反向收購詳解

反向收購詳解（一）反向購買基本原則反向購買的涵義：甲公司股份總數(shù)為1000萬股，2010年1月1日甲公司發(fā)行股票3000萬股，交付給乙公司的原股東張三，從而換取乙公司100%的股權(quán)。從而，乙公司成為甲公司的全資子公司。假設(shè)甲公司與乙公司合并前不存在任何關(guān)聯(lián)方關(guān)系。從法律形式來看，甲公司是母公司，乙公司是子公司，但從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上看，乙公司的原股東張三取得了甲公司75%（3000/4000）的股權(quán)，能夠控制甲公司，進(jìn)而能夠控制甲公司的子公司——乙公司，可見，張三對(duì)乙公司的控制沒有發(fā)生改變，其實(shí)質(zhì)是，張三通過乙公司控制了甲公司。按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，會(huì)計(jì)上將乙公司視為購買方（主并方），將甲公司視為被購買方（被并方）。教材【例24-5】分析：A公司合并前股份總數(shù)為1500萬股，向B企業(yè)原股東發(fā)行1800萬股，取得B企業(yè)100%股權(quán)（共900萬股）。從而，B企業(yè)原股東擁有A公司54.55%（1800/3300）的股權(quán)，能夠控制A公司，進(jìn)而控制A公司的全資子公司—一B企業(yè)。A公司為法律上的母公司，實(shí)質(zhì)上的被購買方；B企業(yè)為法律上的子公司，實(shí)質(zhì)上的購買方。會(huì)計(jì)上遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則，編制合并報(bào)表時(shí)，將B企業(yè)視為主并方，A公司視為被并方，但形式上仍保留A公司的名義，比如，報(bào)表名稱仍稱為“A公司合并報(bào)表”，股份總數(shù)仍體現(xiàn)A公司股份總數(shù)的3300萬股。[答疑編號(hào)234240401]解答：.A公司合并的賬務(wù)處理A公司取得對(duì)B企業(yè)的投資，按照《長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定處理：非同一控制下控股合并，采用成本法核算，按照合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。借：長(zhǎng)期股權(quán)投資36000（1800X20）貸：股本1800資本公積——股本溢價(jià)34200完成賬務(wù)處理之后，A公司的所有者權(quán)益為：股本=1500+1800=3300；資本公積=0+34200=34200；盈余公積=6000；未分配利潤(rùn)=15000。.A公司編制合并報(bào)表（1）B企業(yè)取得對(duì)子公司投資合并使得B企業(yè)原股東持有A公司54.55%的股權(quán)。會(huì)計(jì)上將B企業(yè)視為購買方（主并方），理論上應(yīng)由B企業(yè)支付合并對(duì)價(jià)（以發(fā)行股票方式），且發(fā)行股票后原股東占的持股比例是54.55%，那B企業(yè)應(yīng)發(fā)行多少股呢？900/54.55%—900=750（萬股），B企業(yè)合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值（即合并成本）=750X40=30000，B企業(yè)對(duì)取得的A公司投資，采用成本法核算，按照支付的合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，因此，取得投資時(shí)的虛擬分錄為：借：長(zhǎng)期股權(quán)投資30000貸：股本750資本公積（股本溢價(jià)）29250該虛擬分錄只出現(xiàn)在合并工作底稿中，不是真正的賬務(wù)處理，不記入B企業(yè)的賬簿（更不記入A公司賬簿）。（2）抵銷A公司對(duì)B企業(yè)的投資按照反向購買的原則，是B企業(yè)購買了A公司，而不是A公司購買了B企業(yè)，因此，要將A公司購買B企業(yè)的賬務(wù)處理予以反向抵銷。借：股本1800資本公積（股本溢價(jià)）34200貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資36000（1800X20）抵銷完了之后，A公司的所有者權(quán)益恢復(fù)到了合并前的金額：股本=1500；資本公積=0；盈余公積=6000；未分配利潤(rùn)=15000,所有者權(quán)益合計(jì)為22500。（3）A公司報(bào)表調(diào)整A公司被視為被并方即會(huì)計(jì)上的子公司，應(yīng)按A公司資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行合并，因此，應(yīng)對(duì)A公司個(gè)別報(bào)表中的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值的調(diào)整。A公司只有非流動(dòng)資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值不相等：借：非流動(dòng)資產(chǎn)4500貸：資本公積4500調(diào)整完之后，A公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值=22500+4500=27000。