,相應(yīng)的基金交割與資金交收在成交日的下ー個營業(yè)日（T+1日）完成。第71題：關(guān)于基金申購、贖回款項(xiàng)的支付,下列說法錯誤的有（ ）。A.基金申購采用全額交款方式B.若資金在規(guī)定時間內(nèi)未全額到賬,則申購不成功;申購不成功或無效,款項(xiàng)將退回投資者賬戶C,對一般基金而言,基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請之日起5個工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)D.對QDII基金而言,投資者贖回申請成功后,基金管理人將在T+7日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)參考答案:CD答案解析：投資者贖回申請成交后,基金管理人應(yīng)通過注冊登記機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)。對一般基金而言,基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。對QDH基金而言,投資者贖回申請成功后,基金管理人將在T+10日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。第72題:貨幣型基金的申購、贖回原則為（ ）〇A.未知價(jià)交易原則B.確定價(jià)原則C.份額申購、金額贖回原則D.金額申購、份額贖回原則參考答案:BD答窠解析:股票基金、債券基金的申購、贖回原則包括未知價(jià)交易原則和金額申購、份額贖回原則。貨幣市場基金的申購、贖回原則包括確定價(jià)原則和金額申購、份額贖回原則。第73題：不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管的LOF份額包括（ ）〇A.處于封閉期內(nèi)的LOF份額B.處于凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額C.處于募集期內(nèi)的LOF份額D.分紅派息前R-2日至日（R日為權(quán)益登記日）的LOF份額參考答案:ABCD答案解析:處于下列情形之一的LOF份額不得辦理跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管：①處于募集期內(nèi)或封閉期內(nèi)的LOF份額;②分紅派息前R-2日至R日（R日為權(quán)益登記日）的LOF份額;③處于質(zhì)押、凍結(jié)狀態(tài)的LOF份額。第74題：基金管理公司部門業(yè)務(wù)規(guī)章主要內(nèi)容包括（ ）〇A.各部門的主要職責(zé)B.崗位設(shè)置C.崗位責(zé)任D.操作守則參考答案：ABCD答案解析:公司內(nèi)部控制大綱是對公司章程規(guī)定的內(nèi)部控制原則的細(xì)化和展開,是各項(xiàng)基本管理制度的綱要和總攬,明確了內(nèi)部控制目標(biāo)、內(nèi)部控制原則、控制環(huán)境和內(nèi)部控制措施等內(nèi)容。其中部門業(yè)務(wù)規(guī)章是在基本管理制度的基礎(chǔ)上,對各部門的主要職責(zé)、崗位設(shè)置、崗位責(zé)任、操作守則等的具體說明。業(yè)務(wù)操作流程屬于業(yè)務(wù)操作手冊的內(nèi)容。第75題：基金管理公司內(nèi)部控制制度的組成部分有（ ）。A.員エ自律B.內(nèi)部控制大綱C,基本管理制度D.部門業(yè)務(wù)規(guī)章參考答案:BCD答案解析:基金管理公司的內(nèi)部控制可分為內(nèi)部控制制度和內(nèi)部控制機(jī)制。其中,公司內(nèi)部控制制度由內(nèi)部控制大綱、基本管理制度、部門業(yè)務(wù)規(guī)章、業(yè)務(wù)操作手冊等部分組成。A項(xiàng)屬于基金管理公司內(nèi)部控制機(jī)制的層次之ー。第76題:基金管理公司申請開展特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)需具備的條件有（ ）。A.凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣B.在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn)C,經(jīng)營行為規(guī)范,管理證券投資基金2年以上且最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改D.沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查參考答案:ABCD答案解析:基金管理公司經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn),可以變更經(jīng)營范圍,開展特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)符合的條件有:①凈資產(chǎn)不低于2億元人民幣,在最近一個季度末資產(chǎn)管理規(guī)模不低于200億元人民幣或等值外匯資產(chǎn);②經(jīng)營行為規(guī)范,管理證券投資基金2年以上且最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改,沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)査;③已經(jīng)配備了適當(dāng)?shù)膶I(yè)人員從事特定資產(chǎn)管理業(yè)務(wù);④已經(jīng)就防范利益輸送、違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失、不正當(dāng)競爭等行為制定了有效的業(yè)務(wù)規(guī)則和措施;⑤已經(jīng)建立公平交易管理制度,明確了公平交易的原則、內(nèi)容以及實(shí)現(xiàn)公平交易的具體措施;⑥已經(jīng)建立有效的投資監(jiān)控制度和報(bào)告制度,能夠及時發(fā)現(xiàn)異常交易行為；⑦中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則確定的其他條件。第77題:通常從（ ）等方面來衡量基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵。A.產(chǎn)品線的長度B.產(chǎn)品線的寬度C.產(chǎn)品線的密度D.產(chǎn)品線的深度參考答案;ABD答案解析:基金產(chǎn)品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產(chǎn)品及其組合。