金融風(fēng)險(xiǎn)管理課件

金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理第一章金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性主要有以下三種：（1）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性（或稱變化）（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性——符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式（3）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動(dòng)性第一章金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念1、風(fēng)險(xiǎn)因素－－指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生變化的因素，即引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件。風(fēng)險(xiǎn)因素包括實(shí)質(zhì)、道德和心理等三類。2、風(fēng)險(xiǎn)事故－－又稱風(fēng)險(xiǎn)事件，指在風(fēng)險(xiǎn)管理中直接或的間接造成損失的事件。3、損失－－指非計(jì)劃、非預(yù)期、非故意的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損失是風(fēng)險(xiǎn)事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實(shí)質(zhì)性損失，間接損失包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。4、風(fēng)險(xiǎn)的測量角度－－包括風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量是指可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，一般通過評級機(jī)構(gòu)來進(jìn)行判斷；風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補(bǔ)違約的資產(chǎn)來加以確定。二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念1、風(fēng)險(xiǎn)因素－－指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)三、風(fēng)險(xiǎn)的特征1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。2、普通性。廣泛存在于自然界和人類社會。3、復(fù)雜性。人類還沒有完全認(rèn)識和控制。4、偶然性。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間、程度、結(jié)果不定。5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。6、可變性。環(huán)境和技術(shù)的變化可能產(chǎn)生新風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)的特征1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。四、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義狹義：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。廣義：經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中遭受損失的不確定性。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義狹義：五、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征1、普遍性。2、傳染性。（1）由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。（2）由于信息不對稱，公眾心理的變化會導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)蔓延。3、加速性：指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。五、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征1、普遍性。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照風(fēng)險(xiǎn)來源不同分類：1、市場風(fēng)險(xiǎn)(Marketrisk)：指由于市場價(jià)格(如利率，匯率，股價(jià)以及商品價(jià)格等)的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)(Creditrisk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。包括結(jié)算h和違約風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(Liquidityrisk)：指金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的可能損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4、操作風(fēng)險(xiǎn)(Operationalrisk)：指由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致金融參與者潛在損失的可能性。主要來自技術(shù)和組織兩個(gè)層面。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照風(fēng)險(xiǎn)來源不同分類：六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類5、國家風(fēng)險(xiǎn)(Countryrisk)：指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際貿(mào)易與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)，政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。它通常是債務(wù)人所在國家的行為引起的。超出了債權(quán)人的控制范圍。6、通脹風(fēng)險(xiǎn)7、法律風(fēng)險(xiǎn)：金融合約不能受到法律應(yīng)予的保護(hù)而無法履行或金融合約不周密；法律法規(guī)跟不上金融創(chuàng)新的步代，使創(chuàng)新金融交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護(hù)而遭受損失；形形色色的各種犯罪及不道德行為給金融資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅；經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類5、國家風(fēng)險(xiǎn)(Countryrisk)：六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類：

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由那些影響整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起風(fēng)險(xiǎn)。它無法通過資產(chǎn)組合分散。這些風(fēng)險(xiǎn)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等。

2、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。它可以通過資產(chǎn)組合分散。因此，它們與前面的可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)是相對應(yīng)的。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類：一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（一）總體原則：協(xié)調(diào)與效率結(jié)合1、協(xié)調(diào)原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)要考慮金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)職能的設(shè)置及相互之間關(guān)系的協(xié)調(diào)2、效率原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的安排和職責(zé)劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經(jīng)營管理系統(tǒng)的高效運(yùn)作（二）基本原則1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)安排應(yīng)充分滿足金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。