七月證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》沖刺檢測試卷（附答案和解析）

七月證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》沖刺檢測試卷（附答案和解析）一、單項選擇題（共60題，每題1分）。1、1958年，（）提出了著名的MlVl定理，創(chuàng)建了現(xiàn)代資本結構理論。A、大衛(wèi)·杜蘭特和米勒B、莫迪格利安尼和米勒C、莫迪格利安尼和麥克林D、米勒和麥克林【參考答案】：B2、上市公司配股時必須符合的條件之一，最近3個完整會計年度的凈資產平均在（）以上。A、10%B、6%C、7%D、11%【參考答案】：A3、以凈資產倍率法確定股票發(fā)行價的計算公式是：發(fā)行價等于（）。A、每股凈資產乘以市盈率B、每股凈資產乘以溢價倍率C、每股凈資產乘以凈資產收益率D、每股凈資產乘以凈資產倍率【參考答案】：B4、既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額外費用，并對它們進行適當平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是（）。A、MM公司稅模型B、米勒模型C、破產成本模型D、代理成本【參考答案】：C5、在上市公司股東大會的特別規(guī)定中，連續(xù)90日以上單獨或者合計持有公司（）以上股份的股東請求召開臨時股東大會。A、5%B、10%C、15%D、20%【參考答案】：B【解析】考點：熟悉上市公司股東大會的召集、提案與通知、聘請律師出具法律意見、股東大會特別職權、累積投票制度、董事的特別義務、獨立董事、董事會秘書、關聯(lián)董事表決權的限制、董事會特別職權、董事會專門委員會的職權、經理工作細則、監(jiān)事的特別義務和監(jiān)事會特別職權的特別規(guī)定。見教材第二章第四節(jié)，P62。6、自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，發(fā)行人應在（）內發(fā)行股票。A、3個月B、6個月C、12個月D、2年【參考答案】：B7、憑證式國債是一種國家（）債券，主要由（）參與承銷發(fā)行。A、消費型一級自營商B、消費型財政部C、儲蓄型證券公司D、儲蓄型商業(yè)銀行以及儲蓄銀行【參考答案】：D8、修訂后的《公司法》和<證券法>已于2005年10月27日經十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于（）起施行。A、2005年l0月27日B、2005年l2月27日C、2006年1月1日D、2006年3月1日【參考答案】：C9、股份有限公司增加資本是指股份有限公司依照法定程序增加公司的（）。A、注冊資本B、稅后利潤C、股份總數D、所有者權益【參考答案】：C10、可轉債的最長期限為()年。A、5B、6C、10D、15【參考答案】：B【解析】可轉換公司債券發(fā)行條款的設計要求：可轉換公司債券的最短期限為l年，最長期限為6年。11、（）不屬于并購一方當事人可以向商務部和國家工商行政管理總局申請審查豁免情況。A、可以改善市場公平競爭條件的B、重組虧損企業(yè)并保障就業(yè)的C、引進先進技術和管理人才并能提高企業(yè)國際競爭力的D、具有領先科技成果的【參考答案】：D12、創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)行新股的，持續(xù)督導的期間為（）。A、證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度B、證券上市后1個會計年度C、證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度D、證券上市后2個會計年度【參考答案】：C【解析】考點：掌握主承銷商盡職調查的工作內容。見教材第七章第一節(jié)，P239。13、發(fā)行人在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，應當符合：最近3個會計年度經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣（）萬元；或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣（）億元。A、3000，3B、5000，3C、3000，1D、5000，1【參考答案】：B14、外國投資者及其控股母公司、控股子公司在并購后持有的股份總額在（），外國投資者取得實際控制權。A、70%以上B、50%以上C、45%以上D、30%以上【參考答案】：B【解析】熟悉外國投資者并購境內企業(yè)安全審查制度。見教材第十一章第三節(jié)，P459。15、單獨或者合并持有公司有表決權股份總數（）以上的股東或者監(jiān)事會提議董事會召開臨時股東大會時，應以書面形式向董事會提出會議議題和內容完整的提案。A、5%B、10%C、3%D、49%【參考答案】：C【解析】公司法規(guī)定，單獨或者合并持有公司有表決權股份總數3%以上的股東或者監(jiān)事會有權利向董事會提出會議議題。16、所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應當在所屬企業(yè)到境外上市的董事會、股東大會決議事件發(fā)生后（）履行信息披露義務。