通常從以下三方面考察基金產(chǎn)品線的內(nèi)涵:①產(chǎn)品線的長度，即ー家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的總數(shù);②產(chǎn)品線的寬度,即ー家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品的大類有多少；③產(chǎn)品線的深度,即ー家基金管理公司所擁有的基金產(chǎn)品大類中有多少更細(xì)化的子類基金。第78題:下列基金資產(chǎn)賬戶中,以基金托管人單獨(dú)或共同的名義開立的賬戶有（ ）〇A.銀行存款賬戶B.結(jié)算備付金賬戶C.交易所證券賬戶D.銀行間市場債券托管賬戶參考答案:BC答案解析:A項(xiàng)基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的;B項(xiàng)結(jié)算備付金賬戶是以托管人名義在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的;C項(xiàng)證券賬戶（分為上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶）是以托管人和基金聯(lián)名的方式在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立的;D項(xiàng)全國銀行間市場債券托管賬戶是以基金名義在中央國債登記結(jié)算有限公司開立的。第79題:我國基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為（ ）〇A.交易所交易資金清算B.全國銀行間市場交易資金清算C.場外資金清算D.中國證券登記結(jié)算公司清算參考答案:ABC答案解析:基金的資金清算是指建立基金賬冊并進(jìn)行會計(jì)核算,復(fù)核審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值和份額凈值?；鸬馁Y金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三部分。第80題:基金托管人可對基金的監(jiān)督包括（ ）〇A.對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督B.對基金投資范圍的監(jiān)督C.基金資產(chǎn)的投資組合比例的監(jiān)督D.對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督參考答案:ABCD答案解析:基金托管人對基金管理人監(jiān)督的主要內(nèi)容包括：①對基金投資范圍、投資對象的監(jiān)督;②對基金投融資比例的監(jiān)督;③對基金投資禁止行為的監(jiān)督;④對參與銀行間同業(yè)拆借市場交易的監(jiān)督；⑤對基金管理人選擇存款銀行的監(jiān)督。第81題:基金托管在從事會計(jì)核算和估值時,應(yīng)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施,包括（ ）〇A建立任證管理制度B.對所托管的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計(jì)核算主體,獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算C.建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計(jì)賬簿，有效控制會計(jì)記賬程序D.建立復(fù)核制度，通過會計(jì)復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計(jì)差錯的產(chǎn)生參考答案:ABCD答窠解析:基金托管在從事會計(jì)核算和估值時，應(yīng)采取有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，包括:①對所托管的基金應(yīng)當(dāng)以基金為會計(jì)核算主體,獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算;②建立憑證管理制度;③建立賬務(wù)組織和賬務(wù)處理體系，正確設(shè)置會計(jì)賬簿，有效控制會計(jì)記賬程序;④建立復(fù)核制度,通過會計(jì)復(fù)核和業(yè)務(wù)復(fù)核防止會計(jì)差錯的產(chǎn)生;⑤采取合理的估值方法和科學(xué)的估值程序，公允反映基金所投資的有價(jià)證券在估值時點(diǎn)的價(jià)值；⑥建立嚴(yán)格的會計(jì)事前、事中和事后監(jiān)督制度；⑦制定完善的會計(jì)檔案保管和財(cái)務(wù)交接制度。第82題;基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容有（ ）〇A.財(cái)產(chǎn)投資增值B.保管基金印章C,基金資產(chǎn)賬戶管理D.重要文件保管參考答案:BCD答案解析:基金托管人按規(guī)定為基金資產(chǎn)設(shè)立獨(dú)立的賬戶,保證基金全部財(cái)產(chǎn)的安全完整。基金財(cái)產(chǎn)保管的內(nèi)容有:①保管基金印章;②基金資產(chǎn)賬戶管理;③重要文件保管；④核對基金資產(chǎn)。第83題:對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于（ ）〇A.基金合同約定的基金投資配置比例B.單一投資類別比例限制C.法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限D(zhuǎn).股票申購限制參考答案;ABCD答案解析:對基金投融資比例的監(jiān)督包括但不限于:基金合同約定的基金投資配置比例、單ー投資類別比例限制、融資限制、股票申購限制、法規(guī)允許的基金投資比例調(diào)整期限等。第84題:根據(jù)有關(guān)規(guī)定,基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循（ ）原則。A.投資人利益優(yōu)先B.全面性C.客觀性D,及時性參考答案:ABCD答窠解析:2007年10月發(fā)布并實(shí)施的《證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見》,圍繞投資人需要,從審慎調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評價(jià)等方面對銷售機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行了規(guī)范,并要求基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)施基金銷售適用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則。