具體包括：（1）全員風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）全程風(fēng)險(xiǎn)管理；（3）全方位風(fēng)險(xiǎn)管理一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（一）總體原則：協(xié)一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（二）基本原則2、集中管理原則：它要求對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)同時(shí)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和具體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門。3、垂直管理原則：它要求董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到自身對風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任。4、獨(dú)立性原則：它要求風(fēng)險(xiǎn)管理的檢查、評價(jià)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于風(fēng)險(xiǎn)管理的管理執(zhí)行部門，并有直接向董事會和高級管理層報(bào)告的渠道。5、程序性原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織結(jié)構(gòu)的安排應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循事前授權(quán)、事中執(zhí)行和事后審計(jì)監(jiān)督三道程序。一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（二）基本原則二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括：（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，對包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略進(jìn)行管理。1、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的成立在董事會中，通常由3-5名董事組成“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會”，承擔(dān)董事會的日常風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并定期向董事會報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理方面的有關(guān)問題2、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會成立的目的（1）為了更好地落實(shí)董事會的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作；（2）為了有效防止董事長或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進(jìn)行大量的冒險(xiǎn)行為。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會3、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的工作職責(zé)：它主要包括三個(gè)方面的工作：（1）確保金融機(jī)構(gòu)有完善的內(nèi)部控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當(dāng)?shù)慕?jīng)營政策，使得各種業(yè)務(wù)都受到有效的控制，并定期對內(nèi)控情況和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)行評估；（2）清楚反映金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括長期計(jì)劃和投資中的所有風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)類型、交易對手有關(guān)情況；（3）批準(zhǔn)承受金融風(fēng)險(xiǎn)大小，并為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失提供所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部1、風(fēng)險(xiǎn)管理部的涵義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)的、獨(dú)立于日常交易的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略部門。它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。2、風(fēng)險(xiǎn)管理部的構(gòu)成（1）戰(zhàn)略組：它的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實(shí)施。（2）監(jiān)控組：它的職責(zé)是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。3、風(fēng)險(xiǎn)管理部的職責(zé)監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額；負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評估，在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要不斷識別新的風(fēng)險(xiǎn)要素，并將其及時(shí)整合到控制程序和模型中；為管理決策提供輔助作用。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)1、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的涵義：是指與風(fēng)險(xiǎn)管理部相分離，但又負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)信息的部門。2、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)成(1)總經(jīng)理?？偨?jīng)理是具體操作金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終負(fù)責(zé)人，領(lǐng)導(dǎo)著公司進(jìn)行具體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。(2)職能部門?？偨?jīng)理下設(shè)的各職能部門負(fù)責(zé)本部門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作，并向風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告有關(guān)情況二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線(1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實(shí)行雙人、雙職、雙責(zé)制度，使業(yè)務(wù)操作實(shí)行不同職責(zé)的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系(2)第二道監(jiān)控防線是部門制約，即建立起相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。(3)第三道防線是內(nèi)部稽核，即建立稽核部，對各崗位、各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施全面的監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、真實(shí)地反映情況，并協(xié)助有關(guān)部門糾正錯(cuò)誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項(xiàng)政策的實(shí)施，避免不正當(dāng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)隱患。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu):（一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案（二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案（三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案建立以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會為主要決策機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理部為主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)的矩陣型總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。（二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案分行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)比照總行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，即在管理層對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批和管理等部門的職能進(jìn)行必要的整合，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部，并在業(yè)務(wù)層、管理層和支持保障層中的相關(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理科。