A、次曰B、15日后C、5個工作日后D、20個工作日內【參考答案】：A【解析】所屬企業(yè)到境外上市，上市公司應當在下述事件發(fā)生后次日履行信息披露義務：①所屬企業(yè)到境外上市的董事會、股東大會決議；②所屬企業(yè)向中國證監(jiān)會提交的境外上市申請獲得受理；③所屬企業(yè)獲準境外發(fā)行上市。17、根據有關規(guī)定，設立股份有限公司的，應于創(chuàng)立大會結束后30天內由（）向公司登記機關申請設立登記。A、全體股東指定的代表B、董事會C、發(fā)起人D、董事長【參考答案】：B【解析】設立股份有限公司時，應有董事會向公司登記機關申請設立登記。18、公司股票在香港創(chuàng)業(yè)板上市后，管理層股東在（）內不得出售名下股份，在此時間之后也不得在連續(xù)（）內出售名下股份超過25％；策略性股東則在（）內不得出售名下股份，在此之后可隨意出售。A、2年，6個月，1年B、1年，6個月，2年C、2年，4個月，1年D、1年，4個月，2年【參考答案】：A19、保險公司次級定期債務，是指（）。A、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務B、保險公司經批準定向募集的、期限在3年以上(含3年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務C、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務D、保險公司經批準定向募集的、期限在5年以上(不含5年)，本金和科息的清償順序列于保單責任和其他負債之前、先于保險公司股權資本的保險公司債務【參考答案】：A20、（）是發(fā)行人發(fā)行股票時，就發(fā)行中的有關事項向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。A、招股公告B、招股說明書C、招股意向書D、招股發(fā)行書【參考答案】：B21、在考慮所得稅情況下，MM的公司稅模型命題二負債企業(yè)的權益資本成本率(KsL)的計算公式為（）。A、KsL=KsU+(KsC-KD)(1-T)(D/S)B、KsL=KsU+(KsU-KD)(D/SL)C、KsL=KsU+(KD-KsU)(1-T)(D/S)D、KsL=KsU+(KD-KsU)(1-T)(S/D)【參考答案】：A22、（）應當在刊登招股意向書或者摘要的同時刊登發(fā)行公告，對發(fā)行方案進行詳細說明。A、發(fā)行人B、主承銷商C、兩者都不是D、兩者都是【參考答案】：C【解析】考點：掌握股票發(fā)行公告的披露和內容。見教材第六章第三節(jié)，P220。23、如果上市公司同時既有重大購買資產行為，又有重大出售資產行為，且購買和出售的資產總額同時達到或超過上市公司最近1個會計年度經審計的（）的交易行為，應當報送中國證監(jiān)會股票發(fā)行審核委員會審核。A、總資產70%B、凈資產70%C、總資產50%D、凈資產50%【參考答案】：A24、對于上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后（）個完整會計年度。A、1B、2C、3D、4【參考答案】：A【解析】上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的，持續(xù)督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。25、（）是股份有限公司發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關事項向公眾做出陂露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。A、招股說明書B、股票發(fā)行公告C、招股說明書摘要D、首次公開發(fā)行股票的申請報告【參考答案】：A26、公司收購本公司股份后，屬于減少公司注冊資本情形的，應當自收購之日起（）內注銷；屬于與持有本公司股份的其他公司合并和股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份情形的，應當在（）內轉讓或者注銷。A、10日，6個月B、5日，6個月C、10日，3個月D、5日，3個月【參考答案】：A27、H股的發(fā)行方式是（）。A、網上競價B、網下定價C、配售D、公開發(fā)行加國際配售【參考答案】：D【解析】H股的發(fā)行方式是公開發(fā)行加國際配售。28、保薦人應在（）時向詢價對象提供投資價值研究報告。A、詢價B、累計詢價C、首次發(fā)行D、公告招股說明書【參考答案】：A29、內地企業(yè)在中國香港發(fā)行股票，若發(fā)行人擁有超過一種類別的證券，正在申請上市的證券類別占發(fā)行人已發(fā)行股本總額的百分比不得少于（），上市時的預期市值也不得少于（）萬港元。A、15%，5000B、15%，3000C、10%，5000D、10%，3000【參考答案】：A【解析】本題考查H股發(fā)行與上市公眾持股市值和持股量要求。30、發(fā)行人主要產品的銷售價格或主要原材料、燃料價格頻繁變動且影響較大的，應針對價格變動對公司利潤的影響作（）。A、穩(wěn)定性分析B、敏感性分析C、持續(xù)性分析D、波動性分析【參考答案】：B31、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近（）內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。