其中，股本1500,資本公積4500（4500＋0）,盈余公積6000,未分配利潤(rùn)15000。B企業(yè)個(gè)別報(bào)表按權(quán)益法調(diào)整B企業(yè)被視為主并方即會(huì)計(jì)上的母公司，編制合并報(bào)表時(shí)，母公司個(gè)別報(bào)表應(yīng)對(duì)子公司投資采用權(quán)益法核算,即應(yīng)對(duì)子公司投資的入賬價(jià)值按權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。比較：B企業(yè)投資成本（30000）與應(yīng)享有被投資方即A公司凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額（27000）的大?。?0000－27000X100%=3000（商譽(yù)）注：享有A公司凈資產(chǎn)的份額為100%。投資成本大于權(quán)益份額,因此,無需調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。按商譽(yù)3000萬元體現(xiàn)在合并報(bào)表中。（4）抵銷投資與權(quán)益應(yīng)抵銷A公司（會(huì)計(jì)上的子公司）的所有者權(quán)益，以及B企業(yè)（會(huì)計(jì)上的母公司）的長(zhǎng)期股權(quán)投資（虛擬）：借：實(shí)收資本1500資本公積4500盈余公積6000未分配利潤(rùn)15000商譽(yù)3000（差額）貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資30000分錄倒擠計(jì)算的商譽(yù)金額必然等于取得投資時(shí)計(jì)算的商譽(yù)3000。合并工作底稿A公司表24-4賬務(wù)處理A公司調(diào)整后B企業(yè)表24-4調(diào)整抵銷分錄合并金額表24-5A公司表24-4借方貸方借方貸方流動(dòng)資產(chǎn)30003000450075003000非流動(dòng)資產(chǎn)21000360005700060000（1）30000＋（3）4500（2）36000TOC\o"1-5"\h\z＋（4）300008550021000商譽(yù)（4）30003000流動(dòng)負(fù)債12001200150027001200非流動(dòng)負(fù)債30030030003300300股本1500180****09（002）1800＋（4）1500（1）75016501500資本公積3420034200（2）34200＋（4）4500（1）29250＋（3）450029250盈余公積6000600017100（4）6000171006000未分配利潤(rùn)150001500042000（4）150004200015000合并報(bào)表分析合并報(bào)表名義上的主體是法律上母公司即A公司，合并報(bào)表中的股份總數(shù)仍體現(xiàn)A公司股份總數(shù)的3300萬股。但實(shí)質(zhì)上，合并報(bào)表是B企業(yè)的延續(xù)，合并報(bào)表反映的是B企業(yè)的信息，比如，合并報(bào)表中的股本1650（900＋750）、盈余公積29250（30000－750）、盈余公積17100、未分配利潤(rùn)42000，都是B企業(yè)的金額（盈余公積和未分配利潤(rùn)是合并前B企業(yè)的留存收益）。合并報(bào)表中的期初數(shù)，也應(yīng)該是B企業(yè)的期初數(shù)。B企業(yè)按賬面價(jià)值計(jì)入合并報(bào)表，而A公司按公允價(jià)值計(jì)入合并報(bào)表。.每股收益計(jì)算每股收益時(shí)，當(dāng)年的普通股股數(shù)這樣確定：（1）2007年1月1日~9月30日的股數(shù)：應(yīng)是假定A公司支付合并對(duì)價(jià)發(fā)行的股票數(shù)1800萬股。2007年9月30日~12月31日的股數(shù)：A公司實(shí)際發(fā)行在外的股數(shù)3300（1500＋1800）萬股。2007年基本每股收益=07年凈利潤(rùn)3450/（1800X9/12+3300X3/12）=1.59提供比較報(bào)表時(shí)，計(jì)算上年每股收益的股數(shù)應(yīng)是1800萬股。2006年基本每股收益=2006年凈利潤(rùn)1800/1800=1注：每股收益在第26章講解。.少數(shù)股東權(quán)益例24-5中，如果A公司只購買B企業(yè)90%的股權(quán)即810（900X90%）萬股，那按2股換1股的比例，A公司只需發(fā)行股票1620（810X2）萬股。B企業(yè)90%股東持有A公司股權(quán)比例=1620/（1500+1620）=51.92%,假設(shè)由B企業(yè)90%股東支付合并對(duì)價(jià)（以發(fā)行股票方式），且發(fā)行股票后原90%股東占的持股比例是51.92%,那B企業(yè)應(yīng)發(fā)行多少股呢？810/51.92%—810=750（萬股），B企業(yè)合并成本=750X40=30000。B企業(yè)10%的股東，享有B企業(yè)合并前的凈資產(chǎn)6000（60000X10%）萬，作為少數(shù)股東權(quán)益在合并報(bào)表中列示。會(huì)計(jì)處理購買B企業(yè)90%股份的會(huì)計(jì)處理。