基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品研發(fā)及示范項(xiàng)目結(jié)題報(bào)告

基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品研發(fā)及示范項(xiàng)目結(jié)題報(bào)告浙江省經(jīng)濟(jì)信息中心(浙江省價(jià)格研究所)I隨著我國(guó)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的提出，綠色轉(zhuǎn)型成為助推經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)大引擎。2022年4月，人行召開電視會(huì)議明確提出，要以支持綠色低碳發(fā)展為主線，深化轉(zhuǎn)型金融普惠金融融合發(fā)展。浙江省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)占比大、小微企業(yè)數(shù)量眾多，且大都分布于傳統(tǒng)制造行業(yè)，在提質(zhì)增效、轉(zhuǎn)型發(fā)展的過(guò)程中，面臨著更大的挑戰(zhàn)，綠色融資需求也更為迫切。省綠色低碳發(fā)展的重要突破口?；谛∥⑵髽I(yè)綠色融資難、轉(zhuǎn)型壓力大的現(xiàn)狀，本報(bào)告旨在建立以碳效為核心的綠色普惠金融量化評(píng)估工具，在綜合考量企業(yè)碳排放狀況、經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、綠色管理機(jī)制等因素的基礎(chǔ)上，通過(guò)綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型，將企業(yè)的碳效表現(xiàn)納入銀行等金融機(jī)構(gòu)評(píng)估體系，使金融機(jī)構(gòu)能夠使用標(biāo)準(zhǔn)化的工具，識(shí)別企業(yè)碳排放水平，將信貸資，讓綠色金融惠及小微經(jīng)濟(jì)體，積極引導(dǎo)中小型制造業(yè)開展低碳生產(chǎn)，在產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型上形成市場(chǎng)化的推動(dòng)機(jī)制。本項(xiàng)目的主要研究成果如下：1.本研究構(gòu)建了一套模型，來(lái)驗(yàn)證小微企業(yè)的財(cái)務(wù)真實(shí)性和企業(yè)綠色性。本研究經(jīng)統(tǒng)計(jì)分析、數(shù)據(jù)驗(yàn)證、實(shí)測(cè)對(duì)比，構(gòu)建了可靠且具有實(shí)際意義的模型。以單位產(chǎn)量能耗、單位產(chǎn)量排污等行業(yè)特征值為切入點(diǎn)，通過(guò)分析小微企業(yè)用能情況、排污情況與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的關(guān)聯(lián)性，形成企業(yè)綠色信息評(píng)估模型，可為銀行提供核額參考；利用企業(yè)用能情況、行業(yè)特征、綠色運(yùn)營(yíng)、綠色管理等指標(biāo)形成碳效評(píng)估模型，經(jīng)驗(yàn)證，企業(yè)綠色等級(jí)結(jié)果與工業(yè)碳效碼分檔情況相符，可為銀行提供企業(yè)分類參考和利率參考。2.研究形成了一套標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的支持工具，用于輔助金融機(jī)構(gòu)開展綠色普惠金融工作。為了研究成果可以更高效、便捷地支持金融機(jī)構(gòu)實(shí)際操作，研究將涉及的數(shù)據(jù)與材料進(jìn)行指標(biāo)化梳理，結(jié)合銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)實(shí)際情況制作了《企業(yè)綠色信息盡調(diào)指易需錄入通過(guò)盡職調(diào)查獲取的企業(yè)數(shù)據(jù)，就能直接得到綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型的評(píng)級(jí)結(jié)果。3.研究設(shè)計(jì)了一套適用于小微企業(yè)的綠色普惠金融產(chǎn)本項(xiàng)目結(jié)合浙江省工業(yè)碳效碼應(yīng)用實(shí)際和碳效評(píng)價(jià)模結(jié)果，設(shè)計(jì)了三類面向小微企業(yè)的綠色普惠信貸產(chǎn)品，即：面向低碳高效企業(yè)的綠色企業(yè)普惠貸款、面向高碳行業(yè)亟需低碳轉(zhuǎn)型企業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型貸款、面向擁有碳效提升空間企業(yè)的低碳發(fā)展貸款，并通過(guò)綠色信息評(píng)估模型，為數(shù)據(jù)有效性和真實(shí)性提供保障，對(duì)浙江省開展綠色金融普惠相關(guān)工作有重要參考意義。同時(shí)，研究提出的綠色信息評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型配合相關(guān)支持工具，在貸前準(zhǔn)入授信核額場(chǎng)景以及貸后日常檢查的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警場(chǎng)景進(jìn)行運(yùn)用，可為銀行監(jiān)測(cè)、核算、評(píng)估信貸資金的環(huán)境效益和風(fēng)險(xiǎn)提供技術(shù)支持。IveSummaryGreentransformationhasbecomeapowerfulengineforhigh-qualityeconomicdevelopmentwiththegoalofcarbonpeakandcarbonneutralization.InApril2022,thePeople'sBankofChinaheldavideoconferenceandclearlystatedthatitisnecessarytofocusonsupportinggreenandlow-carbondevelopment,deepentheresearchontransformingfinance,realizetheeffectiveconnectionbetweengreenfinanceandtransformingfinance,andfocusontheintegrateddevelopmentofgreenfinanceandinclusivefinance.ZhejiangProvincehasalargeproportionoftheprivateeconomyandalargenumberofmicroandsmallenterprises(MSE).AndmostofMSEbelongtothetraditionalmanufacturingindustry.Theyarefacinggratechallengesandtheneedforgreenfinancingisurgentintheprocessofimprovingquality,efficiency,transformationanddevelopment.Underthebackgroundof"carbonpeakandcarbonneutralization",usingfinancialmeanstohelpMSEingreenandlow-carbontransformation,reducingthecostofgreenfinancingforenterprises,andincreasingtheavailabilityofgreenfundswillbecomeanimportantbreakthroughforgreenandlow-carbondevelopmentinZhejiangProvince.ThereportisbasedonthecurrentsituationofdifficultgreenfinancingandgreattransformationpressureforMSE.Anditaimstoestablishaquantitativeevaluationtoolforgreeninclusivefinancewithcarbonefficiencyasthecore,andcomprehensivelyconsiderthecarbonemissionstatus,economicbenefits,environmentalbenefits,andgreenmanagementmechanismsofenterprises.Onthebasisofabovefactors,throughthegreeninformationevaluationmodelandcarbonefficiencyevaluationmodel,thecarbonefficiencyperformanceofenterprisesisincludedintheevaluationsystemoffinancialinstitutionssuchasbanks.Sothatfinancialinstitutionscanusestandardizedtoolstoidentifythecarbonemissionlevelofenterprises,andtransfercreditresourcestotheevaluationsystem.Theseenterprisesareinclinedtorealizethelow-carbontransformationofbankassetinvestment.Atthesametime,theprojectenablesgreenfinancetobenefitMSE,activelyguidesMSEtocarryoutlow-carbonproduction,andformsamarket-orientedpromotionmechanismforlow-carbonindustrialtransformation.Themainresearchresultsofthisprojectareasfollows:1.TheresearchhasbuiltasetofmodelstoverifythefinancialauthenticityandcorporategreennessofMSE.Throughstatisticalanalysis,dataverificationandactualmeasurementcomparison,theresearchhasconstructedareliableandpracticalmodel.Wetookindustrycharacteristicssuchasenergyconsumptionperunitoutputandpollutantdischargeperunitoutputasthebreakthroughpoint,analyzedthecorrelationbetweenenergyconsumption,pollutantdischargeandproductionandoperationofMSE.Thenformedanenterprisegreeninformationevaluationmodel,whichcanprovideareferenceforbankstoverifytheamount.Weformedacarbonefficiencyevaluationmodelbyusingenterpriseenergyconsumption,industrycharacteristics,greenoperation,greenmanagementandotherindicators.Ithasbeenverifiedthatthegreengraderesultsofenterpriseswereconsistentwiththeclassificationofindustrialcarbonefficiencycodes.Andtheresultsofcarbonefficiencyevaluationmodelcouldprovidebankswithenterpriseclassificationreferenceandinterestratesreference.2.Theresearchhasformedasetofstandardandunifiedsupporttoolstoassistfinancialinstitutionsincarryingoutgreeninclusivefinancework.Inordertomaketheresearchresultsmoreefficientandconvenienttosupporttheactualoperationoffinancialinstitutions,thedataandmaterialsinvolvedintheresearcharesortedoutandindexed.AndtheGuidelinesforCorporateGreenInformationDueDiligencewereproducedincombinationwiththeactualconditionsofbankingfinancialinstitutionsandMSE.Bankstaffcollectandverifyrelevantdataandinformationtoprovidesimpleandeasyoperationguidelines.Atthesametime,theresearchformedadigitalproductthatiseasytooperate.Theratingresultsofthegreeninformationevaluationmodelandthecarbonefficiencyevaluationmodelcouldbedirectlyobtainedbysimplyenteringtheenterprisedataobtainedthroughduediligence.3.TheresearchhasdesignedasetofgreeninclusivefinancialproductssuitableforMSEinordertobettermobilizetheallocationoffinancialfactors.BasedontheactualapplicationofindustrialcarbonefficiencycodesinZhejiangProvinceandtheevaluationresultsofthecarbonefficiencyevaluationmodel,thisprojectdesignedthreetypesofgreeninclusivecreditproductsforMSE.Thethreegreenloansare:greenenterpriseinclusiveloansforlow-carbonandhigh-efficiencyenterprises,low-carbontransformationloansforhigh-carbonindustriesurgentlyneedlow-carbontransformationenterprises,andlow-carbondevelopmentloansforenterpriseswithcarbonefficiencyimprovementspace.Theresearchprovidedguaranteeforthevalidityandauthenticityofdatathroughthegreeninformationevaluationmodel.IthadVimportantreferencesignificanceforthedevelopmentofgreenfinancialinclusioninZhejiangProvince.Atthesametime,thegreeninformationevaluationmodelandcarbonefficiencyevaluationmodelproposedinthestudytogetherwithrelevantsupporttools,couldbeusedinthescenarioofpre-loanaccesscreditapprovalandtheriskearlywarningscenariosofpost-loandailyinspection.Itcanprovidetechnicalsupportforbankstomonitor,calculateandevaluatetheenvironmentalbenefitsandrisksofcreditfunds.I一、項(xiàng)目背景與研究思路 1(一)“雙碳”背景下的綠色金融發(fā)展與需求 1(二)研究目的與思路 4二、構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型與碳效模型 8(一)特征分析 8(二)綠色信息評(píng)估模型 9(三)碳效評(píng)價(jià)模型 25三、開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的綠色普惠金融支持工具 34(一)構(gòu)建一體化指標(biāo)體系 34(二)形成規(guī)范化工作流程 36(三)打造數(shù)字化工具產(chǎn)品 37四、設(shè)計(jì)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品 41(一)評(píng)價(jià)模型和工具應(yīng)用特點(diǎn) 41(二)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì) 42(三)實(shí)踐落地與預(yù)期成效 48五、總結(jié)與展望 52(一)總結(jié) 52(二)展望 54 1一、項(xiàng)目背景與研究思路(一)“雙碳”背景下的綠色金融發(fā)展與需求進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有乘數(shù)效應(yīng)。綠色金融最初源起于傳統(tǒng)金融業(yè)綠色金融領(lǐng)域內(nèi)先行先試。2003年，荷蘭銀行、巴克萊銀行、花旗銀行等7個(gè)國(guó)家的10家國(guó)際領(lǐng)先銀行簽署“赤道原則”，要求對(duì)投資項(xiàng)目的環(huán)境社會(huì)影響進(jìn)行綜合評(píng)估。“赤道原則”的簽署將綠色金融的實(shí)踐上升到新高度，越來(lái)越多的發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體及新興經(jīng)濟(jì)體通過(guò)推動(dòng)綠色金融市場(chǎng)建設(shè)，構(gòu)建綠色金融發(fā)展體系，為綠色企業(yè)及項(xiàng)目拓寬融資渠道，以此實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。截至2021年10月，全球已有37個(gè)國(guó)家和地區(qū)的125家金融機(jī)構(gòu)接受了赤道原則。我國(guó)綠色金融的發(fā)展路徑總體是“自上而下”有效推動(dòng)與“自下而上”改革創(chuàng)新相結(jié)合，協(xié)同推進(jìn)發(fā)展。2015年9月，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《生態(tài)文明體制改革總體方案》明確指出“建立綠色金融體系”，標(biāo)志著綠色金融正式成為國(guó)家戰(zhàn)意見》對(duì)全國(guó)綠色金融發(fā)展作出了總體規(guī)劃。2017年以來(lái)，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)在浙江湖州、衢州等6省(區(qū))9地開展綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)，逐步構(gòu)建先行先試、引領(lǐng)突破新格局。2020年9月，習(xí)近平總書記作出“3060”承諾后，綠色發(fā)展持續(xù)提速，2021年，央行提出“三大功能”和“五大支柱”綠2色金融發(fā)展思路1，同步推出碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款兩大結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，以撬動(dòng)更多資金額15.9萬(wàn)億元，存量規(guī)模居全球第一。預(yù)計(jì)未來(lái)30年，碳中和領(lǐng)域投資規(guī)模超138萬(wàn)億2，財(cái)政支出將遠(yuǎn)遠(yuǎn)無(wú)法滿足市場(chǎng)需求。通過(guò)發(fā)展綠色金融，撬動(dòng)社會(huì)資本全方位參與碳減排，或?qū)⑹茄a(bǔ)足投融資缺口的主要方式。浙江作為綠色青山就是金山銀山理念發(fā)源地、高質(zhì)量發(fā)展建設(shè)共同富裕示范區(qū)，較早在綠色金融領(lǐng)域探索發(fā)展，并在2016年初以湖衢二市向國(guó)務(wù)院申報(bào)了綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)建設(shè)。兩地大膽探索、穩(wěn)妥推進(jìn)，陸續(xù)取得了一系列可復(fù)制、可推廣的經(jīng)驗(yàn)。其中，湖州市出臺(tái)全國(guó)首個(gè)地級(jí)市綠色金融促進(jìn)條例，發(fā)布全國(guó)首個(gè)區(qū)域性融資主體ESG評(píng)價(jià)推動(dòng)構(gòu)建以碳減排為核心的綠色金融體系，引導(dǎo)更多金融資源向綠色領(lǐng)域傾斜。衢州市率先構(gòu)建了涵蓋工業(yè)、農(nóng)業(yè)、能源、建筑、交通運(yùn)輸、個(gè)人六大領(lǐng)域的碳賬戶體系，構(gòu)建碳e色企業(yè)評(píng)價(jià)規(guī)范》《綠色貸款利率、辦理流程等方面提供差異化的優(yōu)惠政策，實(shí)現(xiàn)綠色資金的精準(zhǔn)匹配。化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體3浙江省委、省政府高度重視“雙碳”工作，借數(shù)字化改革契機(jī)，把“雙碳”與數(shù)字化改革緊密結(jié)合起來(lái)。浙江省建設(shè)全國(guó)首個(gè)省級(jí)碳達(dá)峰碳中和數(shù)智平臺(tái)，平臺(tái)企業(yè)碳賬戶已覆蓋4.6萬(wàn)余家企業(yè)，初步實(shí)現(xiàn)對(duì)全省重點(diǎn)企業(yè)用能與碳排放的動(dòng)態(tài)跟蹤研判，形成了良好的企業(yè)碳效相關(guān)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。2021年上線的浙江省工業(yè)碳效碼，通過(guò)歸集電力、經(jīng)信、統(tǒng)計(jì)等數(shù)據(jù)，形成碳排放量、碳排放強(qiáng)度、能耗總量、能耗強(qiáng)度四大核心指標(biāo)。通過(guò)企業(yè)碳效和規(guī)模以上工業(yè)平均碳效、企業(yè)所屬行業(yè)平均碳效的分類對(duì)比，從兩個(gè)維度對(duì)工業(yè)企業(yè)碳效情況進(jìn)行精準(zhǔn)定位。衢州市政府發(fā)布《衢州市碳賬戶金融建設(shè)實(shí)施方案(試行)》先行試點(diǎn)探索和推進(jìn)碳賬戶金融建設(shè)工作，作為廣義碳金融的具體實(shí)踐，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新基于碳賬戶信息的金融產(chǎn)品和服務(wù)，加大對(duì)低碳、減碳、脫碳等領(lǐng)域的金融支持，將碳賬戶信息嵌入信貸管理全流程，用金融力量推動(dòng)營(yíng)造實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的良好氛圍。濟(jì)增加值占全省生產(chǎn)總值的66.3%，民間投資占全省固定資產(chǎn)投資總額的59.8%，民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造稅收占全省稅收收入的布于傳統(tǒng)制造行業(yè)，高碳排、低效益、同質(zhì)化特征明顯。小微企業(yè)是當(dāng)前紓困解難的市場(chǎng)個(gè)體，也是未來(lái)節(jié)能減碳的重4盡管近年來(lái)我國(guó)綠色普惠金融發(fā)展迅速，業(yè)務(wù)覆蓋廣度傳統(tǒng)模式授信下，銀行開展綠色普惠金融業(yè)務(wù)面臨著專業(yè)性強(qiáng)、服務(wù)成本高等問(wèn)題，發(fā)放小微企業(yè)貸款內(nèi)生動(dòng)力不足。另一方面，小微企業(yè)環(huán)境信息披露機(jī)制缺失，金融機(jī)構(gòu)難以對(duì)其真實(shí)性與綠色性進(jìn)行有效評(píng)估，進(jìn)一步影響了綠色普惠金融產(chǎn)品的研發(fā)與供給。如何科學(xué)有效評(píng)估企業(yè)真實(shí)性、綠色性，及時(shí)為企業(yè)提供相應(yīng)綠色金融產(chǎn)品，成為重要的研究課題。