A、3個月B、6個月C、12個月D、36個月【參考答案】：C【解析】上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近12個月內不存在違規(guī)對外提供擔保的行為。32、定價增發(fā)如有老股東配售，則應強調代碼為（）。A、“731××××”B、“710××××”C、“730××××”D、“700××××”【參考答案】：D33、融資成本是指（）。A、資本的使用費B、融資的費用C、資本的價格D、中介費用【參考答案】：C【解析】融資成本是指資本的價格。從投資者的角度來看，是投資者因提供資本而要求得到補償的資本報酬率；從融資者的角度來看，是公司為獲得資金所必須支付的最低價格(代價)。34、修訂后的《公司法》和《證券法》已于2005年10月27日經十屆全國人大常委會第十八次會議通過，于（）起施行。A、2005年10月27日B、2005年11月1日C、2005年12月31日D、2006年1月1日【參考答案】：D35、發(fā)行公司債券，自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在（）個月內首期發(fā)行，剩余數量應在（）個月內發(fā)行完畢。A、12；24B、12；12C、6；24D、12；6【參考答案】：C【解析】發(fā)行公司債券，可以申請一次核準，分期發(fā)行。自中國證監(jiān)會核準發(fā)行之日起，公司應在6個月內首期發(fā)行，剩余數量應當在24個月內發(fā)行完畢。超過核準文件限定的時效未發(fā)行的，須重新經中國證監(jiān)會核準后方可發(fā)行。36、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第八條規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司最近3年以現(xiàn)金或股票方式累計分配的利潤不少于（）。A、最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%B、最近2年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%C、最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的20%D、最近3年實現(xiàn)的年均可分配利潤的30%【參考答案】：C37、債券的成本可以看作是（）。A、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率B、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率C、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值大于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率D、使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值小于目前債券的市場價格的一個折現(xiàn)率【參考答案】：A【解析】從融資者的角度來看，債券的成本是公司為獲得資金所支付的各項費用。但從投資者的角虔來看，債券的成本可以看作是使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。38、上市公司申請發(fā)行新股，要求現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員具備任職資格，能夠忠實和勤勉地履行職務，最近（）內未受到過中國證監(jiān)會的行政處罰、最近（）內未受到過證券交易所的公開譴責。A、12個月，16個月B、36個月，36個月C、12個月，12個月D、36個月，12個月【參考答案】：D39、發(fā)行新股的上市公司，持續(xù)督導的期間為（）。A、證券上市當年其后2個完整會計年度B、證券上市當年剩余時間C、證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度D、證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度【參考答案】：C40、保薦代表人數量少于（）的證券經營機構不得注冊登記為保薦人。A、2名B、3名C、4名D、5名【參考答案】：A41、商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務，須向（）提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、協(xié)議文本等規(guī)定的資料。A、財政部B、國務院C、中國人民銀行D、中國銀監(jiān)會【參考答案】：D42、以募滿發(fā)行額為止所有投標商的最低中標價格為最后中標價格，全體投標商的中標價格是單一的，這種方式為（）。A、荷蘭式B、美國式C、既是美國式又是荷蘭式D、都不是【參考答案】：A43、貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法中，現(xiàn)金流量的預測期一般為（）年，預測期越長，預測的準確性越（）。A、3～6，好B、3～6，差C、5～10，好D、5～10，差【參考答案】：D44、上市公司申請發(fā)行證券，不屬于董事會的決議范圍的是（）。A、本次證券發(fā)行方案B、本次募集資金使用的可行性報告C、前次募集資金使用的可行性報告D、聘請保薦機構【參考答案】：D【解析】考點：熟悉可轉換債券發(fā)行的申報程序。