第85題：基金銷售機(jī)構(gòu)對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查與評價(jià)中，應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的（ ）〇A.投資目的B.投資經(jīng)驗(yàn)C.財(cái)務(wù)狀況D.投資期限參考答案:ABCD答案解析:基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金投資人調(diào)查制度,對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價(jià)。調(diào)查和評價(jià)應(yīng)在基金投資人首次開立基金交易賬戶時或首次購買基金產(chǎn)品前進(jìn)行。投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力主要包括保守型、穩(wěn)健型和積極型三種類型。銷售機(jī)構(gòu)可以采用面談、信函、網(wǎng)絡(luò)等方式對基金投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查。應(yīng)當(dāng)至少了解基金投資人的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況、短期風(fēng)險(xiǎn)承受水平、長期風(fēng)險(xiǎn)承受水平等。第86題：營銷環(huán)境中微觀環(huán)境和宏觀環(huán)境組成。宏觀環(huán)境是指能影響整個微觀環(huán)境的廣泛的社會性因素，包括（ ）〇A.公眾B.經(jīng)濟(jì)C.政治D.法律參考答案：BCD答窠解析:微觀環(huán)境指與公司關(guān)系密切、能夠影響公司客戶服務(wù)能力的各種因素,主要包括股東支持、銷售渠道、客戶、競爭對手及公眾;宏觀環(huán)境指能影響整個微觀環(huán)境的、廣泛的社會性因素,包括人口、經(jīng)濟(jì)、政治、法律、技術(shù)、文化等因素。第87題:關(guān)于商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件,下列說法正確的有（八A.資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定B.財(cái)務(wù)狀況良好,運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定,最近5年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰C,有專門負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門D.公司及其主要分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2,部門的管理人員已取得基金從業(yè)資格，熟悉基金代銷業(yè)務(wù),并具備從事2年以上基金業(yè)務(wù)或者5年以上證券、金融業(yè)務(wù)的工作經(jīng)歷參考答案:ACD答案解析:D項(xiàng)財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定,最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或刑事處罰。第88題:代銷渠道的特點(diǎn)包括（ ）〇A.易于建立雙向持久的聯(lián)系,提供忠誠度B.客戶可得到獨(dú)立的顧問服務(wù)C.銷售機(jī)構(gòu)有業(yè)績オ有傭金,基金公司不承擔(dān)固定成本D.商業(yè)對手對渠道的競爭提高了代銷成本參考答案：BCD答案解析:代銷的特點(diǎn)包括：對客戶的控制力弱,但有廣泛的客戶基礎(chǔ);客戶可以得到獨(dú)立的顧問服務(wù);代銷機(jī)構(gòu)有業(yè)績オ有傭金,基金公司不承擔(dān)固定成本;商業(yè)對手對渠道的競爭提高了代銷成本。A項(xiàng)為直銷渠道的特點(diǎn)。第89題:下列各項(xiàng)中,不屬于基金交易費(fèi)的有（ ）。A.印花稅B.分紅手續(xù)費(fèi)C.過戶費(fèi)D.銀行匯劃手續(xù)費(fèi)參考答案：BD答案解析:基金交易費(fèi)是指基金在進(jìn)行證券買賣交易時所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前,我國證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)?；疬\(yùn)作費(fèi)是指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用,包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。第90題:基金年度報(bào)告中,管理人報(bào)告的具體內(nèi)容包括（ ）〇A.管理人及基金經(jīng)理情況簡介B.管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的展望C.管理人內(nèi)部監(jiān)察稽核工作情況D.對會計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉事項(xiàng)的說明參考答案:ABCD答案解析:管理人報(bào)告是基金管理人就報(bào)告期內(nèi)管理職責(zé)履行情況等事項(xiàng)向投資者進(jìn)行的匯報(bào)。具體內(nèi)容包括:管理人及基金經(jīng)理情況簡介,報(bào)告期內(nèi)基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況說明,報(bào)告期內(nèi)公平交易情況說明,報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明,管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的展望,管理人內(nèi)部監(jiān)察稽核工作情況，報(bào)告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)說明，報(bào)告期內(nèi)基金利潤分配情況說明及對會計(jì)師事務(wù)所出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)報(bào)告所涉事項(xiàng)的說明等。第91題:關(guān)于基金會計(jì)核算，下列表述正確的有（ ）〇A,應(yīng)該將證券投資基金的管理主體ーー基金管理公司的經(jīng)營活動與證券投資基金的經(jīng)營活動區(qū)別開來B.從及時性原則出發(fā),基金會計(jì)期間劃分必然更加細(xì)化,即以周甚至是日為核算披露期間C.