本次研究借助浙江綠色金融改革經(jīng)驗(yàn)及數(shù)字化改革基礎(chǔ)，在企業(yè)碳效基礎(chǔ)上構(gòu)建模型，研究創(chuàng)新更有針對(duì)性、科學(xué)性的綠色普惠金融產(chǎn)品，不僅有利于健全完善綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)，也有助于推動(dòng)廣大小微企業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，對(duì)于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)進(jìn)提質(zhì)，實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)都具有重要的現(xiàn)(二)研究目的與思路在上述背景下，為了助力浙江省小微企業(yè)的綠色普惠金融發(fā)展，需要依靠普適、可操作的模型來(lái)評(píng)估小微企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性、碳效為核心的綠色性，并將模型開發(fā)成兼具數(shù)據(jù)可得性和實(shí)操性的標(biāo)準(zhǔn)化支持工具，研發(fā)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品，更好地調(diào)動(dòng)金融要素配置。為了解決上述需求，本項(xiàng)目對(duì)模型構(gòu)建、標(biāo)準(zhǔn)化工具支持、產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)用做出研51.研究目的本項(xiàng)目旨在建立統(tǒng)一的綠色信息評(píng)估模型，制定綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，將碳效評(píng)估等融入銀行的綠色信貸中，助力銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)使用標(biāo)準(zhǔn)化的工具，識(shí)別企業(yè)碳排放水平和能效水平。在此基礎(chǔ)上，研發(fā)面向小微企業(yè)的基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品，讓綠色金融惠及小微經(jīng)濟(jì)體，積極引導(dǎo)小微企業(yè)低碳生產(chǎn)，在產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型上形成市場(chǎng)化的推動(dòng)機(jī)制。2.研究思路(1)搭建綠色信息評(píng)估與碳效評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系。通過(guò)對(duì)小微企業(yè)綠色信息(如能源消費(fèi)水平、碳排放水平、排污水平等)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的分析，結(jié)合相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)研、與相關(guān)專家的交流討論，構(gòu)建適用于綠色信息評(píng)估模型與綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)模型的指標(biāo)體系。(2)構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型?；谏鲜鲋笜?biāo)體系，構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型與綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)模型。綠色信息評(píng)估模型通過(guò)對(duì)企業(yè)綠色信息與財(cái)務(wù)信息的交叉驗(yàn)證，并基于保守原則，確定企業(yè)真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信息以及企業(yè)的綠色發(fā)展情況；綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)模型構(gòu)建了科學(xué)的綠色信貸綠色評(píng)級(jí)評(píng)分方法，形成企業(yè)6行業(yè)指標(biāo)評(píng)分、碳指標(biāo)評(píng)分、能耗指標(biāo)評(píng)分、綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)可執(zhí)行性的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與工具，解決綠色金融面向小微企業(yè)的信息真實(shí)性、綠色性的壁壘問(wèn)題。(3)形成標(biāo)準(zhǔn)化的支持工具?；诰G色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型，將模型指標(biāo)體系梳理成指標(biāo)化的資料來(lái)源清具化，形成通過(guò)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)輸入就能一鍵得到模型評(píng)估結(jié)果(4)研發(fā)綠色普惠金融產(chǎn)品?；谀Ｐ蜆?gòu)建與工具形成的結(jié)果，融合綠色金融產(chǎn)品的放貸額度、放貸周期、放貸利率等企業(yè)信貸的全生命周期內(nèi)容，以綠色金融相關(guān)信貸產(chǎn)品為切入點(diǎn)，研發(fā)綠色普惠金融產(chǎn)品，引導(dǎo)信貸企業(yè)向綠色低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展。3.技術(shù)路線圖本項(xiàng)目通過(guò)對(duì)小微企業(yè)的相關(guān)材料調(diào)研與分析，為了驗(yàn)證企業(yè)的財(cái)務(wù)真實(shí)性、評(píng)價(jià)企業(yè)的綠色性，構(gòu)建了綠色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型，結(jié)合模型形成《企業(yè)綠色信息盡職調(diào)查指南》與標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)字產(chǎn)品等支持工具。支持工具用于輔助綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的實(shí)操與落地，模型用于在綠色7貸后對(duì)企業(yè)進(jìn)行碳效跟蹤。結(jié)合上述流程，開展綠色普惠金融產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)，使綠色金融普惠小微企業(yè)。8二、構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型與碳效模型浙江省小微企業(yè)的綠色普惠金融的發(fā)展普遍面臨著企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性難驗(yàn)證、企業(yè)碳效水平難評(píng)估的問(wèn)題，需要結(jié)合用能、排污等企業(yè)數(shù)據(jù)和企業(yè)行業(yè)特征、綠色運(yùn)營(yíng)與管理項(xiàng)目構(gòu)建了綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型對(duì)企業(yè)真實(shí)性、綠色性進(jìn)行評(píng)估。(一)特征分析本項(xiàng)目結(jié)合浙江省氣候變化研究交流平臺(tái)中的重點(diǎn)企(事)業(yè)單位碳排放報(bào)告系統(tǒng)數(shù)據(jù)，聯(lián)合湖州銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)研與問(wèn)卷調(diào)研，具體數(shù)據(jù)來(lái)源見附件第一小節(jié)。由于有較多數(shù)據(jù)來(lái)源和數(shù)據(jù)品種，為了對(duì)不同來(lái)源數(shù)據(jù)的一致碳報(bào)告企業(yè)與小微企業(yè)數(shù)據(jù)特征，梳理了企業(yè)產(chǎn)量、產(chǎn)值、到同行業(yè)企業(yè)往往擁有相似的行業(yè)特征，本研究對(duì)典型行業(yè)的不同產(chǎn)品單位產(chǎn)量用電量特征值進(jìn)行分析，得到分行業(yè)分產(chǎn)品的特征值范圍(附表4)。：1.企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)均在對(duì)應(yīng)行業(yè)的企業(yè)碳報(bào)告的單位產(chǎn)值用電量區(qū)間內(nèi)，說(shuō)明本項(xiàng)目的企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)與碳報(bào)告數(shù)據(jù)在9企業(yè)用能、經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)等維度上有互通性，同行業(yè)中不同企業(yè)規(guī)模的用能與產(chǎn)值間的關(guān)系維持在穩(wěn)定范圍內(nèi)。2.經(jīng)調(diào)研分析，對(duì)小微企業(yè)而言，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入通常與產(chǎn)值的偏差值較小，可認(rèn)為“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入=產(chǎn)值”。由于“企業(yè)產(chǎn)值=產(chǎn)量×產(chǎn)品單價(jià)”，且企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，因此同一企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)在相關(guān)性分析中的影響不大，故后續(xù)分析中將企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)視作常數(shù)，說(shuō)明產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入有固定線性關(guān)系。3.每個(gè)行業(yè)都有行業(yè)對(duì)應(yīng)的特征值范圍，其中單位產(chǎn)品產(chǎn)量用電量、單位產(chǎn)品產(chǎn)量污水排放量的行業(yè)特征值與產(chǎn)品類型密切相關(guān)并相對(duì)穩(wěn)定，可作為后續(xù)行業(yè)特征值參考和第一輪真實(shí)性驗(yàn)證參考。(二)綠色信息評(píng)估模型1.指標(biāo)體系項(xiàng)目研究需要通過(guò)企業(yè)的綠色信息來(lái)交叉驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性，為此要構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型，模型包括企業(yè)能源消費(fèi)、碳排放、排污、生產(chǎn)情況等多維度指標(biāo)?；谕ㄟ^(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)研與交流討論，得到適用于綠色信息評(píng)估模型的指標(biāo)體系(表1)。估量標(biāo)排放量2.模型構(gòu)建由于貸款額度通常與企業(yè)營(yíng)業(yè)額相關(guān)，綠色金融貸款產(chǎn)品在額度、利率上給予了相比傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品更多的優(yōu)惠與政策傾斜，銀行對(duì)綠色信貸產(chǎn)品的申請(qǐng)方審查成為保證綠色金融產(chǎn)品質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)管控的重要環(huán)節(jié)。