見教材第八章第二節(jié)，P265。45、保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率（）的前提下，募集人才能償付本息。A、不高于100%B、不低于100%C、不低于80%D、不高于80%【參考答案】：B46、我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采?。ǎ┓绞健、全部網上定價發(fā)行B、配售C、網上定價發(fā)行與網下向機構投資者配售相結合D、部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網上定價發(fā)行【參考答案】：B47、在招股說明書信息披露的規(guī)定中，實際控制人應披露到（）為止。A、最終的非國有控股主體B、最終的外資控股主體C、最終的法人控股主體D、最終的國有控股主體或自然人【參考答案】：D【解析】考點：掌握招股說明書的一般內容與格式。見教材第六章第二節(jié)，P202。48、股票發(fā)行采取溢價發(fā)行的，其發(fā)行價格由（）確定。A、發(fā)行人B、承銷的證券公司C、發(fā)行人與承銷的證券公司協(xié)商D、中國證監(jiān)會【參考答案】：C49、上市公司出現(xiàn)（），證券交易所暫停其可轉換公司債券上市。A、當年虧損B、最近2年連續(xù)虧損C、最近3年連續(xù)虧損D、最近5年連續(xù)虧損【參考答案】：B【解析】掌握可轉換債券的上市條件、上市保薦、上市申請、停牌與復牌、轉股的暫停與恢復、停止交易以及暫停上市等內容。見教材第八章第三節(jié)，P273。50、證券經營機構有承銷中的禁止行為，中國證監(jiān)會的處罰不包括（）。A、取消承銷業(yè)務資格B、沒收非法所得C、罰款D、暫停承銷業(yè)務資格【參考答案】：A【解析】取消承銷業(yè)務資格不是對證券經營機構有承銷中的禁止行為的處罰。51、我國股份有限公司發(fā)行境內上市外資股一般采?。ǎ┓绞?。A、全部網上定價發(fā)行B、配售C、網上定價發(fā)行與網下向機構投資者配售相結合D、部分向原社會公眾股股東優(yōu)先配售，剩余部分網上定價發(fā)行【參考答案】：B【解析】考點：熟悉境內上市外資股的發(fā)行方式。見教材第十章第一節(jié)，P381。52、發(fā)行人在設立時以及在報告期內進行資產評估并據以進行賬務調整的，在招股說明書中，發(fā)行人應扼要披露上述資產評估所履行的程序和采用的評估方法，資產評估前的賬面值、評估值及增減情況，對增減變化超過（）的，應說明原因。A、10%B、20%C、30%D、40%【參考答案】：C【解析】在進行資產評估中，對增減變化說明原因的變化范圍要熟悉。53、發(fā)行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請（）批準，因行使超額配售選擇權而發(fā)行的新股為本次發(fā)行的一部分。A、股東大會B、董事會C、中國證監(jiān)會D、證券交易所【參考答案】：A【解析】發(fā)行人計劃實施超額配售選擇權的，應當提請股東大會批準，因行使超額配售選擇權而發(fā)行的新股為本次發(fā)行的一部分。發(fā)行人應當披露因行使超額配售選擇權而可能增發(fā)股票所募集資金的用途，并提請股東大會批準。54、全額包銷方式未售出部分由（）持有。A、發(fā)行人B、發(fā)起人C、承銷商D、董事會【參考答案】：C【解析】全額包銷方式未售出部分由承銷商持有。55、H股的發(fā)行條件要求，有由獨立會計師根據香港或國際會計準則審計的（）財務報告，最近一次報告與上市報告書的刊登時間不能超過（）。A、1年，6個月B、3年，6個月C、1年，3個月D、3年，3月【參考答案】：B56、關于保險公司募集的定期次級債務折算認可價值的說法錯誤的是（）。A、剩余年限在2年以上(含2年)3年以內的，折算比例為40%B、剩余年限在3年以上(含3年)4年以內的，折算比例為20%C、剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為10%D、剩余年限在4年以上(含4年)的，折算比例為0【參考答案】：C57、上網競價發(fā)行是指利用證券交易所的交易系統(tǒng)，（）作為新股的唯一賣方，以發(fā)行人宣布的發(fā)行底價為最低價格，以新股實際發(fā)行量為總的賣出數，由投資者在指定的時間內競價委托申購。A、基金公司B、新股發(fā)行人C、主承銷商D、證券交易所【參考答案】：C58、運用可比公司定價法時采用的比率指標P/B代表（）。A、市盈率B、市凈率C、負債率D、利潤率【參考答案】：B59、收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在發(fā)出收購要約前申請取消收購計劃的，從向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的書面申請之日起（）個月內，不得再次對同一上市公司進行收購。A、3B、6C、9D、12【參考答案】：D【解析】取消要約收購計劃后再次收購的時間限制：收購人向中國證監(jiān)會報送要約收購報告書后，在公告要約收購報告書之前，擬自行取消收購計劃的。應當向中國證監(jiān)會提出取消收購計劃的申請及原因說明，并予公告；自公告之日起12個月內，該收購人不得再次對同一上市公司進行收購。60、公司因將股份獎勵給本公司職工而收購本公司股份的，不得超過本公司已發(fā)行股份總額的（）。