基金以投資管理為主要業(yè)務(wù),除非基金合同另有約定,基金持有的金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債通常歸類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債D.基金管理公司是基金會計(jì)核算的責(zé)任主體，基金托管人不需對基金進(jìn)行會計(jì)核算參考答案:ABC答案解析：基金管理公司是證券投資基金會計(jì)核算的責(zé)任主體,對所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊登記、賬戶設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面相互獨(dú)立。由于基金托管人對基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值以及基金業(yè)績報(bào)告負(fù)有復(fù)核責(zé)任,因此基金托管人也需要對所托管的證券投資基金進(jìn)行會計(jì)核算,并將有關(guān)結(jié)果同基金管理公司相核對。第92題：下列各項(xiàng)中,屬于證券投資基金的運(yùn)作費(fèi)用的有（ ）〇A.交易傭金B(yǎng).證管費(fèi)C.上市年費(fèi)D.信息披露費(fèi)參考答案:CD答案解析:基金運(yùn)作費(fèi)指為保證基金正常運(yùn)作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費(fèi)用,包括審計(jì)費(fèi)、律師費(fèi)、上市年費(fèi)、信息披露費(fèi)、分紅手續(xù)費(fèi)、持有人大會費(fèi)、開戶費(fèi)、銀行匯劃手續(xù)費(fèi)等。交易傭金和證管費(fèi)屬于證券投資基金的基金交易費(fèi)。第93題：開放式基金的分紅方式一般有（ ）〇A.權(quán)證分紅B.現(xiàn)金分紅Q股票分紅D.分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額參考答案：B答案解析：我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。開放式基金的分紅方式有兩種：現(xiàn)金分紅方式;分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額。第94題:下列各項(xiàng)中,屬于投資收益的有（ ）A.持有債券獲得的利息B.股票投資獲得的差價(jià)C.買入返售金融資產(chǎn)收入D.持有股票獲得的股利參考答案：BD答案解析:投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益,因股票、基金投資等獲得的股利收益,以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行權(quán)等實(shí)現(xiàn)的損益。具體包括股票投資收益、債券投資收益、資產(chǎn)支持證券投資收益、基金投資收益、衍生工具收益、股利收益等。AC兩項(xiàng)屬于利息收入。第95題:我國基金信息披露制度體系的層次包括（ ）。A.國家法律B?部門規(guī)章C.規(guī)范性文件D.自律性規(guī)則參考答案:ABCD答案解析：我國基金信息披露制度體系可分為國家法律、部門規(guī)章、規(guī)范性文件與自律性規(guī)則四個層次。第96題:下列各項(xiàng)中,屬于首次募集信息披露文件中的招募說明書包含的重要信息的有()。A.基金運(yùn)作方式B.從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式C.基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式D.基金風(fēng)險(xiǎn)提示參考答案:ABCD答案解析:基金招募說明書包含的重要信息有:基金運(yùn)作方式;從基金資產(chǎn)中列支的費(fèi)用的種類、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和方式;基金份額的發(fā)售、交易、申購、贖回的約定,特別是買賣基金費(fèi)用的相關(guān)條款；基金投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略、業(yè)績比較基準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投資限制等；基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算方法和公告方式；基金風(fēng)險(xiǎn)提示；招募說明書摘要。其中,招募說明書摘要出現(xiàn)在每6個月更新的招募說明書中。第97題;關(guān)于半年報(bào)告披露的特點(diǎn),下列說法正確的是( )A,半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì)B,半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)C,半年度報(bào)告無須披露近3年每年的凈值增長率,也無須披露近3年每年的基金收益分配情況D.半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無須披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告參考答案:ABCD答案解析:與年度報(bào)告相比,半年度報(bào)告的披露有以下特點(diǎn);①半年度報(bào)告不要求進(jìn)行審計(jì);②半年度報(bào)告只需披露當(dāng)期的數(shù)據(jù)和指標(biāo)，而年度報(bào)告應(yīng)提供最近3個會計(jì)年度的主要會計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)；③半年度報(bào)告披露凈值增長率列表的時間段與年度報(bào)告有所不同,半年度報(bào)告無須披露近3年每年的凈值增長率,也無須披露近3年每年的基金收益分配情況；④半年度報(bào)告的管理人報(bào)告無須披露內(nèi)部監(jiān)察報(bào)告；⑤會計(jì)報(bào)表附注的披露。