因此需要構(gòu)建綠色信息評(píng)估模型，通過(guò)對(duì)能耗、碳排放、排污等多維度的企業(yè)綠色信息進(jìn)行數(shù)據(jù)獲取與數(shù)據(jù)分析，實(shí)現(xiàn)企業(yè)綠色信息與財(cái)務(wù)信息的交叉驗(yàn)證，并基于保守原則，確定企業(yè)真實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)信考慮現(xiàn)階段數(shù)據(jù)的可得性與金融機(jī)構(gòu)的實(shí)操性，優(yōu)先選取了企業(yè)用電量、污水排放量等維度結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量構(gòu)建模型。模型在構(gòu)建過(guò)程中主要分為三個(gè)步驟：第一步，利用步，當(dāng)企業(yè)符合所在行業(yè)的特征值范圍，利用企業(yè)用能與生產(chǎn)數(shù)據(jù)的相關(guān)性、企業(yè)污水排放量與產(chǎn)量數(shù)據(jù)的相關(guān)性，通過(guò)輸入企業(yè)的用電數(shù)據(jù)和污水排放量數(shù)據(jù)，分別得到對(duì)應(yīng)的產(chǎn)量評(píng)估值，與企業(yè)提供的產(chǎn)量進(jìn)行交叉驗(yàn)證；第三步，基于保守性原則取較低產(chǎn)量值，結(jié)合企業(yè)產(chǎn)品單價(jià)，得到模型評(píng)估的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，并與企業(yè)提供的評(píng)估年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入息評(píng)估模型思路示意圖如下：圖2綠色信息評(píng)估模型思路示意圖(2)構(gòu)建過(guò)程①第一輪真實(shí)性篩選首先，判斷企業(yè)提供的數(shù)據(jù)是否符合它所處行業(yè)的特征值范圍，進(jìn)行第一輪真實(shí)性篩選?？紤]到小微企業(yè)用能通常以用電居多，本項(xiàng)目初步采用行業(yè)的單位產(chǎn)品產(chǎn)量用電量作為行業(yè)的特征值(附表4)，不符合所在行業(yè)單位產(chǎn)量用電量供額外的材料進(jìn)行相關(guān)說(shuō)明，或直接限制準(zhǔn)入。②建立企業(yè)用能、排污與生產(chǎn)情況相關(guān)關(guān)系對(duì)企業(yè)的用能數(shù)據(jù)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、排污數(shù)據(jù)與產(chǎn)量數(shù)據(jù)分別進(jìn)行線性回歸分析，以此來(lái)判斷這些企業(yè)的能源消費(fèi)、污水排放和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)是否有穩(wěn)定的線性關(guān)系。以用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)為例，通過(guò)對(duì)單個(gè)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)的線性回歸分析，可得到單個(gè)企業(yè)的用能數(shù)據(jù)(用電量、用熱量等)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)(產(chǎn)值、企業(yè)營(yíng)業(yè)額等)的皮爾森(Pearson)rRr為高相關(guān)性，在此情況下，企業(yè)的用能與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)有穩(wěn)定的線性相關(guān)，即：企業(yè)用能的變化與企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的變化有一個(gè)固定的可用線性公式表達(dá)的關(guān)系(具體表達(dá)式見第18頁(yè))。故在r為0.8時(shí)取間斷點(diǎn)，此時(shí)決定系數(shù)R2約為0.65，表示對(duì)于量變化影響的。由此，在企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)線性回歸分析的R2≥0.65時(shí)，將企業(yè)定義為：企業(yè)某一用能數(shù)據(jù)與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)呈線性相關(guān)。以織里童裝企業(yè)數(shù)據(jù)為例，通過(guò)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析，可得織里鎮(zhèn)童裝企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率在5%-15%之間，符合該行業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率正常范圍。通過(guò)SPSS軟件對(duì)單家企業(yè)2017年至2021年的歷年企業(yè)用能數(shù)據(jù)、企業(yè)財(cái)務(wù)等進(jìn)行相，得到典型童裝企業(yè)指標(biāo)相關(guān)性透視表(表2)。考慮到企業(yè)數(shù)據(jù)的可得性，采用電力消費(fèi)量作為主要分析指標(biāo)，通過(guò)SPSS軟件對(duì)企業(yè)用電量與企業(yè)營(yíng)業(yè)額進(jìn)行線性回歸分析，得到表3變異數(shù)分析結(jié)果。表2的相關(guān)性分析結(jié)果表明，企業(yè)營(yíng)業(yè)額與企業(yè)能源成本(P=0.002，r=0.987)、用電量(P=0.004，r=0.976)呈極顯著相關(guān)(P<0.01)，且R2>0.65。表3的變異數(shù)分析結(jié)果表明，企業(yè)用電量與企業(yè)營(yíng)業(yè)額顯著性值為0.002，存在顯著線性相關(guān)關(guān)系。由于前期特征分析表明產(chǎn)品單價(jià)為常數(shù)，則企業(yè)用電量與企業(yè)產(chǎn)量有顯著線性關(guān)系。同時(shí)，對(duì)印染與鋼壓延行業(yè)企業(yè)的調(diào)研數(shù)據(jù)分析結(jié)果(附表4)和以污水為主要污染物的印染企業(yè)污水排放量和產(chǎn)量相關(guān)性系數(shù)表(表4)表明，企業(yè)的污水排放量與產(chǎn)品產(chǎn)量也存在線性相關(guān)關(guān)系，且同行業(yè)企業(yè)的單位產(chǎn)量污水排放量離散度不高，相對(duì)穩(wěn)定。生產(chǎn)總成本能源成本人力成本原料成本固定資產(chǎn)稅金外包成本物流成本其他成本營(yíng)業(yè)額銷售利潤(rùn)用電量供熱費(fèi)生產(chǎn)總成本皮爾森相關(guān)0000.993**0.5410.524-0.0410.8550.7230.984**-0.6570.993**0.7030.988**0.963**0.889*顯著性(雙尾)0.0010.3460.3640.9470.0650.1680.0030.2290.0010.1850.0010.0090.044能源成本皮爾森相關(guān)0000.4600.592-0.0460.900*0.6570.987**-0.6590.987**0.7670.998**0.981**0.865顯著性(雙尾)0.4360.2930.9410.0370.2290.0020.2270.0020.1300.0000.0030.058人力成本皮爾森相關(guān)000-0.4280.4690.1230.971**0.487-0.2160.478-0.1990.4670.4530.392顯著性(雙尾)0.4720.4260.8430.0060.4060.7270.4150.7490.4280.4430.514原料成本皮爾森相關(guān)000-0.5860.767-0.2070.557-0.4840.588.943*0.5740.5490.595顯著性(雙尾)0.2990.1300.7380.3290.4090.2970.0160.3110.3380.290固定資產(chǎn)皮爾森相關(guān)000-0.0220.382-0.093-0.122-0.156-0.3150.0100.116-0.460顯著性(雙尾)0.9720.5260.8820.8450.8020.6060.9870.8520.436稅金皮爾森相關(guān)0000.3390.836-0.7970.8490.934*0.910*0.926*0.668顯著性(雙尾)0.5770.0780.1060.0690.0200.0320.0240.218生產(chǎn)部分外包成本皮爾森相關(guān)0000.680-0.3370.6690.0310.6620.6460.564顯著性(雙尾)0.2060.5790.2170.9600.2230.2390.322物流成本皮爾森相關(guān)000-0.5340.983**0.7090.981**0.955*0.888*顯著性(雙尾)0.3540.0030.1800.0030.0110.044其他成本皮爾森相關(guān)000-0.638-0.688-0.67-0.682-0.478顯著性(雙尾)0.2470.1990.2150.2050.416營(yíng)業(yè)額皮爾森相關(guān)0000.7340.976**0.939*0.931*顯著性(雙尾)0.1580.0040.0180.021銷售利潤(rùn)皮爾森相關(guān)0000.7640.7630.636顯著性(雙尾)0.1330.1340.249用電量皮爾森相關(guān)0000.991**0.832顯著性(雙尾)0.0010.080皮爾森相關(guān)0000.752顯著性(雙尾)0.143供熱費(fèi)皮爾森相關(guān)000顯著性(雙尾)**：相關(guān)性在0.01層上顯著(雙尾)。*：相關(guān)性在0.05層上顯著(雙尾)。表3能源(用電量)的變異數(shù)分析結(jié)果平方和df平均值平方F顯著性回歸1殘差3計(jì)4b：預(yù)測(cè)值(常數(shù))：營(yíng)業(yè)額。r對(duì)于R2<0.65的企業(yè)，由于企業(yè)不具有顯著特征，需要綜合考慮企業(yè)所處行業(yè)情況，分析該行業(yè)內(nèi)用能情況(如用電量、用熱量)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況(如產(chǎn)量、產(chǎn)值、增加值)之間的關(guān)系。由于企業(yè)碳報(bào)告數(shù)據(jù)中的企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)無(wú)法通過(guò)簡(jiǎn)單的線性回歸形成直觀的相關(guān)性關(guān)系，考慮存在多種生產(chǎn)模式的混合。因此，利用主成分分析(Principal終在2個(gè)主成分(維度)組成的坐標(biāo)上壓縮為二維散點(diǎn)圖，通過(guò)直觀觀察識(shí)別可能存在的生產(chǎn)模式，進(jìn)行分類處理，具體處理過(guò)程見附件第六小節(jié)。③得到模型中的相關(guān)關(guān)系公式綜合上述企業(yè)歷史數(shù)據(jù)分析，綠色信息評(píng)估模型中主要本+稅金+固定資產(chǎn)投入+通過(guò)對(duì)銀行的調(diào)研，在進(jìn)行小微企業(yè)金融貸款業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)額不做重點(diǎn)考慮。以企業(yè)用能數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)的分析為例：結(jié)合調(diào)研企業(yè)數(shù)據(jù)與企業(yè)碳報(bào)告數(shù)據(jù)分析結(jié)果，電力成本作為企業(yè)能源成本中的重要組成，當(dāng)企業(yè)用電量與企業(yè)營(yíng)業(yè)額的線性回歸分析的R2≥0.65時(shí)，企業(yè)營(yíng)業(yè)額與企業(yè)用電量通常有極顯著線性相關(guān)關(guān)系，基于此得：k電力單價(jià)+b為排除單位電價(jià)和產(chǎn)品單價(jià)的影響，將此模型簡(jiǎn)化為：當(dāng)用電量與企業(yè)營(yíng)業(yè)額的線性回歸分析的R2<0.65時(shí)，考慮行業(yè)內(nèi)的企業(yè)存在不同生產(chǎn)模式，因而存在多種營(yíng)業(yè)額和用能數(shù)據(jù)的線性相關(guān)關(guān)系。當(dāng)將其混合在一起分析時(shí)，相關(guān)關(guān)系反而不顯著。為此，需先將可能處于不同線性相關(guān)關(guān)系的企業(yè)識(shí)別篩選出來(lái)。