A、15%B、10%C、5%D、1%【參考答案】：C二、多項選擇題（共20題，每題1分）。1、我國股票發(fā)行歷史上曾采取過（）等方式。A、全額預繳款方式B、儲蓄存款掛鉤方式C、上網競價D、市值配售【參考答案】：A,B,C,D2、上市公司申請發(fā)行新股必須具備的條件有（）。A、公司股東在近3年內沒有重大違法行為B、公司在最近5年內連續(xù)盈利C、前一次發(fā)行的股份已募足D、與前一次發(fā)行股份的時間間隔在1年以上E、與前一次發(fā)行股份的時間間隔在2年以上【參考答案】：C,D3、費用是公司在生產經營過程中發(fā)生的各項耗費。費用可以分為（）等。A、直接材料費用B、直接人工費用C、制造費用D、期間費用【參考答案】：A,B,C,D4、證券發(fā)行上市保薦業(yè)務工作底稿包括（）。A、保薦機構盡職調查文件B、保薦機構從事保薦業(yè)務的記錄C、保薦機構上市保障業(yè)務內部管理制度D、申請文件及其他文件【參考答案】：A,B,D5、內地企業(yè)在香港創(chuàng)業(yè)板發(fā)行與上市的新申請人必須證明在其呈交上市申請的日期之前，在大致相同的擁有權及管理層管理下，具備至少24個月的活躍業(yè)務記錄。若新申請人符合（）條件之一，此規(guī)定可減至l2個月。A、會計師報告顯示過去l2個月營業(yè)額不少于5億港元B、上一個財政年度的會計師報告內的資產負債表顯示上一個財政期間的資產總值不少于5億港元C、上市時預計市值不少于5億港元D、最近1個經審計財政年度利潤至少5000萬元【參考答案】：A,B,C6、股票上市協(xié)議的內容包括（）。A、上市費用及繳納方式B、董事會秘書和董事會證券事務代表C、股票及其衍生品種的停牌和復牌事宜D、定期報告、臨時報告的報告程序及上市公司回復證券交易所質詢的規(guī)定【參考答案】：A,B,C,D7、發(fā)行人應披露其主要業(yè)務的構成情況有（）。A、前2年的主要產品及其生產能力B、每種主要產品或服務的主要用途C、每種主要產品的主要原材料和能源供應以及成本構成D、主要產品的工藝流程【參考答案】：B,C,D8、考核上市公司募集資金使用情況及效果，發(fā)行審核委員會關注（）。A、前次募集資金的實際運用情況與原招股文件所披露的內容逐一對比，包括項目計劃投入金額與實際投入額、計劃建設周期與實際實施進度、項目變更情況與變更原因、預期效益水平與實際效益及對公司收入和利潤的貢獻B、前次募集資金尚未使用完畢（如30％以上未投入使用），且公司無合理解釋C、從公司歷次募集資金的使用情況看，存在投資項目轉出公司的問題；公司變更募集資金投向頻繁；以前募集資金投入的項目論證不充分，致使項目不能實施而發(fā)生重大變更，或項目實施效果不佳，甚至給公司造成重大影響或損失D、公司出現(xiàn)發(fā)行后效益顯著下降的問題；如前次發(fā)行為增發(fā)，公司出現(xiàn)未實現(xiàn)盈利預測的情況，甚至實際利潤低于盈利預測的80％；如前次發(fā)行為配股，公司出現(xiàn)配股完成當年加權平均凈資產收益率低于銀行同期存款利率，甚至虧損【參考答案】：A,B,C,D9、在可轉換公司債券募集說明書有關本次發(fā)行概況的信息披露中，應該披露本次發(fā)行到上市前的重要日期包括（）。A、發(fā)行公告刊登的日期B、預計發(fā)行日期和申購期C、資金凍結日期D、預計上市日期【參考答案】：A,B,C,D10、已設立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內上市外資股時，應當符合的條件包括（）。A、公司近3年來連續(xù)盈利，累積稅前利潤總額達10000萬美元，并且近3年來最低盈利年度的稅前利潤也不少于500萬美元B、公司前一次發(fā)行的股份已經募足，所得資金的用途與募股時確定的用途相符，并且資金使用效益良好C、公司從前一次發(fā)行股票到本次申請期間沒有重大違法行為D、公司凈資產總值不低于1．5億元人民幣【參考答案】：B,C,D11、根據托賓的Q模型來衡量企業(yè)的市場價值時，（）意味著該企業(yè)有投資價值。A、市場價值超過重置成本B、市場價值小于重置成本C、Q大于1D、Q小于1【參考答案】：A,C12、贏利預測審核報告中，贏利預測的數據(合并會計報表)至少應包括（）。A、會計年度營業(yè)收入B、每股贏利C、凈利潤D、利潤總額【參考答案】：A,B,C,D【解析】贏利預測審核報告中，贏利預測的數據(合并會計報表)至少應包括會計年度營業(yè)收入、利潤總額、凈利潤、每股贏利。13、我國記賬式國債采取（）的方式分銷。A、場內掛牌B、由股東自行銷售C、試點商業(yè)銀行柜臺銷售D、場外簽訂分銷合同【參考答案】：A,C,D【解析】我國記賬式國債分銷是指在規(guī)定的分銷期內，國債承銷團成員將中標的全部或部分國債債權額度銷售給非國債承銷團成員的行為。記賬式國債采取場內掛牌、場外簽訂分銷合同和試點商業(yè)銀行柜臺銷售的方式分銷。具體分銷方式以當期發(fā)行文件規(guī)定為準。14、下面可以作為股票配售對象的是()。A、經批準募集的證券投資基金B(yǎng)、全國社會保障基金C、合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶D、證券公司證券自營賬戶【參考答案】：A,B,C,D【解析】根據中國證監(jiān)會規(guī)定股票配售對象限于下列類別：經批準募集的證券投資基金；全國社會保障基金；證券公司證券自營賬戶；經批準設立的證券公司集合資產管理計劃；信托投資公司證券自營賬戶；信托投資公司設立并已向相關監(jiān)管部門履行報告程序的集合信托計劃；財務公司證券自營賬戶；經批準的保險公司或者保險資產管理公司證券投資賬戶；合格境外機構投資者管理的證券投資賬戶；在相關監(jiān)管部門備案的企業(yè)年金基金；經中國證監(jiān)會認可的其他證券投資產品。