半年度會計(jì)報(bào)表附注重點(diǎn)披露比上年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告更新的信息,并遵循重要性原則進(jìn)行披露,具體表現(xiàn)在:①半年度報(bào)告一般無須披露基金的主要會計(jì)政策和會計(jì)估計(jì);②半年度報(bào)告無須披露所有的關(guān)聯(lián)關(guān)系,只披露關(guān)聯(lián)關(guān)系的變化情況,而且關(guān)聯(lián)交易的披露期限也不同于年度報(bào)告;③半年度報(bào)告只對當(dāng)期的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說明，無須說明兩個年度的報(bào)表項(xiàng)目;④重大事件揭示中,半年度報(bào)告只報(bào)告期內(nèi)改聘會計(jì)師事務(wù)所的情況,無須披露支付給聘任會計(jì)師事務(wù)所的報(bào)酬及事務(wù)所已提供審計(jì)服務(wù)的年限等；⑤半年度報(bào)告摘要的會計(jì)報(bào)表附注無須對重要的報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行說明；而年度報(bào)告摘要的報(bào)表附注在說明報(bào)表項(xiàng)目部分時,則因?qū)徲?jì)意見的不同而有所差別。第98題:加強(qiáng)基金信息披露對實(shí)現(xiàn)資本市場的公開、公平、公正原則,推動基金市場發(fā)展具有重要意義,主要表現(xiàn)在（ ）〇A.有利于投資者的價(jià)值判斷B,有效防止信息濫用C.有利于防止利益沖突與利益輸送D.有利于提高證券市場的效率參考答案:ABCD答案解析:基金信息披露是指基金市場上的有關(guān)當(dāng)事人在基金募集、上市交易、投資運(yùn)作等ー系列環(huán)節(jié)中,依照法律法規(guī)規(guī)定向社會公眾進(jìn)行的信息披露。基金信息披露的作用主要表現(xiàn)在:①有利于投資者的價(jià)值判斷;②有利于防止利益沖突與利益輸送;③有利于提高證券市場的效率;④有效防止信息濫用。第99題:下列各項(xiàng)中，屬于基金運(yùn)作信息披露文件的有（ ）。A.基金份額上市交易公告書B.基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告C.基金年度報(bào)告D.澄清公告參考答案:ABC答窠解析:基金運(yùn)作信息披露文件包括:基金份額上市交易公告書、基金資產(chǎn)凈值和份額凈值公告、基金年度報(bào)告、半年度報(bào)告、季度報(bào)告。澄清公告屬于基金臨時信息披露文。第100題:基金信息披露監(jiān)管的規(guī)范性文件包括（ ）。A.《證券投資基金法》B.《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》C.《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事宜的通知》D.《基金銷售業(yè)務(wù)信息管理平臺管理規(guī)定》參考答案:CD答案解析:A項(xiàng)屬于法律范疇。B項(xiàng)屬于部門規(guī)章。第!01題:證券投資基金業(yè)委員會的主要職責(zé)有（ ）〇A.調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議B.研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案C.受理基金管理公司的投訴,并調(diào)解其糾紛D.協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作參考答案:ABD答案解析:證券投資基金業(yè)委員會的主要職責(zé)是調(diào)查、收集、反映業(yè)內(nèi)意見和建議,研究、論證業(yè)內(nèi)相關(guān)政策與方案,草擬或?qū)徸h證券投資基金業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)則、執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、工作指引和自律公約,協(xié)助開展業(yè)內(nèi)教育培訓(xùn)、國際交流與合作等。C項(xiàng)屬于基金管理公司會員部的職責(zé)。第!02題:基金財(cái)產(chǎn)不得用于（ ）等投資活動。A.承銷證券B.向他人提供貸款或者提供擔(dān)保C.從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資D,向其基金管理人出資參考答案：ABCD答案解析:基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動:①承銷證券;②向他人貸款或者提供擔(dān)保;③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；④買賣其他基金份額,但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外;⑤向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；⑥買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；⑧有關(guān)法律法規(guī)禁止的其他活動。第103題:我國基金監(jiān)管的具體目標(biāo)有（ ）。A.保護(hù)投資者利益B.保證市場的公平、效率和透明C,降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.推動基金業(yè)規(guī)范發(fā)展參考答案:ABCD答案解析:國際證監(jiān)會組織（10SC0）于1998年制定的《證券監(jiān)管的目標(biāo)與原則》規(guī)定,證券監(jiān)管的目標(biāo)主要有三個:一是保護(hù)投資者；二是保證市場的公平、效率和透明；三是降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言,我國基金監(jiān)管的目標(biāo)包括:①保護(hù)投資者利益?；鸨O(jiān)管的首要目標(biāo)是保護(hù)投資者利益。投資者是市場的支撐者,保護(hù)和維護(hù)投資者的利益是我國基金監(jiān)管的首要目標(biāo)。;②保證市場的公平、效率和透明,該目標(biāo)是指監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)通過設(shè)定對基金管理機(jī)構(gòu)的要求等措施降低投資者的風(fēng)險(xiǎn);③降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);④推動基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展。第104題:在我國,基金募集申請核準(zhǔn)的主要程序包括（ ）〇A.對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查B.對基金募集申請材料進(jìn)行合規(guī)性審查C.組織專家評審會對基金募集申請進(jìn)行評審D.