通過(guò)對(duì)所有企業(yè)指標(biāo)數(shù)據(jù)開展主成分分析，提取前兩個(gè)貢獻(xiàn)率最高的主成分，將其映射為二維平面上的點(diǎn)，從而在盡可能保留數(shù)據(jù)信息的前提下，直觀觀察可能存在的相關(guān)關(guān)系。最后，將可能處于不同相關(guān)關(guān)系類別的企業(yè)進(jìn)行分類回歸，得出在行業(yè)基礎(chǔ)上形成的相關(guān)性關(guān)CC某類企業(yè)回歸得出：于是，可得線性關(guān)系模型：aKBBAKA×Δ用電量[(K×C2-C1)/(A1-K×A2)]×Δ用熱量+B/(A1-K×A2)前期特征分析表明，產(chǎn)品單價(jià)為常數(shù)，則企業(yè)用能與企業(yè)產(chǎn)量同樣符合上述線性關(guān)系模型。同理，企業(yè)排污數(shù)據(jù)與企業(yè)產(chǎn)量之間也存在類似關(guān)系：由前期數(shù)據(jù)特征分析可得，同一企業(yè)在近3-5年的產(chǎn)品單價(jià)基本保持穩(wěn)定，可視作常數(shù)，而企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)污水排放量通常有極顯著線性相關(guān)關(guān)系，得：由于排污企業(yè)在污染物處理環(huán)節(jié)通常需要支付大量成本，且受環(huán)保、排污權(quán)相關(guān)法律法規(guī)約束，企業(yè)通常傾向于減少排污，從而得出的Δ企業(yè)營(yíng)業(yè)額2的結(jié)果可避免偏高。在上述情況下的模型中，當(dāng)企業(yè)上報(bào)的營(yíng)業(yè)額期望在Δ企業(yè)營(yíng)業(yè)額1和Δ企業(yè)營(yíng)業(yè)額2內(nèi)，越接近均值可信度評(píng)分于保守性原則，參考相對(duì)較低的企業(yè)營(yíng)業(yè)額對(duì)企業(yè)額度進(jìn)行核定。當(dāng)企業(yè)上報(bào)的營(yíng)業(yè)額超出Δ企業(yè)營(yíng)業(yè)額范圍，評(píng)分迅速衰減，并報(bào)送企業(yè)，要求企業(yè)出具合理的情況說(shuō)明，否則貸①第一輪真實(shí)性篩選首先，判斷企業(yè)的單位產(chǎn)量用電量是否處在行業(yè)的單位著紀(jì)錄時(shí)間增長(zhǎng)而逐漸積累增加后，考慮對(duì)企業(yè)數(shù)據(jù)的波動(dòng)性進(jìn)行長(zhǎng)周期評(píng)估，輔助金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行更多維度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。②明確模型參數(shù)對(duì)處在行業(yè)單位產(chǎn)量用電量范圍內(nèi)的企業(yè)的用能數(shù)據(jù)、排污數(shù)據(jù)與經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行線性回歸分析。線性回歸結(jié)果可通過(guò)計(jì)算得出，以企業(yè)用能數(shù)據(jù)與企業(yè)產(chǎn)量數(shù)據(jù)為例。小二乘法(OrdinaryLeastSquares，OLS)，可得殘差為：yi?f(xi))2=∑(yi?(kxi+b))2對(duì)其求最小值，求導(dǎo)，可得：b?2∑yi?(kxi+b)求解，得：考慮可能存在多種線性關(guān)系，需按如下步驟進(jìn)行數(shù)據(jù)分先驗(yàn)分類。對(duì)所有同一行業(yè)企業(yè)進(jìn)行先驗(yàn)分類。依據(jù)行業(yè)生產(chǎn)的不同，將企業(yè)進(jìn)行第一輪分類。在不同分類下的企業(yè)，由于生產(chǎn)模式存在根本不同，其與用能量間的線性關(guān)系程分為兩類等。主成分分析分類。對(duì)前一輪分類所得企業(yè)，將總產(chǎn)值、兩位貢獻(xiàn)率最大的主成分。假設(shè)所有企業(yè)的樣本矩陣為：X=(xij)其中：xij為第i個(gè)企業(yè)的第j個(gè)指標(biāo)數(shù)值。x=E[(X-E(X))(X-E(X))']E變量求均值。對(duì)應(yīng)的特征向量a1,a2,...。則第i個(gè)主成分為Zi=aiX，其貢獻(xiàn)率我們?nèi)∏皟晌坏闹鞒煞諾1,Z2，累計(jì)貢獻(xiàn)率為：22s將所有該類企業(yè)樣本的指標(biāo)值轉(zhuǎn)換為兩個(gè)主成分的數(shù)值，并使用散點(diǎn)圖形式映射在二維平面上，直觀捕捉其可能存在的線性關(guān)系。將可能屬于同一類線性關(guān)系的企業(yè)進(jìn)行歸并，得到主成分分析下的分類。同類線性回歸。對(duì)屬于同一歸類下的企業(yè)，采用前述別下的線性回歸方程，后續(xù)步驟亦同。此處各類別下的邊界條件由各主成分的臨界值確定，需要進(jìn)一步分析給出更具現(xiàn)實(shí)背景的意義分析。企業(yè)排污數(shù)據(jù)(此處以污水排放量為例)與產(chǎn)品產(chǎn)量的k×a產(chǎn)品單價(jià)×Δ污b③得到綠色信息評(píng)估模型結(jié)果區(qū)間將發(fā)生相應(yīng)變化。此處考慮企業(yè)歷史數(shù)據(jù)滿足3年及以上才能保證模型意義，5年及以上才有統(tǒng)計(jì)學(xué)意義，將3、4年歷史數(shù)據(jù)Δ區(qū)間定為±15%，5年以上隨年份數(shù)據(jù)增多而縮小可信區(qū)間?；诒Ｊ匦栽瓌t，Δy1、Δy2中較低的一組結(jié)果可作為銀行核定貸款額度的參考。同時(shí)，綠色信息評(píng)估模型在評(píng)估企業(yè)上報(bào)數(shù)據(jù)的真實(shí)性時(shí)，可簡(jiǎn)述為：Δy1=k1a產(chǎn)品單價(jià)(1±2/(n-3)×5%)x+b1(n≥5)Δy1=k1a產(chǎn)品單價(jià)(1±15%)x+b1(n=3,4)Δy2=k2a產(chǎn)品單價(jià)(1±2/(n-3)×5%)x+b2(n≥5)Δy2=k2a產(chǎn)品單價(jià)(1±15%)x+b2(n=3,4)y明此外，隨著年份數(shù)據(jù)增多，可增加企業(yè)數(shù)據(jù)波動(dòng)性的長(zhǎng)周期評(píng)估，評(píng)價(jià)企業(yè)在壓力測(cè)試的情況下各方面的穩(wěn)定性，作為給經(jīng)融機(jī)構(gòu)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的輔助參考。3.模型實(shí)證為了驗(yàn)證綠色信息評(píng)估模型中企業(yè)提供的歷史用電量xi、穩(wěn)定的利潤(rùn)率區(qū)間，聯(lián)立綠色信息評(píng)估模型的線性基本模型與企業(yè)成本與企業(yè)成本占比間關(guān)系可得：y：企業(yè)營(yíng)業(yè)額；O：電力成本外的其他成本。聯(lián)立可得：k1x+b1=P=意一年的平均電價(jià)、用電量與其他成本，得到的成本占比P應(yīng)在行業(yè)合理范圍的85%-95%之間。如典型企業(yè)1的2017-2020年的歷年成本額(8483、9624、14527、11773)、k1值87.88%和84.26%，均在合理范圍內(nèi)。同時(shí)，本項(xiàng)目利用綠色信息評(píng)估模型，聯(lián)合湖州銀行對(duì)多家企業(yè)進(jìn)行基于綠色信息評(píng)估模型的企業(yè)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)試算，并基于保守性原則，與企業(yè)提供數(shù)據(jù)進(jìn)行校驗(yàn)，試算發(fā)放貸款。經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)(萬(wàn)元)模型結(jié)果(萬(wàn)區(qū)間(%)(三)碳效評(píng)價(jià)模型1.指標(biāo)體系綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)模型需要可獲取、可定量、可分級(jí)的指標(biāo)。本項(xiàng)目結(jié)合中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議關(guān)于推動(dòng)能耗“雙控”向碳“雙控”轉(zhuǎn)變的發(fā)展方向，綜合考慮企業(yè)能源消費(fèi)與碳排放兩大重點(diǎn)影響因素，強(qiáng)調(diào)碳效(碳生產(chǎn)力)在企業(yè)低碳發(fā)展中的重要作用，通過(guò)對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)與政策的查閱、湖州銀行和湖州市部分企業(yè)的問(wèn)卷調(diào)研與交流討論，得到適用綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)模型的指標(biāo)體系(表7)。同時(shí)，為了使模型能夠適應(yīng)不同階段的形勢(shì)變化，指標(biāo)體系內(nèi)的行業(yè)均值指標(biāo)需要按年度進(jìn)行更新與校準(zhǔn)，行業(yè)劃分依據(jù)應(yīng)與我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(GB/T4754-2011)保持一致。分指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)放強(qiáng)度強(qiáng)度標(biāo)標(biāo)信企業(yè)增加值量/企業(yè)增加值附件第八小節(jié)2.模型構(gòu)建對(duì)有意申請(qǐng)綠色信貸等相關(guān)綠色金融項(xiàng)目的企業(yè)，整體采用多維的碳效評(píng)價(jià)模型，建立科學(xué)的綠色評(píng)級(jí)評(píng)分方法，綠色等級(jí)評(píng)分結(jié)合銀行已有的ESG評(píng)級(jí)評(píng)分，可作為綠色信貸貸款額度、利率等重要參考指標(biāo)。碳效評(píng)價(jià)模型主要包括六組評(píng)分內(nèi)容：1.企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評(píng)分。根據(jù)企業(yè)所屬行業(yè)及其產(chǎn)業(yè)內(nèi)容，判定企業(yè)是否屬于我省高碳行業(yè)、低碳行業(yè)，是否擁有《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的產(chǎn)業(yè)，在此基礎(chǔ)上給予相應(yīng)評(píng)分。不同評(píng)分區(qū)間對(duì)應(yīng)不同行業(yè)指標(biāo)等級(jí)。2.企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局規(guī)上行業(yè)分行業(yè)碳排放碳排放量與碳排放強(qiáng)度，對(duì)企業(yè)所在行業(yè)的平均碳排放強(qiáng)度、企業(yè)在行業(yè)中碳效水平進(jìn)行評(píng)估。綜合得到企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分。3.企業(yè)能耗評(píng)分。根據(jù)統(tǒng)計(jì)局規(guī)上行業(yè)分行業(yè)能源消費(fèi)量與增加值，得到企業(yè)所在行業(yè)的平均能耗強(qiáng)度。對(duì)照企業(yè)能耗強(qiáng)度得到企業(yè)能耗指標(biāo)值，不同企業(yè)能耗指標(biāo)值區(qū)間對(duì)應(yīng)不同企業(yè)能耗評(píng)分。4.企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)評(píng)分。參考《綠色技術(shù)推廣目錄》、潔能源、循環(huán)化利用等。對(duì)相應(yīng)行為進(jìn)行賦分，按區(qū)間得到不5.企業(yè)綠色管理指標(biāo)評(píng)分。綜合考慮企業(yè)的綠色相關(guān)管6.綠色等級(jí)評(píng)分。