15、承銷商在承銷按照多種價格公開招標的國債時，需要確定承銷價格，（）是確定承銷價格的主要影響因素。A、銀行利率水平B、承銷商承銷國債的中標成本C、流通市場上可比國債的收益率水平D、國債承銷手續(xù)費收入E、承銷商所期望的資金回收速度【參考答案】：A,B,C,D,E16、由于各國經濟狀況和法律傳統(tǒng)的差異，資本確定原則的實現(xiàn)方式有所不同，以（）最具代表意義。A、法定資本制B、授權資本制C、折衷資本制D、實收資本制【參考答案】：A,B,C17、債券信用評級的產業(yè)分析的主要內容是（）。A、判斷該公司是否是高科技網絡企業(yè)B、判斷該公司所屬的行業(yè)是否是朝陽行業(yè)C、判斷該公司是否是合資企業(yè)D、評價該公司在同行業(yè)中的競爭能力E、判斷該公司的財務狀況是否穩(wěn)健【參考答案】：B,D18、從債務性業(yè)務方面來看，根據債券性質可以將其劃分為（）等。A、可轉債B、國債C、企業(yè)債D、金融債【參考答案】：B,C,D19、擬發(fā)行上市公司的（）應專職在公司工作并領取薪酬，不得在持有公司5%以上股權的股東單位及其下屬企業(yè)擔任除董事、監(jiān)事以外的任何職務，不得在與公司業(yè)務相同或相近的其他企業(yè)任職。A、總經理B、副總經理C、財務負責人D、核心技術人員【參考答案】：A,B,C20、資產評估報告正文包括下列內容（）。A、評估目的與評估范圍B、資產狀況與產權歸屬C、評估原則D、評估方法說明和計算過程【參考答案】：A,B,C三、不定項選擇題（共20題，每題1分）。1、每個會計年度結束后，保薦機構應當對上市公司年度募集資金存放與使用情況出具專項核查報告。核查報告應當包括以下內容（）。A、募集資金的存放、使用及專戶余額情況B、募集資金項目的進展情況，包括與募集資金投資計劃進度的差異C、閑置募集資金補充流動資金的情況和效果(如適用)D、上市公司募集資金存放與使用情況是否合規(guī)的結論性意見【參考答案】：A,B,C,D2、在審核并購重組申請事項時，并購重組委員會委員（）。A、對初審報告中提請其關注的問題和審核意見有異議的，應當在工作底稿上對相關內容提出有依據、明確的審核意見B、認為申請人存在初審報告提請關注問題以外的其他問題的，應當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見C、認為申請人存在尚待調查核實并影響明確判斷的重大問題的，應當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見D、認為申請人存在尚待調查核實但不影響明確判斷的重大問題的，應當在工作底稿上提出有依據、明確的審核意見【參考答案】：A,B,C3、公司改組應避免主要業(yè)務與實際控制人及其控制法人相同或類似，存在同業(yè)競爭的可采取的解決措施有（）。A、通過收購、委托經營等方式，將相競爭的業(yè)務集中到擬發(fā)行上市公司B、競爭方將有關業(yè)務轉讓給無關聯(lián)的第三方C、擬發(fā)行上市公司放棄與競爭方存在同業(yè)競爭的業(yè)務D、競爭方就解決同業(yè)競爭，以及今后不再進行同業(yè)競爭作出有法律約束力的書面承諾【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握擬發(fā)行上市公司改組的要求以及企業(yè)改組為擬上市的股份有限公司的程序。見教材第三章第一節(jié)，P80。4、發(fā)行公告是承銷商對公眾投資人做出的事實通知，其主要內容有（）。A、提示B、承銷機構C、認購原則D、發(fā)行時間和范圍【參考答案】：A,B,C,D【解析】本題考查發(fā)行公告的內容。5、證券交易所市場承銷團成員是經政府主管部門批準并依法成立的（）。A、商業(yè)銀行B、國有銀行C、證券公司D、保險公司【參考答案】：C,D【解析】證券公司和保險公司可以成為證券市場的承銷主體。6、向原股東配售股份應當符合（）。A、擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%B、控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量C、采用《證券法》規(guī)定的代銷方式發(fā)行D、擬配售股份數量不少于本次配售股份前股本總額的20%【參考答案】：A,B,C【解析】考點：掌握新股公開發(fā)行和非公開發(fā)行的基本條件、一般規(guī)定、配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定。見教材第七章第一節(jié)，P233。7、持續(xù)督導期間，保薦人應（）。A、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度B、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內控制度C、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯(lián)交易發(fā)表意見D、督導發(fā)行人履行信息披露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件【參考答案】：A,B,C,D8、從債務性業(yè)務方面來看，根據債券性質可以將其劃分為（）等。