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（一）總行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)1、有基層運(yùn)行設(shè)立統(tǒng)轄全行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門的職能歸并至風(fēng)險(xiǎn)管理部。2、在各行業(yè)管理部門內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗，實(shí)行業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報(bào)告線路，即部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員既要向風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門負(fù)責(zé)報(bào)告，同時(shí)又要向所在業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人匯報(bào)工作。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（三）支行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制1、要求：商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制必須明確、簡潔、高效2、涵義：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指各報(bào)告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時(shí)間和程序，向上級行或上級行對口部門、本級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)送的，分析和反映本單位管理范圍內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制狀況及應(yīng)對措施的書面材料。3、分類：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告。綜合報(bào)告為定期報(bào)告，分季度報(bào)告、半年報(bào)告、年度報(bào)告；專題報(bào)告為即時(shí)報(bào)告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時(shí)報(bào)告。4、模式：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案中的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路采取橫向傳送與縱向報(bào)送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖行長總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會總行風(fēng)險(xiǎn)管理部分行風(fēng)險(xiǎn)管理部基層行風(fēng)險(xiǎn)管理部分管行長分管行長基層行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處分行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處總行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處行長四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序如下：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評價(jià)四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五、風(fēng)險(xiǎn)管理的評估六、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序如下：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量的含義金融風(fēng)險(xiǎn)的度量是指鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)可能損失的嚴(yán)重性。它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，同時(shí)也是關(guān)鍵的一步。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量的含義一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：（一）風(fēng)險(xiǎn)分析（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容（1）分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露①那些項(xiàng)目存在金融風(fēng)險(xiǎn)，受何種金融風(fēng)險(xiǎn)影響②各種資產(chǎn)或負(fù)債受到金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度通過分析對風(fēng)險(xiǎn)暴露的分析，管理者就能決定哪些項(xiàng)目需要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，哪些項(xiàng)目需要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，并根據(jù)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)制定不同的方案，以取得最經(jīng)濟(jì)最有效的結(jié)果。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容（2）分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征造成金融風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)特征不同。通過對風(fēng)險(xiǎn)成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風(fēng)險(xiǎn)是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（1）風(fēng)險(xiǎn)邏輯法：即從最直接的風(fēng)險(xiǎn)開始，層層深入地分析導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件。（2）指標(biāo)體系法：即通過財(cái)務(wù)報(bào)表各種比率、國民經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)等工具進(jìn)行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢和總體規(guī)模。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（3）風(fēng)險(xiǎn)清單：即全面地列出金融機(jī)構(gòu)所有的資產(chǎn)、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，找出導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的所有潛在原因和風(fēng)險(xiǎn)程度，借此來分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估1、風(fēng)險(xiǎn)評估的內(nèi)容（1）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率——風(fēng)險(xiǎn)概率（2）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能結(jié)果——風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)（3）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能影響因素——風(fēng)險(xiǎn)因素（4）確定各種金融風(fēng)險(xiǎn)相對重要性，明確需要處理的緩急程度——風(fēng)險(xiǎn)程度一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估2、發(fā)生概率評估方法

（1）主觀概率法：對于沒有確定性規(guī)律和統(tǒng)計(jì)規(guī)律的風(fēng)險(xiǎn)，需要通過專家和管理者的主觀判斷來分析和估計(jì)概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。（2）時(shí)間序列預(yù)測法：利用風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境變動(dòng)的規(guī)律和趨勢來估計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)因素的最可能范圍和相應(yīng)的概率，包括移動(dòng)平均法、回歸法等。（3）累計(jì)頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過對原始資料的分析，依次畫出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的直方圖，由直方圖來估計(jì)累計(jì)頻率概率分布。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（1）極限測試（壓力測試）極限測試含義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者通過選擇一系列主要的市場變動(dòng)因素，然后模擬目前的產(chǎn)品組合在這些市場因素變動(dòng)時(shí)所發(fā)生的價(jià)值變化。極限測試步驟：首先，選擇測試對象；其次，確定假設(shè)條件；再次，重新評估產(chǎn)品組合的價(jià)值；最后，根據(jù)評估結(jié)果，決定是否采取相應(yīng)的行動(dòng)極限測試缺陷:一是測試對象難選擇；二是沒有考慮未來事件發(fā)生的概率；三是可用數(shù)據(jù)相當(dāng)少。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（2）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值含義：是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在給定置信度（一般取90－99%）下，一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的最大可能損失值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算方法：主要包括歷史模擬法、結(jié)構(gòu)蒙特卡羅法、分析法等計(jì)算方法，