在上述五組評(píng)分基礎(chǔ)上，得到綠色等(2)構(gòu)建過(guò)程基于上述思路，綠色金融融資主體的碳效評(píng)價(jià)體系指標(biāo)結(jié)合湖州銀行已有ESG評(píng)價(jià)系統(tǒng)相關(guān)材料與企業(yè)調(diào)研結(jié)果，可將企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評(píng)分、碳指標(biāo)評(píng)分、能耗指標(biāo)評(píng)分、綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)評(píng)分、綠色管理指標(biāo)評(píng)分的算法細(xì)化如下：①企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評(píng)分算法x行業(yè)指標(biāo)=(Ai+Bi+Ci)/3×100A屬于高碳行業(yè)=0；A不屬于高碳行業(yè)=1B屬于低碳行業(yè)=1；B不屬于低碳行業(yè)=0C屬于《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)=1；C不屬于《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的產(chǎn)業(yè)=0企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評(píng)分為x行業(yè)指標(biāo)得分。②企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分算法x碳指標(biāo)=CE企業(yè)所在行業(yè)平均碳強(qiáng)度/CE企業(yè)碳強(qiáng)度其中企業(yè)碳排放量由分部門的終端消費(fèi)能源活動(dòng)直接二氧化碳排放量與全社會(huì)用電量所產(chǎn)生的二氧化碳排放量加總得到。CO2企業(yè)碳排放量=∑∑(Activityi,j×EFi,j)Activity：不同種類終端能源消費(fèi)量。化石能源的消費(fèi)量(標(biāo)準(zhǔn)量)通過(guò)將實(shí)物量數(shù)據(jù)乘以對(duì)應(yīng)的折算系數(shù)獲得。各種能源折標(biāo)準(zhǔn)EF種的二氧化碳排放因子，采用最新國(guó)家溫室氣企業(yè)碳強(qiáng)度計(jì)算公式：CE企業(yè)碳強(qiáng)度=CO2企業(yè)碳排放量/EVA企業(yè)增加值企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分參考表8：x碳指標(biāo)≥22>x碳指標(biāo)≥1.50.8>x碳指標(biāo)≥0.6x標(biāo)0③企業(yè)能耗指標(biāo)評(píng)分算法x能耗指標(biāo)=EE企業(yè)所在行業(yè)平均能耗強(qiáng)度/EE企業(yè)能耗強(qiáng)度企業(yè)能耗強(qiáng)度計(jì)算公式：EE企業(yè)能耗強(qiáng)度=E企業(yè)能源消費(fèi)量/EVA企業(yè)增加值企業(yè)能耗指標(biāo)評(píng)分參考表9：x區(qū)間x能耗指標(biāo)≥22>x能耗指標(biāo)≥1.51.5>x能耗指標(biāo)≥11>x能耗指標(biāo)≥0.80.8>x能耗指標(biāo)≥0.50.5>x能耗指標(biāo)0④企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)參考下表：2100⑤企業(yè)綠色管理指標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)綠色管理指標(biāo)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)參考下表：32100(3)模型應(yīng)用①企業(yè)類型劃分碳效評(píng)價(jià)模型可對(duì)企業(yè)類型進(jìn)行劃分。通過(guò)對(duì)企業(yè)行業(yè)指標(biāo)和碳指標(biāo)的內(nèi)容抽取，可得到企業(yè)行業(yè)碳效情況，即企業(yè)所在行業(yè)是否屬于高碳行業(yè)或低碳行業(yè)；以及企業(yè)碳效在所在行業(yè)的水平，即企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分。通過(guò)對(duì)這兩項(xiàng)指標(biāo)的綜合評(píng)價(jià)，可將企業(yè)劃分為以下四類：鼓勵(lì)發(fā)展類企業(yè)：屬于低碳行業(yè)，碳指標(biāo)評(píng)級(jí)為二級(jí)及低碳轉(zhuǎn)型類企業(yè)：屬于高碳行業(yè)，碳指標(biāo)評(píng)級(jí)為四級(jí)及鼓勵(lì)提效類企業(yè)：屬于低碳行業(yè)，碳指標(biāo)評(píng)級(jí)為三級(jí)及以下，和既不屬于低碳行業(yè)又不屬于高碳行業(yè)的企業(yè)；約束發(fā)展類企業(yè)：屬于高碳行業(yè)，碳指標(biāo)評(píng)級(jí)為五級(jí)及②企業(yè)綠色等級(jí)評(píng)分碳效評(píng)價(jià)模型可用于評(píng)價(jià)企業(yè)綠色性。結(jié)合上述指標(biāo)評(píng)企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)、綠色管理情況，給各指標(biāo)賦予不同的權(quán)重，得到綠色評(píng)級(jí)評(píng)分方法：0.1×企業(yè)行業(yè)指標(biāo)評(píng)分+0.35×企業(yè)碳指標(biāo)評(píng)分+0.35×企業(yè)能耗指0.1×企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)評(píng)分+0.1×企業(yè)綠色管理指標(biāo)評(píng)分根據(jù)上述指標(biāo)與等級(jí)評(píng)分體系，得到碳效評(píng)價(jià)模型對(duì)應(yīng)綠色等級(jí)評(píng)分區(qū)間(表12)。綠色等級(jí)評(píng)價(jià)結(jié)果可作為銀行調(diào)整利率的參考?？紤]到當(dāng)前碳效評(píng)價(jià)模型的構(gòu)建與應(yīng)用尚處于起步階段，以及碳效數(shù)據(jù)等信息的敏感性、信息披露對(duì)企業(yè)造成的壓力與影響等問(wèn)題，暫將碳效評(píng)價(jià)模型的結(jié)果以等級(jí)形式展示。在后續(xù)實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景中，也可根據(jù)實(shí)際需求將模型評(píng)價(jià)結(jié)果量化為0-100的具體評(píng)分，與利率優(yōu)惠等量化建立連續(xù)連接。Y等級(jí)評(píng)分≥80Y0/Y色等級(jí)評(píng)分≥20/Y色等級(jí)評(píng)分/3.模型實(shí)證將浙江省部分企業(yè)的碳效碼與本項(xiàng)目通過(guò)碳效評(píng)價(jià)模型得到的綠色等級(jí)評(píng)級(jí)對(duì)比，結(jié)果如下表，通過(guò)對(duì)比結(jié)果可得，碳效評(píng)價(jià)模型的評(píng)價(jià)結(jié)果與工業(yè)碳效碼的分檔結(jié)果無(wú)明顯沖突，碳效評(píng)價(jià)模型與浙江省碳效碼分檔的一致性較好，說(shuō)明碳效評(píng)價(jià)模型構(gòu)建較為合理。加工造加工品工造三、開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)化的綠色普惠金融支持工具本項(xiàng)目在上一章構(gòu)建了面向小微企業(yè)真實(shí)性、綠色性的評(píng)價(jià)模型。但在實(shí)際操作過(guò)程中，金融機(jī)構(gòu)仍然面臨著數(shù)據(jù)難獲取、技術(shù)壁壘難突破等問(wèn)題。為了使研究成果更具有可操作性和可推廣性，本章通過(guò)對(duì)資料收集和評(píng)估過(guò)程的指標(biāo)化、規(guī)范化、工具化，形成了標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的支持工具，助力金融機(jī)構(gòu)高效、可行地開展相關(guān)工作。(一)構(gòu)建一體化指標(biāo)體系金融機(jī)構(gòu)在收集企業(yè)相關(guān)資料時(shí)，需要明確工作過(guò)程中獲取的資料主體、獲取頻率、獲取周期、數(shù)據(jù)來(lái)源等內(nèi)容。為了保證金融機(jī)構(gòu)獲取相關(guān)材料的完整性與實(shí)操性，本項(xiàng)目對(duì)綠色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型中需要采集的內(nèi)容進(jìn)史息量噸噸MW·h元元導(dǎo)目錄》標(biāo)噸%度%ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型ESG型元元元元元固定資產(chǎn)累計(jì)折舊(期末調(diào)元固定資產(chǎn)累計(jì)折舊(年初元定產(chǎn)值/企業(yè)營(yíng)業(yè)額元/企業(yè)上報(bào)元(二)形成規(guī)范化工作流程為了讓金融機(jī)構(gòu)在實(shí)際操作過(guò)程中規(guī)范化地獲取企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)材料，從而保證綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型簡(jiǎn)稱《指南》)，為金融機(jī)構(gòu)工作人員獲取企業(yè)相關(guān)信息做出規(guī)范與指引。《指南》提出了盡職調(diào)查的總體要求。明確了適用范圍是面向小微企業(yè)的綠色金融普惠產(chǎn)品業(yè)務(wù)，定義了盡職調(diào)查中對(duì)企業(yè)調(diào)查的主要目的是了解企業(yè)“碳效”的相關(guān)信息，同時(shí)列舉了盡職調(diào)查工作時(shí)應(yīng)遵循的客觀公正、真實(shí)準(zhǔn)確、審慎保守等原則，以及要求調(diào)查人員對(duì)底稿進(jìn)行保存等。作人員需要記錄資料收集方式與核實(shí)過(guò)程。梳理了銀行已有等基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等內(nèi)容之外主要依賴于企業(yè)上報(bào)的能源消耗、產(chǎn)品產(chǎn)量、污水處理等相關(guān)數(shù)據(jù)需求，以及對(duì)企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)、企業(yè)綠色管理等內(nèi)容的收集，并針對(duì)這些需求形成了具體的資料統(tǒng)計(jì)表(附表8)。同時(shí)，明確了上述數(shù)據(jù)內(nèi)容的基礎(chǔ)核驗(yàn)方法。人員采用觀察、審閱、詢問(wèn)、核對(duì)等調(diào)查方法，工作需貫穿貸前調(diào)查、貸中審查和貸后管理的全過(guò)程，全流程全周期地跟蹤碳效提升。為了使已有模型更具有實(shí)操性和便利性，本項(xiàng)目將綠色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型工具化，形成了標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的數(shù)字化產(chǎn)品，通過(guò)簡(jiǎn)單的數(shù)據(jù)輸入就能一鍵得到模型評(píng)估結(jié)果，便于金融機(jī)構(gòu)使用與操作。1.綠色信息評(píng)估工具年或以上的企業(yè)歷史能源消耗、產(chǎn)量、污水排放量數(shù)據(jù)，通過(guò)內(nèi)嵌的模型計(jì)算出企業(yè)用能與產(chǎn)量、排污與產(chǎn)量的相關(guān)關(guān)出對(duì)應(yīng)的當(dāng)年產(chǎn)品產(chǎn)量。模型將計(jì)算出的產(chǎn)品產(chǎn)量與企業(yè)自行上報(bào)的產(chǎn)品產(chǎn)量基于保守性原則得到模型評(píng)估產(chǎn)量結(jié)果，并計(jì)算得到主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。