A、可轉債B、國債C、企業(yè)債D、金融債【參考答案】：B,C,D【解析】從債務性業(yè)務方面來看，根據債券性質可以將其劃分為國債、金融債、企業(yè)債等。9、根據《公司債券發(fā)行試點辦法》，下列屬于發(fā)行公司債券應當符合的條件的是（）。A、公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷B、公司的生產經營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產業(yè)政策C、經資信評級機構評級，債券信用級別良好D、公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關規(guī)定【參考答案】：A,B,C,D10、當債務人不能清償到期債務時，（）有權提出破產申請。A、債權人B、債務人C、人民法院D、工商登記部門【參考答案】：A,C【解析】公司法規(guī)定，當債務人不能清償到期債務時，債權人和人民法院有權提出破產申請。11、持續(xù)督導期間，保薦機構應（）。A、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度B、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務之便損害發(fā)行人利益的內控制度C、督導發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對關聯(lián)交易發(fā)表意見D、督導發(fā)行人履行信露的義務，審閱信息披露文件及向中國證監(jiān)會、證券交易所提交的其他文件【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握主承銷商盡職調查的工作內容。見教材第七章第一節(jié)，P239。12、下列屬于不再提交發(fā)審委會審核所具備的條件的是（）。A、注冊會計師出具了無保留意見的審計報告B、保薦機構出具的專項說明和發(fā)行人律師出具的法律意見書中沒有影響公司發(fā)行新股的情形出現(xiàn)C、公司沒有發(fā)生大股東占用公司資金和侵害小股東利益的情形D、上市公司不存在違反信息披露要求的事項【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解發(fā)行審核委員會會后事項。見教材第四章第二節(jié)，P146。13、募股文件的類型包括（）。A、盈利預測審核報告B、法律意見書和律師工作報告C、資金運用可行性報告D、項目批文【參考答案】：A,B,C,D【解析】法律意見書和律師工作報告的基本要求。見教材第四章第一節(jié)，P124。14、資產評估的基本方法有（）。A、收益現(xiàn)值法B、現(xiàn)行市價法C、清算價格法D、重置成本法【參考答案】：A,B,C,D15、保薦人推薦可轉換公司債券上市，應當向交易所提交（）。A、上市保薦書B、保薦協(xié)議C、保薦人和相關保薦代表人已經中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦人和保薦代表人名單的證明文件和授權委托書D、與上市推薦工作有關的其他文件【參考答案】：A,B,C,D16、在超額配售選擇權行使完成后的3個工作日內，主承銷商應當在中國證監(jiān)會指定報刊披露有關超額配售選擇權的行使情況（）。A、因行使超額配售行的新股數；如未行使，應當說明原因B、從集中競價交易市場購買發(fā)行人股票的數量及所支付的總金額、平均價格、最高與最低價格C、發(fā)行人本次發(fā)行股份總量D、發(fā)行人本次籌資總金額【參考答案】：A,B,C,D【解析】掌握超額配售選擇權的概念及其實施、行使和披露的基本要求。見教材第五章第三節(jié)，P171。17、增發(fā)新股過程中涉及的（）等，須在至少一種中國證監(jiān)會指定報刊上刊登。A、《招股意向書摘要》B、《網上、網下發(fā)行公告》C、《發(fā)行提示性公告》D、《上市公告書》【參考答案】：A,B,C,D18、關于凈收入理論的假設正確的有（）。A、企業(yè)的發(fā)行債券的成本不變B、即使公司發(fā)行再多的債券，公司的股權成本不變C、公司的稅前成本比股權成本低D、公司債務的稅前成本比股權高【參考答案】：A,B,C【解析】熟悉幾種融資理論的內容。19、證券評級機構應當建立（）。A、評級委員會制度B、復評制度C、評級結果公布制度D、跟蹤評級制度【參考答案】：A,B,C,D【解析】了解企業(yè)債券和公司債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務的有關規(guī)定。見教材第九章第四節(jié)，P329。20、外國投資者并購境內企業(yè)安全審查部際聯(lián)席會議收到商務部提請安全審查的并購交易申請后，在5個工作日內，書面征求有關部門的意見。以下說法正確的是（）。A、有關部門在收到書面征求意見函后，應在20個工作日內提出書面意見B、如有關部門均認為并購交易不影響國家安全，則不再進行特別審查，由聯(lián)席會議在收到全部書面意見后5個工作日內提出審查意見C、如有關部門認為并購交易可能對國家安全造成影響，聯(lián)席會議應在收到書面意見后10個工作日內啟動特別審查程序D、聯(lián)席會議自啟動特別審查程序之日起60個工作日內完成特別審查，或報請國務院決定【參考答案】：A,B,D【解析】C選項應改為：如有關部門認為并購交易可能對國家安全造成影響，聯(lián)席會議應在收到書面意見后5個工作日內啟動特別審查程序。