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（3）情景分析情景分析不僅關(guān)注特定市場因素的波動(dòng)所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時(shí)間段內(nèi)發(fā)生的一系列事件對收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要分析一系列事件對公司的影響。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)管理的方法或說策略一般分為風(fēng)險(xiǎn)控制法和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法。通過各種方法比較和衡量，金融機(jī)構(gòu)可以選擇最優(yōu)的管理方案。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方案二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策1、風(fēng)險(xiǎn)控制法（1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運(yùn)用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素，將損失的嚴(yán)重后果減少到最低程度。（2）內(nèi)容：①風(fēng)險(xiǎn)回避?？紤]到風(fēng)險(xiǎn)事件存在與發(fā)生的可能性，主動(dòng)放棄和拒絕可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。②風(fēng)險(xiǎn)抑制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，在損失發(fā)生后減輕損失的嚴(yán)重程度。二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策1、風(fēng)險(xiǎn)控制法（2）內(nèi)容：③風(fēng)險(xiǎn)分散。是指通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。④風(fēng)險(xiǎn)對沖。是指投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生品，來沖銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。它是管理利率風(fēng)險(xiǎn)，匯率風(fēng)險(xiǎn)，股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)非常有效的辦法。風(fēng)險(xiǎn)對沖可以管理系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。利用風(fēng)險(xiǎn)對沖管理風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵是在于對沖比率的確定。風(fēng)險(xiǎn)對沖可以分為自我對沖和市場對沖兩種情況。二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策2、風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法（1）定義：是指在風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后已造成損失時(shí)，運(yùn)用財(cái)務(wù)工具，比如存款保險(xiǎn)基金，對損失的后果給予及時(shí)的補(bǔ)償，促使其盡快地恢復(fù)。（2）內(nèi)容：①風(fēng)險(xiǎn)自留。當(dāng)某項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)無法避免或者由于某種可能獲利而需要冒險(xiǎn)時(shí)，就必須承擔(dān)和保留這種風(fēng)險(xiǎn)，包括主動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)自留和被動(dòng)金融風(fēng)險(xiǎn)自留；②風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。是指經(jīng)濟(jì)實(shí)體將其面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)有意識地轉(zhuǎn)嫁給與其有經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的另一方承擔(dān)，主要是指非保險(xiǎn)型風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。③風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。是指事前（損失發(fā)生以前）對風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的價(jià)格補(bǔ)償。通過加價(jià)來索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要方面就是對風(fēng)險(xiǎn)合理定價(jià)。二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方案1、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的定義風(fēng)險(xiǎn)管理方案是指金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略、金融風(fēng)險(xiǎn)管理工具、金融風(fēng)險(xiǎn)管理程序等的統(tǒng)稱。2、風(fēng)險(xiǎn)管理方案的內(nèi)容風(fēng)險(xiǎn)管理方案包括：（1）風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)構(gòu)：包括風(fēng)險(xiǎn)管理的任務(wù)、職責(zé)、責(zé)任、政策、方法、控制和信息工具；（2）風(fēng)險(xiǎn)管理質(zhì)量：包括公司哲學(xué)、文化、培訓(xùn)、意識和如何加強(qiáng)有利的行為。二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方案三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施

金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施是指實(shí)施所選擇的風(fēng)險(xiǎn)管理對策并不斷地通過各種信息反饋檢查風(fēng)險(xiǎn)管理決策及其實(shí)施情況，并視情形不斷地進(jìn)行修正，以此更加接近風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)。三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：1、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的意義2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的定義3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的要求4、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的分類四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告：四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

1、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的意義風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)重要組成部分，它是了解風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的窗口和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況溝通的工具。2、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的定義風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是公司定期通過其管理信息系統(tǒng)將風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告給其監(jiān)管者和股東的程序。四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告1、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的意義四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告