作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定及辦理基金備案參考答案:ABCD答窠解析:我國對基金募集申請實(shí)行的是核準(zhǔn)制,即對基金的募集申請進(jìn)行實(shí)質(zhì)性審查。中國證監(jiān)會對擬任基金管理人提出的申請依法審查,對符合條件的,準(zhǔn)予其從事基金募集、管理業(yè)務(wù)活動?；鹉技暾埡藴?zhǔn)的主要程序和內(nèi)容包括：①對基金募集申請材料進(jìn)行齊備性審查;②對基金募集申請材料進(jìn)行合規(guī)性審查;③組織專家評審會對基金募集申請進(jìn)行評審;④作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定;⑤辦理基金備案。第105題:關(guān)于申請證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職資格應(yīng)具備的條件,下列說法錯誤有（ 兀A.取得基金從業(yè)資格B.通過中國證券業(yè)協(xié)會或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級管理人員證券投資法律知識考試C.具有5年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷D.沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形參考答案：BC答案解析：《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》規(guī)定,申請證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職資格應(yīng)當(dāng)具備的條件有:①取得基金從業(yè)資格;②通過中國證監(jiān)會或者其授權(quán)機(jī)構(gòu)組織的高級管理人員證券投資法律知識考試;③具有3年以上基金、證券、銀行等金融相關(guān)領(lǐng)域的工作經(jīng)歷及與擬任職務(wù)相適應(yīng)的管理經(jīng)歷。督察長還應(yīng)當(dāng)具有法律、會計(jì)、監(jiān)察、稽核、風(fēng)險(xiǎn)管理、審計(jì)等工作經(jīng)歷；④沒有《公司法》、《證券投資基金法》等法律、行政法規(guī)規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理和基金從業(yè)人員的情形；⑤最近3年沒有受到證券、銀行、工商和稅務(wù)等行政管理部門的行政處罰。第106題:證券組合管理的基本步驟包括（ ）〇A.確定證券投資政策B.選擇應(yīng)采取的投資策略和措施C.組建證券投資組合D.對證券投資組合進(jìn)行修正參考答案:ACD答案解析:從控制過程來看,證券組合管理通常包括五個基本步驟:①確定證券投資政策;②進(jìn)行證券投資分析;③組建證券投資組合;④投資組合的修正;⑤投資組合業(yè)績評估。其中,在構(gòu)建證券投資組合時,投資者需要注意個別證券選擇、投資時機(jī)選擇和多元化三個問題。B項(xiàng)屬于確定證券投資政策的內(nèi)容。第!07題;關(guān)于可行域,下列描述正確的有（ ）〇A.可行域可能是平面上的一條線B.可行域可能是平面上的ー個區(qū)域C.可行域就是有效邊界D.可行域由有效組合構(gòu)成參考答案;AB答案解析;當(dāng)可供選擇的證券有兩種時,則可能的投資組合便是坐標(biāo)系中的一條曲線；如可供選擇的證券有三種,可能的投資組合便是坐標(biāo)系中的一個區(qū)域；把排除那些被所有投資者認(rèn)為是差的組合后余下的組合稱為優(yōu)先證券組合，而描繪在可行域中則是可行域的上邊界部分,稱為有效邊界。因此C項(xiàng)中有效邊界是可行域,但可行域不等同于有效邊界?？尚杏虻纳线吔绮糠?稱為有效邊界。對于可行域內(nèi)部及下邊界上的任意可行組合,均可以在有效邊界上找到ー個有效組合比它好。第108題;關(guān)于DHS模型,下列說法正確的有（ ）〇（1分）A.DHS模型將投資者分為有信息與無信息兩類B.無信息的投資者存在較小的判斷偏差C.有信息的投資者存在著過度自信和對自己所掌握信息過分偏愛兩種判斷偏差D.證券價(jià)格由有信息的投資者和無信息的投資者共同決定參考答案;AC答案解析;DHS模型將投資者分為有信息與無信息兩類。無信息的投資者不存在判斷偏差,有信息的投資者則存在著過度自信和對自己所掌握信息過分偏愛兩種判斷偏差。證券價(jià)格由有信息的投資者決定。過度自信導(dǎo)致投資者不切實(shí)際地高估了自己對股票價(jià)值判斷的準(zhǔn)確性；而過分偏愛自己所占有的私人信息往往使投資者對自己掌握的信息反應(yīng)過度,而對公開信息反應(yīng)不足。在這兩種判斷偏差作用下,就會導(dǎo)致股票價(jià)格短期過度反應(yīng)和長期的連續(xù)回調(diào)。第109題:下列屬于資產(chǎn)配置需要考慮的因素有（ ）。A.投資期限B.稅收考慮C.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益需求的各項(xiàng)因素D.資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題參考答案:ABCD答案解析:資產(chǎn)配置主要考慮的因素有:①影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益要求的各項(xiàng)因素;②影響各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素;③資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；④投資期限；⑤稅收考慮。第!10題;構(gòu)造最優(yōu)投資組合時,需要確定的事項(xiàng)包括（ ）〇A.不同資產(chǎn)類別之間的相關(guān)程度B.不同資產(chǎn)之間的投資收益率相關(guān)程度C.有效市場前沿D.同類資產(chǎn)之間的風(fēng)險(xiǎn)差異度參考答案;ABC答案解析;構(gòu)造最優(yōu)投資組合時,在確定資產(chǎn)類別收益預(yù)期的基礎(chǔ)上,可以計(jì)算不同資產(chǎn)類別之間的相關(guān)程度以及不同資產(chǎn)之間投資收益率的相關(guān)程度（即確定期望收益率、協(xié)方差和相關(guān)系數(shù)），并在每ー風(fēng)險(xiǎn)水平上計(jì)算能夠取得最高收益的投資組合的構(gòu)成,即構(gòu)成資本資產(chǎn)定價(jià)模型上的有效市場前沿。第111題;貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法有（ ）〇A.積極投資法B.消極投資法C.歷史數(shù)據(jù)法D.