四、判斷題（共40題，每題1分）。1、股份公司應當遵循市場公正、公平、公開的原則，不得與關聯(lián)單位進行交易。（）【參考答案】：錯誤【解析】無法避免的關聯(lián)交易應遵循市場公正、公平、公開的原則，關聯(lián)交易的價格或收費，原則上應不偏離市場獨立第三方的標準。所以說，法律并沒有完全禁止關聯(lián)交易。2、從投資者的角度來看，債券的成本可以看做是使投資者預期未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。()【參考答案】：正確【解析】從投資者的角度來看，債券的成本可以看做是使投資者預期未來現(xiàn)金流量(利息和本金收入)的現(xiàn)值與目前債券的市場價格相等的一個折現(xiàn)率。3、上市公司同時購買、出售資產的，應當分別計算購買、出售資產的比例，并以二者中比例較低的為準。（）【參考答案】：錯誤4、發(fā)行的股份募足后，股份有限公司發(fā)起人應當在15日內主持召開創(chuàng)立大會，創(chuàng)立大會由認股人組成。創(chuàng)立大會應有代表股份總數1/2以上的認股人出席，方可舉行。（）【參考答案】：錯誤5、上市公司申請發(fā)行新股，不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項。（）【參考答案】：正確6、保薦機構應當為經中國證監(jiān)會注冊登記并列入保薦機構名單，同時具有申請上市的證券交易所會員資格的證券經營機構。（）【參考答案】：正確7、戰(zhàn)略投資者不得參與首次公開發(fā)行股票的初步詢價和累計投標詢價，并應當承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于l2個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。（）【參考答案】：正確8、滬深證券交易所根據《公司法》等法律法規(guī)，對B股發(fā)行申請材料進行審核。（）【參考答案】：錯誤【解析】股證券發(fā)行審核機構為證監(jiān)會。9、輔導協(xié)議簽訂后可隨時解除。（）【參考答案】：錯誤【解析】輔導協(xié)議簽訂后，要報送證監(jiān)會備案，除非經證監(jiān)會批準，不得隨意更改。10、根據《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條的規(guī)定，發(fā)行可轉換公司債券的上市公司應當組織機構健全、運行良好。（）【參考答案】：正確11、承銷費用一般根據股票發(fā)行規(guī)模和承銷時間確定。（）【參考答案】：錯誤12、發(fā)行人應披露持有3%以上股份的主要股東以及作為股東的董事、監(jiān)事、高級管理人員作出的重要承諾及其履行情況。（）【參考答案】：錯誤13、發(fā)行人業(yè)務存在境外經營的，應專門披露有關境外經營的風險。（）【參考答案】：錯誤【解析】應在風險披露中披露境外經營的風險。14、2005年4月27日，中國人民銀行發(fā)布了《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》，對金融債券的發(fā)行行為進行了規(guī)范，發(fā)行體也在原來單一的政策性銀行的基礎上，增加了商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。（）【參考答案】：正確15、以募集方式設立公司，申請發(fā)行境內上市外資股的，擬向社會發(fā)行的股份達公司股份總數的35%以上；擬發(fā)行的股本總額超過4億元人民幣的，其擬向社會發(fā)行股份的比例達15%以上。（）【參考答案】：錯誤16、股份公司通過證券交易所交易系統(tǒng)采用上網資金申購方式公開發(fā)行股票。（）【參考答案】：正確17、可轉換公司債券發(fā)行的申請文件目錄按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內容與格式準則第l0號——上市公司公開發(fā)行證券申請文件》的要求執(zhí)行。（）【參考答案】：正確18、若公司經營業(yè)績不佳，則大部分可轉換債券呵以轉換為普通股，有助于公司渡過財務困境。（）【參考答案】：錯誤【解析】若公司經營業(yè)績不佳，則大部分可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債券等資成本的增加。19、經國務院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時，可以采取募集設立方式公開發(fā)行股票。（）【參考答案】：正確20、善意收購又稱友好收購，是事先與目標公司經營者商議，征得同意后，目標公司主動向收購者提供必要的資料等，并且目標公司經營者還要勸說其他股東接受公開收購要約，出售股票，從而完成收購行動的公開。（）【參考答案】：正確21、可轉換公司債券的期限最短為三年，最長為五年，由發(fā)行人和主承銷商根據發(fā)行人具體情況商定。（）【參考答案】：錯誤22、我國股票發(fā)行監(jiān)管制度在1998年之前，采取只控制發(fā)行規(guī)模的辦法。（）【參考答案】：錯誤23、根據外資股發(fā)行對象的不同，發(fā)行人和承銷商往往需要準備不同的招股說明書。采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準備的信息備忘錄。（）【參考答案】