3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的要求風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告應(yīng)符合以下條件：（1）輸入的數(shù)據(jù)必須準(zhǔn)確有效；（2）報(bào)告具有實(shí)效性；（3）具有很強(qiáng)的針對性。4、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的分類①從報(bào)告的使用者來看，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告兩種類型。②從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告（重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)、專門事項(xiàng)）兩種類型。四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告3、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的要求五、風(fēng)險(xiǎn)管理的評估1、風(fēng)險(xiǎn)管理評估的定義風(fēng)險(xiǎn)管理評估是指對風(fēng)險(xiǎn)度量、選擇風(fēng)險(xiǎn)管理工具、風(fēng)險(xiǎn)管理決策以及金融風(fēng)險(xiǎn)管理過程中專業(yè)人員的業(yè)績和工作效果進(jìn)行全面的評價(jià)總結(jié)，為以后更好地進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理做準(zhǔn)備。2、風(fēng)險(xiǎn)管理評估的方法事后檢驗(yàn)：（1）用以匯總和測量總的資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值方法與實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)損益數(shù)字進(jìn)行比較；（2）比較理論和實(shí)際的損益，相應(yīng)檢驗(yàn)每一個(gè)用于估價(jià)和控制公司頭寸風(fēng)險(xiǎn)的模型是否覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)要素五、風(fēng)險(xiǎn)管理的評估1、風(fēng)險(xiǎn)管理評估的定義六、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)1、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是指確認(rèn)公司正在使用的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和技術(shù)是有效的。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)包括：(1)正規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)管理檢修（2）復(fù)核風(fēng)險(xiǎn)管理程序2、風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)包括：（1）內(nèi)部審計(jì)：是指內(nèi)部審計(jì)人員對風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)，主要檢查風(fēng)險(xiǎn)管理程序的完整性。（2）外部審計(jì)：是指外部審計(jì)人員對風(fēng)險(xiǎn)管理的審計(jì)，主要檢查公司財(cái)務(wù)記錄的完整性。六、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)1、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理金融風(fēng)險(xiǎn)管理第一章金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性主要有以下三種：（1）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果的不確定性（或稱變化）（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性——符合金融監(jiān)管當(dāng)局對風(fēng)險(xiǎn)管理的思考模式（3）風(fēng)險(xiǎn)是未來結(jié)果（如投資的收益率）對期望的偏離，即波動(dòng)性第一章金融風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論一、風(fēng)險(xiǎn)與不確定性二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念1、風(fēng)險(xiǎn)因素－－指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生變化的因素，即引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在條件。風(fēng)險(xiǎn)因素包括實(shí)質(zhì)、道德和心理等三類。2、風(fēng)險(xiǎn)事故－－又稱風(fēng)險(xiǎn)事件，指在風(fēng)險(xiǎn)管理中直接或的間接造成損失的事件。3、損失－－指非計(jì)劃、非預(yù)期、非故意的經(jīng)濟(jì)價(jià)值的減少。損失是風(fēng)險(xiǎn)事故的結(jié)果，包括直接損失和間接損失；直接損失即實(shí)質(zhì)性損失，間接損失包括額外費(fèi)用損失、收入損失和責(zé)任損失。4、風(fēng)險(xiǎn)的測量角度－－包括風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量。風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量是指可能損失的風(fēng)險(xiǎn)，一般通過評級機(jī)構(gòu)來進(jìn)行判斷；風(fēng)險(xiǎn)的質(zhì)量是指損失的可能性,通過量化客戶違約的可能性和確定彌補(bǔ)違約的資產(chǎn)來加以確定。二、與風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的幾個(gè)基本概念1、風(fēng)險(xiǎn)因素－－指引起風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)三、風(fēng)險(xiǎn)的特征1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。2、普通性。廣泛存在于自然界和人類社會。3、復(fù)雜性。人類還沒有完全認(rèn)識和控制。4、偶然性。風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的時(shí)間、程度、結(jié)果不定。5、必然性。分析歷史數(shù)據(jù)能夠發(fā)現(xiàn)規(guī)律。6、可變性。環(huán)境和技術(shù)的變化可能產(chǎn)生新風(fēng)險(xiǎn)。三、風(fēng)險(xiǎn)的特征1、客觀性。不以人的意志為轉(zhuǎn)移。四、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義狹義：金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融變量的各種可能值偏離其期望值的可能性和幅度。廣義：經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中遭受損失的不確定性。

四、金融風(fēng)險(xiǎn)的定義狹義：五、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征1、普遍性。2、傳染性。（1）由于金融機(jī)構(gòu)之間存在復(fù)雜的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)危機(jī)可能導(dǎo)致多家金融機(jī)構(gòu)接連倒閉的“多米諾骨牌”現(xiàn)象。（2）由于信息不對稱，公眾心理的變化會導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)蔓延。3、加速性：指一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營困難，就會失去信用基礎(chǔ)，甚至出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，這樣會加速金融機(jī)構(gòu)的倒閉。五、金融風(fēng)險(xiǎn)的特征1、普遍性。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照風(fēng)險(xiǎn)來源不同分類：1、市場風(fēng)險(xiǎn)(Marketrisk)：指由于市場價(jià)格(如利率，匯率，股價(jià)以及商品價(jià)格等)的波動(dòng)而導(dǎo)致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。