情景綜合分析法參考答案;CD答案解析;針對影響資產(chǎn)配置五個環(huán)節(jié)（即明確投資目標(biāo)和限制因素、明確資本市場的期望值、明確資產(chǎn)組合中包括哪幾類資產(chǎn)、確定有效資產(chǎn)組合的邊界、尋找最佳的資產(chǎn)組合）的主要因素，資產(chǎn)管理人需要采用相應(yīng)方法加以對待，其中歷史數(shù)據(jù)法和情景綜合分析法是貫穿資產(chǎn)配置過程的兩種主要方法。第!12題；按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征,股票可以分為（ ）。A.增長類B.周期類C.穩(wěn)定類D.能源類參考答案:ABCD答案解析:股票投資風(fēng)格分類體系中,股票有以下分類方法:按照公司規(guī)模劃分為小型資本股票(通常稱為“小盤股”)投資和大型資本股票(通常稱為“大盤股”)投資和混合型資本股票三種類型;按股票價(jià)格行為所表現(xiàn)出來的行業(yè)特征,可以將股票分為增長類、周期類、穩(wěn)定類和能源類等類型;按照公司成長性可以將股票分為增長類股票和非增長類(收益類)股票。第113題：乖離率是描述股價(jià)與股價(jià)移動平均線距離遠(yuǎn)近程度的一個指標(biāo),當(dāng)( )是賣出時機(jī)。BIAS(5)>3.5%BIAS(10)>5%BIAS(20)>6%BIAS(60)>8%參考答案：AB答案解析:乖離率的參考數(shù)值包括：①BIAS(5)>3.5%、BIAS(10)>5%^BIAS(20)>8%^BIAS(60)>10%,是賣出時機(jī);②BIAS(5)V-3%、BIAS(10)<-4.5%、BIAS(20)V-7%和BIAS(60)V-IO%,是買入時機(jī)。第114題:一般來說,積極型股票投資戰(zhàn)略包括( )〇A.指數(shù)投資策略B.市場異常策略C.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略D.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略參考答案:BCD答案解析:積極型股票投資戰(zhàn)略包括以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略、以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略和市場異常策略。指數(shù)投資策略屬于消極型股票投資策略。加強(qiáng)指數(shù)法是指數(shù)型消極投資策略采取的方法。第115題:下列各項(xiàng)中,屬于逆時針曲線理論的八大循環(huán)的有( )〇A.價(jià)量齊升B?價(jià)漲量穩(wěn)C?價(jià)漲量縮D.價(jià)穩(wěn)量縮參考答案:ABCD答案解析:人們根據(jù)市場的價(jià)量關(guān)系總結(jié)出逆時針曲線理論的八大循環(huán),即價(jià)穩(wěn)量增、價(jià)量齊升、價(jià)漲量穩(wěn)、價(jià)漲量縮、價(jià)穩(wěn)量縮、價(jià)跌量縮、價(jià)格快速下跌而量小、價(jià)穩(wěn)量增。第116題:影響債券投資收益率的因素有（ ）〇A.發(fā)行人類型B.發(fā)行人的信用度C,期限結(jié)構(gòu)D.流動性參考答案:ABCD答案解析:債券投資收益可能來自于息票利息、利息收入的再投資收益和債券到期或被提前贖回或賣出時所得到的資本利得三個方面。因此,息票利率、再投資利率和未來到期收益率是債券收益率的構(gòu)成因素;而基礎(chǔ)利率、發(fā)行人類型、發(fā)行人的信用度、期限結(jié)構(gòu)、流動性、稅收負(fù)擔(dān)等可能影響上述三個方面,從而最終影響債券投資收益率。第117題:關(guān)于收益率曲線敘述正確的有（ ）〇A.將不同期限債券的到期收益率按償還期限連接成一條曲線,即是債券收益率曲線B.它反映了債券償還期限與收益的關(guān)系C.理論上,應(yīng)當(dāng)采用零息債券的收益率來得到收益率曲線，以此反映市場的實(shí)際利率期限結(jié)構(gòu)D.收益率曲線總是斜率大于零參考答案：ABC答案解析:收益率曲線有很多形態(tài)，其斜率存在大于零、等于零、小于零等情形。第118題:不同債券品種在（ ）等方面的差別,決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。A.利息B.久期C1流動性D.稅收特性參考答案：ABCD答案解析:債券互換就是同時買入和賣出具有相近特性的兩個以上債券品種，從而獲取收益級差的行為。不同債券品種在利息、違約風(fēng)險(xiǎn)、期限（久期）、流動性、稅收特性、可回購條款等方面的差別,決定了債券互換的可行性和潛在獲利可能。第119題:之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差,通常被稱為跟蹤誤差。A.基金收益率B.基準(zhǔn)收益率C.行業(yè)收益率D.市場收益率參考答案:AB答案解析:基金收益率相對于基準(zhǔn)組合收益率的差異收益率的均值,反映了基金收益率相對于基準(zhǔn)組合收益率的表現(xiàn)?；鹗找媛逝c基準(zhǔn)組合收益率之間的差異收益率的標(biāo)準(zhǔn)差,通常被稱為跟蹤誤差（TrackingError）,反映了積極管理的風(fēng)險(xiǎn)。第120題:經(jīng)典績效衡量方法存在的問題包括（ ）〇CAPM模型的有效性問題SML誤定可能引致的績效衡量誤差C.基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平并非一成不變D.以單一市場組合為基準(zhǔn)的單ー參量衡量指數(shù)會使績效評價(jià)有失偏頗參考答案:ABCD答窠解析:經(jīng)典績效衡量方法存在的問題有：①CAPM模型的有效性問題;②SML誤定可能引致的績效衡量誤差;③基金組合的風(fēng)險(xiǎn)水平并非一成不變;④以單一市場組合為基準(zhǔn)的單ー參量衡量指數(shù)會使績效評價(jià)有失偏頗。判斷題第⑵題：公司型投資基金既投資于エ廠、工商業(yè)的經(jīng)營活動,也投資于證券和各類金融產(chǎn)品。（ ）A,正確B.錯誤參考答案：B答案解析：基金是一種間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價(jià)證券等金融工具或產(chǎn)品,不投資于實(shí)業(yè)。第122題：封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級市場供求關(guān)系的影響;開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ),不受市場供求關(guān)系的影響。（ ）A,正確B.錯誤參考答案:A答案解析:封閉式基金與開放式基金的價(jià)格形成方式不同。