賬務(wù)處理：A公司取得對(duì)B企業(yè)投資的分錄金額要做相應(yīng)調(diào)整（因?yàn)榘l(fā)行股票的數(shù)量變?yōu)?620萬股）；編制合并報(bào)表：（1）B企業(yè)取得對(duì)子公司投資的分錄沒有變化，（2）抵銷A公司對(duì)B企業(yè)的投資金額要做相應(yīng)調(diào)整，（3）A公司公允價(jià)值調(diào)整的分錄沒有變化，（4）抵銷投資與權(quán)益的分錄沒有變化，除了這4筆分錄之外，還應(yīng)編制少數(shù)股東權(quán)益的抵銷分錄：沖減B企業(yè)所有者權(quán)益項(xiàng)目，同時(shí)確認(rèn)少數(shù)股東權(quán)益。少數(shù)股東權(quán)益的抵銷分錄少數(shù)股東權(quán)益的抵銷分錄：借：股本90（B企業(yè)合并前900X10%）資本公積0（B企業(yè)合并前0X10%）盈余公積1710（B企業(yè)合并前17100X10%）未分配利潤(rùn)4200（B企業(yè)合并前42000X10%）貸：少數(shù)股東權(quán)益6000另外要注意，A公司原股東享有合并后主體的權(quán)益，并不作為少數(shù)股東權(quán)益。非同一控制下的企業(yè)合并以發(fā)行權(quán)益性證券交換股權(quán)的方式進(jìn)行，當(dāng)發(fā)行權(quán)益性證券的一方成為被購買方就是反向購買。.企業(yè)合并成本反向購買中，法律上子公司（購買方）的企業(yè)合并成本是指其如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向法律上母公司（被購買方）股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與其公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。.合并財(cái)務(wù)報(bào)表的編制反向購買法律上的母公司應(yīng)當(dāng)編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，遵從的原則是：（1）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中，法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)以其在合并前的賬面價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。（2）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的留存收益和其他權(quán)益性余額應(yīng)當(dāng)反映的是法律上子公司在合并前的留存收益和其他權(quán)益余額。（3）合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益性工具的金額應(yīng)當(dāng)反映法律上子公司合并前發(fā)行在外的股份面值以及假定在確定該項(xiàng)企業(yè)合并成本過程中新發(fā)行的權(quán)益性工具的金額。但是在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中的權(quán)益結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)反映法律上母公司的權(quán)益結(jié)構(gòu)，即法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量及種類。法律上母公司的有關(guān)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債在并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，應(yīng)以其在購買日確定的公允價(jià)值進(jìn)行合并，企業(yè)合并成本大于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額體現(xiàn)為商譽(yù)，小于合并中取得的法律上母公司（被購買方）可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額確認(rèn)為合并當(dāng)期損益。（5）合并財(cái)務(wù)報(bào)表的比較信息應(yīng)當(dāng)是法律上子公司的比較信息（即法律上子公司的前期合并財(cái)務(wù)報(bào)表）。（6）法律上子公司的有關(guān)股東在合并過程中未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對(duì)法律上母公司股份的，該部分股東享有的權(quán)益份額在合并財(cái)務(wù)報(bào)表中應(yīng)作為少數(shù)股東權(quán)益列示。.每股收益的計(jì)算發(fā)生反向購買當(dāng)期，用于計(jì)算每股收益的發(fā)行在外普通股加權(quán)平均數(shù)為：（1）自當(dāng)期期初至購買日，發(fā)行在外的普通股數(shù)量應(yīng)假定為在該項(xiàng)合并中法律上母公司向法律上子公司股東發(fā)行的普通股數(shù)量；（2）自購買日至期末發(fā)行在外的普通股數(shù)量為法律上母公司實(shí)際發(fā)行在外的普通股股數(shù)。