2、信用風(fēng)險(xiǎn)(Creditrisk)：指由于借款人或市場交易對手的違約而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。包括結(jié)算h和違約風(fēng)險(xiǎn)。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(Liquidityrisk)：指金融參與者由于資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導(dǎo)致的可能損失的風(fēng)險(xiǎn)。它包括市場流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。4、操作風(fēng)險(xiǎn)(Operationalrisk)：指由于金融機(jī)構(gòu)的交易系統(tǒng)不完善，管理失誤或其它一些人為錯(cuò)誤而導(dǎo)致金融參與者潛在損失的可能性。主要來自技術(shù)和組織兩個(gè)層面。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照風(fēng)險(xiǎn)來源不同分類：六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類5、國家風(fēng)險(xiǎn)(Countryrisk)：指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國居民進(jìn)行國際貿(mào)易與金融往來時(shí)，由于別國經(jīng)濟(jì)，政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。它通常是債務(wù)人所在國家的行為引起的。超出了債權(quán)人的控制范圍。6、通脹風(fēng)險(xiǎn)7、法律風(fēng)險(xiǎn)：金融合約不能受到法律應(yīng)予的保護(hù)而無法履行或金融合約不周密；法律法規(guī)跟不上金融創(chuàng)新的步代，使創(chuàng)新金融交易的合法性難以保證，交易一方或雙方可能因找不到相應(yīng)的法律保護(hù)而遭受損失；形形色色的各種犯罪及不道德行為給金融資產(chǎn)安全構(gòu)成威脅；經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中如果違反法律法規(guī)，將會受到法律的制裁。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類5、國家風(fēng)險(xiǎn)(Countryrisk)：六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類：

1、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指由那些影響整個(gè)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起風(fēng)險(xiǎn)。它無法通過資產(chǎn)組合分散。這些風(fēng)險(xiǎn)因素包括經(jīng)濟(jì)周期、國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策變動(dòng)等。

2、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：指一種與特定公司或特定行業(yè)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。它可以通過資產(chǎn)組合分散。因此，它們與前面的可分散風(fēng)險(xiǎn)和不可分散風(fēng)險(xiǎn)是相對應(yīng)的。六、金融風(fēng)險(xiǎn)的分類按照金融風(fēng)險(xiǎn)能否分散分類：一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（一）總體原則：協(xié)調(diào)與效率結(jié)合1、協(xié)調(diào)原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)要考慮金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各業(yè)務(wù)職能的設(shè)置及相互之間關(guān)系的協(xié)調(diào)2、效率原則：金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制組織結(jié)構(gòu)的安排和職責(zé)劃分要體現(xiàn)效率原則，保證銀行經(jīng)營管理系統(tǒng)的高效運(yùn)作（二）基本原則1、全面風(fēng)險(xiǎn)管理原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)安排應(yīng)充分滿足金融機(jī)構(gòu)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。具體包括：（1）全員風(fēng)險(xiǎn)管理；（2）全程風(fēng)險(xiǎn)管理；（3）全方位風(fēng)險(xiǎn)管理一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（一）總體原則：協(xié)一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（二）基本原則2、集中管理原則：它要求對金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)同時(shí)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會和具體的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門。3、垂直管理原則：它要求董事會和高級管理層應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到自身對風(fēng)險(xiǎn)管理所承擔(dān)的責(zé)任。4、獨(dú)立性原則：它要求風(fēng)險(xiǎn)管理的檢查、評價(jià)部門應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于風(fēng)險(xiǎn)管理的管理執(zhí)行部門，并有直接向董事會和高級管理層報(bào)告的渠道。5、程序性原則：它要求金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系組織結(jié)構(gòu)的安排應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵循事前授權(quán)、事中執(zhí)行和事后審計(jì)監(jiān)督三道程序。一、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本原則（二）基本原則二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括：（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)包括二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會董事會是公司的決策機(jī)構(gòu)，對包括風(fēng)險(xiǎn)管理在內(nèi)的經(jīng)營目標(biāo)、戰(zhàn)略進(jìn)行管理。1、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的成立在董事會中，通常由3-5名董事組成“風(fēng)險(xiǎn)管理委員會”，承擔(dān)董事會的日常風(fēng)險(xiǎn)管理職能，并定期向董事會報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)管理方面的有關(guān)問題2、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會成立的目的（1）為了更好地落實(shí)董事會的日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作；（2）為了有效防止董事長或投資決策人員與執(zhí)行部門串通而進(jìn)行大量的冒險(xiǎn)行為。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會3、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會的工作職責(zé)：它主要包括三個(gè)方面的工作：（1）確保金融機(jī)構(gòu)有完善的內(nèi)部控制、規(guī)范的業(yè)務(wù)程序和適當(dāng)?shù)慕?jīng)營政策，使得各種業(yè)務(wù)都受到有效的控制，并定期對內(nèi)控情況和風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)設(shè)施狀況進(jìn)行評估；（2）清楚反映金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括長期計(jì)劃和投資中的所有風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)類型、交易對手有關(guān)情況；（3）批準(zhǔn)承受金融風(fēng)險(xiǎn)大小，并為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)損失提供所需的風(fēng)險(xiǎn)資本。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（一）董事會和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部1、風(fēng)險(xiǎn)管理部的涵義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理委員會下設(shè)的、獨(dú)立于日常交易的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略部門。它通常設(shè)有戰(zhàn)略組和監(jiān)控組。2、風(fēng)險(xiǎn)管理部的構(gòu)成（1）戰(zhàn)略組：它的職責(zé)是制定公司的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并確保這些政策和戰(zhàn)略得以實(shí)施。（2）監(jiān)控組：它的職責(zé)是貫徹風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。