封閉式基金的交易價(jià)格主要受二級市場供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時,封閉式基金二級市場的交易價(jià)格會超過基金份額凈值而出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象;反之,當(dāng)需求低迷時,交易價(jià)格會低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。開放式基金的買賣價(jià)格以基金份額凈值為基礎(chǔ)，不受市場供求關(guān)系的影響。第!23題：契約型基金和公司型基金均具有法人資格。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析：根據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約性基金與公司型基金。契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。第124題:2004年底,華夏基金管理公司推出國內(nèi)首只上市開放式基金ーー華夏上證50ETFo（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:2004年10月,南方基金管理公司成立了國內(nèi)第一只上市開放式基金（L0F）一南方積極配置基金。2004年底,華夏基金管理公司推出國內(nèi)首個交易型開放式基金（ETF）——華夏上證50ETF。第125題：保本基金的投資者在任何時候均可獲得本金保證。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答窠解析:保本基金有一個保本期,投資者只有持有到期后オ獲得本金保證或收益保證。如果投資者在到期前急需資金,提前贖回,則不享有保證承諾,投資可能發(fā)生虧損。第126題:貨幣市場基金的長期收益率較高,適合進(jìn)行長期投資。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動性好的特點(diǎn)。貨幣市場基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進(jìn)行短期投資的理想工具,或暫時存放現(xiàn)金的理想場所。但需要注意的是,貨幣市場基金的長期收益率較低,并不適合進(jìn)行長期投資。第!27題：盡管采用完全復(fù)制法，ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率往往會存在跟蹤誤差。（ ）A,正確B.錯誤參考答案：A答案解析：ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率往往會存在跟蹤誤差。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。因此，即使采用完全復(fù)制法，跟蹤誤差也難以避免。第128題：與QDII基金一樣,公募基金也可以進(jìn)行國際市場投資。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析:不同于只能投資于國內(nèi)市場的公募基金，QDII基金可以進(jìn)行國際市場投資。第129題:開放式基金份額的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：A答案解析:開放式基金份額的轉(zhuǎn)換是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額,就可以將其持有的基金份額轉(zhuǎn)換為同一基金管理人管理的另一基金份額的ー種業(yè)務(wù)模式?；鸱蓊~的轉(zhuǎn)換一般采取未知價(jià)法,按照轉(zhuǎn)換申請日的基金份額凈值為基礎(chǔ)計(jì)算轉(zhuǎn)換基金份額數(shù)量。第130題:對QDH基金而言,投資者贖回申請成功后,基金管理人將在T+10日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:A答窠解析:投資者贖回申請成交后，基金管理人應(yīng)通過銷售機(jī)構(gòu)按規(guī)定向投資者支付贖回款項(xiàng)。對一般基金而言,基金管理人應(yīng)當(dāng)在自受理基金投資者有效贖回申請之日起7個工作日內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。對QDII基金而言,贖回申請成功后,基金管理人將在T+10日（包括該日）內(nèi)支付贖回款項(xiàng)。第!31題：開放式基金不得收取贖回費(fèi)。（ ）A.正確B.錯誤參考答案:B答案解析:基金管理人辦理開放式基金份額的贖回,應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi)，但中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5機(jī)贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后,余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸人基金財(cái)產(chǎn)。第132題：基金管理公司的最高投資決策機(jī)構(gòu)是投資部。（ ）A.正確B.錯誤參考答案：B答案解析：投資決策委員會是基金管理公司管理基金投資的最高決策機(jī)構(gòu),是非常設(shè)的議事機(jī)構(gòu),在遵守國家有關(guān)法律法規(guī)、條例的前提下,擁有對所管理基金的投資事務(wù)的最高決策權(quán)。投資部負(fù)責(zé)根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計(jì)劃進(jìn)行股票選擇和組合管理;向交易部下達(dá)投資指令。第133題:在我國,基金的投資越來越廣,基金不僅投資于股票、債券,還投資于其他基金。（）A,正確B.錯誤答案解析:我國基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時,不得將本基金投資于其他基金。第134題:內(nèi)部控制制度是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系。（ ）A.正確B,錯誤參考答案:B答案解析:基金管理公司內(nèi)部控制可以分為內(nèi)部控制機(jī)制和內(nèi)部控制制度兩個方面。其中,內(nèi)部控制機(jī)制是指公司的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)及其相互之間的運(yùn)作制約關(guān)系;內(nèi)部控制制度是指公司為防范金融風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)資產(chǎn)的安全與完整、促進(jìn)各項(xiàng)經(jīng)營活動的