最終，輸出綠色信息評(píng)估模型結(jié)圖3綠色信息評(píng)估模型數(shù)字化產(chǎn)品設(shè)計(jì)主要流程圖圖4綠色信息評(píng)估模型數(shù)字化界面2.碳效評(píng)價(jià)工具碳效評(píng)價(jià)模型在工具化過(guò)程中(圖5)，需要點(diǎn)選企業(yè)所屬行業(yè)情況，輸入企業(yè)所屬行業(yè)代碼、企業(yè)用能數(shù)據(jù)、企業(yè)綠色運(yùn)營(yíng)符合指標(biāo)項(xiàng)數(shù)、企業(yè)綠色管理符合指標(biāo)項(xiàng)數(shù)，通過(guò)內(nèi)嵌的行業(yè)平均能耗強(qiáng)度、碳強(qiáng)度等內(nèi)容，按照模型構(gòu)建形式，分別計(jì)算出行業(yè)指標(biāo)、能耗指標(biāo)、碳指標(biāo)、綠色運(yùn)營(yíng)指標(biāo)、綠色管理指標(biāo)評(píng)分，并按照權(quán)重綜合評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)輸出綠色等級(jí)評(píng)級(jí)結(jié)果。圖5碳效評(píng)價(jià)模型數(shù)字化產(chǎn)品設(shè)計(jì)主要流程圖圖6碳效評(píng)價(jià)模型數(shù)字化界面品基于綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型，配合使用本研究提出的評(píng)估工具、盡調(diào)指南等，金融機(jī)構(gòu)可結(jié)合“碳效”來(lái)交叉驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)真實(shí)性，并將碳效評(píng)價(jià)融入到綠色信貸中，不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。本章節(jié)在梳理上述模型和工具應(yīng)用特點(diǎn)的基礎(chǔ)上，研究提出綠色企業(yè)普惠貸款類、低碳轉(zhuǎn)型貸款類、低碳發(fā)展貸款類等幾種典型產(chǎn)品，并闡述綠色信息評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型在產(chǎn)品設(shè)計(jì)流程中的重要作用，以期為金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)或豐富“碳效”相關(guān)的金融產(chǎn)品提(一)評(píng)價(jià)模型和工具應(yīng)用特點(diǎn)評(píng)價(jià)模型和工具可適用于小微企業(yè)。本項(xiàng)目的前期調(diào)研、指標(biāo)體系構(gòu)建、模型試算等主要環(huán)節(jié)，都充分考慮了浙江省內(nèi)數(shù)量眾多的小微企業(yè)的實(shí)際情況，目前構(gòu)建的指標(biāo)體系與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)基本相符，滿足了數(shù)據(jù)可得、模型可落地的要求。因此，金融機(jī)構(gòu)可采用本項(xiàng)目提出的評(píng)價(jià)模型和后續(xù)普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)奠定基礎(chǔ)。評(píng)價(jià)模型和工具可助力金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確量化減碳量。本研究構(gòu)建的碳效評(píng)價(jià)模型采用了定性與定量分析相結(jié)合的方式，兼顧了易操作易落地以及準(zhǔn)確衡量減碳量的需求，填補(bǔ)了以往模型多以定性分析為主的不足。目前，碳效評(píng)價(jià)模型的指標(biāo)體系涵蓋能源消費(fèi)量、能耗強(qiáng)度、碳排放量、碳排放貸后持續(xù)跟蹤企業(yè)碳效變化，為綠色貸款帶動(dòng)的碳減排量核算提供數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。評(píng)價(jià)模型和工具可助力金融機(jī)構(gòu)識(shí)別高碳企業(yè)。本項(xiàng)目屬行業(yè)在浙江省內(nèi)是否是高碳低效行業(yè)，與全省工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰路線圖及相關(guān)政策保持一致；同時(shí)，從行業(yè)碳效水平、企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的碳效水平兩個(gè)維度來(lái)定量評(píng)價(jià)，這與浙江省內(nèi)推行的“碳效碼”思路也是一致的。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)碳效評(píng)價(jià)模型，不僅可以識(shí)別出高碳低效行業(yè)這類浙江省內(nèi)產(chǎn)業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)難點(diǎn)領(lǐng)域，還可以量化轉(zhuǎn)型活動(dòng)帶來(lái)的減碳效應(yīng)，為金融機(jī)構(gòu)開展轉(zhuǎn)型金融相關(guān)活動(dòng)提供基礎(chǔ)。(二)基于碳效的綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)“雙碳”背景下，綠色普惠金融應(yīng)當(dāng)深化碳效內(nèi)涵、助力小微企業(yè)低碳發(fā)展。為了符合當(dāng)下綠色金融與轉(zhuǎn)型金融相銜接、與普惠金融相融合的發(fā)展方向，充分發(fā)揮模型、工具在綠色普惠金融工作中的作用，將碳效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，與融資主體授信評(píng)價(jià)相融合，在貸前準(zhǔn)入授信核額場(chǎng)景以及貸后日常檢查的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警場(chǎng)景進(jìn)行運(yùn)用。本項(xiàng)目設(shè)計(jì)了三類綠色普惠金融貸款，分別面向碳效評(píng)價(jià)模型劃分的鼓勵(lì)發(fā)展類企業(yè)、低碳轉(zhuǎn)型類企業(yè)和鼓勵(lì)提效類企業(yè)。通過(guò)綠色普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)，期望能夠鼓勵(lì)碳效表現(xiàn)優(yōu)秀的小微企業(yè)發(fā)展，助力高碳行業(yè)小微企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)有碳效提升空間的小微企業(yè)提高碳效。1.綠色企業(yè)普惠貸款類綠色企業(yè)普惠貸款類產(chǎn)品面向鼓勵(lì)發(fā)展類企業(yè)，這類企業(yè)屬于低碳行業(yè)，同時(shí)企業(yè)自身碳效表現(xiàn)優(yōu)秀。金融機(jī)構(gòu)可通過(guò)此類貸款產(chǎn)品將資源要素傾斜至低碳發(fā)展情況良好的小微企業(yè)，支持浙江省綠色低碳的小微企業(yè)持續(xù)發(fā)展。圖7綠色企業(yè)普惠貸款申請(qǐng)流程圖圖7展示了企業(yè)申請(qǐng)綠色企業(yè)普惠貸款的基本流程以及綠色信息評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型在企業(yè)貸款申請(qǐng)過(guò)程中的作用機(jī)制。在貸款申請(qǐng)過(guò)程中，企業(yè)須向金融機(jī)構(gòu)遞交基本申請(qǐng)資料，同時(shí)出具企業(yè)用能信息、排污信息、ESG信息等補(bǔ)充材料。依據(jù)上述申請(qǐng)材料，金融機(jī)構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評(píng)估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)信息評(píng)估工具，來(lái)驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性。同時(shí)，碳效評(píng)價(jià)模型需將企業(yè)識(shí)別為鼓勵(lì)發(fā)展類企業(yè)。在滿足企業(yè)碳效等基本準(zhǔn)入條件之后，可以得到更多的金融要素傾斜，并通過(guò)碳效評(píng)價(jià)模型全面評(píng)價(jià)企業(yè)綠色等級(jí)，企業(yè)綠色等級(jí)越高，貸款利率可越優(yōu)惠(優(yōu)惠區(qū)2.低碳轉(zhuǎn)型貸款類低碳轉(zhuǎn)型貸款類產(chǎn)品面向轉(zhuǎn)型發(fā)展類企業(yè)，這類企業(yè)屬于高碳行業(yè)，但經(jīng)碳效評(píng)價(jià)模型的企業(yè)類型劃分為具有低碳轉(zhuǎn)型潛力，并需要轉(zhuǎn)型提效的小微企業(yè)。低碳轉(zhuǎn)型貸款類產(chǎn)品要求企業(yè)主動(dòng)提供低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，并對(duì)低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)的完成度進(jìn)行貸中貸后監(jiān)管。此類產(chǎn)品提供了綠色金融普惠高碳低效行業(yè)的小微企業(yè)的渠道，使其能夠覆蓋到傳統(tǒng)綠色金融難以覆蓋的亟需低碳轉(zhuǎn)型的高碳行業(yè)，深化了綠色普惠金融內(nèi)涵，助力浙江省高碳低效行業(yè)的小微企業(yè)轉(zhuǎn)型。圖8低碳轉(zhuǎn)型貸款申請(qǐng)流程圖圖8展示了企業(yè)申請(qǐng)低碳轉(zhuǎn)型貸款的基本流程以及綠色評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型在企業(yè)貸款申請(qǐng)過(guò)程中的作用機(jī)制。在貸款申請(qǐng)過(guò)程中，企業(yè)除遞交基本申請(qǐng)資料和企業(yè)用能信碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)相關(guān)材料。依據(jù)上述申請(qǐng)材料，金融機(jī)構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評(píng)估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)信息評(píng)估工具，來(lái)驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性。同時(shí)，利用碳效評(píng)價(jià)模型識(shí)別企業(yè)類型，分析小微企業(yè)的轉(zhuǎn)型需求、轉(zhuǎn)型能力、轉(zhuǎn)型潛力等，進(jìn)一步研判企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)的合理性；并評(píng)估企業(yè)綠色等級(jí)，作為利率參考。在滿足基本準(zhǔn)入條件之后，金融機(jī)構(gòu)基于保守性原則，依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性、綠色等級(jí)等評(píng)估結(jié)果確認(rèn)貸款額度、貸款利率、貸款期限等信息，按要求擬定所需合同。貸中貸后，金融機(jī)構(gòu)將利用碳效評(píng)估模型對(duì)借款企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)完成度進(jìn)行定期監(jiān)管，若企業(yè)完成其低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)，則給予企業(yè)貸款利率優(yōu)惠(10-50BP)。3.低碳發(fā)展貸款類低碳發(fā)展貸款類產(chǎn)品面向鼓勵(lì)提效類企業(yè)，這類企業(yè)不屬于高碳行業(yè)，但碳效評(píng)價(jià)處于中等水平，仍有碳效提升空態(tài)創(chuàng)新等低碳發(fā)展相關(guān)活動(dòng)的貸款。銀行通過(guò)碳效評(píng)價(jià)模型來(lái)量化企業(yè)的碳效提升空間，以發(fā)放目標(biāo)導(dǎo)向型貸款的形式，通過(guò)貸中貸后監(jiān)管碳效提升的情況，調(diào)整利率優(yōu)惠。