3、風(fēng)險(xiǎn)管理部的職責(zé)監(jiān)控各類金融產(chǎn)品和所有業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)限額；負(fù)責(zé)核準(zhǔn)復(fù)雜金融產(chǎn)品的定價(jià)模型，并協(xié)助財(cái)務(wù)控制人員進(jìn)行價(jià)格評估，在這個(gè)過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理部門要不斷識別新的風(fēng)險(xiǎn)要素，并將其及時(shí)整合到控制程序和模型中；為管理決策提供輔助作用。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（二）風(fēng)險(xiǎn)管理部二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)1、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的涵義：是指與風(fēng)險(xiǎn)管理部相分離，但又負(fù)責(zé)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理部制定的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和戰(zhàn)略，并協(xié)助、支持風(fēng)險(xiǎn)管理的工作，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部匯報(bào)、反饋有關(guān)信息的部門。2、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的構(gòu)成(1)總經(jīng)理。總經(jīng)理是具體操作金融風(fēng)險(xiǎn)管理的最終負(fù)責(zé)人，領(lǐng)導(dǎo)著公司進(jìn)行具體的金融風(fēng)險(xiǎn)管理。(2)職能部門?？偨?jīng)理下設(shè)的各職能部門負(fù)責(zé)本部門的金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體操作，并向風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)告有關(guān)情況二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)的3道監(jiān)控防線(1)第一道監(jiān)控防線是崗位制約，即建立完善的崗位責(zé)任制度和規(guī)范的崗位管理措施，實(shí)行雙人、雙職、雙責(zé)制度，使業(yè)務(wù)操作實(shí)行不同職責(zé)的分離、交叉核對、資產(chǎn)雙重控制和雙人簽字等，以確立崗位間相互配合、相互督促、相互制約的工作關(guān)系(2)第二道監(jiān)控防線是部門制約，即建立起相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制約的工作程序。(3)第三道防線是內(nèi)部稽核，即建立稽核部，對各崗位、各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施全面的監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、真實(shí)地反映情況，并協(xié)助有關(guān)部門糾正錯(cuò)誤、堵塞漏洞，確保各種規(guī)章制度的執(zhí)行和各項(xiàng)政策的實(shí)施，避免不正當(dāng)行為所構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)隱患。二、金融機(jī)構(gòu)組織結(jié)構(gòu)的核心環(huán)節(jié)（三）業(yè)務(wù)系統(tǒng)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu):（一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案（二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案（三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（一）總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案建立以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會為主要決策機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理部為主要執(zhí)行機(jī)構(gòu)的矩陣型總行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)。（二）分行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案分行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)比照總行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)置，即在管理層對現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸審批和管理等部門的職能進(jìn)行必要的整合，設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理部，并在業(yè)務(wù)層、管理層和支持保障層中的相關(guān)業(yè)務(wù)部門設(shè)置相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理科。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（一）總行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（三）支行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)1、有基層運(yùn)行設(shè)立統(tǒng)轄全行金融風(fēng)險(xiǎn)管理的風(fēng)險(xiǎn)管理部，將現(xiàn)有信貸管理部門的職能歸并至風(fēng)險(xiǎn)管理部。2、在各行業(yè)管理部門內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理崗，實(shí)行業(yè)務(wù)操作和風(fēng)險(xiǎn)管理的平行作業(yè)，采用矩陣式報(bào)告線路，即部門負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的人員既要向風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門負(fù)責(zé)報(bào)告，同時(shí)又要向所在業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人匯報(bào)工作。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（三）支行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制1、要求：商業(yè)銀行金融風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告運(yùn)行機(jī)制必須明確、簡潔、高效2、涵義：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指各報(bào)告單位根據(jù)規(guī)定的格式、時(shí)間和程序，向上級行或上級行對口部門、本級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)送的，分析和反映本單位管理范圍內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部控制狀況及應(yīng)對措施的書面材料。3、分類：風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告。綜合報(bào)告為定期報(bào)告，分季度報(bào)告、半年報(bào)告、年度報(bào)告；專題報(bào)告為即時(shí)報(bào)告，一旦發(fā)現(xiàn)就隨時(shí)報(bào)告。4、模式：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方案中的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告線路采取橫向傳送與縱向報(bào)送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)。四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)（四）全行風(fēng)險(xiǎn)四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖行長總行風(fēng)險(xiǎn)管理委員會總行風(fēng)險(xiǎn)管理部分行風(fēng)險(xiǎn)管理部基層行風(fēng)險(xiǎn)管理部分管行長分管行長基層行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處分行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處總行各業(yè)務(wù)部門風(fēng)險(xiǎn)管理處行長四、實(shí)例分析:我國國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)我國國有商業(yè)銀股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖股份制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)圖第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序如下：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施和評價(jià)四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五、風(fēng)險(xiǎn)管理的評估六、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和審計(jì)第三節(jié)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序如下：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量的含義金融風(fēng)險(xiǎn)的度量是指鑒別金融活動(dòng)中各種損失的可能性，估計(jì)可能損失的嚴(yán)重性。