購買方法律上子公司被購買方法律上母公司計(jì)算合并成本——法律上子公司如果以發(fā)行權(quán)益性證券的方式為獲取在合并后報(bào)告主體的股權(quán)比例，應(yīng)向被購買方股東發(fā)行的權(quán)益性證券數(shù)量與其公允價(jià)值計(jì)算的結(jié)果。合并商譽(yù)=法律上子公司合并成本與法律上母公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之差編制合并報(bào)表——法律上母公司合并可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債=法律上子公司的資產(chǎn)、負(fù)債賬面價(jià)值+法律上母公司在購買日資產(chǎn)、負(fù)債公允價(jià)值合并權(quán)益工具=法律上子公司合并前權(quán)益工具金額+合并成本合并留存收益=合并前法律上子公司的留存收益報(bào)表附注披露法律上母公司發(fā)行在外權(quán)益性證券的數(shù)量及種類少數(shù)股權(quán)法律上子公司的原股東未將其持有的股份轉(zhuǎn)換為對(duì)法律上母公司股份的部分合并報(bào)表的比較信息為法律上子公司的比較信息合并當(dāng)期每股收益=合并利潤(rùn)/(法律上母公司增發(fā)股票數(shù)量X購買前月數(shù)+法律上母公司全部股票數(shù)量X購買后月數(shù))比較每股收益法律上子公司凈利潤(rùn)/法律上母公司增發(fā)股票數(shù)量【例題9?計(jì)算分析題】A上市公司于20X7年9月30日通過定向增發(fā)本企業(yè)普通股對(duì)B企業(yè)進(jìn)行合并，取得B企業(yè)100%股權(quán)。合并后A上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策控制權(quán)由B企業(yè)原股東控制，假定不考慮所得稅影響，A公司及B企業(yè)合并前簡(jiǎn)化資產(chǎn)負(fù)債如下表所示。A公司及B企業(yè)20X7年9月30日合并前資產(chǎn)負(fù)債表(單位：萬元)項(xiàng)目A公司B企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)30004500非流動(dòng)資產(chǎn)2100060000資產(chǎn)總額2400064500流動(dòng)負(fù)債12001500非流動(dòng)負(fù)債3003000負(fù)債總額15004500所有者權(quán)益：股本1500900資本公積盈余公積600017100未分配利潤(rùn)1500042000所有者權(quán)益總額2250060000其他資料：(1)20X7年9月30日，A公司通過定向增發(fā)本企業(yè)普通股，以2股換1股的比例自B企業(yè)股東處取得了B企業(yè)全部股權(quán)；20X7年9月30日A公司普通股的公允價(jià)值為20元/股，B企業(yè)為40元/股；20X7年9月30日，A公司除非流動(dòng)資產(chǎn)公允價(jià)值較賬面價(jià)值高4500萬元以外，其他資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相同。(4)假定B企業(yè)20X6年實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)1800萬元，20X7年A公司與B企業(yè)形成的主體實(shí)現(xiàn)合并凈利潤(rùn)為3450萬元，自20X6年1月1日至20X7年9月30日B企業(yè)發(fā)行在外的普通股股數(shù)未發(fā)生變化。【答案】(1)A公司、B企業(yè)的地位：法律上的母公司A是被購買方；法律上的子公司B是購買方。(2)A公司要取得B企業(yè)原股東持有的B企業(yè)100%股權(quán)需要發(fā)行自身普通股數(shù)量為900X2=1800(萬股)。（3）合并后B企業(yè)原股東持有A公司的股權(quán)比例=1800/（1500+1800）=54.55%。B企業(yè)的合并成本①計(jì)算：假定B企業(yè)在合并后主體享有同樣股權(quán)比例而發(fā)行本企業(yè)普通股，需要發(fā)行的普通股股數(shù)=900/54.55%-900=750（萬股）（計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)）；②合并成本=40X750=30000（萬元）。本題也可以理解為因?yàn)?股換1股，所以B企業(yè)的合并成本=40X1500/2=40X750=30000（萬元）。B企業(yè)合并商譽(yù)=30000-（22500+4500）=3000（萬元）。（6）按照合并報(bào)表原則計(jì)算A公司20X7年9月30日合并資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)項(xiàng)目：①合并資產(chǎn)=法律上子公司資產(chǎn)賬面價(jià)值+法律上母公司可辨認(rèn)資產(chǎn)購買日的公允價(jià)值+商譽(yù)=64500+（24000+4500）+3000=96000（萬元）。②合并負(fù)債=法律上子公司負(fù)債賬面價(jià)值+法律上母公司可辨認(rèn)負(fù)債購買日的公允價(jià)值=4500+1500=6000（萬元）。③合并權(quán)益工具=法律上子公司合并前權(quán)益工具金額+合并成本=9