這類產(chǎn)品通過(guò)鼓勵(lì)碳效水平中等小微企業(yè)提升碳效，從而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的低碳發(fā)展。圖9低碳發(fā)展貸款申請(qǐng)流程圖圖9展示了企業(yè)申請(qǐng)低碳發(fā)展貸款的基本流程以及綠色信息評(píng)估等級(jí)、綠色等級(jí)等評(píng)級(jí)指標(biāo)在企業(yè)貸款申請(qǐng)過(guò)程中的作用機(jī)制。在貸款申請(qǐng)過(guò)程中，企業(yè)須向金融機(jī)構(gòu)遞交基等補(bǔ)充材料。依據(jù)上述申請(qǐng)材料，金融機(jī)構(gòu)利用本研究提出的綠色信息評(píng)估模型結(jié)合傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)財(cái)務(wù)信息評(píng)估工具，來(lái)驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性。同時(shí)，利用碳效評(píng)估模型識(shí)別企業(yè)類型。在滿足基本準(zhǔn)入條件之后，金融機(jī)構(gòu)基于保守性原則，依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性、綠色等級(jí)等評(píng)估結(jié)果確認(rèn)貸款額度、貸款利率、貸款期限等信息，按要求擬定所需合同。貸中貸后，金融機(jī)構(gòu)將利用碳效評(píng)估模型對(duì)借款企業(yè)碳效提升情況進(jìn)行定期監(jiān)管，并在借款企業(yè)碳效提升時(shí)給予貸款利率優(yōu)惠(10-50BP)。行的風(fēng)險(xiǎn)防控。(三)實(shí)踐落地與預(yù)期成效1.實(shí)踐落地協(xié)助湖州銀行推進(jìn)綠色普惠信貸產(chǎn)品落地。2021年底至今，湖州銀行將本項(xiàng)目的綠色信息評(píng)估模型與碳效評(píng)價(jià)模型應(yīng)用于企業(yè)真實(shí)性與綠色性評(píng)價(jià)過(guò)程中，并在14家企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)(表15)。同時(shí)，參考了本項(xiàng)目綠色普惠信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)思路，為項(xiàng)目產(chǎn)品落地和后續(xù)推廣提供了重要實(shí)踐。200萬(wàn)元700萬(wàn)元400萬(wàn)元金屬表面處理及熱處理60萬(wàn)元500萬(wàn)元2300萬(wàn)元900萬(wàn)元軸承、齒輪和傳動(dòng)部件500萬(wàn)元300萬(wàn)元900萬(wàn)元醫(yī)療儀器設(shè)備及器械制造200萬(wàn)元300萬(wàn)元研究成果與碳效碼有效銜接。通過(guò)碳效評(píng)價(jià)模型可將工業(yè)企業(yè)類型劃分為四種類型。參考碳效評(píng)價(jià)模型的企業(yè)劃分依據(jù)，通過(guò)對(duì)工業(yè)碳效碼各級(jí)分檔的歸類，也可將不同檔位的企業(yè)劃分為鼓勵(lì)發(fā)展、低碳轉(zhuǎn)型、鼓勵(lì)提效和約束發(fā)展類企業(yè)(圖10)。在具體實(shí)踐過(guò)程中，考慮到浙江省已有較好的工業(yè)碳效碼基礎(chǔ)，對(duì)于規(guī)上企業(yè)等已有工業(yè)碳效碼的企業(yè)，可將碳效碼評(píng)價(jià)結(jié)果替代碳效評(píng)價(jià)模型中的行業(yè)指標(biāo)和碳指標(biāo)維度的評(píng)價(jià)結(jié)果，并直接將碳效評(píng)價(jià)結(jié)果反饋給銀行機(jī)企業(yè)尚未被賦予工業(yè)碳效碼時(shí)，則可使用本項(xiàng)目的碳效評(píng)價(jià)模型識(shí)別企業(yè)類型。2.預(yù)期成效通過(guò)基于碳效的綠色普惠金融信貸產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與應(yīng)用，項(xiàng)目期望綠色普惠金融產(chǎn)品能夠在支持小微企業(yè)低碳發(fā)展、高碳行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展、工業(yè)領(lǐng)域碳效提升等方面做出更多貢獻(xiàn)。為量多面廣的小微企業(yè)提供綠色金融支持。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)統(tǒng)一的綠色信息評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型，在交叉驗(yàn)證企業(yè)數(shù)據(jù)真實(shí)性的基礎(chǔ)上，將碳效評(píng)價(jià)融入到融資主體的評(píng)價(jià)體系中，設(shè)計(jì)適用于小微企業(yè)的綠色信貸產(chǎn)品并加以推廣。小微企業(yè)通過(guò)綠色普惠金融產(chǎn)品獲得綠色融資、降低綠色融現(xiàn)低碳轉(zhuǎn)型、綠色發(fā)展。為高碳企業(yè)的綠色低碳轉(zhuǎn)型提供金融支持。本研究提出的綠色信貸產(chǎn)品進(jìn)一步擴(kuò)大了金融支持范圍，使其能夠覆蓋到傳統(tǒng)綠色金融難以覆蓋的紡織、印染、化纖等一些亟需低碳轉(zhuǎn)型的高碳行業(yè)。金融機(jī)構(gòu)通過(guò)合理界定低碳轉(zhuǎn)型目標(biāo)并持續(xù)跟蹤企業(yè)碳效水平提升情況，準(zhǔn)確量化貸款資金帶來(lái)的減碳效應(yīng)，洗刷“漂綠”“洗綠”等嫌疑，一方面可以為高碳企業(yè)開展轉(zhuǎn)型活動(dòng)提供金融支持，提升轉(zhuǎn)型質(zhì)量；另一方面，也可為金融機(jī)構(gòu)開展轉(zhuǎn)型金融探索和創(chuàng)新提供思路。為工業(yè)領(lǐng)域碳效水平提升提供金融支持。本項(xiàng)目提出的綠色信貸產(chǎn)品均與“碳效”掛鉤，相比于碳排放總量更注重碳即用有限的碳排放空間發(fā)展更高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)，不僅需要關(guān)注產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，還需要關(guān)注到產(chǎn)業(yè)和企業(yè)碳效水平的提升。因此，通過(guò)綠色金融產(chǎn)品將信貸資源向?qū)崿F(xiàn)轉(zhuǎn)型目標(biāo)或碳效提升目標(biāo)的企業(yè)傾斜，不僅可以提升企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型的動(dòng)力，同時(shí)也可提高企業(yè)對(duì)碳生產(chǎn)力的重視，倒逼企業(yè)建立以碳效為核心的碳排放統(tǒng)計(jì)制度，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的低碳高效發(fā)展，最終為提升全社會(huì)的碳效水平做出貢獻(xiàn)。五、總結(jié)與展望(一)總結(jié)構(gòu)建了可靠且具有實(shí)際意義的模型。以單位產(chǎn)量能耗、單位產(chǎn)量排污等行業(yè)特征值為切入點(diǎn)，通過(guò)分析小微企業(yè)用能情況、排污情況與經(jīng)營(yíng)情況關(guān)聯(lián)性，形成企業(yè)綠色信息評(píng)估模型，并成功為銀行提供核額參考；利用企業(yè)用能情況、行業(yè)特征、綠色運(yùn)營(yíng)、綠色管理等指標(biāo)形成碳效評(píng)估模型，企業(yè)綠色等級(jí)結(jié)果與工業(yè)碳效碼分檔情況相符。形成一套工具。項(xiàng)目形成的指標(biāo)體系、模型和工具對(duì)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)而言具有可得性與實(shí)操性。本項(xiàng)目涉及的數(shù)據(jù)與材料均進(jìn)行指標(biāo)化梳理，并且可配合《指南》進(jìn)行盡職調(diào)查從企業(yè)獲取，相關(guān)配套統(tǒng)計(jì)表格、數(shù)據(jù)來(lái)源信息完善，同時(shí)形成了便于操作的數(shù)字化產(chǎn)品，可通過(guò)簡(jiǎn)單的輸入操作將盡調(diào)數(shù)據(jù)輸出為綠色信息評(píng)估模型和碳效評(píng)價(jià)模型結(jié)果。設(shè)計(jì)一套產(chǎn)品。項(xiàng)目形成基于碳效的普惠金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)是具有普適性且可落地的。項(xiàng)目設(shè)計(jì)的綠色企業(yè)普惠貸款類、低碳轉(zhuǎn)型貸款類、低碳發(fā)展貸款類三類綠色信貸產(chǎn)品，分別面向低碳高效的小微企業(yè)、高碳行業(yè)亟需低碳轉(zhuǎn)型的小微企業(yè)、擁有碳效提升空間的小微企業(yè)，對(duì)浙江省綠色金融普惠綠色小微企業(yè)發(fā)展、高碳行業(yè)小微企業(yè)轉(zhuǎn)型、小微企業(yè)碳效提升具有重要意義。同時(shí)，綠色信息評(píng)估模型、碳效評(píng)價(jià)模型配合相關(guān)支持工具，可在產(chǎn)品設(shè)計(jì)過(guò)程中的貸前、貸中貸后等全生命周期中發(fā)揮的重要作用，不僅可以作為企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性、企業(yè)碳效情況的參考標(biāo)準(zhǔn)，還可以作為貸款核額、利率優(yōu)惠劃定的參考。限于時(shí)間、精力和能力，本項(xiàng)目研究尚有需要完善的地方，需要在今后進(jìn)行更深入的探索。一是行業(yè)覆蓋度可以進(jìn)一步提高，目前項(xiàng)目選取了紡織、印染、鋼鐵等行業(yè)進(jìn)行特征值分析，后續(xù)可以拓展行業(yè)范圍并細(xì)化至更多的產(chǎn)品，同時(shí)對(duì)排污數(shù)據(jù)的獲取維度也可以從污水拓展至更多、更符合行業(yè)污染物排放特征的對(duì)象；二是需要及時(shí)跟蹤金融產(chǎn)品落低碳轉(zhuǎn)型等成效進(jìn)行跟蹤與評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)實(shí)操層面上存在跟蹤評(píng)價(jià)的結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目成果進(jìn)行優(yōu)化與完善；三是探索模型在更多維度上的應(yīng)用方向，綠色信息評(píng)估模型可以考慮在后續(xù)引入更多的企業(yè)綠色信息，用來(lái)交叉驗(yàn)證企業(yè)財(cái)務(wù)真實(shí)性。探索模型和銀行已有的風(fēng)控系統(tǒng)、成本核算等相銜接。同時(shí)考慮完善數(shù)據(jù)缺失時(shí)的應(yīng)對(duì)方案、相關(guān)缺省值的設(shè)置與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，以適應(yīng)小微企業(yè)短時(shí)間難以大幅改善的計(jì)量統(tǒng)計(jì)體系，碳效評(píng)價(jià)模型則可以探索更多的評(píng)價(jià)維度、適用于更多的對(duì)象與場(chǎng)景，助力形成更有效的企業(yè)信息披露工具。(二)展望伴隨“雙碳”工作推進(jìn)，綠色普惠金融產(chǎn)品將在服務(wù)企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型方面發(fā)揮更重要的作用。一是建立全流程碳效跟蹤監(jiān)管體系。無(wú)論是綠色信貸支持高碳企業(yè)轉(zhuǎn)型、低碳企業(yè)發(fā)展，均可能因?yàn)槲唇⑷鞒谈櫾u(píng)估體系，而導(dǎo)致出現(xiàn)“漂綠”的問(wèn)題，如融資方可能通過(guò)包裝將非綠項(xiàng)目打造成綠色項(xiàng)目獲取資金，又如綠色項(xiàng)目要完善碳效評(píng)估在貸前、貸中、貸后的跟蹤監(jiān)管體系，可以依靠項(xiàng)目研究成果，跟