它是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的首要步驟，同時(shí)也是關(guān)鍵的一步。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量的含義一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：（一）風(fēng)險(xiǎn)分析（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量金融風(fēng)險(xiǎn)的度量包括兩個(gè)方面的內(nèi)容：一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容（1）分析各種風(fēng)險(xiǎn)暴露①那些項(xiàng)目存在金融風(fēng)險(xiǎn)，受何種金融風(fēng)險(xiǎn)影響②各種資產(chǎn)或負(fù)債受到金融風(fēng)險(xiǎn)影響的程度通過分析對風(fēng)險(xiǎn)暴露的分析，管理者就能決定哪些項(xiàng)目需要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，哪些項(xiàng)目需要加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，并根據(jù)不同的金融風(fēng)險(xiǎn)制定不同的方案，以取得最經(jīng)濟(jì)最有效的結(jié)果。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析1、風(fēng)險(xiǎn)分析的內(nèi)容（2）分析金融風(fēng)險(xiǎn)的成因和特征造成金融風(fēng)險(xiǎn)的因素錯(cuò)綜復(fù)雜，有客觀原因和主觀原因，有系統(tǒng)原因和非系統(tǒng)原因。不同因素所造成的風(fēng)險(xiǎn)特征不同。通過對風(fēng)險(xiǎn)成因和特征的診斷，管理者就可以分清哪些風(fēng)險(xiǎn)是可以回避的，那些是可以分散的，那些是可以減少的一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（1）風(fēng)險(xiǎn)邏輯法：即從最直接的風(fēng)險(xiǎn)開始，層層深入地分析導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因和條件。（2）指標(biāo)體系法：即通過財(cái)務(wù)報(bào)表各種比率、國民經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo)等工具進(jìn)行深入分析，或者以圖表形式判斷趨勢和總體規(guī)模。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析2、風(fēng)險(xiǎn)分析的方法（3）風(fēng)險(xiǎn)清單：即全面地列出金融機(jī)構(gòu)所有的資產(chǎn)、所處環(huán)境、每一筆業(yè)務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，找出導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的所有潛在原因和風(fēng)險(xiǎn)程度，借此來分析風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因和風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生的影響。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）風(fēng)險(xiǎn)分析一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估1、風(fēng)險(xiǎn)評估的內(nèi)容（1）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率——風(fēng)險(xiǎn)概率（2）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能結(jié)果——風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)（3）預(yù)測金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能影響因素——風(fēng)險(xiǎn)因素（4）確定各種金融風(fēng)險(xiǎn)相對重要性，明確需要處理的緩急程度——風(fēng)險(xiǎn)程度一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估2、發(fā)生概率評估方法

（1）主觀概率法：對于沒有確定性規(guī)律和統(tǒng)計(jì)規(guī)律的風(fēng)險(xiǎn)，需要通過專家和管理者的主觀判斷來分析和估計(jì)概率。但這種方法系統(tǒng)誤差較大。（2）時(shí)間序列預(yù)測法：利用風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境變動(dòng)的規(guī)律和趨勢來估計(jì)未來風(fēng)險(xiǎn)因素的最可能范圍和相應(yīng)的概率，包括移動(dòng)平均法、回歸法等。（3）累計(jì)頻率分析法：分析利用大數(shù)法則，通過對原始資料的分析，依次畫出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的直方圖，由直方圖來估計(jì)累計(jì)頻率概率分布。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（1）極限測試（壓力測試）極限測試含義：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者通過選擇一系列主要的市場變動(dòng)因素，然后模擬目前的產(chǎn)品組合在這些市場因素變動(dòng)時(shí)所發(fā)生的價(jià)值變化。極限測試步驟：首先，選擇測試對象；其次，確定假設(shè)條件；再次，重新評估產(chǎn)品組合的價(jià)值；最后，根據(jù)評估結(jié)果，決定是否采取相應(yīng)的行動(dòng)極限測試缺陷:一是測試對象難選擇；二是沒有考慮未來事件發(fā)生的概率；三是可用數(shù)據(jù)相當(dāng)少。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（2）風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值含義：是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值是指在給定置信度（一般取90－99%）下，一定時(shí)期內(nèi)資產(chǎn)的最大可能損失值。風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)算方法：主要包括歷史模擬法、結(jié)構(gòu)蒙特卡羅法、分析法等計(jì)算方法，

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估3、預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果的評估方法（3）情景分析情景分析不僅關(guān)注特定市場因素的波動(dòng)所贊成的直接影響而且還有在特定的情景下，特定的時(shí)間段內(nèi)發(fā)生的一系列事件對收的直接和間接影響。情景分析工作的難度較大，它需要分析一系列事件對公司的影響。一、金融風(fēng)險(xiǎn)的度量（二）風(fēng)險(xiǎn)評估二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)管理的方法或說策略一般分為風(fēng)險(xiǎn)控制法和風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)法。通過各種方法比較和衡量，金融機(jī)構(gòu)可以選擇最優(yōu)的管理方案。（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策（二）風(fēng)險(xiǎn)管理方案二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理的二、風(fēng)險(xiǎn)管理對策的選擇和實(shí)施方案的設(shè)計(jì)（一）風(fēng)險(xiǎn)管理對策1、風(fēng)險(xiǎn)控制法（1）定義：是指在損失發(fā)生之前，運(yùn)用各種控制工具，力求消除各種隱患，減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素，將損失的嚴(yán)重后果減少到最低程度。（2）內(nèi)容：①風(fēng)險(xiǎn)回避。考慮到風(fēng)險(xiǎn)事件存在與發(fā)生的可能性，主動(dòng)放棄和拒絕可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)損失的方案。②風(fēng)險(xiǎn)抑制。是指在損失發(fā)生前全面地消除風(fēng)險(xiǎn)損失可能發(fā)生的根源，盡量減少損失發(fā)生的概率，在損失發(fā)生后減輕損失的嚴(yán)重程度。二、風(fēng)